2006 521 27.806.404,49 8,07% 2007 2.792 316.412.329,77 91,85% 2008 2 165.425,07 0,05% 3316 344.478.555 100,00% CARACTERÍSTICAS DE LAS LETRAS HIPOTECARIAS POR RELACION CREDITO/VALOR DEL RESPECTIVO INMUEBLE HIPOTECADO El cuadro incluido a continuación presenta información a la Fecha de Corte con respecto a las relaciones, expresadas como porcentaje, del Saldo de Capital Declarado a la Fecha de Cierre de una Letra Hipotecaria sobre un monto igual al valor de tasación determinado según una tasación realizada al momento de la originación o a la fecha de finalización de obra, en el caso de préstamos otorgados para la construcción de viviendas (la “Relación Crédito/Valor”). Plazo Original Relación Crédito/Valor Cantidad de Créditos Saldo de Capital Declarado total - 70 - Porcentaje del grupo hipotecario por Saldo de Capital Declarado total Desde 5,0 hasta 9,9 16 536.331,58 0,16% Desde 10,0 hasta 19,9 113 6.580.431,69 1,91% Desde 20,0 hasta 29,9 337 26.304.085,17 7,64% Desde 30 hasta 39,9 591 54.434.147,20 15,80% Desde 40 hasta 49,9 584 60.642.053,37 17,60% Desde 50,0 hasta 59,9 543 61.582.958,90 17,88% Desde 60,0 hasta 69,9 581 63.161.229,71 18,34% Desde 70,0 hasta 79,9 541 69.334.919,63 20,13% Desde 80,0 hasta 89,9 10 1.902.397,64 0,55% Total 3316 344.478.554,89 100,00% Cantidad de Créditos CARACTERÍSTICAS DE LAS LETRAS HIPOTECARIAS POR PLAZO ORIGINAL Y REMANENTE Capital Original Porcentaje del grupo hipotecario por Saldo de Capital al origen Plazo Remanente Capital Remanente Porcentaje del grupo hipotecario por Saldo de Capital Desde 0 hasta 179 1 144.000,00 0,04% Desde 155 hasta 156 135.145,64 0,04% Desde 180 hasta 199 54 6.138.279,28 1,74% Desde 164 hasta 230 6.087.746,30 1,77% Desde 200 hasta 219 76 8.080.122,64 2,29% Desde 167 hasta 227 7.749.637,54 2,25% Desde 220 hasta 239 518 60.296.436,19 17,11% Desde 166 hasta 232 58.421.065,41 16,96% Desde 240 hasta 241 2.667 277.740.085,50 78,81% Desde 162 hasta 238 272.084.960,00 78,98% 3316 352.398.923,61 100,00% 344.478.554,89 100,00% CARACTERÍSTICAS DE LAS LETRAS HIPOTECARIAS POR TASA DE INTERÉS Tasa de Interés Cantidad de Créditos Saldo de Capital Declarado total 6,75% 1 123.055,17 9,25% 1 60.880,61 9,75% 3155 327.947.508,02
11% 1 153.555,76 11,25% 1 1.073.095,64 14% 1 60.796,26 14,25% 30 2.119.324,24 14,75% 5 672.120,42 15,25% 115 11.901.723,63 16,77% 1 94.395,56 18,52% 1 32.180,96 19,25% 4 239.918,62 3316 344.478.554,89 NIVELES DE MORA, PRECANCELACIÓN E INCOBRABILIDAD DE LAS LETRAS HIPOTECARIAS COMPARADOS CON SERIES ANTERIORES Fideicomiso Mora (1) Precancelación (2) Incobrabilidad CHA II 1% 7% 0% CHA III 3% 6% 0% CHA IV 2% 8% 0% CHA V 1% 7% 0% CHA VI 0% 4% 0% CHA VII 1% 3% 0% CHA VIII 0% 3% 0% CHA IX 0% 0% 0% (1) Mayor a 90 días (2) Expresado en tasa nominal anual Administración de las Letras Hipotecarias El régimen de administración de las Letras Hipotecarias se encuentra detallado en el presente Prospecto y en el Contrato de Fideicomiso. BHSA administra el 100% de las Letras Hipotecarias por Saldo de Capital Declarado a la Fecha de Corte. Tareas del Administrador 1. Descripción General Conforme al Manual de Administración, el Administrador debe remitir al Administrador General los pagos (incluyendo los pagos anticipados) de capital cobrados sobre cada Crédito, junto con los intereses correspondientes a una tasa equivalente a la Tasa Hipotecaria, menos la comisión por administración del Administrador, de corresponder dicha deducción para el pago de la misma, y los impuestos al valor agregado sobre dicha comisión y determinados gastos según se describe en el presente. Cada pago mensual de intereses sobre un Crédito es equivalente a 1/12 (una duodécima parte) de la Tasa Hipotecaria, multiplicado por el saldo de capital impago. En relación con todos los Créditos, el Deudor Hipotecario paga al Administrador, además de los intereses y capital pagaderos mensualmente, la totalidad de la comisión por administración y el impuesto al valor agregado aplicable a la misma. - 71 -
- Page 1 and 2:
PROSPECTO DE OFERTA PÚBLICA “FID
- Page 3 and 4:
ÍNDICE - 3 - Página I. AVISO IMPO
- Page 5 and 6:
EL FIDUCIANTE INFORMA QUE LOS NÚME
- Page 7 and 8:
III. CONSIDERACIONES DE RIESGO PARA
- Page 9 and 10:
cambios (“MULC”) con el cual el
- Page 11 and 12:
la aplicación del Encaje al ingres
- Page 13 and 14:
economía argentina, cambios advers
- Page 15 and 16:
Normas que suspenden los remates y
- Page 17 and 18:
de aprobación y de cualquier otro
- Page 19 and 20: Factores Económicos y Políticos A
- Page 21 and 22: (i) Préstamos hipotecarios individ
- Page 23 and 24: Fecha de Cierre: Es el día de susc
- Page 25 and 26: Fiduciarios: efectuarán en forma m
- Page 27 and 28: Contrato de Cobertura: En caso que
- Page 29 and 30: Período de Devengamiento de Servic
- Page 31 and 32: separado del patrimonio del Fiducia
- Page 33 and 34: Precio de Suscripción Mínimo de R
- Page 35 and 36: V. EL FIDUCIARIO 1. Descripción de
- Page 37 and 38: Saez, Jorge Ignacio. Gerente de Mer
- Page 39 and 40: Fitch Ratings asignó al Banco de V
- Page 41 and 42: constituido principalmente por pré
- Page 43 and 44: Marcelo Gustavo Cufre. El Sr. Cufre
- Page 45 and 46: años de experiencia en la activida
- Page 47 and 48: Sergio Saraniti. El Sr. Sergio Sara
- Page 49 and 50: Noemí Cohn. La Sra. Noemi Cohn se
- Page 51 and 52: En el cuadro siguiente se expone el
- Page 53 and 54: El siguiente cuadro refleja la cart
- Page 55 and 56: VDFS Abr-08 2.521.623,00 CP Abr-08
- Page 57 and 58: docencia universitaria y su profesi
- Page 59 and 60: Vergara del Carril es miembro del C
- Page 61 and 62: Ricardo Flammini. El Sr. Flammini s
- Page 63 and 64: G. Gastos de Administración 3.561
- Page 65 and 66: Hipotecarias en los que la relació
- Page 67 and 68: VIII. DESCRIPCIÓN DE LOS CRÉDITOS
- Page 69: 3316 352.398.923,61 100,00% 344.478
- Page 73 and 74: los requisitos establecidos en el A
- Page 75 and 76: Registro de Letras Hipotecarias den
- Page 77 and 78: aproximadamente, computable mensual
- Page 79 and 80: Plazo Promedio 137,3 119,9 98,8 73,
- Page 81 and 82: adelante) presentadas a los Agentes
- Page 83 and 84: • Tipo de Oferente: (a) Compañí
- Page 85 and 86: monto menor de valor nominal de VDF
- Page 87 and 88: XI. TRATAMIENTO IMPOSITIVO La sigui
- Page 89 and 90: El Decreto No. 534/2004 estableció
- Page 91 and 92: fiduciarios. Los actos, contratos y
- Page 93 and 94: Más de $ 750.000 a 2.000.000 $ 0.7
- Page 95 and 96: El importe computado como crédito
- Page 97 and 98: IV.4. Impuesto a la Ganancia Mínim
- Page 99 and 100: Fundamentos de la Calificación Las
- Page 101 and 102: -i- Per. Fecha ANEXO I CRONOGRAMA T
- Page 103 and 104: -iii- 56 07/03/2014 59.267.808 90.9
- Page 105 and 106: -v- 122 07/09/2019 32.485.339 55.18
- Page 107 and 108: -vii- 188 07/03/2025 7.617.894 11.6
- Page 109 and 110: ANEXO II MODELO DE CONTRATO DE FIDE
- Page 111 and 112: CONTRATO DE FIDEICOMISO FINANCIERO
- Page 113 and 114: “Bienes Fideicomitidos” tiene e
- Page 115 and 116: “Fideicomiso” significa el Fide
- Page 117 and 118: “Letras Hipotecarias Pendientes d
- Page 119 and 120: “Saldo de Capital Declarado del F
- Page 121 and 122:
el Deudor Hipotecario y cesión de
- Page 123 and 124:
Fiduciarios. Sin perjuicio de lo pr
- Page 125 and 126:
Artículo 3.4. Aplicación de los F
- Page 127 and 128:
Artículo 4.3. Fondo de Garantía.
- Page 129 and 130:
quinto, al pago de los montos adeud
- Page 131 and 132:
presente Artículo y en el Artícul
- Page 133 and 134:
SECCIÓN VII ADMINISTRACIÓN GENERA
- Page 135 and 136:
ajo este Contrato; o (ii) en caso d
- Page 137 and 138:
(g) El Administrador se compromete
- Page 139 and 140:
(vii) la Letra Hipotecaria a la Fec
- Page 141 and 142:
(xxv) las prácticas de originació
- Page 143 and 144:
(xvi) El préstamo hipotecario rela
- Page 145 and 146:
de riesgo conforme lo dispuesto y e
- Page 147 and 148:
Artículo 9.4. Facultades del Fiduc
- Page 149 and 150:
(iv) modificar el orden de prelaci
- Page 151 and 152:
desde el vencimiento del plazo para
- Page 153 and 154:
EN FE DE LO CUAL, en la Ciudad de B
- Page 155 and 156:
ANEXO A: LISTADO DE LETRAS HIPOTECA
- Page 157 and 158:
ANEXO A: LISTADO DE LETRAS HIPOTECA
- Page 159 and 160:
ANEXO A: LISTADO DE LETRAS HIPOTECA
- Page 161 and 162:
ANEXO A: LISTADO DE LETRAS HIPOTECA
- Page 163 and 164:
ANEXO A: LISTADO DE LETRAS HIPOTECA
- Page 165 and 166:
ANEXO A: LISTADO DE LETRAS HIPOTECA
- Page 167 and 168:
ANEXO A: LISTADO DE LETRAS HIPOTECA
- Page 169 and 170:
ANEXO A: LISTADO DE LETRAS HIPOTECA
- Page 171 and 172:
ANEXO A: LISTADO DE LETRAS HIPOTECA
- Page 173 and 174:
ANEXO A: LISTADO DE LETRAS HIPOTECA
- Page 175 and 176:
ANEXO A: LISTADO DE LETRAS HIPOTECA
- Page 177 and 178:
ANEXO A: LISTADO DE LETRAS HIPOTECA
- Page 179 and 180:
ANEXO A: LISTADO DE LETRAS HIPOTECA
- Page 181 and 182:
ANEXO A: LISTADO DE LETRAS HIPOTECA
- Page 183 and 184:
ANEXO A: LISTADO DE LETRAS HIPOTECA
- Page 185 and 186:
ANEXO A: LISTADO DE LETRAS HIPOTECA
- Page 187 and 188:
ANEXO A: LISTADO DE LETRAS HIPOTECA
- Page 189 and 190:
ANEXO A: LISTADO DE LETRAS HIPOTECA
- Page 191 and 192:
ANEXO A: LISTADO DE LETRAS HIPOTECA
- Page 193 and 194:
ANEXO A: LISTADO DE LETRAS HIPOTECA
- Page 195 and 196:
ANEXO B: LISTADO DE LETRAS HIPOTECA
- Page 197 and 198:
ANEXO B: LISTADO DE LETRAS HIPOTECA
- Page 199 and 200:
ANEXO B: LISTADO DE LETRAS HIPOTECA
- Page 201 and 202:
ANEXO B: LISTADO DE LETRAS HIPOTECA
- Page 203 and 204:
ANEXO B: LISTADO DE LETRAS HIPOTECA
- Page 205 and 206:
ANEXO B: LISTADO DE LETRAS HIPOTECA
- Page 207 and 208:
ANEXO C al Contrato de Fideicomiso
- Page 209 and 210:
Transacción: de vencimiento progra
- Page 211 and 212:
del Período de Devengamiento de Se
- Page 213 and 214:
5 - MANIFESTACIONES DE LAS PARTES 5
- Page 215 and 216:
escisiones, reorganizaciones o redu
- Page 217 and 218:
obligaciones emergentes del mismo,
- Page 219 and 220:
Anexo I al Contrato de Cobertura DE
- Page 221 and 222:
período iniciado el primer día si
- Page 223 and 224:
(vi) Custodio: Banco Hipotecario S.
- Page 225 and 226:
Día Hábil, el pago de los Servici
- Page 227 and 228:
ANEXO F al Contrato de Fid
- Page 229:
EMISOR, FIDUCIARIO Y ORGANIZ