BACHILLERATO PARA ADULTOS A DISTANCIA Módulo ...

- gastos administrativos
- servicios deuda (amortización capital)
- servicios deuda (intereses)
- impuestos
- otros egresos
TOTAL DE EGRESOS (B)
Flujos netos (A-B)
Flujo neto acumulado
CRÉDITO SOLICITADO
- intereses
- amortización capital prevista
Flujo neto
Flujo neto acumulado
Una vez realizado el cash-flow estamos en condiciones de incluir los indicadores
mencionados anteriormente: período de repago, VAN o valor actual neto y TIR o
tasa interna de retorno.
El período de repago está dado por el cambio de signo dentro del cash flow.
Veamos un ejemplo:
Utilitarios
M. y Utiles
Ventas
Alquiler
I.V.A - I.B.
Costos Fijos
C. Variables
SUB-TOT
IMP GCIA*
TOTAL
ACUMUL
(50.000,-)
(5.000,-)
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
97.000,-
(14.400,-)
(19.200,-)
(9.900,-)
(29.100,-)
(55.000,-) 24.400,-
(4.170,-)
(55.000,-) 20.230,-
(34.770,-)
113.000,-
(14.400,-)
(22.500,-)
(9.900,-)
(33.900,-)
32.300,-
(6.540,-)
25.760,-
(9.010,-)
113.000,-
(14.400,-)
(22.500,-)
(9.900,-)
(33.900,-)
32.300,-
(6.540,-)
25.760,-
16.750,-
113.000,-
(14.400,-)
(22.500,-)
(9.900,-)
(33.900,-)
32.300,-
(6.540,-)
25.760,-
42.510,-
113.000,-
(14.400,-)
(22.500,-)
(9.900,-)
(33.900,-)
32.300,-
(6.540,-)
25.760,-
68.270,-
El resultado acumulado es negativo para los dos primeros años y positivo a partir
del tercer año. Es decir que a lo largo del tercer año logramos pagar la inversión
inicial de $55.000. Teniendo en cuenta que la ganancia total del tercer año es
$25.760 y que lo que nos faltaba pagar de la inversión es $9.010, podemos decir
que:
Ganancia de los 12 meses = $25.760
Ganancia de cada mes = $25.760 / 12 = $ 2.146,67
La pregunta es cuántos meses deben pasar del tercer año para que pueda pagar
$ 9.010, por lo que realizo la siguiente cuenta: $9.010 / $ 2.146,67 = 4,197.
Por lo tanto, el período de repago es de 2 años y 4 meses aproximadamente.
Para profundizar
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