Finanz Special NJW 21/2024

Finanz Spezial
Wie Profis investieren
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Anzeigenschwerpunkt

Anzeigenschwerpunkt Finanz Spezial: Wie Profis investieren
Digitale Finanzrevolution:
Die Demokratisierung der Geldanlage
Die transformative Wirkung der Digitalisierung wird vielleicht
in keiner Branche so deutlich wie im Finanzbereich:
Ob beim Bezahlen an der Supermarktkasse oder bei der
Verwaltung der eigenen Finanzen auf dem Smartphone – digitale
Finanzangebote sind aus dem Alltag der meisten Menschen nicht
mehr wegzudenken. Mittlerweile nutzen drei von vier Personen
in Deutschland und auch immer mehr Seniorinnen und Senioren
Online-Banking, während mehr als die Hälfte (53 %) davon überzeugt
ist, dass es in einigen Jahren keine Bankfilialen mehr geben
wird (Quelle: Bitkom, Umfrage Dezember 2023, „So digital ist
die deutsche Finanz- und Versicherungsbranche“). Die vielleicht
tiefgreifendste Veränderung durch die Digitalisierung erleben wir
vermutlich aber bei der Geldanlage. Statt persönlich, telefonisch oder
per Fax einen Auftrag zu erteilen, reicht heute die Berührung des
Smartphone-Displays. Und statt kompliziert und nur für Profis ist
Geldanlage jetzt einfach – für jede und jeden.
Digitalisierung: Wissen und Werkzeuge
Um seine Anlageprodukte wie ein Profi zu verwalten sind zwei
Dinge unerlässlich: Wissen und Werkzeuge. Glücklicherweise steht
beides allen zur Verfügung, die es nutzen wollen. So überrascht es
wenig, dass rund die Hälfte (52 %) ihr Online-Banking auch zur
Verwaltung der Anlange- und Vorsorgeprodukte nutzen möchte.
Die Digitalisierung hat eine neue Generation an Kleinanlegern
hervorgebracht.
Früher war der Handel auf physische Börsen und Maklerhäuser
beschränkt, was den Zugang zu den Finanzmärkten begrenzt hat.
Transaktionen wurden in der Regel über menschliche Vermittler
abgewickelt, was vergleichsweise hohe Kosten verursacht. Mit dem
Aufkommen von Smartphones hat sich dies grundlegend geändert.
Anleger und Anlegerinnen können nun überall und jederzeit Geschäfte
tätigen und ihre Anlagen verwalten. Es ist ein Wettbewerb
entstanden, nicht nur zwischen verschiedenen Anbietern, sondern
auch über verschiedene Anlageklassen hinweg. Es besteht die Möglichkeit,
in Aktien, Anleihen, Immobilien, Rohstoffe, Währungen,
Kryptowährungen oder auch tokenisierte Real World Assets zu investieren.
Eine solche Diversität an Anlageprodukten erlaubt nicht
nur eine Diversifizierung des Risikos über die verschiedenen Anlageklassen
hinweg, sondern auch eine viel individuellere Ausrichtung
anhand von Anlagezielen. Eine solche Personalisierung spielt eine
Schlüsselrolle in der Zukunft der digitalen Geldanlage. Durch ein
tieferes Verständnis der Anleger und die Nutzung personalisierter
Lösungen kann ein besseres Kundenerlebnis geschaffen werden.
Die Möglichkeit zur Investition allein ist jedoch kein Garant für
professionelles Investieren. Der Zweite wichtige Baustein ist das
Wissen. Dabei geht es nicht nur um die Frage des „Wie“, sondern
um die Frage des „Worein“.
Das Internet ermöglicht leichten Zugang zu einer Fülle von Informationen.
Mithilfe von Suchmaschinen, Online-Kursen und
Lernplattformen können wir unser Finanzwissen erweitern. Die
durch die Digitalisierung ermöglichte Personalisierung kann auch
dazu beitragen, die Finanzkompetenz der Anleger zu stärken:
Durch personalisierte Informationen, Lernmodule und interaktive
Tools können Anleger ihr Wissen über Finanzthemen erweitern
und ihre Anlageentscheidungen besser verstehen. Letztendlich hilft
Finanzwissen in Kombination mit klaren Anlagezielen, dabei die
Informationsflut zu bewältigen und Emotionen zu kontrollieren.
Komplementiert wird der gesamte Prozess durch Vergleichs- sowie
Testportale, die eine einfache Gegenüberstellung ermöglichen:
von anfallenden Kosten bis hin zu verfügbaren Produkten. In der
heutigen Zeit scheint es nahezu unvorstellbar, von Filiale zu
Filiale zu laufen, um Informationen über Kostenstrukturen oder
mögliche Festgeldzinssätze zu erhalten. Die Digitalisierung und
die damit verbundenen Werkzeuge ermöglichen es, auf eine Fülle
von Daten über Kapitalanlagen zuzugreifen. Und anders als
früher steht heute allen der Zugang offen
Die Zukunft der Anlage
Die zunehmende Bedeutung von Künstlicher Intelligenz (KI)
im Finanzwesen eröffnet zudem weitere Möglichkeiten für die
Demokratisierung der Geldanlage. KI-basierte Systeme wie
Robo-Advisor können in Zukunft noch individueller auf die
Bedürfnisse und Ziele der Anleger eingehen und ihnen personalisierte
Anlageempfehlungen geben. Fast die Hälfte der Deutschen
(45 %) haben in unserer jüngsten Umfrage angegeben, dass sie
sich von einer KI auf Grundlage der Lebenssituation zu ihrer
Altersvorsorge beraten lassen würden.
Die Digitalisierung des Finanzwesens ermöglicht es jeder und
jedem, das eigene Geld eigenständig und erfolgreich zu verwalten
und gewinnbringend anzulegen. Mit dem richtigen Wissen und
den passenden Werkzeugen können auch Laien wie Profis investieren
und ihre finanzielle Zukunft aktiv gestalten. KI wird diese
Entwicklung in Zukunft weiter vorantreiben und die Demokratisierung
der Geldanlage noch weiter ausbauen.
Über den Autor:
Lukas Marschallek
ist seit 2022 als Referent Digital Banking
& Financial Services für Bitkom tätig. In
seiner Rolle fördert er die Digitalisierung des
Finanzökosystems, beschäftigt sich dabei mit
der Transformation der Bereiche Payments, Banking & FinTechs
und setzt sich für eine innovationsoffene, nachhaltige sowie
praxisgerechte Finanzmarktregulatorik ein.
Anzeigenschwerpunkt Finanz Spezial: Wie Profis investieren

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Jetzt die Chance eines
Käufermarktes nutzen
Und in Jamestown 32 investieren!
Der Fonds im Überblick
Investitionsorte
Metropolen der USA
Nutzungsarten
Bestandsimmobilien
mit Entwicklungspotenzial
Währung
Anlage in der
Weltleitwährung US-Dollar
Immobilien im Fonds
Derzeit befinden sich zwei Nahversorgungszentren im Fonds
Fountain Oaks
• Atlanta, Georgia
• Mietfläche: 15.000 m²
• Vermietungsquote: 92%
• Ca. 200.000 US-Dollar
Haushaltseinkommen
Tamarac Town Square
• Großraum Miami, Florida
• Mietfläche: 12.000 m²
• Vermietungsquote: 85%
• Zweitbevölkerungsreichster
Bezirk Floridas
Jamestown verfügt über mehr als 40 Jahre
Erfahrung in der Bewirtschaftung von US-Immobilien.
In dieser Zeit haben 80.000 Investoren Jamestown
ihr Vertrauen geschenkt und das Unternehmen hat
28 US-Vermietungsfonds erfolgreich aufgelöst.
Derzeit verwaltet Jamestown 11,6 Mrd. US-Dollar in
den USA und Europa¹.
1
Stand 31.12.2023
Dies ist eine Marketing-Anzeige. Bitte lesen Sie den Prospekt des Jamestown 32 L.P. &
Co geschlossene Investment KG, bevor Sie eine endgültige Anlageentscheidungtreffen,
um die potenziellen Chancen und Risiken vollständig zu verstehen. Alle Angaben in dieser
Marketing-Anzeige stammen mit Ausnahme der separat gekennzeichneten Quellenangaben von
Jamestown und beruhen auf eigener Ausarbeitung. Die Angaben zur Beteiligung Jamestown 32
L.P. & Co. geschlossene Investment KG sind verkürzt dargestellt und stellen kein verbindliches
Angebot dar. Verkaufsprospekt und Basisinformationsblatt sind u. a. bei der Jamestown
US-Immobilien GmbH, Marienburger Str. 17, 50968 Köln erhältlich.
Kostenlose Infomappe
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Anzeigenschwerpunkt Finanz Spezial: Wie Profis investieren
Aktien, Immobilien und Co. –
Wie sicher sind Anlagemöglichkeiten heutzutage?
In regelmäßigen Abständen führen wir bei unseren Anlegern und
Anlegerinnen Umfragen zu Zielen und Wünschen durch. Was,
schätzen Sie, ist das am häufigsten genannte Ziel, wenn es um das
Thema Vermögensanlage geht? Es ist „Sicherheit und Kapitalerhalt“.
Die allerwenigsten nennen „hohe Renditen“ als erste Priorität. Und
genau hier liegt auch die Herausforderung für Anleger und Anlegerinnen,
ganz besonders aber auch für mich als Anlageberater. Denn
sichere Geldanlagen per se gibt es gar nicht und oft sind gerade die
Anlageformen, die als sicher vermarktet werden, alles andere als
werterhaltend.
Trotz Krise(n) und Inflation – es gibt sichere
Anlageformen
So gelten Anleihen und Rentenfonds im Allgemeinen als sichere
Häfen in Krisenzeiten. Dennoch hat genau dieser Sektor in den
letzten zwei Jahren teilweise zweistellige Minusrenditen eingefahren.
Und darunter fallen auch Fonds mit Risikoklasse 2, die eigentlich
als sehr sicher gelten. Auch die derzeit noch hohen Zinsen auf
Tages- und Festgeldern, die teilweise bei mehr als 4 % pro Jahr
liegen, bieten langfristig keine Stabilität. Denn selbst bei einer
mittleren Inflationsrate von nur 2,5 % pro Jahr – der wir uns derzeit
wieder annähern – und nach Abzug von Kosten und Ertragssteuern
wird Investieren damit zu einem Nullsummenspiel.
Aktuell befinden wir uns in einer Phase extremer Unsicherheit:
• Die derzeit noch regional bestehenden Krisenherde in der
Ukraine und Nahost haben das Potenzial, sich schnell ausweiten
zu können.
• Die Präsidentschaftswahlen in den USA stellen ein politisches
Risiko dar.
Die nach wie vor hohen Leitzinsen können die Weltwirtschaft
ausbremsen.
Auf Diversifikation setzen – In unsicheren Zeiten
helfen erprobte Strategien
Was also tun? Um Geld auch in Krisenzeiten sicher und rentabel
anlegen zu können, gilt der eherne Grundsatz der Diversifikation.
Auch wenn die Empfehlung keineswegs neu ist: Anleger und
Anlegerinnen sollten zur Minimierung der Anlagerisiken ihr Geld
auf verschiedene Anlageklassen verteilen.
Aktienmärkte: Die Anlage in Aktien ist bisher immer noch die
langfristig vielversprechendste. Gerade in Phasen hoher Inflationsraten
empfehle ich Anlegern und Anlegerinnen, auf Unternehmen
mit starker Preismacht und etabliertem Geschäftsmodell zu setzen.
Oft sind besonders dividendenstarke Aktien und ETFs hier eine
gute Wahl. Aber auch Unternehmen, die Prestigeprodukte und
Luxusgüter herstellen, sind in Krisenzeiten besonders wertbeständig.
Nicht fehlen dürfen Unternehmen aus dem Technologiebereich
– Stichwort Künstliche Intelligenz (KI) zum Beispiel –
denn diese versprechen mittel- bis langfristig sehr hohe Wachstumsraten.
Immobilienmärkte: Immobilien gelten schon lange als sichere
und wertbeständige Anlageform. Doch auch hier sollte man sich
nicht in grundsätzlicher Sicherheit wiegen. Die Tatsache, dass bei
einer Immobilie keine tägliche Preisfeststellung stattfindet – wie
es etwa bei Aktien der Fall ist – bedeutet nicht, dass nicht auch
Immobilienpreise sehr volatil sein können. Blindes Kaufen und
Hoffen auf Preissteigerung in der Zukunft ist daher keine gute
Strategie.
Darüber hinaus ist es wichtig, in die richtigen Märkte zu investieren.
Die Corona-Krise hat auch hier zu einem signifikanten
Wandel geführt. Während diese bei Büro- und Einzelhandelsimmobilien
zu immer mehr Leerständen geführt hat, konnten
sich Wohnimmobilien weiter stark entwickeln. Gerade der
deutsche Wohnimmobilienmarkt bietet derzeit sehr attraktive
Einstiegsmöglichkeiten. Und die Gründe hierfür liegen klar auf
der Hand:
• Es wird nach wie vor zu wenig gebaut, und die hohen
Baupreise verstärken diesen Trend weiter. Auch die Bundesregierung
verfehlt regelmäßig ihr Ziel an neu zu errichtendem
Wohnraum.
• Der Zuzug von Geflüchteten verstärkt die ohnehin hohe
Nachfrage nach bezahlbarem Wohnraum weiter.
• Die hohe Inflation führt über sogenannte Zweit- und
Drittrundeneffekte zu signifikanten Mietsteigerungen.
Staats- und Unternehmensanleihen: Solide Staats- und Unternehmensanleihen
– am besten global gestreut über einen ETF –
gehören ins Depot. Anleihen sind in Folge der weltweiten
Leitzinserhöhungen teilweise heftig im Kurs eingebrochen. Aber
Zinsentwicklungen gehen niemals nur in eine Richtung und es
wird die Zeit kommen, in der Zinsen auch wieder gesenkt werden
(müssen). Anleihekurse verhalten sich bekanntlich diametral zur
Zinsentwicklung. Investoren sollten sich also rechtzeitig positionieren,
um in Zukunft Kursgewinne mit Anleihen zu erzielen.
Gold und weitere Edelmetalle: Für viele ist Gold der sichere
Hafen. Ich persönlich empfehle auch hier, zu diversifizieren und
nicht ausschließlich in Gold zu investieren, sondern weitere
Metalle wie Silber, Palladium und Platin hinzuzunehmen.
Anzeigenschwerpunkt Finanz Spezial: Wie Profis investieren

Anzeigenschwerpunkt Finanz Spezial: Wie Profis investieren
Fazit
Viele Anleger und Anlegerinnen fragen sich, ob und vor allem wie
sie in Krisenzeiten investieren sollen. Mein Rat lautet: Gerade in
Krisenzeiten ist es wichtig, Geld anzulegen und Entscheidungen
nicht auf unbestimmte Zeit aufzuschieben. Andernfalls wird die
Inflation Ihr Geld unbemerkt entwerten, zum anderen können
sich die Zeiten auch sehr schnell wieder ändern. Und dann ist
es wichtig, dass Sie Ihr Geld gut positioniert haben.
Über den Autor:
Daniel Wenzel
arbeitet als unabhängiger Finanzplaner
und berät Personen in ganz Deutschland
zu den Themen Absicherung, Vorsorge
und Vermögensanlagen.
www.daniel-wenzel.de
Finanztipps für Juristinnen und Juristen
(Syndikus-)Rechtsanwältinnen und Rechtsanwälte, Staatsanwältinnen
und Staatsanwälte, Richterinnen und Richter, Notarinnen
und Notare haben häufig viel zu tun und wenig Zeit, sich um
ihre Finanzen zu kümmern. Hier einige auf juristischer Expertise
basierende Finanztipps für berufsstartende und etablierte Jurist innen
und Juristen.
Suchen Sie sich eine unabhängige Finanzberatung
Mit Unterstützung eines auf Rechtsberufe spezialisierten juristischen
Beraters sind Sie besser informiert und treffen finanzielle
Entscheidungen schneller und rationaler. Versicherungsmakler
werden i.d.R. durch Courtagen vergütet, die Beratung kostet
nichts extra. Eine Alternative ist die Honorarberatung, z. B. durch
Versicherungsberater. Professionelle Anlageberatung oder Vermögensverwaltung
kostet ca. 1 bis 1,5 % der Anlagesumme p. a.
Finanztipp Nr. 1: Beauftragen Sie lieber eine Person mit Fachexpertise,
statt abends zu googeln oder Börsenkurse zu checken,
selbst wenn Sie etwas von Bank-, Kapitalmarkt- oder Versicherungsrecht
verstehen.
Überzeugen Sie sich bei der Auswahl von Unabhängigkeit und
fachlicher Kompetenz. Positive Kunden bewertungen und Empfehlungen
von Verbraucherschützern wie Finanztip helfen. Mit
dem Experten erstellen Sie eine persönliche Finanzstrategie, um
Ihre finanziellen Ziele sicher zu erreichen und jetzt und später
genügend Geld zu haben.
Welche Versicherungen brauche ich als Juristin bzw.
Jurist unbedingt?
Geldanlage hat für Gutverdienende häufig mehr Sexappeal als
Versicherungen. Trotzdem ist zunächst die Quelle des Investierens
abzusichern: Ihre Arbeitskraft! Gesundheit ist fragil (15 bis 25 %
aller Akademikerinnen und Akademiker werden berufsunfähig).
Juristinnen und Juristen erfahren das leider manchmal schon
durch eine Psychotherapie auf dem Weg zum Examen.
Finanztipp Nr. 2: Sichern Sie zunächst Ihr Einkommen mit einer
Berufsunfähigkeitsversicherung! Je früher, desto gesünder und
günstiger.
Lassen Sie sich nicht durch gängige „BU-Mythen“ abhalten. Für
Mitglieder eines Versorgungswerks ist die gesetzliche Krankenversicherung
i. d. R. lebenslang teurer als eine private Krankenversicherung.
Rechtsanwältinnen und Rechtsanwälte zahlen GKV-
Beiträge nicht nur als Prozentsatz von der Versorgungswerksrente,
Investieren
auf Kanadisch.
Deutschsprachiges Family Office mit
breitem Netzwerk an kanadischen
Spezialisten bietet vermögenden
Anlegern Beratung und exklusiven Zugang
zu Anlagemöglichkeiten vor Ort.
Details via mail@tavina.ca oder
persönlich unter: +1 604 789 2423
WWW.TAVINA.CA / WWW.TAVINA.DE
Anzeigenschwerpunkt Finanz Spezial: Wie Profis investieren

Anzeigenschwerpunkt Finanz Spezial: Wie Profis investieren
sondern auch von Mieten und Depoteinkünften – ohne Zuschuss
vom Versorgungswerk. Beamte und Staats bedienstete versichern
sich mit Beihilfe besonders günstig privat. Wichtiger als Ersparnis
sind deutlich bessere Leistungen für Privatversicherte mit modernster
Medizin ohne Wartezeiten.
Finanztipp Nr. 3: Für „Gutverdienende“ und Beamte ist die
private Krankenversicherung meistens besser und günstiger.
Auch hier gilt: Je früher, desto gesünder und günstiger.
Die „Grundausstattung“ an Versicherungen gegen existentielle
Risiken wird ergänzt durch eine gute Privathaftpflichtversicherung
für ca. 70 EUR p. a. Eine Berufshaftpflichtversicherung
ist für Anwältinnen und Anwälte ohnehin Pflicht. Weitere
Versicherungen können je nach Risikotoleranz sinnvoll sein.
Wie lege ich mein Geld am besten an?
Sparbuch, Tagesgeld und Festgeld sind bei Zinsen unterhalb
der Inflationsrate nur sinnvoll, um Geld kürzer zu parken. Für
risikofreudigere Anleger kann zum Einstieg ein kostengünstiger
und flexibler ETF-Sparplan auf weltweite Aktienindizes wie den
MSCI World sinnvoll sein. Wird das Vermögen größer, möchten
viele Sparer Schwankungen im Depot reduzieren. In Meetings
oder im Gerichtssaal kann man schlecht auf Börsenereignisse
reagieren, abends stehen Zeit mit der Familie oder Hobbys im
Vordergrund. So führt der nächste Schritt häufig zu einer professionellen
Anlageberatung oder Vermögensverwaltung. Wie bereits
erwähnt, betragen die Kosten 1 bis 1,5 % der Anlagesumme pro
Jahr. Der Mehrwert professioneller Anlageberatung, das Adviser
Alpha, beträgt nach einer Analyse von Vanguard ca. 3 % pro Jahr.
So bleibt auch nach Abzug von Kosten eine rechnerische Mehrrendite
bzw. eine ähnliche Rendite kann mit reduziertem Risiko
erzielt werden.
Für nachhaltige Investments fehlen einheitliche Standards.
Hinter Etiketten wie sozial, ökologisch oder grün steckt oft
Greenwashing. Häufig erkauft man sich besseres Gewissen mit
schlechterer Rendite. Wer gerne zockt, kann exotischere Investments
in Kryptowährungen, Blockchains oder NFTs beimischen.
Aufgrund hoher Schwankungen und mangelnder Regulierung
halten wir solche Produkte für weniger geeignet, um solide und
strategisch Vermögen aufzubauen.
Finanztipp Nr. 4: Investieren Sie nur in Geldanlagen, die Sie
verstehen!
Juristinnen und Juristen investieren meistens auch in Immobilien.
Vermietet bieten sie Steuervorteile, selbstgenutzt das gute Gefühl
eigener vier Wände. Lukrative Objekte in guten Lagen zur 25-fachen
Jahreskaltmiete mit 4 % Mietrendite sind weiterhin schwer zu finden.
Hohe Zinsen erschweren die Finanzierung, Mietpreisbremse
und energetische Sanierungskosten drohen. Nicht zu unterschätzen
ist der Aufwand fürs Kümmern, ein Fondsdepot ist deutlich
weniger zeitintensiv und bei Ortswechseln „mobiler“. Vergessen
Sie nicht die „richtige“ Altersvorsorge. Versorgungswerksrente
oder Beamtenpension reichen wegen Inflation nicht aus. Die
Steuerersparnis einer Basisrente/Rürup-Rente als Portfolioergänzung
kann trotz Inflexibilität eine deutliche Mehrrendite bieten.
Finanztipp Nr. 5: Wer lebenslange Ausgaben hat, benötigt lebenslange
Einnahmen.
Über den Autor:
Dr. jur. Berndt Schlemann
ist unabhängiger Finanzberater und berät
seit 2005 Juristen wie (Syndikus-)Rechtsanwälte,
Staatsanwälte, Richter und Notare.
Als erfahrener Volljurist mit Doppelprädikat
und steuerrechtlicher Zusatzqualifikation kennt er für
Juristinnen und Juristen wichtige Finanzthemen aus dem ff,
siehe https://schlemann.com/juristen.
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Anzeigenschwerpunkt Finanz Spezial: Wie Profis investieren