Izvještaj o novčanom toku 1

IZVJEŠTAJ O NOVČANOM TOKU
Izvještaj o novčanom toku utemeljen je na novcu i
novčanim ekvivalentima
• Novac: gotovina u blagajni, novac na žiro-računu i drugim
bankovnim računima uključujući prekoračenja
• Novčani ekvivalenti: likvidna, lako i brzo unovčiva kratkoročna
ulaganja koja nisu pod utjecajem značajnog rizika promjena
vrijednosti s rokom dospjeća do 3 mjeseca.
• Svrha i koristi:
a) Procjena sposobnosti društva za ostvarenje budućeg čistog
novčanog toka
b) Ocjena sposobnosti društva za ispunjenje obveza vjerovnicima,
plaćanje dividendi te ocjena potreba za vanjskim financiranjem
c) Ocjena uzroka razlika neto dobiti i čistog novčanog toka,
povezivanje novčanih primitaka i izdataka
d) Procjena učinaka novčanog toka te nenovčanih investicijskih i
financijskih aktivnosti tijekom razdoblja na financijski položaj
društva
e) Mogućnost usporedbe sadašnje vrijednosti budućih novčanih
tokova različitih društava
f) Eliminacija učinaka različitih računovodstvenih postupaka pri istim
transakcijama i događajima
Sastavlja se temeljem: poslovne, investicijske
(ulagateljske) i financijske aktivnosti
• Poslovne aktivnosti: aktivnosti primarno usmjerene na
proizvodnju i prodaju proizvoda i roba te pružanje
usluga.
• Investicijske aktivnosti: aktivnosti stjecanja i otuđivanja
dugotrajne imovine i drugih ulaganja, koja nisu novčani
ekvivalenti (ulaganja u dužničke i vlasničke vrijednosne
papire te ostalu dugotrajnu imovinu, odobravanje kredita
kao i povrat ulaganja te povrat glavnice odobrenih
kredita).
• Financijske aktivnosti: aktivnosti koje rezultiraju
promjenama veličine i sastava glavnice i dugova društva
(emisija dionica, zaduživanje, otkup dionica, isplata
dividendi, povrat dugova).
Izvještaj o novčanom toku 1

Promjene novca i novčanih ekvivalenata posljedica su
promjena obveza, kapitala ili nenovčane imovine
A=P
novac, novčani ekvivalenti + nenovčana imovina = obveze + kapital
novac, novčani ekvivalenti = obveze + kapital - nenovčana imovina
povećanje novca = povećanje ili povećanje ili smanjenje
i novčanih ekvivalenata obveza glavnice nenovčane
imovine
smanjenje novca smanjenje ili smanjenje ili povećanje
i novčanih ekvivalenata = obveza glavnice nenovčane
imovine
Novčani primici i izdaci po pojedinim aktivnostima
• Poslovna aktivnost
novčani primici
- od prodaje proizvoda, robe, usluga ili kratkoročnih
ulaganja koja nisu novčani ekvivalenti
- od kamata i primljenih dividendi
- od naplate šteta od osiguranja, naplate po rješenju
sudskih sporova
novčani izdaci
- za nabavu sirovina i materijala, usluga
- za plaće
- za poreze, doprinose, carine, članarine, kazne, penale
- za kamate
- ostalo: za karitativne svrhe, novčani povrati kupcima i sl.
• Investicijska aktivnost
novčani primici:
- od prodaje ulaganja u dužničke vrijednosne papire,
prodaje zajmova, povrata glavnice odobrenih zajmova,
prodaje vlasničkih vrijednosnih papira
- od ulaganja (kamate, dividende, udjeli, naknade i sl.)
- od prodaje materijalne i nematerijalne dugotrajne imovine
novčani izdaci:
- ulaganja u dužničke i vlasničke vrijednosne papire, za
kupnju dugova, plasmani i zajmovi drugim subjektima
- za kupnju materijalne i nematerijalne imovine.
Izvještaj o novčanom toku 2

• Financijska aktivnost
novčani primici:
- od emisije vlasničkih vrijednosnih papira (dionica)
- od emisije dužničkih vrijednosnih papira (obveznica,
zadužnica), primljenih kredita
novčani izdaci:
- za dividende, otkup vlastitih emitiranih dionica
(trezorskih),
- za otplatu kredita (samo glavnice zajma)
Metode sastavljanja izvještaja o novčanom toku
• Direktna i indirektna metoda: temeljna razlika je u
iskazivanju novčanog toka od poslovnih aktivnosti
• Direktnom metodom iskazuju se osnovne vrste novčanih
primitaka i izdataka od poslovnih aktivnosti, nakon toga
zbroj odnosno novčani tok.
• Indirektnom metodom novčani tok od poslovnih aktivnosti
utvrđuje se neizravno, tj. prilagodbom neto dobiti društva
za učinke od a) povećanja ili smanjenja zaliha,
potraživanja i obveza, b) amortizacije dugotrajne
imovine, prihoda i rashoda od prodaje dugotrajne
imovine (koji se odnose na investicijske aktivnosti),
prihodi i rashodi od otpisa dugova (financijske aktivnosti).
“XY” d.d. Izvještaj o novčanom toku (direktna metoda) – 1.1
– 31.12.200x
A Poslovne aktivnosti
Primici od naplate potraživanja 500
Primici od naplate u gotovini 100
Izdaci za obveze dobavljačima -200
Izdaci za plaće -100
Novac ostvaren iz poslovanja 300
Izdaci za kamate - 50
Izdaci za poreze -100
Novac prije izvanrednih stavki 150
Primici od naknade šteta od osiguranja 20
Novčani tok od poslovne aktivnosti 170
B Investicijske aktivnosti
Izdaci za stjecanje dionica -30
Izdaci za kupnju opreme i građevinskih objekata -120
Primici od prodaje opreme i građevinskih objekata 200
Primici od prodaje dionica i obveznica 70
Primici od dividendi 50
Primici od kamata na plasmane 20
Novčani tok od investicijske aktivnosti 190
Izvještaj o novčanom toku 3

C Financijske aktivnosti
Primici od emisije dionica 400
Primici od emisije obveznica 200
Primici od primljenih kredita 150
Izdaci za otplatu glavnice kredita i obveznica -250
Izdaci za otplatu obveza za financijski lizing -50
Izdaci za otkup trezorskih dionica -20
Izdaci za isplate dividendi -10
Novčani tok od financijske aktivnosti 420
Čisti novčani tok (A+B+C) 780
Novac i novčani ekvivalenti na početku razdoblja 100
Novac i novčani ekvivalenti na kraju razdoblja 880
Povećanje (smanjenje) novca i novčanih ekvivalenata 780
Zadatak
• Sastavite izvještaj o novčanom toku trgovačkog društva “AB”
direktnom (izravnom) metodom temeljem sljedećih podataka:
- naplaćena potraživanja 20 000
- izdaci za carine 1 000
- ulaganje u obveznice 7 000
- dani krediti 8 000
- povrat danih kredita 2 000
- izdaci za dividende 4 000
- izdaci za nabavljene strojeve 10 000
- izdaci za kamate 2 000
- plaćeni računi za komunalne usluge 3 000
- prodane dionice društva “C” 7 000
- otplata primljenih kredita 9 000
- izdaci za plaće 6 000
- emitirane dionice 22 000
- primici od prodaje licence 19 000
Literatura
• Grupa autora: Računovodstvo, HZRiFD, Zagreb, 2003.
str. 82 - 95
Izvještaj o novčanom toku 4