Ingenieria_Economica_6ta_Edicion_Leland
Ing economica
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648 CAPÍTULO 17 Análisis económico después de impuestosimpuestos. Elabore una hoja de cálculo paradeterminar lo siguiente:a) Tasa de rendimiento antes de impuestosdurante un total de 11 años.b) Tasa de rendimiento después de impuestosdurante un total de 11 años.c) El método de depreciación que minimiceel valor de los impuestos de acuerdocon el tiempo. Emplee una tasa de interésde 10% anual, y considere cualquierimpuesto negativo como un ahorro tributarioen el año en que ocurra.Ganancias (pérdidas) de capitaly recobro de depreciación17.26 Determine cualquier recobro de depreciacióno ganancia (pérdida) de capital que segenere por cada uno de los eventos que sedescriben a continuación. Utilícelos paradeterminar el monto del efecto tributario, sila tasa de impuestos efectiva es de 30%.a) Una franja de terreno clasificada como“Comercial A”, que se compró hace 8años en $2.6 millones se acaba devender con una utilidad de 15%.b) Equipo para movimiento de tierras quese adquirió en $155 000 y se depreciócon el SMARC durante un periodo derecuperación de 5 años, se vendió alfinal del quinto año de posesión en$10 000.c) Un activo depreciado con el SMARCcon periodo de recuperación de 7 añosse vendió después de 8 en una cantidadigual a 20% de su costo inicial de$150 000.17.27 Determine cualquier recuperación pordepreciación, ganancia o pérdida de capitalgenerada por cada uno de los eventosdescritos a continuación. Úselos paradeterminar el monto del efecto del impuestosobre la renta, si la tasa efectiva es de 40%.a) Un activo de 21 años se retiró delservicio y se vendió en $500. Cuandose compró, se dio de alta en libros conuna base de P = $180 000, S = $5 000 yn = 18 años. Se utilizó depreciaciónclásica por línea recta para todo elperiodo de recuperación.b) Una máquina de alta tecnología sevendió internacionalmente en $10 000más que su precio de compra cuandoapenas tenía 1 año de servicio. El activotenía valores de P = $100 000, S =$1 000, n = 5 años y se depreció con elmétodo del SMARC para 1 año.17.28 Desarrolle una hoja de cálculo en la quemodifique los encabezados de las columnasde la tabla 17-3b) para: a) comparar gráficamentela serie anual de FEDI, y b) compararen forma numérica el FEDI total delos dos modelos de depreciación (SMARCy LR) con la convención de medio año. Paralos activos, use la situación siguiente:Costo inicial = $10 000Valor de rescate estimado = $500Periodo de recuperación = 5 añosGI – E = $5 000 anualdurante 6 añosEl activo se vendió en $500 después de 6años de uso. La tasa efectiva de impuestosfue de 38% en promedio durante el tiempode su posesión.17.29 Mercy Hospital es una corporación lucrativaque compró equipo de esterilización a uncosto de $40 000. Se usó el SMARC conperiodo de recuperación de 5 años y valorde rescate estimado de $5 000 para dar debaja la inversión de capital. El equipoincrementó por año el ingreso bruto en$20 000 y los gastos en $3 000. Después de2 años completos tras la compra, el hospitalvendió el equipo en $21 000 a una clínicarecientemente organizada. La tasa efectivade impuestos es de 35%. Determine: a) losimpuestos sobre la renta, y b) el flujo deefectivo después de impuestos para el activoen el año de su venta.www.FreeLibros.me
PROBLEMAS 64917.30 Hace un par de años, la empresa Health4Allle compró un terreno, un edificio y dos activosdepreciables a otra corporación. Recientemente,la empresa se deshizo de ellos.Utilice la información de la siguiente tablapara determinar si existió ganancia o pérdidade capital y cuál fue el monto de éstas, ysi ocurrió recobro de depreciación.Periodo de ValorPrecio de recupera- actual en Precio deActivo compra, $ ción, $ libros, $ venta, $Terreno –200 000 — 245 000Edificio –800 000 27.5 300 000 255 000Limpiadora –50 500 3 15 500 18 500Circulador –10 000 3 5 000 10 50017.31 En el problema 17.14b), CHIPS, Inc. vendióun activo con vida de 4 años en $20 000. Elactivo se depreció al aplicar el métodoSMARC de 3 años. a) Vuelva a calcular elFEDI en el año de venta, considerando cualquierefecto fiscal adicional ocasionado porel precio de venta de $20 000. b) ¿Cuál es elcambio en el FEDI por la cantidad del problema17.14?17.32 (Utilice los mismos datos de los activos delproblema 16.4). Un activo con costo inicialde $45 000 tiene una vida de 5 años, un valorde rescate de $3 000, y un FEAI previsto de$15 000 por año. Determine el programa dedepreciación con LR clásica, y para cambiarde SD a LR para maximizar la depreciación.Use una i = 18% y tasa efectiva de impuestosde 50%, para determinar cuánto disminuyeel valor presente de los impuestos si sepermitiera el cambio. Suponga que el activose vende en $3 000 en el año 6 y quecualquier impuesto negativo o pérdida decapital en el momento de la venta generaahorros en impuestos.17.33 Consulte el sitio web de la IRS Publication544 y utilice el material del capítulo acercadel reporte de pérdidas y ganancias paraexplicar los cálculos necesarios que determinanla ganancia y pérdida netas de capital,en la Sección 1231 de transacciones de lapropiedad. Describa cuál es la mejor formade reportarlas en una devolución de impuestoscorporativos.Análisis económico después de impuestos17.34 Calcule el rendimiento requerido antes deimpuestos si se espera uno de 9% anualdespués de impuestos, si el total de las tasasestatal y local es de 6%. La tasa federalefectiva es de 35%.17.35 Una división de Texaco-Chevron tiene unIG de $8.95 millones para el año fiscal. Sila tasa estatal de impuestos es de 5% enpromedio en todos los estados en que operala corporación, encuentre la TIR equivalentedespués de impuestos necesaria para proyectosque se justifican únicamente si demuestranun rendimiento de 22% anualantes de impuestos.17.36 John alcanzó un rendimiento anual de 8%después de impuestos al invertir en acciones.Su hermana le dijo que éste era equivalentea un rendimiento de 12% anual antes deimpuestos. ¿Qué porcentaje de ingresogravable supone ella que sería tomado porlos impuestos sobre la renta?17.37 Un ingeniero es copropietario de un negociode renta de propiedades inmobiliarias, elcual acaba de adquirir un complejo dedepartamentos en $3 500 000, por mediode capital propio. Para los 8 años siguientesse espera un ingreso bruto anual de$480 000 antes de impuestos, afectado porgastos anuales estimados en $100 000. Lospropietarios esperan vender en el valorcalculado actualmente de $4 050 000después de 8 años. La tasa de impuesto quese aplica al ingreso gravable ordinario esde 30%. La propiedad va a depreciarse conel método de línea recta durante su vida de20 años, con un valor de rescate de cero.www.FreeLibros.me
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648 CAPÍTULO 17 Análisis económico después de impuestos
impuestos. Elabore una hoja de cálculo para
determinar lo siguiente:
a) Tasa de rendimiento antes de impuestos
durante un total de 11 años.
b) Tasa de rendimiento después de impuestos
durante un total de 11 años.
c) El método de depreciación que minimice
el valor de los impuestos de acuerdo
con el tiempo. Emplee una tasa de interés
de 10% anual, y considere cualquier
impuesto negativo como un ahorro tributario
en el año en que ocurra.
Ganancias (pérdidas) de capital
y recobro de depreciación
17.26 Determine cualquier recobro de depreciación
o ganancia (pérdida) de capital que se
genere por cada uno de los eventos que se
describen a continuación. Utilícelos para
determinar el monto del efecto tributario, si
la tasa de impuestos efectiva es de 30%.
a) Una franja de terreno clasificada como
“Comercial A”, que se compró hace 8
años en $2.6 millones se acaba de
vender con una utilidad de 15%.
b) Equipo para movimiento de tierras que
se adquirió en $155 000 y se depreció
con el SMARC durante un periodo de
recuperación de 5 años, se vendió al
final del quinto año de posesión en
$10 000.
c) Un activo depreciado con el SMARC
con periodo de recuperación de 7 años
se vendió después de 8 en una cantidad
igual a 20% de su costo inicial de
$150 000.
17.27 Determine cualquier recuperación por
depreciación, ganancia o pérdida de capital
generada por cada uno de los eventos
descritos a continuación. Úselos para
determinar el monto del efecto del impuesto
sobre la renta, si la tasa efectiva es de 40%.
a) Un activo de 21 años se retiró del
servicio y se vendió en $500. Cuando
se compró, se dio de alta en libros con
una base de P = $180 000, S = $5 000 y
n = 18 años. Se utilizó depreciación
clásica por línea recta para todo el
periodo de recuperación.
b) Una máquina de alta tecnología se
vendió internacionalmente en $10 000
más que su precio de compra cuando
apenas tenía 1 año de servicio. El activo
tenía valores de P = $100 000, S =
$1 000, n = 5 años y se depreció con el
método del SMARC para 1 año.
17.28 Desarrolle una hoja de cálculo en la que
modifique los encabezados de las columnas
de la tabla 17-3b) para: a) comparar gráficamente
la serie anual de FEDI, y b) comparar
en forma numérica el FEDI total de
los dos modelos de depreciación (SMARC
y LR) con la convención de medio año. Para
los activos, use la situación siguiente:
Costo inicial = $10 000
Valor de rescate estimado = $500
Periodo de recuperación = 5 años
GI – E = $5 000 anual
durante 6 años
El activo se vendió en $500 después de 6
años de uso. La tasa efectiva de impuestos
fue de 38% en promedio durante el tiempo
de su posesión.
17.29 Mercy Hospital es una corporación lucrativa
que compró equipo de esterilización a un
costo de $40 000. Se usó el SMARC con
periodo de recuperación de 5 años y valor
de rescate estimado de $5 000 para dar de
baja la inversión de capital. El equipo
incrementó por año el ingreso bruto en
$20 000 y los gastos en $3 000. Después de
2 años completos tras la compra, el hospital
vendió el equipo en $21 000 a una clínica
recientemente organizada. La tasa efectiva
de impuestos es de 35%. Determine: a) los
impuestos sobre la renta, y b) el flujo de
efectivo después de impuestos para el activo
en el año de su venta.
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