中集集团2007年年度报告 - 中国国际海运集装箱(集团)股份有限公司

中 国 国 际 海 运 集 装 箱 ( 集 团 ) 股 份 有 限 公 司
60 金 融 工 具 的 风 险 分 析 、 敏 感 性 分 析 及 公 允 价 值 的 确 定 方 法 ( 续 )
2007 年 年 度 报 告
(5) 其 他 价 格 风 险
其 他 价 格 风 险 主 要 为 股 票 价 格 风 险 。 于 2007 年 12 月 31 日 , 本 集 团 持 有 的 股
票 主 要 有 招 商 银 行 13,711 万 股 限 售 流 通 股 和 450 万 股 上 市 流 通 股 , 以 及 交 通
银 行 3,500 万 股 限 售 流 通 股 。
于 2007 年 12 月 31 日 , 在 假 定 其 他 变 量 保 持 不 变 的 前 提 下 , 沪 A 股 综 合 指
数 上 升 / 下 降 20%, 即 1,052 点 , 将 导 致 损 益 增 加 / 减 少 4,299,626 美 元 (2006
年 :2,581,879 美 元 )、 股 东 权 益 增 加 / 减 少 101,749,014 美 元 (2006 年 :36,746,042
美 元 )。
上 述 敏 感 性 分 析 是 基 于 假 设 资 产 负 债 表 日 沪 A 股 综 合 指 数 可 能 发 生 的 合 理 变
动 , 且 此 变 动 适 用 于 本 集 团 所 有 的 权 益 性 证 券 投 资 。 该 敏 感 性 分 析 也 基 于 另
一 个 假 设 , 即 本 集 团 权 益 性 证 券 投 资 的 公 允 价 值 与 股 票 市 场 综 合 指 数 具 有 相
关 性 , 可 供 出 售 证 券 投 资 与 交 易 型 证 券 投 资 所 面 临 的 风 险 系 数 是 相 同 的 , 并
且 其 他 变 量 保 持 不 变 。 沪 A 股 综 合 指 数 变 动 20% 是 基 于 本 集 团 自 资 产 负 债 表
日 至 下 一 个 资 产 负 债 表 日 期 间 股 票 市 场 综 合 指 数 变 动 的 合 理 预 期 。2006 年 的
分 析 也 同 样 基 于 该 假 设 。
(6) 公 允 价 值
本 集 团 12 月 31 日 各 项 金 融 资 产 和 金 融 负 债 的 账 面 价 值 与 公 允 价 值 之 间 无 重
大 差 异 。
(7) 公 允 价 值 确 定 方 法
对 于 在 资 产 负 债 表 日 以 公 允 价 值 计 量 的 交 易 性 金 融 资 产 及 负 债 、 可 供 出 售 金
融 资 产 以 及 附 注 60(6) 披 露 的 公 允 价 值 信 息 , 本 集 团 在 估 计 公 允 价 值 时 运 用
了 下 述 主 要 方 法 和 假 设 。
(a)
股 票 投 资
交 易 性 金 融 资 产 及 负 债 ( 不 含 衍 生 工 具 ) 、 可 供 出 售 金 融 资 产 、 持 有 至
到 期 的 债 券 及 股 票 投 资 的 公 允 价 值 是 以 资 产 负 债 表 日 的 市 场 报 价 为 准 。
非 上 市 的 股 权 投 资 的 公 允 价 值 是 根 据 同 类 上 市 公 司 的 适 用 市 盈 率 作 出
估 计 , 并 且 就 发 行 人 的 具 体 情 况 作 出 调 整 。
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