Beleggingshypotheek en risico
Beleggingshypotheek en risico - Van Heck Advies
Beleggingshypotheek en risico - Van Heck Advies
- No tags were found...
Create successful ePaper yourself
Turn your PDF publications into a flip-book with our unique Google optimized e-Paper software.
Wat zijn de <strong>risico</strong>’s bij constructies op basis van de overwaarde?<br />
Wanneer u in het bezit b<strong>en</strong>t van e<strong>en</strong> eig<strong>en</strong> huis is de kans aanwezig dat de verkoopwaarde<br />
van uw huis groter is dan uw hypotheekschuld. Dit verschil wordt ook wel overwaarde<br />
g<strong>en</strong>oemd. Mocht u uw huis verkop<strong>en</strong>, dan houdt u dit geld over. Als u op zoek b<strong>en</strong>t naar<br />
e<strong>en</strong> ander huis is dit e<strong>en</strong> goede uitgangspositie. U kunt dit geld immers gebruik<strong>en</strong> als<br />
(gedeeltelijke) betaling van uw nieuwe huis. Geldgevers <strong>en</strong> adviseurs spel<strong>en</strong> steeds vaker<br />
in op deze situatie. In plaats van dit geld te gebruik<strong>en</strong> voor de betaling van uw huis, bied<strong>en</strong><br />
zij u e<strong>en</strong> hypotheekvorm aan waarbij u (e<strong>en</strong> gedeelte van) dit geld belegt. Hierdoor kunt<br />
u e<strong>en</strong> hoger bedrag l<strong>en</strong><strong>en</strong> dan op basis van alle<strong>en</strong> uw inkom<strong>en</strong> mogelijk zou zijn.<br />
Deze hypotheekconstructie wordt niet altijd als één product aangebod<strong>en</strong>, vaak combiner<strong>en</strong><br />
aanbieders e<strong>en</strong> aflossingvrije hypotheek met e<strong>en</strong> losse beleggingsrek<strong>en</strong>ing. De werking<br />
<strong>en</strong> <strong>risico</strong>’s zijn in beide gevall<strong>en</strong> hetzelfde. De overwaarde wordt belegd in bijvoorbeeld<br />
obligaties, aandel<strong>en</strong> of beleggingsfonds<strong>en</strong>. Met e<strong>en</strong> deel van de opbr<strong>en</strong>gst<strong>en</strong> uit de belegging<br />
wordt uw inkom<strong>en</strong> aangevuld om de extra last<strong>en</strong> van de hogere l<strong>en</strong>ing te betal<strong>en</strong>. Het<br />
overige deel moet ervoor zorg<strong>en</strong> dat de hypotheekschuld kan word<strong>en</strong> afgelost.<br />
U kunt e<strong>en</strong> ev<strong>en</strong>tuele overwaarde ook verzilver<strong>en</strong> als u in uw huidige huis blijft won<strong>en</strong>.<br />
U verhuist in dit geval niet, maar krijgt wel de beschikking over de overwaarde door e<strong>en</strong><br />
tweede hypotheek te nem<strong>en</strong> of de bestaande hypotheek te verhog<strong>en</strong>. Het beschikbaar<br />
gemaakte geld kan op verschill<strong>en</strong>de manier<strong>en</strong> word<strong>en</strong> aangew<strong>en</strong>d: u kunt overgaan<br />
tot e<strong>en</strong> vorm van besteding, u kunt het geld belegg<strong>en</strong> of e<strong>en</strong> combinatie hiervan. E<strong>en</strong><br />
groot verschil met voorgaande is echter dat de r<strong>en</strong>te van dit deel van de l<strong>en</strong>ing alléén<br />
fiscaal aftrekbaar is wanneer de besteding wordt aangew<strong>en</strong>d voor verbetering of<br />
onderhoud van uw eig<strong>en</strong> woning.<br />
Ev<strong>en</strong>als bij eerder besprok<strong>en</strong> hypotheekvorm<strong>en</strong> loopt u bij constructies op basis van<br />
overwaarde extra <strong>risico</strong>: beleggings<strong>risico</strong>. Dit <strong>risico</strong> is nog groter als u meer le<strong>en</strong>t<br />
dan op basis van alle<strong>en</strong> uw inkom<strong>en</strong> mogelijk zou zijn. U belegt dan namelijk met twee<br />
verschill<strong>en</strong>de doel<strong>en</strong>: het aanvull<strong>en</strong> van uw inkom<strong>en</strong> <strong>en</strong> de aflossing van uw l<strong>en</strong>ing.<br />
Als de beleggingsopbr<strong>en</strong>gst teg<strong>en</strong>valt dan loopt u niet alle<strong>en</strong> het <strong>risico</strong> dat de<br />
aanvulling op uw inkom<strong>en</strong> wegvalt, u loopt bov<strong>en</strong>di<strong>en</strong> het <strong>risico</strong> dat u niet g<strong>en</strong>oeg<br />
vermog<strong>en</strong> opbouwt <strong>en</strong> blijft zitt<strong>en</strong> met e<strong>en</strong> onverwachte restschuld.<br />
Ook bij deze constructie zijn de <strong>risico</strong>’s groter als u door omstandighed<strong>en</strong> g<strong>en</strong>oodzaakt<br />
b<strong>en</strong>t de hypotheek tuss<strong>en</strong>tijds te beëindig<strong>en</strong>. Omdat u bij deze hypotheekvorm e<strong>en</strong> deel<br />
van uw beleggingsopbr<strong>en</strong>gst gebruikt om uw inkom<strong>en</strong> aan te vull<strong>en</strong>, kan het bov<strong>en</strong>di<strong>en</strong><br />
langer dur<strong>en</strong> om vermog<strong>en</strong> op te bouw<strong>en</strong> voor de aflossing.<br />
In de brochure ‘<strong>Beleggingshypotheek</strong> <strong>en</strong> Risico’ gev<strong>en</strong> we <strong>en</strong>kele getall<strong>en</strong>voorbeeld<strong>en</strong><br />
waarmee we illustrer<strong>en</strong> hoe groot deze <strong>risico</strong>’s zijn. Voor meer informatie verwijz<strong>en</strong><br />
wij naar deze brochure, die u kunt download<strong>en</strong> van de website of kunt opvrag<strong>en</strong> via<br />
de Toezichtslijn.<br />
4 <strong>Beleggingshypotheek</strong> <strong>en</strong> Risico