Ingenieria_Economica_6ta_Edicion_Leland

APÉNDICE DEL CAPÍTULO 4: CÁLCULO DE UNA TASA DE INTERÉS EFECTIVA
Inicie
Identifique el periodo de pago,
(PP) (¿con qué frecuencia se
presentan los flujos de efectivo?)
Identifique el periodo
de capitalización (PC)
¿PC más
corto o igual que
el PP?
No
Sí
¿Es nominal
la tasa
de interés
dada?
Sí
No; es tasa efectiva
Suponga que no se
pagan intereses sobre
pagos efectuados
dentro de un PC
Más corto
Multiplique la tasa de interés
dada para determinar una
nueva tasa de interés
nominal, r, con un periodo
igual al periodo de la tasa
de interés efectiva que se busca
¿Es el periodo
de la tasa más corto,
el mismo o más largo que el
periodo de la tasa de
interés efectiva que
se busca?
El mismo
La tasa dada
es nominal, r,
con un periodo igual
al periodo de la tasa
de interés
efectiva que se busca
Más largo
Divida la tasa dada para
calcular una nueva tasa
de interés nominal, r, con un
periodo igual al periodo
de la tasa de interés efectiva
que se busca
Sustituya
r
m
– por
la tasa dada
Utilice
r
i 1 – m m 1
Se considera que los
flujos de efectivos
negativos (pagos) se
presentan al final del
PC
Se considera que los
flujos de efectivo
positivos (retiros)
ocurren al principio
del PC
Utilice la tasa dada
en los factores
de interés compuesto
¿Composición
continua?
Sí
No
Utilice
i e r 1
Determine el número de
periodos de capitalización,
m, por el periodo del interés
efectivo que se busca
Utilice
r
i 1 m m
– 1
Pare
Aportación del doctor Mathias Sutton de la Universidad de Purdue.
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