VIVA NOLA June 2019

FOCUS ON FINANCES
Hi everyone! It’s hard to believe that we’re already halfway through
2019! I hope you’re doing well and that you’re on track with your
goals! This month we’re going to talk about five ways to help
protect and grow your retirement savings.
If I leave an employer, should my retirement money go with me? In
most cases, yes. The primary reasons are that once you separate
from that employer, you can no longer contribute to that account.
Also, if you were receiving any company matching contributions,
they typically stop once you’re no longer working there.
What options are available? Any time you leave an employer, you
always have four options. 1) Leave the money with your previous
employer. 2) Initiate a rollover of funds to your new employer’s
retirement plan. 3) Initiate a rollover to a Traditional or Roth IRA. 4)
Cash out what you’ve saved.
What is a rollover, and will I get taxed? The word “rollover” refers
to the fact that money is in motion. You’re moving it from one
place or plan to another. There are specific rules and guidelines that
need to be met so you avoid a tax penalty. For example, money
coming from an employer plan is usually pre-tax. Because of that,
any account you decide to roll it to needs to be pre-tax, so it doesn’t
cause a taxable event.
What is an IRA? IRA is short for “Individual Retirement Account”
and what it does is allows you to consolidate your money into one
central location if you’re rolling it over from one or more employer
plan. It also allows you to start saving and investing independently,
without the use of an employer, if you’re self-employed for
example. There are two primary types of IRAs and they’re called
Traditional and Roth IRAs.
What’s the difference between a Traditional and a Roth IRA? The
main difference between the two is that the Traditional IRA is
designed for pre-tax money and the Roth IRA is designed for aftertax
money. Also, money withdrawn from a Traditional IRA is taxable
and money withdrawn from a Roth IRA is not, if the account is five
years or older.
Would you like to put together a personalized plan? Schedule
your initial consultation with me by sending me an email at
JasonReeves@financialguide.com
TRANSLATION>>
CONCENTRARSE EN LAS FINANZAS
Hola a todos! ¡Es difícil creer que ya estamos a mediados del 2019!
¡Espero que te esté yendo bien y que sigas encaminado a cumplir tus
metas!
Este mes, hablaremos sobre 5 formas de ayudar a proteger y
aumentar tus ahorros para la jubilación.
Si dejo a un empleador, ¿debería llevarme el dinero de mi jubilación?
En la mayoría de los casos, sí. Las razones principales son que,
una vez que se separa de ese empleador, ya no puede contribuir
a esa cuenta. Además, si recibía contribuciones de la empresa,
normalmente cesan una vez que ya no está trabajando allí.
¿Qué opciones están disponibles? Cada vez que deja un empleo,
siempre hay 4 opciones. 1) Dejar el dinero con su anterior
empleador. 2) Inicie una transferencia de fondos al plan de jubilación
de su nuevo empleador. 3) Iniciar una transferencia a una IRA
tradicional o Roth. 4) Retirar lo que se ha guardado.
¿Qué es una reinversión, y me cobrarán impuestos? La palabra
“reinversión” se refiere al hecho de que el dinero está en
movimiento. Lo estás moviendo de un lugar o de un plan a otro.
Hay reglas y pautas específicas que deben cumplirse para evitar
una multa fiscal. Por ejemplo, el dinero proveniente de un plan
de un empleador generalmente es antes de impuestos. Debido a
eso, cualquier cuenta a la que decida transferirla debe ser antes de
impuestos, por lo que no causa una multa.
¿Qué es una IRA? IRA es la abreviatura de ‘Cuenta de jubilación
individual’, por sus siglas en ingles, y lo que hace es permitirle
consolidar su dinero en una ubicación central, si lo está transfiriendo
de uno o más planes del empleador. También le permite comenzar
a ahorrar e invertir de manera independiente, sin el uso de un
empleador, por ejemplo, o si trabaja por su propia cuenta. Existen
dos tipos principales de IRA, y se denominan IRA tradicional y Roth.
¿Cuál es la diferencia entre una IRA tradicional y una Roth IRA? La
principal diferencia es que la IRA tradicional está diseñada para
el dinero antes de impuestos, y la IRA Roth está diseñada para el
dinero después de impuestos. Además, el dinero retirado de una IRA
tradicional es gravable y el dinero retirado de una IRA Roth no lo es,
si la cuenta tiene 5 años o más.
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inicial escribiéndome a
JasonReeves@seguewealthmanagement.com.
Jason Reeves is a registered representative of and offers securities and investment advisory services through MML Investors Services, LLC., Member SIPC. 3838 North Causeway Boulevard, Suite
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