fideicomiso financiero cédulas hipotecarias argentinas, serie x 2009-2

SECCIÓN III
VALORES FIDUCIARIOS
Artículo 3.1. Monto de Emisión de los Valores Fiduciarios.
BHSA, en carácter de Fiduciante del Fideicomiso, mediante la celebración del presente Contrato,
instruye al Fiduciario a emitir los Valores Fiduciarios a nombre de los respectivos suscriptores en la
Fecha de Emisión.
El Fiduciario emitirá, en la Fecha de Emisión, VDF por hasta un monto máximo de V/N U$S
85.001.195 (Dólares ochenta y cinco millones mil ciento noventa y cinco) y Certificados por hasta
un monto máximo de V/N $ 17.223.954 (Pesos diecisiete millones doscientos veintitrés mil
novecientos cincuenta y cuatro) (en conjunto, el “Monto de Emisión”).
Artículo 3.2. Términos y Condiciones de los Valores Fiduciarios.
Los Valores Fiduciarios emitidos de conformidad con lo dispuesto por el Artículo 3.1. estarán
sujetos a los términos y condiciones que se detallan en el Anexo D, que forma parte del presente
Contrato, y las demás estipulaciones establecidas en el presente Contrato.
Artículo 3.3. Colocación. Precio de Colocación.
Los Valores de Deuda Fiduciarios y los Certificados serán colocados por los Organizadores de la
Colocación y, en su caso, los Sub-Colocadores, durante un período de colocación de no menos de
cinco (5) Días Hábiles bursátiles, pudiendo este período ser ampliado, suspendido, modificado o
prorrogado por el Fiduciario, previa instrucción del Fiduciante y los Colocadores, a través del
régimen de oferta pública en la Argentina establecido en la Ley Nº 17.811 y sus normas
modificatorias y complementarias, y cotizarán y se negociarán en la BCBA y el MAE,
respectivamente, o en cualquier otra bolsa o mercado de la Argentina o del exterior que
oportunamente se determine. Ampliado, suspendido, modificado o prorrogado dicho período de
colocación, los oferentes podrán retirar, sin penalidad alguna, las órdenes de compra presentadas a
los Colocadores con anterioridad a la fecha de publicación del aviso de ampliación, suspensión,
modificación o prórroga, hasta el Día Hábil anterior al cierre del período de colocación modificado.
Los Valores Fiduciarios serán colocados conforme a lo establecido en el presente Contrato, en el
Prospecto y en el Contrato de Colocación.
Los VDF no colocados podrán ser adjudicados, total o parcialmente, al Fiduciante al precio de corte
de los VDF, determinado conforme lo establecido en el Prospecto, o directamente no emitirse total
o parcialmente, a opción y previa instrucción del Fiduciante, y, según fuere el caso, deberá
reducirse y retrotraerse al Fiduciante el número de Letras Hipotecarias transferidas al Fideicomiso
que correspondiere, dentro del plazo de treinta (30) días corridos contados a partir de la fecha de
recepción de la correspondiente instrucción impartida por el Fiduciante al Fiduciario en tal sentido.
Los Certificados no colocados podrán ser adjudicados, total o parcialmente, al Fiduciante para
cartera propia como parte de pago de la totalidad o una parte de la cartera de Letras Hipotecarias
cedidas fiduciariamente al Fideicomiso al precio de corte de los Certificados determinado conforme
lo establecido en el Prospecto.
- 15 -