中集集团2007年年度报告 - 中国国际海运集装箱(集团)股份有限公司

中 国 国 际 海 运 集 装 箱 ( 集 团 ) 股 份 有 限 公 司
60 金 融 工 具 的 风 险 分 析 、 敏 感 性 分 析 及 公 允 价 值 的 确 定 方 法 ( 续 )
2007 年 年 度 报 告
(7) 公 允 价 值 确 定 方 法 ( 续 )
(b)
应 收 款 项
公 允 价 值 根 据 预 计 未 来 现 金 流 量 的 现 值 进 行 估 计 , 折 现 率 为 资 产 负 债 表
日 的 市 场 利 率 。
(c)
借 款 和 长 期 应 付 款
对 于 本 集 团 的 借 款 的 公 允 价 值 是 根 据 预 计 未 来 现 金 流 量 的 现 值 进 行 估
计 的 。 折 现 率 为 资 产 负 债 表 日 的 市 场 利 率 。
(d)
衍 生 工 具
远 期 外 汇 合 同 的 公 允 价 值 是 根 据 市 场 报 价 确 定 , 或 根 据 合 同 远 期 外 汇 价
格 的 现 值 与 资 产 负 债 表 日 即 期 外 汇 价 格 之 间 的 差 额 来 确 定 。 本 集 团 会 根
据 每 个 合 同 的 条 款 和 到 期 日 , 采 用 类 似 衍 生 工 具 的 市 场 利 率 将 未 来 现 金
流 折 现 , 以 验 证 报 价 的 合 理 性 。
(e)
财 务 担 保 合 同
对 外 提 供 财 务 担 保 的 公 允 价 值 , 在 有 关 信 息 能 够 获 得 时 是 参 考 公 平 交 易
中 同 类 服 务 收 取 的 费 用 确 定 的 ; 或 者 在 能 够 可 靠 估 计 的 情 况 下 通 过 参 考
有 担 保 贷 款 和 无 担 保 贷 款 的 利 率 差 异 而 进 行 的 估 值 。
(f)
估 计 公 允 价 值 时 所 用 利 率
对 未 来 现 金 流 量 进 行 折 现 时 所 用 利 率 是 以 资 产 负 债 表 日 人 民 银 行 公 布
的 相 同 期 限 贷 款 利 率 为 基 础 , 并 根 据 具 体 项 目 性 质 作 出 适 当 调 整 。 具 体
如 下 :
2007 年 2006 年
长 期 借 款 3.78%- 5.80 % 3.78%- 6.44 %
应 收 款 项 6.57%- 7.56 % 5.58%- 6.30 %
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