01 PORTADA tocada 3057_01 PORTADA n 5.0 - Santander

Informativo Semanal 17 diciembre 2012 Nº 3057
SEMANA ANTERIOR
Zona Euro
Eurozona: los PMIs de diciembre fueron mixtos. Por un lado los PMI
industriales crecieron menos de lo esperado(+0.1% mensual hasta 46,3)
mientras que el indicador PMI de servicios crecía más de lo esperado
(+1,1 hasta los 47,8). En conjunto situaron al PMI compuesto en 47,3
puntos, por encima de lo esperado aunque continúa apuntando a una
contracción del PIB durante el 4T12. Por otra parte, los datos de empleo
del 3T12 fueron también negativos, anotando una contracción interanual
del 0,7% en dicho trimestre.
Alemania: la balanza comercial de octubre creció en línea con lo esperado,
mostrando la debilidad de la demanda externa. El saldo comercial
positivo se expandió 3,2% este mes, por debajo de la media de crecimiento
registrada durante el último trimestre (cerca del 4%). La encuesta
ZEW de diciembre creció hasta los 6,9 puntos desde los -15,7 del mes
anterior. El mejor dato desde mayo, que se interpreta como un buen indicio
para el 1T13.
España: la inflación descendió en noviembre seis décimas, hasta el
2,9%, consecuencia fundamentalmente de la caída en el precio de los
carburantes. La inflación subyacente se situó en el 2,3% desde el 2,5%
anterior. Con este fuerte descenso de la inflación en noviembre, las
expectativas de precios a medio plazo también se reducen, manteniéndose
por debajo del 3% en los próximos meses, en ausencia de incrementos
impositivos o tarifarios.
ESTA SEMANA
Zona Euro
Eurozona: costes labores del 3T12 y balanza comercial de octubre
(lunes 17). Balanza por cuenta corriente y construcción de octubre (miércoles
19). Confianza del consumidor de diciembre (jueves 20).
Alemania: índices IFO de diciembre (miércoles 19). Precios industriales
de noviembre (jueves 20). GfK confianza del consumidor de enero (viernes
21).
Francia: confianza empresarial de diciembre (viernes 21).
Italia: balanza comercial de octubre (lunes 17). Balanza por cuenta
corriente de octubre (martes 18). Pedidos y ventas industriales de octubre
(miércoles 19). Ventas al por menor de octubre (jueves 20).
Confianza del consumidor de diciembre (viernes 21).
España: permisos de viviendas de octubre y balance presupuestario de
noviembre (jueves 20). Precios industriales de noviembre y balanza
comercial de octubre (viernes 21).
NOTICIAS FINANCIERAS
Banco Santander participa en el SAREB
Banco Santander, S.A. (Santander) comunicó el día 13 de diciembre de 2012
que había suscrito, junto con el Fondo de Reestructuración Ordenada
Bancaria (FROB), CaixaBank, Banco Sabadell, Banco Popular y Kutxabank,
un acuerdo de inversión en la Sociedad de Gestión de Activos Procedentes
de la Reestructuración Bancaria, Sociedad Anónima (SAREB). Según ha
comunicado el mismo día 13 de diciembre el FROB, está previsto que antes
de 31 de diciembre de 2012 se incorporen como accionistas adicionales
otras entidades de crédito y un grupo de aseguradoras privadas.
En virtud del acuerdo, Santander ha comprometido una inversión en SAREB
de hasta 840 millones de euros (25% en capital y 75% en deuda subordinada),
que representará una participación accionarial de aproximadamente el
16% de SAREB, habiéndose desembolsado ya una parte de dicha inversión
mediante la suscripción y desembolso de una ampliación de capital social en
SAREB y estando previsto desembolsar el resto en varios tramos, según se
produzcan las transmisiones de activos a SAREB por las entidades aportantes,
que son las ya controladas por el FROB en una primera fase (Banco Financiero
y de Ahorros – incluido Bankia –, Catalunya Banc, NCG Banco y Banco de
Valencia) y las entidades incursas en procesos de restructuración en una
segunda fase (Banco Grupo Cajatres, Liberbank, Banco Caja España de
Inversiones, Salamanca y Soria, S.A. – Banco CEISS – y Banco Mare Nostrum).
Santander y la Universidad de Columbia incrementan su colaboración
académica
Emilio Botín, presidente de Banco Santander, y Lee Bollinger, presidente de
la Universidad de Columbia, han firmado un acuerdo por el que se prolon-
Otras economías
Estados Unidos: las peticiones de desempleo se situaron en 343 mil, el
nivel más bajo desde principios de octubre. La producción industrial de
noviembre creció por encima de lo esperado (+1,0% mensual), tras
haber sido revisada sustancialmente a la baja durante el mes anterior. De
acuerdo a la Fed, la recuperación de la producción industrial se ha debido
a una vuelta a la normalidad tras el Sandy.
Reino Unido: el precio de la vivienda RICS de noviembre cayó 2 puntos
hasta el -9, por debajo de lo esperado (-5). La demanda de compradores
aumentó por tercer mes consecutivo, ayudado por el esquema de
Funding for Lending. La tasa de paro se mantuvo estable en el 7,8% en
octubre. Durante el último trimestre se registró un aumentó de 40 mil
empleos, lo que contrasta con la debilidad económica.
Otras economías
Estados Unidos: índice NAHB del mercado de la vivienda de diciembre
(martes 18). Viviendas iniciadas y licencias de construcción de noviembre
(miércoles 19). PIB del 3T12, peticiones de desempleo, índice Fed de
Filadelfia de diciembre y ventas de viviendas usadas de noviembre (jueves
20). Ingreso y gasto personal y Chicago Fed Nat Activity Index de
noviembre e índice de confianza de la Universidad de Michigan de
diciembre (viernes 21).
Reino Unido: precios de la vivienda Rightmove de diciembre (lunes 17).
IPC de noviembre (martes 18). Actas del Banco de Inglaterra (miércoles
19). Ventas al por menor de noviembre (jueves 20). PIB del 3T12 y GfK
confianza del consumidor de diciembre (viernes 21).
ga tres años más la colaboración entre Sovereign Bank y la universidad norteamericana.
En 2010 se inició la colaboración entre ambas instituciones que ha permitido
el desarrollo de iniciativas como el programa Santander Doctoral Fellows,
becas a estudiantes de doctorado que promueven la investigación y el desarrollo;
y ECLA, programa que promueve el espíritu empresarial en
Latinoamérica. Con la firma del pasado lunes se prolonga esta colaboración.
Banco Santander, a través de la división global Santander Universidades, respaldará
el desarrollo del nuevo Centro Global Brasileño, que se desarrolla
con el propósito de trabajar con distintos países y disciplinas, creando oportunidades
internacionales en investigación, becas, enseñanza y servicios
para sus estudiantes. En la actualidad, la universidad cuenta con una red
compuesta por ocho centros globales.
Banco Santander apoyará también al Centro Global de Kenia, en Nairobi,
desarrollando programas conjuntos, y a la Fundación Mujeres por África
para fomentar internacionalmente la dignidad, la igualdad, la justicia, los
derechos humanos y el liderazgo de las mujeres.
En el acto de la renovación del acuerdo participó también Jorge Morán,
country head de Santander US. “Estamos encantados de colaborar con la
Universidad de Columbia y de brindar nuestra contribución a sus destacados
centros globales. Estos centros constituyen una fuente de conocimiento;
presentan a los estudiantes nuevas culturas y nuevos idiomas, así como
ideas innovadoras. Santander Universidades y Sovereign Bank están comprometidos
con el desarrollo educativo, y nos enorgullece saber que este
acuerdo redundará en beneficio de la comunidad universitaria internacional”,
afirmó.
© Banco Santander, S.A. Todos los derechos reservados. Aprobado por el Banco de España con el número 12.901 Depósito legal: M. 3.3421958

BOLETÍN FINANCIERO I RELACIÓN CON ACCIONISTAS SANTANDER I del 10 al 14 de diciembre 2012
IBEX-35
13.000
12.000
11.000
10.000
9.000
8.000
7.000
6.000
5.000
COMENTARIO
Máximo últimos 12
meses: 8.902,10
Mínimo últimos 12
meses: 5.956,30
CIERRE VARIACIÓN% Máximo Mínimo Ponderación Capitalización
Euros Semanal Anual Interanual Interanual Ibex-35% Mill. Euros
INDICE IBEX-35 8.024,1 2,24 -6,33 8.967,40 5.905,30 100,00 391.020
IBEX MEDIUM CAP 8.959,3 1,42 11,65 8.998,40 7.143,90
IBEX SMALL CAP 3.279,1 -0,30 -26,85 4.637,90 2.967,80
Santander 5,900 0,89 0,51 6,648 3,976 15,57 60.895,0
Abengoa Clase B 1,934 6,38 - 2,780 1,723 0,22 870,7
Abertis 12,160 7,09 3,47 12,667 9,325 2,53 9.907,8
Acciona 57,760 3,03 -13,44 68,520 29,460 0,85 3.307,3
Acerinox 8,565 5,03 -13,57 11,261 7,386 0,55 2.135,3
ACS 17,035 6,00 -25,61 25,100 10,380 1,37 5.360,3
Amadeus 18,370 3,06 46,55 19,550 11,560 2,10 8.222,1
ArcelorMittal 12,750 5,02 -9,41 17,950 10,610 0,94 3.694,5
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria 6,800 3,50 1,80 7,349 4,310 9,48 37.052,2
Banco de Sabadell 2,165 -0,69 -11,46 2,698 1,185 1,64 6.397,3
Banco Popular Español 0,561 2,00 -70,67 2,000 0,528 1,21 4.717,2
Bankia 0,690 2,22 -80,81 3,640 0,480 0,35 1.375,8
Bankinter 3,000 -0,99 -36,84 5,410 2,059 0,43 1.691,3
Bolsas y Mercados 18,000 2,53 -13,46 21,515 13,870 0,38 1.505,1
CaixaBank 2,630 -2,77 -30,70 4,119 2,005 2,80 10.961,1
DIA 4,670 1,02 33,62 4,980 3,170 0,81 3.172,5
Enagas 16,200 2,21 13,37 16,745 12,510 0,99 3.867,5
Endesa 17,345 5,28 9,43 17,745 11,300 4,70 18.364,1
FCC 9,490 3,60 -52,64 20,600 7,100 0,31 1.208,1
Ferrovial 10,650 -6,74 14,21 11,690 7,413 2,00 7.811,9
Gamesa 1,627 -1,69 -49,31 3,286 1,005 0,11 413,1
Gas Natural 13,040 4,19 -1,70 13,750 8,360 3,34 13.049,0
Grifols 24,545 2,05 88,81 26,713 11,600 1,34 5.229,7
Iberdrola 3,968 4,26 -18,00 4,816 2,630 6,23 24.359,1
Inditex 103,500 2,68 63,56 107,350 61,635 16,50 64.514,7
Indra 9,331 2,20 -5,14 11,190 6,080 0,39 1.531,5
IAG 2,130 0,95 22,41 2,293 1,678 1,01 3.951,9
Mapfre 2,269 6,43 -7,58 2,647 1,286 1,79 6.987,5
Mediaset 5,389 8,43 22,20 5,550 3,230 0,56 2.192,6
OHL 21,050 4,73 8,62 24,145 14,000 0,54 2.099,5
Red Eléctrica Española 37,165 4,15 12,40 39,750 29,000 1,29 5.027,3
Repsol-YPF 16,005 0,95 -32,57 24,230 10,900 5,14 20.105,1
Sacyr Vallehermoso 1,523 11,01 -59,72 4,267 1,011 0,17 675,8
Técnicas Reunidas 35,620 2,25 28,29 39,310 25,340 0,51 1.991,0
Telefónica 10,190 1,90 -23,87 13,458 7,900 11,86 46.374,9
8.500
8.000
7.500
7.000
6.500
7.804,4
7.920,9
7.986,8
8.017,1
8.024,1
L-10 M-11 X-12 J-13 V-14
Dici-11 Marz-12 Mayo-12 Agos-12 Novi
La semana bursátil se ha visto influida al comienzo de la semana por el anuncio de dimisión del Primer Ministro italiano, que afectaba tanto a las primas de riesgo
como a la evolución de las bolsas. Sin embargo, esta tensión inicial se iba diluyendo a medida que avanzaba la semana, gracias también al acuerdo del Ecofin
para crear un único supervisor bancario europeo y el desbloqueo por el Eurogrupo de la ayuda a Grecia. Por otro lado, se mantiene las negociaciones entre
demócratas y republicanos para alcanzar un acuerdo acerca del llamado “precipicio fiscal”.
En el ámbito económico, la inflación interanual en España bajó seis décimas y se situó en el 2,9 % en noviembre, debido principalmente a la caída de los precios
de los carburantes y lubricantes y también de los automóviles. Así, la tasa interanual no ha variado respecto a la avanzada por el indicador adelantado del
IPC publicado el pasado 30 de octubre. Las ventas al por menor en EEUU durante el pasado mes de noviembre sumaron 412.403 millones de dólares (317.233
millones de euros), lo que representa un avance del 0,3% respecto al mes anterior y del 3,7% en términos interanuales.
2
Fuente: BLOOMBERG

BOLETÍN FINANCIERO I RELACIÓN CON ACCIONISTAS SANTANDER I del 10 al 14 de diciembre 2012
DOW JONES EURO STOXX 50
4.200
3.900
3.600
3.300
3.000
2.700
2.400
2.100
1.800
1.500
Máximo últimos 12
meses: 2.608,42
Nombre Precio Var. Var.
sem.% anu.%
ALIMENTACION
Danone 50,10 1,46% 5,84%
Unilever NV 29,45 -0,17% 14,82%
Anheuser-Busch Inbev 67,14 -0,67% 44,25%
AUTOMOCIÓN
Daimler-Chrysler 40,67 4,82% 26,10%
BMW 71,73 3,90% 43,57%
Volkswagen 170,55 2,43% 50,97%
BANCOS
BBVA 6,80 3,50% 8,01%
BNP Paribas 43,92 -0,25% 51,64%
Deutsche Bank 32,65 -5,50% 13,85%
Intesa Sanpaolo 1,28 -0,47% 3,50%
Santander 5,90 0,89% 10,58%
Société Generalé 29,25 -0,10% 69,98%
Unicredit 3,56 -2,41% -15,81%
DISTRIBUCIÓN
Carrefour 19,20 0,10% 12,92%
Inditex 103,50 2,68% 66,21%
ELÉCTRICAS
E. On Ag 14,14 1,76% -9,91%
Enel 3,06 3,66% 4,02%
Rwe 31,13 -1,28% 21,47%
Suez 15,28 0,43% -21,58%
Iberdrola 3,97 4,26% -17,48%
Schneider 54,94 1,78% 40,33%
ENERGÍA
ENI 18,18 2,08% 20,90%
Repsol YPF 16,01 0,95% -28,84%
Total Fina Elf 39,46 3,10% 4,37%
FARMACIA
Sanofi Aventis 71,80 0,70% 32,57%
INDUSTRIA
Siemens 82,08 1,71% 15,50%
Vinci 35,41 2,62% 10,78%
3
Mínimo últimos 12
meses: 2.068,66
3.100
2.700
2.300
1.900
2.596,02
2.624,03
2.630,34
2.627,66
2.630,54
L - 10 M - 11 X - 12 J - 13 V - 14
Dici-11 Febr-12 Abri-12 Juni-12 Agos-12 Octu-12 Dici-12
Fuente: BLOOMBERG
Nombre Precio Var. Var.
sem.% anu.%
INMOBILIARIA
Unibal-Rodamco 178,60 -0,56% 36,29%
LUJO
L.V.M.H. 137,90 -0,18% 27,92%
L´Oreal 103,90 -1,09% 31,57%
MATERIALES
Saint-Gobain 31,70 1,70% 11,88%
ArcelorMittal 12,76 4,89% -5,44%
CRH Plc 14,42 -0,03% -2,15%
MEDIA
Vivendi Univers. 16,93 2,42% 11,45%
QUÍMICAS
Air Liquide 95,03 0,42% 12,51%
Basf AG 72,04 2,90% 39,02%
Bayer AG 72,45 0,76% 51,14%
SEGUROS
Allianz AG 103,75 0,92% 48,35%
Axa 12,99 0,62% 38,38%
Generali Assu 13,23 1,85% 16,43%
Muench. Rueckvers. 135,25 1,39% 50,74%
ING Groep 7,23 0,36% 30,05%
TECNOLOGÍA
Nokia 4,16 42,56% 19,20%
SAP AG 60,95 -0,46% 51,59%
Philips Kon. 20,10 -0,25% 29,93%
TELECOMUNICACIONES
DT. Telekom 8,54 1,50% 4,69%
France Telecom 8,50 4,04% -19,87%
Italia Telecom 0,71 0,00% -9,91%
Telefonica 10,19 1,90% -20,74%
SERVICIOS DE INVERSIÓN
Deutsche Boerse 45,20 1,31% 10,32%
accionistas_es@santander.com I 902 11 17 11

BOLETÍN FINANCIERO I RELACIÓN CON ACCIONISTAS SANTANDER I del 10 al 14 de diciembre 2012
ÍNDICES INTERNACIONALES
Fecha Último
Variación %
Semanal Anual
Zona Euro
DJ Euro Stoxx 50 14.12 2.630,54 1,12 13,55
DJ Euro Stoxx 14.12 260,01 0,98 15,16
FRANCIA CAC 40 (París) 14.12 3.643,28 1,04 15,30
ALEMANIA DAX XETRA (Francfort) 14.12 7.596,47 1,05 28,79
ITALIA FTSE MIB (Milán) 14.12 15.908 1,33 5,42
PORTUGAL PSI 20 (Lisboa) 14.12 5.625,31 3,48 2,39
BELGICA BEL 20 (Bruselas) 14.12 2.457,80 1,39 17,97
HOLANDA AEX (Amsterdam) 14.12 344,39 0,52 10,22
Europa
FTSE Eurotop 100 14.12 2.327,17 0,14 10,65
DJ Stoxx 50 14.12 2.588,33 0,16 9,23
DJ Stoxx 14.12 279,40 0,08 14,26
REINO UNIDO FTSE-100 (Londres) 14.12 5.921,76 0,12 6,27
SUIZA SWISS MARKET INDEX (Zurich) 14.12 6.902,51 -0,33 16,28
Estados Unidos
DOW JONES IND. AVG (NY) 14.12 13.135,01 -0,15 7,51
NASDAQ Composite 14.12 2.971,34 -0,23 14,06
STANDARD & POORS 500 14.12 1.413,58 -0,32 12,40
Asia
JAPON NIKKEI (Tokio) 14.12 9.737,56 2,21 15,16
CHINA HANG SENG (Hong Kong) 14.12 22.605,98 1,87 22,63
COREA KOSPI (Seúl) 14.12 1.995,04 1,92 9,27
América Latina
MEXICO IPC (México) 14.12 43.050,92 0,59 16,11
BRASIL BOVESPA (Sao Paulo) 14.12 59.604,92 1,91 5,02
ARGENTINA MERVAL (Buenos Aires) 14.12 2.696,98 8,75 9,52
VENEZUELA VENEZUELA STOCK (Caracas) 14.12 474.229,16 11,64 305,20
CHILE CHILE STOCK (Santiago) 14.12 20.854,97 2,62 3,60
COLOMBIA IGBC (Bogotá) 14.12 14.534,65 0,75 14,76
FTSE-100
Indicador de Valores Latinoamericanos
Variación (%)
Entidad Precedente Lunes Martes Miércoles Jueves Viernes semanal anual
LATIBEX 2.574,90 2.612,90 2.658,30 2.645,40 2.632,50 2.649,50 2,90% -8,81%
ALFA S.A. 1,68 1,69 1,73 1,71 1,71 1,73 2,98% -80,34%
AMERICA MOVIL 0,90 0,92 0,93 0,92 0,92 0,91 1,12% 2,38%
BANCO BRADESCO 12,95 13,21 13,38 13,21 13,29 13,14 1,47% 0,23%
BANCO DE CHILE 0,11 0,11 0,11 0,11 0,11 0,11 0,89% 11,88%
BBVA BANCO FRANCES 1,33 1,33 1,33 1,33 1,33 1,33 0,00% -9,25%
BRASKEM 5,00 5,05 4,99 4,96 4,92 4,85 -3,00% -12,94%
BRADESPAR 10,66 10,75 11,08 11,35 11,21 11,45 7,41% -16,91%
BRADESPAR - PREF 10,76 10,92 11,35 11,52 11,45 11,72 8,97% -10,29%
CIA ENERGETICA MINAS 9,42 9,47 9,55 9,39 9,38 9,42 0,00% -29,37%
CIA PARANAENSE DE ENERGIA 10,93 11,06 11,45 11,40 11,42 11,57 5,86% -28,56%
GRUPO ELEKTRA 33,35 33,55 33,70 33,12 33,04 32,95 -1,20% -57,75%
CENTRAIS ELETRICAS BRASILEIRAS-PR B 3,42 3,42 3,45 3,55 3,53 3,58 4,53% -67,46%
CENTRAIS ELETRICAS BRASILIERAS 2,50 2,46 2,44 2,50 2,44 2,43 -2,61% -67,10%
ENERSIS 0,26 0,28 0,27 0,28 0,27 0,27 1,90% 0,37%
EMPRESA NACIONAL DE ELECTRICIDAD 1,18 1,21 1,22 1,20 1,21 1,21 2,20% 7,75%
CORPORACION GEO 0,92 0,91 0,88 0,88 0,83 0,87 -4,92% -9,38%
GERDAU 6,99 7,06 7,08 7,04 6,90 6,77 -3,09% 13,15%
GRUPO MODELO 6,93 6,93 6,89 6,85 6,81 6,82 -1,56% 39,98%
GRUPO DE INV SURAMERICANA 15,52 15,36 15,39 15,40 15,54 15,64 0,77% 22,67%
GRUPO FINANCIERO BANORTE 4,73 4,94 5,05 5,02 4,98 4,84 2,22% 102,73%
PETROBRAS 7,14 7,27 7,48 7,40 7,28 7,42 3,89% -25,97%
PETROBRAS 7,04 7,16 7,37 7,31 7,23 7,38 4,83% -16,19%
SARE HOLDING 0,06 0,06 0,06 0,06 0,06 0,06 0,00% -13,85%
TV AZTECA 0,52 0,52 0,52 0,51 0,50 0,49 -5,56% -0,60%
USINAS SIDERURGICAS DE MINAS - PF A 4,58 4,70 4,70 4,51 4,53 4,25 -7,31% -1,58%
USINAS SIDERURGICAS DE MINAS 5,03 5,12 5,13 4,84 4,98 4,67 -7,16% -33,83%
VALE 14,00 14,06 14,34 14,56 14,55 15,03 7,36% -10,14%
VALE - PREF 14,02 14,05 14,36 14,48 14,43 14,81 5,63% -11,02%
VOLCAN CIA MINERA 0,73 0,76 0,75 0,74 0,74 0,74 0,82% -3,79%
4
6.400
6.100
5.800
5.500
DOW JONES
13.700
13.300
12.900
12.500
NIKKEI
10.300
5.921,63
5.924,97
5.945,85
5.929,61
5.921,76
L - 10 M - 11 X - 12 J - 13 V - 14
13.170,72 13.135,01
13.248,44 13.245,45
13.169,88
L - 10 M - 11 X - 12 J - 13 V - 14
9.742,73 9.737,56
9.533,75 9.525,32 9.581,46
9.500
8.700
7.900
MERVAL
2.900
2.700
2.500
2.300
L - 10 M - 11 X - 12 J - 13 V - 14
2.610,90
2.558,76
2.520,28
2.610,03
2.696,98
L - 10 M - 11 X - 12 J - 13 V - 14
Fuente: BLOOMBERG

BOLETÍN FINANCIERO I RELACIÓN CON ACCIONISTAS SANTANDER I del 10 al 14 de diciembre 2012
ÍNDICES INTERNACIONALES
El Índice General de la Bolsa de Madrid termina en los
808,99 puntos. El sector Servicios Financieros (Bancos;
Seguros; Cartera y Holdings; Inmobiliarias; Servicios Inversión)
sube un 1,69%, el sector de Tecnología y Comunicaciones
(Telecomunicaciones; Electrónica y Software) se comporta de
forma positiva y sube un 2,05%; el sector Servicios de
Consumo (Medios de Comunicación Publicidad; Ocio, Turismo
y Hostelería; Transporte y Distribución; Aparcamiento y
Autopistas; Comercio Minorista; Otros Servicios de Mercado)
5
cierra con una subida del 3,85%; el sector Bienes de Consumo
(Alimentación y Bebidas; Papel y Artes Gráficas; Textil, Vestido
y Calzado; Productos Farmacéuticos; Otros Bienes de
Consumo) termina positivamente con una subida del 2,23%;
el sector Industria y Construcción Mineral, Metales y Transf;
Bienes de Equipo; Construcción; Materiales Construcción;
Industria Química; Ingeniería y Otros) sube un 0,93%; y el sector
de la Energía y Petróleo (Petróleo; Electricidad y Gas;
Energías Renovables) sube un 3,05%.
Extremos
Dvdo. Ren- Última
Interanuales
Íntegro tabi- cotizac. Prece-
–C– lidad PER ACCIONES 2011 dente Lunes Martes Miércoles Jueves Viernes Máximo Mínimo
INDICE GRAL. BOLSA DE MADRID 857,65 792,40 786,99 798,10 804,64 808,13 808,99 901,45 597,07
1. SERVICIOS FINANCIEROS 649,01 593,80 585,65 592,79 599,11 603,71 603,83 714,95 404,79
1.1 BANCOS
0,60 10,37 7,03 Santander 5,87 5,85 5,75 5,80 5,86 5,90 5,90 6,648 3,976
- 5,68 11,64 Banco Popular 1,91 0,55 0,56 0,57 0,57 0,56 0,56 2,000 0,528
0,12 6,09 9,58 Banco Sabadell 3,80 2,71 2,65 2,67 2,66 2,68 2,63 4,119 2,005
0,00 - - Banco Valencia 0,62 0,11 0,11 0,11 0,11 0,11 0,10 0,780 0,083
0,18 6,93 8,27 Banesto 3,73 2,82 2,80 2,85 2,94 3,00 2,99 4,200 1,900
- - - Bankia 3,60 0,68 0,66 0,68 0,71 0,70 0,69 3,640 0,480
- 2,03 11,46 Bankinter 4,75 3,03 3,00 2,93 3,01 3,02 3,00 5,410 2,059
0,42 6,72 7,27 BBVA 6,68 6,57 6,51 6,62 6,70 6,75 6,80 7,349 4,310
0,04 5,11 16,12 CaixaBank 2,45 2,18 2,15 2,18 2,20 2,23 2,17 2,698 1,185
1.2 SEGUROS
0,15 6,11 7,80 Corporación Mapfre 2,46 2,13 2,14 2,15 2,25 2,30 2,27 2,647 1,286
0,54 4,38 10,89 Catalana Occidente 12,27 12,30 12,40 12,50 12,29 12,32 12,41 13,740 9,150
1.3 CARTERA Y HOLDINGS
- 3,31 4,35 Corporación Alba 30,23 35,49 34,10 34,50 34,00 34,50 34,00 35,550 22,100
- 2,48 - Dinamia 3,95 4,99 4,98 5,10 5,11 5,00 4,99 6,715 2,642
1.4 INMOBILIARIAS Y OTROS
- - - AISA 0,10 0,02 0,02 0,02 0,02 0,02 0,02 0,110 0,016
- - 0,84 Inmobiliaria Colonial 2,29 1,30 1,29 1,27 1,29 1,30 1,31 2,570 0,641
- - 0,93 Metrovacesa 1,04 0,66 0,65 0,66 0,67 0,70 0,69 1,420 0,350
0,00 - - Quabit 0,08 0,04 0,04 0,04 0,04 0,04 0,04 0,144 0,037
- - - Realia 1,09 0,58 0,58 0,62 0,61 0,61 0,60 1,210 0,350
0,00 - - Renta Corporación 1,01 0,63 0,61 0,62 0,59 0,58 0,56 1,380 0,555
- - - Reyal Urbis 0,48 0,09 0,08 0,08 0,08 0,08 0,08 0,590 0,059
- - - Urbas 0,02 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,031 0,010
1.5 SERVICIOS INVERSIÓN
1,60 7,69 11,11 BME 20,80 17,56 17,45 17,65 17,67 17,81 18,00 21,515 13,870
0,15 1,00 43,39 Renta 4 5,02 4,61 4,59 4,61 4,62 4,62 4,63 5,030 4,510
2. TECNOLOGÍA Y COMUNICACIONES 971,29 774,24 771,20 780,88 784,90 790,07 790,13 996,71 636,80
2.1 TELECOMUNICACIONES Y OTROS
- 9,71 14,99 Telefónica 13,39 10,00 9,93 10,06 10,12 10,19 10,19 13,458 7,900
- - 18,75 Jazztel 3,74 5,36 5,25 5,41 5,40 5,46 5,50 5,537 3,710
- - - Ezentis 0,26 0,15 0,15 0,15 0,16 0,15 0,16 0,323 0,110
2.2 ELECTRÓMICA Y SOFTWARE
0,37 2,79 13,04 Amadeus 12,54 17,83 18,24 18,37 18,35 18,36 18,37 19,550 11,560
0,68 6,91 8,42 Indra A 9,84 9,13 9,00 9,00 9,14 9,41 9,33 11,190 6,080
- - - Amper 1,66 1,61 1,61 1,66 1,64 1,60 1,60 2,700 1,500
- - 51,85 Tecnocom 1,40 1,03 1,03 1,09 1,06 1,05 1,03 1,875 0,950
3. SERVICIOS DE CONSUMO 665,86 709,17 707,22 710,79 722,49 730,12 736,48 759,48 583,78
3.1 MEDIOS COMUNIC. Y PUBLICIDAD
- 10,11 9,72 Antena 3 Television 4,65 3,70 3,55 3,56 3,59 3,74 3,80 5,370 2,810
- - - Prisa 0,87 0,28 0,28 0,28 0,27 0,27 0,27 0,960 0,255
- 5,54 11,52 Mediaset 4,41 4,97 4,91 4,93 5,13 5,20 5,39 5,550 3,230
- - - Vertice 360 0,15 0,09 0,09 0,09 0,09 0,09 0,09 0,198 0,076
- - - Vocento 1,56 0,85 0,82 0,85 0,85 0,85 0,87 2,400 0,815
accionistas_es@santander.com I 902 11 17 11

BOLETÍN FINANCIERO I RELACIÓN CON ACCIONISTAS SANTANDER I del 10 al 14 de diciembre 2012
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3.2 OCIO, TURISMO Y HOSTELERIA
- - 8,21 Codere 6,10 3,76 3,76 3,79 3,81 3,79 3,75 7,550 2,890
- 1,39 15,83 Melia Hotels 3,90 5,93 5,87 6,04 6,00 5,98 5,85 6,140 3,535
0,00 - 25,89 NH Hoteles 2,18 2,76 2,71 2,71 2,66 2,62 2,68 3,050 1,700
3.3 TRANSPORTE Y DISTRIBUCION
- - - IAG 1,74 2,11 2,13 2,11 2,15 2,14 2,13 2,293 1,678
0,00 - - Vueling 3,87 7,15 7,20 7,13 7,15 7,10 7,13 7,600 3,600
3.4 APARCAMIENTO Y AUTOPISTAS
0,34 4,75 17,17 Abertis Infraestructuras 11,75 11,36 11,30 11,51 11,69 11,99 12,16 12,667 9,325
3.5 COMERCIO MINORISTA
0,00 - - Service Point Solutions SA 0,23 0,12 0,12 0,13 0,12 0,12 0,12 0,267 0,103
3.6 OTROS SERVICIOS DE MERCADO
0,27 4,00 20,12 Baviera 6,50 3,88 3,90 3,90 3,83 3,74 3,92 7,240 3,570
- 2,90 12,45 Prosegur 3,38 4,49 4,46 4,41 4,46 4,42 4,38 4,800 3,062
- - - Funespaña 6,93 6,22 6,11 6,12 6,12 6,13 6,13 7,190 5,360
- - - Corporación Dermoestética 0,60 0,28 0,27 0,27 0,29 0,27 0,27 0,655 0,260
4. BIENES DE CONSUMO 2019,69 2992,22 2988,98 3052,47 3066,15 3049,54 3059,08 3.127,64 1.967,94
4.1 ALIMENTACION Y BEBIDAS
- - 12,30 Barón de Ley 43,50 43,00 43,00 42,95 44,00 43,00 43,01 46,140 35,100
0,10 2,02 39,64 Bodegas Riojanas 4,94 4,54 4,54 4,54 4,50 4,49 4,49 5,190 3,810
- 1,58 10,52 Campofrío 6,43 4,50 4,36 4,28 4,21 4,20 4,58 7,200 4,120
- - - Deoleo 0,43 0,30 0,30 0,30 0,29 0,28 0,28 0,505 0,260
- - - DIA 3,50 4,62 4,57 4,66 4,77 4,73 4,67 4,980 3,170
0,15 3,86 16,84 Ebro Foods 14,35 14,16 14,21 14,25 14,25 14,30 14,41 15,343 12,157
- - - Natra 0,90 0,85 0,85 0,85 0,81 0,82 0,83 1,210 0,635
0,51 1,94 10,71 Pescanova 23,79 13,59 13,59 13,86 13,73 13,74 13,70 25,785 12,630
1,00 2,51 14,70 Viscofán 28,66 38,52 38,76 39,28 39,41 39,25 40,71 41,500 27,610
4.2 PAPEL Y ARTES GRÁFICAS
- 4,60 3,33 Adveo 11,95 11,05 10,43 10,67 10,71 10,95 10,96 13,978 8,330
- 5,73 8,97 Grupo Empresarial Ence 1,68 1,99 2,03 2,08 2,10 2,06 2,08 2,155 1,310
- 2,29 6,01 Iberpapel Gestión SA 13,08 12,92 12,86 12,95 12,70 12,67 13,17 14,200 11,692
- 2,73 11,36 Miguel y Costas 18,49 20,50 20,45 20,42 20,42 20,34 20,48 22,750 17,510
0,19 4,82 3,69 Papeles y Cartones de Europa SA 2,50 1,83 1,85 1,90 1,93 1,91 1,92 3,185 1,720
4.3 TEXTIL, VESTIDO Y CALZADO
- - - Grupo Tavex 0,31 0,22 0,23 0,22 0,22 0,22 0,22 0,440 0,190
- - - Adolfo Domínguez 5,15 3,74 3,53 3,70 3,55 3,80 3,64 5,700 3,030
1,60 2,21 21,26 Inditex 63,28 100,80 100,80 103,60 103,85 103,20 103,50 107,350 61,635
- 7,27 Sniace 0,96 0,66 0,64 0,63 0,63 0,61 0,62 1,168 0,540
4.4 PRODUCTOS FARMACEUTICOS
- 5,38 10,32 Almirall 5,31 7,20 7,17 7,26 7,38 7,47 7,40 7,500 4,880
- - - Biosearch 0,41 0,39 0,40 0,40 0,40 0,39 0,39 0,575 0,200
- 3,19 14,86 Faes Farma 1,26 1,44 1,41 1,41 1,44 1,46 1,53 1,865 1,150
- - 47,00 Grifols 12,53 24,05 24,00 24,57 24,71 24,65 24,55 26,713 11,600
- - - Natraceutica 0,16 0,15 0,14 0,14 0,14 0,13 0,13 0,195 0,103
0,05 4,76 6,35 Prim 4,00 4,71 4,71 4,73 4,73 4,73 4,72 4,790 3,000
0,17 3,38 13,79 Rovi 5,09 5,12 5,10 5,10 5,14 5,10 5,14 5,350 4,380
- - - Zeltia 1,72 1,25 1,24 1,28 1,28 1,29 1,26 2,090 1,020
4.5 OTROS BIENES DE CONSUMO
0,57 2,88 10,90 Vidrala 18,60 19,71 19,63 19,90 19,87 19,70 19,57 20,240 17,000
5. MATERIALES BÁSICOS, IND. Y CONS. 989,76 871,26 870,68 880,58 884,19 875,86 879,34 1.031,24 682,55
5.1 MINERAL, METALES Y TRANSF.
- 4,71 19,39 Acerinox 9,91 8,16 8,18 8,44 8,58 8,61 8,57 11,261 7,386
- 3,94 - Arcelormittall 14,08 12,14 12,25 12,49 12,66 12,69 12,75 17,950 10,610
0,18 1,61 10,57 Cie Automotive 5,60 5,21 5,20 5,20 5,20 5,20 5,20 5,860 5,055
- 8,51 5,48 Lingotes Especiales 2,90 2,35 2,32 2,49 2,49 2,44 2,42 3,050 2,200
- - - Tubacex 1,87 1,84 1,81 1,84 1,83 1,86 1,93 2,390 1,420
- 0,78 322,34 Tubos Reunidos 1,54 1,69 1,65 1,69 1,71 1,71 1,70 2,090 1,365
6

BOLETÍN FINANCIERO I RELACIÓN CON ACCIONISTAS SANTANDER I del 10 al 14 de diciembre 2012
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Interanuales
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–C– lidad PER ACCIONES 2011 dente Lunes Martes Miércoles Jueves Viernes Máximo Mínimo
5.2 BIENES DE EQUIPO
- 2,73 9,55 Construcciones y Aux. FF.CC. (CAF) 385,00 347,25 340,00 351,80 352,80 353,05 352,45 417,000 332,000
- - - Azkoyen 1,13 1,37 1,37 1,45 1,45 1,39 1,36 1,990 1,115
- 2,49 6,86 Elecnor 9,98 8,95 9,22 9,25 9,07 9,05 8,84 10,180 8,320
- 0,21 14,03 Gamesa 3,21 1,66 1,64 1,64 1,62 1,64 1,63 3,286 1,005
- - - Nicolas Correa 1,04 0,71 0,70 0,70 0,70 0,70 0,70 1,150 0,610
0,51 4,72 20,08 Zardoya Otis 10,10 10,54 10,50 10,69 10,78 11,00 10,82 11,000 8,090
5.3 CONSTRUCCIÓN
3,00 4,65 12,49 Acciona 66,73 56,06 56,21 56,29 55,78 57,89 57,76 68,520 29,460
- 8,95 7,85 ACS 22,90 16,07 16,26 16,63 17,15 17,04 17,04 25,100 10,380
0,00 - - Cleop 2,10 1,15 1,15 1,15 1,15 1,15 1,15 2,990 0,870
0,45 4,29 2,20 Ferrovial 9,33 11,42 11,34 11,31 11,25 10,46 10,65 11,690 7,413
1,30 6,81 7,37 FCC 20,04 9,16 9,10 9,44 9,55 9,46 9,49 20,600 7,100
0,56 2,53 9,22 OHL 19,38 20,10 19,81 20,27 20,20 20,74 21,05 24,145 14,000
0,00 2,44 6,03 Sacyr Vallehermoso 3,78 1,37 1,40 1,40 1,41 1,48 1,52 4,267 1,011
- - - San José 2,07 1,15 1,15 1,13 1,13 1,13 1,11 3,490 1,000
5.4 MATERIALES CONSTRUCCIÓN
- - - Cementos Portland Valderrivas 6,81 2,66 2,75 2,71 2,66 2,65 2,69 8,200 2,550
0,00 - - Uralita 1,57 1,19 1,15 1,16 1,14 1,18 1,15 2,300 0,770
5.5 INDUSTRIA QUÍMICA
0,00 - 25,19 Ercros 0,68 0,44 0,45 0,44 0,42 0,40 0,40 0,748 0,365
0,00 - - La seda de Barcelona 5,10 0,88 0,88 0,87 0,87 0,86 0,86 5,800 0,649
5.6 INGENIERÍA Y OTROS
- 1,22 8,68 Abengoa Calse A 3,28 2,00 1,98 2,00 2,00 2,02 2,02 4,488 1,720
- 3,77 14,58 Duro Felguera 1,91 2,03 2,05 2,06 2,02 2,05 2,10 2,640 1,820
0,23 8,30 5,95 Fluidra 5,06 4,91 4,91 4,90 5,00 4,94 4,94 5,270 4,100
- - - General de Alquiler de Maquinaria 0,38 0,39 0,39 0,39 0,39 0,39 0,41 0,960 0,220
0,00 - - Inypsa 0,92 0,72 0,68 0,68 0,68 0,69 0,69 1,065 0,640
1,35 4,85 14,20 Tecnicas Reunidas 27,77 34,84 35,19 35,29 35,21 35,20 35,62 39,310 25,340
5.7 AEROSPACIAL
- 0,92 - EADS 24,01 29,70 29,35 29,39 29,17 29,27 29,05 31,600 22,100
6. ENERGIA Y PETROLEO
6.1 PETRÓLEO
1111,65 895,86 894,34 910,70 918,31 923,88 923,15 1.135,03 642,92
1,16 4,65 - Repsol YPF
6.2 ELECTRICIDAD Y GAS
23,74 15,86 15,72 15,98 15,99 16,06 16,01 24,230 10,900
0,99 6,35 9,76 Enagas 14,29 15,85 15,85 15,97 16,23 16,39 16,20 16,745 12,510
0,61 3,26 4,96 Endesa 15,85 16,48 16,67 17,17 17,51 17,28 17,35 17,745 11,300
0,36 6,15 10,21 Gas Natural 13,27 12,52 12,50 12,79 12,96 13,05 13,04 13,750 8,360
0,03 3,64 9,42 Iberdrola 4,84 3,81 3,81 3,88 3,93 3,97 3,97 4,816 2,630
2,55 5,94 10,11 R.E.C.
6.3 ENERGÍAS RENOVABLES
33,07 35,69 35,86 36,85 36,79 36,82 37,17 39,750 29,000
- 1,72 - Enel G.P. 1,58 1,28 1,25 1,30 1,32 1,31 1,36 1,668 0,995
0,00 - - Fersa 0,71 0,33 0,33 0,33 0,33 0,33 0,33 0,840 0,310
0,00 - - Montebalito 1,14 0,51 0,50 0,49 0,49 0,49 0,49 1,250 0,485
- 4,15 16,74 Solaria 0,97 0,77 0,77 0,75 0,72 0,70 0,67 1,220 0,270
Fuente: BLOOMBERG
SOCIEDADES DE INVERSIÓN INMOBILIARIA (S.I.M./S.I.M.F.)
Dvdo.
Íntegro
–C–
Rentabilidad
PER ACCIONES
Última
cotizac.
2011
Precedente
Lunes Martes Miércoles Jueves Viernes
Extremos
Interanuales
Máximo Mínimo
- - - CARMOSA 65,48 68,17 68,19 68,50 68,53 68,54 68,54 68,78 63,38
- - - FIPONSA 38,04 30,12 30,15 30,07 30,35 30,46 30,55 40,16 29,90
- - - INFRAN 95 9,42 9,30 9,30 9,32 9,32 9,32 9,32 9,76 8,79
- - - MONTE DE VALORES 3,61 3,89 3,88 3,90 3,91 3,91 3,91 3,91 3,23
DERECHOS
VALORES Nuevas Antiguas
Inicio Fin Precio Cambio Derechos
Ampliación Ampliación Derecho Precedente Negociados
CAIXABANK DERECHOS 2012, DICIEMBRE 1 45 6/12/12 20/12/12 0,05 0,05 15.083.178
GRIFOLS DERECHOS 2012, DICIEMBRE 1 20 0/1/00 2/1/00 0,88 0,87 6.712.374
7
accionistas_es@santander.com I 902 11 17 11

BOLETÍN FINANCIERO I RELACIÓN CON ACCIONISTAS SANTANDER I del 10 al 14 de diciembre 2012
FONDOS, PENSIONES Y EPSV
FONDOS
MONETARIOS
SANTANDER TESORERO, FI- CLASE A 161.710.648,24 14/12/12 1,79 1,46
RENTA FIJA EURO
SANTANDER RENTA FIJA PRIVADA, FI 316.835.493,91 14/12/12 10,79 10,04
SANTANDER FONDTESORO CORTO PLAZO, FI 488.916.316,76 14/12/12 2,15 1,88
SANTANDER DEPOSITOS PLUS, FI- CLASE A 23.920.313,44 14/12/12 2,16 1,92
SANTANDER RENDIMIENTO, FI - CLASE B 931.064.871,42 14/12/12 2,88 2,51
MIXTOS
SANTANDER RESPONSABILIDAD CONSERVADOR FI 16.803.252,65 14/12/12 6,75 5,42
SANTANDER SELECT MODERADO, FI - CL A 872.825,44 14/12/12 n.d. n.d.
SANTANDER SELECT PRUDENTE, FI - CL A 3.704.821,35 14/12/12 n.d. n.d.
SANTANDER SELECT DECIDIDO, FI - CL A 368.056,89 14/12/12 n.d. n.d.
RENTA VARIABLE
SANTANDER ACCIONES EURO, FI 230.282.173,88 14/12/12 19,56 14,65
SANTANDER ACCIONES ESPANOLAS, FI-CLASE A 65.554.480,24 14/12/12 3,48 -0,45
SANTANDER SELECCION RV NORTEAMERICA, FI 190.566.256,18 14/12/12 12,70 8,71
SANTANDER DIVIDENDO EUROPA, FI 200.040.905,92 14/12/12 12,88 8,71
SANTANDER SOLIDARIO DIVIDENDO EUROPA, FI 9.599.887,71 14/12/12 14,76 10,91
GLOBALES
RENTABILIDAD (%)
NAV FECHA 12 MESES YTD
SANTANDER REVALORIZACION ACTIVA, FI 284.171.983,28 14/12/12 4,16 3,48
SANTANDER RF CONVERTIBLES, FI
PENSIONES
113.945.396,03 14/12/12 10,23 9,79
PP SANTANDER MONETARIO 611.174.430,00 14/12/12 1,84 1,51
PP SANTANDER RENTA FIJA 316.476.755,76 14/12/12 4,22 3,00
PP MI PLAN SANTANDER AHORRO 149.173.463,53 14/12/12 2,40 2,40
PP MI PLAN SANTANDER PRUDENTE 1.396.411.659,92 14/12/12 5,74 5,11
PP MI PLAN SANTANDER MODERADO 523.948.546,80 14/12/12 10,28 9,47
PP MI PLAN SANTANDER DECIDIDO 266.073.053,35 14/12/12 14,82 13,27
PP SANTANDER DIVIDENDO 153.630.152,26 14/12/12 13,10 8,98
PP SANTANDER RENTA VARIABLE ESPAÑA 115.391.882,66 14/12/12 3,26 -0,65
PP SANTANDER RENTA VARIABLE EUROPA 90.525.917,13 14/12/12 19,51 14,68
PP SANTANDER RENTA VARIABLE USA 88.486.250,72 14/12/12 12,55 8,42
PP SANTANDER RENTA VARIABLE GLOBAL
EPSV
92.324.693,78 14/12/12 16,84 12,56
PPI SANTANDER MONETARIO 45.686.085,98 14/12/12 1,73 1,40
PPI SANTANDER RENTA FIJA 50.359.679,73 14/12/12 4,91 3,76
PPI MI PLAN SANTANDER AHORRO 4.484.357,71 14/12/12 2,67 2,65
PPI MI PLAN SANTANDER PRUDENTE 962.002,05 14/12/12 4,23 4,23
PPI MI PLAN SANTANDER MODERADO 193.395,09 14/12/12 n.d. 3,97
PPI MI PLAN SANTANDER DECIDIDO 186.877,36 14/12/12 n.d. 7,75
PPI SANTANDER DIVIDENDO 1.375.239,35 14/12/12 13,32 9,46
PPI SANTANDER RENTA VARIABLE GLOBAL 20.352.865,21 14/12/12 15,28 11,05
8
Santander Gestión de Activos

BOLETÍN FINANCIERO I RELACIÓN CON ACCIONISTAS SANTANDER I del 10 al 14 de diciembre 2012
Gama de planes g globales que cuenta con tr trees perf fi iles
de
invers sión
bien d iferenc iferenciados, que tienen
un porccenta
ajj
e
conocido tanto de re enta
fi ijj
a como de re ent
a v ari
iable,
que
v arí a segú n el p erfil elegi d o o.
La elección entre u uno u otro perfil dependerá
de la situación
particular cliente
y el ri esg esgo que esté dispuesto
a asumir cada
RAZONES
PA A ARA
INVERTIR
Porque el es cen cenarii o económico es cambiante
Po rq rque
el c o om p portamiento es mu y d is p par y ha y un
momento parraa
cada activo
Porque un equipo de proof
fesionales
en exc clusiva
realizarán una gestión táctica y estra
a atégica de los
distintos ac
tiv tivos de inversión para
maximizar las
oportunidad
es
Porque qu
eremo eremos que el partíccip pe
esté
traa nquilo
y se
beneficie de una gestión proof
fesio
n nal capaz de
aprovechar la las oportunidades, de real iz izar una gestión
activa y un seguimiento
continuo
Porque inver
tir en Mi Plan Santander p er ermite tener una
exposición a un mayor número o de activ
o s,
a diferentes
estilos de g gestión y áreas geográ
fi ficas, logrando
diversificar el riesgo de forma óptima
Porque se p puede ree asignar
el perffi
l conforme se
produzcan ca cambios en la situación p ers ersonal (edad de
jubilación), av aversión al riesgo en cada m momento o en
fu n ció n de la ev o lu ció n de lo s m ercado s
ADEMÁS
DISFRUTE DE LAS VENT
NTAA
JAS
DE
MI PLAN SANT
NTAA
NDER
AHORR
O
Plan Garantizado
de Renta Fija en el
que Banco San
tand tander le garantiza al 18
de mayo de 2021 que el valor de las
unidades de cuentta
será de
Podrá realizar aportaciones
y traspasos
hasta el día 14 de mayo de 2019 o
cuando el valor li q quidativo alcance los
125 Euros
9
Mi
Renta
V Variable
Renta
V ar ariable
Plan Santander
Prudente
10%
R e nta F i j a
Riesgo
Medio-Bajo Plazo
M Mínimo
recomendado
de
Inversión:
3 Años
Mi
Plan Santander
Moderado
30%
Renta
Fija
Riesgo
Medio
Plazo
M Mínimo
recomendado
de
Inversión:
5 Años
Re
nta
Var
i iable
Para
más
inform
ació ación, consulte
en
www.santand
e erga. es
y/o
en
oficinas
Santand
e er
Mi
Plan Santander
Decidido
50%
Renta
Fij
a
Riesgo
Medio-Alto Plazo
M Mínimo
recomendado
de
Inversión:
7
Años

BOLETÍN FINANCIERO I RELACIÓN CON ACCIONISTAS SANTANDER I del 10 al 14 de diciembre 2012
Gama compuesta
por tres perfiles de inversión
con un
porcentaje prede
fi finido de inversión en ren ta fija y en renta
v ariable.
La
elección
de
un
p perfil
u otro
dependerá
de:
La
situación
p articu articular
del
cliente.
Su horizonte
de
in inversión.
El riesgo
que
d ese esee
asumir.
GES
TIÓN DINÁ DINÁMICA
Permite tener ac
c ceso a un gran universo de a ctivos,
a
diferentes estilos
de gestión y a un ampli
o número de
gestoras, con el o b bjetivo de diversificar el rie
s sgo de forma
ó ptima.
OPOR
TUN TUNIDADES
DE
INVERSIÓN
GESTIÓN
ACTIVA,
TIPOS
INTERÉS
Y PERFIL
CRÉDITO
Tipos
interés
( corto/l
ar argo)
, crédito
corporativo,
GESTIÓN
SECTO
R RIAL
Y GEOGRÁFICA
GESTIÓN
EST
ILO ILOS
DE
INVERSIÓN
Identificamos
los
fond
o os
y gestoras
que
mejor
se
adapten
al ac
t tivo
seleccionado.
CARA C TERÍS TIC A S PRINCI PA A LE S
DIS
T TRIBUCIÓN
DE
Gama g lobal.
de tres fondos de fondos con
A
CTIVOS
SE LEC LECCIÓN
DE
FONDOS
exposición
Invierten en un universo amplio de activos,
combinando
en un solo vehículo los
fondos y
estrategias
que mejor se adapt
en a las
circunstancia
s de cada m omento.
Invierten un mínimo del 50% en fond
o os de otras
g estoras.
Tienen acces
o a las gestoras más recon
o ocidas en el
m ercado.
Si cambia el m mercado o las necesidades
d el cliente,
se puede mo
v ver de perfil sin coste fiscal.
ESTRATEGIA
S CREACIÓN
DE VALOR
10
Santander
Select
Prudente
R e nta
Variable
Renta
Variable
10% %
Renta
Fi
j ja
Riesgo Medio-Bajo
Plazo
inversión
estimado
1 8 meses
Santander
Select
Moderado
30%
Renta
F Fija
Riesgo
Medio
Plazo
inversión
estimado
2 4 meses
Renta
Variable
Santander
Select
Decidido
Para
más
inform
ació ación, consulte
folleto
informat
iv ivo
de
los fondos
en
www.santanderga.
es,
en
oficinas
Santan
d der
y en
www.cnmv.es
50%
Renta
F Fija
Riesgo Medio-Alto
Plazo
inversión
estimado
3 6 meses

BOLETÍN FINANCIERO I RELACIÓN CON ACCIONISTAS SANTANDER I del 10 al 14 de diciembre 2012
EMISIONES WARRANTS
Emisor Subyacente Tipo Strike Vencimiento Ratio Bid price Delta Elasticidad Spot
BSAN Abertis C 12 20/09/2013 0,50 0,68 27,61% 4,72 12,12
BSAN ACS C 18 15/03/2013 0,20 0,21 8,59% 5,98 17,04
BSAN Acerinox C 9 21/06/2013 0,50 0,42 24,31% 4,28 8,62
BSAN Amazon C 260 15/03/2013 0,05 0,71 2,40% 5,69 250,24
BSAN Axa C 12,5 20/09/2013 0,50 0,78 29,34% 4,89 12,90
BSAN Bank of America C 9 20/09/2013 0,50 0,97 36,31% 3,09 10,61
BSAN Basf C 70 20/09/2013 0,10 0,80 5,83% 5,32 72,13
BSAN Bayer C 70 20/09/2013 0,10 0,79 5,75% 5,14 71,71
BSAN BBVA C 7 21/06/2013 0,50 0,27 23,57% 5,49 6,78
BSAN BBVA P 7 21/06/2013 0,50 0,45 -26,91% 4,22 6,77
BSAN BNP C 40 20/09/2013 0,10 0,79 6,55% 3,66 43,56
BSAN BP P 4,25 20/09/2013 0,50 0,32 -24,81% 4,40 4,26
BSAN Caterpillar C 90 20/09/2013 0,10 0,85 5,48% 4,11 89,42
BSAN Arcelor-Mittal C 13 20/09/2013 0,20 0,37 11,19% 3,63 12,82
BSAN Citigroup P 28 21/06/2013 0,20 0,21 -3,15% 3,06 37,71
BSAN Cisco P 19 20/09/2013 0,20 0,36 -7,67% 3,14 19,89
BSAN Cisco C 20 21/06/2013 0,20 0,33 10,96% 4,64 19,89
BSAN Deutsche Bank P 30 20/09/2013 0,20 0,81 -7,26% 2,92 32,55
BSAN Deutsche Bank C 32 21/06/2013 0,20 0,83 11,62% 4,48 32,49
BSAN Daimler C 42 21/06/2013 0,20 0,61 9,65% 6,00 40,80
BSAN Dell C 9,5 20/09/2013 0,20 0,35 13,10% 3,00 10,42
BSAN Vinci P 34 21/06/2013 0,20 0,70 -8,97% 4,62 35,21
BSAN Vinci C 35 21/06/2013 0,20 0,68 11,18% 5,62 35,26
BSAN EADS P 29 21/06/2013 0,20 0,70 -9,43% 4,13 28,90
BSAN EADS C 30 15/03/2013 0,20 0,34 9,19% 6,82 28,89
BSAN Eon P 17 20/09/2013 0,20 0,86 -15,65% 2,97 14,13
BSAN Ferrovial C 10 15/03/2013 0,50 0,65 33,02% 5,67 10,69
BSAN Ford C 10 20/09/2013 0,20 0,34 13,44% 3,40 11,07
BSAN Fresenius P 85 21/06/2013 0,10 0,59 -3,96% 5,68 88,81
BSAN Fresenius C 90 20/09/2013 0,10 0,81 5,20% 5,28 88,75
BSAN Eur/Gbp C 0,82 20/09/2013 10,00 0,30 464,53% 14,82 0,81
BSAN Eur/Jpy P 105 20/09/2013 10,00 0,28 -348,30% 11,17 110,35
BSAN Eur/Jpy C 115 20/09/2013 10,00 0,29 353,17% 11,25 110,30
BSAN Eur/Usd C 1,3 20/09/2013 10,00 0,44 542,69% 12,54 1,32
BSAN Eur/Usd C 1,35 20/09/2013 10,00 0,26 393,35% 13,82 1,32
BSAN Gamesa C 1,7 21/06/2013 0,50 0,20 30,46% 2,07 1,62
BSAN Google P 660 15/03/2013 0,01 0,22 -0,32% 6,67 705,29
BSAN Google C 720 21/06/2013 0,01 0,48 0,51% 5,40 703,38
BSAN Grifols C 28,92 20/09/2013 0,21 0,29 7,14% 3,79 24,64
BSAN Iberdrola C 3,5 21/06/2013 0,50 0,30 33,65% 4,92 3,93
BSAN Ibex 35 P 7500 20/09/2013 0,00 0,73 -0,04% 4,28 8014,00
BSAN Ibex 35 C 8400 20/09/2013 0,00 0,55 0,04% 5,53 8008,50
BSAN Indra P 7,5 20/09/2013 0,50 0,34 -13,57% 3,39 9,45
BSAN Indra C 9 20/09/2013 0,50 0,65 30,88% 4,46 9,40
BSAN Intel P 22 20/09/2013 0,20 0,58 -11,06% 3,40 20,60
BSAN Mapfre C 2,5 21/06/2013 1,00 0,22 44,95% 3,47 2,25
BSAN Louis Vuitton P 120 15/03/2013 0,10 0,31 -1,96% 5,25 138,22
BSAN Louis Vuitton C 150 21/06/2013 0,10 0,80 3,98% 5,20 137,93
BSAN McDonalds P 88 21/06/2013 0,10 0,49 -4,67% 6,65 88,98
BSAN McDonalds C 89,5 21/06/2013 0,10 0,44 5,12% 7,35 88,82
BSAN Microsoft P 25 20/09/2013 0,20 0,37 -7,32% 3,92 26,91
BSAN Nestle C 60 21/06/2013 0,10 0,29 5,40% 9,41 60,37
BSAN L'Oreal P 96 21/06/2013 0,10 0,66 -3,52% 4,89 104,20
BSAN Oracle C 33 21/06/2013 0,20 0,49 10,31% 6,16 32,01
BSAN Pfizer C 25 21/06/2013 0,20 0,31 10,77% 6,50 25,18
BSAN Royal Dutch Shell C 20 15/03/2013 0,20 0,45 13,71% 9,20 21,20
BSAN Red Electrica C 40 20/09/2013 0,20 0,42 7,78% 5,20 37,08
BSAN Repsol P 16 21/06/2013 0,50 0,99 -24,43% 4,14 15,97
BSAN Repsol C 17 21/06/2013 0,50 0,56 21,07% 5,16 15,98
BSAN Roche C 200 20/09/2013 0,10 0,83 3,81% 4,60 185,87
BSAN RWE P 32 21/06/2013 0,20 0,88 -12,38% 4,89 31,03
BSAN RWE C 33 15/03/2013 0,20 0,23 7,43% 7,92 31,01
BSAN Sabadell C 2 15/03/2013 1,00 0,30 63,07% 4,68 2,14
BSAN SAP P 50 21/06/2013 0,20 0,37 -3,79% 4,25 61,43
BSAN Saint-Gobain C 35 20/09/2013 0,20 0,53 8,66% 4,38 31,82
BSAN Siemens C 80 20/09/2013 0,10 0,70 5,36% 6,34 82,10
BSAN Telefónica P 10,5 21/06/2013 0,50 0,55 -26,42% 5,13 10,10
BSAN Telefónica C 11 20/09/2013 0,50 0,36 21,13% 5,21 10,08
BSAN Thyssen C 18 21/06/2013 0,20 0,35 10,21% 4,76 17,78
BSAN Telecinco C 5,5 21/06/2013 0,50 0,36 27,40% 3,74 5,41
BSAN Total Fina C 45 21/06/2013 0,20 0,20 4,82% 4,47 38,93
BSAN Vodafone P 1,5 20/09/2013 1,00 0,21 -42,98% 4,10 1,58
BSAN Exxon C 90 21/06/2013 0,10 0,41 4,80% 9,14 88,16
BSAN Zurich C 240 21/06/2013 0,05 0,59 2,63% 8,69 239,87
Santander
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BOLETÍN FINANCIERO I RELACIÓN CON ACCIONISTAS SANTANDER I del 10 al 14 de diciembre 2012
NOTICIAS FINANCIERAS
CAIXABANK, S.A.
“En virtud de lo previsto por el art. 82 de la Ley del
Mercado de Valores y por la circular de esta Bolsa 2/1993 de
3 de marzo, Caixabank, S.A., comunica el siguiente hecho
relevante:
"Como continuación del hecho relevante número 177.562
publicado el pasado 22 de noviembre de 2012, se informa de
que con objeto de atender la conversión necesaria parcial del
50% del valor nominal de las Obligaciones Subordinadas
Necesariamente Convertibles Serie I/2011 emitidas en mayo
de 2011 por Criteria CaixaCorp, S.A. (hoy CaixaBank, S.A.)
en circulación a 10 de diciembre de 2012, CaixaBank, S.A.
("CaixaBank") ha ejecutado el 11 de diciembre de 2012 el
aumento de capital adoptado por su Consejo de
Administración el día 12 de mayo de 2011 y, en su virtud, ha
emitido 148.945.050 nuevas acciones ordinarias. Asimismo
se informa de que está previsto abonar un total de
806.398,50 euros en concepto de pago en efectivo de las
fracciones resultantes del cálculo de las acciones correspondientes
a los titulares de las obligaciones convertidas.
Como consecuencia de esta conversión y del referido
aumento de capital, el capital social de CaixaBank ha que-
INDICES BURSATILES (Evolución comparativa)
dado fijado en 4.316.658.083 euros, dividido en
4.316.658.083 acciones de un euro de valor nominal, y las
obligaciones han pasado a tener un valor nominal de 50
euros cada una.
La escritura pública de conversión necesaria parcial y de
aumento de capital ha quedado inscrita en el Registro
Mercantil de Barcelona en el día de hoy.
Asimismo, se informa de que se solicitará la admisión a
negociación de las nuevas acciones en las cuatro Bolsas de
Valores Españolas y en el Sistema de Interconexión Bursátil
(Mercado Continuo).”
Las nuevas acciones son acciones ordinarias, de la misma
clase y serie que las actualmente existentes, de un euro de
valor nominal unitario, y otorgan a sus titulares, desde el
momento de la ejecución del aumento, los mismos derechos
que las acciones actualmente en circulación."
TELEFÓNICA, S.A.
“En virtud de lo previsto por el art. 82 de la Ley del
Mercado de Valores y por la circular de esta Bolsa 2/1993
de 3 de marzo, Telefónica, S.A., comunica el siguiente
hecho relevante:
Indices
Periodo
I.G.B.M.
Madrid
IBEX 35
Madrid
FT-100
Londres
XETRA DAX
Francfort
CAC-40
Paris
FTSE MIB
Milán
DOW JONES
Nueva York
NIKKEI
Tokio
1992 214,25 2.344,57 2.846,50 1.545,05 1.857,78 - 3.301,11 16.924,95
1993 322,77 3.615,20 3.418,40 2.266,68 2.268,22 - 3.754,09 17.417,24
1994 285,01 3.087,60 3.065,50 2.106,58 1.881,15 - 3.834,44 19.723,06
1995 320,07 3.630,76 3.689,30 2.260,69 1.871,97 - 5.117,12 19.868,15
1996 444,77 5.154,77 4.118,50 2.888,69 2.315,73 - 6.448,26 19.361,35
1997 632,55 7.255,40 5.135,50 4.249,69 2.998,91 24.402 7.908,24 15.258,74
1998 867,79 9.836,60 5.882,60 5.002,39 3.942,66 35.426 9.181,43 13.842,17
1999 1.008,57 11.641,40 6.930,20 6.958,14 5.958,32 42.605 11.497,12 18.934,34
2000 880,71 9.109,80 6.222,50 6.433,61 5.926,42 43.662 10.786,85 13.785,69
2001 824,40 8.397,60 5.217,40 5.160,10 4.624,58 32.317 10.021,50 10.542,62
2002 633,99 6.036,90 3.940,40 2.892,63 3.063,91 23.508 8.341,63 8.578,95
2003 807,98 7.737,20 4.476,90 3.965,16 3.557,90 26.887 10.453,92 10.676,64
2004 959,06 9.080,80 4.814,30 4.256,08 3.821,16 30.903 10.783,01 11.488,76
2005 1.156,21 10.733,90 5.618,80 5.408,26 4.715,23 35.704 10.717,50 16.111,43
2006 1.554,93 14.146,50 6.220,80 6.596,92 5.541,76 41.434 12.463,15 17.225,83
2007 1.642,01 15.182,30 6.456,90 8.067,32 5.614,08 38.554 13.264,82 15.307,78
2008 975,97 9.195,80 4.434,17 4.810,20 3.217,97 19.460 8.776,39 8.859,56
2009 1.241,72 11.940,00 5.412,88 5.957,43 3.936,33 23.248 10.428,05 10.546,44
2010 1.003,73 9.859,10 5.899,94 6.914,19 3.804,78 20.173 11.577,51 10.228,92
2011 857,65 8.566,30 5.572,28 5.898,35 3.159,81 15.090 12.217,56 8.455,35
Enero 855,17 8.509,20 5.681,61 6.458,91 3.298,55 15.828 12.632,91 8.802,51
Febrero 852,45 8.465,90 5.871,51 6.856,08 3.452,45 16.351 12.952,07 9.723,24
Marzo 807,46 8.008,00 5.768,45 6.946,83 3.423,81 15.980 13.212,04 10.083,56
Abril 707,48 7.011,00 5.737,78 6.761,19 3.212,80 14.592 13.213,63 9.520,89
Mayo 617,23 6.089,80 5.320,86 6.264,38 3.017,01 12.874 12.393,45 8.542,73
Junio 718,49 7.102,20 5.571,15 6.416,28 3.196,65 14.274 12.880,09 9.006,78
Julio 680,53 6.738,10 5.635,28 6.772,26 3.291,66 13.891 13.008,68 8.695,06
Agosto 749,84 7.420,50 5.711,48 6.970,79 3.413,07 15.100 13.090,84 8.839,91
Septiembre 777,05 7.708,50 5.742,07 7.216,15 3.354,82 15.096 13.437,13 8.870,16
Octubre 790,12 7.842,90 5.782,70 7.260,63 3.429,27 15.540 13.096,46 8.928,29
Noviembre 798,04 7.934,60 5.866,82 7.405,50 3.557,28 15.808 13.025,58 9.446,01
14 de diciembre de 2012 808,99 8.024,10 5.921,76 7.596,47 3.643,28 15.908 13.135,01 9.737,56
Var. Mensual diciembre 1,37% 1,13% 0,94% 2,58% 2,42% 0,63% 0,84% 3,09%
Var. Año 2012
Fuente: Bloomberg (Cotizaciones de cierre)
-5,67% -6,33% 6,27% 28,79% 15,30% 5,42% 7,51% 15,16%
12

BOLETÍN FINANCIERO I RELACIÓN CON ACCIONISTAS SANTANDER I del 10 al 14 de diciembre 2012
"Como continuación del hecho relevante registrado el pasado
12 de octubre (con número de registro 174777) en relación
con el acuerdo definitivo alcanzado entre Telefónica S.A. (en
adelante, Telefónica) y un grupo de compañías controladas
por Bain Capital, para la venta del negocio de Telefónica de
Customer Relationship Management (CRM), Atento,
Telefónica comunica, que una vez obtenidas las autorizaciones
regulatorias pertinentes, la transacción se ha completado.
El enterprise value de la transacción asciende a 1.051 millo-
DIVIDENDOS ACTIVOS
Importe íntegro Retención Importe
ENTIDAD PAGADORA Fecha de Pago Euro en la Fuente Líquido
DURO FELGUERA A CTA.2012 17-12-2012 0,1004 0,0211 0,0793
MIQUEL Y COSTAS A CTA.2012 18-12-2012 0,1285 0,0270 0,1015
ANTENA 3 DE TELEVISION A CTA.2012 20-12-2012 0,1100 0,0231 0,0869
ENAGAS A CTA.2012 20-12-2012 0,4280 0,0899 0,3381
LOGISTICA DE HIDROCARBUROS - A A CTA.2012 20-12-2012 1,6400 0,3444 1,2956
LOGISTICA DE HIDROCARBUROS - D A CTA.2012 20-12-2012 1,6400 0,3444 1,2956
VISCOFAN A CTA.2012 20-12-2012 0,4000 0,0840 0,3160
ADVEO GROUP INTERNATIONAL A CTA.2012 21-12-2012 0,1200 0,0252 0,0948
GAS NATURAL SDG A CTA.2012 08-01-2013 0,3910 0,0821 0,3089
AMADEUS IT HOLDING A CTA.2012 30-01-2013 0,2500 0,0525 0,1975
Declinamos nuestra responsabilidad por cualquier error u omisión que inadvertidamente pudiera deslizarse en los datos publicados.
13
nes de euros, incluyendo un vendor loan de 110 millones de
euros y ciertos pagos diferidos por importe de 110 millones
de euros.
Entre los impactos contables derivados de la operación, cabría
destacar el efecto positivo por reducción del nivel de endeudamiento
del Grupo Telefónica que se estima en, aproximadamente,
812 millones de euros en el momento actual de cierre
de la operación, más sucesivas mejoras en deuda en ejercicios
posteriores al irse materializando los pagos aplazados."”
accionistas_es@santander.com I 902 11 17 11

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