中集集团2007年年度报告 - 中国国际海运集装箱(集团)股份有限公司

中 国 国 际 海 运 集 装 箱 ( 集 团 ) 股 份 有 限 公 司
60 金 融 工 具 的 风 险 分 析 、 敏 感 性 分 析 及 公 允 价 值 的 确 定 方 法 ( 续 )
2007 年 年 度 报 告
(1) 信 用 风 险 ( 续 )
本 集 团 一 般 只 会 投 资 于 有 活 跃 市 场 的 证 券 ( 长 远 战 略 投 资 除 外 ) 。 如 果 交 易
涉 及 衍 生 金 融 工 具 , 交 易 对 方 便 须 有 良 好 的 信 用 评 级 , 并 且 已 跟 本 集 团 订 立
净 额 结 算 协 议 。 鉴 于 交 易 对 方 的 信 用 评 级 良 好 , 本 集 团 管 理 层 并 不 预 期 交 易
对 方 会 无 法 履 行 义 务 。
本 集 团 所 承 受 的 最 大 信 用 风 险 敞 口 为 资 产 负 债 表 中 每 项 金 融 资 产 ( 包 括 衍 生
金 融 工 具 ) 的 账 面 金 额 。 除 附 注 62 所 载 本 集 团 作 出 的 财 务 担 保 外 , 本 集 团 没
有 提 供 任 何 其 他 可 能 令 本 集 团 承 受 信 用 风 险 的 担 保 。 于 资 产 负 债 表 日 就 上 述
财 务 担 保 承 受 的 最 大 信 用 风 险 敞 口 已 在 附 注 62 披 露 。
(2) 流 动 风 险
本 集 团 统 筹 负 责 集 团 内 各 子 公 司 的 现 金 管 理 工 作 , 包 括 现 金 盈 余 的 短 期 投 资
和 筹 借 贷 款 以 应 付 预 计 现 金 需 求 ( 如 果 借 款 额 超 过 某 些 预 设 授 权 上 限 , 便 需
获 得 母 公 司 董 事 会 的 批 准 ) 。 本 集 团 的 政 策 是 定 期 监 控 短 期 和 长 期 的 流 动 资
金 需 求 , 以 及 是 否 符 合 借 款 协 议 的 规 定 , 以 确 保 维 持 充 裕 的 现 金 储 备 和 可 供
随 时 变 现 的 有 价 证 券 , 同 时 获 得 主 要 金 融 机 构 承 诺 提 供 足 够 的 备 用 资 金 , 以
满 足 短 期 和 较 长 期 的 流 动 资 金 需 求 。
本 集 团 长 期 债 务 的 还 款 期 限 分 析 载 于 附 注 40。
(3) 利 率 风 险
本 集 团 的 政 策 是 确 保 借 款 利 率 变 动 风 险 在 合 理 范 围 之 内 。 本 集 团 建 立 适 当 的
固 定 和 浮 动 利 率 风 险 组 合 , 以 符 合 本 集 团 的 利 率 风 险 管 理 政 策 。
本 集 团 短 期 和 长 期 借 款 的 利 率 分 析 载 于 附 注 39 和 40 中 。
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