中集集团2007年年度报告 - 中国国际海运集装箱(集团)股份有限公司

中 国 国 际 海 运 集 装 箱 ( 集 团 ) 股 份 有 限 公 司
60 金 融 工 具 的 风 险 分 析 、 敏 感 性 分 析 及 公 允 价 值 的 确 定 方 法 ( 续 )
2007 年 年 度 报 告
(b) 敏 感 性 分 析 ( 续 )
上 述 敏 感 性 分 析 是 基 于 假 设 资 产 负 债 表 日 利 率 发 生 变 动 , 且 此 变 动 适 用
于 本 集 团 所 有 的 衍 生 工 具 及 非 衍 生 金 融 工 具 。 变 动 36 基 点 是 基 于 本 集
团 自 资 产 负 债 表 日 至 下 一 个 资 产 负 债 表 日 期 间 利 率 变 动 的 合 理 预 期 。 本
集 团 管 理 层 预 测 2008 年 会 加 息 二 次 , 一 次 加 息 27 个 基 点 , 另 一 次 加 息
18 个 基 点 , 平 均 为 36 个 基 点 。2006 年 的 分 析 同 样 基 于 该 假 设 。
(4) 外 汇 风 险
由 于 本 集 团 的 主 要 收 入 货 币 为 美 元 , 而 主 要 支 出 货 币 为 人 民 币 , 为 了 规 避 人
民 币 汇 率 波 动 的 风 险 , 对 于 不 是 以 人 民 币 计 价 的 应 收 账 款 和 应 付 账 款 , 如 果
出 现 短 期 的 失 衡 情 况 , 本 集 团 会 在 必 要 时 按 市 场 汇 率 买 卖 外 币 , 以 确 保 将 净
风 险 敞 口 维 持 在 可 接 受 的 水 平 。
(a)
本 集 团 于 12 月 31 日 以 原 币 列 示 的 各 外 币 资 产 负 债 项 目 外 汇 风 险 敞 口 如
下 :
本 集 团
2007 年 2006 年
美 元 欧 元 港 币 日 元 美 元 欧 元 港 币 日 元
千 元 千 元 千 元 千 元 千 元 千 元 千 元 千 元
货 币 资 金 144,080 2,435 12,674 65,314 92,765 44 149,798 320,978
应 收 账 款 977,375 40,062 5,890 627,888 593,262 1,934 6,642 96,382
短 期 借 款 (219,747) (39,954) - (160,643) (80,820) (181) (4,507) (181,354)
长 期 借 款 (400,000) (149,403) (745,924) - - - - -
应 付 账 款 (271,225) (29,702) (664) (280) (170,197) (477) (2,422) (90,821)
资 产 负 债 表
敞 口 230,483 (176,562) (728,024) 532,279 435,010 1,320 149,511 145,185
基 本 确 定 的
预 期 交 易
- 销 售 交 易 416,420 1,122 8,649 321,349 380,610 - - 374,451
- 购 买 交 易 (11,901) (1,127) (23) (5,244) (4,863) - - -
远 期 外 汇 合 同 (219,285) (5,950) - (180,000) (20,000) (400) - (781,025)
敞 口 净 额 415,717 (182,517) (719,398) 668,384 790,757 920 149,511 (261,389)
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