中集集团2007年年度报告 - 中国国际海运集装箱(集团)股份有限公司

中 国 国 际 海 运 集 装 箱 ( 集 团 ) 股 份 有 限 公 司
60 金 融 工 具 的 风 险 分 析 、 敏 感 性 分 析 及 公 允 价 值 的 确 定 方 法
2007 年 年 度 报 告
本 集 团 金 融 工 具 的 风 险 主 要 包 括 :
• 信 用 风 险
• 流 动 风 险
• 利 率 风 险
• 外 汇 风 险
本 集 团 在 下 文 主 要 论 述 上 述 风 险 敞 口 及 其 形 成 原 因 ; 风 险 管 理 目 标 、 政 策 和 过 程
以 及 计 量 风 险 的 方 法 等 。
本 集 团 已 制 定 风 险 管 理 政 策 以 辨 别 和 分 析 本 集 团 所 面 临 的 风 险 , 设 定 适 当 的 风 险
可 接 受 水 平 并 设 计 相 应 的 内 部 控 制 程 序 , 以 监 控 本 集 团 的 风 险 水 平 。 本 集 团 会 定
期 审 阅 这 些 风 险 管 理 政 策 及 有 关 内 部 控 制 系 统 , 以 适 应 市 场 情 况 或 本 集 团 经 营 活
动 的 改 变 。 本 集 团 的 内 部 审 计 部 门 也 定 期 或 随 机 检 查 内 部 控 制 系 统 的 执 行 是 否 符
合 风 险 管 理 政 策 。
(1) 信 用 风 险
本 集 团 的 信 用 风 险 主 要 来 自 应 收 款 项 、 债 权 投 资 和 为 套 期 目 的 签 订 的 衍 生 金
融 工 具 。 管 理 层 会 不 断 检 查 这 些 信 用 风 险 的 敞 口 。
对 于 应 收 款 项 , 本 公 司 管 理 层 已 根 据 实 际 情 况 制 定 了 信 用 政 策 , 对 客 户 进 行
信 用 评 估 以 确 定 赊 销 额 度 。 信 用 评 估 主 要 根 据 客 户 的 外 部 评 级 资 料 , 银 行 资
信 证 明 和 支 付 记 录 。 有 关 的 应 收 款 项 通 常 自 出 具 账 单 日 起 30 天 到 90 天 内 到
期 。 账 款 逾 期 3 个 月 以 上 的 债 务 人 会 被 要 求 先 清 偿 所 有 未 偿 还 余 额 , 才 可 以
获 得 进 一 步 的 信 用 额 度 。 在 一 般 情 况 下 , 本 集 团 不 会 要 求 客 户 提 供 抵 押 品 ,
但 可 能 会 视 情 况 要 求 定 金 或 预 付 款 。
本 集 团 多 数 客 户 均 与 本 集 团 有 长 年 的 业 务 往 来 , 很 少 出 现 信 用 损 失 。 为 监 控
本 集 团 的 信 用 风 险 , 本 集 团 按 照 账 龄 和 到 期 日 对 本 集 团 的 客 户 欠 款 进 行 分 析
和 分 类 。 于 2007 年 12 月 31 日 , 本 集 团 已 对 重 大 的 已 逾 期 的 应 收 款 项 计 提 了
减 值 准 备 。
于 资 产 负 债 表 日 , 由 于 本 集 团 的 前 五 大 客 户 的 应 收 款 占 本 集 团 应 收 账 款 和 其
他 应 收 款 总 额 的 20% (2006 年 : 26%) , 因 此 本 集 团 出 现 了 一 定 程 度 的 信 用 风
险 集 中 情 况 。
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