ГАЗПРОМБАНК

ГРУППА ГАЗПРОМБАНКА | ГОДОВОЙ ОТЧЕТ | 2007НА ОСНОВЕ КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ ПО МСФОГАЗПРОМБАНК | ГОДОВОЙ ОТЧЕТ | 2007

Показатели прибыльностиПроцентная маржа и спрэд(банковский сегмент)33,237,84,33,73,53,8 3,821,125,719,43,52,73,2 3,22,23,34,53,86,34,12003 2004 2005 2006 2007РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ КАПИТАЛА, %РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ АКТИВОВ, %2003 2004 2005 2006 2007ЧИСТАЯ ПРОЦЕНТНАЯ МАРЖА, %ПРОЦЕНТНЫЙ СПРЭД, %Достаточность капитала(банковский сегмент)Качество кредитного портфеля19,216,620,914,917,314,023,921,718,517,55,3 5,45,21,41,83,93,30,70,41,02003 2004 2005 2006 2007ДОСТАТОЧНОСТЬ КАПИТАЛА, %ДОСТАТОЧНОСТЬ КАПИТАЛА I УРОВНЯ, %МИНИМАЛЬНЫЕ ТРЕБОВАНИЯ ПО БАЗЕЛЮ – 8%2003 2004 2005 2006 2007РЕЗЕРВЫ НА ВОЗМОЖНЫЕ ПОТЕРИ ПО ССУДАМК КРЕДИТНОМУ ПОРТФЕЛЮ, %ДОЛЯ НЕОБСЛУЖИВАЕМЫХ КРЕДИТОВ В КРЕДИТНОМПОРТФЕЛЕ, %Cost / Income, %(банковский сегмент)Численность персонала ГПБ (ОАО),тыс. чел.57,56,645,831,639,742,74,04,65,15,82003 2004 2005 2006 20072003 2004 2005 2006 2007

СОДЕРЖАНИЕОбращение Председателя Правления 2Главные события 2007 года 4Акционеры 5Совет директоров 6Правление 7Региональная сеть Группы Газпромбанка 8Итоги деятельности и перспективы развития 10Внешние предпосылки и макроэкономические факторы 12Финансовые результаты и показатели эффективности 14Основные направления развития Банка 18Региональное и инфраструктурное развитие 20Развитие стратегического партнерства с акционерами 22Традиционные банковские услуги 24Развитие клиентской базы и продуктового ряда 26Коммерческое кредитование 28Собственные операции на финансовых рынках 30Розничный бизнес и электронные банковские услуги 33Частно-банковское обслуживание 37Депозитарная деятельность 38Инвестиционно-банковский бизнес 40Проектное и структурное финансирование 42Корпоративное финансирование и консалтинг 45Управление нефинансовыми активами 49Операции на рынках капитала 52Структурированное и синдицированное финансирование 53Доверительное управление активами клиентов 55Совершенствование системы управления Банком 56Корпоративное управление 58Управление банковскими рисками и контроль 60Организационное развитие и управление персоналом 66Социальная ответственность Банка 69Группа ГазпромбанкаКонсолидированная финансовая отчетность за год,закончившийся 31 декабря 2007 года 72Справочная информация 152

ОБРАЩЕНИЕ ПРЕДСЕДАТЕЛЯ ПРАВЛЕНИЯ 3внутри страны, так и за рубежом. С этой целью реализуется программа расширениярегионального и международного присутствия Банка. В 2007 годуГазпромбанк открыл 3 новых филиала в регионах России – в городах Кемерово,Самаре, Калининграде. Зарубежная сеть пополнилась дочерним банкомв Армении и представительством в Монголии.Устойчивая репутация Газпромбанка как эффективного и надежного партнера,высокая квалификация и опыт наших сотрудников нашли отражениев рейтингах инвестиционного уровня, полученных от ведущих мировых рейтинговыхагентств.Прошедший год стал периодом исполнения ряда принятых ранее стратегическихрешений, подготовки плацдарма для выхода на новые рубежи. Осуществленызапланированные шаги по реализации программы увеличениякапитала Группы Газпромбанка, который превысил 8,4 млрд долл. США.Крупнейший в России негосударственный пенсионный фонд «ГАЗФОНД»,ставший нашим акционером в конце 2006 года, увеличил свой пакет до контрольного.Газпромбанк был преобразован в открытое акционерное общество,что обеспечивает возможность публичного размещения акций и дальнейшегорасширения капитальной базы за счет отечественных и зарубежныхинвесторов. Форма открытого акционерного общества, наряду с предоставлениемновых возможностей для развития, предъявляет Банку повышенныетребования в части прозрачности его деятельности, уровня корпоративногоуправления, ясности информационной политики. Всем этим вопросам руководствоГПБ (ОАО) уделяет особое внимание.Прагматичный подход в бизнесе Газпромбанк традиционно и неизменносочетает с восприимчивостью к нуждам поддержания духовных ценностейнашего общества. Спонсорство и благотворительность, посильный вкладв развитие отечественной культуры, науки, образования и спорта, оказаниепомощи детям-сиротам и ветеранам стали для нас частью повседневныхи очень важных дел.Приглашаю уважаемых акционеров, партнеров и клиентов – всех, для когоработа Банка может представлять интерес, ознакомиться с предлагаемымгодовым отчетом. Желаю вам неизменных успехов во всех ваших начинанияхи выражаю надежду на плодотворное сотрудничество!С уважением,А. И. Акимов

4ГРУППА ГАЗПРОМБАНКА | ГОДОВОЙ ОТЧЕТ 2007ГЛАВНЫЕ СОБЫТИЯ 2007 ГОДАЯНВАРЬФЕВРАЛЬ• Газпромбанк и ОАО «Газпром» подписали Соглашение о сотрудничестве по 2015 год. Соглашениесоздает устойчивую долгосрочную платформу для расширения бизнеса компаний, направленона развитие и достижение качественно новых позиций в стратегическом партнерствес акционером и крупнейшим клиентом Банка за счет более глубокого проникновенияв бизнес газовой и смежных отраслей и выполнения роли финансового консультанта, организаторафинансирования, управляющей компании, инструмента управления активами.• Агентство Standard & Poor’s повысило долгосрочный кредитный рейтинг Газпромбанкадо инвестиционного уровня ВВВ–. В результате все международные рейтинги Банка (кредитныйи долговой) достигли инвестиционного уровня.• Банк первым из российских эмитентов осуществил размещение еврооблигаций, номинированныхв рублях, в объеме 10 млрд руб. (около 400 млн долл. США) с погашениемв 2010 году и ставкой купона 7,25% годовых.• Открыт филиал в Кемерово.МАРТ• Газпромбанк осуществил размещение еврооблигаций в объеме 700 млн долл. США с погашениемв 2010 году и ставкой купона 3-месячный LIBOR + 0,90% годовых.• Банк приобрел 100% уставного капитала «Кредит Урал Банк» ОАО (г. Магнитогорск).• Открыт филиал в Самаре.АПРЕЛЬМАЙИЮНЬАВГУСТСЕНТЯБРЬНОЯБРЬ• Негосударственный пенсионный фонд «ГАЗФОНД» довел свою долю в капитале Газпромбанкадо 50% + 1 акция.• Подведены итоги первого года работы Банка в качестве кастодиана (хранителя) внутреннегообеспечения по программе АДР на акции ОАО «Газпром». Рост клиентских остатков по акциямГазпрома в номинальном держании Газпромбанка только за этот период превысил 20%.• Годовое общее собрание акционеров Газпромбанка приняло решение об изменении типаакционерного общества АБ «Газпромбанк» (ЗАО) на открытое акционерное общество, котороебыло реализовано в октябре.• Открыт филиал в Калининграде.• Банк России зарегистрировал новое наименование Банка: «Газпромбанк» (Открытое акционерноеобщество), сокращенно – ГПБ (ОАО).• Газпромбанк приобрел 80,09% акций ЗАО «АРЭКСИМБАНК» (Республика Армения).

АКЦИОНЕРЫ 5АКЦИОНЕРЫ31.12.2007 31.12.2006Закрытое акционерное общество «Лидер» Д.У.* (от имени НПФ «ГАЗФОНД») 42,89% 42,89%ОАО «Газпром» 41,73% 41,73%Негосударственный пенсионный фонд «ГАЗФОНД» 7,11% 7,04%Собственные акции, выкупленные у акционеров 8,27% 8,34%* ЗАО «Лидер» является компанией по управлению активами НПФ «ГАЗФОНД»

6ГРУППА ГАЗПРОМБАНКА | ГОДОВОЙ ОТЧЕТ 2007СОВЕТ ДИРЕКТОРОВПредседатель Совета директоровМиллер Алексей БорисовичПредседатель Правления ОАО «Газпром»Заместители Председателя Совета директоровАкимов Андрей ИгоревичСереда Михаил ЛеонидовичПредседатель Правления «Газпромбанк» (Открытое акционерноеобщество)Заместитель Председателя Правления, Руководитель Аппарата ПравленияОАО «Газпром»Шамалов Юрий НиколаевичПрезидент Негосударственного пенсионного фонда «ГАЗФОНД»Члены Совета директоровАнаненков Александр ГеоргиевичЗаместитель Председателя Правления ОАО «Газпром»Васильева Елена АлександровнаЗаместитель Председателя Правления, Главный бухгалтер ОАО «Газпром»Гавриленко Анатолий АнатольевичГенеральный директор ЗАО «Лидер», Д.У.Красненков Александр ВикторовичКруглов Андрей ВячеславовичМедведев Александр ИвановичПавлова Ольга ПетровнаГенеральный директор ООО «Балтийский сжиженный газ»Заместитель Председателя Правления, Начальник Финансовоэкономическогодепартамента ОАО «Газпром»Заместитель Председателя Правления ОАО «Газпром»Член Правления, Начальник Департамента по управлению имуществоми корпоративным отношениям ОАО «Газпром»

ПРАВЛЕНИЕ 7ПРАВЛЕНИЕПредседатель ПравленияАкимов Андрей ИгоревичЗаместители Председателя ПравленияЕлисеев Илья ВладимировичКанцеров Фарид МасхутовичКоренев Николай ГригорьевичКорытов Виктор БорисовичМалюсева Светлана ЕвгеньевнаГлавный бухгалтер БанкаМатвеев Алексей АнатольевичМуранов Александр ЮрьевичОбозинцев Алексей АлександровичСоболь Александр ИвановичУткин Павел ВладимировичЧлены ПравленияИванов Сергей СергеевичПервый Вице-ПрезидентКазанская Ольга АлександровнаПервый Вице-ПрезидентКоманов Виктор АлексеевичПервый Вице-ПрезидентШмидт Александр ОттовичПервый Вице-Президент

РЕГИОНАЛЬНАЯ СЕТЬГРУППЫ ГАЗПРОМБАНКАМурманскКалининградМинскТемрюкНовороссийскТуапсеСочиСанкт-ПетербургМалошуйкаСеверодвинскАрхангельскХарасовейПетрозаводскВеликий НовгородНарьян-МарБабаево ВытеграБоровичиЧереповец ВожегаПлесецкБованенковоУстюжна ШекснаНяндомаТверьГрязовецКулойУсинск ВоркутаКадуйСоколКоношаСмоленскВологда Тарногский Городок КоряжмаИнтаМышкинПечораНовый ПортНадеевоТотьмаУгличУхта ВуктылЯмбургЩелковоКотлас УрдомаЯрославль Нюксеница Вычегодский Сосногорск ЛабытнангиКлинцы МоскваРостов ЮбилейныйЯгельныйКалугаПриводиноПриполярныйТазовскийСиндорСалехард Лонг-ЮганСтародубКинешмаКострома Великий Устюг МикуньГазсалеБрянск АлексинНикольскЗаполярныйИвановоСосновка Пангоды Новый УренгойОрёлТулаВладимирБуйСыктывкарХалимсунт СорумДзержинскКурскНовомосковскКирово-ЧепецкИгримПриозерныйСветлыйКоротчаевоНовозаполярныНижний НовгородРязаньЕлецАрзамасКировУнъюган ПриобьеУренгойБелоярскийБелгородЛипецк ПочинкиСеченовоНяганьЙошкар-ОлаИвдельВерхнеказымский ГубкинскийПелым ПерегребноеТамбовЧебоксарыКраснотурьинскЮгорск Лыхма НоябрьскВоронежСаранскИжевск ВоткинскЛеснойПензаНижняя ТураКазаньХанты-МансийскПермьРадужныйНижний Тагил НефтеюганскТаганрогМожга ЧайковскийУльяновскУрайЛангепасЕйскНовочеркасскСургутНижневартовскСызраньНефтекамскРостов-на-Дону СаратовТольяттиСамараПервоуральскТобольскАзовЕкатеринбургСтрежевойБалаковоКраснодарВолгоградУфаНовокуйбышевскТюменьМайкопМиассСтерлитамакКаменск-УральскийЛугинецкийНевинномысскШадринскРостоши Салават ЧелябинскИшимПарабельИзобильныйАрмавирКурганКаргасокРыздвяныйКолпашевоСтавропольОренбургМагнитогорскКедровыйАксарайскийСеверскПятигорскКрасный ЯрАлександровскоАстраханьНовотроицкОмскТомскБарабинскПионерныйНадымПравохеттинскийЕреванМахачкалаДербентНовосибирскКемеровоБердск ИскитимБарнаулНовокузБелокурихаБийскГПБ (ОАО), его филиалы и дополнительные офисыГорода, в которых планируется открытие филиалов и дополнительных офисов ГПБ (ОАО)Регионы присутствия ГПБ (ОАО)Регионы планируемого присутствия ГПБ (ОАО)Дочерние и аффилированные банки ГПБ (ОАО) и их филиалыПредставительства ГПБ (ОАО)

Петропавловск-КамчатскиййЯкутскУсть-ИлимскеАчинскЖелезногорскБратскКрасноярскЖелезногорск-ИлимскийБлаговещенскХабаровскЮжно-СахалинскАбаканнецкУсолье-СибирскоеАнгарскУлан-УдэИркутскШелеховЧитаВладивостокУлан-БаторПекин

ИТОГИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯДостигнутые в 2007 году финансовые результаты значительно упрочили позиции Газпромбанкакак одного из ведущих кредитных институтов России, СНГ и Восточной Европы, обеспечивсолидную базу его дальнейшего поступательного развития.

12ГРУППА ГАЗПРОМБАНКА | ГОДОВОЙ ОТЧЕТ 2007ВНЕШНИЕ ПРЕДПОСЫЛКИИ МАКРОЭКОНОМИЧЕСКИЕ ФАКТОРЫРост номинального ВВПи ВВП на душу населения7 1008 9401 270Основным внешним фактором, оказавшим существенное влияние на экономическуюситуацию в России в 2007 году, оставался рост мировых цен нанефть и другие сырьевые товары, составляющие более 63% товарной структурыроссийского экспорта.2 9774324 0725875 3387661 010Чистый приток иностранного капитала в частный сектор российской экономикипревысил 82 млрд долл. США, что почти вдвое превосходит показательпредыдущего года, а российский экспорт увеличился на 17% – до 352,5 млрддолл. США.2003 2004 2005 2006 2007Номинальный ВВП, млрд долл. СШАВВП на душу населения, долл. СШААктивы банковского сектора615342 424544 44373527На этом фоне рубль укрепился за год на 5,3% по отношению к корзине валютосновных торговых партнеров России, а к доллару США – почти на 15%. Этиже факторы повлияли не только на рост стоимости рубля, но и на ускорениеинфляции. По итогам года индекс потребительских цен в полтора раза превысилпланируемый показатель (11,9% вместо 8,0%), рост доходов населениясоставил 10,2%, а темпы роста промышленного производства в целом – 6,3%.Реальный ВВП России в 2007 году рос более значительно, чем в предыдущие5 лет, – на 8,1%, а по паритету покупательной способности он превысил1,27 трлн долл. США. Россия вышла по уровню ВВП на 7-е место, обогнавФранцию, Бразилию и Италию.Прошедший год характеризовался дальнейшим ростом государственных резервов.Профицит федерального бюджета составил более 73 млрд долл. США(5,5% годового объема ВВП). Международные (золотовалютные) резервыЦБ РФ выросли за год на 57% – с 304 до 476 млрд долл. США, а Стабилизационныйфонд – на 76% – до 157 млрд долл. США.2003 2004 2005 2006 2007Прирост активов за год, %Активы в % к ВВППрочное финансовое положение позволило России сократить в 2007 году государственныйвнешний долг с 52 до 44 млрд долл. США, что составляет лишь3,5% от объема ВВП. За тот же период государственный внутренний долг Россииувеличился на 21,5% – до 47 млрд долл. США., что составляет 3,7% ВВП.Капитализация российского рынка акций выросла за год почти на 40%и превысила 1,3 трлн долл. США. Объем торгов на бирже РТС вырос почтив 6 раз и достиг рекордных 687,4 млрд долл. США. Основной индикатор фондовогорынка – индекс РТС – вырос примерно на 20% против 70% в 2006 году.Рост котировок акций ОАО «Газпром» составил 18% за год.В 2007 году российские компании привлекли за рубежом около90 млрд долл. США, а банки – более 60 млрд долл. США. Накопленный внешнийдолг негосударственного сектора превысил 400 млрд долл. США и увеличилсяс 26 до 32% ВВП.

ИТОГИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ 13В прошедшем году российский банковский сектор продолжал развиватьсявысокими темпами. Суммарные активы банковской системы по итогам годавыросли на 44% и превысили 820 млрд долл. США, капитал – на 58% и достиг110 млрд долл. США.Капитал банковского сектора58За 2007 год объем всех видов ссудной задолженности вырос на 40%. На кредитыорганизациям приходится около 45% активов банков, еще 16% приходитсяна кредиты населению. Одновременно со снижением темпов роста кредитованияфизических лиц прирост просроченной задолженности по этим кредитамувеличился с 44% в 2006 году до 88%. Доля просроченных физическимилицами кредитов в целом по банковской системе достигла 3,1%.40166,2 5,631365,7 6,48,1Основные внешние факторы, оказавшие влияние на банковскую систему,были связаны с развивающимся финансовым кризисом в США и ЗападнойЕвропе. Начиная со второй половины 2007 года значительное расширениекредитных спрэдов для всех типов заемщиков, а также фактическое закрытиерынка публичных заимствований сократили внешний приток денежныхсредств. Последовавшее вслед за этим сокращение рублевой ликвидностив банковской системе еще больше усугубило сложившуюся ситуацию.В то же время резко вырос спрос на банковские кредиты со стороны заемщиковиз числа наиболее крупных и конкурентоспособных российских предприятий.В результате многие банки подняли процентные ставки по кредитами депозитам юридических и физических лиц.Некоторые из крупных российских банков были вынуждены пересмотретьсвою стратегию и планы, особенно по развитию ипотечных программ для населения.По данным Международной академии ипотеки и недвижимости, за2007 год количество банков, предлагающих ипотечные кредиты, уменьшилосьна 4%.2003 2004 2005 2006 2007Прирост капитала за год, %Капитал, % от ВВПКредиты клиентами вклады населения202312 122513301437162003 2004 2005 2006 2007Кредиты клиентам, % от ВВПВклады населения, % от ВВП

ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫИ ПОКАЗАТЕЛИ ЭФФЕКТИВНОСТИ14 ГРУППА ГАЗПРОМБАНКА | ГОДОВОЙ ОТЧЕТ 2007 В 2007 году Газпромбанк продолжал успешно развивать все основныенаправления деятельности – традиционные банковские услуги,инвестиционно-банковские продукты и розничный бизнес.Часть инвестиционно-банковской деятельности составляют вложения в капиталкомпаний. Наиболее значительными из них являются инвестицииГруппы в акционерный капитал предприятий нефтехимической промышленности(Группа Сибур Холдинг) и медийного бизнеса (Группа Газпром-МедиаХолдинг), в которых Газпромбанку принадлежат контрольные пакеты. Итогидеятельности этих бизнес-сегментов подробно изложены в самостоятельныхотчетах компаний, входящих в Группу Газпромбанка, а финансовые показатели– в консолидированной финансовой отчетности.Р. Р. АбдулинПервый Вице-Президент –начальник ФинансовоэкономическогодепартаментаОбъемы бизнеса и финансовыепоказатели деятельностиГазпромбанка в 2007 году были выше,чем в предыдущие годы, несмотряна начавшийся кризис на мировыхфинансовых рынках.В 2007 году общая стоимость активов Группы увеличилась на 22% и достигла38,8 млрд долл. США, а ее капитал увеличился на 26% и достиг 8,4 млрддолл. США. Несмотря на неблагоприятные условия на рынке в 2007 году,чистая прибыль, принадлежащая акционерам Группы, за год составила1,22 млрд долл. США, т. е. примерно на уровне 2006 года.Сфокусированный рост активов. Основным направлением деятельностиГруппы являются традиционные банковские услуги, о чем свидетельствуетСтруктура активов2007 20062007 2006Денежные средства и счета в ЦБ РФ и банках (нетто) 21% 31%Кредиты корпоративным клиентам (нетто) 35% 32%Кредиты частным лицам (нетто) 7% 5%Вложения в долговые и долевые ценные бумаги 16% 15%Прочие активы банковского сегмента 4% 2%Небанковские активы 17% 15%38,8 млрд 31,7 млрддолл. СШАдолл. США

ИТОГИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ 15структура активов – на банковский сегмент приходится 83% общего объемаактивов Группы. На нефтехимический и медийный сегменты приходится 13%и 4% активов Группы, соответственно.Крупнейшей группой активов остается кредитный портфель Газпромбанка.В 2007 году именно кредиты клиентам были основным фактором роста активов– их объем увеличился на 40% и к концу 2007 года достиг 16,3 млрддолл. США. Доля кредитного портфеля в совокупных активах Группы увеличиласьс 37% до 42%. Кредиты физическим лицам стали главной составляющейприроста портфеля: их объем увеличился на 74% и достиг 2,9 млрддолл. США, а их доля в совокупном кредитном портфеле возросла до 16,5%(в 2006 году – 13,2%). Увеличение объема кредитов корпоративным клиентам(на 34%) сопровождалось дальнейшей диверсификацией заемщиков, в настоящеевремя представляющих большинство отраслей экономики России.На протяжении последних трех лет инвестиции в ценные бумаги составлялиоколо 15% активов Группы. На конец 2007 года объем долговых ценныхбумаг достиг 3,5 млрд долл. США. К ним относятся как корпоративные, таки государственные облигации, используемые для управления ликвидностьюи ежедневного арбитража. Объем вложений в долевые инструменты составил2,7 млрд долл. США, прежде всего, в акции ряда российских энергети-Ресурсная база2007 20062007 2006Средства банков 9% 7%Средства корпоративных клиентов 32% 29%Средства физических лиц 11% 9%Заимствования за рубежом 11% 11%Долговые ценные бумаги, выпущенные на внутреннем рынке 8% 17%Прочие обязательства 7% 6%Собственные средства (капитал) 22% 21%38,8 млрд 31,7 млрддолл. СШАдолл. США

16 ГРУППА ГАЗПРОМБАНКА | ГОДОВОЙ ОТЧЕТ 2007 ческих компаний и ОАО «Газпром», а также инвестиции в ассоциированныекомпании.Устойчивая ресурсная база. В последние пять лет Газпромбанку удавалосьподдерживать разумное сочетание источников фондирования и добитьсяувеличения сроков погашения обязательств. Это стало следствием улучшениякачества кредитного профиля, повышения кредитного рейтинга, прозрачностибизнеса и стратегического сотрудничества с ОАО «Газпром».Наибольшую часть ресурсной базы Группы составляют средства клиентов,в частности корпоративные и розничные депозиты. Их объем по сравнениюс прошлым годом увеличился на 36% и к концу 2007 года составил 16,5 млрддолл. США. Клиентские средства и ценные бумаги, выпущенные на внутреннемрынке, традиционно составляют 50–55% ресурсной базы, что свидетельствуето наличии у Группы внушительной и устойчивой клиентской базы.Кроме того, структура ресурсной базы свидетельствует об отсутствии зависимостиГруппы от средств, привлеченных из-за рубежа в виде выпущенныхеврооблигаций и привлеченных синдицированных кредитов. Общий объемэтих средств на конец 2007 года составлял 4,4 млрд долл. США – 11% от объемаобязательств и капитала.Улучшение структуры операционной прибыли. Несмотря на неблагоприятныеусловия на рынке, в 2007 году операционный доход Группы увеличилсяна 17% и достиг 3,3 млрд долл. США. Операционная прибыль составила2 038 млн долл. США, что на 1,2% больше, чем за предыдущий год.Структура операционных доходов за отчетный год улучшилась. Доля дохода отторговых операций на фондовом и валютном рынке снизилась: в 2006 годуона составляла 30% (862 млн долл. США), в 2007 году – 22% (727 млн долл.США). В то же время стабильный доход от банковских операций (чистый процентныйи комиссионный доход) увеличился с 686 млн долл. США в 2006 годудо 1118 млн долл. США в 2007 году – на 63%. В результате доля стабильныхбанковских доходов увеличилась с 24% до 34%. Доля дохода-нетто от небанковскогобизнеса в доходах Группы по-прежнему составляет около 40%.В течение 2007 года чистый доход от нефтехимического бизнеса возросна 11%, от медийного – на 26%.Рост административных расходов с 673 млн долл. США в 2006 году до 1240 млндолл. США в 2007 году обусловлен развитием инфраструктуры банковскогобизнеса, а также расходами в рамках опционной программы на основе долевыхинструментов для сотрудников Банка.

ИТОГИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ 17Важнейшие финансовые показатели Газпромбанка – прибыльность, капитализацияи качество активов – не уступают средним по банковскому сектору,либо превосходят их. В 2007 году рентабельность капитала Группы (ROAE)составила 19,4%, несмотря на то, что в конце 2006 года была проведена дополнительнаяэмиссия акций в объеме 1,3 млрд долл. США. Рентабельностьактивов (ROAA) составила 4,1%.Уровень капитализации Группы традиционно весьма высок. На конец2007 года коэффициент достаточности капитала, рассчитанный в соответствиис рекомендациями Базельского комитета (Базель I), составил 22,6%.Коэффициент достаточности капитала 1-го уровня составил 21,7%, что свидетельствуето незначительной зависимости величины капитала от инструментов2-го порядка.Высоким остается и качество кредитного портфеля Группы. Доля необслуживаемыхкредитов в совокупном кредитном портфеле на конец 2007 годасоставляла 1%. В то же время, Газпромбанк сохраняет консервативный подходк созданию резервов на возможные потери по ссудам. Созданный резервпод обесценение на конец 2007 года составлял 3,3% в совокупном объемекредитного портфеля, более чем втрое превышая фактическую величину необслуживаемыхссуд.Операционные доходы Группы2007 20062007 2006Чистый процентный доход 28% 16%Комиссионный доход (нетто) 6% 8%Доход по торговым операциям с ценными бумагамии иностранной валютой (нетто) 22% 30%Доход от нефтехимического бизнеса (нетто) 33% 36%Доходы от медиа-бизнеса (нетто) 7% 7%Прочие операционные доходы 4% 3%3 349 млн 2 856 млндолл. СШАдолл. США

18 ГРУППА ГАЗПРОМБАНКА | ГОДОВОЙ ОТЧЕТ 2007 ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ РАЗВИТИЯ БАНКАВ качестве главной стратегической задачи Газпромбанка, в соответствиис Основными направлениями развития до 2010 года, определено повышениеакционерной стоимости Банка путем создания универсального финансовогоинститута, а также совершенствования клиентоориентированной моделиразвития бизнеса. Кроме того, заданы целевые ориентиры, среди которых –универсализация и рост капитала Банка.Стратегия Газпромбанка определяет задачи коммерческого и инвестиционногонаправления в каждом клиентском сегменте. Так, одной из важнейшихстратегических задач бизнеса в крупном корпоративном сегменте являетсяувеличение и удержание рыночной доли Банка. В среднем клиентском сегментепланируется расширение клиентской базы на основе стандартногопродуктового предложения и новых каналов продаж.А. М. ТурецкаяВице-Президент –начальник Департаментастратегическогоразвития БанкаВ Основных направлениях развитияБанка до 2010 года поставлены задачидальнейшей универсализации егодеятельности, определены целевыеобъемные и структурные показатели,включая размеры инвестиций,необходимых для успешнойреализации принятых стратегий.Согласно стратегии развития розничного бизнеса, Газпромбанк ориентируетсяна существенный рост масштабов ритейла – прежде всего за счет обслуживаниясотрудников корпоративных клиентов, создания привлекательного продуктовогоряда, повышения качества и совершенствования технологий обслуживания,обеспечения удобных каналов доступа клиентов к услугам Банка.Стратегия развития инвестиционно-банковского бизнеса направлена на повышениеконкурентоспособности в работе со стратегически важными клиентамипо сравнению с ведущими российскими и западными банками. Использованиевысокого потенциала инвестиционного бизнеса в среднесрочнойперспективе позволит существенно увеличить размеры доходов при благоприятнойконъюнктуре рынков и приблизиться к лучшим практикам международныхфинансовых институтов в части структуры доходов и активов.В качестве текущих задач Газпромбанка можно выделить следующие:• сохранение и упрочение конкурентных позиций, увеличение объемови спектра предоставляемых услуг, активное расширение клиентской базыв основных бизнес-сегментах;• дальнейшую диверсификацию кредитного портфеля, увеличение объемовкредитования, документарного бизнеса, запуск новых факторинговыхпродуктов;• увеличение среднего объема сделок корпоративного финансированияи консалтинга, а также улучшение имиджа Газпромбанка как одного из лидирующихпровайдеров услуг инвестиционно-банковского направления,в том числе в сфере высоких технологий;

ИТОГИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ 19• выход в сегмент проектного и структурного кредитования среднего бизнесав рамках создаваемых стандартных продуктов для распространениячерез филиальную сеть Банка;• расширение перечня предлагаемых продуктов и услуг розничного бизнесаза счет внедрения собственных продуктов, продуктов и услуг партнерови кросс-продаж продуктов профильных подразделений Банка;• дальнейшее развитие региональной сети, в том числе открытие филиаловБанка, а также открытие до 2010 года более 100 офисов продаж (внутреннихструктурных подразделений) в Москве и регионах;• внедрение единых стандартов деятельности Группы Газпромбанка, разработкуобщих подходов банков Группы в области планирования, бюджетированияи отчетности, внедрение единой клиентской политики в отношениикрупных корпоративных клиентов и финансовых учреждений, переходк единым методам управления рисками.

РЕГИОНАЛЬНОЕ И ИНФРАСТРУКТУРНОЕ РАЗВИТИЕ20 ГРУППА ГАЗПРОМБАНКА | ГОДОВОЙ ОТЧЕТ 2007 Успешная деятельность Банка опирается на развитую инфраструктуру – разветвленнуюфилиальную и депозитарную сеть, дочерние и аффилированныебанки, устойчивые корреспондентские отношения с банками-контрагентами.Оперативность и координация деятельности обеспечиваются использованиемсовременных информационных и телекоммуникационных технологийи систем.Филиальная сеть Газпромбанка на конец 2007 года насчитывала 190 точекпродаж банковских продуктов, в том числе 36 филиалов и 154 внутреннихструктурных подразделения филиалов, которые обеспечивают комплексноеобслуживание корпоративных клиентов и развитие розничного бизнеса,предоставляя полный спектр банковских продуктов и услуг.Ю. С. КацИсполнительныйВице-Президент –начальник Департаментарегионального бизнесаОсновными задачами региональногоразвития остаются комплексноеобслуживание крупных корпоративныхклиентов стратегических отраслейэкономики и развитие розничногобизнеса, а также повышениеэффективности деятельностирегиональной сети.В течение 2007 года открыто 3 новых филиала (в Кемерово, Самаре и Калининграде),более 20 офисов обслуживания (внутренних структурных подразделений)в регионах и 3 дополнительных офиса в Москве. Ведется подготовкак открытию филиалов во Владивостоке, Мурманске, Хабаровске, Чебоксарах,Якутске, Казани и Южно-Сахалинске. Начат ребрендинг действующейсети дополнительных офисов.Удельный вес операций филиальной сети в консолидированной валюте балансаБанка составляет около 20%. В структуре активов филиальной сетипо-прежнему основную долю занимают предоставленные кредиты юридическими физическим лицам (86%). В структуре обязательств филиальной сетидоля средств, привлеченных от юридических лиц, составила 45%, от физическихлиц – 30%.Региональная сеть банковской группы по итогам года включала 5 дочернихбанков (4 в России и 1 в Республике Армении), а также аффилированныйбанк в Республике Беларусь. Кроме того, Газпромбанк имеет представительствав Китае и Монголии для продвижения бизнеса и реализацииотдельных, в том числе инвестиционных, проектов клиентов Банка.В 2007 году Газпромбанк продал долю в ЗАО «Газэнергопромбанк», а такжедолю участия в уставном капитале ООО «Сочигазпромбанк». В мартеБанк приобрел 100% уставного капитала «Кредит Урал Банк» ОАО, располагающегоширокой сетью продаж (15 точек) для физических и юридическихлиц, и в ноябре – 80% уставного капитала ЗАО «АРЭКСИМБАНК»(Армения).О. Ю. КузнецовНачальник Департаментапо работе с финансовымиучреждениямиЗа 2007 год капитализация российских дочерних банков ГПБ (ОАО) повысиласьна 69%. Усиление позиций дочерних и зависимых банков в регионах

ИТОГИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ 21поддерживается ростом клиентской базы, расширением круга предоставляемыхбанковских услуг, внедрением новых финансовых инструментов.Развитие корреспондентских отношений и формирование долгосрочныхпартнерских отношений с ведущими финансовыми институтами в Россиии за рубежом – один из приоритетов Газпромбанка. Регулярно осуществляетсяоптимизация системы корреспондентских счетов, в том числе закрытиенеэффективных. В 2007 году произошло существенное расширение диапазонаделовых контактов Банка, в результате которого были открыты корреспондентскиесчета и стали осуществляться расчеты в национальных валютахАвстралии, Канады, Новой Зеландии, ЮАР и Турции.Динамично развивалось взаимодействие Банка с экспортно-страховымиагентствами, экспортно-импортными банками и институтами развития.Подписаны меморандумы и соглашения с немецким АКА Ausfuhrkredit-Gesellschaft mbH, румынским Export-Import Bank of Romania, китайскимиChina Development Bank и The Export-Import Bank of China, а также японскимJapan Bank for International Cooperation, которые предусматривают выделениеБанку долгосрочных ресурсов, что позволит приступить к реализацииряда крупных проектов.Развитие капиталадочерних банков, млн долл. США4655СибирьгазбанкГПБ-ИпотекаСевергазбанкКредит Урал Банк76185Развитие капитала зарубежныхбанков с участием Газпромбанка,млн долл. США3352003 2004 2005 2006 200756,037,420,423,913,92003 2004 2005 2006 2007БелгазпромбанкАРЭКСИМБАНК

22 ГРУППА ГАЗПРОМБАНКА | ГОДОВОЙ ОТЧЕТ 2007 Основными акционерами Банка являются ОАО «Газпром» – крупнейшийРАЗВИТИЕ СТРАТЕГИЧЕСКОГО ПАРТНЕРСТВАС АКЦИОНЕРАМИмировой производитель и экспортер природного газа (41,7%) – и НПФ«ГАЗФОНД» – крупнейший негосударственный пенсионный фонд России(50% + 1 акция).Объем пенсионных резервов, находящихся в распоряжении Негосударственногопенсионного фонда «ГАЗФОНД», составляет более 10,7 млрд долл.США, или более половины резервов всех негосударственных пенсионныхфондов России. Капитализация ОАО «Газпром» по итогам 2007 года достигла307 млрд долл. США, что вывело его на 19-е место в рэнкинге крупнейшихкомпаний мира (по данным журнала Forbes).А. М. КоломиецВице-Президент –начальник Департаментакорпоративных долгосрочныхвложений и акционерногокапитала БанкаДеятельность дочерних и зависимыхкомпаний ориентирована нареализацию стратегических целейразвития Банка и его основныхакционеров.Развитие стратегического партнерства с ОАО «Газпром» – приоритет дляГПБ (ОАО), закрепленный Соглашением о сотрудничестве по 2015 год. Банкобслуживает практически все предприятия Группы Газпром, региональнаясеть Банка имеет отделения на большинстве территорий присутствияОАО «Газпром» и расширяется в соответствии с его потребностями не тольков России, но и за рубежом.Появление второго крупного акционера Банка – НПФ «ГАЗФОНД» – дало новыйимпульс развитию Газпромбанка не только за счет наращивания капитальнойбазы, но и благодаря предоставлению новых видов продуктов.Акционерам предлагаются как традиционные банковские услуги (расчетнокассовоеобслуживание, кредитование, зарплатные проекты, размещениевременно свободных денежных средств, банковские гарантии), так и специализированныепродукты (оказание услуг по финансовому консультированию,участие в организации финансирования крупных инвестиционныхпроектов Группы Газпром в России и за рубежом, синдикации, созданиефондов для обслуживания долгосрочных инвестиционных проектов, услугипо хеджированию финансовых рисков и дальнейшему совершенствованиюуправления денежными потоками). В рамках развития сотрудничествас ОАО «Газпром» Банком организовано факторинговое обслуживание подрядчиковООО «Тюментрансгаз», ООО «Уренгойгазпром», ООО «Кавказтрансгаз».Газпромбанк привлекается к разработке механизмов повышения эффективностиинновационной деятельности ОАО «Газпром», в том числе за счетрасширения форм и источников финансирования инновационных проектов

ИТОГИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ 23Общества. В течение 2007 года были подготовлены концепция и финансовоэкономическоеобоснование создания венчурного фонда, разработаны егоорганизационная структура и финансовая модель, сформирован пакет инновационныхпредложений для первоначального портфеля проектов.Пенсионные резервы15,419,3Специально для НПФ «ГАЗФОНД» разработан продукт, обеспечивающий автоматическоепредоставление пенсионерам выписок о состоянии именногопенсионного счета в Фонде через устройства самообслуживания Банка и специальныепрограммы перевода средств на именные пенсионные счета.6,19,65,79,310,7Важная функция Банка в стратегическом партнерстве с ОАО «Газпром»и НПФ «ГАЗФОНД» состоит в повышении стоимости банковского бизнесадля акционеров. В соответствии с принятой Дивидендной политикой Банкежегодно выплачивает дивиденды своим акционерам на уровне 15% от чистойприбыли (согласно РСБУ).3,0 3,51,52003 2004 2005 2006 2007НПФ «ГАЗФОНД», млрд долл. СШАВсе НПФ России, млрд долл. СШАКапитализация ОАО «Газпром»1 328,9966,0489,3272,1306,8160,0174,5233,867,534,02003 2004 2005 2006 2007ОАО «Газпром», млрд долл. СШАКапитализация российского рынкаакций (по РТС), млрд долл. США

ТРАДИЦИОННЫЕ БАНКОВСКИЕ УСЛУГИКомплексность обслуживания, качество и надежность, разнообразие предлагаемых традиционныхпродуктов и услуг стали важнейшими составляющими привлекательности Газпромбанка в глазахсамых взыскательных клиентов, как корпоративных, так и частных.

26 ГРУППА ГАЗПРОМБАНКА | ГОДОВОЙ ОТЧЕТ 2007 Главным целевым клиентским сегментом Газпромбанка является крупнаяРАЗВИТИЕ КЛИЕНТСКОЙ БАЗЫ И ПРОДУКТОВОГО РЯДАкорпоративная клиентура практически из всех ключевых отраслей российскойэкономики.Сохраняя традиционно тесные связи с предприятиями газовой отрасли, Банкактивно сотрудничает с предприятиями нефтяной и нефтехимической отрасли,электроэнергетики, атомной промышленности, металлургии, машиностроения,транспорта, торговли, пищевой промышленности и АПК.В 2007 году Банк стал основным обслуживающим банком ОАО «Газпром нефть»и одним из обслуживающих банков ОАО «АК «Транснефть». Клиентами Банкаявляются также ОАО «НК «ЛУКойл» и ОАО «НК «Роснефть». Комитетом кредиторовОАО «НК «ЮКОС» Газпромбанк был выбран в качестве расчетного банкапри проведении аукциона по реализации имущества компании.А. Н. КазначеевИсполнительныйВице-ПрезидентСохраняя традиционно тесные связис предприятиями газовой отрасли, Банкактивно сотрудничает с предприятияминефтяной и нефтехимическойотрасли, электроэнергетики, атомнойпромышленности, металлургии,машиностроения, транспорта, торговли,пищевой промышленности и АПК.В рамках Соглашения о долгосрочном партнерстве с Федеральным агентствомпо атомной энергии РФ Газпромбанк продолжил развивать отношения с предприятиямиатомно-энергетической отрасли. В 2007 году клиентами Банка сталиОАО «Атомэнергопром», ОАО «Атомэнергомаш», ОАО «Атомредметзолото». Всефилиалы ФГУП Концерн «Росэнергоатом» имеют счета в Газпромбанке.Банк продолжил работу с крупнейшими предприятиями черной и цветной металлургии,в частности, с такими металлургическими холдингами, как НЛМК,ММК, «Мечел», «Русал», УГМК, «Русская медная компания», «Норильскийникель» и др. Также активно велась работа с трубными компаниями ЧТПЗ-ПНТЗ, ОМК, ТМК. Одновременно развивались отношения с предприятиями,входящими в состав металлургических и трубопрокатных холдингов.Предлагаемый клиентам комплексный пакет услуг и конкурентоспособные тарифыпозволили в 2007 году выиграть ряд открытых конкурсов по обслуживаниюпредприятий электроэнергетики, таких как ОАО «ТГК-4», ОАО «ТГК-11»и ОАО «ТГК-13». В Банке открыты счета и реализован проект дистанционногобанковского обслуживания для 16 филиалов ОАО «ГидроОГК».В 2007 году клиентами Банка стали такие предприятия машиностроения, какОАО «ГАЗ», концерн «Алмаз-Антей», ОАО «ВПК Машиностроения», ОАО «Выборгскийсудостроительный завод», ОАО «Силовые машины», ФГУП «НПОПМ им М. Ф. Решетнева» и др.Продолжилась работа с предприятиями розничной торговли: торговыми сетями«М.Видео», «Копейка», «Карусель», «Л’Этуаль» и другими. Основныминаправлениями обслуживания являются эквайринг, кредитование на пополнениеоборотных средств, инкассация торговой выручки и др.

ТРАДИЦИОННЫЕ БАНКОВСКИЕ УСЛУГИ 27Развитие сотрудничества с предприятиями транспортной отрасли – однаиз стратегических задач Банка. Полным спектром банковских услуг пользуютсяведущие транспортные компании России: ОАО «РЖД», ОАО «Новаяперевозочная компания», ООО «Фирма «Трансгарант», ОАО «АК «Трансаэро»,ОАО «Аэрофлот – российские авиалинии», ОАО «СК «Волжскоепароходство».В рамках дальнейшего развития комплексного обслуживания предприятийнефтехимического комплекса в 2007 году Газпромбанк продолжил совершенствоватькачество предоставляемых услуг, что способствовало значительномуросту объемов взаимовыгодных операций с такими клиентами, какОАО «СИБУР Холдинг», ОАО «Салаватнефтеоргсинтез», ОАО «Сибур – русскиешины», ОАО «Сибур – минеральные удобрения», предприятиями холдинга«Ренова».В целях реализации проекта ОАО «Газпром» по освоению Штокмановскогогазоконденсатного месторождения Банк осуществляет обслуживаниедоговора между ООО «Газфлот» и ОАО «Выборгский судостроительныйзавод» на проектирование и строительство полупогружных буровых установокдля разведки и разработки нефтяных и газовых месторождений наконтинентальном российском шельфе. В рамках данного проекта Банкпринял решение о предоставлении в пользу ООО «Газфлот» гарантий насумму 220 млн долл. США.Развитие корпоративнойклиентской базы28,02,633,73,934,96,039,79,312,242,52003 2004 2005 2006 2007Остатки на расчетных и текущих счетахкорпоративных клиентов, млрд долл. СШАКоличество корпоративных клиентов, тыс.Газпромбанк активно развивает и выводит на рынок специализированныерасчетные услуги предварительного контроля и мониторинга платежей, направленныена удовлетворение потребностей холдинговых структур в эффективномуправлении денежными средствами из централизованного казначействаГруппы. Эти возможности Банка активно востребованы рынкомв связи с укрупнением бизнеса ведущих российских компаний практическиво всех отраслях экономики и потребностями трансрегиональных компанийи производственно-финансовых холдингов в сложных технологичных расчетныхпродуктах.Газпромбанк проводит полный спектр торговых операций на российскоми зарубежном рынках драгоценных металлов: покупку и продажу в режимереального времени по ценам, привязанным к Лондонскому рынку драгоценныхметаллов, комиссионные операции, экспортные операции, а такжеоперации хеджирования рыночных рисков. Банк осуществляет обслуживаниеюридических лиц по обезличенным металлическим счетам. За отчетныйгод объем приобретенных металлов (золота, серебра, платины и палладия)у добывающих и перерабатывающих предприятий вырос в 2,6 раза и достиг17,2 тонны (в золотом эквиваленте).

28 ГРУППА ГАЗПРОМБАНКА | ГОДОВОЙ ОТЧЕТ 2007 Накопленный многолетний опыт позволяет предложить корпоративнымКОММЕРЧЕСКОЕ КРЕДИТОВАНИЕклиентам кредитные продукты, максимально учитывающие их потребности,как по срокам, так и по ставкам кредитования. Наблюдается устойчивая тенденцияроста кредитного портфеля Банка, удлинения сроков кредитованияи расширения спектра предоставляемых продуктов.В 2007 году объем коммерческих кредитов увеличился на 45% за счет планомерногосовершенствования кредитных технологий. Установление кредитнодокументарныхлимитов ведущим компаниям базовых отраслей экономикипозволило обеспечить стабильно работающий портфель кредитов высокогокачества.Н. А. ЧервоненкоИсполнительныйВице-ПрезидентВ 2007 году Банк продолжалсовершенствовать кредитныетехнологии в соответствиис требованиями рынка. Проделаннаяработа и накопленный многолетнийопыт позволили существеннорасширить спектр кредитных операцийи увеличить их объем.Использование современных технологий кредитования позволяет осуществлятькомплексное обслуживание и оперативно удовлетворять потребностиклиентов Банка в финансировании их текущей деятельности. Наибольшимспросом пользовались кредиты с контрактными сроками от 3 месяцевдо 1 года: на их долю пришлось свыше 49% всех кредитов.Отраслевая структура характеризуется дальнейшей диверсификацией кредитногопортфеля, расширением объема кредитования и доли предприятийметаллургии, атомной промышленности, электроэнергетики, а также высокотехнологичныхотраслей экономики.Кредитный портфель Банка по компаниям атомного энергопромышленногокомплекса увеличен в 2007 году за счет значительного роста объемов кредитованияФГУП концерн «Росэнергоатом», а также за счет предоставлениякредитных ресурсов новым заемщикам – ОАО «Атомредметзолото» и предприятиямгруппы компаний ОАО «Атомэнергомаш», которые представляютбазовые предприятия вновь формируемых холдингов атомной отрасли.Ведется плановая работа с ФГУП «Сибирский химический комбинат», ФГУП«ПО «Электрохимический завод» и др.В 2007 году более чем в 2 раза увеличился объем кредитов предприятиямэлектроэнергетики, главным образом за счет кредитов, предоставленныхраспределительным сетевым компаниям по итогам проводимых ими открытыхконкурсов, а также за счет существенного увеличения объема кредитов,предоставленных образованным в процессе реформирования крупнейшимгенерирующим компаниям.Банк активно развивает кредитование предприятий черной и цветной металлургии.Заемщики Банка – практически все крупнейшие металлургическиехолдинги, являющиеся стратегическими клиентами Банка.

ТРАДИЦИОННЫЕ БАНКОВСКИЕ УСЛУГИ 29В 2007 году был расширен круг заемщиков предприятий машиностроения засчет организации финансирования их текущей деятельности. Существенноувеличились объемы кредитования предприятий транспортной отрасли,входящих в число наших стратегических клиентов.Совершенствование технологий кредитования и комплексное обслуживаниезаемщиков обеспечило существенный прирост объемов документарногобизнеса, в основном за счет выданных гарантий, объем которых увеличилсяболее чем в 4 раза и превысил 2,7 млрд долл. США.Банк активно развивал факторинговые операции на внутреннем рынке.Были реализованы схемы факторингового обслуживания поставщиковкрупных торговых сетей («Метро», «Перекресток», «Ашан», «М.Видео»).В начале 2007 года Банк был принят в качестве ассоциированного членав Международную ассоциацию факторов (FCI). Это позволило приступитьк разработке новой международной линейки факторинговых продуктов,включающей в себя экспортный и импортный факторинг.Срочная структура коммерческого кредитного портфеля2007 20062007 2006До 3 месяцев 17% 34%От 3 месяцев до 1 года 49% 44%Свыше 1 года 34% 22%

30 ГРУППА ГАЗПРОМБАНКА | ГОДОВОЙ ОТЧЕТ 2007 Для российского финансового рынка 2007 год (особенно второе полугодие)СОБСТВЕННЫЕ ОПЕРАЦИИ НА ФИНАНСОВЫХ РЫНКАХстал одним из наиболее сложных за последние 8 лет. В результате приоритетныминаправлениями работы Банка стали, прежде всего, адаптацияпроцентной и валютной политики к новым рыночным условиям и формированиересурсной базы, способной обеспечить интенсивный рост активныхопераций.В период наиболее острого дефицита ликвидности в августе – октябре2007 года Газпромбанк, располагавший крупнейшими на тот момент остаткамина счетах клиентов, оставался практически единственным кредиторомрынка. Ежедневный объем операций РЕПО с акциями, а также корпоративнымии государственными облигациями превышал эквивалент 10 млрд долл. США.А. С. ХавинПервый Вице-Президент –начальник КазначействаВ 2007 году, особенно во второмполугодии, приоритетныминаправлениями работы Банка стали:адаптация процентной и валютнойполитики к новым рыночным условиями формирование ресурсной базы,способной обеспечить интенсивныйрост активных операций.Данный тип сделок, наряду с активностью на рынке межбанковских кредитовв рублях и иностранной валюте, обеспечил Банку ведущую роль во всехсекторах российского денежного рынка. Согласно рэнкингу, опубликованномуНациональной фондовой ассоциацией (НФА) по итогам 2007 года,ГПБ (ОАО) занял первую строчку среди операторов рынка биржевого и внебиржевогоРЕПО.В числе контрагентов-заемщиков Банка на денежном рынке были не толькокрупные и средние российские банки, но и крупнейшие международныефинансовые организации, привлекавшие от Газпромбанка краткосрочныересурсы в российских рублях и иностранной валюте. Ежедневный объемсделок с рублевыми депозитами, размещенными в западных банках, достигалэквивалента 2 млрд долл. США.Кроме того, Банк продолжал целенаправленно наращивать присутствиев срочном сегменте рынка доллар США/рубль как на биржевом рынке ММВБ,так и на рынке форвардных контрактов. Развернутые валютные свопы оставалисьосновным инструментом регулирования ликвидности в разных валютах.Доминирующее положение на российском срочном валютном рынке позволяетБанку решать крупномасштабные задачи по хеджированию собственныхрыночных рисков и максимально эффективно управлять ликвидностью,а также процентным риском. В числе новых операций как для Банка, таки для всего российского рынка производных инструментов, можно отметитьряд заключенных межбанковских сделок «процентный своп» с использованиемставки MosPrime. Банк является одним из 8 участников данного индексас момента его основания.

ТРАДИЦИОННЫЕ БАНКОВСКИЕ УСЛУГИ 31Особое внимание уделялось в 2007 году клиентским операциям с финансовымипроизводными. По данному направлению за прошедший год был достигнутзначительный прогресс. Рост спроса со стороны крупных корпоративныхклиентов был вызван как позитивными изменениями в российскомзаконодательстве, так и осознанием крупными корпорациями масштабоввалютных, процентных и рыночных рисков, которые сопровождают их повседневнуюдеятельность.Доля Газпромбанка в общемобъеме торгов доллар США –рубль на ММВБ5,4%7,7%6,5%7,4%Ведущие рыночные позиции, а также высокая деловая репутация позволилиБанку предоставить своим клиентам полный набор услуг по хеджированиюрисков в виде линейки структурных продуктов и производныхинструментов. При этом все указанные инструменты были полностью адаптированык специфике российского права и налогового законодательства.В результате общий объем клиентских сделок с финансовыми производнымивырос по сравнению с 2006 годом более чем в 3 раза и составил эквивалент10 млрд долл. США.Банк существенно увеличил свое присутствие на рынке ценных бумаг. Согласнорэнкингу НФА, в 2007 году ГПБ (ОАО) являлся безусловным лидеромсреди участников рынка по суммарному объему операций, опережая ближайшихконкурентов почти в 2 раза.2,5%2003 2004 2005 2006 2007Торговый портфель ценных бумаг,млн долл. США4 140Средний объем портфеля рублевых облигаций в 2007 году сохранилсяна уровне 2006 года. Вместе с тем, начиная со второго полугодия, Банк сталзначительно консервативнее при проведении кредитного анализа эмитентоврублевых облигаций, установив в качестве приоритета ликвидность соответствующегопортфеля. Аналогичный приоритет установлен и при совершенииопераций с облигациями в иностранной валюте.Ряд инновационных торговых стратегий был оформлен в виде нот с фиксированнымдоходом и гарантией возврата капитала. Эмитентами данных нотвыступили ведущие иностранные банки.Позитивная динамика сохранилась в отношении объемов торговли акциями.По торговому портфелю оборот за год увеличился более чем в 3 раза, составив27 млрд долл. США. При этом рост оборота стал результатом увеличенияторговой активности, а не роста среднего объема вложений. Банк продолжилрасширять географию и спектр используемых инструментов, в том числеоперации с фьючерсами и опционами на акции.1 7821 0801 6382 3462003 2004 2005 2006 2007Корпоративные облигацииКорпоративные акцииВекселяГосударственные облигациии облигации Правительства МосквыЗа период с 2003 по 2007 годы накоплен положительный опыт сотрудничествас активными операторами вексельного рынка. В рассматриваемый

32ГРУППА ГАЗПРОМБАНКА | ГОДОВОЙ ОТЧЕТ 2007Выпуск валютных векселей Банка2862526,065,195,094,595,593,781192,331,2043450,570,842003 2004 2005 2006 2007Объем, млн долл. СШАСредняя ставка привлечения, %Средняя маржа сверх базовой ставки LIBOR, %период значительно увеличился объем заимствования денежных средствна международном финансовом рынке путем размещения валютных векселейБанка среди западных инвесторов (в обращение были выпущены валютныевекселя Банка на общую сумму 745 млн долл. США), при этом наиболееактивно операции проводились в 2006–2007 годах.Присутствие Банка на вторичном рынке валютных векселей в 2007 году расширилосьза счет покупателей-нерезидентов из Финляндии, Австрии, Германии,Ирландии, Бельгии, Испании (всего более 20 банков и финансовыхкомпаний). Благодаря проводимой политике по планомерному снижениюмаржи сверх базовой ставки LIBOR, удалось достичь ее сокращения с 3%в 2003 году до 0,5% к середине 2007 года. Средняя ставка привлеченияв 2007 году снизилась по сравнению с 2006 годом на 47 базисных пунктов,что позволило сократить расходы на обслуживание заимствований.

ТРАДИЦИОННЫЕ БАНКОВСКИЕ УСЛУГИ 33РОЗНИЧНЫЙ БИЗНЕСИ ЭЛЕКТРОННЫЕ БАНКОВСКИЕ УСЛУГИРазвитие розничного бизнеса рассматривается Банком как одно из приоритетныхнаправлений деятельности. Газпромбанк ориентируется на предоставлениемаксимально широкого спектра услуг сотрудникам корпоративныхклиентов и физическим лицам со средним и высоким уровнем доходов.В розничном сегменте Банк использует стандартизированные банковскиетехнологии, унифицированный продуктовый ряд, единые инструктивнонормативные,методологические материалы, систему отчетности, осуществляетгибкую тарифную и маркетинговую политику с учетом региональныхусловий рынков в местах расположения филиалов Банка. Клиентам Банкатакже предлагается брокерское обслуживание на рынке ценных бумаги электронные банковские услуги. Предложение комплексного набора услуг,а также инструментов доверительного управления привело к заметному увеличениюкомиссионных доходов от розничного бизнеса.За год объем привлеченных средств на счетах физических лиц выросна 51%, причем 87% составили остатки на рублевых вкладах. В планахБанка – проведение операций на рынке драгметаллов, в том числе пообез личенным металлическим счетам, а также разработка и внедрениеновых видов вкладов.Клиентам Банка предлагаются услуги по именным денежным переводам в валютеРФ, долларах США, евро, в том числе фирменным переводам «Регион»и «Газпромбанк-ЭКСПРЕСС», а также «Переводу с покрытием». НарядуСтруктура кредитов физическим лицам Группы ГазпромбанкаА. Р. ГорячеваВице-Президент –начальник Департаментапо работе с физическими лицамиГазпромбанк ориентируетсяна предоставление максимальноширокого спектра услуг сотрудникамкорпоративных клиентов и физическимлицам со средним и высокимуровнем доходов и используетстандартизированные банковскиетехнологии, унифицированныйпродуктовый ряд, гибкую тарифнуюи маркетинговую политику.200720062007 2006Ипотечные кредиты 67% 56%Автокредиты 13% 32%Потребительские кредиты 20% 12%

34ГРУППА ГАЗПРОМБАНКА | ГОДОВОЙ ОТЧЕТ 2007Основные показателиразвития бизнеса банковских карт6,99,8с собственными продуктами Банк предлагает переводы по системе WesternUnion практически по всей своей филиальной сети.В 2007 году активно развивалось кредитование физических лиц. Объем выданныхкредитов вырос на 76%.1,71702,92704,33406309302003 2004 2005 2006 2007Обороты (кредит) по счетам банковскихкарт, млрд долл. СШАОстатки на счетах банковских карт(средние в IV кв.), млн долл. СШАВ отличие от многих российских банков доля просроченной задолженностив выданных физическим лицам кредитах на начало 2008 года не превышала0,15%, что является следствием установленных и реализуемых в Банке жесткихпроцедур анализа и контроля рисков, квалифицированного отбора заемщикови предметов залога. Банк также активно сотрудничает с Национальнымбюро кредитных историй, предоставляя ему на еженедельной основе с согласиязаемщиков информацию о кредитных историях физических лиц.Газпромбанком заключено более 600 соглашений с автодилерами, причемсвыше 400 – в филиалах Банка. Реализуются специальные региональныепрограммы с крупнейшими представительствами западных компаний(ЗАО «Форд Мотор Компани», «Рольф», Volkswagenfinance).Осуществляются совместные программы более чем с 20 компаниями на рынкенедвижимости, в том числе с компаниями «МИЭЛЬ», «ЛенИнвест», МГСН,«Домострой», ФАБС, МИАН. В 2007 году начала действовать программакредитования «Ипотека+», предусматривающая предоставление ипотечногокредита и потребительского кредита на ремонт и строительные работыв приобретенной квартире.Активно развивались корпоративные программы ипотечного и потребительскогокредитования для сотрудников организаций, находящихсяна расчетно-кассовом обслуживании Банка. В офисах многих крупных корпоративныхклиентов действуют постоянные консультационные пункты повопросам кредитования. Внедрена технология массового предоставлениякредитов в форме овердрафта по счетам банковских карт сотрудникам болеечем 30 организаций – корпоративных клиентов Банка.В планах Газпромбанка – проведение активной политики на рынке кредитованияфизических лиц, качественная диверсификация кредитного портфелянаряду с контролем кредитных рисков, разработка новых и совершенствованиедействующих продуктов и услуг, обеспечивающих рост кредитногопортфеля и популярность продуктов Банка. Планируется развивать программыавтокредитования с использованием факторинговой схемы и схем обратноговыкупа, а для состоятельных клиентов – программу кредитованияпод залог катеров и яхт.

ТРАДИЦИОННЫЕ БАНКОВСКИЕ УСЛУГИ 35В 2007 году Газпромбанк активно предлагал клиентам монеты из драгоценныхметаллов, выпущенные в обращение Банком России.Корпоративная сеть пунктов предоставления электронных банковских услугразвернута в 84 регионах России, где установлено более 2,1 тыс. банкоматов,работает более 1,7 тыс. пунктов выдачи наличных и более 7,7 тыс. торговыхтерминалов. На обслуживание в рамках «зарплатных» проектов в отчетномгоду Банком было привлечено более 700 организаций, а их общее количествопревысило 4,1 тыс. компаний.В ходе реализации Программы расширения присутствия Газпромбанкана Черноморском побережье Краснодарского края в 2007 году было дополнительноустановлено 32 банкомата и устройства банковского самообслуживания.Партнерская сеть Газпромбанка пополнилась тремя новыми участниками.Значительно расширено обслуживание сетевых клиентов, предприятийторговли и сервиса. Привлечены на обслуживание новые сети магазиновОАО «ФПК «Кедр-М» (автозаправки), ООО «М.Видео Менеджмент» (электроника),ООО «Прима» (салоны модной одежды) и др. Обороты по торговомуэквайрингу за год превысили 600 млн долл. США, что на 154% больше, чемза аналогичный период прошлого года.В течение 2007 года существенно расширился перечень безналичных операций,доступных через банкоматы и устройства банковского самообслуживания:оплата услуг наиболее популярных операторов связи, Интернета, коммерческоготелевидения, проведение коммунальных платежей и погашениекредитов, выданных Газпромбанком. Услуга «моментального» переводас карты на карту Банка доступна во всех филиалах, также имеется возможностьпереводов с любых карт Банка на карты VISA сторонних банков.С. И. ОгурцовВице-Президент –начальник Департаментабанковских карт и электронныхрозничных услугВ планах Банка – привлечениеклиентов стратегических отраслейэкономики, переход к массовомувыпуску и обслуживанию кредитныхи микропроцессорных карт,а также дальнейшее развитие сетибанковского самообслуживанияклиентов.Инфраструктура электронных банковских услуг(совместно с банками-партнерами)2003 2004 2005 2006 2007Банкоматы, тыс. 0,7 0,9 1,3 1,7 2,1Пункты выдачи наличных, тыс. 0,6 0,9 1,3 1,7Торговые терминалы, тыс. 1,4 2,5 3,7 5,6 7,8

36 ГРУППА ГАЗПРОМБАНКА | ГОДОВОЙ ОТЧЕТ 2007 В 2007 году был реализован новый информационный сервис – получениечерез банкоматы Банка справки о состоянии индивидуального пенсионногосчета клиента – держателя банковской карты Газпромбанка. Возможнаоплата услуг с помощью мобильного телефона – сервис-системы «Телекард».По итогам 2007 года общий оборот безналичных операций, совершенныхс использованием банкоматов и информационных терминалов Банка,составил 170 млн долл. США (более 8 млн операций).Совместно с ОАО «СОГАЗ» реализована дисконтная программа для держателейбанковских карт Банка (скидки по страховым услугам от 10 до 30%). Начатареализация совместного проекта с НПФ «ГАЗФОНД» по выпуску и обслуживаниюпенсионных карт: проводятся выплаты пенсий Фонда на счетабанковских карт в г. Москве с открытием для пенсионеров срочного вклада«Газфонд – Пенсионный». В стадии реализации новые услуги по картам: переводденежных средств в устройствах самообслуживания Банка на именнойпенсионный счет и предоставление информации (выписки) о состоянииименного пенсионного счета в Фонде через эти устройства.В планах Газпромбанка – переход к массовому обслуживанию и эмиссиимикропроцессорных карт, выпуск кредитных карт для сотрудников предприятий,обслуживаемых в рамках «зарплатных» проектов, а также дальнейшееразвитие сервиса автоматизированной оплаты в пользу поставщиков услуги коммунальных служб.

ТРАДИЦИОННЫЕ БАНКОВСКИЕ УСЛУГИ 37ЧАСТНО-БАНКОВСКОЕ ОБСЛУЖИВАНИЕРабота с успешными, состоятельными клиентами – это одновременно и привилегия,и большая ответственность. Газпромбанк имеет многолетний опытобслуживания VIP-клиентов и предоставляет широкий спектр финансовыхрешений, который включает в себя как классические банковские услуги, таки услуги по управлению капиталом в России и за рубежом.Индивидуальный подход и внимание к потребностям клиента – важнейшаясоставляющая нашей работы. Поэтому за каждым VIP-клиентом закрепленперсональный менеджер, задача которого – быть советчиком и проводникомв мире финансовых продуктов и услуг, а также в решении многих вопросовповседневной жизни. Благодаря опыту и профессионализму команды,а также масштабам деятельности и репутации Газпромбанка, обеспечиваетсянеизменно высокое качество продуктов и услуг, что позволяет добитьсяпризнания и лояльности наших клиентов.Одна из приоритетных задач – поднять обслуживание VIP-клиентов Банкана уровень самых высоких международных стандартов, дополнив наш многолетнийопыт на рынке традиционных банковских продуктов услугами пофинансовому консультированию в области новейших инвестиционных продуктов,а также по управлению капиталом в России и за рубежом. Сочетаниевозможностей Банка и его управляющих компаний, в том числе для управленияблагосостоянием, позволяет удовлетворить инвестиционные потребностисамых различных категорий VIP-клиентов.Особое внимание уделяется альтернативным инвестициям (в том числев предметы искусства). Проект «Арт банкинг» ориентирован на оказаниеклиентам Банка услуг по диверсификации их активов, он также проводитсяв интересах частно-государственного партнерства в деле сохранения культурногонаследия за счет развития инфраструктуры арт-рынка, созданиятехнологичных условий для коллекционирования и возврата культурныхценностей на базе дочерней компании ООО «Арт Финанс». В рамках реализацииэтого проекта была организована выставка шедевров аукционногодома Christie’s в Доме Пашкова; подготовлены предложения по наиболеедоходным секторам арт-рынка, в частности регулярные инвестиционныепредложения по нумизматике; подготовлена и одобрена концепция корпоративнойхудожественной коллекции Банка.Э. Г. ШавринаНачальник Управлениячастно-банковского обслуживанияОдна из приоритетных задач –обслуживать VIP-клиентов на уровнесамых высоких международныхстандартов, дополнив многолетнийопыт Газпромбанка на рынкетрадиционных банковскихпродуктов услугами по финансовомуконсультированию и управлениюкапиталом в России и за рубежом.Дальнейшая реализация проекта «Арт банкинг» предусматривает организациюкомплексного обслуживания клиентов, включая информационноаналитическоесопровождение инвестиций в искусство, хранение произведенийискусства и предоставление других инфраструктурных услуг,в частности кредитов на приобретение предметов искусства.

38 ГРУППА ГАЗПРОМБАНКА | ГОДОВОЙ ОТЧЕТ 2007 ДЕПОЗИТАРНАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬДепозитарий Газпромбанка является одним из старейших депозитариевна российском рынке кастодиальных услуг. Он имеет наивысший рейтинг надежностиААА (ИНФИ-ПАРТАД) и соответствует критериям банка-кастодиана,предъявляемым к российским структурам со стороны иностранных клиентов.По показателю хранения клиентских активов с объемом более 180 млрддолл. США. Депозитарий является одним из крупнейших в Российской Федерации.Клиентская база Депозитария включает свыше 600 тыс. клиентови представлена преимущественно частными инвесторами, что является беспрецедентнымдля российского рынка. На счетах депо и междепозитарныхсчетах учитываются практически все виды ценных бумаг (общее количествоучитываемых акций составляет около 800 млрд штук, в том числе более10 млрд акций ОАО «Газпром»).В. В. ТацийПервый Вице-Президент –начальник Депозитарного центраПо хранению клиентских активов(объем – более 180 млрд долл. США)Депозитарий Газпромбанка являетсяодним из крупнейших в России.Клиентская база депозитариявключает свыше 600 тыс. клиентови представлена преимущественночастными инвесторами, что являетсябеспрецедентным для российскогорынка.Используя выстроенную систему междепозитарных отношений с крупнейшимикастодианами, отечественным централизованным расчетно-депозитарнымзвеном (РДК, ДКК и НДЦ), а также международными расчетно-клиринговымицентрами (Euroclear и Clearstream Banking), Депозитарий Газпромбанка обеспечиваетсвоим клиентам возможность эффективной работы на биржевоми внебиржевом рынках со всеми российскими и зарубежными инструментами.За 2007 год общее число обслуживаемых выпусков ценных бумаг увеличилосьпочти на 10%, а количество эмитентов выросло более чем на 17%.Газпромбанк эффективно выполняет функции кастодиана (хранителя)по программе выпуска АДР 1-го уровня на акции ОАО «Газпром». Его участиев качестве кастодиана показало свою эффективность и получило высокиеоценки международных инвесторов и партнеров. По итогам конкурса «Элитафондового рынка», проводимого Национальной ассоциацией участниковфондового рынка (НАУФОР), Газпромбанк был признан победителем в номинации«Лучший кастодиан».Депозитарный центр Газпромбанка является разработчиком одного из первыхреализованных и успешно функционирующих кастодиальных проектовна российском рынке:• первый российский кастодиан по обслуживанию депозитарных расписокна акции отечественных эмитентов;• первая схема взаимодействия с группой расчетных депозитариев, позволяющаяпроводить переводы активов между различными биржевыми площадкамии внебиржевым рынком без участия регистратора;• первый кастодиан по инфраструктурной поддержке национального проекта«Доступное жилье» и ряда других (в том числе торговые технологиис использованием двойных складских свидетельств, работа над дебютнымвыпуском российских депозитарных расписок).

ТРАДИЦИОННЫЕ БАНКОВСКИЕ УСЛУГИ 39Разработанная Депозитарным центром Газпромбанка схема работы с использованиеммеждепозитарных счетов позволила объединить учетное пространствороссийского организованного и биржевого рынков с возможностямиперевода активов при минимальных сроках исполнения и издержках. Этоспособствовало дальнейшему совершенствованию биржевых торгов акциямиОАО «Газпром» на РТС и ФБ ММВБ, а также ценовому выравниванию внутреннегои внешнего рынков (курсовая стоимость акций ОАО «Газпром» и АДР).Разветвленная депозитарная сеть позволяет Газпромбанку обеспечиватьхранение векселей по месту предъявления к платежу, при этом учитывать ихпо месту нахождения депонента. Это позволило отказаться от физического перемещениябумаг при проведении вексельных расчетов или взаиморасчетов.Успешно функционирующая и получившая дальнейшее развитие в 2007 годукастодиальная схема инфраструктурной поддержки национального проекта«Доступное жилье» на базе депозитарной сети Газпромбанка позволяет:• технологически сочетать централизованный информационный учет ипотечныхдосье и географически распределенное хранение закладных практическипо всей территории России;• формировать пулы закладных для проведения различных видов операций(продажа, залог, сделки РЕПО) и выполнять одномоментное изменениесостояния или смену собственника всего портфеля закладных, хранящихсяв различных регионах страны;• обеспечивать комплексное спецдепозитарное обслуживание как ипотечныхПИФов, так и ипотечного покрытия;• обслуживать клиентов с сетевыми программами выпуска закладных –АИЖК, «ГПБ-Ипотека» и др.;• секьюритизировать пулы закладных в форме закрытых ипотечных паевыхинвестиционных фондов (ЗИПИФ);• обеспечивать спецдепозитарное и кастодиальное обслуживание выпусковоблигаций с ипотечным покрытием (облигации ОАО «ИСО ГПБ-Ипотека»с кредитным рейтингом на уровне суверенного и облигации АИЖК с кредитнымрейтингом выше суверенного);• участвовать в международных программах секьюритизации.Приоритетным направлением в 2008 году остается работа над созданиемновых продуктов и услуг, среди которых: эмиссия российских депозитарныхрасписок, участие в разработке перспективных проектов кредитования ценнымибумагами с участием ведущих биржевых площадок России, а такжеинфраструктурное обеспечение механизмов рыночной торговли углеводороднымсырьем и его производными. Важными задачами остаются совершенствованиесистемы выплаты доходов по ценным бумагам, модернизациядепозитарных технологий, а также улучшение текущего депозитарного и кастодиальногообслуживания клиентов.Депозитарные операции4925111143251351102004 2005 2006 2007Общее количество проведенныхопераций, тыс. шт.Объем ценных бумаг в операциях,млрд шт.Операции с закладными2,08,429,70,583,01,9128,04,02003 2004 2005 2006 2007Количество закладных, принятыхна хранение, тыс. шт.Объем закладных, находящихсяна хранении, млрд долл. США

40 ГРУППА ГАЗПРОМБАНКА | ГОДОВОЙ ОТЧЕТ 2007ИНВЕСТИЦИОННО-БАНКОВСКИЙ БИЗНЕСБанк вышел на лидирующие позиции в стране по все более востребованным услугам, таким какклиентские операции на рынках капитала, секьюритизация активов, консультации по слияниями поглощениям, финансирование при об ре тений, проектное и структурное финансирование, финансовыйконсалтинг, доверительное управление и прямые частные инвестиции.

ПРОЕКТНОЕ И СТРУКТУРНОЕ ФИНАНСИРОВАНИЕ42 ГРУППА ГАЗПРОМБАНКА | ГОДОВОЙ ОТЧЕТ 2007 В 2007 году Газпромбанк упрочил лидирующие позиции на российском рынкепроектного и структурного финансирования, увеличив объем кредитногопортфеля до 14% совокупного корпоративного.Расширилась клиентская база, была продолжена работа по отраслевойдиверсификации портфеля финансируемых проектов: выросла доля проектовв секторе недвижимости (+ 9 п.п.) и в агропромышленном комплексе(+ 4 п.п.), появились проекты в электроэнергетике. При этом доля проектовнефтегазовой отрасли сократилась на одну треть.К. А. ЛимитовскийНачальник Департаментапроектного и структурногофинансирования –управляющий директорБанк способен оперативноудовлетворить потребности клиентовв структурированном финансированиилюбой степени сложности, нашиспециалисты профессиональноконсультируют российскихи зарубежных инвесторов в рамкахважнейших инфраструктурныхпроектов федерального значения.Более чем в 2 раза увеличился объем финансирования инвестиционных проектов,реализованных совместно с филиалами (всего задействовано 8 филиалов).Развитие проектного и экспортного финансирования подкреп лено растущимобъемом лимитов по привлечению финансирования (прямого межбанковскогои под покрытие экспортно-кредитных агентств), которые суммарно превысили900 млн долл. США на конец прошедшего года. В 2007 году Банк начал реализациюпроектов с привлечением финансирования под покрытие Экспортногокредитного агентства Японии (JBIC/NEXI) – ОАО «Уралтрубпром» и Китая(Sinosure) – ООО «Серебрянский цементный завод».По итогам отчетного года до 520 млн долл. США были увеличены объемыдолгосрочного финансирования инвестиционных проектов в рамках приоритетногонационального проекта «Развитие АПК». Крупнейшие реализованныепроекты – строительство современных свиноводческих комплексовв Липецкой (ОАО «Группа Черкизово»), Орловской (ЗАО «АВК «Эксима»)и Свердловской (ЗАО «Сибирская Аграрная Группа») областях.В рамках содействия реализации национального проекта «Доступное жилье»Банком было открыто финансирование заводов по производству цементаООО «Серебрянский цементный завод» и ООО «Южно-Уральская горноперерабатывающаякомпания».В 2007 году Газпромбанк начал активно продвигать продукты структурногофинансирования и смог занять лидирующие позиции на российском рынке финансированиякорпоративных сделок и субординированного кредитования.Одним из главных результатов стало получение статуса ведущего организаторамезонинного финансирования на 165 млн долл. США (наряду с GoldmanSachs International) для РосЕвроДевелопмент. Банк участвует в синдицированномкредите на 40 млн долл. США и является агентом по кредиту.Был увеличен объем финансирования проекта развития компании NetByNet,а также профинансирована сделка по приобретению Глазовского завода химическогомашиностроения.

ИНВЕСТИЦИОННО-БАНКОВСКИЙ БИЗНЕС 43Наиболее значимые новые проекты 2007 годаЗаемщик Роль Банка в проекте Общий объемфинансированияРосЕвроДевелопментОрганизация синдицированного мезонинного кредитадля финансирования развития группы и выполнениефункции агента по кредиту165 млн долл. СШАООО «Серебрянский цементныйзавод»ООО «Завод «ГРИНН Пластик»ЗАО «Свинокомплекс«Уральский»ОАО «Уралтрубпром»ООО «Южно-Уральскаягорноперерабатывающаякомпания»ОАО «Самараинвестнефть»Российско-Монгольское АО «Улан-Баторская железная дорога»Финансирование оплаты поставки оборудованияи строительно-монтажных работ по строительствуцементного завода в Рязанской областиФинансирование приобретения имущественного комплекса(недвижимости и оборудования) по производствубиаксиально-ориентированной пленки в г. КурскеФинансирование строительства новогосвинокомплексаФинансирование программы приобретения, установкии ввода в эксплуатацию нового трубоэлектроварочного станаФинансирование и оплата строительныхработ, приобретение оборудования для печной линиипереработки горного и металлургического производстваФинансирование инвестиционной программыкомпании по наращиванию добычи за счет ввода новыхи совершенствования действующих месторождений,расширению ресурсной базы и замене оборудованияФинансирование приобретения пассажирскихвагонов153 млн долл. США114 млн долл. США110 млн долл. США10,1 млрд йен60 млн долл. США40,5 млн евро41 млн долл. США52,1 млн долл. США30,7 млн долл. СШАБанк продолжил активно развивать финансирование строительства недвижимости.За прошедший год объем текущей ссудной задолженности по этим проектамувеличился в 2 раза и на конец 2007 года превысил 800 млн долл. США.В целях эффективного управления кредитным портфелем сделок проектногофинансирования в области недвижимости на 2008 год был утвержден лимиткредитования в размере 2,5 млрд долл. США, закрепивший общие принципыи приоритеты Банка в данной отрасли. Содействие в реализации ряда проектовна рынке недвижимости оказывает дочерняя компания ООО «ГПБ-Инвест».Помимо содействия в реализации традиционно важных для Газпромбанка стратегическихпроектов Группы Газпром Банк развивает финансовое консультированиепроектов, не связанных с газовой отраслью. В частности, в 2007 году полученстатус финансового консультанта по ряду крупных инфраструктурных проектов:• строительство атомной станции «Белене» (Болгария) (проект стоимостью4 млрд долл. США) – консультируется генподрядчик (АСЭ);

44 ГРУППА ГАЗПРОМБАНКА | ГОДОВОЙ ОТЧЕТ 2007 • строительство платной автодороги «Западный скоростной диаметр»в Санкт-Петербурге – консультируется (совместно с HSBC) международныйконсорциум «Невский меридиан»;• строительство платной автодороги «Скоростная автомобильная дорогаМосква – Санкт-Петербург на участке 15 км – 58 км» – консультируется(совместно с «Дойче Банк») консорциум «Столичный тракт»;• строительство платной автодороги «Новый выход на Московскую кольцевуюавтомобильную дорогу с Федеральной автомобильной дороги М1«Беларусь» Москва – Минск» – консультируется (совместно с «ДойчеБанк») консорциум «Главная дорога».Международные консорциумы «Столичный тракт» и «Главная дорога» созданыЗАО «Лидер» при участии ГПБ (ОАО), ЗАО «Стройгазконсалтинг», BrisaAuto-Estradas de Portugal SA, ALPINE Bau GmbH, FCC Construccion SA.Одной из приоритетных задач развития бизнеса Газпромбанка в 2008–2010 годахявляется укрепление лидирующего положения в России и СНГ на рынке долгосрочногоструктурного и проектного финансирования корпоративных потребностейв инвестиционном капитале (с акцентом на международном финансировании)с целью привлечения новых и удержания существующих клиентовпреимущественно среднего и крупного корпоративного сегментов и расширенияпродаж других банковских продуктов.Отраслевая структура проектного и структурного финансирования200720062007 2006Нефтегазовая отрасль 43% 65%Недвижимость 26% 15%АПК 9% 5%Химическая промышленность 6% 4%Электроэнергетика 2% –Целлюлозно-бумажная и деревообрабатывающая промышленность 2% 1%Прочее 12% 10%

ИНВЕСТИЦИОННО-БАНКОВСКИЙ БИЗНЕС 45КОРПОРАТИВНОЕ ФИНАНСИРОВАНИЕ И КОНСАЛТИНГВ 2007 году, благодаря эффективному использованию конкурентных преимуществи профессионализму специалистов, Газпромбанк упрочил лидирующиепозиции на российском рынке инвестиционно-банковских услуг средиотечественных банков по объему закрытых сделок финансового консультирования(по оценке Thomson Financial на конец 2007 года).Банк продолжил развитие трех основных бизнес-направлений в сфереинвестиционно-банковских услуг:• финансовое консультирование и реструктуризация бизнеса;• консультирование по вопросам приобретения/продажи активов и привлеченияпартнеров (M&A advisory);• инвестиции в акционерный капитал (Private equity).Газпромбанк предоставляет услуги инвестиционного и финансового консультированияпри подготовке и реализации международных проектов как натерритории России, так и за рубежом.В течение 2007 года Банк выступал эксклюзивным финансовым консультантомв нефтегазовом секторе для Группы Газпром по сделке приобретениядоли участия в проекте Сахалин-2, в результате которой Группа Газпромстала контролирующим акционером компании «Сахалин Энерджи ИнвестментсКомпани Лтд.», осуществляющей реализацию проекта «Сахалин-2»на шельфе о. Сахалин на условиях соглашения о разделе продукции (сделказавершена в апреле 2007 года).А. Е. СапожниковНачальник ДепартаментакорпоративногофинансированияС начала 2008 года мы уже закрыли2 крупные сделки, где Банк выступалэксклюзивным финансовымконсультантом. Продолжается работаеще над 12 сделками, которыепланируется закрыть до конца года.Газпромбанк продолжил выступать эксклюзивным финансовым консультантомОАО «Газпром» по сделке обмена активами с BASF AG и E.ON AG. В результатезавершения сделки с немецким нефтехимическим концерном BASF AG ГруппаГазпром увеличила свою долю участия в капитале немецкой компанииWingas GmbH, осуществляющей транспортировку и поставку природногогаза конечным потребителям на европейских рынках, а также получила 49%долю участия в капитале Wintershall AG – компании, реализующей проектыв области добычи нефти и газа на территории Ливии. При этом компанияBASF AG получила миноритарную долю участия в проекте разработки Южно-Русского месторождения. Сделка обмена активами с BASF AG была успешнозавершена в конце декабря 2007 года. Сделка обмена активами с E.ON AGпланируется к завершению в 2008 году.Банк выступил эксклюзивным финансовым консультантом компанииGazprom Germania GmbH в сделке по приобретению пакета акций нефтегазодобывающегопредприятия на территории Республики Узбекистан (закрытиесделки ожидается до конца 2008 года).

46 ГРУППА ГАЗПРОМБАНКА | ГОДОВОЙ ОТЧЕТ 2007 При участии Банка в качестве финансового консультанта в июле 2007 года ГруппаГазпром заключила опционное соглашение с компанией Lundin Petroleum ABна приобретение 50% + 1 акция в проекте по разведке и разработке перспективногоЛаганского лицензионного участка на шельфе Каспийского моря.В течение 2007 года Банк продолжал оказывать услуги по организации участияв тендерах на право разведки и разработки лицензионных блоков в Ливии.Так, в IV квартале 2007 года Группа Газпром при участии Банка была объявленапобедителем тендера на право разведки и разработки на участке № 64.В электроэнергетическом секторе на протяжении 2007 года Газпромбанк выступалфинансовым консультантом ООО «Русские энергетические проекты»,действующего в интересах ОАО «Газпром», в сделках по приобретению крупногопакета акций ОАО «ТГК-1» на общую сумму около 2,6 млрд долл. США,а также финансовым консультантом ОАО «Газпром» по сделкам, связаннымс приобретением контрольного пакета акций ОАО «Мосэнерго».Банк оказывал консультационные услуги ОАО «Газпром» по вопросам стратегиив секторе электроэнергетики Европы, включая разработку Концепцииуправления электроэнергетическими проектами в Европе и анализ конкретныхинвестиционных предложений.При участии Банка в качестве консультанта ОАО «Газпром» в 2007 году был выполненосновной объем работ и достигнуты ключевые договоренности по проектусоздания совместной угольной энергетической компании на базе ОАО «СУЭК».В 2007 году Банк выступал также финансовым консультантом компании, входящейв Evraz Group, при приобретении более 93% ОАО «Западно-Сибирская ТЭЦ»с установленной мощностью электростанций около 600 МВт. Сумма сделки составилаоколо 230 млн долл. США.Газпромбанк продолжает сотрудничество с корпорацией «Росатом» по реализацииширокого круга проектов в атомной отрасли. Он является глобальнымфинансовым консультантом ЗАО «Атомстройэкспорт» и ОАО «Объединенныемашиностроительные заводы», осуществляя активное участие в процессереструктуризации и формировании стратегий развития этих компаний. На базеактивов профильного дивизиона Группы ОМЗ Банк участвовал в качестве финансовогоконсультанта в процессе консолидации предприятий, специализирующихсяна производстве оборудования для нефтегазовой отрасли.Одним из крупнейших зарубежных инвестиционных проектов, реализуемыхГазпромбанком для развития экономического сотрудничества России с Монго-

ИНВЕСТИЦИОННО-БАНКОВСКИЙ БИЗНЕС 47лией, являлось консультирование и организация финансирования Российско-Монгольского Акционерного общества «Улан-Баторская железная дорога».К новым проектам, начатым в 2007 году, относятся финансовое консультированиеОАО «Газпром» по международным проектам, реализуемым в рамкахсотрудничества с итальянскими компаниями Eni S.p.A. и Enel S.p.A. и британскойэнергетической компанией British Petroleum (BP), финансовое консультированиеОАО «Газпром нефть» в сделке по приобретению доли в сербскойнефтегазовой компании Naftna Industrija Srbije А.D. (Novi Sad) в рамкахпроцедуры по приватизации государственного пакета акций.В отношении консультирования по вопросам приобретения/продажи активови привлечения партнеров (M&A advisory) планируется увеличение среднегообъема сделок с 50 до 100 млн долл. США, а также укрепление позицийГазпромбанка как одного из лидирующих поставщиков услуг по слияниями поглощениям на российском рынке.В рамках стратегии Банка по инвестициям в высокотехнологичный российскийбизнес Группой Газпромбанка в 2007 году был приобретен контрольный пакетакций ОАО «Морион» – одного из ведущих мировых производителей высокоточныхкварцевых приборов стабилизации и селекции частоты. ОАО «Морион»,признанное в 2007 году «Лучшим экспортером Санкт-Петербурга» в категории«Высокотехнологичное производство», продолжает успешно проводить капиталоемкиеисследования и разработки, работает над созданием новых высокотехнологичныхпроизводств по выпуску генераторов нового поколения,наращивает поставки ведущим российским и мировым производителям телекоммуникационногооборудования, систем глобального позиционирования,навигации и радиолокации, контрольно-измерительной аппаратуры. Банк планируетосуществить анализ направлений развития и расширения деятельностиОАО «Морион» (приобретение и интеграция других российских производителейвысокотехнологичного оборудования, расширение продуктовой линейки и повышениефункциональных возможностей выпускаемой продукции).М. Ю. РодионовНачальник Департаментанефтегазовых проектов –управляющий директорВ течение 2007 года Банк выступалэксклюзивным финансовымконсультантом ОАО «Газпром»по сделке приобретения долиучастия в проекте «Сахалин-2»,в результате которой Группа Газпромстала контролирующим акционеромкомпании «Сахалин ЭнерджиИнвестментс Компани Лтд.».Группа Газпромбанка является владельцем крупного пакета акций холдингаNetByNet, наиболее динамично развивающегося оператора на московскомрынке широкополосного доступа в Интернет. Финансирование, направленноена приобретение существующих провайдеров широкополосного доступа и ихинтеграцию в холдинговую структуру NetByNet, позволило компании войтив пятерку крупнейших операторов г. Москвы. Планируется предоставить дополнительноефинансирование для осуществления программы экспансиихолдинга в Московском регионе, а также участвовать в постепенном развитиирегиональных операций и наращивании стоимости бизнеса компаний.

48ГРУППА ГАЗПРОМБАНКА | ГОДОВОЙ ОТЧЕТ 2007Инвестиционные и финансовые сделки с участием ГазпромбанкаУчастники сделки Консультируемая компания Роль Банка в сделкеОАО «Газпром»Финансовый консультант по сделке обмена активамис компаниями Eni и EnelОАО «Газпром»Финансовый консультант по приобретению долив Ковыктинском проекте и созданию стратегическогоальянса с ВРОАО «Газпром нефть»Финансовый консультант по сделке по приобретению долив Nafta Industrija Srbije A.D. (Novi Sad)ЗАО «Атомстройэкспорт»Финансовый консультантХолдинг ОМЗФинансовый консультантОАО «АК «Сибур»Глобальный финансовый консультантОАО «Газпром»*Эксклюзивный финансовый консультант по сделке обменаактивами с компанией BASFОАО «Газпром»*Эксклюзивный финансовый консультант по сделкеприобретения доли участия в проекте «Сахалин-2»Gazprom Germania Gmbh*Эксклюзивный финансовый консультант по приобретениюпакета акций нефтегазодобывающего предприятияна территории Республики УзбекистанОАО «Газпром»*Организация успешного участия в тендере на праворазведки и разработки углеводородов на территорииЛивииОАО «Газпром»*Организация опциона на приобретение 50% + 1 акцияв проекте по разработке месторождения на шельфеКаспийского моряEvraz Group*Организация приобретения Западно-Сибирской ТЭЦв интересах клиента* завершены в 2007 году

ИНВЕСТИЦИОННО-БАНКОВСКИЙ БИЗНЕС 49УПРАВЛЕНИЕ НЕФИНАНСОВЫМИ АКТИВАМИГазпромбанк не только организует сделки по приобретению пакетов акцийв интересах клиентов, но и осуществляет управление нефинансовыми активами,приобретенными Группой Газпромбанка, включая реструктуризациюбизнеса.Примером успешного управления нефинансовыми активами является инвестированиесредств в акции ОАО «Мосэнерго» (далее – Мосэнерго или Общество),впервые осуществленное в 2003 году по текущим рыночным котировкам.Предпосылками для принятия решения об инвестировании средствв акции ОАО «Мосэнерго» как интегрированной компании являлись:• фундаментальная привлекательность электроэнергетики как отраслис учетом процесса либерализации и недооцененности электроэнергетическихактивов;• качественные характеристики активов Мосэнерго в сравнении с активамидругих энергетических компаний России;• возможность участия в процессе реорганизации Мосэнерго путем выделенияиз него активов по принципу функциональной принадлежности;• ожидаемая привлекательность Мосэнерго для потенциальных стратегическихинвесторов.Стратегия управления данной инвестицией включала, помимо приобретенияакций интегрированной компании (увеличение пакета акций до 25% совместнос НПФ «ГАЗФОНД» в течение 2004 года), активное участие в управлении процессомреструктуризации Общества (руководство комитетом реструктуризации,обеспечение своевременности осуществления реструктуризации). В результатереструктуризации в 2005 году из ОАО «Мосэнерго» были выделены13 самостоятельных компаний, доли участия в которых получил Газпромбанк.С. В. ГрищенкоЗаместитель начальникаДепартамента прямыхинвестицийГазпромбанк не только организуетсделки по приобретениюразличных нефинансовых активовв интересах Группы Газпромбанка,но и осуществляет управление ими,включая реструктуризацию бизнесаи разработку стратегии развития.В дальнейшем Банком была разработана и реализована стратегия выходаиз указанных активов. Ожидания Банка в отношении увеличения рыночныхстоимостей ОАО «Мосэнерго» и 13 выделенных компаний по сравнениюсо стоимостью интегрированной компании полностью оправдались. Это подтверждается,в частности, финансовыми результатами Банка от инвестированиясредств в данный проект.С момента приобретения вплоть до реализации акций ОАО «Мосэнерго»защита интересов Банка как акционера Общества осуществлялась путемучастия представителей Банка в корпоративном управлении Обществом,

50 ГРУППА ГАЗПРОМБАНКА | ГОДОВОЙ ОТЧЕТ 2007 работы в Совете директоров и ревизионной комиссии Мосэнерго. При непосредственномучастии Банка проходило формирование инвестиционнойстратегии Общества, в том числе осуществлялся контроль экономическойэффективности инвестиционных проектов, выбор генподрядчика и переговорыпо строительству ТЭЦ-26. Также Банк принимал активное участиев процессе определения условий допэмиссии Общества.В отношении станций, входящих в 13 обществ, Банк реализовал стратегиюконвертации акций ОАО «ГРЭС-4», ОАО «ГРЭС-5», ОАО «ГРЭС-24» и ОАО «ЗагорскаяГАЭС» в акции соответствующих оптовых генерирующих компаний,при которой коэффициенты конвертации, полученные в том числе в ходепереговоров с РАО ЕЭС, позволили Банку увеличить и долю участия в новыхкомпаниях, и рыночную стоимость инвестиций в данные компании.В. СкриботНачальник УправленияэлектроэнергетикиОжидания Банка в отношенииувеличения стоимостивыделенных активов 13 компанийи ОАО «Мосэнерго» по сравнениюсо стоимостью интегрированнойкомпании полностью оправдались,что подтверждается финансовымирезультатами Банка от инвестированиясредств в данный проект.Совокупность данных мероприятий способствовала росту рыночной капитализациикомпаний московской энергосистемы и, как следствие, прибыльномувыходу Банка в 2007 году из ряда электроэнергетических инвестиций,таких как ОАО «Мосэнерго», ОАО «ОГК-4», ОАО «ОГК-5». Внутренняя нормадоходности (IRR) данных проектов для Банка составила 76, 98 и 69% годовыхсоответственно.В течение 2007 года Банк активно участвовал в управлении и финансированиидеятельности ОАО «Сибнефтегаз», связанной с разработкой Береговогои Пырейного месторождений, а также проведением геологоразведочныхработ на Западно-Заполярном и Хадырьяхинском лицензионных участкахв Ямало-Ненецком АО. Береговое газоконденсатное месторождение, являющеесябазовым месторождением ОАО «Сибнефтегаз», было введено в промышленнуюэксплуатацию в апреле 2007 года, и в конце 2007 года добычагаза достигла проектного уровня.В рамках реализации Стратегии развития Группы «Сибур» на период до2011 года, одобренной Советом директоров ОАО «Газпром» в феврале2005 года, в ноябре – декабре 2005 года Газпромбанком были осуществленысделки по покупке 75% – 1 акция ОАО «СИБУР Холдинг» – вновь образованнойкомпании, уставный капитал которой был оплачен акциями и долями нефтехимических компаний, принадлежавших компании-предшественнику –ОАО «АК «Сибур», его дочерним обществам и ассоциированным компаниям.Денежные средства, полученные от продажи акций, были направлены напогашение задолженности Группы «Сибур» перед Группой Газпром.Газпромбанк управляет нефтехимическими активами в соответствии с принципамимаксимизации их рыночной стоимости. Выход из инвестиции пла-

ИНВЕСТИЦИОННО-БАНКОВСКИЙ БИЗНЕС 51нируется в кратко-среднесрочной перспективе либо путем продажи финансовомуили стратегическому инвестору, либо путем публичного размещенияакций Холдинга.Чистая прибыль за 2007 год от операционной деятельности холдинга«Газпром-Медиа» составляет более 180 млн долл. США. Существенный вкладв нее вносят крупнейшие компании Холдинга: ОАО «Телекомпания НТВ»,ОАО «ТНТ-Телесеть», ЗАО «Издательство «Семь дней», на которые приходитсяоколо 90% операционной прибыли.В отчетном году продолжалась работа по реструктуризации активов холдингаи улучшению корпоративной структуры. В октябре был создан новый корпоративныйцентр холдинга – ООО «Газпром-Медиа Холдинг», в котором консолидированывсе акции и доли в уставных капиталах участников холдинга.

52 ГРУППА ГАЗПРОМБАНКА | ГОДОВОЙ ОТЧЕТ 2007 ОПЕРАЦИИ НА РЫНКАХ КАПИТАЛАЛидирующие позиции, достигнутые Газпромбанком на рынке долгового капитала,и заметные успехи на рынке акционерного капитала выявили потребностьв более четкой продуктовой специализации и необходимостьразвития инфраструктуры бизнеса. Были сформированы отдельные подразделенияБанка, сфокусированные на следующих продуктовых группах:рынки долгового капитала и рынки акционерного капитала, – что позволяетпредложить клиентам более полный спектр услуг.А. Ш. БеручашвилиИсполнительныйВице-ПрезидентСреди наиболее значимых сделок на рынке долгового капитала можно указатьорганизацию выпусков рублевых облигаций как в своих интересах, таки в интересах банков «Возрождение» и «Русский стандарт», а также компанийОАО «ТГК-4», ООО «Итера Финанс», ОАО «АИЖК», ОАО «Стройтрансгаз»,ООО «Разгуляй-Финанс» и др. Особое внимание при организации первичныхразмещений было сосредоточено на отборе эмитентов высокого кредитногокачества. По итогам года Банк занял 2-е место в рэнкинге организатороврублевых облигаций Cbonds.ru с долей в 12% рынка (12 сделок суммарнымобъемом более 3 млрд долл. США).На рынках акционерного капитала для клиентов Газпромбанка предлагаютсяуслуги по организации первичных размещений акций на российском и международномрынке (IPO, SPO, частные размещения и т. п.). В 2007 году Банквыступил в качестве совместного ведущего менеджера в IPO ОАО «ММК»на сумму более 1,1 млрд долл. США и обеспечил более 90% спроса со стороныроссийских инвесторов. Данное размещение стало крупнейшим IPOсреди российских металлургических компаний. Банк продолжает активноработать над другими проектами публичных размещений компаний секторацветных металлов и нефтегазового сектора.П. В. ИсаевНачальник Департаментаинструментов долгового рынка –управляющий директорОсновными задачами для Газпромбанкана рынках капитала в ближайшейперспективе являются усилениесвоих конкурентных позиций,поступательный рост объема и спектрапредоставляемых услуг и активноерасширение клиентской базы.Газпромбанк обеспечивает комплексное обслуживание клиентов на вторичномрынке как долговых инструментов, так и акций (маркет-мейкинг, РЕПО,брокерское обслуживание на ведущих биржевых площадках и на внебиржевомрынке и т. п.). Продолжается уверенный рост объема брокерскихопераций: объем сделок вырос за 2007 год более чем на 40%, достигнув7,6 млрд долл. США, а количество брокерских счетов превысило 11 тысяч.Банк целеустремленно расширяет продуктовый ряд для инвесторов – предлагаетновые торговые площадки, работу с производными инструментами,инновационные методы финансирования, ведет работу по формированиюспроса российских и международных институциональных инвесторов.

ИНВЕСТИЦИОННО-БАНКОВСКИЙ БИЗНЕС 53СТРУКТУРИРОВАННОЕИ СИНДИЦИРОВАННОЕ ФИНАНСИРОВАНИЕВ 2007 году Газпромбанком успешно реализовано значительное число инновационныхдля российского рынка проектов в области синдицированногокредитования, секьюритизации активов, рефинансирования пакетов акций.На рынке синдицированного кредитования Банк выступил организатороми участвовал в синдикации 7 кредитов для банков России и стран СНГ,а также стал организатором кредитов для компаний ОАО «Сибирьтелеком»,ЗАО «Енисейтелеком» и Carbon Trade Finance SICAR S.A.На рынке секьюритизации активов в 2007 году Банк выступил организаторомдвух сделок по рефинансированию портфелей ипотечных кредитов,став лидером по количеству успешно реализованных проектов на российскомрынке. В июне реализована вторая международная секьюритизацияпортфеля закладных дочернего банка ЗАО «ГПБ-Ипотека» по рекордно низкойдля него стоимости. В декабре в неблагоприятных условиях ГПБ (ОАО)выступил организатором рефинансирования ипотечного портфеля этогобанка, обеспечив привлекательные условия финансирования в объеме200 млн долл. США за счет хеджирования процентных рисков.Банком были реализованы 2 крупных проекта по рефинансированию пакетовакций российских эмитентов:• финансирование клиента Банка посредством выпуска облигаций, обмениваемыхна акции ОАО «НК «Роснефть» (май 2007 года; явился крупнейшимвыпуском такого типа);И. В. РусановВице-Президент –начальник Департаментаструктурированногои синдицированного финансированияи корпоративных решенийВ течение 2007 года Банком успешнореализовано значительное числоинновационных для российского рынкапроектов в области синдицированногокредитования, секьюритизации активов,рефинансирования пакетов акций.• привлечение финансирования Банком в размере 795 млн долл. США (ноябрь2007 года; сложноструктурированная сделка с использованием крупногопакета акций ОАО «Газпром»).В рамках программы по выпуску долговых ценных бумаг с ограниченным регрессоморганизован выпуск CLN (credit-linked notes) для ОАО «Авиакомпания«Красноярские авиалинии».В рамках реализации программы собственных заимствований Газпромбанкв феврале первым из российских эмитентов осуществил размещение еврооблигаций,номинированных в рублях, в объеме около 400 млн долл. СШАс погашением в 2010 году и ставкой купона 7,25% годовых. В качестве расчетнойвалюты по всем операциям, включая выплату купона, используютсяроссийские рубли.

54 ГРУППА ГАЗПРОМБАНКА | ГОДОВОЙ ОТЧЕТ 2007 В марте Газпромбанк осуществил размещение еврооблигаций в объеме700 млн долл. США с погашением в 2010 году и ставкой купона, равной3-месячному LIBOR + 0,9% годовых. Данный выпуск стал первым для Газпромбанкаразмещением еврооблигаций с плавающей ставкой купона.В сентябре ГПБ (ОАО) зарегистрировал Программу по выпуску европейскихсреднесрочных долговых обязательств (EMTN Program) на международныхрынках капитала на общую сумму 10 млрд долл. США.Р. У. ГерцаИсполнительныйВице-Президент ГПБ (ОАО),Председатель ПравленияGazprombank Financial Services(UK) Ltd.Структурированные продукты остаютсядля Газпромбанка важной частьюклиентского бизнеса и существеннымисточником дохода. Мы рассчитываемна сохранение существующихтенденций и полноценноеиспользование возможностей,которые они предоставляют.В условиях неблагоприятной конъюнктуры на международных финансовыхрынках в ноябре были успешно размещены на ММВБ 2 выпуска рублевыхоблигационных займов Газпромбанка на 5 лет эквивалентом около800 млн долл. США каждый со ставкой купона 7,4% годовых на первый годобращения. Предусмотрена возможность изменения ставки и оферта на выкуппо номинальной стоимости по истечении года обращения.

ИНВЕСТИЦИОННО-БАНКОВСКИЙ БИЗНЕС 55ДОВЕРИТЕЛЬНОЕ УПРАВЛЕНИЕ АКТИВАМИ КЛИЕНТОВГазпромбанк – один из лидеров бизнеса доверительного управления в России.Только за 2007 год объем рыночных клиентских активов, привлеченныхот корпоративных и частных инвесторов, составил около 500 млн долл. США.В рамках программы ускоренного развития бизнеса доверительного управления,начатой в 2006 году, продолжилось расширение спектра продуктови услуг данного бизнеса, среди которых можно выделить:• индивидуальные счета для частных и корпоративных клиентов;• паевые инвестиционные фонды;• общие фонды банковского управления;• международные инвестиционные продукты;• услуги 100% дочерней управляющей компании Банка GPB Asset Managementв Люксембурге.Сочетание возможностей Банка и управляющих компаний в России и Люксембургепозволяет создавать максимально широкий спектр инвестиционныхпродуктов, удовлетворяющих потребности в области управленияинвестициями различных категорий российских и зарубежных клиентов.В настоящее время инвесторам предлагается 17 инвестиционных фондов,сочетающих различные уровни риска и доходности. В частности, в 2007 годудоходность большинства ПИФов под управлением УК «Газпромбанк – Управлениеактивами» превысила доходность индекса, соответствующего стратегиифонда. Уровень доходности всех ПИФов был выше, чем у 70% неотраслевыхоткрытых фондов.А. А. МилюковИсполнительныйВице-ПрезидентСочетание возможностей Банкаи управляющих компаний в Россиии Люксембурге позволяет создаватьмаксимально широкий спектринвестиционных продуктов,удовлетворяющих потребностив области управления инвестициямиразличных категорий российскихи зарубежных клиентов.Развитие агентской сети Банка (на конец 2007 года открыто 130 пунктов приемазаявок) и увеличение числа инвестиционных консультантов позволилоУК «Газпромбанк – Управление активами» существенно увеличить объемпривлечения в ПИФы и войти в число крупнейших открытых и интервальныхфондов. Результаты управления и объем привлечения средств позволилидочерней компании занять 3-е место в рейтинге управляющих компаний(РБК.Рейтинг по итогам 2007 года).

56 ГРУППА ГАЗПРОМБАНКА | ГОДОВОЙ ОТЧЕТ 2007СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ БАНКОМПрагматичный подход в бизнесе Газпромбанк традиционно и неизменно сочетает с восприимчивостьюк нуждам поддержания духовных ценностей нашего общества.

58 ГРУППА ГАЗПРОМБАНКА | ГОДОВОЙ ОТЧЕТ 2007 Совершенствование системы корпоративного управления в 2007 году былоКОРПОРАТИВНОЕ УПРАВЛЕНИЕнаправлено на формирование внутренней нормативной базы, обеспечивающейнадлежащее корпоративное управление в Банке. При участиикомпании Ernst & Young разработаны и внедрены в повседневную практику:Кодекс корпоративного управления, Политика по управлению рисками,Дивидендная политика, Информационная политика и Регламент раскрытияинформации. Подготовлены проекты Регламента стратегического управленияБанком и Политики стимулирования высшего и старшего менеджмента.М. В. РыбинВице-Президент –руководитель АппаратаПравленияСовершенствование системыкорпоративного управления в 2007 годубыло направлено на формированиевнутренней нормативной базы.В 2007 году Советом директоров ГПБ (ОАО) проведены 2 общих собранияакционеров Банка – годовое и внеочередное. За прошедший год состоялось30 заседаний Совета, на которых рассмотрено 68 вопросов по актуальнымнаправлениям банковской деятельности. Среди них – вопросы об изменениитипа акционерного общества с закрытого на открытое, о внесении соответствующихизменений в Устав Газпромбанка, об организации ведения реестравладельцев именных ценных бумаг Банка, об утверждении Концепцииразвития системы внутреннего контроля и др.Совет директоров уделяет большое внимание проблемам совершенствованиякорпоративного управления в Банке, развития клиентской базы, расширениярегиональной сети, укрепления имиджа Газпромбанка на международныхи региональных рынках. В соответствии с концепцией региональногоразвития были приняты решения об открытии филиалов в Мурманске, Владивостоке,Чебоксарах, представительства в Улан-Баторе (Монголия), а такжеоб участии в капитале банка в Армении.Контроль деятельности Банка и его исполнительных органов осуществляетсяСоветом директоров на плановой, систематической основе. В практикувошло ежеквартальное рассмотрение работы служб внутреннего контроляи риск-менеджмента, состояния программы заимствований на российскоми международных финансовых рынках.Правление ГПБ (ОАО) на 50 заседаниях рассмотрело 326 вопросов, относящихсяк его исключительной компетенции. Определялись приоритеты и принималисьрешения в сфере финансовой политики, управления активами и пассивами,предварительно рассматривались проблемы, выносимые на Советдиректоров Банка. На регулярной основе заслушивались вопросы финансовогопланирования, стратегического развития Банка и отдельных направленийего деятельности, совершенствования банковских технологий и отчетности.Правлением утвержден ряд нормативных документов, определяющих политикуБанка по управлению активами и пассивами, унификации тарифов,

СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ БАНКОМ 59информационно-технологическому развитию, а также в области обеспечениябезопасности Банка и противодействия легализации доходов, полученныхпреступным путем, и др.Особое внимание уделялось анализу деятельности подразделений и развитиюрегионального бизнеса, которому было посвящено более четверти рассмотренныхвопросов, включая вопросы об открытии новых филиалов и дополнительныхофисов.В Газпромбанке проведена оценка состояния корпоративного управленияна основе рекомендаций Банка России, результаты которой одобрены Комитетомпо корпоративному управлению и органами управления ГПБ (ОАО),а также принят план мероприятий по его совершенствованию на 2008 год.Эти документы и проведенная работа позитивно оценены Банком России.Аналогичная работа организована в дочерних банках («Кредит Урал Банке»,«Сибирьгазбанке» и др.).В целях определения стандартных принципов и правил управления проектамив Газпромбанке разработано и утверждено соответствующее Положение,которое нормативно оформило систему управления, установило критерииотличия проектов от текущей деятельности подразделений, порядок обоснованияи принятия решений об открытии проектов, порядок предоставлениятребуемых ресурсов для их выполнения, а также процедуру завершенияпроектов.

60 ГРУППА ГАЗПРОМБАНКА | ГОДОВОЙ ОТЧЕТ 2007 Управление рисками в Газпромбанке осуществляется централизованно, чтоУПРАВЛЕНИЕ БАНКОВСКИМИ РИСКАМИ И КОНТРОЛЬобеспечивает единство принципов оценки и контроля, последовательноесовершенствование регламентов и технологий. Соблюдение принципа независимостидостигается путем непосредственного подчинения подразделенийуправления рисками и внутреннего контроля Председателю Правления,а также участием представителей указанных подразделений в работепрофильных комитетов Банка. Регламенты, формы и периодичность представленияотчетов, методики оценки и управления рисками утверждаютсяруководством и/или коллегиальными органами Банка.В качестве основных Банк выделяет кредитный, рыночный, операционныйриски и риск ликвидности.Д. Н. КондратенкоВице-Президент –начальник Департамента анализаи контроля банковских рисковГазпромбанк уделяет особое вниманиецентрализованному управлениюрисками, что обеспечивает единствопринципов оценки и контроля,последовательное совершенствованиерегламентов и технологий.Основной задачей управления кредитным риском является своевременнаяидентификация, оценка и принятие мер по минимизации риска. Управлениеосуществляется на основе единых методологических подходов в рамкахкомплексной системы анализа, управления и контроля рисков, включающейв себя сочетание качественной (экспертной) и количественной (статистической)оценки кредитного риска на индивидуальной (экспертиза отдельныхсделок) и портфельной (оценка концентраций рисков) основах.Принцип единства результатов оценки кредитного риска предусматриваетрегламентацию решений, администрирования, мониторинга и формированиярезервов. Результаты оценки интегрированы в управление рискамиБанка как в части ограничения уровня принимаемого кредитного рискана заемщиков, так и при мониторинге сделок, идентификации проблемныхактивов и формировании резервов.Результатом качественной оценки кредитного риска является подготовка экспертныхзаключений, содержащих вывод о приемлемости запрашиваемыхпараметров сделки, мер по минимизации принимаемых рисков и соответствииформы финансирования планируемым денежным потокам и целевомуназначению сделки. Такая оценка осуществляется в разрезе утвержденныхгрупп операций (текущее и инвестиционное финансирование, проектноефинансирование, операции с финансовыми учреждениями, с физическимилицами, администрациями, операции на финансовых рынках) по утвержденнымдля каждой группы направлениям и показателям.

СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ БАНКОМ 61Результаты качественной оценки используются при рассмотрении коллегиальнымиорганами Банка всех вопросов принятия кредитного риска, установлениилимитов в рамках программ кредитования физических лиц и минимальныхтребований к проводимым сделкам в рамках делегируемых филиаламполномочий, а также при оценке концентрации крупнейших рисков.Развитие количественной системы оценки кредитного риска осуществляетсяс учетом рекомендаций Базельского комитета. Система позволяет дополнительнополучить количественную оценку принимаемого риска по отдельнымсделкам и кредитному портфелю Банка в целом. Составными элементамитакой оценки являются:• сегментация клиентов;• формирование рейтинговой системы оценки риска (единая рейтинговаяшкала, методология в разрезе утвержденных клиентских сегментов, общебанковскаябаза данных по количественным и качественным характеристикам,оценка матрицы миграции рейтингов, периодическая оценка достоверностии др.);• VaR-модель оценки кредитного риска, позволяющая оценить величинунеожиданных потерь и отраслевую корреляцию рисков;• стресс-тестирование (в том числе в рамках пилотного проекта Банка России).Газпромбанк последовательно совершенствует систему управления рыночнымирисками, включающую в себя управление процентным риском, ценовымриском, валютным риском, риском рыночной ликвидности и совокупным рыночнымриском, основанную на единой методологии. По каждому из рыночныхрисков существует утвержденная методология оценки. Система включает количественнуюоценку с использованием методики расчета VaR рыночного рискав нормальных рыночных условиях и стресс-анализа в экстремальных случаях.Количественная оценка рыночного риска используется при подготовке экспертныхзаключений о достаточности залогового обеспечения, заключенийпри установлении лимитов или по отдельным сделкам, определении величинырыночного риска в ходе анализа предполагаемых инвестиций Банка в ценныебумаги и производные финансовые инструменты, при подготовке регулярнойотчетности, а также при управлении ликвидностью. Используемые методыпредоставляют широкие возможности по управлению и оценке рисков активови пассивов на различных уровнях иерархии портфелей инструментов, включаясовокупный портфель Банка.

Риск-менеджмент в ГПБ (ОАО): на пути к Базелю IIГруппа рисковКредитныйрискРыночныйриск:процентныйценовойвалютныйсовокупныйРискликвидностиОперационныйриск (ОР)КомплексноеуправлениерискамиИспользуемые подходы и инструментыКредитная политика Банка, адаптированная к Базелю IIВнутрибанковская рейтинговая система оценки по бизнес-линиям и корпоративным сегментамИнтегрированная система экспертизы и контроля рисков, формирования резервов, управлениялимитами и концентрациями рискаЕдиная общебанковская база данных по кредитным рискамVaR-модели и стресс-тестированияУстановление системы лимитов на различные типы операций, инструментов и группы эмитентов(КУАиП)VaR-методология оценокСтресс-тестированиеСценарный анализ и GAP-анализУправление краткосрочной ликвидностью (Казначейство) с использованием лимитовна отдельные группыУправление средне- и долгосрочной ликвидностью с использованием лимитов на объемы, срокии процентные ставки (КУАиП)Сценарный анализ и стресс-тестированиеЦентрализованная организация управления ОРОперативное управление ОР на уровне подразделенийСистема выявления и регистрации ОР и рисковых событийКачественная и количественная оценка ОРПланы действий в нештатных ситуацияхКомплексное страхование по системе BBBИнтегрированная концепция управления рисками, основанная на агрегировании и положенияхБазеля IIАгрегирование юридического, репутационного и комплаенс-рисковПередовая система внутреннего контроляМеждународный внешний аудит62 ГРУППА ГАЗПРОМБАНКА | ГОДОВОЙ ОТЧЕТ 2007 В рамках управления ликвидностью Газпромбанк выделяет управление краткосрочной(осуществляется Казначейством в режиме реального времени),среднесрочной и долгосрочной ликвидностью (осуществляется Комитетомпо управлению активами и пассивами путем выравнивания активов и обязательствпо срокам, валютам, инструментам с обеспечением приемлемойдоходности).

СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ БАНКОМ 63Анализ риска ликвидности осуществляется в рамках количественной (определениестоимости дополнительного привлечения средств для фондированияактивных операций или размещения избыточных ликвидных активовв более рентабельные и менее ликвидные активы) и качественной (определениезапаса ликвидных активов и разрывов ликвидности с использованиемсценарного анализа, стресс-сценариев) оценок. На постоянной основепроводится оценка адекватности моделей, совершенствуется процедурафондирования.Система управления операционным риском включает ведение реестра операционныхрисков Банка, риск-аудит, идентификацию и оценку рисков, сбори регистрацию данных о рисковых событиях и их последствиях. Кроме того,проводится как качественная, так и количественная оценка операционныхрисков Банка согласно рекомендациям Базельского комитета.Основная роль оперативного управления операционными рисками принадлежитнепосредственно подразделениям Банка, в связи с чем создается автоматизированнаясистема управления операционными рисками и повышаетсяисполнительская культура, проводится обучение персонала. Для минимизацииущерба от чрезвычайных, нештатных и аварийных ситуаций формируютсяунифицированные планы действий в подобных обстоятельствах.В качестве одного из методов управления Газпромбанк использует диверсификациюрисков за счет их страхования как самим Банком (в случае ненадлежащегоисполнения контрагентами своих обязательств), так и контрагентами(страхование объектов имущества, жизни и здоровья заемщиков(поручителей), ответственности за неисполнение обязательств). Для управленияоперационными рисками Банк на регулярной основе осуществляетзаключение договоров комплексного имущественного страхования по программеBankers Blanket Bond (BBB) и страхования рисков Банка как эмитентабанковских карт.Политика управления рисками предусматривает использование интегрированногоподхода, который, помимо перечисленных ранее основных видов риска,предусматривает оценку репутационного, юридического и комплаенс-рисков(всего 10 видов) с последующим их агрегированием в совокупный риск Банка.Помимо методологии VaR и стресс-тестирования при агрегировании рисковприменяется модель, позволяющая оценить вероятность потерь Банка, связанныхс проявлением совокупного рыночного риска для оценки вероятности экономическогодефолта. На основании величины вероятности экономическогодефолта делается вывод о достаточности/избыточности рисков для Банка.

64 ГРУППА ГАЗПРОМБАНКА | ГОДОВОЙ ОТЧЕТ 2007 Результаты оценки регулярно докладываются комитетам Газпромбанка и егоПравлению. Прорабатывается вопрос включения оценки рисков в системуценообразования Банка.Предполагается регулярное получение единообразной оценки всех видоврисков по Группе Газпромбанка, включая филиалы, дочерние и зависимыеобщества, в целях использования данных оценок при управлении рисками,управлении активами и пассивами, распределении экономического капитала,расчете рентабельности капитала с учетом риска и т. д. В тестовом режимеконсолидируются данные по «ГПБ-Ипотека».Система управления рисками находится в постоянном развитии. За 2007 годразработано и внедрено более десятка методик, в том числе:А. С. ЧекалинВице-Президент –начальник Департаментавнутреннего контроляДеятельность службы внутреннегоконтроля повышает эффективностьфункционирования Банка и основанана принципах постоянства,независимости, беспристрастностии профессиональной компетенции.• управление рисками по новым видам операций;• присвоение внутренних рейтингов новым группам контрагентов, сделкампроектного финансирования и др.;• формирование резервов под возможные потери с учетом изменения методологииБанка России и др.Большое значение придается сбору статистической информации по основнымвидам рисков, для чего развиваются специализированные автоматизированныесистемы сбора информации о фактических рисковых событиях,текущих и планируемых операциях Банка, а также о других факторах и событияхпо внешним информационным источникам.Политика Газпромбанка в области противодействия отмыванию преступныхдоходов и финансированию терроризма строится в соответствии с законодательствомРоссийской Федерации, требованиями регулирующихорганов, международными рекомендациями Специальной финансовойкомиссии по проблемам отмывания денег (FATF) и Вольфсбергскимипринципами. Деятельность Банка в данной области нацелена на недопущениеего использования в качестве инструмента реализации криминальныхфинансовых схем недобросовестными клиентами, на минимизациюрисков финансовых потерь и нанесения ущерба репутации Банка,а также на соблюдение интересов его акционеров, партнеров, клиентови сотрудников.

СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ БАНКОМ 65Банк придерживается практики комплексного подхода к выстраиваниюпроцедур внутреннего контроля. Работа по совершенствованию системывнутреннего контроля состоит из 5 компонентов:• контроль со стороны органов управления Банка и культура контроля;• контроль над системой управления банковскими рисками и оценка банковскихрисков;• контроль над распределением полномочий при совершении банковскихопераций и других сделок;• контроль над управлением информационными потоками и обеспечениеминформационной безопасности;• регулярный мониторинг системы внутреннего контроля.Деятельность службы внутреннего контроля повышает эффективность функционированияБанка и основана на принципах постоянства, независимости,беспристрастности и профессиональной компетенции.Аудитором Газпромбанка с 2002 года является один из крупнейших мировыхаудиторов «Делойт и Туш». В соответствии с Уставом Банка его деятельностьконтролирует также Ревизионная комиссия.

66 ГРУППА ГАЗПРОМБАНКА | ГОДОВОЙ ОТЧЕТ 2007 ОРГАНИЗАЦИОННОЕ РАЗВИТИЕИ УПРАВЛЕНИЕ ПЕРСОНАЛОМВ основе уникальных конкурентных преимуществ Газпромбанка лежитсовокупный вклад его профессиональных кадров – сотрудников и консультантов.Именно поэтому эффективное управление персоналом рассматриваетсяБанком как стратегический приоритет, лежащий в основединамичного долгосрочного развития корневого банковского бизнеса.Отличительной чертой политики Газпромбанка в области управления персоналомявляется сочетание адаптивности как средства реагированияна изменяющиеся условия внутреннего и внешнего окружения и последовательностикак результата тесной интеграции политики с общей стратегиейразвития Банка.С. Н. РаздобудькоПервый Вице-Президент –начальник Департаментапо работе с персоналомЭффективное управление персоналомрассматривается Банком какстратегический приоритет, лежащийв основе динамичного долгосрочногоразвития корневого банковскогобизнеса.Активное развитие региональной сети, рост объемов и диверсификация направленийведения бизнеса требуют постоянного притока в Банк квалифицированныхспециалистов, привносящих новый опыт, современные знания,передовые технологии. К концу 2007 года коллектив Банка составил более6,5 тыс. высококлассных специалистов, разделяющих общую систему корпоративныхцелей и присущую Банку корпоративную культуру.Организационная структура Газпромбанка в 2007 году претерпевала изменения,вызванные динамичным увеличением клиентской базы, ростом продуктовойлинейки, продвижением банковских продуктов и услуг на новыерынки. Наиболее активно эволюционировали структуры подразделений,связанных с проектным и корпоративным финансированием, с работойна фондовых рынках. Особый акцент был сделан на совершенствовании банковскихтехнологий (в том числе на IT-сопровождении бизнес-процессов).Структурные изменения дополнялись комплексом организационных мер.В Банке регулярно проводится комплексная оценка персонала. Принятиекадровых решений (включая постановку целей, развитие, карьерное планированиеи оценку эффективности) осуществляется на основе объективныхкритериев с вовлечением самого сотрудника, что позитивно влияет на пониманиеработником поставленных задач и восприятие им справедливостиоценки и оплаты результатов труда.Практическую реализацию в 2007 году получила программа долгосрочногостимулирования персонала, основанная на участии работников в капиталеБанка. Ее участниками стали свыше 160 ключевых менеджеров и специалистовБанка, в том числе в регионах.Большим мотивационным эффектом обладают инструменты нематериальногостимулирования. В 2007 году их перечень пополнился почетными званиями«Отличник Газпромбанка», «Лучший сотрудник года», поощрением

СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ БАНКОМ 67в форме размещения фотографии работника на Доску почета. По итогам годабыли отмечены около 250 сотрудников.Значительное внимание уделяется развитию производственного и инновационногопотенциала работников. В рамках реализации Комплексной программыобучения и развития персонала за 2007 год прошли обучение более4,2 тыс. работников, проведено почти 700 учебных мероприятий по различнымнаправлениям деятельности.В 2007 году Банк завершил создание комплексной системы социальной защитысотрудников. Сформирован набор инструментов, направленных на укреплениездоровья работников и обеспечение их полноценного отдыха, поддержку институтаматеринства и семьи, защиту от рисков наступления неблагоприятныхсобытий, обеспечение достойного уровня жизни ветеранов Банка.Реализация социальной программы является лишь одним из элементов веденияГазпромбанком социально-ответственного бизнеса. Большое вниманиеуделяется укреплению имиджа Банка как наиболее привлекательногоработодателя. По итогам экзаменационных сессий вручены именные стипендииГазпромбанка 20 студентам ведущих экономических вузов страны(МГУ им. М. В. Ломоносова, МГИМО, ГУ-ВШЭ, Финансовой академии, МФТИ).Производственную практику в Банке прошли еще около 100 студентов – потенциальныхчленов команды Газпромбанка.Наращивание кадрового потенциала, повышение эффективности трудаработников, рост отдачи от инвестиций в человеческий капитал находятсяв числе приоритетов Банка. Среди первоочередных задач в области управленияперсоналом – организация работы с резервом кадров на выдвижение,осуществление Программы обучения и развития персонала. УтверждениеПолитики ГПБ (ОАО) в области управления персоналом на 2008–2010 годыопределит не только основные принципы кадровой работы, но и комплексмероприятий, направленных на ее реализацию (в том числе заключение новогоколлективного договора).

68ГРУППА ГАЗПРОМБАНКА | ГОДОВОЙ ОТЧЕТ 2007Организационная структура управления «Газпромбанк» (Открытое акционерное общество)СОБРАНИЕ АКЦИОНЕРОВАУДИТОР БАНКА СОВЕТ ДИРЕКТОРОВ РЕВИЗИОННАЯ КОМИССИЯПРАВЛЕНИЕ БАНКАПредседатель ПравленияКомитеты БанкаВице-Президенты, советники ПредседателяПравления, консультанты ПравленияЗаместитель Председателя Правления(Финансовое планирование, депозитарные услуги,развитие акционерного капитала, дочерние компании)Заместитель Председателя Правления(Административное и корпоративное управление)Заместитель Председателя Правления(Казначейство, доверительное управление, рыноккапиталов, клиентские операции на финансовыхрынках, корреспондентские отношения)Заместитель Председателя Правления –главный бухгалтер Банка (Бухгалтерский и налоговыйучет и отчетность, бэк-офис, расчетный центр)Член Правления, Первый Вице-Президент(Корпоративная клиентская база, факторинг)Заместитель Председателя Правления(Правовое обеспечение корпоративной политики)Заместитель Председателя Правления(Кредитование юридических лиц, драгоценныеметаллы, информационные технологии)Член Правления, Первый Вице-Президент(Правовое обеспечение и проблемная задолженность)Заместитель Председателя Правления(Инвестиционно-банковская деятельность)Заместитель Председателя Правления(Обеспечение безопасности, финансовый мониторинг,хозобеспечение)Член Правления, Первый Вице-Президент(Корпоративное финансирование)Заместитель Председателя Правления(Внутренний контроль, конкурсные закупки)Член Правления, Первый Вице-Президент(Розничные услуги, филиальная сеть и дочерние банки)Заместитель Председателя Правления(Политика и общая координация вопросов безопасности)курированиеобщее руководствочлены Правления

СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ БАНКОМ 69СОЦИАЛЬНАЯ ОТВЕТСТВЕННОСТЬ БАНКАГазпромбанк придает большое значение содействию социальному развитию.Начиная с 2005 года Банк ежегодно разрабатывает и принимает специальныепрограммы по благотворительности и спонсорству, куда входятвсе значимые социальные проекты. Благотворительная программа Банка,получившая название «Возрождение», за отчетный год включала почти100 проектов.Важнейшим приоритетом всегда была и остается помощь детям. В поле зренияБанка – детские дома и приюты, дети, страдающие различными недугами.Банк способствует развитию юношеского спорта и детского творчества.Газпромбанк поддержал 1-ю национальную благотворительную программу«Миллиард мелочью», направленную на борьбу со смертностью детей от онкологическихзаболеваний.Особое место в программах Банка занимает строительство семейных домовв «Детских деревнях – SOS». При поддержке Газпромбанка в Псковестроятся дома для приемных семей, помощь которым будет оказыватьсяи в дальнейшем.Еще один крупный проект направлен на поддержку Газпромбанком детскогои юношеского творчества в рамках Фестивального международногодвижения «Надежды Европы». Ежегодно проходит до 30 различных мероприятий,в которых принимают участие более 30 тысяч детей из России,стран СНГ, ближнего и дальнего зарубежья. Во время фестивалей и конкурсовюные таланты соревнуются почти по 20 номинациям – от вокала,хорового искусства и хореографии до прикладного народного творчестваи театра мод.А. В. СеровНачальник Департаментапо информационной политикеЗаботясь о будущем страны,Газпромбанк регулярно помогаетучреждениям культуры, науки,образования.Пропаганда здорового образа жизни нашла отражение в «спортивной» составляющейблаготворительной и спонсорской программы ГПБ (ОАО). Банкподдержал сборную команду России по альпинизму, которая в 2007 году совершилабеспрецедентное восхождение по самому крутому склону на 2-ю повысоте вершину мира – гору К2.Газпромбанк продолжает оказывать поддержку ФК «Зенит» – чемпионуРоссии по футболу 2007 года, обладателю Кубка УЕФА-2007/2008. Устойчивыепартнерские отношения связывают Банк и один из сильнейших теннисныхклубов страны – оренбургский клуб настольного тенниса «ФакелГазпрома», неоднократного чемпиона России, выигравшего Кубок Европыи ряд других международных соревнований. Представитель Газпромбанкавходит в Попечительский совет Федерации велосипедного спорта России,чья команда «Катюша» носит форму с шевронами ГПБ. Банк неизменно

70 ГРУППА ГАЗПРОМБАНКА | ГОДОВОЙ ОТЧЕТ 2007 поддерживает Российский танцевальный союз и организуемый им ежегодноЧемпионат мира по латиноамериканским танцам.Проблемы ветеранов также находятся в поле зрения Газпромбанка, которыйуспешно сотрудничает с Московским комитетом ветеранов Великой Отечественнойвойны, Фондом поддержки Героев Советского Союза ВОВ «Звезда»,с Советом ветеранов войны и труда МИД России, фондами ветерановразличных силовых структур как в Москве, так и в регионах. Банк активноучаствует в многочисленных мероприятиях, устраиваемых ветеранскими организациями.Газпромбанк поддерживает тесные контакты с Русской Православной Церковью.Среди многих значимых проектов в этой области – участие Банка в издании«Православной энциклопедии», выпускаемой с 2000 года по инициативеПатриарха Московского и всея Руси Алексия II. Газпромбанк стал однойиз первых коммерческих структур, подключившихся к реализации этогопроекта, а с 2001 года стал членом Попечительского совета энциклопедии.Если в 2000 году вышел 1 том, то с 2006 года ежегодно издается по 3 томаэнциклопедии.Большую помощь Банк оказывает Сретенскому (г. Москва) ставропигиальномумужскому, а также Спасо-Преображенскому Валаамскому ставропигиальномумонастырям.Заботясь о будущем страны, Газпромбанк регулярно помогает учреждениямкультуры, науки, образования. Один из самых значимых проектов в этойобласти – давнее и плодотворное сотрудничество с Государственнымисторико-культурным музеем-заповедником «Московский Кремль». Банк,в частности, финансирует реставрацию Архангельского собора. Восстанавливаютсяиконы, саркофаги, приобретается специальное оборудование.В 2007–2008 годах при участии Газпромбанка прошли выставки «Российскиеимператоры и Оружейная палата» и «Вера и власть. Эпоха Ивана Грозного»,вызвавшие большой общественный резонанс.Банк стал партнером Российской государственной библиотеки (РГБ) и аукционногоДома Christie’s в организации уникальной выставки шедевров мировойживописи, приуроченной к открытию Дома Пашкова после реставрации.Газпромбанк преподнес в дар РГБ уникальный экземпляр цикла рассказовпервого русского лауреата Нобелевской премии по литературе И. А. Бунина«Темные аллеи». Этот дар позволит воссоздать в фондах библиотеки полныйтекст авторского экземпляра знаменитого произведения писателя.

СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ БАНКОМ 71Газпромбанк стал одним из спонсоров Государственного Эрмитажа в проектереставрации здания Главного штаба и преобразования его в Музей искусствXIX–XXI веков, оказал помощь Государственному историческому музеюв приобретении ценных нумизматических экспонатов. Еще одним ключевымпунктом благотворительной программы Банка является поддержка школыстудииМХАТ им. А. П. Чехова.Банк помогает Московскому государственному университету им. М. В. Ломоносоваи Санкт-Петербургскому государственному университету экономикии финансов в организации учебного процесса и проведении различныхстуденческих мероприятий. Крупный образовательный проект связан с оказаниемпомощи Ижорскому политехническому профессиональному лицеюСанкт-Петербурга, который готовит по инновационной системе в рамкахприоритетного национального проекта «Образование» сварщиков для атомнойэнергетики и оборонной промышленности.

72ГРУППА ГАЗПРОМБАНКА | ГОДОВОЙ ОТЧЕТ 2007ГРУППА ГАЗПРОМБАНКАКОНСОЛИДИРОВАННАЯ ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬЗА ГОД, ЗАКОНЧИВШИЙСЯ 31 ДЕКАБРЯ 2007 ГОДА

ЗАО Делойт и Туш СНГДеловой центр «Моховая»ул. Воздвиженка, д. 4/7, стр. 2Москва, 125009, РоссияТел.: +7 (495) 787 0600Факс: +7 (495) 787 0601www.deloitte.ruОТЧЕТ НЕЗАВИСИМЫХ АУДИТОРОВАкционерам и Совету директоров банка «Газпромбанк» (Открытое акционерное общество)Мы провели аудит прилагаемой консолидированной финансовой отчетности банка «Газпромбанк» (Открытое акционерноеобщество) и его дочерних обществ (далее – «Группа»), которая включает в себя консолидированный баланспо состоянию на 31 декабря 2007 года и соответствующие консолидированные отчеты о прибылях и убытках, движенииденежных средств и изменениях в капитале (далее – «финансовая отчетность») за год, закончившийся на этудату, а также раскрытие основных принципов учетной политики и прочих примечаний.Ответственность руководства за финансовую отчетностьРуководство Группы несет ответственность за подготовку данной финансовой отчетности и ее соответствие Международнымстандартам финансовой отчетности. Данная ответственность включает создание, внедрение и поддержаниесистемы внутреннего контроля за подготовкой и достоверным представлением финансовой отчетности, не содержащейсущественных искажений ни вследствие финансовых злоупотреблений, ни вследствие ошибок; выбор и применениенадлежащей учетной политики; а также применение обоснованных обстоятельствами бухгалтерских оценок.Ответственность аудитораНаша обязанность состоит в выражении мнения о достоверности данной финансовой отчетности на основании проведенногонами аудита. Мы провели аудит в соответствии с Международными стандартами аудита. Эти стандартытребуют обязательного соблюдения аудиторами этических норм, а также планирования и проведения аудита с цельюполучения достаточной уверенности в том, что финансовая отчетность не содержит существенных искажений.Аудит включает проведение процедур, необходимых для получения аудиторских доказательств в отношениичисловых показателей и примечаний к финансовой отчетности. Выбор надлежащих процедур основывается напрофессиональном суждении аудитора, включая оценку рисков существенного искажения финансовой отчетностивследствие финансовых злоупотреблений или ошибок. Оценка таких рисков включает рассмотрение системывнутреннего контроля за подготовкой и достоверностью финансовой отчетности с целью разработки аудиторскихпроцедур, применимых в данных обстоятельствах, но не для целей выражения мнения об эффективности системывнутреннего контроля. Аудит также включает оценку правомерности применяемой учетной политики и обоснованностидопущений, сделанных руководством, а также оценку представления финансовой отчетности в целом.Мы считаем, что полученные нами аудиторские доказательства являются достаточным основанием для выражениямнения о данной финансовой отчетности.МнениеПо нашему мнению, консолидированная финансовая отчетность достоверно во всех существенных аспектах отражаетфинансовое положение Группы по состоянию на 31 декабря 2007 года, а также результаты ее деятельностии движение денежных средств за год, закончившийся на эту дату, в соответствии с Международными стандартамифинансовой отчетности.30 мая 2008 годаг. Москва

74ГРУППА ГАЗПРОМБАНКА | ГОДОВОЙ ОТЧЕТ 2007КОНСОЛИДИРОВАННЫЕ ОТЧЕТЫ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХЗА ГОДЫ, ЗАКОНЧИВШИЕСЯ 31 ДЕКАБРЯ 2007 И 2006 ГГ.(в тыс. руб., за исключением показателя прибыли на акцию, который выражен в рублях)Прим.Год,закончившийся31 декабря 2007 годаГод,закончившийся31 декабря 2006 годаПроцентные доходы 64,917,713) 34,199,377)Процентные расходы (40,946,452) (22,032,722)Чистые процентные доходы 5 23,971,261) 12,166,655)Создание резервов под обесценение активов,6 (1,168,158) (3,477,988)по которым начисляются процентыЧистый процентный доход после резервов под обесценение активов,22,803,103) 8,688,667)по которым начисляются процентыОперационные доходы нефтехимического бизнеса 7 142,651,000) 121,933,000)Операционные доходы медиа-бизнеса 8 32,534,447) 23,963,976)Чистые доходы от инвестиций, имеющихся в наличии для продажи 18 10,973,349) 5,570,090)Комиссионные доходы 10 9,238,051) 7,562,856)Непроцентные доходы по финансовым активам и обязательствам,9 6,111,721) 13,416,496)предназначенным для торговлиЧистые доходы по производным финансовым инструментам5,327,340) 1,297,903)с иностранной валютой(Отрицательная)/положительная курсовая разница (3,831,223) 3,113,357)Прочие операционные доходы 11 3,479,209) 2,496,016)Итого непроцентные доходы 206,483,894) 179,353,694)Операционные расходы нефтехимического бизнеса 7 (114,068,057) (94,323,863)Операционные расходы медиа-бизнеса 8 (26,174,103) (18,591,298)Заработная плата и прочие выплаты персоналу 12 (20,564,530) (10,944,083)Административные и прочие расходы 12 (11,116,572) (7,318,593)Комиссионные расходы 10 (4,647,743) (1,113,888)Создание резервов по прочим операциям 6, 18 (636,838) (1,109,418)Итого непроцентные расходы (177,207,843) (133,401,143)Прибыль от основной деятельности 52,079,154) 54,641,218)Доходы от вложений в зависимые компании 18 520,531) 1,654,307)Операционная прибыль до налогообложения и вычета доли меньшинства 52,599,685) 56,295,525)Расход по налогу на прибыль 13 (15,285,808) (14,028,965)Чистая прибыль 37,313,877) 42,266,560)Прибыль, принадлежащая:Акционерам Группы 31,284,524) 36,110,047)Доле меньшинства 6,029,353) 6,156,513)37,313,877) 42,266,560)Базовая прибыль на акцию (рубли) 30 1,706) 3,025)Разводненная прибыль на акцию (рубли) 30 1,642) 3,023)От имени Правления Банка:А.И. АкимовПредседатель ПравленияА.И. СобольЗаместитель Председателя Правления30 мая 2008 годаПрилагаемые примечания являются неотъемлемой частью настоящей консолидированной финансовой отчетности.

КОНСОЛИДИРОВАННАЯ ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ ЗА ГОД, ЗАКОНЧИВШИЙСЯ 31 ДЕКАБРЯ 2007 ГОДА 75КОНСОЛИДИРОВАННЫЕ БУХГАЛТЕРСКИЕ БАЛАНСЫПО СОСТОЯНИЮ НА 31 ДЕКАБРЯ 2007 И 2006 ГГ.(в тыс. руб.)Прим. 31 декабря 2007 года 31 декабря 2006 годаАктивыДенежные средства и счета в Центральном банке Российской Федерации 14 50,759,181) 76,556,346)Средства в банках, нетто 15 148,042,568) 190,576,136)Финансовые активы, предназначенные для торговли 16 108,682,553) 63,961,733)Ссуды клиентам, нетто 17 401,208,669) 305,019,197)Инвестиции, имеющиеся в наличии для продажи, нетто и инвестиции 20 1,138,052) 672,894)в зависимые компании 18 50,333,301) 65,736,902)Дебиторская задолженность, нетто 19 23,970,353) 14,241,067)Запасы, нетто 20 27,934,841) 17,718,028)Активы по налогу на прибыль 13 8,379,198) 2,191,004)Основные средства, нетто 21 79,427,212) 56,922,263)Деловая репутация 22 19,945,113) 16,307,714)Нематериальные активы, нетто 23 9,575,819) 7,520,440)Прочие активы, нетто 24 23,466,597) 17,114,701)Итого активов 951,725,405) 833,865,531)ОбязательстваСредства банков 25 104,341,163) 78,457,516)Средства клиентов 26 391,381,254) 301,414,488)Субординированные депозиты 26 13,765,254) 18,137,692)Финансовые обязательства, предназначенные для торговли 31 8,121,666) 3,620,104)Выпущенные еврооблигации 27 91,224,384) 68,822,601)Выпущенные долговые обязательства 27 74,782,443) 143,624,117)Обязательства по налогу на прибыль 13 10,086,746) 9,093,655)Прочие обязательства 28 52,585,124) 35,589,921)Итого обязательств 746,288,034) 658,760,094)КапиталУставный капитал 29 31,835,579) 31,835,579)Добавочный капитал 29 28,737,197) 27,890,234)Собственные акции, выкупленные у акционеров 29 (2,395,406) (2,416,612)Фонд переоценки инвестиций в иностранные компании 3 (в) (387,738) 239,736)Фонд переоценки активов до справедливой стоимости 3 (р) 11,773,329) 15,176,120)Нераспределенная прибыль 30 109,089,975) 81,454,366)Итого капитал, принадлежащий акционерам Группы 178,652,936) 154,179,423)Доля меньшинства 26,784,435) 20,926,014)Итого капитал 205,437,371) 175,105,437)Итого обязательства и капитал 951,725,405) 833,865,531)От имени Правления Банка:А.И. АкимовПредседатель ПравленияА.И. СобольЗаместитель Председателя Правления30 мая 2008 годаПрилагаемые примечания являются неотъемлемой частью настоящей консолидированной финансовой отчетности.

76ГРУППА ГАЗПРОМБАНКА | ГОДОВОЙ ОТЧЕТ 2007КОНСОЛИДИРОВАННЫЕ ОТЧЕТЫ ОБ ИЗМЕНЕНИЯХ В КАПИТАЛЕ ЗА ГОДЫ,ЗАКОНЧИВШИЕСЯ 31 ДЕКАБРЯ 2007 И 2006 ГГ.(в тыс. руб.)УставныйкапиталДобавочныйкапиталСобственныеакции, выкупленныеуакционеровФонд пересчетаинвестицийвиностранныекомпанииФонд переоценкипосправедливойстоимостиПрибыль прошлыхлетКапитал,принадлежащийакционерамГруппыДоля меньшинстваИтого капитал31 декабря2005 года 25,169,653) -) (2,416,612) (2,970) 4,679,490) 39,393,116) 66,822,677) 17,134,113) 83,956,790)Приобретениедочерних компаний -) -) -) -) -) (1,950,458) (1,950,458) (1,856,794) (3,807,252)Чистая прибыль -) -) -) -) -) 36,110,047) 36,110,047) 6,156,513) 42,266,560)Увеличениеуставного капитала 6,665,926) 27,890,234) -) -) -) -) 34,556,160) -) 34,556,160)Переоценка посправедливойстоимостиинвестиций,имеющихся вналичии дляпродажи -) -) -) -) 12,146,451) -) 12,146,451) -) 12,146,451)Выбытиеинвестиций,имеющихся вналичии дляпродажи -) -) -) -) (1,649,821) -) (1,649,821) -) (1,649,821)Единовременныйдоход, полученныйот материнскойкомпании(см. Примечание 29) -) -) -) -) -) 9,668,947) 9,668,947) -) 9,668,947)Дивиденды,выплаченныедочернимикомпаниями -) -) -) -) -) -) -) (507,818) (507,818)Дивиденды,выплаченные (см.Примечание 30) -) -) -) -) -) (1,767,286) (1,767,286) -) (1,767,286)Курсовая разницапри пересчетев валютупредставленияотчетности (см.Примечание 3 (в)) -) -) -) 242,706) -) -) 242,706) -) 242,706)31 декабря2006 года 31,835,579) 27,890,234) (2,416,612) 239,736 15,176,120) 81,454,366) 154,179,423) 20,926,014) 175,105,437)Прилагаемые примечания являются неотъемлемой частью настоящей консолидированной финансовой отчетности.

КОНСОЛИДИРОВАННАЯ ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ ЗА ГОД, ЗАКОНЧИВШИЙСЯ 31 ДЕКАБРЯ 2007 ГОДА 77УставныйкапиталДобавочныйкапиталСобственныеакции, выкупленныеуакционеровФонд пересчетаинвестицийвиностранныекомпанииФонд переоценкипосправедливойстоимостиПрибыль прошлыхлетКапитал,принадлежащийакционерамГруппыДоля меньшинстваИтого капиталПриобретениедочерних компаний - - -) -) -) (856,905) (856,905) 657,638) (199,267)Чистая прибыль - - -) -) -) 31,284,524) 31,284,524 6,029,353) 37,313,877)Стоимость акций,предоставляемыхработникам врамках опционнойпрограммы (см.Примечание 12) - 799,055 -) )-) -) -) 799,055 -) 799,055)Переоценка посправедливойстоимостиинвестиций,имеющихся вналичии дляпродажи - - -) -) 3,699,973) -) 3,699,973 -) 3,699,973)Выбытиеинвестиций,имеющихся вналичии дляпродажи - - -) -) (7,102,764) -) (7,102,764) 750) (7,102,014)Продажа акций,выкупленных уакционеров(см. Примечание 29) - 47,908 21,206) -) -) -) 69,114 -) 69,114)Дивиденды,выплаченныедочернимикомпаниями - - -) -) -) -) (1,092,716) (1,092,716)Дивидендывыплаченные(см. Примечание 30) - - -) -) -) (2,289,135) (2,289,135) -) (2,289,135)Курсовая разницапри пересчетев валютупредставленияотчетности (см.Примечание 3 (в)) - - -) (627,474) -) (502,875) (1,130,349) 263,396) (866,953)31 декабря2007 года 31,835,579 28,737,197 (2,395,406) (387,738) 11,773,329) 109,089,975) 178,652,936 26,784,435) 205,437,371)Фонд переоценки по справедливой стоимости инвестиций, имеющихся в наличии для продажи, по состоянию на 31 декабря 2007 годаотражен за вычетом обязательства по отложенному налогу на прибыль в сумме 3,226,479 тыс. руб. (31 декабря 2006 года - за вычетомобязательства по отложенному налогу на прибыль в сумме – 4,792,459 тыс. руб., 31 декабря 2005 года – 1,477,734 тыс. руб.).От имени Правления Банка:А.И. АкимовПредседатель ПравленияА.И. СобольЗаместитель Председателя Правления30 мая 2008 года

78 ГРУППА ГАЗПРОМБАНКА | ГОДОВОЙ ОТЧЕТ 2007 Прим. Год,КОНСОЛИДИРОВАННЫЕ ОТЧЕТЫ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВЗА ГОДЫ, ЗАКОНЧИВШИЕСЯ 31 ДЕКАБРЯ 2007 И 2006 ГГ.(в тыс. руб.)закончившийся31 декабря 2007 годаГод,закончившийся31 декабря 2006 годаДвижение денежных средств от операционной деятельностиПроценты полученные 65,116,616) 30,686,450)Комиссии полученные 8,146,622) 6,611,412)Проценты уплаченные (42,025,791) (20,064,615)Комиссии уплаченные (4,647,743) (1,027,260)Чистые непроцентные (расходы)/доходы от финансовых активов и(688,325) 9,560,255)обязательств, предназначенных для торговлиЧистые доходы по производным финансовым инструментам 1,973,149) 330,957)с иностранной валютой 1,973,149) 330,957)Чистая положительная курсовая разница 490,154) 2,770,083)Операционные доходы от медиа-бизнеса, нетто 19,337,705) 14,506,114)Операционные доходы от нефтехимического бизнеса, нетто 31,904,000) 18,804,000)Прочие операционные доходы 2,880,650) 8,273,544)Заработная плата и прочие выплаты персоналу (11,220,208) (9,645,258)Административные расходы и прочие операционные расходы (10,044,614) (6,535,831)Движение денежных средств от операционной деятельности до изменений в61,222,215) 54,269,851)операционных активах и обязательствахУменьшение/(увеличение) операционных активовФонд обязательного резервирования в Центральном банке Российской628,457) (2,393,069)ФедерацииСредства в банках 76,865,053) (62,903,695)Финансовые активы, предназначенные для торговли (34,137,627) (10,730,694)Ссуды клиентам (87,450,290) (94,975,518)Прочие активы (16,106,949) (2,617,373)Увеличение/(уменьшение) операционных обязательствСредства банков 32,021,336) 18,437,786)Средства клиентов 78,959,454) 93,236,250)Финансовые обязательства, предназначенные для торговли 4,501,562) 1,350,741Прочие обязательства (19,430,620) (6,412,025)Движение денежных средств от операционной деятельности до97,072,591) (12,737,746)налогообложенияНалог на прибыль уплаченный (20,965,465) (16,101,116)Движение денежных средств от операционной деятельности 76,107,126) (28,838,862)

КОНСОЛИДИРОВАННАЯ ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ ЗА ГОД, ЗАКОНЧИВШИЙСЯ 31 ДЕКАБРЯ 2007 ГОДА 79Прим.Год,закончившийся31 декабря 2007 годаГод,закончившийся31 декабря 2006 годаДвижение денежных средств от инвестиционной деятельностиПриобретение инвестиций, имеющихся в наличии для продажи (57,918,210) (66,535,431)Продажа инвестиций, имеющихся в наличии для продажи 76,096,804) 50,514,525)Приобретение основных средств и нематериальных активов (40,753,409) (20,020,567)Продажа основных средств и нематериальных активов 7,347,965) 5,425,670)Чистые денежные средства, полученные в результате приобретения1,957,599) -)дочерних компанийДивиденды, полученные от зависимых компаний 500,823) 506,268)Движение денежных средств от инвестиционной деятельности (12,768,428) (30,109,535)Движение денежных средств от финансовой деятельностиУвеличение уставного капитала -) 6,665,926)Эмиссионный доход -) 27,890,234)Продажа собственных акций, выкупленных у акционеров 69,114) -)Долговые обязательства (71,028,028) 97,329,920)Выпущенные еврооблигации 34,684,494) 14,345,815)Погашенные еврооблигации (7,658,862) -)Синдицированные кредиты 25 -) 1,426,043)Субординированные депозиты 26 (3,533,488) 1,317,524)Дивиденды уплаченные (3,381,851) (226,140)Движение денежных средств от финансовой деятельности (50,848,621) 148,749,322)Влияние изменения валютных курсов(1,525,047) (3,075,919)на денежные и приравненные к ним средстваИзменение в сумме денежных и приравненных к ним средств за период 10,965,030) 86,725,005)Сумма денежных и приравненных к ним средств32 171,372,138) 84,647,133)по состоянию на начало периодаСумма денежных и приравненных к ним средствпо состоянию на конец периода32 182,337,168) 171,372,138)От имени Правления Банка:А.И. АкимовПредседатель Правления30 мая 2008 годаПрилагаемые примечания являются неотъемлемой частью настоящей консолидированной финансовой отчетности.

80ГРУППА ГАЗПРОМБАНКА | ГОДОВОЙ ОТЧЕТ 2007ПРИМЕЧАНИЯ К КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИЗА ГОД, ЗАКОНЧИВШИЙСЯ 31 ДЕКАБРЯ 2007 ГОДА(в тыс. руб., если не указано иное)ПРИМЕЧАНИЕ 1 – ОСНОВНЫЕ ВИДЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ И ОРГАНИЗАЦИЯa ) Виды деятельности и организацияГруппа Газпромбанка (далее – «Группа») включает в себя:• материнскую компанию, Открытое Акционерное Общество «Газпромбанк» (далее – «Банк»),• группу компаний, принадлежащих ОАО «СИБУР Холдинг» (Группа «СИБУР-Холдинг» – СХГ),• группу компаний, принадлежащих ООО «Газпром-Медиа Холдинг» (Группа «Газпром-Медиа» – ГМГ),• прочие дочерние банки и компании, включая ОАО КБ «Севергазбанк», ЗАО АКБ «Сибирьгазбанк», АБ «ГПБ-Ипотека» ЗАО (бывший АКБ «Совфинтрейд» (ЗАО)), «Кредит Урал Банк» ОАО и ЗАО «Арэксимбанк».Материнская компания Группы, Банк, был создан в 1990 году в форме компании с ограниченной ответственностью.В ноябре 2001года организационно-правовая форма Банка была изменена на закрытое акционерное общество, а воктябре 2007 года – на открытое акционерное общество. Банк имеет генеральную лицензию на совершение банковскихопераций и лицензию на совершение операций с драгоценными металлами, выданные Центральным банкомРоссийской Федерации (далее – «ЦБ РФ»), а также лицензии на проведение операций с ценными бумагами и наосуществление депозитарной деятельности, выданные Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг.Банк занимает третье место среди банков в Российской Федерации по величине активов и капитала и предоставляетширокий спектр банковских услуг ведущим российским компаниям и государственным учреждениям, включая,в частности, ОАО «Газпром» и группу компаний ОАО «Газпром». Основными видами деятельности Банка являютсякоммерческое кредитование, проектное финансирование, документарные операции, привлечение депозитов, проведениеопераций с ценными бумагами и иностранной валютой, операции с драгоценными металлами, обслуживаниемежрегиональных расчетов за поставки газа, обслуживание дебетовых и кредитных карт, депозитарные услугии доверительное управление, услуги по управлению фондами, а также брокерские услуги и интернет-трейдинг. Банкзанимает пятое место в розничном бизнесе среди банков Российской Федерации (источник: Информационное агентство«Интерфакс», март 2008 года) и предлагает полный спектр услуг физическим лицам, преимущественно работникамсвоих корпоративных клиентов. Юридический адрес Банка: Российская Федерация, 117420, Москва, ул. Наметкина,д. 16, стр. 1.Группа СИБУР-Холдинг (СХГ) – это вертикально-интегрированная российская нефтехимическая группа компаний,осуществляющих деятельность преимущественно на территории Российской Федерации по следующим направлениям:переработка и процессинг нефти и реализация нефтехимической продукции, а также производство и реализацияшин. В ноябре-декабре 2005 года Группа приобрела обыкновенные акции ОАО «СИБУР-Холдинг» у компаний ГруппыОАО «Газпром», в результате чего получила контроль над 75% минус одна акция СХГ. По состоянию на 31 декабря2007 года Группа владеет 70% минус одна акция СХГ.Группа Газпром-Медиа (ГМГ) – группа российских медийных компаний, основной деятельностью которых является:телерадиовещание, реклама, издательство, производство фильмов и их трансляция в основном на территорииРоссийской Федерации. В июле 2005 года Группа выкупила у ОАО «Газпром» и его дочерних компаний контрольныйпакет акций двух холдинговых компаний - ОАО «Газпром-Медиа» и ЗАО «ПРТ-1» (составляющих вместе с их дочернимикомпаниями Группу «Газпром-Медиа» (ГМГ)), а также незначительные пакеты акций ОАО «НТВ» и ОАО «ТНТ».

КОНСОЛИДИРОВАННАЯ ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ ЗА ГОД, ЗАКОНЧИВШИЙСЯ 31 ДЕКАБРЯ 2007 ГОДА 81В 2006 году Группа приобрела дополнительные доли участия в основных операционных компаниях ГМГ у ряда стороннихлиц и стала основным акционером ГМГ.В 2007 году ГМГ осуществила реорганизацию структуры капитала. В результате, в октябре 2007 года была образованановая холдинговая компания – ООО «Газпром-Медиа Холдинг». В качестве вклада в капитал нового холдингаГруппа внесла миноритарные доли участия в ряде дочерних обществ ГМГ, включая ОАО «НТВ», ОАО «НТВ Плюс»и ОАО ТНТ», 100% акций ОАО «Газпром-Медиа» (бывшей холдинговой компании) и задолженность дочерних обществГМГ перед Группой. По состоянию на 31 декабря 2007 года Группе принадлежит 100% акций ООО «Газпром-МедиаХолдинг», которое является правопреемником ОАО «Газпром-Медиа».Данная консолидированная финансовая отчетность была утверждена 30 мая 2008 годаб) ПриобретенияВ течение 2007 года Группа приобрела у миноритарных акционеров дополнительные пакеты акций АК «Сибур» (консолидируемогодочернего предприятия компании СХГ). Также Группа начала консолидировать различные компаниипосле приобретения их контрольных пакетов акций, включая 100% долю участия в российском коммерческом банке«Кредит Урал Банк» ОАО (КУБ), оперирующем в Челябинской области, и 80% долю в ЗАО «Арэксимбанк» (Ереван).Размер деловой репутации в результате указанных приобретений был определен предварительно и может быть пересмотренв течение 12 месяцев с даты приобретения.Детальная информация о существенных приобретениях и их влиянии на консолидированное движение денежныхсредств и капитал приведена в таблице ниже:Дочерняя компанияПриобретеннаядоляконтроляСтоимостьинвестицийДоляменьшинстваПриобретеннаядоля чистыхактивовПрибыльпрошлыхлетДеловая репутация(превышение стоимостичистых активовнад стоимостьюинвестиции)OAO «Минеральные удобрения» (СХГ) 51.0% 4,788,714 - 2,317,000 - 2,471,714АК «Сибур» (СХГ) 50.6% 2,933,000 749,289 - 2,183,711 -Кредит Урал Банк 100.0% 2,724,000 - 1,813,070 - 910,930ЗАО «Арэксимбанк» 80.1% 493,982 - 229,652 - 264,330OOO «Теле-Медиа» (ГМГ) 100.0% 159,378 - 110,949 - 48,429OOO «Антоново-Развитие» (ГМГ) 100.0% 158,323 - 158,323 - -OOO «Медиа-Сервис» (ГМГ) 100.0% 151,646 - 108,420 - 43,226OOO «Компания Арт-Видео» (ГМГ) 100.0% 66,815 - 58,199 - 8,616OOO «Орглот» 50.1% 62,675 - 62,675 -OOO «Медиа-холдинг АТН» (ГМГ) 100.0% 62,053 - 62,053 - -OOO «Ритор» (ГМГ) 100.0% 30,683 - 30,683 - -OOO «ТНТ-Краснодар» (ГМГ) 49.0% 30,413 - 9,745 - 20,66811,661,682 749,289 4,960,769 2,183,711 3,767,913Также, в январе и июне 2007 года Группа приобрела 100% дополнительной эмиссии дочерних банков – ОАО КБ «Севергазбанк»и АБ «ГПБ-Ипотека» ЗАО – на общую сумму 66 931 тыс. долл. США, что привело к дальнейшему снижениюдоли миноритарных миноритарных акционеров в капитале Группы. По состоянию на 31 декабря 2007 года Группепринадлежали 98.5% акций ОАО КБ «Севергазбанк» и 85.8% акций банка АБ «ГПБ-Ипотека» ЗАО.

82ГРУППА ГАЗПРОМБАНКА | ГОДОВОЙ ОТЧЕТ 2007в) Экономическая зависимостьНа 31 декабря 2007 года ОАО Газпром напрямую владел 41.73% выпущенных акций Группы и контролировал большинствомест в Совете директоров Банка. Значительная часть привлеченных средств Группы получена от ГруппыОАО «Газпром». Таким образом, Группа находится в экономической зависимости от Группы ОАО «Газпром». Ряд операцийГруппы связан с потребностями Группы ОАО «Газпром». Ценовая политика в отношении банковских услуг, оказываемыхГруппе ОАО «Газпром», определяется ценовой политикой взаимоотношений между компаниями – членамиГруппы ОАО «Газпром». Также см. Примечание 34.ПРИМЕЧАНИЕ 2 – ОСНОВНЫЕ ПРИНЦИПЫ ПРЕДСТАВЛЕНИЯФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИa) Общие положенияКонсолидированная финансовая отчетность Группы подготовлена в соответствии с Международными стандартамифинансовой отчетности (МСФО), выпущенными Советом по Международным стандартам финансовой отчетности,и представлена в тысячах российских рублей, если не указано иное.Бухгалтерский учет в Банке, СХГ, ГМГ и других дочерних компаниих, являющихся резидентами Российской Федерации,ведется в соответствии с требованиями российского законодательства и нормативных актов, регулирующих бухгалтерскийучет и банковские услуги. Иностранные дочерние компании Группы готовят финансовую отчетность в соответствиис МСФО. Прилагаемая консолидированная финансовая отчетность основана на данных отчетностей, составленныхв соответствии с национальными правилами ведения бухгалтерского учета, предусматривающими отражение активови обязательств по их исторической стоимости. По состоянию на каждую отчетную дату все компании Группы осуществляютряд корректировок к своей неконсолидированной финансовой отчетности, подготовленной в соответствии с национальнымистандартами бухгалтерского учета, для ее объективного представления в соответствии с МСФО. Прилагаемаяконсолидированная финансовая отчетность была подготовлена на основе указанных финансовых отчетов.Руководство Группы несет ответственность за подготовку консолидированной финансовой отчетности, которая достоверноотражает финансовое положение Группы по состоянию на отчетную дату, результаты ее деятельности, движениеденежных средств и изменения в капитале за отчетные периоды, в соответствии с требованиями МСФО.Подготовка финансовой отчетности в соответствии с требованиями МСФО требует использования руководством Группыоценок и допущений, которые влияют на отраженные в финансовой отчетности сумм активов и обязательстви на раскрытие условных активов и обязательств по состоянию на отчетную дату, а также на суммы приведенныхв финансовой отчетности доходов и расходов Группы за отчетный период. Ключевые допущения, касающиеся будущихсобытий и других основных источников неопределенности на дату предоставления отчетности, которая можетповлечь существенные изменения балансовых величин активов и обязательств в течение следующего финансовогогода, включают в себя:• активы, оцениваемые по амортизационной стоимости или по первоначальной стоимости за вычетом резервовпод обесценение. Указанные активы включают в себя средства в банках, ссуды клиентам, а также инвестиции,имеющиеся в наличии для продажи, и прочие активы. Создание резервов под обесценение осуществляется наоснове профессиональных суждений и зависит от внутренних систем оценки кредитных рисков и статистическихданных. Более подробная информация о подходах руководства к оценке кредитного риска приведена в Примечании33(а).

КОНСОЛИДИРОВАННАЯ ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ ЗА ГОД, ЗАКОНЧИВШИЙСЯ 31 ДЕКАБРЯ 2007 ГОДА 83• обязательства и расходы, оцениваемые по выплатам на основе долевых инструментов сотрудникам, согласно требованиямМСФО 2 «Выплаты на основе долевых инструментов». Балансовая стоимость обязательств и сумма расходов,которые были учтены в 2007 году и, как ожидается, будут учтены в 2008 году, основаны на оценке руководствомсправедливой стоимости акций Банка на текущую и будущие отчетные даты. Поскольку сейчас акции Банка необращаются на активном рынке, использовалась их оценка независимой экспертной компанией. Более подробнаяинформация о соотношении между оценкой справедливой стоимости акций Банка и суммой обязательств и расходовприведена в Примечании 12.Оценить эффект влияния ключевых допущений и иных источников неопределенности оценки на дату представленияфинансовой отчетности практически невозможно. Существует вероятность того, что если результаты следующего финансовогогода будут отличны от принятых допущений, потребуется значительная поправка к балансовой стоимостисоответствующего актива или обязательстваб) Функциональная валюта и валюта представления отчетностиФункциональной валютой Группы является российский рубль («руб.»), который является национальной валютой РоссийскойФедерации и отражает экономическую сущность большинства значимых фактов и обстоятельств деятельностиГруппы. Данная консолидированная финансовая отчетность представляется в тысячах российских рублей. Учитываяобширные отношения с иностранными организациями, Группа также выпустила консолидированную финансовуюотчетность за год, закончившийся 31 декабря 2007 года, представленную в долларах США.в) Учет влияния гиперинфляцииДо 1 января 2003 года экономика Российской Федерации отвечала критериям гиперинфляционной экономики, которыеописаны в МСФО 29 «Финансовая отчетность в условиях гиперинфляционной экономики». В результате до этойдаты дочерние компании, использующие российский рубль в качестве валюты в своей финансовой отчетности, применялиМСФО 29. Согласно МСФО 29, финансовая отчетность, составленная в валюте страны с гиперинфляционнойэкономикой, должна быть представлена в единицах измерения, действующих на отчетную дату. Соответственно, суммы,выраженные в единицах измерения, действующих на 31 декабря 2002 года, являются основой для определениятекущей стоимости активов и обязательств этих дочерних компаний.ПРИМЕЧАНИЕ 3 – ОСНОВНЫЕ ПРИНЦИПЫ УЧЕТНОЙ ПОЛИТИКИа) Принципы консолидации и учета инвестиций в зависимые компанииКонсолидированная финансовая отчетность Группы включает в себя отчетность Банка и компаний, которые он контролирует(дочерние компании). Обычно контроль предполагает владение Группой прямо или косвенно более 50%голосующих прав в акционерном капитале компании и возможность управления финансовой и операционной политикойкомпании с целью получения выгоды от его деятельности. Для учета подобных вложений используется методприобретения, кроме случаев, когда они классифицированы как активы, удерживаемые для продажи. Компании,приобретенные или реализованные в течение 2007 года, отражаются в консолидированной финансовой отчетности сдаты приобретения и до даты выбытия, соответственно.Остатки и обороты, включая прибыли или убытки, по операциям между компаниями Группы исключаются из консолидированнойфинансовой отчетности. Консолидированная финансовая отчетность подготовлена с использованиемединых принципов учетной политики для аналогичных операций и прочих событий, произошедших при аналогичныхобстоятельствах.

84ГРУППА ГАЗПРОМБАНКА | ГОДОВОЙ ОТЧЕТ 2007Часть чистых активов, а также прибылей или убытков дочерних обществ, признанных после их приобретения Группой,относящаяся к доле, которая не принадлежит Группе прямо или косвенно, отражается в консолидированной финансовойотчетности Группы как доля меньшинства. В случае приобретения доли меньшинства в консолидируемомдочернем обществе разница между балансовой стоимостью доли меньшинства и уплаченной за нее суммой отражаетсяв составе собственных средств. Дивиденды, выплаченные миноритарным акционерам, уменьшают балансовуюстоимость доли меньшинства, отраженную в составе собственных средств.Вложения в зависимые компании, на которые Группа имеет существенное влияние (обычно инвестиции в уставныйкапитал в размере от 20% до 50%) учитываются по методу долевого участия, кроме случаев, когда они классифицированыкак активы, удерживаемые для продажи. В случае, когда зависимая компания несет убытки, Группа отражаетсвою долю в таких убытках до тех пор, пока текущая стоимость инвестиций не сократится до нуля, после чего отражениепоследующих убытков прекращается.б) Приобретение дочернего компании у материнской компании или у компаний, находящихся под общим контролемПриобретение дочернего компании у материнской компании или у компаний, находящихся под общим контролем, признаетсяпо методу учета по балансовой стоимости предыдущего владельца. Активы и обязательства приобретенногодочернего компании у материнской компании или у компаний, находящихся под общим контролем, признаются в консолидированнойфинансовой отчетности Группы по их балансовой стоимости согласно финансовой отчетности по МСФОпредыдущих владельцев, т.е. по «стоимости предыдущих владельцев». Соответственно, если Группа покупает группукомпаний, деловая репутация, возникающая в результате предыдущих приобретений компаний, которые входят в группу,признается в консолидированной финансовой отчетности Группы как актив. Разница между номинальной стоимостьювозмещения, уплаченного Группой, и стоимостью предыдущего владельца приобретенной доли чистых активов(включая деловую репутацию предыдущего владельца) учитывается как переоценка в капитале Группы.в) Операции в иностранной валютеДоходы и расходы, а также неденежные статьи баланса по состоянию на конец отчетного периода, выраженные в валютах,отличных от функциональной валюты (российского рубля – см. Примечание 2(б)), пересчитываются в рубли повалютному курсу, действовавшему на дату совершения операции. Денежные статьи баланса, выраженные в валютах,отличных от функциональной валюты, пересчитываются в рубли по валютному курсу на конец отчетного периода.Курсовые разницы, возникающие в результате пересчета в функциональную валюту статей баланса и отчета оприбылях и убытках, номинированных в валютах, отличных от функциональной валюты, (нереализованные курсовыеразницы), а также доходы и убытки от валютного дилинга (реализованные курсовые разницы) отражаютсяв отчете о прибылях и убытках как прибыль или убытки от операций с иностранной валютой. Чистый доход отвалютного дилинга включает реализованный валютный спрэд и встроенную комиссию за проведение валютнойоперации.В случаях, когда иностранные дочерние или зависимые компании, чья деятельность не является неотъемлемой частьюопераций Группы, имеют функциональную валюту отличную от функциональной валюты Группы (российскиерубли), возникающие курсовые разницы в результате пересчета статей их финансовой отчетности в российские рубли(в случае с дочерней компанией) или их чистых активов (в случае с зависимой компанией) отражаются в составесобственных средств Группы по статье «Фонд переоценки инвестиций в иностранную компанию».Результаты деятельности и показатели финансового положения Группы пересчитываются в валюту представления финансовойотчетности (российский рубль – см. Примечание 2(б)) следующим образом: активы и обязательства пересчитываютсяпо валютному курсу, действовавшему на конец отчетного периода, доходы и расходы за отчетный период пересчитыва-

КОНСОЛИДИРОВАННАЯ ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ ЗА ГОД, ЗАКОНЧИВШИЙСЯ 31 ДЕКАБРЯ 2007 ГОДА 85ются по валютному курсу, действовавшему на дату совершения операции. Возникающие курсовые разницы отражаются всоставе собственных средств Группы по статье «Фонд переоценки инвестиций в иностранную компанию».г) Признание доходов и расходовПроцентные доходы и расходы рассчитываются по методу начисления с использованием эффективной процентной ставки.Метод эффективной процентной ставки – это метод расчета амортизированной стоимости финансового актива илиобязательства (либо группы активов или обязательств) и распределения процентных доходов или расходов в течениесоответствующего периода. Эффективная процентная ставка – это точная ставка дисконтирования расчетных будущих денежныхвыплат или поступлений на ожидаемый срок действия финансового инструмента или, в соответствующих случаях,на более короткий срок до чистой балансовой стоимости финансового актива или финансового обязательства.При списании (или частичном списании) финансового актива или группы аналогичных финансовых активов в результатеобесценения процентный доход признается с использованием процентной ставки, которая применялась длядисконтирования будущих денежных потоков при расчете убытка от обесценения.Процентные доходы, полученные по активам, учитываемым по справедливой стоимости, признаются как часть процентногодохода.Комиссии за предоставление ссуд учитываются как доходы будущих периодов вместе с соответствующими прямымииздержками и признаются путем корректировки эффективной процентной ставки по ссудам. При наличии вероятноститого, что обязательство по предоставлению ссуды приведет к заключению ссудного договора, комиссия зарезервирование средств также учитывается как доход будущих периодов соответствующими прямыми издержками ипризнается путем корректировки эффективной процентной ставки по ссуде. В отсутствие такой вероятности комиссияза резервирование средств признается в консолидированном отчете о прибылях и убытках в течение оставшегосясрока обязательств по предоставлению ссуды. Если срок действия обязательства истекает без предоставленияссуды, комиссия за резервирование средств признается в консолидированном отчете о прибылях и убытках по истечениисрока обязательства. Комиссия за обслуживание ссуд признается в составе выручки по мере предоставленияуслуг. Комиссия по синдицированным кредитам признается в консолидированном отчете о прибылях и убытках послеокончания сделки. Все прочие комиссии признаются по мере оказания услуг.Группа признает доходы от рекламы за вычетом налога на добавленную стоимость (НДС) и скидок в момент фактическоговыхода рекламных материалов в эфир или печать. Доход от продажи прав на аудиовизуальное произведениеза вычетом НДС и скидок признается, если выполнены все перечисленные ниже условия: существует убедительноеподтверждение продажи прав; производство аудиовизуальной продукции завершено, и она передана покупателюили готова к передаче; начался срок действия лицензионного соглашения, и покупатель может приступить к использованиюпродукции; и сумма выручки от реализации продукции может быть точно оценена.Выручка от продажи нефтехимической продукции и шин признается за вычетом налога на добавленную стоимость,прочих налогов и соответствующих платежей в момент доставки товаров покупателю и перехода права собственности.Выручка оценивается по справедливой стоимости полученного или ожидаемого возмещения. Когда справедливаястоимость полученного возмещения не может быть точно оценена, выручка оценивается по справедливой стоимостиреализованных товаров и услуг.д) Признание и прекращение признания финансовых инструментовГруппа признает в финансовой отчетности ценные бумаги, учитываемые по справедливой стоимости через прибылиили убытки, инвестиции, имеющиеся в наличии для продажи, и инвестиции в зависимые компании на дату, когда у

86ГРУППА ГАЗПРОМБАНКА | ГОДОВОЙ ОТЧЕТ 2007нее возникает обязательство по приобретению данных активов (на дату заключения сделки). Активы, удерживаемыедо погашения, предоставленные ссуды и дебиторская задолженность признаются в финансовой отчетности на датуих фактического получения/предоставления Группой (на дату расчетов).Финансовый актив перестает признаваться в учете, когда Группа утрачивает контроль над договорными правами,лежащими в основе данного актива. Это происходит в случае, когда права реализованы, истекли или переуступлены.Финансовое обязательство перестает признаваться в учете в момент его погашения, т.е. в момент, когда обязательствовыполнено, отменено или истекло.Инвестиции, имеющиеся в наличии для продажи, и ценные бумаги, учитываемые по справедливой стоимости черезприбыли или убытки, перестают признаваться в учете с отражением в балансе соответствующей им суммы дебиторскойзадолженности в тот момент, когда Группа приняла на себя безоговорочное обязательство продать актив (надату заключения сделки). Активы, удерживаемые до погашения, предоставленные ссуды и дебиторская задолженностьперестают признаваться в учете с момента их передачи или погашения Группой (на дату расчетов).е) Средства в банкахВ ходе своей обычной деятельности Группа размещает денежные средства в кредитных организациях на различныесроки. Такие операции классифицируются как ссуды, выданные Группой, и отражаются по амортизированной стоимости.В связи с тем, что такое размещение средств обычно является предоставлением необеспеченных кредитов,некоторые из этих активов могут обесцениваться. Принципы создания резервов по средствам в банках аналогичныпринципам создания резервов по ссудам, предоставленным клиентам (см. ниже).ж) Финансовые активы и обязательства, предназначенные для торговлиЦенные бумаги, которые были приобретены с целью продажи их в ближайшее время, либо были включены в портфельопределенных финансовых инструментов для совместного управления и извлечения прибыли в краткосрочнойперспективе, классифицируются Группой как финансовые активы, предназначенные для торговли.Отнесение инвестиций в ценные бумаги к категории финансовых активов, предназначенных для торговли, осуществляетсяруководством Группы в момент их приобретения.Все ценные бумаги изначально оцениваются по справедливой стоимости, под которой обычно понимается ценасделки (т.е., справедливая стоимость переданного в обмен возмещения). В последующем ценные бумаги, предназначенныедля торговли, оцениваются по справедливой стоимости на основе котировок на их приобретение. Всесоответствующие им реализованные и нереализованные прибыли или убытки отражаются в консолидированномотчете о прибылях и убытках в составе прибыли/(убытка) по финансовым активам и обязательствам, предназначеннымдля торговли. Процентные доходы за период владения ценными бумагами отражаются в составе процентныхдоходов. Доходы по дивидендам отражаются в составе доходов по дивидендам в момент объявления об ихвыплате.Все операции по покупке и продаже ценных бумаг с поставкой в течение периода времени, установленного законодательствомили обычаями делового оборота (сделки на стандартных условиях), учитываются на дату заключениясделки, т.е. в момент принятия Группой обязательства приобрести или продать актив. В противном случае подобныесделки классифицируются как производные финансовые инструменты до проведения расчетов по ним (см. ниже).Группа проводит операции с производными финансовыми инструментами в торговых целях. Производные финансовыеинструменты первоначально оцениваются по справедливой стоимости, которая обычно равна сумме сделки (т.е.

КОНСОЛИДИРОВАННАЯ ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ ЗА ГОД, ЗАКОНЧИВШИЙСЯ 31 ДЕКАБРЯ 2007 ГОДА 87справедливой стоимости полученного или уплаченного возмещения), а впоследствии оцениваются по справедливойстоимости. Справедливая стоимость определяется исходя из рыночных котировок на эти инструменты (если таковыеимеются) или с использованием моделей оценки и доступных рыночных котировок.Реализованная прибыль от операций с производными финансовыми инструментами, а также нереализованные изменениясправедливой стоимости этих инструментов (за исключением валютных контрактов) отражаются в отчете о прибыляхи убытках в составе прибыли/(убытка) по финансовым активам и обязательствам, предназначенным для торговли.з) Инвестиции, имеющиеся в наличии для продажиЦенные бумаги, в отношении которых существует намерение удерживать их в течение неопределенного периода времени,но которые могут быть проданы в случае необходимости поддержания ликвидности или изменения процентныхставок, обменных курсов или курсов акций, классифицируются Группой как инвестиции, имеющиеся в наличии дляпродажи.Инвестиции, имеющиеся в наличии для продажи, изначально оцениваются по справедливой стоимости, под которойобычно понимается цена сделки (т.е., справедливая стоимость переданного в обмен возмещения). В последующеминвестиции, имеющиеся в наличии для продажи, и инвестиции в зависимые компании оцениваются по справедливойстоимости на основе котировок на их приобретение или текущей стоимости будущих денежных потоков. Всенереализованные прибыли или убытки, связанные с изменениями в справедливой стоимости, признаются в составекапитала, за исключением убытков от обесценения и положительных/отрицательных курсовых разниц. Все реализованныеприбыли и убытки от продажи инвестиций, имеющихся в наличии для продажи, отражаются в консолидированномотчете о прибылях и убытках как доходы или убытки от инвестиций, имеющихся в наличии для продажи.Если справедливую стоимость инвестиций, имеющихся в наличии для продажи, невозможно определить, то они отражаютсяпо стоимости приобретения или амортизированной стоимости за вычетом резерва под обесценение.Процентные доходы за период владения инвестициями, имеющимися в наличии для продажи, отражаются в составепроцентных доходов. Доходы по дивидендам отражаются в составе доходов по дивидендам в момент объявления обих выплате.Все операции по покупке и продаже ценных бумаг, классифицированных как инвестиции, имеющиеся в наличиидля продажи, с поставкой в течение периода времени, установленного законодательством или обычаями деловогооборота (сделки на стандартных условиях), учитываются на дату заключения сделки, т.е. в момент принятия Группойобязательства приобрести или продать актив. В противном случае подобные сделки классифицируются как производныеинструменты до проведения расчетов по ним (см. раздел «Производные инструменты»).и) Учтенные векселяВ ходе своей обычной деятельности Группа покупает векселя сторонних эмитентов, которые обычно являются кратко-или среднесрочными инструментами. В зависимости от экономической сущности учтенные векселя могут бытьотнесены как к ценным бумагам, учитываемым по справедливой стоимости через прибыли или убытки, так и к средствамв банках или кредитам клиентам. В каждом случае векселя оцениваются в соответствии с учетной политикой вотношении соответствующих категорий финансовых инструментов.к) Договоры прямого РЕПО и обратного РЕПОВ качестве одного из элементов политики по управлению активами и пассивами, а также для целей получения доходовГруппа использует операции прямого и обратного репо. Договоры по продаже ценных бумаг с обязательством

88ГРУППА ГАЗПРОМБАНКА | ГОДОВОЙ ОТЧЕТ 2007последующего выкупа («прямое репо») учитываются как операции финансирования. Таким образом, соответствующиеценные бумаги продолжают отражаться в финансовой отчетности Группы, а возникающая при этом кредиторскаязадолженность отражается в составе средств банков (независимо от того, является ли формальным контрагентомкредитная или другая финансовая организация). Расходы в сумме разницы в ценах на базовый актив (ценные бумаги)учитываются как процентные расходы и начисляются в течение периода действия договора по методу эффективнойпроцентной ставки. Ценные бумаги, переданные контрагентам по таким договорам, отражаются в финансовойотчетности Группы.Операции по покупке ценных бумаг с обязательством последующей продажи («обратное репо») отражаются в финансовойотчетности как средства в банках. Доходы в сумме разницы в ценах на базовый актив (ценные бумаги) учитываютсякак процентные доходы и начисляются в течение периода действия договора по методу эффективной процентной ставки.Приобретенные ценные бумаги по таким договорам не отражаются в финансовой отчетности Группы.л) Ссуды клиентамСсуды клиентам представляют собой непроизводные финансовые активы с фиксированными или расчетными платежами,не котирующиеся на фондовом рынке и не относящиеся к другим категориям финансовых активов. Ссудыклиентам включают в себя ссуды, выданные Группой путем предоставления денежных средств непосредственно заемщику,и ссуды, выкупленные у других финансовых институтов, которые Группа намерена хранить до установленногосрока погашения или продать в ходе обычной деятельности. Изначально ссуды признаются по справедливой стоимостис учетом затрат по сделке, напрямую связанных с предоставлением или приобретением ссуды, а впоследствииотражаются по амортизированной стоимости. Расходы, связанные с оформлением ссудного обеспечения (включаястоимость юридических услуг), включаются в затраты по сделке, увеличивают сумму ссуды и амортизируются в течениесрока действия ссудного соглашения. Все ссуды и займы выданные признаются в финансовой отчетности вмомент предоставления средств заемщикам.Резервы под обесценение ссуд создаются при наличии объективных указаний на то, что Группа не сможет получитьпричитающуюся ей задолженность в полном объеме. Сумма резерва под обесценение представляет собой разницумежду балансовой стоимостью ссуды и ее возмещаемой стоимостью, которая является текущей стоимостью ожидаемыхбудущих денежных потоков, в т.ч. фактических сумм возмещения по гарантиям и залогам, дисконтированных сиспользованием процентной ставки по ссуде, действовавшей на момент ее предоставления.Резервы под обесценение также создаются при наличии объективных указаний на возможность убытков по отдельнымкомпонентам ссудного портфеля по состоянию на отчетную дату. Резервы начисляются на основе фактическихданных о динамике убытков по каждому компоненту портфеля с использованием кредитных рейтингов,присвоенных заемщикам и отражающих текущие экономические условия, в которых они функционируют. Есливзыскание ссуды невозможно, сумма ссуды списывается против соответствующего резерва. Последующий возвраттаких ссуд отражается как восстановление резерва под обесценение в консолидированном отчете о прибыляхи убытках.Если после создания резерва под обесценение произошло событие, уменьшающее размер убытков по ссуде, соответствующаясумма отражается в отчете о прибылях и убытках как восстановление резерва под обесценение.Ссуды приобретают статус «необслуживаемых» в случае неуплаты суммы основного долга или суммы процентов в течение90 дней и более. Ссуда считается «просроченной по договору» в случае неуплаты суммы основного долга илипроцентов по истечении пяти дней после установленного в договоре срока.

КОНСОЛИДИРОВАННАЯ ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ ЗА ГОД, ЗАКОНЧИВШИЙСЯ 31 ДЕКАБРЯ 2007 ГОДА 89м) Дебиторская/кредиторская задолженностьДебиторская/кредиторская задолженность первоначально признается по стоимости, эквивалентной справедливойстоимости полученного/уплаченного возмещения, а впоследствии оценивается по амортизированной стоимости.Резервы под обесценение дебиторской задолженности начисляются при наличии объективных указаний на то, чтоГруппа не сможет получить причитающуюся ей сумму дебиторской задолженности в полном объеме в соответствии спервоначальными условиями. Сумма резерва под обесценение представляет собой разницу между балансовой стоимостьюдебиторской задолженности и ее возмещаемой стоимостью, которая является текущей стоимостью ожидаемыхбудущих денежных потоков, дисконтированных с использованием рыночной процентной ставки для аналогичныхзаемщиков, применявшейся на момент возникновения задолженности.н) Активы, удерживаемые для продажиНеоборотный актив классифицируется как актив, удерживаемый для продажи, в случае, если существует высокаястепень вероятности, что балансовая стоимость актива будет получена Группой путем продажи данного актива, а непутем его дальнейшего использования. При этом продажа актива должна быть осуществлена в течение одного года смомента его классификации в качестве актива, удерживаемого для продажи.Активы, удерживаемые для продажи, отражаются по меньшей из двух величин: балансовой стоимости или справедливойстоимости за вычетом расходов на реализацию актива. Если справедливая стоимость актива, удерживаемогодля продажи, за вычетом расходов на его реализацию, меньше, чем его балансовая стоимость, убыток отобесценения отражается в отчете о прибылях и убытках в составе убытков от активов, удерживаемых для продажи.Последующее увеличение справедливой стоимости актива, предназначенного для продажи, за вычетом расходовна его реализацию, относится на накопленный убыток от обесценения, который ранее был признан в отношенииуказанного актива.о) Взаимозачет финансовых инструментовВ тех случаях, когда существует юридически установленное право произвести взаимозачет отраженных в финансовойотчетности сумм, а также намерение произвести взаимозачет или одновременно реализовать актив и урегулироватьобязательство, финансовые активы и обязательства зачитываются, и в балансе отражается свернутое сальдо.п) Деловая репутацияДеловая репутация представляет собой превышение стоимости приобретения над справедливой стоимостью доли чистыхактивов приобретенного дочернего компании на дату покупки. Деловая репутация ежегодно анализируется напредмет обесценения и отражается по первоначальной стоимости за вычетом накопленного убытка от обесценения.Любое превышение стоимости доли чистых активов Группы над стоимостью их приобретения напрямую отражаетсяв отчете о прибылях и убытках.р) Справедливая стоимость финансовых инструментовСправедливая стоимость – это сумма денежных средств, достаточная для приобретения или реализации финансовогоинструмента между хорошо осведомленными сторонами при совершении сделки, отличной от принудительной продажиили ликвидации, которая наиболее точно оценивается по рыночной цене финансового инструмента.

90ГРУППА ГАЗПРОМБАНКА | ГОДОВОЙ ОТЧЕТ 2007Справедливая стоимость финансовых инструментов была оценена Группой с использованием доступной рыночнойинформации (в случае ее наличия) и применимых методов оценки, описанных в разделах учетной политики в отношениифинансовых инструментов, отражаемых по справедливой стоимости в соответствии с МСФО 39 «Финансовыеинструменты: признание и оценка». Тем не менее, для правильного понимания рыночной информации в целях определениясправедливой стоимости необходимо использовать профессиональное суждение. Российская Федерацияобладает признаками страны с развивающейся экономикой с относительно низким объемом операций на финансовыхрынках. Несмотря на то, что руководство Группы использовало доступную рыночную информацию для оценкисправедливой стоимости финансовых инструментов, подобная информация может не полностью отражать стоимостьфинансовых инструментов, которая будет реализована в текущих условиях.Согласно МСФО 32 «Финансовые инструменты: раскрытие и представление информации» от Группы требуется раскрытиеинформации оценки справедливой стоимости финансовых инструментов, даже если они учитываются по амортизированнойстоимости в соответствии с требованиями МСФО 39. Справедливая стоимость рассчитывается по следующимфинансовым инструментам: ссуды клиентам и средства в банках, срочные вклады и выпущенные депозитные сертификаты,которые в настоящее время не торгуются на российском рынке, в связи с чем достоверно оценить справедливуюстоимость этих финансовых инструментов невозможно. Руководство оценивает справедливую стоимость финансовыхинструментов с применением различных методов оценки на основе дисконтирования прогнозируемых будущих денежныхпотоков по таким инструментам, используя действующие рыночные ставки по соответствующим финансовым инструментам.При этом за справедливую стоимость активов и обязательств со сроком погашения меньше года принимаетсяих амортизированная стоимость. Данные о справедливой стоимости финансовых инструментов, учитываемых поамортизированной стоимости, раскрываются в соответствующих примечаниях к настоящей финансовой отчетности.с) Основные средства и нематериальные активыСтоимость основных средств и нематериальных активов отражается в бухгалтерском учете по первоначальной стоимостиза вычетом накопленной амортизации и накопленного убытка от обесценения. При этом первоначальнаястоимость основных средств и нематериальных активов, принадлежащих дочерним компаниим, которые использовалироссийский рубль в качестве функциональной валюты в своей финансовой отчетности в течение периода,когда экономика Российской Федерации отвечала критериям гиперинфляционной экономики (см. Примечание 2(в)),переоценивается с учетом покупательной способности российского рубля по состоянию на 31 декабря 2002 года, еслисоответствующие активы были приобретены до этой даты. Амортизация для списания стоимости актива начисляетсялинейным методом в течение срока его полезного использования. Сроки полезного использования представлены вследующей таблице:ГодыЗдания 2-100Офисное оборудование 3-20Капитальные затраты по арендованным основным средствамВ течение срока арендыПрава на аудио-визуальное воспроизведениеСм. нижеПрограммное обеспечение и прочие НМА 3-10Права на аудио-визуальное воспроизведение включают лицензии на трансляцию фильмов и телевизионных программ,принадлежащих Группе. Права на аудио-визуальное воспроизведение амортизируются в зависимости от количествапоказов.Количество показовАмортизация1 выход в эфир 100%2 выхода в эфир 65% - первый показ, 35%-второй показ3 выхода в эфир 50% - первый показ, 30%-второй показ, 20%- третий показ

КОНСОЛИДИРОВАННАЯ ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ ЗА ГОД, ЗАКОНЧИВШИЙСЯ 31 ДЕКАБРЯ 2007 ГОДА 91По незавершенным капитальным вложениям амортизация не начисляется до тех пор, пока соответствующие активыне будут готовы к вводу в эксплуатацию.Расходы на ремонт и обслуживание основных средств отражаются в отчете о прибылях и убытках на дату оказаниясоответствующих услуг.На каждую отчетную дату руководство анализирует стоимость основных средств и нематериальных активов на предметобесценения. При выявлении признаков обесценения руководство оценивает возмещаемую стоимость, котораясоответствует наибольшей из двух величин: справедливой стоимости активов за вычетом расходов на реализациюили стоимости при текущем использовании. Балансовая стоимость списывается до возмещаемой стоимости, и убытокот обесценения отражается в отчете о прибылях и убытках. В случае изменений в оценках, используемых дляопределения стоимости при текущем использовании или справедливой стоимости за вычетом расходов на реализацию,убыток от обесценения активов, признанный в прошлые отчетные периоды, восстанавливается.т) Драгоценные металлы в хранилищеГруппа проводит операции с драгоценными металлами в торговых целях. Драгоценные металлы в хранилище оцениваютсяпо справедливой стоимости, которая определяется исходя из котировок Лондонской ассоциации по рынкамдрагоценных металлов (LBMA) в долларах США за унцию драгоценных металлов.у) ЗапасыЗапасами Группы признаются нефинансовые активы (имущество), удерживаемые для продажи в ходе обычной деятельности.Запасы оцениваются по меньшей из двух величин: себестоимости или чистой стоимости реализации. Себестоимостьзапасов представляет собой затраты на приобретение, включая цену покупки, пошлины и налоги, транспортныеи другие расходы, напрямую относящиеся к затратам на приобретение. Группа относит списание стоимости запасов дочистой стоимости реализации и все потери запасов на расходы за тот период, в котором они имели место.ф) Инвестиции в недвижимостьИнвестиции в недвижимость представляют собой объекты недвижимости, используемые Группой для полученияарендного дохода и(или) дохода от повышения стоимости, а не в качестве административных зданий и не для продажив ходе обычной деятельности. Инвестиции в недвижимость отражаются по себестоимости за вычетом накопленнойамортизации и резерва на обесценение. При выявлении признаков обесценения инвестиций в недвижимостьГруппа оценивает их возмещаемую стоимость, которая соответствует наибольшей из двух величин: справедливойстоимости активов за вычетом расходов на реализацию или стоимости при текущем использовании.х) Операционный лизингГруппа заключает договоры операционного лизинга в качестве лизингополучателя. Общая сумма платежей по лизингусписывается на консолидированные прибыли и убытки с использованием линейного метода исходя из сроковлизинговых договоров.ц) Финансовый лизингГруппа также заключает договоры финансового лизинга в качестве лизингодателя. При этом переданные в лизинг активыотражаются в балансе Группы в составе ссуд клиентам по стоимости, равной чистым инвестициям по договору лизинга.Поскольку по договору финансового лизинга лизингодатель передает практически все риски и выгоды, связанные с закон-

92ГРУППА ГАЗПРОМБАНКА | ГОДОВОЙ ОТЧЕТ 2007ным владением активом, задолженность по лизинговым платежам отражается лизингодателем как погашение суммы кредитаплюс доход от финансирования, причитающийся ему в качестве возмещения инвестиций и оплаты оказанных услуг.Доход от финансирования признается с использованием постоянной нормы доходности для чистых инвестиций лизингодателяв договор финансового лизинга. Лизинговые платежи, относящиеся к отчетному периоду, за исключениемстоимости обслуживания, списываются на сумму общих инвестиций в договор лизинга и одновременно уменьшаютосновную сумму долга и доход будущих периодов.ч) Услуги доверительного управленияГруппа предлагает своим клиентам услуги по доверительному управлению, а также депозитарные услуги, включающиепроведение операций с ценными бумагами по счетам депо. Активы и обязательства, возникающие в результатедоверительных и депозитарных операций, не отражаются в финансовой отчетности Группы. Группа принимает на себяоперационный риск, связанный с указанной деятельностью; клиенты Группы несут рыночный и кредитный риски.ш) Средства банков и клиентовСредства банков и клиентов первоначально отражаются в сумме справедливой стоимости за вычетом затрат по сделке,непосредственно относимых на покупку или выпуск финансового обязательства. Впоследствии привлеченныесредства отражаются по амортизированной стоимости, а разница между суммой привлеченных средств и суммой кпогашению относится на счет прибылей и убытков в течение периода действия договора на привлечение денежныхсредств с использованием метода эффективной процентной ставки. Если Группа приобретает свои собственные обязательства,их сумма списывается с баланса, а разница между балансовой стоимостью обязательств и уплаченным заних возмещением отражается как чистый процентный доход.щ) Долговые обязательства и еврооблигации выпущенныеДолговые обязательства представлены векселями, депозитными сертификатами и облигациями, выпущенными Группойна внутреннем рынке. Еврооблигации представлены среднесрочными евронотами и кредитными нотами Группы,которые обращаются на международных рынках. Эти инструменты учитываются в соответствии с принципами, аналогичнымипринципам учета средств банков и клиентов.э) Дивиденды, собственные акции, выкупленные у акционеров, и эмиссионный доходДивиденды по обыкновенным акциям отражаются в капитале Группы в том периоде, в котором они были объявлены.Дивиденды за год, объявленные к выплате после отчетной даты, рассматриваются как событие после отчетной датыв соответствии с требованиями МСФО 10 «События, произошедшие после отчетной даты».Собственные акции, выкупленные Банком или его дочерними компаниими, отражаются как собственные акции, выкупленныеу акционеров, и уменьшают величину капитала. Доходы и убытки от продажи собственных акций отражаютсяв составе собственных средств по статье «Собственные акции, выкупленные у акционеров».Сумма, полученная при размещении акций Банка сверх номинальной стоимости акций, считается эмиссионным доходоми учитывается в составе собственных средств.ю) РезервыРезервы создаются, когда у Группы существует обязательство (юридическое или вытекающее из обычаев деловогооборота), возникшее в результате прошлых событий, существует вероятность того, что для погашения обязательства

КОНСОЛИДИРОВАННАЯ ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ ЗА ГОД, ЗАКОНЧИВШИЙСЯ 31 ДЕКАБРЯ 2007 ГОДА 93потребуется выбытие ресурсов, заключающих в себе экономические выгоды, и сумма такого обязательства можетбыть достоверно оценена.я) НалогообложениеРасходы по налогу на прибыль рассчитываются в соответствии с требованиями российского законодательстваи законодательства других стран, в которых Банк имеет офисы и филиалы или где работают его дочерние компании,на основе финансовых результатов, отраженных в отчетах о прибылях и убытках Банка и его дочернихобществ, подготовленных в соответствии с национальным налоговым законодательством. Отложенный налогна прибыль начисляется на временные разницы между балансовой стоимостью активов и обязательств и ихналоговой базой. Налоговая база актива или обязательства – это сумма, определенная для данного актива илиобязательства для целей налогообложения. Отложенные активы и обязательства по налогу на прибыль рассчитываютсяпо ставкам налога, которые будут применяться в том периоде, в котором активы будут реализованы, аобязательства - погашены.Налоговые требования и обязательства могут отражаться свернутым сальдо только в случае, если Группа имеет юридическизакрепленное право зачета признанных сумм и собирается погасить обязательство на сальдируемой основеили реализовать актив и погасить обязательство.Операции Группы в Российской Федерации также облагаются рядом других налогов. Такие налоги (за исключениемНДС) отражаются в отчете о прибылях и убытках по статье «Административные расходы».аа) Налог на добавленную стоимостьНДС по реализованным товарам и услугам перечисляется налоговым органам после погашения дебиторской задолженностиконтрагентами. НДС по приобретенным товарам и услугам зачитывается против НДС к уплате после оплатыпокупки. Налоговые органы разрешают оплачивать НДС на сальдируемой основе. НДС по сделкам купли-продажи, неоплаченным на отчетную дату (НДС к получению и отложенный НДС к уплате), признается в полной сумме и раскрываетсяотдельно в составе прочих активов и прочих обязательств. При начислении резерва под обесценение дебиторскойзадолженности сумма обесценения рассчитывается исходя из полной суммы задолженности, включая НДС. Соответствующийотложенный НДС к уплате учитывается до тех пор, пока дебиторская задолженность не погашена.аб) Денежные и приравненные к ним средстваК денежным и приравненным к ним средствам Группа относит денежные средства в кассе, а также средства на корреспондентскихсчетах в ЦБ РФ и в кредитных организациях со сроками погашения не более трех месяцев с даты размещения.Из денежных и приравненных к ним средств исключаются суммы просроченных активов и активов, которые не могутбыть оперативно реализованы Группой в силу договорных или иных ограничений.ав) Финансовые гарантииФинансовые гарантии, выданные Группой, представляют собой обязательства выплатить определенную суммубенефициару в качестве компенсации убытка, возникшего в результате неспособности плательщика осуществитьплатеж в оговоренный срок в соответствии с первоначальными или измененными условиями финансовогоинструмента. Такие гарантии первоначально учитываются по справедливой стоимости. В последующем ониоцениваются по наибольшей из двух величин: суммы резерва, созданного под обесценение, или первоначальнойстоимости за вычетом (если это применимо) накопленной амортизации комиссионного дохода, полученногопо финансовой гарантии.

94ГРУППА ГАЗПРОМБАНКА | ГОДОВОЙ ОТЧЕТ 2007аг) Выплаты долевыми инструментамиВыплаты сотрудникам в форме акций оцениваются по справедливой стоимости акций на дату предоставления опциона.Для определения справедливой стоимости используется рыночная котировка или независимая оценка, еслиакции не обращаются на рынке. Дополнительная информация по определению справедливой стоимости выплат сотрудникамв форме акций приведена в Примечании 11.Справедливая стоимость акций, определенная на дату предоставления опциона, равномерно списывается на расходы втечение срока действия опциона исходя из оцениваемого Группой количества акций, которые будут востребованы.По выплатам сотрудникам в денежной форме отражается обязательство в размере части оказанных услуг, котороеоценивается по текущей справедливой стоимости, определяемой на каждую отчетную дату.Схемы вознаграждения в форме акций с возможностью выбора денежной компенсации оформлены таким образом,что сотрудники имеют право выбора – получить вознаграждение в виде акций или денежную сумму, равную доходуот роста курса акций. При этом на дату выплаты справедливая стоимость обоих вариантов вознаграждения будетодинаковой. Таким образом, указанные схемы учитываются так же, как вознаграждение в форме акций с расчетомв денежной форме. На дату погашения обязательство переоценивается по справедливой стоимости. Если сотрудниквыбирает выплату в виде акций, обязательство списывается на собственные средства Группы.ад) Пересмотр классификации статейВ бухгалтерском балансе по состоянию на 31 декабря 2006 года был произведен ряд изменений в классификации статейдля приведения их в соответствие с представлением финансовой отчетности по состоянию на 31 декабря 2007 года:Название статьи финансовой отчетностидо измененияПрочие активы, неттоНазвание статьи финансовойотчетности после измененияСуммаФинансовые активы,предназначенные для торговли 2,177,785)Характер изменения классификацииИзменение классификациипроизводных финансовых инструментовОсновные средстваи нематериальные активы, нетто Нематериальные активы, нетто 7,520,440) Изменение представления данныхПрочие обязательства(Отрицательная)/ положительнаякурсовая разница(Отрицательная)/ положительнаякурсовая разницаФинансовые обязательства,предназначенные для торговли 3,620,104)Чистые доходы по производнымфинансовым инструментам синостранной валютой 1,297,903)Непроцентные доходыпо финансовым активами обязательствам,предназначенным для торговли (4,938)Изменение классификациипроизводных финансовых инструментовИзменение представленияданных (МСФО 7)Изменение представленияданных (МСФО 7)Прочие активы, нетто Налоговые активы 2,191,004) Изменение представления данныхПРИМЕЧАНИЕ 4 – СЕГМЕНТНАЯ ОТЧЕТНОСТЬРиски и показатели доходности Группы преимущественно зависят от различий в производимых товарах и услугах.Соответственно, основным форматом предоставления информации по сегментам является отчетность по отраслевымсегментам бизнеса. В результате приобретения компаний, указанных в Примечании 1, по состоянию на 31 декабря2007 года Группа выделяет три отраслевых сегмента бизнеса в соответствии с МСФО 14 «Сегментная отчетность»:банковская деятельность, нефтехимическое производство и медиа-бизнес. Дополнительная информация о видахпродуктов и услуг по каждому из сегментов приведена в Примечаниях 1, 7 и 8. Классификация активов и обязательствГруппы по географическому признаку представлена в Примечании 31.

КОНСОЛИДИРОВАННАЯ ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ ЗА ГОД, ЗАКОНЧИВШИЙСЯ 31 ДЕКАБРЯ 2007 ГОДА 95Ниже представлена информация по основным отраслевым сегментам деятельности Группы по состоянию на 31 декабря2007 и 2006 гг. и за годы по указанные даты:БанковскаядеятельностьМедиа-бизнесНефтехимическоепроизводствоВзаимозачетКонсолидированныйуровень31 декабря 2007 годаОтчет о прибылях и убыткахЧистые процентные доходыза вычетом резервов – внешние 22,918,936) (19,120) (96,713) 22,803,103)Чистые процентные доходы – внутренние 94,290) 63,120) (177,788) 20,378) -)Непроцентные доходы – внешние 30,642,346) 143,934,895) 31,906,653) 206,483,894)Непроцентные доходы – внутренние 25,372) 29,705) (55,077) -)Непроцентные расходы – внешние (37,061,859) (114,144,865) (26,001,119) (177,207,843)Непроцентные расходы – внутренние -) -) (34,699) 34,699) -)Прибыль от основной деятельности 16,619,085) 29,863,735) 5,596,334) -) 52,079,154)Доходы от вложений в зависимые компании (83,469) 604,000) -) -) 520,531)Расходы по налогу на прибыль (5,557,834) (7,992,472) (1,735,502) -) (15,285,808)Чистая прибыль 10,977,782) 22,475,263) 3,860,832) -) 37,313,877)Капитальные вложения 8,626,260) 19,947,000) 12,180,150) -) 40,753,410)Сумма начисленной амортизации за период 800,200) 4,318,000) 9,192,942) -) 14,311,142)БалансДенежные средства, счета в Центральном банкеРоссийсой Федерации и средства в банках, нетто 195,890,639) 742,223) 2,168,887) - 198,801,749)Финансовые активы,предназначенные для торговли 108,584,568) 91,489) 6,496) - 108,682,553)Ссуды клиентам 411,088,166) 3,181,013) 467,556) - 414,736,735)Резерв под обесценение ссудного портфеля (13,342,702) (185,364) -) - (13,528,066)Инвестиции, имеющиеся в наличии дляпродажи, нетто и инвестиции в зависимыекомпании 45,119,986) 4,441,229) 772,086) - 50,333,301)Дебиторская задолженность 4,495,522) 14,457,447) 7,089,010) - 26,041,979)Резерв под обесценение дебиторскойзадолженности -) (1,781,907) (289,719) - (2,071,626)Запасы 11,423,076) 16,811,989) 158,765) - 28,393,830)Резерв под обесценение запасов -) (458,989) -) - (458,989)Основные средства 11,259,053) 117,990,830) 5,742,265) - 134,992,148)Амортизация основных средств (3,395,880) (49,024,000) (3,145,056) - (55,564,936)Деловая репутация 1,175,260) 2,471,714) 16,298,139) - 19,945,113)Нематериальные активы 807,206) 31,013) 22,418,339) - 23,256,558)Амортизация нематериальных активов (375,275) -) (13,305,464) (13,680,739)Прочие активы, нетто 16,938,590) 12,250,999) 2,656,206) - 31,845,795)Итого по сегментным активам 789,668,209) 121,019,686) 41,037,510) - 951,725,405)Средства банков (89,879,479) (14,459,720) (1,964)) - (104,341,163)Средства клиентов (388,830,968) (2,491,596) (58,690) - (391,381,254)Субординированные депозиты (13,765,254) -) -) - (13,765,254)Финансовые обязательства,предназначенные для торговли (8,121,666) -) -) - (8,121,666)Выпущенные еврооблигации (89,766,910) -) (1,457,474) - (91,224,384)Выпущенные долговые обязательства (73,281,228) (1,463,512) (37,703) - (74,782,443)Все прочие обязательства (39,616,049) (17,147,479) (5,908,342) - (62,671,870)Итого по сегментным обязательствам (703,261,554) (35,562,307) (7,464,173) - (746,288,034)

96 ГРУППА ГАЗПРОМБАНКА | ГОДОВОЙ ОТЧЕТ 2007 БанковскаядеятельностьНефтехимическоепроизводствоМедиа-бизнесВзаимозачетКонсолидированныйуровень31 декабря 2006 годаОтчет о прибылях и убыткахЧистые процентные доходы за вычетомрезервов – внешние 8,705,919) (342,739) 325,487) -) 8,688,667)Чистые процентные доходы - внутренние 337,896) (68,948) (268,948) -) -)Непроцентные доходы - внешние 32,638,633) 122,621,493) 24,093,568) -) 179,353,694)Непроцентные доходы - внутренние 29,414) -) -) (29,414) -)Непроцентные расходы - внешние (19,789,628) (94,434,240) (19,177,275) -) (133,401,143)Непроцентные расходы - внутренние -) -) (29,414) 29,414) -)Прибыль от основной деятельности 21,922,234) 27,775,566) 4,943,418) -) 54,641,218)Доходы от вложений в зависимые компании 1,015,307) 639,000) -) -) 1,654,307)Расход по налогу на прибыль (5,637,329) (6,961,000) (1,430,636) -) (14,028,965)Чистая прибыль 17,300,212) 21,453,566) 3,512,782) -) 42,266,560)Капитальные вложения 1,867,964) 8,010,000) 10,142,603) -) 20,020,567)Сумма начисленной амортизации за период 524,182) 3,584,000) 7,126,230) -) 11,234,412)БалансДенежные средства, счета в Центральном банкеРоссийской Федерации и средства в банках,нетто 261,955,129) 4,271,909) 905,444) -) 267,132,482)Финансовые активы,предназначенные для торговли 63,182,360) 2,400) 776,973) -) 63,961,733)Ссуды клиентам 316,639,700) 478,098) 288,711) -) 317,406,509)Резерв под обесценение ссудного портфеля (12,199,914) (187,398) -) -) (12,387,312)Инвестиции, имеющиеся в наличии дляпродажи, нетто и инвестиции в зависимыекомпании 63,485,486) 1,693,903) 557,513) -) 65,736,902)Дебиторская задолженность 938,875) 10,105,152) 5,551,846) 16,595,873)Резерв под обесценение дебиторскойзадолженности -) (1,872,999) (481,807) -) (2,354,806)Запасы 4,174,101) 13,803,368) 117,437) 18,094,906)Резерв под обесценение запасов -) (376,878) -) -) (376,878)Основные средства 7,812,868) 83,990,000) 7,135,239) -) 98,938,107)Амортизация основных средств (2,675,685) (36,352,000) (2,988,159) -) (42,015,844)Деловая репутация -) -) 16,307,714) -) 16,307,714)Нематериальные активы 454,948) -) 15,465,138) -) 15,920,086)Амортизация нематериальных активов (295,170) -) (8,104,476) (8,399,646)Прочие активы, нетто 4,780,876) 12,803,246) 1,721,583) -) 19,305,705)Итого по сегментным активам 708,253,574) 88,358,801) 37,253,156) -) 833,865,531)Средства банков 72,856,698) 5,600,660) 158) -) 78,457,516)Средства клиентов 299,395,419) 1,584,816) 434,253) -) 301,414,488)Субординированные депозиты 18,137,692) -) -) -) 18,137,692)Финансовые обязательства, предназначенныедля торговли 3,620,104) -) -) -) 3,620,104)Выпущенные еврооблигации 67,220,907) -) 1,601,694) -) 68,822,601)Выпущенные долговые обязательства 141,919,873) 1,664,784) 39,460) -) 143,624,117)Все прочие обязательства 26,705,606) 12,153,723) 5,824,247) -) 44,683,576)Итого по сегментным обязательствам 629,856,299) 21,003,983) 7,899,812) -) 658,760,094)

КОНСОЛИДИРОВАННАЯ ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ ЗА ГОД, ЗАКОНЧИВШИЙСЯ 31 ДЕКАБРЯ 2007 ГОДА 97ПРИМЕЧАНИЕ 5 – ЧИСТЫЕ ПРОЦЕНТНЫЕ ДОХОДЫЧистые процентные доходы за годы, закончившиеся 31 декабря 2007 и 2006 гг., включают:2007 2006Процентные доходыПо финансовым активам, учитываемым по амортизированной стоимостиСсуды клиентам– Cсуды юридическим лицам 34,508,444 21,591,144– Cсуды физическим лицам 7,262,446 3,790,529Средства в банках 16,528,600 5,906,066Финансовый лизинг 675,424 -По финансовым активам, предназначенным для торговлиДолговые ценные бумаги 5,942,799 2,911,63864,917,713 34,199,377Процентные расходыПо финансовым обязательствам, учитываемым по амортизированной стоимостиСредства клиентов– Cредства юридических лиц 18,320,305 5,662,728– Средства физических лиц 4,168,353 2,611,918Средства банков 6,273,092 3,907,065Долговые обязательства 6,192,613 5,700,057Еврооблигации выпущенные 5,992,089 4,150,95440,946,452 22,032,722Чистые процентные доходы 23,971,261 12,166,655В состав процентных доходов по средствам в банках за год, закончившийся 31 декабря 2007 года включен доход пократкосрочным депозитам в Центральном банке Российской Федерации в размере 6,220,538 тыс. руб. (год, закончившийся31 декабря 2006 года – 142,918 тыс. руб.).

98ГРУППА ГАЗПРОМБАНКА | ГОДОВОЙ ОТЧЕТ 2007ПРИМЕЧАНИЕ 6 – РЕЗЕРВЫ ПОД ОБЕСЦЕНЕНИЕРезервы на потери, отраженные в консолидированном отчете о прибылях и убытках, представляют собой отчисления,которые произведены в текущем году для создания резервов на покрытие убытков, которые могут быть понесены всоответствии с МСФО.Изменение резервов под обесценение активов, по которым начисляются проценты, за годы, закончившиеся 31 декабря2007 и 2006 гг. представлено в следующей таблице:Средства в банках Ссуды клиентам Итого резервов31 декабря 2005 года 259,357 12,099,974) 12,359,331)Создание резервов на потери 27,934 3,450,054) 3,477,988)Активы, списанные за счет резервов - (3,162,716) (3,162,716)31 декабря 2006 года 287,291 12,387,312) 12,674,603)Эффект консолидации дочерних компаний - 259,829) 259,829)Создание резервов на потери 248 1,167,910) 1,168,158)Активы, списанные за счет резервов - (286,985) (286,985)31 декабря 2007 года 287,539 13,528,066) 13,815,605)Изменение резервов по прочим рискам за годы, закончившиеся 31 декабря 2007 и 2006 гг. представлено в следующейтаблице:ДебиторскаязадолженностьЗапасыПрочиеактивыПрочиерискиИтогорезервов31 декабря 2005 года 5,057,818) 348,870) 13,629) 265,340) 5,685,657)(Восстановление)/создание резервов на потери (88,733) 38,050) (3,304) 282,276) 228,289)Активы, списанные за счет резервов (2,614,279) (10,042) (1,510) -) (2,625,831)31 декабря 2006 года 2,354,806) 376,878) 8,815) 547,616) 3,288,115)Эффект консолидации дочерних компаний 243,297) -) 31) 319) 243,647)(Восстановление)/создание резервов на потери (219,214) 83,744) 298,976) 262,894) 426,400)Активы, списанные за счет резервов (307,263) (1,633) (289,269) (1,189) (599,354)31 декабря 2007 года 2,071,626) 458,989) 18,553) 809,640) 3,358,808)По состоянию на 31 декабря 2007 года Группа провела оценку возмещаемой стоимости инвестиций, предназначенныхдля продажи и учитываемых по первоначальной стоимости (см. Примечание 18), в результате чего, было выявленообесценение указанных инвестиций на 210,438 тыс. руб., отраженное в отчете о прибылях и убытках за год,закончившийся 31 декабря 2007 года (за год, закончившийся 31 декабря 2006 года – 881,129 тыс. руб.).Резервы под обесценение активов уменьшают соответствующие статьи активов баланса. Резервы по прочим рискамотражены в составе обязательств (см. Примечание 28). В соответствии с российским законодательством ссуды могутбыть списаны только по решению Совета директоров и, в определенных случаях, по решению суда.

КОНСОЛИДИРОВАННАЯ ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ ЗА ГОД, ЗАКОНЧИВШИЙСЯ 31 ДЕКАБРЯ 2007 ГОДА 99ПРИМЕЧАНИЕ 7 – ОПЕРАЦИОННЫЕ ДОХОДЫИ РАСХОДЫ НЕФТЕХИМИЧЕСКОГО БИЗНЕСАОперационные доходы и расходы нефтехимического бизнеса, принадлежащие группе, за годы, закончившиеся 31 декабря2007 и 2006 гг., включают:Прим. 2007 2006Операционные доходы нефтехимического бизнеса, неттоРезина и другие полимеры 37,156,000) 35,702,000)Другие продукты переработки 27,595,000) 32,911,000)Шины 23,777,000) 18,989,000)Продукты органического синтеза 23,014,000) 15,111,000)Сниженный углеводородный и сухой газ 19,036,000) 10,595,000)Прочее 14,655,000) 10,191,000)За вычетом обязательных пошлин (2,582,000) (1,566,000)142,651,000) 121,933,000)Операционные расходы нефтехимического бизнесаМатериалы 50,362,000) 38,848,000)Заработная плата и прочие выплаты персоналу 23,725,000) 18,934,000)Электричество 13,208,000) 12,629,000)Амортизация 21 4,318,000) 3,584,000)Расходы на аренду 2,273,000) 987,000)Расходы на ремонт и эксплуатацию 2,257,000) 1,994,000)Расходы на доставку 2,078,000) 1,819,000)Использование газа для собственных нужд 2,014,000) 2,370,000)Услуги по переработке, полученные от сторонних организаций 1,900,000) 2,572,000)Нефтепродукты 1,601,000) 2,130,000)Прочие налоги 1,437,000) 922,000)Расходы на охрану 1,383,000) 981,000)Расходы на транспортировку и хранение газа 1,317,000) 1,025,000)Прочие расходы 6,195,057) 5,528,863)114,068,057) 94,323,863)Операционная прибыль нефтехимического бизнеса 28,582,943) 27,609,137)Операционные доходы представлены за вычетом НДС и других обязательных платежей, включая акцизы и таможенныепошлины. Прочие налоги включают в себя налог на имущество, налог на землю и другие налоги, отличные отналога на прибыль.

100ГРУППА ГАЗПРОМБАНКА | ГОДОВОЙ ОТЧЕТ 2007ПРИМЕЧАНИЕ 8 – ОПЕРАЦИОННЫЕ ДОХОДЫ И РАСХОДЫ МЕДИА-БИЗНЕСАОперационные доходы и расходы медиа-бизнеса, принадлежащие Группе, за годы, закончившиеся 31 декабря 2007и 2006 гг., представлены следующим образом:Прим. 2007 2006Операционные доходы медиа-бизнесаРеклама 23,638,876 17,169,540Телерадиовещание 5,677,813 4,702,864Права на аудиовизуальные произведения 1,302,670 839,138Издательская деятельность 1,020,325 700,345Прочие доходы 894,763 552,08932,534,447 23,963,976Операционные расходы медиа-бизнесаАмортизация 21 9,192,942 7,126,230Заработная плата и прочие выплаты персоналу 5,573,920 4,269,307Расходы на трансляцию 4,922,483 2,405,538Прочие коммерческие расходы 2,152,106 1,769,232Расходы на публикацию 1,474,146 899,974Административные расходы 1,012,072 832,409Себестоимость реализации 518,671 372,097Прочие расходы 1,327,763 916,51126,174,103 18,591,298Операционная прибыль медиа-бизнеса 6,360,344 5,372,678ПРИМЕЧАНИЕ 9 – НЕПРОЦЕНТНЫЕ ДОХОДЫ ПО ФИНАНСОВЫМ АКТИВАМИ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАМ, ПРЕДНАЗНАЧЕННЫМ ДЛЯ ТОРГОВЛИСтруктура непроцентных доходов по финансовым активам и обязательствам, предназначенным для торговли, загоды, закончившиеся 31 декабря 2007 и 2006 гг. представлена следующим образом:2007 2006Корпоративные акции 5,515,228) 13,426,909)Корпоративные облигации 1,647,838) (174,423)Государственные облигации и облигации Правительства Москвы (2,317,015) (210,655)Производные финансовые инструменты с:– ценными бумагами 1,264,916) 374,665)– драгоценными металлами 754) -)Непроцентные доходы по финансовым активам и обязательствам,предназначенным для торговли 6,111,721) 13,416,496)

КОНСОЛИДИРОВАННАЯ ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ ЗА ГОД, ЗАКОНЧИВШИЙСЯ 31 ДЕКАБРЯ 2007 ГОДА 101ПРИМЕЧАНИЕ 10 – КОМИССИОННЫЕ ДОХОДЫ И РАСХОДЫКомиссионные доходы за годы, закончившиеся 31 декабря 2007 и 2006 гг., представлены в следующей таблице:2007 2006Дебетовые и кредитные карты 2,576,161 1,723,164Депозитарные и кастодиальные операции 1,833,149 2,272,452Расчетные операции 1,407,147 883,659Комиссии за организацию финансирования 1,189,986 880,793Кассовые операции 702,760 767,698Торговое финансирование 653,552 404,366Управление активами 545,929 210,248Прочее 329,367 420,476Комиссионные доходы 9,238,051 7,562,856Комиссии по операциям с дебетовыми и кредитными картами получены от клиентов Банка за выпуск и обслуживаниедебетовых и кредитных карт, а также от других финансовых организаций по услугам эквайринга. Комиссии по расчетномуобслуживанию получены за перевод средств клиентов и обслуживание клиентских счетов.Комиссионный доход от депозитарных и кастодиальных услуг за 2007 год включает комиссию в размере 1,484,559 тыс. руб.(2006 год – 922,602 тыс. руб.) за выплату дивидендов акционерам ОАО «Газпром» через депозитарную сеть БанкаКомиссионные расходы за годы, закончившиеся 31 декабря 2007 и 2006 гг., представлены в следующей таблице:2007 2006Комиссии за организацию финансирования 2,695,289 192,473Дебетовые и кредитные карты 723,519 347,759Расчетные операции 573,058 98,543Депозитарные и кастодиальные операции 259,536 256,177Брокерские операции 89,471 58,219Кассовые операции 72,307 92,268Торговое финансирование 37,861 51,617Прочее 196,702 16,832Комиссионные расходы 4,647,743 1,113,888Комиссия за организацию финансирования, уплаченная в 2007 году, включает единовременную комиссию в размере2,507,839 тыс. руб. за организацию и обслуживание сделки по приобретению холдинговой компании, владеющейпринадлежащими Группе акциями ОАО «Сибур-Холдинг».ПРИМЕЧАНИЕ 11 – ПРОЧИЕ ОПЕРАЦИОННЫЕ ДОХОДЫПрочие операционные доходы за годы, закончившиеся 31 декабря 2007 и 2006 гг., представлены в следующей таблице:2007 2006Выбытие имущества (запасов), предназначенного для перепродажи 2,026,082 862,019Выбытие активов, предназначенных для продажи 530,629 236,955Дивиденды полученные 500,824 581,099Продажа дочерней компании - 474,049Прочие доходы 421,674 341,8943,479,209 2,496,016

102ГРУППА ГАЗПРОМБАНКА | ГОДОВОЙ ОТЧЕТ 2007ПРИМЕЧАНИЕ 12 – ЗАРАБОТНАЯ ПЛАТА И ПРОЧИЕ ВЫПЛАТЫ ПЕРСОНАЛУ,АДМИНИСТРАТИВНЫЕ И ПРОЧИЕ РАСХОДЫЗаработная плата и административные расходы за годы, закончившиеся 31 декабря 2007 и 2006 гг. включают следующее:2007 2006Заработная плата 11,693,635 9,918,839Расходы связанные с опционной программой для сотрудников 7,345,624 -Отчисления на социальное обеспечение 1,178,269 750,527Пенсионный план с установленными взносами 347,002 274,717Заработная плата и прочие выплаты персоналу 20,564,530 10,944,083Прочие налоги 1,883,587 1,033,258Расходы на развитие бизнеса 1,598,587 730,832Эксплуатационные расходы 1,471,161 907,964Расходы на аренду 1,262,804 906,928Расходы на профессиональные услуги 899,698 849,504Амортизация 800,171 524,175Взносы в государственную систему страхования вкладов 504,225 402,948Расходы на благотворительность 408,569 190,811Услуги связи 408,385 355,726Страхование 260,662 136,648Прочее 1,618,723 1,279,799Административные и прочие расходы 11,116,572 7,318,593Сумма заработной платы за 2007 год включает премии членам Правления по итогам деятельности Группы в 2006 годуна общую сумму 725,742 тыс. руб. (2006 год – 484,094 тыс. руб.).Сумма заработной платы за 2007 год также включает вознаграждение членам Совета директоров Банка на общуюсумму 551,750 тыс. руб. (2006 год – 632,163 тыс. руб.).В соответствии с законодательством Российской Федерации сотрудники Группы имеют право на государственноепенсионное обеспечение. Российское законодательство требует от работодателя проведения отчислений в пенсионныефонды в размере, определяемом на основе законодательно установленных норм и общей величины фондаоплаты труда. Эти расходы отражаются в консолидированном отчете о прибылях и убытках в составе отчислений насоциальное обеспечение в том периоде, в котором сотруднику была начислена соответствующая заработная плата.Кроме того, в 2005 году Банк организовал пенсионный план с установленными взносами для своих работников. В2007 году Банк отразил расходы по негосударственному пенсионному обеспечению в размере 347,002 тыс. руб. (2006год – 274,717 тыс. руб.).Прочие налоги включают налог на имущество, налог на добавленную стоимость, налог на транспорт и прочие налоги,уплачиваемые в соответствии с российским законодательством.Опционная программа на основе долевых инструментов для сотрудниковВ июне и ноябре 2006 года Совет директоров одобрил две программы вознаграждения, основанные на возможностивладения акциями Банка, для членов Правления и менеджеров среднего звена Банка, которые действуют с 25 дека-

104ГРУППА ГАЗПРОМБАНКА | ГОДОВОЙ ОТЧЕТ 2007расходов, учтенных в 2007 году в отношении Программы 1, а также расходов, которые будут начислены в 2008–2010 гг.(исходя из допущения о соблюдении условий исполнения опционов в каждом году и сохранении справедливой стоимостиакций Банка на уровне, рассчитанном на 31 декабря 2007 года).ОпционЧислоакцийПериод, закоторыйначисленырасходы (сдаты договорапо дату исполнения)Период работысотрудника,покрываемыйпрограммойЦенаисполненияопционазаакцию(руб.)Рыночнаястоимостьзаакцию(руб.)Всего расходы,тыс.руб.Начисленов 2007 годуПрогноз начисленийза2008 годПрогноз начисленийза2009 годПрогнозначисленийза2010 год1(а)1(б)1(в)200,000200,000200,00025.12.200–15.02.200825.12.2006–15.02.200925.12.2006–15.02.201001.01.2007–31.12.2007 5,184 24,879 3,939,000 3,450,219 488,781 - -01.01.2008–31.12.2008 5,184 24,879 3,939,000 1,839,222 1,839,222 260,556 -01.01.2009–31.12.2009 5,184 24,879 3,939,000 1,257,128 1,257,127 1,257,128 167,61711,817,000 6,546,569 3,585,130 1,517,684 167,617В 2007 году денежных выплат не осуществлялось. По окончании года было установлено, что условия исполнения опциона1(a) полностью соблюдены. В мае 2008 года Группа перечислила держателям опционов, выбравшим денежнуюкомпенсацию, денежные средства в сумме 3,702,621 тыс. руб., в счет погашения своих обязательств по опциону 1(a).Остаток в размере 236,379 тыс. руб. был переклассифицирован из обязательств в состав собственных средств, посколькуряд держателей опционов выбрали вариант исполнения опциона в виде приобретения акций Банка.Программа 2Программа рассчитана на менеджеров среднего звена Банка, включая региональных менеджеров (свыше 160 человек).Условия вступления в долевые права включают в себя обязательство оставаться в штате Банка в течениетрех лет с момента заключения договора. В соответствии с программой, на дату заключения договора менеджерысогласились купить акции Банка по цене 5,184 руб. за акцию и одновременно выпустить Группе опционы «пут» на этиакции по той же цене исполнения. Опционы истекают через три года и могут быть исполнены только в форме передачиакций. Акции дают менеджерам право на получение дивидендов и право голоса в течение трехлетнего срокадействия программы.Согласно программе, после преобразования Банка в открытое акционерное общество в октябре 2007 года сотрудникиБанка приобрели у Группы 395,311 акций. Группа отразила полученные денежные средства в качестве предоплаты,балансовая стоимость которой составила на 31 декабря 2007 года 1,745,798 тыс. руб. Переход права собственностибудет отражен только 31 декабря 2009 года, т.е. на дату исполнения опционов согласно Программе 2.Поскольку Программа 2 представляет собой выплату в форме акций, расходы по программе оцениваются по справедливойстоимости акций на дату заключения договора и равномерно начисляются в течение срока действия опциона.Ниже представлена расшифровка расходов, учтенных в 2007 году в отношении Программы 2, а также расходов, которыебудут начислены в 2008-2009 гг. (исходя из допущения о том, что все участники программы останутся в штатеБанка до истечения срока действия опционов).ОпционЧислоакцийПериод, за которыйначисленырасходы (с датыдоговора по датуисполнения)Период работысотрудника,покрываемыйпрограммойЦена исполненияопционаза акцию(руб.)Рыночнаястоимостьза акцию(руб.)Всего расходы,тыс.руб.Начисленов 2007 годуПрогнозначисленийза2008 годПрогнозначисленийза2009 год2395,31125.12.2006–31.12.200925.12.2006–31.12.2009 5,184 11,248 2,397,166 799,055 799,055 799,055

КОНСОЛИДИРОВАННАЯ ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ ЗА ГОД, ЗАКОНЧИВШИЙСЯ 31 ДЕКАБРЯ 2007 ГОДА 105ПРИМЕЧАНИЕ 13 – НАЛОГ НА ПРИБЫЛЬРасходы по налогу на прибыль за годы, закончившиеся 31 декабря 2007 и 2006 гг., представлены следующим образом:2007 2006Текущие расходы по налогу на прибыль 17,776,876) 15,441,358)Восстановление отложенного налога на прибыль (4,734,003) (1,933,391)Отложенный налог, ранее отражаемый в составе собственных средств 2,242,935) 520,998)Расходы по налогу на прибыль 15,285,808) 14,028,965)Российские юридические лица должны самостоятельно отчитываться по налогу на прибыль и уплачивать его в установленномпорядке налоговым органам.Эффективная ставка по налогу на прибыль отличается от ставки по налогу на прибыль, определенной российским законодательством.Ниже приводится сравнение фактически начисленного налога на прибыль и теоретической суммыналога, рассчитанной путем применения действующей налоговой ставки.2007 2006Прибыль до налогообложения и доли меньшинства 52,599,685) 56,295,525)Ставка налога на прибыль, определенная российским законодательством 24% 24%Теоретическая сумма налога на прибыль по ставке, определенной российским законодательством 12,623,924) 13,510,926)Налоговые льготы дочерних компаний (406,357) (494,092)Непризнанные налоговые убытки, перенесенные на будущие периоды 1,194,019) 54,182)Доходы/расходы, облагаемые по другим ставкам налога (5,532,448) (187,193)Использование налогового убытка прошлых лет 48,778) -Налоговый эффект постоянных разниц 7,357,893) 1,145,142)Расходы по налогу на прибыль 15,285,808) 14,028,965)По состоянию на 31 декабря 2007 и 2006 гг. сумма активов Группы по налогу на прибыль составила:31 декабря 2007 года 31 декабря 2006 годаТекущие налоговые активы 1,444,196 1,359,036Отложенные налоговые активы 6,935,002 831,968Активы по налогу на прибыль 8,379,198 2,191,004Текущие налоговые активы возникают в связи с авансовыми платежами Группы по налогу на прибыль, согласнозаконодательно установленной авансовой системе уплаты налога на прибыль и обычно реализуются путем зачетапротив обязательств по уплате налога на прибыль в последующих налоговых периодах или путем возврата денежныхсредств налоговыми органами. Отложенные налоговые активы – это сумма налога на прибыль, возмещаемая вбудущих периодах в отношении (i) временных разниц, уменьшающих налогооблагаемую базу, (ii) неиспользованныхналоговых убытков и (iii) неиспользованных налоговых кредитов, перенесенных на будущие периоды.По состоянию на 31 декабря 2007 и 2006 гг. сумма обязательств Группы по налогу на прибыль составила:31 декабря 2007 года 31 декабря 2006 годаТекущие налоговые обязательства 1,819,129 659,697Отложенные налоговые обязательства 8,267,617 8,433,958Обязательства по налогу на прибыль 10,086,746 9,093,655

106ГРУППА ГАЗПРОМБАНКА | ГОДОВОЙ ОТЧЕТ 2007Отложенные налоговые обязательства – это причитающиеся к уплате в будущем суммы налога на прибыль в отношенииналогооблагаемых временных разниц.Ниже представлен анализ отложенных налоговых активов и обязательств по состоянию на 31 декабря 2007 и 2006гг., соответственно.31 декабря 2007 года 31 декабря 2006 годаНалоговый эффект налогооблагаемых временных разницСредства в банках, нетто 304,508) 51,294)Финансовые активы и обязательства, предназначенные для торговли 2,320,817) 66,986)Ссуды клиентам, нетто 817,298) 67,848)Инвестиции, имеющиеся в наличии для продажи, нетто 5,752,650) 191,194)Основные средства, нетто (165,678) 32,343)Нематериальные активы, нетто 722,640) 530,888)Прочие активы, нетто 1,070,514) 2,121,862)Средства банков 13,985) 34,986)Средства клиентов 249,959) 18,925)Долговые обязательства 18,946) 182,212)Еврооблигации выпущенные 442,851) 1,038)Прочие обязательства 888,338) 556,362)Отложенные налоговые активы 12,436,828) 3,855,938)Зачет против налоговых обязательств (5,501,826) (3,023,970)Отложенные налоговые активы за вычетом обязательств 6,935,002) 831,968)Налоговый эффект принимаемых к вычету временных разницСредства в банках, нетто (23,891) -Финансовые активы и обязательства, предназначенные для торговли (679,425) (258,272)Ссуды клиентам, нетто (1,451,230) (120,138)Инвестиции, имеющиеся в наличии для продажи, нетто (7,738,470) (5,585,843)Основные средства, нетто (4,875,656) (4,196,055)Нематериальные активы, нетто (543,723) (665,756)Прочие активы, нетто 1,305,947 (55,471)Средства банков (498,476) -)Средства клиентов (21,085) (3,897)Долговые обязательства (123,213) (9,308)Еврооблигации выпущенные 879,779 (563,190)Отложенные налоговые обязательства (13,769,443) (11,457,930)Зачет против налоговых активов 5,501,826) 3,023,970)Отложенные налоговые обязательства за вычетом активов (8,267,617) (8,433,960)Чистые отложенные налоговые обязательства (1,332,615) (7,601,990)

КОНСОЛИДИРОВАННАЯ ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ ЗА ГОД, ЗАКОНЧИВШИЙСЯ 31 ДЕКАБРЯ 2007 ГОДА 107Изменения в сумме отложенного налогового обязательства за годы, закончившиеся 31 декабря 2007 и 2006 гг., представленыв следующей таблице:Чистые отложенные налоговые обязательства на 31 декабря 2005 года 5,391,341)Эффект консолидации дочерних компаний 222,477)Чистый отложенный налог, отражаемый в отчете о прибылях и убытках (1,933,391)Изменение отложенного налога, отражаемое в составе собственных средств 3,878,649)Курсовая разница при пересчете в валюту представления отчетности (см. Примечание 3 (в)) 42,914)Чистые отложенные налоговые обязательства на 31 декабря 2006 года 7,601,990)Эффект консолидации дочерних компаний 1,230,640)Чистый отложенный налог, отражаемый в отчете о прибылях и убытках (4,734,001)Изменение отложенного налога, отражаемое в составе собственных средств 985,032)Сумма, перенесенная в состав отложенных налоговых активов (3,750,984)Курсовая разница при пересчете в валюту представления отчетности (см. Примечание 3 (в)) (62)Чистые отложенные налоговые обязательства на 31 декабря 2007 года 1,332,615)ПРИМЕЧАНИЕ 14 – ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА И СЧЕТАВ ЦЕНТРАЛЬНОМ БАНКЕ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИДенежные средства и счета в Центральном банке Российской Федерации представлены следующим образом:31 декабря 2007 года 31 декабря 2006 годаКасса 13,161,162 12,091,755Корреспондентские счета 28,245,940 24,985,849Срочные депозиты 300,656 30,000,000Фонд обязательного резервирования 9,051,423 9,478,742Денежные средства и счета в Центральном банке Российской Федерации 50,759,181 76,556,346Банк России требует от кредитных организаций поддерживать беспроцентный денежный депозит (фонд обязательногорезервирования), размер которого зависит от уровня привлеченных кредитной организацией средств физическихлиц. Возможность Банка распоряжаться таким депозитом, размещаемым в Банке России, существенно ограниченадействующим законодательством.ПРИМЕЧАНИЕ 15 – СРЕДСТВА В БАНКАХСтруктура средств, размещенных в банках, включает следующее:31 декабря 2007 года 31 декабря 2006 годаКорреспондентские счета 36,067,449) 33,901,127)Срочные депозиты 42,847,460) 130,834,050)Сделки РЕПО 69,415,198) 26,128,250)148,330,107) 190,863,427)Резерв под обесценение (287,539) (287,291)Средства в банках, нетто 148,042,568) 190,576,136)

108ГРУППА ГАЗПРОМБАНКА | ГОДОВОЙ ОТЧЕТ 2007По состоянию на 31 декабря 2007 года 18% (27,096,925 тыс. руб.) от общего объема средств, размещенных в банках,составляли остатки в банках Commerzbank (Германия) и BNP-Paribas (Франция). По состоянию на 31 декабря2006 года 38% (71,686,050 тыс. руб.) от общего объема средств, размещенных в банках, составляли остатки во Внешэкономбанке(Россия), Международном инвестиционном банке (Россия) и Сбербанке (Россия).По состоянию на 31 декабря 2007 года в состав срочных депозитов включен субординированный кредит в долларахСША, предоставленный Белгазпромбанку (Белоруссия). По кредиту на сумму 122,731 тыс. руб. начисляется процентнаяставка из расчета 12 мес. USD LIBOR плюс 6,0 процентов. По состоянию на 31 декабря 2006 года субординированныекредиты, выданные Банком в долларах США своим ассоциированным банкам, составили 1,847,262 тыс. руб.В случае банкротства или ликвидации банков-получателей субординированных кредитов погашение таких кредитовпроизводится только после исполнения банками-получателями обязательств перед всеми остальными кредиторами.По состоянию на 31 декабря 2007 года 388,295 тыс. руб. были размещены на срочных депозитах в иностранных банках,которые представляют собой переведенные суммы по аккредитивам, открытым в Банке (31 декабря 2006 года– 802,394 тыс. руб.). Указанные аккредитивы обеспечены средствами клиентов, которые заблокированы на счетахсрочных депозитов клиентов.Договор обратного репо представляет собой краткосрочное финансирование, предоставленное Группой под залогценных бумаг. Ценные бумаги, полученные Группой по договорам обратного репо, не включаются в финансовую отчетностьГруппы, а учитываются как обеспечение в зависимости от вида транзакции. Согласно стандартной практикеподобных сделок, ценные бумаги, полученные по договору обратного репо, могут быть проданы или перезаложеныГруппой, если по ним нет просрочек по выплатам. Тем не менее, согласно договору обратного репо по завершениисделки Группа обязана вернуть контрагенту то же количество ценных бумаг, которое было получено от владельца. Посостоянию на 31 декабря 2007 и 2006 гг. Группа получила следующие ценные бумаги в качестве залога по договорамобратного репо.Справедливаястоимость ценных бумаг,полученных по договоруобратного репо31 декабря 2007 года 31 декабря 2006 годаСправедливаястоимость ценныхбумаг, полученных подоговору обратногорепо, проданных илиперезаложенныхСправедливаястоимость ценных бумаг,полученных по договоруобратного репоСправедливаястоимость ценныхбумаг, полученных подоговору обратногорепо, проданных илиперезаложенныхКорпоративные акции 51,951,784 992,077 22,055,531 1,669,131Корпоративные облигации 8,959,536 - 8,651,993 119,940Государственные облигациии облигации ПравительстваМосквы 1,648,209 - 940,806 -Векселя 7,254,472 - 791,060 -69,814,001 992,077 32,439,390 1,789,071

КОНСОЛИДИРОВАННАЯ ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ ЗА ГОД, ЗАКОНЧИВШИЙСЯ 31 ДЕКАБРЯ 2007 ГОДА 109ПРИМЕЧАНИЕ 16 – ФИНАНСОВЫЕ АКТИВЫ, ПРЕДНАЗНАЧЕННЫЕ ДЛЯ ТОРГОВЛИФинансовые активы, классифицируемые Группой как предназначенные для торговли, включают:31 декабря 2007 года 31 декабря 2006 годаКорпоративные акции 55,319,587 30,571,655Корпоративные облигации 20,819,885 16,731,714Государственные облигации и облигации Правительства Москвы 13,342,875 6,956,351Векселя 12,144,869 7,524,228Производные финансовые активы:- валютные контракты 6,952,117 1,843,670- контракты с ценными бумагами 103,220 332,324- контракты с драгметаллами - 1,791108,682,553 63,961,733По состоянию на 31 декабря 2007 года портфель корпоративных акций включал обыкновенные акции ОАО «Газпром»на сумму 12,580,530 тыс. руб. (31 декабря 2006 года – 27,162,030 тыс. руб.). Котировки обыкновенных акций ОАО «Газпром»выросли с 302.5 руб. за акцию в конце 2006 года до 342.9 руб. за акцию по состоянию на 31 декабря 2007 годаОстальная часть портфеля корпоративных акций представлена акциями прочих ведущих российских компаний.По состоянию на 31 декабря 2007 года портфель корпоративных облигаций включал облигации ОАО «Газпром» на сумму346,641 тыс. руб. (31 декабря 2006 года – 26,856 тыс. руб.). Остальную сумму составляют корпоративные облигации ведущихроссийских компаний. Годовая номинальная купонная ставка по облигациям варьируется от 7% до 14%.Государственные облигации и облигации Правительства Москвы представлены рублевыми и валютными облигациями,выпущенными и гарантированными Министерством финансов Российской Федерации (ОФЗ, облигации Внешэкономбанка(ВЭБ)), и муниципальными облигациями, выпущенными и гарантированными Правительством Москвы.Портфель векселей Группы представлен котируемыми векселями ведущих российских банков.По состоянию на 31 декабря 2007 и 2006 гг. по договорам репо (см. Примечание 25) Группой были заложены следующиеценные бумаги, отраженные по справедливой стоимости на отчетные даты:31 декабря 2007 года 31 декабря 2006 годаКорпоративные акции 50,805 43,132,731Корпоративные облигации - 228,68150,805 43,361,412Корпоративные акции, заложенные в качестве обеспечения по договорам репо, включают в себя акции, которымивладеет Группа, и акции, полученные Группой в качестве обеспечения.Ценные бумаги оцениваются по справедливой стоимости на основе текущих котировок на их приобретение. Следуетотметить, что в силу относительно низкой ликвидности российского рынка ценных бумаг, рыночные котировки,используемые для оценки портфеля ценных бумаг Группы, могут не отражать чистую стоимость реализации такихбумаг в сделке между хорошо осведомленными и желающими совершить такую сделку сторонами с учетом большихобъемов вложений Группы.

110ГРУППА ГАЗПРОМБАНКА | ГОДОВОЙ ОТЧЕТ 2007Ниже представлена структура и справедливая стоимость портфеля производных финансовых активов Группы по состояниюна 31 декабря 2007 года:Номинальная суммабазового активаСправедливая стоимостьпроизводных активовВалютные контрактыФорвардные контрактыТребования к нерезидентам 206,572,558 4,889,385Требования к резидентам 75,798,666 1,863,529Контракты на ценные бумагиФорвардные контрактыТребования к нерезидентам 3,008,477 2,211Требования к резидентам 3,975,651 101,009Валютный свопТребования к нерезидентам 5,062,988 199,203Производные активы, всего 294,418,340 7,055,337Ниже представлена структура и справедливая стоимость портфеля производных финансовых инструментов Группыпо состоянию на 31 декабря 2006 года:Номинальная суммабазового активаСправедливая стоимостьпроизводных активовВалютные контрактыФорвардные контрактыТребования к нерезидентам 68,208,871 1,250,220Требования к резидентам 41,616,304 593,450Контракты на драгоценные металлыФорвардные контрактыТребования к резидентам 135,263 1,791Контракты на ценные бумагиОпционыКупленные у нерезидентов опционы «колл» 4,414,251 248,539Купленные у резидентов опционы «колл» 1,452,502 83,206Форвардные контрактыТребования к резидентам 917,349 579Производные активы, всего 116,744,540 2,177,785

КОНСОЛИДИРОВАННАЯ ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ ЗА ГОД, ЗАКОНЧИВШИЙСЯ 31 ДЕКАБРЯ 2007 ГОДА 111ПРИМЕЧАНИЕ 17 – ССУДЫ КЛИЕНТАМОтраслевая разбивка портфеля ссуд клиентам по состоянию на 31 декабря 2007 и 2006 гг. представлена в таблице ниже.31 декабря 2007 года % 31 декабря 2006 года %Физические лица 68,524,065) 16.5% 41,761,102) 13.2%Финансовые и инвестиционные компании 56,000,755) 13.5% 52,963,507) 16.7%Металлургическая промышленность 38,909,727) 9.4% 22,613,650) 7.1%Строительство 38,348,906) 9.2% 20,097,001) 6.3%Торговля 38,128,395) 9.2% 26,540,432) 8.4%Добыча, транспортировка и сбыт газа 30,985,367) 7.5% 42,863,529) 13.5%Атомная энергетика 21,333,566) 5.1% 16,543,777) 5.2%Машиностроение 18,202,402) 4.4% 12,186,270) 3.8%Добыча, транспортировка и сбыт нефти,нефтехимическая промышленность 15,278,642) 3.7% 19,095,578) 6.0%Электроэнергетика 14,656,233) 3.5% 10,957,266) 3.5%Лизинг 13,436,648) 3.2% 7,977,059) 2.5%Добыча полезных ископаемых 8,728,299) 2.1% 7,760,645) 2.4%Пищевая промышленность 8,267,827) 2.0% 7,753,561) 2.4%Транспорт 8,259,939) 2.0% 2,201,491) 0.7%Телекоммуникации 6,408,254) 1.5% 5,546,832) 1.7%Химическая промышленность 4,871,922) 1.2% 4,706,631) 1.5%Сельское хозяйство 4,097,280) 1.0% 2,555,328) 0.8%Частные предприниматели 3,121,151) 0.8% 2,574,523) 0.8%Лесная промышленность 2,003,327) 0.5% 2,098,299) 0.7%Судостроение 1,568,481) 0.4% 1,300,677) 0.4%Страхование 1,094,956) 0.3% 959,742) 0.3%Прочее 12,510,593) 3.0% 6,349,609) 2.0%414,736,735) 100.0% 317,406,509) 100.0%Резерв под обесценение (13,528,066) (12,387,312)Ссуды клиентам, нетто 401,208,669) 305,019,197)Значительная часть кредитного портфеля Группы связана с кредитованием Группы ОАО «Газпром». По состояниюна 31 декабря 2007 года такие кредиты составляли 9% (37,266,984 тыс. руб.) от общей суммы кредитного портфеля(31 декабря 2006 года – 23%, 72,829,989 тыс. руб.).По состоянию на 31 декабря 2007 года десять крупнейших ссуд составляют в сумме 95,010,581 тыс. руб. или 23% отобщей суммы кредитного портфеля (31 декабря 2006 года –83,906,385 тыс. руб. или 26%).По состоянию на 31 декабря 2007 года 12,001,513 тыс. руб. от общей суммы кредитного портфеля были представленывекселями, приобретенными Группой у заемщиков (31 декабря 2006 года – 1,284,953 тыс. руб.).Структура кредитного портфеля Группы в разбивке по формам собственности заемщиков выглядит следующим образом:31 декабря 2007 года 31 декабря 2006 годаЧастные компании 285,286,920) 204,484,293)Резерв под обесценение (11,185,547) (9,626,912)Частные компании, нетто 274,101,373) 194,857,381)Государственные предприятия 57,804,599) 68,586,592)Резерв под обесценение (1,488,683) (2,089,358)Государственные предприятия, нетто 56,315,916) 66,497,234)Физические лица и частные предприниматели 71,645,216) 44,335,625)Резерв под обесценение (853,836) (671,043)Физические лица и частные предприниматели, нетто 70,791,380) 43,664,582)Ссуды клиентам, нетто 401,208,669) 305,019,197)

112ГРУППА ГАЗПРОМБАНКА | ГОДОВОЙ ОТЧЕТ 2007Структура ссуд, выданных физическим лицам на территории Российской Федерации выглядит следующим образом:31 декабря 2007 года 31 декабря 2006 годаИпотечные кредиты выданные 28,454,978) 6,919,910)Резерв под обесценение (303,315) (130,328)Ипотечные кредиты выданные, нетто 28,151,663) 6,789,582)Ипотечные кредиты приобретенные 17,170,729) 17,501,671)Резерв под обесценение (96,823) (120,221)Ипотечные кредиты приобретенные, нетто 17,073,906) 17,381,450)Потребительские кредиты 14,183,041) 13,147,989)Резерв под обесценение (223,455) (323,519)Потребительские кредиты, нетто 13,959,586) 12,824,470)Автокредиты 8,710,833) 4,189,977)Резерв под обесценение (116,938) (96,947)Автокредиты, нетто 8,593,895) 4,093,030)Кредитные карты и овердрафт 4,485) 1,555)Резерв под обесценение (60) (28)Кредитные карты и овердрафт, нетто 4,425) 1,527)Ссуды физическим лицам 67,783,475) 41,090,059)По состоянию на 31 декабря 2007 года ипотечные кредиты в сумме 2007 14,951,089 тыс. руб. были секьюритизированыГруппой посредством нескольких выпусков облигаций с ипотечным покрытием (см. дополнительную информацию вПримечании 27).Ниже представлена структура чистых инвестиций в финансовый лизинг по состоянию на 31 декабря 2007 года:31 декабря 2007 годаМинимальные лизинговые платежи 7,111,479)Финансовый доход будущих периодов (1,253,933)Чистые инвестиции в финансовый лизинг 5,857,546)Текущая часть 2,766,383)Долгосрочная часть 3,091,163)Чистые инвестиции в финансовый лизинг 5,857,546)Будущие минимальные платежи к получению от клиентов по договорам финансового лизинга распределяются поостаточным срокам погашения следующим образом:31 декабря 2007 годаНе более одного года 2,766,383От одного года до пяти лет 3,091,1635,857,546Группа осуществляет операции финансового лизинга через дочернее общество «Газпромбанк-Лизинг», которое консолидируетсяв финансовой отчетности Группы с 1 января 2007 года Сравнительная информация по состоянию на31 декабря 2006 года не представлена.По состоянию на 31 декабря 2007 года просроченные ссуды составляли 5,038,790 тыс. руб. (31 декабря 2006 года –3,848,510 тыс. руб.), необслуживаемые ссуды составляли 4,079,925 тыс. руб. (31 декабря 2006 года – 1,249,031 тыс.руб.). Учетная политика в отношении необслуживаемых ссуд рассматривается в Примечании 3 (л).По состоянию на 31 декабря 2007 года справедливая стоимость ссуд клиентам оценивалась с использованием методики,описанной в Примечании 3 (п), и составляла от 386,687,157 тыс. руб. до 401,208,669 тыс. руб. (31 декабря2006 года – от 305,019,197 тыс. руб. до 304,482,566 тыс. руб.).

КОНСОЛИДИРОВАННАЯ ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ ЗА ГОД, ЗАКОНЧИВШИЙСЯ 31 ДЕКАБРЯ 2007 ГОДА 113ПРИМЕЧАНИЕ 18 – ИНВЕСТИЦИИ, ИМЕЮЩИЕСЯ В НАЛИЧИИДЛЯ ПРОДАЖИ (НЕТТО) И ИНВЕСТИЦИИ В ЗАВИСИМЫЕ КОМПАНИИИнвестиции, имеющиеся в наличии для продажи, имеют следующую структуру:31 декабря 2007 года 31 декабря 2006 годаИнвестиции, имеющиеся в наличии для продажи,учитываемые по справедливой стоимости 36,963,635 54,847,305Инвестиции в зависимые компании, учитываемые по методу долевого участия 7,886,101 5,968,894Инвестиции, имеющиеся в наличии для продажи,учитываемые по стоимости приобретения:– Вложения в неконсолидируемые дочерние компании 460,982 133,345– Вложения в зависимые компании 570,645 436,170– Прочие инвестиции 4,451,938 4,351,188Инвестиции, имеющиеся в наличии для продажи, нетто 50,333,301 65,736,902а) Инвестиции, учитываемые по справедливой стоимостиИнвестиции, учитываемые по справедливой стоимости, включают следующее:31 декабря 2007 года 31 декабря 2006 годаКорпоративные акции и АДР 27,141,956 36,508,618Кредитные ноты, обращающиеся на фондовом рынке 5,090,356 2,721,809Инвестиционные фонды 4,731,323 2,209,363Казначейские векселя США - 13,407,51536,963,635 54,847,305По состоянию на 31 декабря 2007 и 2006 гг. в состав корпоративных акций и депозитарных расписок включаютсяинвестиции в дочерние компании ОАО «Мосэнерго» (крупнейшая российская энергетическая компания и основнойпоставщик электроэнергии и тепла в Московской области), которые были выделены в отдельные юридические лицав результате реорганизации «Мосэнерго» 1 апреля 2005 года Список этих компаний и справедливая стоимость инвестицийв них приведены ниже:Доляучастия, %31 декабря 2007 года Доляучастия, %31 декабря 2006 годаОАО «Загорская ГАЭС» 22.6% 6,876,363 12,6% 1,607,895ОАО «Московская областная электросетевая компания» 9.6% 5,639,862 9.6% 5,992,217ОАО «Московская городская электросетевая компания» 9.6% 4,652,127 9.6% 3,966,922ОГК-1 (ОАО «ГРЭС-4») 2.1% 2,656,074 2.1% 2,106,773ОАО «Московская теплосетевая компания» 9.6% 2,245,350 9.6% 1,545,680ОАО «Мосэнергосбыт» 12.6% 1,726,648 11.3% 1,515,366ОГК-6 (ОАО «ГРЭС-24») 0.6% 492,699 0.6% 486,151ОГК-4 (ОАО «ГРЭС-5») - 1.1% 1,085,562ОАО «Мосэнерго» - 10.0% 14,813,17524,289,123 33,119,741

114ГРУППА ГАЗПРОМБАНКА | ГОДОВОЙ ОТЧЕТ 2007Упомянутые выше инвестиции, имеющиеся в наличии для продажи, за исключением инвестиций в «Мосэнерго» и его дочерниекомпании, учитываются по справедливой стоимости на основе котировок на их приобретение. Инвестиции в «Мосэнерго»и его дочерние компании учитываются на основе средневзвешенной котировки за период. Следует отметить, чтов результате относительной неликвидности российского рынка ценных бумаг, рыночные котировки, используемые дляоценки портфеля ценных бумаг Группы, могут не отражать их справедливую стоимость в сделке между хорошо осведомленными,желающими совершить такую сделку сторонами, с учетом большого объема вложений Группы.б) Инвестиции в зависимые компании, учитываемые по методу долевого участияПо состоянию на 31 декабря 2007 и 2006 гг. инвестиции, имеющиеся в наличии для продажи, учитываемые по методудолевого участия, включали следующее:Название компании Основной вид деятельности Страна31 декабря 2007 года 31 декабря 2006 годаДоляучастия, %БалансоваястоимостьДоляучастия, %БалансоваястоимостьБанковский сегментОАО «Сибнефтегаз» Нефтегазовая отрасль Россия 51.0% 2,847,979 51.0% 3,413,047ОАО «Ямал СПГ» Нефтегазовая отрасль Россия 25.1% 224,344 25.1% -ООО «Газтехлизинг» Лизинг Россия - - 100.0% 943,040Прочие 468,753 -Сегмент нефтехимииООО «Сибметахим» Производство метанола Россия 50.0% 1,961,938 66.7% 1,151,807OOO «Русвинил»Производствополивинилхлорида Россия 50.0% 1,399,902 - -ООО «Отечественные полимеры» Производство терефталевойкислоты и майлара Россия 50.0% 603,550 - -ЗАО СП «Матадор-Омскшина» Производство шин Россия 50.0% 353,340 50.0% 315,000ООО «Южно-Приобский ГПЗ» Переработка попутного газа Россия 50.0% 25,295 - -НИПИ «Газпереработка» Научные исследования Россия - - 38.0% 146,000Прочие 1,000 -7,886,101 5,968,894Ниже приведена сводная финансовая информация по состоянию на 31 декабря 2007 года по инвестициям Группы,имеющимся в наличии для продажи, учитываемым по методу долевого участия:Название компании Активы Обязательства Прибыль/(убыток) 1ОАО «Сибнефтегаз» 20,250,194 17,945,124 (1,107,977)ООО «Сибметахим» 4,008,002 294,015 1,985,998)OOO «Русвинил» 2,801,016 1,006 1,993)ООО «Отечественные полимеры» 17,003,005 18,675,018 (871,998)ЗАО СП «Матадор-Омскшина» 1,312,018 606,021 77,013)ОАО «Ямал СПГ» 1,742,019 1,462,306 415,745)ООО «Южно-Приобский ГПЗ» 51,007 - -)По состоянию на 31 декабря 2006 года ОАО «Ямал СПГ» отражалось в отчетности как зависимое общество, учитываемоепо стоимости приобретения. На данную инвестицию в размере 119,993 тыс. руб. был начислен резерв под обесценениеиз расчета 100%, в результате чего ее балансовая стоимость равнялась нулю. По состоянию на 31 декабря2007 года эти инвестиции отражены в отчетности по методу долевого участия.1– Прибыль/(убыток) раскрывается с момента приобретения по 31 декабря 2007 года или до конца соответствующего года.

КОНСОЛИДИРОВАННАЯ ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ ЗА ГОД, ЗАКОНЧИВШИЙСЯ 31 ДЕКАБРЯ 2007 ГОДА 115Несмотря на владение контрольным пакетом акций ОАО «Сибнефтегаз», на основании положений учредительныхдокументов, Группа не осуществляет контоль над хозяйственной деятельностью указанной компании, но оказываетсущественное влияние на нее. Соответственно, Группа рассматривает ОАО «Сибнефтегаз»» как зависимую компанию,учитываемую по методу участия в капитале.В декабре 2007 года Группа заключила договор на продажу своей доли участия в ООО «Газтехлизинг», и инвестициив это общество были сразу же переведены в категорию активов, предназначенных для продажи, в соответствии сМСФО 5. По состоянию на 31 декабря 2007 года эти инвестиции учитываются по справедливой стоимости за вычетомзатрат на реализацию (см. Примечание 24).в) Неконсолидируемые дочерние компании, учитываемые по стоимости приобретенияПо состоянию на 31 декабря 2007 и 2006 гг. вложения Группы в неконсолидируемые дочерние компании включалиследующее:Название компании Основной вид деятельности СтранаДоляучастия, %31 декабря 2007 годаСтоимостьинвестицийБалансоваястоимостьинвестицийБанковский сегментОАО «Морион» Производство Россия 86.3% 452,845 (151,130) 301,715ЗАО «Расчетно-депозитарнаякомпания»Клиринговая и депозитарнаядеятельности Россия 55.0% 34,451 (17,226) 17,225ЗАО УК «Стратегические активы» Управление активами Россия 100.0% 30,000 - 30,000ЗАО «Фирма «Гамма» Торговое предприятие Россия 50.0% 25,791 (25,791) -Прочие 74,376 (39,258) 35,118617,463 (233,405) 384,058Сегмент нефтехимииОАО «Пермский ГПЗ» Производство Россия 50.1% 133,555 (133,336) 219ООО «Пансионат Самара» Сфера услуг Россия 75.4% 37,680 (37,680) -Прочие 51,509 (7,883) 43,626222,744 (178,899) 43,845Медиа-сегментПрочие 33,821 (742) 33,07933,821 (742) 33,079874,028 (413,046) 460,98231 декабря 2006 годаНазвание компании Основной вид деятельности СтранаБанковский сегментЗАО «Расчетно-депозитарнаякомпания»Доляучастия, %СтоимостьинвестицийОбесценениеОбесценениеБалансоваястоимостьинвестицийКлиринговая и депозитарнаядеятельности Россия 55.0% 34,451 (17,226) 17,225ЗАО УК «Стратегические активы» Управление активами Россия 100.0% 30,000 - 30,000Прочие 49,696 (38,938) 10,758114,147 (56,164) 57,983Сегмент нефтехимииОАО «Пермский ГПЗ» Производство Россия 50.1% 133,555 (133,336) 219ООО «Пансионат Самара» Сфера услуг Россия 75.4% 37,680 (37,680) -СИБУР-Интернэшнл Лтд.Нефтехимическаяпромышленность Россия 100.0% 28,960 (28,690) -Прочие 63,354 (20,211) 43,143263,549 (219,917) 43,632Медиа-сегментПрочие 33,469 (1,739) 31,73033,469 (1,739) 31,730411,165 (277,820) 133,345

116ГРУППА ГАЗПРОМБАНКА | ГОДОВОЙ ОТЧЕТ 2007г) Зависимые компании, учитываемые по стоимости приобретенияПо состоянию на 31 декабря 2007 и 2006 гг. вложения Группы в зависимые компании, учитываемые по стоимости приобретения,включали следующее:Название компании Основной вид деятельности СтранаДоля участия,%31 декабря 2007 годаСтоимостьинвестицийОбесценениеБалансоваястоимостьинвестицийБанковский сегментЗАО «ФК Зенит» Спорт Россия 51.0% 1,043,277 (1,043,277) -ОАО «Белгазпромбанк» Банковские услуги Беларусь 42.7% 448,725 (98,508) 350,217ОАО «Межрегионтеплоэнерго» Энергетика Россия 40.8% 133,147 -) 133,147ОАО «Тамбейнефтегаз» Нефтегазовая отрасль Россия 25.1% 120,000 (103,960) 16,040ООО «Спортстройресурс» Строительство Россия 25.0% 50,000 -) 50,000Прочие 39,450 (19,785) 19,6651,834,599 (1,265,530) 569,069Сегмент нефтехимииОАО «ДК Тольятти» Отдых и развлечения Россия 50.0% 100,086 (100,086) -ОАО «Сибгазтранс» Нефтегазовая отрасль Россия 49.6% 45,993 (45,993) -ЗАО «ФК Зенит» Спорт Россия 9.0% 218,865 (218,865) -Прочие 1,113 (1,113) -366,057 (366,057) -Медиа-сегментПрочие 2,738 (1,162) 1,5762,738 (1,162) 1,5762,203,394 (1,632,749) 570,645Название компании Основной вид деятельности СтранаДоля участия,%31 декабря 2006 годаСтоимостьинвестицийОбесценениеБалансоваястоимостьинвестицийБанковский сегментЗАО «ФК Зенит» Спорт Россия 51.0% 1,043,277 (1,043,277) -ОАО «Белгазпромбанк» Банковские услуги Беларусь 33.9% 269,436 (98,508) 170,928ОАО «Межрегионтеплоэнерго» Энергетика Россия 40.8% 133,147 -) 133,147ОАО «Тамбейнефтегаз» Нефтегазовая отрасль Россия 25.1% 120,000 (63,670) 56,330ООО «Спортстройресурс» Строительство Россия 25.0% 50,000 -) 50,000Прочие 67,882 (44,955) 22,9271,683,742 (1,250,410) 433,332Сегмент нефтехимииОАО «ДК Тольятти» Отдых и развлечения Россия 50.0% 100,086 (100,086) -ОАО «Сибгазтранс» Нефтегазовая отрасль Россия 49.6% 45,993 (45,993) -Прочие 7,352 (7,244) 108153,431 (153,323) 108Медиа-сегментПрочие 2,730 -) 2,7302,730 -) 2,7301,839,903 (1,403,733) 436,170Указанные дочерние и зависимые компании не консолидировались в финансовой отчетности Группы и не учитывалисьпо методу долевого участия, поскольку либо Группа не осуществляет контроль или не оказывает существенноговлияния на отдельные дочерние и зависимые компании, либо влияние этих обществ на консолидированную отчетностьГруппы по состоянию на 31 декабря 2007 и 2006 гг. или на результаты деятельности и денежные потоки Группыза соответствующие годы являлось несущественным.

КОНСОЛИДИРОВАННАЯ ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ ЗА ГОД, ЗАКОНЧИВШИЙСЯ 31 ДЕКАБРЯ 2007 ГОДА 117д) Прочие инвестиции, учитываемые по стоимости приобретенияПрочие инвестиции, учитываемые по стоимости приобретения, по состоянию на 31 декабря 2007 года включают инвестициив две компании «Мосэнерго» на сумму 595,322 тыс. руб. (31 декабря 2006 года – инвестиции в пять компаний«Мосэнерго» на сумму 393,629 тыс. руб.). Акции этих компаний «Мосэнерго» в настоящее время не котируютсяна рынке ценных бумаг. В результате, Группа учитывает указанные инвестиции по фактической стоимости приобретения,равной справедливой стоимости каждой компании на 1 апреля 2006 года – дату реструктуризации АО «Мосэнерго».Как только указанные компании «Мосэнерго» пройдут листинг на российской фондовой бирже, они будутпереоценены по справедливой стоимости, поскольку их котировки будут репрезентативны. См. также Примечание18 (а) «Инвестиции, имеющиеся в наличии для продажи, учитываемые по справедливой стоимости».Прочие инвестиции, учитываемые по стоимости приобретения, представляют собой незначительные доли участияв капитале различных российских компаний.Представленные выше инвестиции (за исключением учитываемых по справедливой стоимости) учитываются по фактическойстоимости их приобретения, т.к. они не имеют рыночных котировок, а другие методы определения справедливойстоимости не могут быть использованы в связи с отсутствием котировок на долевые инструменты аналогичныхкомпаний и надежной информации, которая может быть использована для дисконтирования денежных потоков с цельюопределения справедливой стоимости. Также, в настоящее время невозможно оценить те стоимостные пределы,в которых наиболее вероятно находится справедливая стоимость данных инвестиций.По состоянию на 31 декабря 2007 года по инвестициям, учитывающимся по стоимости приобретения, созданы резервыпод обесценение в размере 2,369,672 тыс. руб. (31 декабря 2006 года – 2,179,925 тыс. руб.).Ниже представлено движение инвестиций, имеющихся в наличии для продажи, за 2007 и 2006 гг.:31 декабря 2005 31,387,726)Чистый эффект от переоценки по справедливой стоимости 15,982,170)Приобретение инвестиций, имеющихся в наличии для продажи 68,704,193)Продажа инвестиций, имеющихся в наличии для продажи (46,911,362)Эффект от консолидации дочерних компаний (2,641,301)Дополнительная эмиссия дочерних компаний 32,725)Обесценение инвестиций (881,129)Списание инвестиций (588,739)Перевод в категорию активов, предназначенных для продажи (322,922)Перевод в категорию финансовых активов, предназначенных для продажи (233,957)Доходы от вложения в зависимые компании 1,654,307)Дивиденды по акциям зависимых компаний (86,831)Курсовая разница от пересчета в валюту отчетности (см. Примечание 3 (в)) (357,978)31 декабря 2006 65,736,902)Чистый эффект от переоценки по справедливой стоимости 4,868,386)Приобретение инвестиций, имеющихся в наличии для продажи 46,641,732)Продажа инвестиций, имеющихся в наличии для продажи (65,123,455)Эффект от консолидации дочерних компаний (168,819)Дополнительная эмиссия дочерних компаний 66,405)Обесценение инвестиций (210,438)Списание инвестиций 33,754)Перевод в категорию активов, предназначенных для продажи (1,256,000)Доходы от вложения в зависимые компании 520,238)Дивиденды по акциям зависимых компаний (35,311)Курсовая разница от пересчета в валюту отчетности (см. Примечание 3 (в)) (740,093)31 декабря 2007 50,333,301)

118ГРУППА ГАЗПРОМБАНКА | ГОДОВОЙ ОТЧЕТ 2007Чистые доходы от инвестиций, имеющихся в наличии для продажи, за год, закончившийся 31 декабря 2007 годав сумме 10,973,349 тыс. руб. (2006 – 5,570,090 тыс. руб.) представляют собой реализованный доход от продажи: (1) частипринадлежащего Группе пакета акций АО «Мосэнерго» и компаний, образовавшихся в результате его реструктуризации10,126,450 тыс. руб.; (2) ОГК-5 – 593,123 тыс. руб.; (3) прочие инвестиции, имеющиеся в наличии для продажи– 253,776 тыс. руб.ПРИМЕЧАНИЕ 19 – ДЕБИТОРСКАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ, НЕТТОПо состоянию на 31 декабря 2007 и 2006 гг. дебиторская задолженность имеет следующую структуру:31 декабря 2007 года 31 декабря 2006 годаДебиторская задолженность 16,296,878) 7,755,598)Предоплаты и авансовые платежи 8,449,798) 6,759,569)Прочая дебиторская задолженность 1,295,303) 2,080,706)26,041,979) 16,595,873)Резерв под обесценение (2,071,626) (2,354,806)Дебиторская задолженность, нетто 23,970,353) 14,241,067)Дебиторская задолженность, в основном, состоит из авансов по договорам на поставку сырья и материалов, а такжекраткосрочной и среднесрочной дебиторской задолженности за проданную нефтехимическую продукцию и сопутствующиеуслуги, оказанные сегментом нефтехимии Группы. По состоянию на 31 декабря 2007 года такая дебиторскаязадолженность составила 14,459,822 тыс. руб. (31 декабря 2006 года – 10,105,152 тыс. руб.). По состоянию на31 декабря 2007 года резервы под обесценение по указанным активам составили 1,781,907 тыс. руб. (31 декабря2006 – 1,872,999 тыс. руб.).ПРИМЕЧАНИЕ 20 – ЗАПАСЫ, НЕТТОПо состоянию на 31 декабря 2007 и 2006 гг. запасы имеют следующую структуру:31 декабря 2007 года 31 декабря 2006 годаГотовая продукция 12,856,000) 10,176,208)Недвижимость и товары для перепродажи 11,576,076) 5,041,611)Материалы и запасы 3,806,662) 2,311,753)Прочая готовая продукция 155,092) 565,334)28,393,830) 18,094,906)Резерв под обесценение (458,989) (376,878)Запасы, нетто 27,934,841) 17,718,028)Запасы нефтехимического сегмента, переданные в залог в качестве обеспечения по привлеченным кредитам, составлялиноль тыс. руб. на 31 декабря 2007 года и 1,455,452 тыс.руб на 31 декабря 2006 года.

КОНСОЛИДИРОВАННАЯ ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ ЗА ГОД, ЗАКОНЧИВШИЙСЯ 31 ДЕКАБРЯ 2007 ГОДА 119ПРИМЕЧАНИЕ 21 – ОСНОВНЫЕ СРЕДСТВА, НЕТТОДвижение основных средств и нематериальных активов за 2007 и 2006 гг. представлено в следующей таблице:Земля, зданияи сооруженияМашины,транспорти оборудованиеПрочееНезавершенноестроительствоПервоначальная стоимость31 декабря 2005 40,197,435) 39,338,870) 1,190,177) 8,965,137) 89,691,619)Перевод в другую категорию 67,961) (67,961) -) -) -)Поступления 2,463,553) 8,446,500) 119,987) 1,536,177) 12,566,217)Выбытия (669,542) (579,476) (55,204) (1,907,615) (3,211,837)Курсовая разница при пересчёте в валютупредставления отчётности (см. Примечание 3 (в)) 222) (60,246) (14) (47,854) (107,892)31 декабря 2006 42,059,629) 47,077,687) 1,254,946) 8,545,845) 98,938,107)Перевод в другую категорию 1,807,543) 5,382,736) 207,945) (7,398,224) -)Эффект консолидациии приобретения дочерних компаний 4,140,787) 5,166,280) 804,669) 85,844) 10,197,580)Поступления 1,858,648) 10,863,645) 1,236,987) 17,794,067) 31,753,347)Выбытия (338,456) (707,640) (41,730) (2,351,223) (3,439,049)Перевод в категорию«Инвестиционная недвижимость» (2,292,124) -) -) -) (2,292,124)Пересчет в валюту отчетности (Примечание 3(в)) (153,094) (12,682) 47) 16) (165,713)31 декабря 2007 47,082,933) 67,770,026) 3,462,864) 16,676,325) 134,992,148)Накопленная амортизация31 декабря 2005 12,566,114) 24,435,674) 736,302) -) 37,738,090)Перевод в другую категорию 11,506) (11,506) -) -) -)Сумма начисленной амортизации за период 419,376) 4,004,924) 120,483) -) 4,544,783)Выбытия (15,589) (228,122) (23,987) -) (267,698)Курсовая разница при пересчёте в валютупредставления отчётности (см. Примечание 3 (в)) 219) 459) (9) -) 669)31 декабря 2006 12,981,626) 28,201,429) 832,789) -) 42,015,844)Эффект консолидации и приобретениядочерних компаний 757,150) 7,472,412) 644,719) -) 8,874,281)Сумма начисленной амортизации за период 1,259,055) 4,170,602) 114,987) -) 5,544,644)Выбытия (42,849) (616,106) (18,538) -) (677,493)Курсовая разница при пересчёте в валютупредставления отчётности (см. Примечание 3 (в)) (82,807) (109,594) 61) -) (192,340)31 декабря 2007 14,872,175) 39,118,743) 1,574,018) -) 55,564,936)Чистая балансовая стоимость31 декабря 2006 29,078,003) 18,876,258) 422,157) 8,545,845) 56,922,263)31 декабря 2007 32,210,758) 28,651,283) 1,888,846) 16,676,325) 79,427,212)ВсегоВ категорию машин, транспорта и оборудования входит офисное оборудование, производственное оборудование,телевизионное и радиовещательное оборудование и автотранспорт.В состав машин, транспорта и оборудования включены активы, полученные по договорам финансового лизинга, на сумму1,224,813 тыс. руб. по состоянию на 31 декабря 2007 года и 1,143,771 тыс. руб по состоянию на 31 декабря 2006 года.

120ГРУППА ГАЗПРОМБАНКА | ГОДОВОЙ ОТЧЕТ 2007В состав начисленной амортизации за 2007 год входят амортизационные отчисления в сумме 5,544,646 тыс. руб. (2007 год –4,552,345 тыс. руб.), относящиеся к операционным расходам сегмента нефтехимии и медиа-бизнеса (см. Примечания 7, 8).По состоянию на 31 декабря 2007 года первоначальная стоимость полностью амортизированных основных средств,находящихся в эксплуатации, составила 621,188 тыс. руб. (31 декабря 2006 года – 383,205 тыс. руб.).По состоянию на 31 декабря 2007 года остаточная стоимость основных средств Группы, заложенных в качестве обеспеченияпо полученным Группой кредитам, составляла 191,000 тыс. руб. (31 декабря 2006 года – ноль).ПРИМЕЧАНИЕ 22 – ДЕЛОВАЯ РЕПУТАЦИЯИзменения в деловой репутации за годы, закончившиеся 31 декабря 2007 и 2006 гг.:1 января 2006 15,906,688)Консолидация компаний (см. Примечание 1 (б)) 424,711)Курсовая разница при пересчете в валюту представления отчетности (см. Примечание 3 (в)) (23,685)31 декабря 2006 16,307,714)Консолидация компаний (см. Примечание 1 (б)) 3,767,918)Курсовая разница при пересчете в валюту представления отчетности (см. Примечание 3 (в)) (130,519)31 декабря 2007 19,945,113)В соответствии с методом учета по балансовой стоимости предыдущего владельца (см. Примечание 3 (б)) по состояниюна 31 декабря 2005 года Группа признала деловую репутацию в размере 15,906,688 тыс. руб. Деловая репутациявозникла в результате приобретений предыдущим владельцем дочерних компаний, которые в данный момент входятв состав холдинга Газпром-Медиа (ГМГ).По состоянию на 31 декабря 2005 года деловая репутация за вычетом резерва под обесценение составляла6,819,064 тыс. руб. Резерв под обесценение был создан до приобретения активов Группой ГМГ в июле 2005 года Посостоянию на 31 декабря 2007 и 2006 гг. не существовало оснований для создания дополнительных резервов подобесценение деловой репутации.ПРИМЕЧАНИЕ 23 – НЕМАТЕРИАЛЬНЫЕ АКТИВЫ, НЕТТОПо состоянию на 31 декабря 2007 и 2006 гг. нематериальные активы имеют следующую структуру:31 декабря 2007 года 31 декабря 2006 годаПрава на аудиовизуальную продукцию (ГМГ) 9,112,875 7,359,411Программное обеспечение и прочие нематериальные активы 462,944 161,029Нематериальные активы, нетто 9,575,819 7,520,440Амортизация нематериальных активов составила в 2007 году 8,766,498 тыс. руб. (2006 году – 6,689,629 тыс. руб.).

КОНСОЛИДИРОВАННАЯ ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ ЗА ГОД, ЗАКОНЧИВШИЙСЯ 31 ДЕКАБРЯ 2007 ГОДА 121ПРИМЕЧАНИЕ 24 – ПРОЧИЕ АКТИВЫ, НЕТТОПо состоянию на 31 декабря 2007 и 2006 гг. прочие активы имеют следующую структуру:31 декабря 2007 года 31 декабря 2006 годаРасчеты с бюджетом по прочим налогам 11,478,368) 10,386,950)Дебиторская задолженность по операциям с ценными бумагами 4,325,759) 2,063,126)Активы, предназначенные для продажи 1,740,105) 753,204)Инвестиции в недвижимость 1,477,303) -)Комиссии к получению 1,189,165) 813,738)Драгоценные металлы в хранилище 300,210) 140,508)Прочее 2,974,240) 2,965,990)23,485,150) 17,123,516)Резерв под обесценение (18,553) (8,815)Прочие активы, нетто 23,466,597) 17,114,701)В состав расчетов с бюджетом по прочим налогам по состоянию на 31 декабря 2007 года входит краткосрочныйвозмещаемый НДС в размере 9,658,218 тыс. руб., относящийся к деятельности нефтехимического сегмента Группы(на 31 декабря 2006 года – 8,591,907 тыс. руб.).По состоянию на 31 декабря 2007 года в состав активов, предназначенных для продажи, включены инвестициив ООО «Газтехлизинг» балансовой стоимостью 1,256,000 тыс. руб., которые были проданы связанной стороне послеотчетной даты.ПРИМЕЧАНИЕ 25 – СРЕДСТВА БАНКОВСредства банков имеют следующую структуру:31 декабря 2007 года 31 декабря 2006 годаКорреспондентские счета 2,030,551 1,184,753Срочные депозиты 78,147,838 31,200,313Синдицированные кредиты 16,775,574 18,444,688Сделки РЕПО 7,387,200 27,627,762Средства банков 104,341,163 78,457,516В апреле 2006 года Группа получила кредит от синдиката банков в размере 12,273,100 тыс. руб. сроком на три годапо ставке 6-ти месячного долларового ЛИБОР плюс 0,5%. По состоянию на 31 декабря 2007 года сумма в размере12,325,629 тыс. руб. в составе синдицированных кредитов представляет собой задолженность по указанному соглашению.В июне 2006 года группа «Сибур-Холдинг» (СХГ) получила синдицированный кредит от АБН АМРО (Нидерланды)и Ситибанка (США) на сумму 4,909,240 тыс. руб. по ставке 3-х месячный долларовый ЛИБОР плюс 1,6%. По состояниюна 31 декабря 2007 года задолженность по указанному соглашению составляет 4,523,570 тыс. руб.По состоянию на 31 декабря 2007 года 19% (19,534,381 тыс. руб.) от общего объема средств, привлеченных от банков,составляла задолженность перед Внешэкономбанком (Россия). По состоянию на 31 декабря 2006 года 43%

122ГРУППА ГАЗПРОМБАНКА | ГОДОВОЙ ОТЧЕТ 2007(33,942,079 тыс. руб.) от общего объема средств, привлеченных от банков, составляла задолженность перед ДрезднерБанком (Германия).Договор обратного репо представляет собой краткосрочное финансирование, полученное у кредитных организацийпод залог ценных бумаг (см. Примечание 15).По состоянию на 31 декабря 2007 года оценка справедливой стоимости средств банков, рассчитанная с использованиемметодики, которая описана в Примечании 3 (р), составляет от 104,341,159 тыс. руб. до 105,502,219 тыс. руб.(31 декабря 2006 года – от 78,457,516 тыс. руб. до 80,663,008 тыс. руб.).ПРИМЕЧАНИЕ 26 – СРЕДСТВА КЛИЕНТОВ И СУБОРДИНИРОВАННЫЕ ДЕПОЗИТЫСредства клиентов имеют следующую структуру:31 декабря 2007 года 31 декабря 2006 годаРасчетные и текущие счета:- Государственные предприятия 100,466,118 81,092,705- Частные компании 89,806,733 37,339,464- Физические лица 43,408,585 33,574,505233,681,436 152,006,674Депозиты и срочные вклады:- Государственные предприятия 46,389,340 40,620,816- Частные компании 47,970,244 66,461,024- Физические лица 63,340,234 42,325,974157,699,817 149,407,814Средства клиентов 391,381,254 301,414,488По состоянию на 31 декабря 2007 года текущие счета и срочные депозиты Группы ОАО «Газпром» составили 34%(132,010,028 тыс. руб.) от общего объема средств клиентов (31 декабря 2006 года – 32% или 97,275,535 тыс. руб.).В состав срочных депозитов по состоянию на 31 декабря 2007 года включена сумма покрытия по аккредитивам, открытымв Банке, в размере 5,214,423 тыс. руб. (по состоянию на 31 декабря 2006 года – 3,656,811 тыс. руб.).По состоянию на 31 декабря 2007 и 2006 гг. субординированные депозиты имели следующую структуру:31 декабря 2007 года 31 декабря 2006 годаГосударственные предприятия 6,401,394 7,388,362Частные компании 7,363,860 10,749,330Субординированные депозиты 13,765,254 18,137,692Субординированные депозиты представляют собой срочные средства клиентов, предоставленные по договорам, предусматривающимследующие условия: (i) контрактный срок погашения составляет не менее 5 лет, (ii) отсутствует возможностьдосрочного снятия средств клиентами и (iii) в случае банкротства требования по субординированным депозитамудовлетворяются после удовлетворения требований всех иных кредиторов. В то же время, для признания депозитов вкачестве субординированных для целей выявления соответствия требованиям российского законодательства, в частностидля целей расчета достаточности капитала, также требуется одобрение условий договоров («регистрация» до-

КОНСОЛИДИРОВАННАЯ ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ ЗА ГОД, ЗАКОНЧИВШИЙСЯ 31 ДЕКАБРЯ 2007 ГОДА 123говоров) Банком России. По состоянию на 31 декабря 2007 года субординированные депозиты в сумме 12,760,686 тыс.руб. являются зарегистрированными в Банке России (31 декабря 2006 года – 16,469,891 тыс. руб.).По состоянию на 31 декабря 2007 года субординированные депозиты включают депозиты Группы ОАО «Газпром»в размере 6,401,403 тыс. руб. (31 декабря 2006 года – 7,388,362 тыс. руб.). Процентные ставки по депозитам ГруппыОАО «Газпром» изменяются в зависимости от колебаний ставки ЛИБОР, для остальных рублевых субординированныхдепозитов установлены фиксированные процентные ставки в пределах 6,5% годовых.В июне 2006 года Группа получила субординированный депозит на 5 лет от иностранной компании в сумме300 000 тыс. долл. США под фиксированную ставку 7,97% в год с полугодовыми процентными выплатами.Сроки погашения субординированных депозитов варьируются от 2007 года до 2016 года.По состоянию на 31 декабря 2007 года оценка справедливой стоимости средств клиентов и субординированныхдепозитов, рассчитанная согласно методу, описанному в Примечании 3 (р), составляет от 404,975,849 тыс. руб. до405,146,507 тыс. руб. (31 декабря 2006 года – от 316,842,521 тыс. руб. до 319,552,180 тыс. руб.).ПРИМЕЧАНИЕ 27 – ВЫПУЩЕННЫЕ ДОЛГОВЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА И ЕВРООБЛИГАЦИИСтруктура средств, привлеченных от размещения долговых ценных бумаг, представлена следующим образом:31 декабря 2007 года 31 декабря 2006 годаВыпущенные векселя 35,602,946 127,776,318Выпущенные рублeвые облигации 36,449,499 11,600,863Выпущенные рублевые облигации с ипотечным покрытием 2,308,020 2,408,453Выпущенные депозитные сертификаты 421,978 1,838,483Выпущенные долговые обязательства 74,782,443 143,624,117В ноябре 2006 года ОАО «СИБУР Холдинг» выпустил рублевые неконвертируемые облигации на сумму 1,500,000 тыс. руб.с номиналом 1000 рублей и со сроком погашения 2012 год. Ставка купона по выпуску составила 7,7 % с выплатой купонакаждые полгода, выпуск был размещен по 99,85% от номинальной стоимости. Группа предполагает погаситьоблигации в ноябре 2009 года.Более детальная информация о сроках и эффективных процентных ставках по портфелю векселей и депозитныхсертификатов приведена в Примечании 33.По состоянию на 31 декабря 2007 года оценка справедливой стоимости выпущенных Группой долговых обязательств,рассчитанная согласно методике, описанной в Примечании 3 (р), составляет от 68,505,990 тыс. руб. до74,782,443 тыс. руб. (31 декабря 2006 года – от 142,664,428 тыс. руб. до 143,624,117 тыс. руб.).

124ГРУППА ГАЗПРОМБАНКА | ГОДОВОЙ ОТЧЕТ 2007По состоянию на 31 декабря 2007 и 2006 гг. выпущенные еврооблигации включают:% Срок погашения 31 декабря 2007 года 31 декабря 2006 годаКредитные ноты (в долларах США) 7.25% октябрь 2008 26,050,094 27,897,793Среднесрочные евроноты (в долларах США) 6.50% сентябрь 2015 24,768,356 26,557,165Кредитные ноты (в долларах США) 3 мес. LIBOR+0,9% апрель 2010 17,144,681 -Среднесрочные евроноты (в рублях) 7.25% февраль 2010 10,218,831 -Международные облигации с ипотечнымпокрытием (в евро)1-мес.EURIBOR+1.3% декабрь 2046 8,810,227 4,893,149Международные облигации с ипотечнымпокрытием (в рублях) 8%-11% декабрь 2046 2,774,721 213,938Облигации с ограниченным покрытием(в долларах США) 9.25% декабрь 2010 1,457,474 1,601,694Еврокоммерческие бумаги (в долларах США)6.29%-6.39%февраль 2007–сентябрь 2007 - 4,511,957Еврокоммерческие бумаги (в евро) 4.67% июнь 2007 - 3,146,905Выпущенные еврооблигации 91,224,384 68,822,601В декабре 2006 года, июне 2007 года и декабре 2007 года Группа секьюритизировала 14,95 млрд. руб.(609,100 тыс долл. США) ипотечного кредитного портфеля посредством выпуска: (1) рублевых облигаций с ипотечнымпокрытием в сумме 2,308,030 тыс. руб. и (2) международных облигации с ипотечным покрытием, номинированных врублях и в евро, на сумму 12,078,964 тыс. руб.. По состоянию на 31 декабря 2007 года рублевые облигации с ипотечнымпокрытием на сумму 2,308,030 тыс. руб. и международные облигации с ипотечным покрытием на сумму 11,584,923тыс. руб. были куплены у Группы третьими лицами.По состоянию на 31 декабря 2007 года в состав выпущенных еврооблигаций включены номинированные в долларахСША облигации с ограниченным покрытием на сумму 1,457,474 тыс. руб., выпущенные в декабре 2006 года одной издочерних компаний ГМГ.По состоянию на 31 декабря 2007 года справедливая стоимость выпущенных еврооблигаций Группы, рассчитанная наоснове рыночных котировок, составила 89,714,937 тыс. руб. (31 декабря 2006 года – 69,918,352 тыс. руб.)ПРИМЕЧАНИЕ 28 – ПРОЧИЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАПрочие обязательства имеют следующую структуру:Прим. 31 декабря 2007 года 31 декабря 2006 годаКредиторская задолженность по операциям с ценными бумагами 18,626,696 17,392,967Кредиторская задолженность, авансы полученные и расчеты с поставщиками 11,855,793 5,793,913Обязательства по программе вознаграждения сотрудникам в форме акций(см. Примечание 12) 8,287,182 -Обязательства перед сотрудниками по оплате труда 4,609,157 2,610,459Обязательства по операционным налогам 2,785,664 2,872,096Резервы по прочим рискам 6, 35 809,640 547,616Прочее 5,610,992 6,372,870Прочие обязательства 52,585,124 35,589,921В состав кредиторской задолженности по операциям с ценными бумагами входит сумма в размере 17,049,759 тыс.руб., которая представляет собой задолженность перед ОАО «Газпром» за контрольный пакет акций ГМГ и соответствующиеобязательства ГМГ, подлежащие погашению в сентябре 2008 года (31 декабря 2006 – 16,769,200 тыс. руб.)

КОНСОЛИДИРОВАННАЯ ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ ЗА ГОД, ЗАКОНЧИВШИЙСЯ 31 ДЕКАБРЯ 2007 ГОДА 125ПРИМЕЧАНИЕ 29 – УСТАВНЫЙ КАПИТАЛЗарегистрированный уставный капитал Банка состоит из 23,331,851 обыкновенных акций; выпущенный уставныйкапитал состоит из 19,997,777 обыкновенных акций по состоянию на 31 декабря 2007 года и 13,331,851 обыкновенныхакций по состоянию на 31 декабря 2006 года Номинальная стоимость каждой акции составляет 1,000 рублей. Акционерыимеют право на получение дивидендов по мере их объявления и право голоса (один голос на акцию) на годовоми прочих общих собраниях акционеров Банка.В апреле 2007 года одна из дочерних компаний Группы, OOO «Новые финансовые технологии», продало 13,332 акцийБанка (0,07% уставного капитала Банка) негосударственному пенсионному фонду «Газфонд» (НПФ «Газфонд»). В результате,совокупная доля НПФ «Газфонд» в капитале Группы составила 50% плюс 1 акция.По состоянию на 31 декабря 2007 года Группа владела 1,654,776 акций Банка в качестве собственных акций, выкупленныху акционеров (31 декабря 2006 года – 1,668,108 акций).ПРИМЕЧАНИЕ 30 – ПРИБЫЛЬ ПРОШЛЫХ ЛЕТ И ПРИБЫЛЬ НА АКЦИЮМаксимальный размер дивидендов, которые потенциально может выплатить Группа, ограничивается размером нераспределеннойприбыли, отражаемой в бухгалтерской отчетности Банка, подготовленной в соответствии с российским законодательством.По состоянию на 31 декабря 2007 года сумма средств, возможных к распределению, согласно отчетностиБанка, подготовленной в соответствии с российским законодательством, составила 47,990,338 тыс. руб., сумма нераспределяемыхфондов – 2,625,760 тыс. руб. (31 декабря 2006 года – распределяемые фонды составили 35,683,168 тыс. руб.;нераспределяемые фонды – 2,004,385 тыс. руб.). Основная часть нераспределяемых фондов, созданных в соответствии сроссийским законодательством, представлена резервным фондом, который предназначен для покрытия общих банковскихрисков, включая будущие убытки и прочие непредвиденные риски и условные обязательства.В июне 2007 года собрание акционеров Банка одобрило выплату дивидендов за 2006 год в размере 2,289,532 тыс. руб.(дивиденды за 2005 год, выплаченные в 2006 год, составили 1,767,286 тыс. руб.). Кроме того, в движение капитала включеныдивиденды за 2006 год на общую сумму 1,092,716 тыс. руб., объявленные или выплаченные дочерними банками(Севергазбанк, Сибирьгазбанк), дочерними компаниими ГМГ и ОАО «СИБУР Холдинг» миноритарным акционерам.По состоянию на 31 декабря 2007 года базовая прибыль на акцию Группы была разводнена условно выпущеннымиобыкновенными акциями по опционной программе вознаграждения работникам в форме акций, объявленной Группойв декабре 2006 года (см. Примечание 12). Ниже представлена базовая и разводненная прибыль на акцию по состояниюна 31 декабря 2007 и 2006 гг.:2007 2006Базовая прибыль на акцию, руб.Чистая прибыль за период, руб. 31,284,523,712 36,110,047,000Средневзвешенное количество обыкновенных акций,находящихся в обращении в течение отчетного периода 18,339,093 11,937,685Прибыль на акцию, руб. 1,706 3,025Разводненная прибыль на акцию, руб.Чистая прибыль за период, руб. 31,284,523,712 36,110,047,000Средневзвешенное количество обыкновенных акций,находящихся в обращении в течение отчетного периода 19,052,105 11,945,070Прибыль на акцию руб. 1,642 3,023

126ГРУППА ГАЗПРОМБАНКА | ГОДОВОЙ ОТЧЕТ 2007ПРИМЕЧАНИЕ 31 – ФИНАНСОВЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА,ПРЕДНАЗНАЧЕННЫЕ ДЛЯ ТОРГОВЛИФинансовые обязательства, предназанченные для торговли представляют собой обязательства Группы в связи соперациями с производными финансовыми инструментами. Структура и справедливая стоимость таких финансовыхинструментов по состоянию на 31 декабря 2007 года представлена ниже:Номинальная сумма базовогообязательстваСправедливая стоимостьфинансовых обязательствВалютные контрактыОпционные контрактыПроданные нерезидентам опционы «колл» (6,250,535) (557,174)Проданные нерезидентам опционы «пут» (552,508) (1,252)Форвардные контрактыОбязательства перед нерезидентами (71,138,831) (1,002,241)Обязательства перед резидентами (90,802,912) (1,506,872)Контракты на драгоценные металлыФорвардные контрактыОбязательства перед нерезидентами (51,968) (4,177)Контракты на ценные бумагиОпционные контрактыПроданные нерезидентам опционы «колл» - -Проданные нерезидентам опционы «пут» (40,967,429) (4,666,065)Форвардные контрактыОбязательства перед нерезидентами (1,472,772) (373,094)Обязательства перед резидентами (3,442,989) (10,791)Процентные свопыОбязательства перед нерезидентами (12,528,083) -Производные финансовые обязательства (227,208,027) (8,121,666)Ниже представлена структура и справедливая стоимость производных финансовых инструментов Группы по состояниюна 31 декабря 2006 года:Номинальная сумма базовогообязательстваСправедливая стоимостьфинансовых обязательствВалютные контрактыОпционные контрактыПроданные нерезидентам опционы «колл» (1,021,383) (24,225)Проданные нерезидентам опционы «пут» (983,467) (158)Форвардные контрактыОбязательства перед нерезидентами (44,132,451) (381,959)Обязательства перед резидентами (44,935,734) (352,494)Контракты на драгоценные металлыФорвардные контрактыОбязательства перед нерезидентами (130,339) (6,714)Контракты на ценные бумагиОпционные контрактыПроданные нерезидентам опционы «колл» (6,237,021) (331,450)Проданные нерезидентам опционы «пут» (16,073,399) (2,519,075)Форвардные контрактыОбязательства перед резидентами (648,509) (4,029)Производные финансовые обязательства (114,162,303) (3,620,104)

КОНСОЛИДИРОВАННАЯ ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ ЗА ГОД, ЗАКОНЧИВШИЙСЯ 31 ДЕКАБРЯ 2007 ГОДА 127По состоянию на 31 декабря 2007 года в составе опционных контрактов с ценными бумагами - проданных нерезидентамопционов «пут» - отражена сумма в размере 3,208,916 тыс. руб., представляющая собой справедливую стоимостьпроданного иностранному контрагенту европейского опциона «пут» на 50 млн. обыкновенных акций ОАО «Газпром»(31 декабря 2006 года – 2,519,075 тыс. руб. на 46 млн. обыкновенных акций ОАО «Газпром»).ПРИМЕЧАНИЕ 32 – ДЕНЕЖНЫЕ И ПРИРАВНЕННЫЕ К НИМ СРЕДСТВАДенежные и приравненные к ним средства по состоянию на 31 декабря 2007 и 2006 гг., отраженные в консолидированномотчете о движении денежных средств, включали в себя следующие элементы:31 декабря 2007 года 31 декабря 2006 годаДенежные средства в кассе 13,161,162 12,091,755Корреспондентский счет в Центральном банке РФ 28,245,940 24,985,849Срочный депозит в Центральном банке РФ 300,656 30,000,000Средства в банках:– Корреспондентские счета 36,067,449 33,901,127– Срочные депозиты со сроками погашенияне более трех месяцев с даты выдачи 104,561,961 70,393,407Денежные и приравненные к ним средства 182,337,168 171,372,138ПРИМЕЧАНИЕ 33 – ПОЛИТИКА ПО УПРАВЛЕНИЮ РИСКАМИКредитный риск, риск ликвидности, а также рыночный риск изменения процентных ставок, курса ценных бумаг,цен на биржевые товары и валютного курса являются основными рисками, с которыми сталкивается Группа впроцессе своей деятельности. Банк и его основные дочерние компании – СХГ, ГМГ и дочерние банки – самостоятельноосуществляют контроль над этими рисками, однако часть функций по управлению рисками координируетсяна уровне Группы.В частности, в СХГ и ГМГ управление риском осуществляется централизованно, финансовыми департаментамихолдинговых компаний, которые выявляют, оценивают и хеджируют рыночные риски в соответствии с политикой,утвержденной органами управления холдингов. Кроме того, финансовые департаменты управляют кредитнымриском по операциям с финансовыми организациями. Контроль над кредитным риском и риском ликвидностив рамках операционной деятельности осуществляется хозяйственными подразделениями в соответствии сдействующими в компаниях регламентами.Управление рисками лежит в основе банковской деятельности и является существенным элементом операционнойдеятельности Группы. Руководство Группы рассматривает управление рисками и контроль над ними какважный аспект процесса управления и осуществления операций, постоянно проводя интеграцию данных функцийв корпоративную структуру. Группой установлены внутренние стандарты по уровню прозрачности рисков.Эти стандарты используются Группой в качестве основы для контроля, ограничения и управления рисками. Группойсоздан подотчетный Правлению Банка Департамент анализа и контроля банковских рисков, а также комитетпо управлению активами и пассивами (КУАП) и комитет по предоставлению кредитов и инвестициям, в функциикоторых входит разработка методик оценки рисков и проведение независимой оценки и мониторинга рисков напостоянной основе. Группа учитывает экономическую зависимость от ОАО «Газпром» (см. Примечание 1 (б)) врамках своей политики по управлению рисками.

128ГРУППА ГАЗПРОМБАНКА | ГОДОВОЙ ОТЧЕТ 2007Кроме того, в структуре Группы функционирует Департамент внутреннего контроля, одна из функций которого направленана предотвращение убытков Группы и ее клиентов. Руководство полагает, что деятельность Департаментавнутреннего контроля полностью отвечает требованиям, предъявляемым к организации внутреннего контроля Центральнымбанком Российской Федерации.Порядок управления рисками в дочерних банках аналогичен процедурам, установленным в Банке (с учетом отличий,обусловленных спецификой деятельности каждого дочернего банка).Ниже рассматривается применяемая Группой политика управления указанными рисками.а) Кредитный рискДеятельность Группы подвержена кредитному риску, т.е. риску финансовых потерь, возникающих в результате неисполненияобязательств контрагентом Группы в установленный срок. Группа регулирует уровень принимаемогокредитного риска, устанавливая лимиты на одного заемщика или группу связанных заемщиков. Указанные рискипостоянно контролируются и анализируются (не реже одного раза в квартал).Размеры риска на одного заемщика, включая банки, дополнительно ограничиваются введением дополнительныхлимитов в отношении балансовых и забалансовых рисков, которые еженедельно утверждаются комитетом по предоставлениюкредитов и инвестициям. Соответствие величины фактических рисков установленным лимитам контролируетсяна ежедневной основе.Все сделки, сопряженные с кредитным риском (за исключением сделок, по которым установлены персональныелимиты и лимиты для филиалов Банка) оцениваются Департаментом анализа и контроля банковских рисков с использованиемметодов количественного и качественного анализа, установленных политикой Группы в области кредитованияи управления рисками.Управление кредитным риском осуществляется путем проведения регулярного анализа способности заемщикови потенциальных заемщиков исполнять свои обязательства по уплате процентов и погашению суммы основногодолга, периодического контроля соответствия присвоенного Банком рейтинга и изменения, по мере необходимости,лимитов кредитования. Кроме того, управление кредитным риском осуществляется путем получения обеспечения покредитам в виде залога и гарантий юридических и физических лиц.Управление кредитным риском по производным финансовым инструментам осуществляется в рамках установленияобщих лимитов кредитования для заемщиков, включая потенциальные риски изменения рыночной ситуации. Залогили иное обеспечение по производным финансовым инструментам, как правило, не требуется.Забалансовые обязательства, несущие кредитный риск, обеспечивают клиенту возможность получения финансированияпо мере необходимости. Гарантии и резервные аккредитивы, которые представляют собой безотзывныеобязательства Группы по осуществлению платежей в пользу третьих лиц, в том случае, если клиент Группы не сможетвыполнить свои обязательства перед контрагентами, несут кредитный риск, аналогичный риску по выданнымссудам. Документарные и коммерческие аккредитивы, представляющие собой письменные обязательства Группы,выданные по поручению клиентов и предоставляющие право третьим лицам требовать платежа при наступленииопределенных событий в пределах оговоренной суммы, в большинстве случаев полностью или частично покрытызалоговыми депозитами клиентов и, как следствие, не несут кредитного риска.Кредитная политика Группы регулярно пересматривается и утверждается Правлением. Последняя версия политикиутверждена в марте 2008 года.

КОНСОЛИДИРОВАННАЯ ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ ЗА ГОД, ЗАКОНЧИВШИЙСЯ 31 ДЕКАБРЯ 2007 ГОДА 129Концентрация активов и пассивов по географическому признакуНиже приведена концентрация активов и пассивов Группы по географическому признаку по состоянию на 31 декабря2007 и 2006 гг.Россия Страны –члены OЭСР31 декабря 2007 годаПрочие страны,не являющиесячленами OЭСРАктивыДенежные средства и счета в ЦБ РФ 50,759,181 - - 50,759,181Средства в банках, нетто 83,810,330 62,735,280 1,496,958 148,042,568Финансовые активы, предназначенные для торговли 103,683,243 4,999,310 - 108,682,553Ссуды клиентам, нетто 374,947,831 7,461,905 18,798,933 401,208,669Инвестиции, имеющиеся в наличии для продажи, нетто, иинвестиции в зависимые компании 41,883,581 7,709,815 739,905 50,333,301Дебиторская задолженность, нетто 19,952,131 3,335,255 682,967 23,970,353Запасы, нетто 27,934,841 - - 27,934,841Активы по налогу на прибыль 8,379,198 - - 8,379,198Основные средства, нетто 79,427,212 - - 79,427,212Деловая репутация 19,945,113 - - 19,945,113Нематериальные активы, нетто 9,575,819 - - 9,575,819Прочие активы, нетто 23,466,597 - - 23,466,597843,765,077 86,241,565 21,718,763 951,725,405ОбязательстваСредства банков 44,549,810 59,662,538 128,815 104,341,163Средства клиентов 373,271,447 8,532,413 9,577,394 391,381,254Субординированные депозиты 6,401,394 7,363,860 - 13,765,254Финансовые обязательства, предназначенные для торговли - 8,121,666 - 8,121,666Выпущенные еврооблигации - 89,766,910 1,457,474 91,224,384Долговые обязательства 68,781,250 5,962,362 38,831 74,782,443Обязательства по налогу на прибыль 10,086,746 - - 10,086,746Прочие обязательства 52,553,343 - 31,781 52,585,124555,643,990 179,409,749 11,234,295 746,288,034Нетто-позиция 288,121,087 (93,168,184) 10,484,468 205,437,37131 декабря 2006 годаРоссия Страны –члены OЭСРПрочие страны,не являющиесячленами OЭСРАктивыДенежные средства и счета в ЦБ РФ 76,556,346 - - 76,556,346Средства в банках, нетто 115,607,792 67,240,232 7,728,112 190,576,136Финансовые активы, предназначенные для торговли 63,961,733 - - 63,961,733Ссуды клиентам, нетто 266,991,223 5,656,646 32,371,328 305,019,197Инвестиции, имеющиеся в наличии для продажи, нетто, иинвестиции в зависимые компании 47,599,950 17,589,765 547,187 65,736,902Дебиторская задолженность, нетто 14,241,067 - - 14,241,067Запасы, нетто 17,718,028 - - 17,718,028Активы по налогу на прибыль 2,191,004 - - 2,191,004Основные средства, нетто 56,922,263 - - 56,922,263Деловая репутация 16,307,714 - - 16,307,714Нематериальные активы, нетто 7,520,440 - - 7,520,440Прочие активы, нетто 14,079,571 1,559,188 1,475,942 17,114,701699,697,131 92,045,831 42,122,569 833,865,531ВсегоВсего

130 ГРУППА ГАЗПРОМБАНКА | ГОДОВОЙ ОТЧЕТ 2007 31 декабря 2006 годаРоссия Страны –члены OЭСРПрочие страны,не являющиесячленами OЭСРОбязательстваСредства банков 5,037,444 66,266,718 7,153,354 78,457,516Средства клиентов 294,948,867 874,680 5,590,941 301,414,488Субординированные депозиты 10,238,362 7,899,330 - 18,137,692Финансовые обязательства, предназначенные для торговли 3,620,104 - - 3,620,104Выпущенные еврооблигации - 68,822,601 - 68,822,601Долговые обязательства 136,242,702 7,283,634 97,781 143,624,117Обязательства по налогу на прибыль 9,093,655 - - 9,093,655Прочие обязательства 32,295,399 3,276,903 17,619 35,589,921491,476,533 154,423,866 12,859,695 658,760,094Нетто-позиция 208,220,598 (62,378,035) 29,262,874 175,105,437ВсегоМаксимальная величина кредитного риска по финансовым инструментамМаксимальная величина кредитного риска Группы значительно варьируется в зависимости, как от частных рисков,так и от общих рисков рыночной экономики.В следующей таблице представлена максимальная величина кредитного риска финансовых активов и условных обязательств.Для финансовых активов максимальный риск равняется их балансовой стоимости до взаимозачета илизалога. Для финансовых гарантий и прочих условных обязательств максимальный риск равняется максимальнойсумме, которую придется выплатить Группе, если гарантия будет востребована или, в случае обязательств, если будетвостребована сумма займа.Максимальныйкредитный рискРезерв подобесценение31 декабря 2007 годаСправедливаястоимостьобеспеченияМаксимальныйкредитный риск,неттоСредства в банках 148,330,107 (287,539) 69,415,198 78,627,370Долговые ценные бумаги 80,807,331 - 80,807,331Ссуды клиентам 414,736,735 (13,528,066) 115,645,012 285,563,657Инвестиции, имеющиеся в наличии для продажи 5,090,356 - - 5,090,356Дебиторская задолженность и прочие активы 31,556,902 (2,090,179) - 29,466,723Финансовые гарантии и прочие обязательствакредитного характера 82,613,510 (809,632) 40,950,008 40,853,870763,134,941 (16,715,416) 226,010,218 520,409,30731 декабря 2006 годаМаксимальныйкредитный рискРезерв подобесценениеНоминальнаястоимостьобеспеченияМаксимальныйкредитный риск,неттоСредства в банках 190,863,427 (287,291) 26,128,250 164,447,886Долговые ценные бумаги 31,212,293 - - 31,212,293Ссуды клиентам 317,406,509 (12,387,312) 486,097,559 (181,078,362)Инвестиции, имеющиеся в наличии для продажи 16,129,324 - - 16,129,324Дебиторская задолженность и прочие активы 19,472,737 (2,363,621) - 17,109,116Финансовые гарантии и прочие обязательствакредитного характера 28,150,259 (405,435) 16,563,716 11,181,108603,234,549 (15,443,659) 528,789,525 59,001,365

КОНСОЛИДИРОВАННАЯ ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ ЗА ГОД, ЗАКОНЧИВШИЙСЯ 31 ДЕКАБРЯ 2007 ГОДА 131Внутренний кредитный рейтинг финансовых активовБанк в стадии внедрения более современной системы кредитного рейтинга, позволяющую, среди прочего, оцениватьконтрагентов по операциям, сопряженным с кредитным риском. Ответственность за работу, мониторинг и обновлениесистемы возложена на Департамент анализа и контроля банковских рисков. Для каждой категории клиентовиспользуются специальные методы определения рейтинга, закрепленные в кредитной политике Банка. Для целейприсвоения рейтинга все клиенты из числа юридических лиц разделены на следующие группы: (а) крупные компании(годовой оборот свыше 100 млн. долл. США), (б) средние компании (годовой оборот менее 100 млн. долл. США),(в) клиенты-заемщики по проектному финансированию, (г) малый бизнес и индивидуальные предприниматели,(д) розничные клиенты. Две последних категории включены в группу активов, контролируемых на уровне портфеля(без присвоения индивидуального рейтинга). Система рейтинга включает шкалу из девяти ступеней (от AAA до C) дляклиентов с отсутствием признаков дефолта и применяется ко всем ссудам и обязательствам по финансированию,предоставляемым корпоративным клиентам и банкам.Ниже представлена классификация финансовых активов Банка в соответствии с принятой внутренней системой кредитногорейтинга по состоянию на 31 декабря 2007 года.31 декабря 2007 годаAAA-A BBB-B CCC-C D РейтингВсегоотсутствуетСредства в банках, всего 63,682,445 13,659,272) -) - 70,988,390) 148,330,107)Резерв под обесценение - (16,355) -) - (271,184) (287,539)Долговые ценные бумаги 20,514,815 5,731,376) -) - 54,561,140) 80,807,331)Ссуды клиентам, всего 108,482,236 73,253,477) 34,220,184) 4,045,724 126,211,049) 346,212,670)Резерв под обесценение (2,400,505) (3,177,544) (3,345,862) (3,863,563) (12,787,474)Ссуды физическим лицам, всего - - -) - 68,524,065) 68,524,065)Резерв под обесценение - - -) - (740,592) (740,592)Инвестиции, имеющиесяв наличии для продажи, посправедливой стоимости 4,095,226 - -) - 995,129) 5,090,355)Дебиторская задолженностьи прочие активы, всего - - -) - 31,556,902) 31,556,902)Резерв под обесценение - - -) - (2,090,179) (2,090,179)Финансовые гарантии и прочиеобязательства 31,244,758 26,721,928) 6,462,459) 1,288,000 16,896,365) 82,613,510)Резерв под обесценение - (582,475) (42,995) - (184,162) (809,632)228,019,480 116,366,718) 37,462,104) 1,987,862 362,583,360) 746,419,524)

132ГРУППА ГАЗПРОМБАНКА | ГОДОВОЙ ОТЧЕТ 2007Группа начала использовать указанную внутреннюю систему кредитного рейтинга относительно недавно. До 2007 годаприменялась иная классификация активов по уровню кредитного риска, представленная ниже:ХорошиеТребующиевнимания31 декабря 2006 годаСубстандартныеСомнительные Плохие ВсегоСредства в банках, всего 190,576,136) -) -) -) 287,291) 190,863,427)Резерв под обесценение -) -) -) -) (287,291) (287,291)Долговые ценные бумаги 31,212,293) -) -) -) -) 31,212,293)Ссуды клиентам, всего 134,481,344) 127,387,679) 8,146,255) 1,818,006) 3,812,128) 275,645,412)Резерв под обесценение (1,978,459) (4,610,060) (609,015) (751,877) (3,766,828) (11,716,239)Ссуды физическим лицам, всего 41,761,098) -) -) -) -) 41,761,098)Резерв под обесценение (671,074) (671,074)Инвестиции, имеющиеся в наличиидля продажи, по справедливой стоимости 16,129,324) -) -) -) -) 16,129,324)Дебиторская задолженность и прочиеактивы, всего 17,103,246) -) -) -) 2,369,491) 19,472,737)Резерв под обесценение -) -) -) -) (2,363,621) (2,363,621)Финансовые гарантии и прочиеобязательства 20,208,742) 7,898,730) -) -) 42,787) 28,150,259)Резерв под обесценение (134,289) (235,650) (35,495) (405,434)448,688,361) 130,440,699) 7,537,240) 1,066,129) 58,462) 587,790,891)Анализ обесценения финансовых активовНиже представлен анализ обесценения финансовых активов по состоянию на 31 декабря 2007 и 2006 гг.ОбесценениеотсутствуетИндивидуальнаяоценкаобесценения31 декабря 2007 годаКоллективнаяоценкаобесцененияСредства в банках, всего 147,228,367) 1,101,740) -) 148,330,107)Резерв под обесценение -) (287,539) -) (287,539)Финансовые активы, предназначенные для торговли 80,807,331) -) -) 80,807,331)Ссуды клиентам, всего 145,338,327) 180,569,053) 20,305,289) 346,212,669)Резерв под обесценение -) (11,946,226) (841,248) (12,787,474)Ссуды физическим лицам, всего -) -) 68,524,065) 68,524,065)Резерв под обесценение -) -) (740,591) (740,591)Инвестиции, имеющиесяв наличии для продажи, по справедливой стоимости 5,090,356) -) -) 5,090,356)Дебиторская задолженность и прочие активы, всего 29,462,582) 2,094,320) -) 31,556,902)Резерв под обесценение -) (2,090,179) - (2,090,179)Финансовые гарантии и прочие обязательства 81,079,148) 1,219,203) 315,167) 82,613,518)Резерв под обесценение (732,412) (62,682) (14,546) (809,640)488,273,699) 170,597,690) 87,548,136) 746,419,525)Всего

КОНСОЛИДИРОВАННАЯ ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ ЗА ГОД, ЗАКОНЧИВШИЙСЯ 31 ДЕКАБРЯ 2007 ГОДА 133ОбесценениеотсутствуетИндивидуальнаяоценкаобесценения31 декабря 2006 годаКоллективнаяоценкаобесцененияСредства в банках, всего 190,576,136) 287,291) -) 190,863,427)Резерв под обесценение -) (287,291) -) (287,291)Финансовые активы, предназначенные для торговли 31,212,293) -) -) 31,212,293)Ссуды клиентам, всего 28,399,385) 165,778,584) 81,467,438) 275,645,407)Резерв под обесценение (187,248) (9,063,868) (2,465,153) (11,716,269)Ссуды физическим лицам, всего -) -) 41,761,102) 41,761,102)Резерв под обесценение -) -) (671,043) (671,043)Инвестиции, имеющиесяв наличии для продажи, по справедливой стоимости 16,129,324) -) -) 16,129,324)Дебиторская задолженность и прочие активы, всего 17,103,246) 2,369,491) -) 19,472,737)Резерв под обесценение -) (2,363,621) -) (2,363,621)Финансовые гарантии и прочие обязательства 19,095,957) 7,941,517) 1,112,786) 28,150,260)Резерв под обесценение (134,288) (257,044) (14,103) (405,435)302,194,805) 164,405,059) 121,191,027) 587,790,891)ВсегоВ соответствии с действующей кредитной политикой, в основном Группа не должна иметь финансовые активы, которыебыли бы технически просрочены, но не обесценены, дольше 5 дней. На 31 декабря 2007 и 2006 гг., суммы просроченных,но не обесцененных активов, несущественны для целей данного отчета и не раскрываются.Финансовые активы, обеспеченные залогомВ соответствии с действующей кредитной политикой, Группа использует для управления кредитным риском финансовыеи нефинансовые активы (например, финансовые гарантии), полученные в качестве обеспечения или залога.Ниже представлен анализ финансовых активов, обеспеченных залогом или гарантиями, по состоянию на 31 декабря2007 и 2006 гг.Средствав банкахСсудыфизическимлицамСсудыюридическимлицам31 декабря 2007 годаДебиторскаязадолженностьи прочие активыФинансовыегарантии и прочиеобязательстваАктивы, обеспеченныезалогом или инымивидами обеспечения 69,415,198 67,579,498 326,407,512 - 35,455,403 498,857,611Не обеспеченные активы 78,914,909 944,568 19,805,157 31,556,902 47,158,116 178,379,652148,330,107 68,524,066 346,212,669 31,556,902 82,613,519 677,237,26331 декабря 2006 годаАктивы, обеспеченныезалогом или инымивидами обеспеченияСредствав банкахСсудыфизическимлицамСсудыюридическимлицамДебиторскаязадолженностьи прочие активыФинансовыегарантии и прочиеобязательстваВсегоВсего26,128,250 41,761,098 218,563,823 - 12,099,941 298,553,112Не обеспеченные активы 164,735,177 - 57,081,597 19,472,737 16,050,318 257,339,829190,863,427 41,761,098 275,645,420 19,472,737 28,150,259 555,892,941

134ГРУППА ГАЗПРОМБАНКА | ГОДОВОЙ ОТЧЕТ 2007б) Операционный рискОперационный риск – это риск потерь в результате недостаточности или неэффективности внутренних процессов,персонала, систем управления или под влиянием внешних факторов. Операционные риски включают в себя, в частности,убытки, вызванные мошенничеством, сбоем в работе компьютерных систем, ошибками при проведении расчетови построении моделей, а также стихийными бедствиями.По своей сути, операционные риски трудно оценить или измерить, поэтому адекватное управление ими требуетэффективного мониторинга рисков. Регулярный контроль позволяет оперативно выявлять и устранять недостаткив правилах, процессах и процедурах управления операционными рисками, что, в свою очередь существенно снижаетвероятность и/или степень тяжести возможных убытков. Группа работает над внедрением процессов регулярногомониторинга операционных рисков и вероятности существенных операционных потерь.в) Риск ликвидностиНа ежедневной основе Группа получает требования по отвлечению денежных средств с однодневных депозитов, депозитовдо востребования и текущих счетов, депозитов с истекшим сроком погашения, а также по предоставлениюкредитных ресурсов, выплатам по гарантиям и по производным финансовым инструментам с вариационной маржейи прочим производным финансовым инструментам, расчеты по которым осуществляются денежными средствами.Группой созданы механизмы управления ликвидностью с целью постоянного обеспечения наличия денежныхсредств для выполнения своих обязательств.Политика по управлению ликвидностью утверждается Правлением, тогда как Комитет по управлению активамии пассивами (КУАП) устанавливает правила управления активами и пассивами и параметры ликвидности (методику).Департамент по анализу и контролю банковских рисков отвечает за оценку риска ликвидности (с использованиеманализа разрывов в ликвидности и стоимости риска (VAR)) и готовит регулярную отчетность для КУАП.Ответственность за текущее управление ликвидностью несет Казначейство Банка, осуществляющее необходимыеоперации по устранению разрывов в ликвидности в режиме реального времени. Казначейство также готовит регулярнуюотчетность для КУАП.Комитет по управлению активами и пассивами устанавливает лимиты минимального объема денежных средств, которыедолжны быть в наличии для покрытия планируемого оттока денежных средств, а также минимального уровнямежбанковских кредитов и прочих заимствований, которые потребуются в случае, если фактический объем требованийпревысит ожидаемый уровень.Лимиты по суммам и договорным срокам активов и обязательств устанавливаются на уровне отдельных сделок (контрактов)и на уровне портфелей. Так, Банк использует процедуру фондирования ссудного портфеля, ограничивающуючистый рост портфеля на установленном уровне, который пересматривается на еженедельной основе.

КОНСОЛИДИРОВАННАЯ ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ ЗА ГОД, ЗАКОНЧИВШИЙСЯ 31 ДЕКАБРЯ 2007 ГОДА 135Остаточные договорные сроки активов и обязательствНиже представлен анализ активов и обязательств по остаточным договорным срокам по состоянию на 31 декабря2007 и 2006 гг. В таблице приведены значения дисконтированных денежных потоков (амортизированная стоимость)или справедливой стоимости соответствующих активов и обязательств на указанные отчетные даты.До востребованияМенее 1месяца31 декабря 2007 года1–3 мес. 3 мес.–1 год 1–5 лет Свыше 5 лет ВсегоАктивыДенежные средстваи счета в ЦБ РФ 47,072,439) 1,870,577) 437,970 1,126,141 204,205 47,849 50,759,181Средства в банках, нетто 35,918,023) 105,328,945) 342,374 6,158,671 294,555 - 148,042,568Финансовые активы,предназначенные дляторговли 92,335,915) 10,073,655) 682,832 3,233,095 2,357,056 - 108,682,553Ссуды клиентам, нетто 21,559,522) 25,747,993) 53,404,778 116,848,701 120,863,888 62,783,787 401,208,669Инвестиции, имеющиесяв наличии для продажи,нетто, и инвестиции взависимые компании -) -) - - 39,769,296 10,564,005 50,333,301Дебиторскаязадолженность, нетто 818,740) 5,386,063) 6,101,716 9,220,050 2,442,814 970 23,970,353Запасы, нетто -) -) - 11,423,076 16,511,765 - 27,934,841Активы по налогу наприбыль 8,379,198 8,379,198Основные средства, нетто -) -) - - 56,414,084 23,013,128 79,427,212Деловая репутация -) -) - - - 19,945,113 19,945,113Нематериальные активы,нетто 9,575,819 9,575,819Прочие активы, нетто 183,249) 1,077,008) 9,222,148 10,142,246 1,482,006 1,359,940 23,466,597197,887,888) 149,484,241) 78,571,016 158,151,980 240,339,669 127,290,611 951,725,405ОбязательстваСредства банков 2,030,550) 37,021,767) 5,755,626 22,207,611 33,873,532 3,452,077 104,341,163Средства клиентов 233,681,439) 76,299,132) 18,719,051 49,132,277 9,296,366 4,252,989 391,381,254Субординированныедепозиты -) 74,459) - 562,738 11,385,531 1,742,526 13,765,254Финансовыеобязательства,предназначенные дляторговли -) 1,291,696) 1,229,207 917,862 4,682,901 - 8,121,666Выпущенныееврооблигации -) -) - 26,050,094 28,820,986 36,353,304 91,224,384Долговые обязательства 3,776,908) 3,157,288) 2,478,710 19,947,825 42,369,899 3,051,813 74,782,443Обязательства по налогуна прибыль -) 460,006) - 6,267,974 2,646,853 711,913 10,086,746Прочие обязательства 767,703) 12,623,841) 9,768,277 11,860,517 17,369,691 195,095 52,585,124240,256,600) 130,928,189) 37,950,871 136,946,898 150,445,759 49,759,717 746,288,034Нетто-позиция (42,368,712) 18,556,052) 40,620,145 21,205,082 89,893,910 77,530,894 205,437,371Накопленный разрыв(«гэп») (42,368,712) (23,812,660) 16,807,485 38,012,567 127,906,477 205,437,371

136 ГРУППА ГАЗПРОМБАНКА | ГОДОВОЙ ОТЧЕТ 2007 31 декабря 2006 годаДовостребованияМенее1 месяца1 – 3 мес. 3 мес. –1 год 1 - 5 лет Свыше 5 лет ВсегоАктивыДенежные средства и счетав ЦБ РФ 72,438,120) 1,259,680 1,734,246) 928,724 151,746 43,841 76,556,357Средства в банках, нетто 33,911,745) 72,154,692 5,458,305) 78,194,941 724,448 131,998 190,576,129Финансовые активы,предназначенные дляторговли 18,700,848) 43,809,105 688,637) 289,142 474,012 - 63,961,744Ссуды клиентам, нетто 14,730,644) 27,373,654 43,882,305) 102,119,063 82,652,375 34,261,158 305,019,199Инвестиции, имеющиесяв наличии для продажи,нетто, и инвестиции взависимые компании -) - -) 13,407,480 47,408,698 4,920,703 65,736,881Дебиторскаязадолженность, нетто -) 14,241,070 -) - - - 14,241,070Запасы, нетто -) - -) 17,718,039 - - 17,718,039Активы по налогу наприбыль -) - -) 2,190,984 - - 2,190,984Основные средства, нетто -) - -) - 35,364,695 21,557,561 56,922,256Деловая репутация -) - -) - - 16,307,719 16,307,719Нематериальные активы,нетто -) - -) - - 7,520,452 7,520,452Прочие активы, нетто -) 3,537,662 1,783,010) 11,794,068 - - 17,114,740139,781,357) 162,375,863 53,546,503) 226,642,441 166,775,974 84,743,432 833,865,570ОбязательстваСредства банков 1,489,656) 9,791,878 31,222,707) 266,418 33,065,700 2,621,156 78,457,515Средства клиентов 152,006,702) 58,509,152 55,147,882) 29,531,250 4,825,622 1,393,889 301,414,497Субординированныедепозиты -) - 108,826) 336,406 14,896,662 2,795,810 18,137,704Финансовые обязательства,предназначенные дляторговли -) 228,475 485,309) 2,902,898 - 3,423 3,620,105Выпущенныееврооблигации -) - 1,571,466) 6,087,382 29,499,495 31,664,254 68,822,597Долговые обязательства )5,119,029) 3,802,000 21,091,711) 88,202,418 14,583,875 10,825,084 143,624,117Обязательства по налогу наприбыль -) - -) 9,093,655 - - 9,093,655Прочие обязательства 3,002) 4,111,048 1,284,642) 13,024,257 17,166,982 - 35,589,931158,618,389) 76,442,553 110,912,543) 149,444,684 114,038,336 49,303,616 658,760,121Нетто-позиция (18,837,032) 85,933,310 (57,366,040) 77,197,757 52,737,638 35,439,816 175,105,449Накопленный разрыв(«гэп») (18,837,032) 67,096,278 9,730,238) 86,927,995 139,665,633 175,105,449Руководство относит ценные бумаги, учитываемые справедливой стоимости через прибыли или убытки, за исключениемценных бумаг, заложенных по договору с обязательством последующего выкупа, к ликвидным активам, которыемогут быть немедленно реализованы, поскольку на отчетную дату они отражены по справедливой стоимости. Срокиреализации инвестиций, имеющихся в наличии для продажи, основываются на планах руководства по реализацииуказанных активов.

КОНСОЛИДИРОВАННАЯ ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ ЗА ГОД, ЗАКОНЧИВШИЙСЯ 31 ДЕКАБРЯ 2007 ГОДА 137Срок реализации Фонда обязательного резервирования в Центральном банке Российской Федерации зависит отсроков погашения обязательств по возврату средств клиентов, которые определяют размер Фонда обязательногорезервирования.Ниже представлен анализ финансовых обязательств (исходя из не дисконтированных денежных потоков по каждомуфинансовому инструменту) по остаточным срокам погашения по состоянию на 31 декабря 2007 и 2006 гг.:ДовостребованияМенее1 месяца31 декабря 2007 года1 – 3 мес. 3 мес. –1 год 1 - 5 лет Свыше 5 лет ВсегоСредства банков 2,030,551 37,085,611 5,795,353 25,915,683 34,628,216 5,017,293 110,472,706Средства клиентов 231,970,481 78,172,918 18,748,936 50,423,241 23,100,755 8,248,316 410,664,648Субординированныедепозиты - 74,743 - 584,052 11,954,245 2,018,066 14,631,106Финансовыеобязательства,предназначенные дляторговли - 1,234,019 802,989 571,844 289,958 - 2,898,811Выпущенныееврооблигации - - 1,177,171 2,970,104 63,118,145 43,411,102 110,676,521Долговые обязательства 3,411,976 3,164,200 2,513,037 21,454,077 57,899,810 4,386,750 92,829,849Обязательства по налогуна прибыль - 460,006 - 6,267,974 2,646,853 711,913 10,086,746Прочие обязательства 767,703 12,623,841 9,768,277 11,860,517 17,369,691 195,095 52,585,124Позиция пообязательствам (недисконтированная) 238,180,711 132,815,339 38,805,763 120,047,491 211,007,673 63,988,534 804,845,511ДовостребованияМенее1 месяца31 декабря 2006 года1 – 3 мес. 3 мес. –1 год 1 - 5 лет Свыше 5 лет ВсегоСредства банков 1,489,654 9,669,506 31,271,265 272,431 32,740,680 3,047,674 78,491,210Средства клиентов 179,336,207 36,797,282 54,620,460 28,831,612 3,235,114 2,565,337 305,386,012Субординированныедепозиты - - 109,276 346,102 17,844,184 3,951,607 22,251,169Финансовыеобязательства,предназначенныедля торговли - 223,947 148,276 443,832 - - 816,055Выпущенныееврооблигации - - 860,515 2,907,072 36,631,442 33,277,025 73,676,054Долговые обязательства 6,267,563 3,491,490 20,699,539 86,534,576 19,705,292 18,641,259 155,339,719Обязательства по налогуна прибыль - - - 9,093,656 - - 9,093,656Прочие обязательства 3,002 4,339,523 1,769,950 15,927,156 17,166,982 3,423 39,210,036Позиция пообязательствам(не дисконтированная) 187,096,426 54,521,748 109,479,281 144,356,437 127,323,694 61,486,325 684,263,911Анализ разрыва между сроками реализации активов и обязательств не отражает исторически сложившуюся стабильностьтекущих средств клиентов, изъятие которых обычно происходит в течение более длительного времени,чем указано в таблице. Таблица основывается на том, что эти счета могут быть закрыты по первому требованию.

138ГРУППА ГАЗПРОМБАНКА | ГОДОВОЙ ОТЧЕТ 2007г) Риск изменения процентных ставокФинансовое положение и движение денежных средств Группы подвергается влиянию изменений рыночных процентныхставок. Риск изменения процентных ставок определяется степенью влияния, которое оказывают изменениярыночных процентных ставок на доходность и чистую прибыль. Увеличение или уменьшение чистого процентного доходав результате изменения процентных ставок зависит от того, насколько структура процентных активов по срокамотличается от структуры процентных обязательств.Управление риском изменения процентных ставок осуществляется путем увеличения или уменьшения позиции врамках лимитов, установленных руководством Группы. Указанные лимиты ограничивают возможное влияние измененияпроцентных ставок на доходность и стоимость активов и обязательств, чувствительных к изменениям процентныхставок. Для сведения данного риска к минимуму сроки поступления активов должны соответствовать срокампогашения обязательств.Процентная политика Группы периодически пересматривается и утверждается Комитетом по управлению активами ипассивами. Департамент по управлению рисками регулярно представляет на Комитет отчетность об уровне разрывовв процентных ставках, стоимости риска (VAR) и результатах стресс-тестирования.Анализ чувствительности для процентных финансовых активов и обязательствВ таблице ниже представлены результаты анализа чувствительности прибыли, убытков и капитала Группы за отчетныепериоды к риску изменения процентной ставки по выданным Группой финансовым инструментам с переменнойпроцентной ставкой. Анализ проведен по состоянию на 31 декабря 2007 и 2006 гг.Анализ изменений процентных ставок подготовлен руководством исходя из данных за период после отчетной датыи прогнозов как минимум на одну будущую промежуточную дату. Эффект изменений на прибыль, убыток и капиталпредставлен до вычета налога на прибыль.Финансовыеактивы/(обязательства)по плавающейставке31 декабря 2007 года 31 декабря 2006 года100 базисн.пунктов(100 базисн.пунктов)Финансовыеактивы/(обязательства)по плавающейставке100 базисн.пунктов(100 базисн.пунктов)Процентные активыСредства в банках, нетто 452,333) 4,523) (4,523) 2,024,155) 20,242) (20,242)Ссуды клиентам, нетто 2,427,029) 24,270) (24,270) 3,235,119) 32,351) (32,351)2,879,362) 28,793) (28,793) 5,259,274) 52,593) (52,593)Процентные обязательстваСредства банков (42,889,601) (428,896) 428,896) (14,011,377) (140,114) 140,114)Субординированные депозиты (13,765,254) (137,653) 137,653) (18,137,692) (181,377) 181,377)Выпущенные еврооблигации (25,954,908) (259,549) 259,549) (4,893,149) (48,931) 48,931)(82,609,763) (826,098) 826,098) (37,042,218) (370,422) 370,422)Чистый эффект на прибыль,убыток и капитал (79,730,401) (797,305) 797,305) (31,782,944) (317,829) 317,829)

КОНСОЛИДИРОВАННАЯ ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ ЗА ГОД, ЗАКОНЧИВШИЙСЯ 31 ДЕКАБРЯ 2007 ГОДА 139Ниже представлены эффективные средние процентные ставки по денежным финансовым инструментам за периоды,закончившиеся 31 декабря 2007 и 2006 гг.Среднийобъем31 декабря 2007 года 31 декабря 2006 годаРубли Прочие валюты Рубли Прочие валюты%% Среднийобъем%% Среднийобъем%% СреднийобъемПроцентные активыСредства в банках- текущие счета 9,776,751 0.2% 19,933,012 1.0% 6,505,520 0.2% 17,313,962 0.9%- срочные депозиты 103,169,569 7.0% 29,520,267 3.3% 57,408,618 6.8% 34,331,752 4.3%Долговые ценные бумаги 46,316,298 10.8% 4,287,337 15.8% 22,034,207 9.0% 3,462,961 10.3%Ссуды клиентам- физическим лицам 44,155,006 13.5% 10,880,030 8.8% 22,939,075 11.0% 6,769,910 9.1%- юридическим лицам 198,752,201 11.1% 121,359,309 9.4% 119,202,654 9.0% 115,768,631 8.0%Процентные обязательстваСредства банков- текущие счета 1,101,879 1.0% 344,923 0.9% 1,119,177 3.1% 316,394 1.0%- срочные депозиты 21,662,144 7.5% 54,791,267 5.8% 17,929,373 1.3% 45,389,603 5.4%Средства клиентов- текущие счета 338,071,057 1.9% 32,950,353 1.7% 96,526,627 0.8% 43,918,221 2.3%- срочные депозиты 100,240,814 8.0% 19,135,530 7.8% 72,516,666 7.0% 39,593,101 5.6%Долговые обязательства 82,517,501 7.0% 10,441,610 5.2% 67,177,114 7.1% 9,917,688 5.3%Выпущенныееврооблигации 12,993,556 6.1% 75,824,734 7.1% 213,940 9.5% 59,138,966 6.4%%%д) Валютный рискУ Группы имеются активы и обязательства, выраженные в различных иностранных валютах. Финансовое положениеи денежные потоки Группы подвергаются влиянию изменений цен на драгоценные металлы и валютных курсов.Не денежные финансовые инструменты и финансовые инструменты, выраженные в функциональной валюте, не подверженывалютному риску.Комитет по управлению активами и пассивами Группы устанавливает лимиты уровня риска по иностранным валютам.Данные лимиты также отвечают минимальным требованиям, предъявляемым Центральным банком Российской Федерации.Для расчета лимитов по отдельным видам валютных производных инструментов используются современныеметоды анализа на базе методики Монте-Карло.

140ГРУППА ГАЗПРОМБАНКА | ГОДОВОЙ ОТЧЕТ 2007Ниже представлены риски Группы, связанные с изменениями курсов валют, по состоянию на 31 декабря 2007 и 2006 гг.31 декабря 2007 годаРубли Доллары США Евро Прочие валюты ВсегоАктивыДенежные средства и счета ЦБ РФ 49,633,052) 719,995) 386,346) 19,788) 50,759,181)Средства в банках, нетто 81,371,992) 41,365,784) 19,976,271) 5,328,521) 148,042,568)Финансовые активы,предназначенные для торговли 105,782,671) 1,881,538) 199,203) 819,141) 108,682,553)Ссуды клиентам, нетто 276,676,172) 81,138,651) 41,278,520) 2,115,326) 401,208,669)Инвестиции, имеющиеся в наличии дляпродажи, нетто, и инвестиции в зависимыекомпании 38,015,163) 11,650,638) 664,391) 3,109) 50,333,301)Дебиторская задолженность, нетто 18,361,248) 4,948,723) 590,204) 70,178) 23,970,353)Запасы, нетто 27,934,841) -) -) -) 27,934,841)Активы по налогу на прибыль 8,379,198) -) -) -) 8,379,198)Основные средства, нетто 79,427,212) -) -) -) 79,427,212)Деловая репутация 19,945,113) -) -) -) 19,945,113)Нематериальные активы, нетто 9,575,819) -) -) -) 9,575,819)Прочие активы, нетто 19,828,430) 3,485,583) 146,584) 6,000) 23,466,597)734,930,911) 145,190,912) 63,241,519) 8,362,063) 951,725,405)ОбязательстваСредства банков 49,854,922) 40,960,341) 13,230,323) 295,577) 104,341,163)Средства клиентов 318,296,013) 30,729,063) 33,340,555) 9,015,623) 391,381,254)Субординированные депозиты 200,000) 12,095,992) 1,469,262) -) 13,765,254)Финансовые обязательства,предназначенные для торговли 2,300,523) 5,215,717) -) 605,426) 8,121,666)Выпущенные еврооблигации 12,993,552) 78,230,832) -) -) 91,224,384)Долговые обязательства 67,038,640) 7,344,674) 399,129) -) 74,782,443)Обязательства по налогу на прибыль 10,086,746) -) -) -) 10,086,746)Прочие обязательства 49,100,837) 2,595,571) 785,900) 102,816) 52,585,124)509,871,233) 177,172,190) 49,225,169) 10,019,442) 746,288,034)Нетто-позиция балансовая 225,059,678) (31,981,278) 14,016,350) (1,657,379) 205,437,371)Сделки «спот» (65,062,193) 77,550,222) (12,952,122) (3,365) (467,458)Производные финансовые инструменты (124,714,354) (47,109,488) (2,932,068) 4,733,100) (170,022,810)Внебалансовая нетто-позиция (189,776,547) 30,440,734) (15,884,190) 4,729,735) (170,490,268)Нетто-позиция 35,283,131) (1,540,544) (1,867,840) 3,072,356) 34,947,103)

КОНСОЛИДИРОВАННАЯ ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ ЗА ГОД, ЗАКОНЧИВШИЙСЯ 31 ДЕКАБРЯ 2007 ГОДА 14131 декабря 2006 годаРубли Доллары США Евро ПрочиевалютыВсегоАктивыДенежные средства и счета ЦБ РФ 74,921,158) 1,132,027) 477,146) 26,015) 76,556,346)Средства в банках, нетто 119,623,115) 55,210,024) 4,583,929) 11,159,068) 190,576,136)Финансовые активы,предназначенные для торговли 59,958,774) 3,153,992) -) 848,967) 63,961,733)Ссуды клиентам, нетто 157,300,567) 112,177,016) 34,052,511) 1,489,103) 305,019,197)Инвестиции, имеющиеся в наличии для продажи,нетто, и инвестиции в зависимые компании 47,599,935) 17,683,098) 450,973) 2,896) 65,736,902)Дебиторская задолженность, нетто 14,226,769) 14,298) -) -) 14,241,067)Запасы, нетто 17,718,028) -) -) -) 17,718,028)Активы по налогу на прибыль 2,191,004) -) -) -) 2,191,004)Основные средства, нетто 56,922,263) -) -) -) 56,922,263)Деловая репутация 16,307,714) -) -) -) 16,307,714)Нематериальные активы, нетто 7,520,440) -) -) -) 7,520,440)Прочие активы, нетто 16,125,073) 837,224) -) 152,404) 17,114,701)590,414,840) 190,207,679) 39,564,559) 13,678,453) 833,865,531)Обязательства - - - - -Средства банков 29,906,970) 33,614,177) 9,586,864) 5,349,505) 78,457,516)Средства клиентов 244,084,100) 38,463,760) 14,114,444) 4,752,184) 301,414,488)Субординированные депозиты 3,049,998) 14,012,095) 1,075,599) -) 18,137,692)Финансовые обязательства,предназначенные для торговли 177,760) 3,165,367) -) 276,977) 3,620,104)Выпущенные еврооблигации 213,945) 60,568,613) 8,040,043) -) 68,822,601)Долговые обязательства 121,585,144) 21,733,269) 305,704) -) 143,624,117)Обязательства по налогу на прибыль 9,093,655) -) -) -) 9,093,655)Прочие обязательства 35,305,756) 146,322) 137,843) -) 35,589,921)443,417,328) 171,703,603) 33,260,497) 10,378,666) 658,760,094)Нетто-позиция балансовая 146,997,512) 18,504,076) 6,304,062) 3,299,787) 175,105,437)Сделки «спот» 23,303,998) (10,726,263) (10,261,072) (2,453,084) (136,421)Производные финансовые инструменты (46,916,965) (18,513,923) -) 6,366,649) (59,064,239)Внебалансовая нетто-позиция (23,612,967) (29,240,186) (10,261,072) 3,913,565) (59,200,660)Нетто-позиция 123,384,545 (10,736,110) (3,957,010) 7,213,352) 115,904,777)В таблице ниже представлены результаты анализа чувствительности («что если») прибыли, убытка и капитала Группыза отчетные периоды к расчетным изменениям курсов основных используемых Группой валют, отличных от еефункциональной валюты – доллара и евро.

142ГРУППА ГАЗПРОМБАНКА | ГОДОВОЙ ОТЧЕТ 2007Анализ изменений валютных курсов (рубль к доллару США и рубль к евро) подготовлен руководством исходя из данныхза период после отчетной даты и прогнозов как минимум на одну будущую промежуточную дату. Эффект измененийна прибыль, убытки и собственные средства представлен до вычета налога на прибыль.31 декабря 2007 года 31 декабря 2006 годаДоллар/рубльснижение на 4%Евро/рубль ростна 3%Доллар/рубльснижение на 4%Евро/рубль ростна 3%АктивыДенежные средства и счета ЦБ РФ (28,800) 11,590) (45,281) 14,314)Средства в банках, нетто (1,654,631) 599,288) (2,208,401) 137,518)Финансовые активы, предназначенные для торговли (75,262) 5,976) (126,160) -)Ссуды клиентам, нетто (3,245,546) 1,238,356) (4,487,081) 1,021,575)Инвестиции, имеющиеся в наличии для продажи,нетто, и инвестиции в зависимые компании (466,026) 19,932) (707,324) 13,529)Дебиторская задолженность, нетто (197,949) 17,706) (572) -)Прочие активы, нетто (139,423) 4,398) (33,489) -)(5,807,637) 1,897,246) (7,608,308) 1,186,936)ОбязательстваСредства банков 1,638,414) (396,910) 1,344,567) (287,606)Средства клиентов 1,229,163) (1,000,217) 1,538,550) (423,433)Субординированные депозиты 483,840) (44,078) 560,484) (32,268)Еврооблигации выпущенные 293,787) (11,974) 869,331) (9,171)Долговые обязательства 3,129,233) -) 2,422,745) (241,201)Финансовые обязательства, предназначенные для торговли 208,629) )- 126,615) -)Прочие обязательства 103,823) (23,577) 5,853) (4,135)7,086,889) (1,476,756) 6,868,145) (997,814)Чистый эффект на прибыль, убыток и капитал (12,894,526) 3,374,002) (14,476,453) 2,184,750)е) Риск, связанный с изменением рыночных котировокГруппа вкладывает значительные средства в котируемые ценные бумаги, которые используются в качестве краткосрочныхинвестиций, а также средне- и долгосрочных стратегических вложений. Кроме того, в рамках торговых операцийГруппа заключает производные контракты на ценные бумаги. Соответственно, финансовое положение и денежныепотоки Группы подвергаются влиянию изменений рыночных котировок указанных ценных бумаг.Комитет по управлению активами и пассивами Банка устанавливает лимиты на уровень риска для эмитентов каждогоиз таких инструментов (долговых и долевых). Эти лимиты также соответствуют минимальным требованиям, предъявляемымЦентральным банком Российской Федерации.В таблице ниже представлены результаты анализа чувствительности прибыли, убытка и капитала Группы за отчетныепериоды к изменениям котровок ценных бумаг, принадлежащих Группе по состоянию на 31 декабря 2007 и 2006 гг.31 декабря 2007 года 31 декабря 2006 годаИзменение котировокценных бумаг на 20%Изменение котировокценных бумаг на 20%Финансовые активы, предназначенные для торговли 17,943,029 10,851,944Инвестиции, имеющиеся в наличии для продажи, по справедливой стоимости 5,281,065 7,301,724

КОНСОЛИДИРОВАННАЯ ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ ЗА ГОД, ЗАКОНЧИВШИЙСЯ 31 ДЕКАБРЯ 2007 ГОДА 143ПРИМЕЧАНИЕ 34 – ОПЕРАЦИИ СО СВЯЗАННЫМИ СТОРОНАМИПод связанными сторонами в соответствии с определением МСФО 24 «Раскрытие информации о связанных сторонах»понимаются следующие контрагенты:(а) стороны, которые прямо или косвенно, через одного или нескольких посредников: контролируют Группу, контролируютсяею, или вместе с ней находятся под общим контролем (к ним относятся материнские компании, дочерниекомпании и другие дочерние компании одной материнской компании); владеют долями участия в Группе, которыедают им возможность оказывать значительное влияние на деятельность Группы; и имеют совместный контрольнад Группой;(б) зависимые компании – компании, на деятельность которых Группа оказывает существенное влияние, но которыене являются ни дочерними компаниими, ни совместными предприятиями инвестора;(в) совместные предприятия, участником в которых является Группа;(г) ключевой управленческий персонал Группы или ее материнской компании;(д) ближайшие родственники любого из лиц, перечисленных в пунктах (а) или (г);(е) юридические лица, находящиеся под контролем, совместным контролем или существенным влиянием со сторонылюбого из лиц, перечисленных в пунктах (г) или (д), или существенные доли участия с правом голоса в которыхпрямо или косвенно принадлежат любому из таких лиц;(ж) пенсионные планы, осуществляющие выплаты в пользу сотрудников Группы или любого предприятия, котороеявляется связанной стороной по отношению к Группе.Группа выделяет следующие категории связанных сторон: материнская компания – ОАО «Газпром», совместно контролируемыеюридические лица – дочерние компании ОАО «Газпром», дочерние и зависимые компании Группы иключевой управленческий персонал Группы, включая Совет директоров и Правление Банка. При рассмотрении каждойвозможной связанной стороны необходимо обращать внимание на содержание отношений, а не только на ихюридическую форму. Группа осуществляла следующие операции со связанными сторонами:Операции сосвязаннымисторонами31 декабря 2007 года 31 декабря 2006 годаВсего по строкефинансовойотчетностиОперации сосвязаннымисторонамиВсего по строкефинансовойотчетностиСредства в банках- совместно контролируемые компании - -- неконсолидированные дочерние и зависимыекомпании 666,606 713,434- государственные компании 10,372,506 59,099,711Средства в банках, всего 11,039,112 148,330,107) 59,813,145 190,863,427)Резерв под обесценение по средствам в банках (287,539) - (287,291)Финансовые активы,предназначенные для торговли- материнская компания 12,927,171 27,188,886- неконсолидированные дочерние и зависимыекомпании 2,532,804 176,956- государственные компании 41,216,220 11,310,650Финансовые активы,предназначенные для торговли, всего 56,676,195 108,682,553) 38,676,492 63,961,733)

144 ГРУППА ГАЗПРОМБАНКА | ГОДОВОЙ ОТЧЕТ 2007 31 декабря 2007 года 31 декабря 2006 годаОперации сосвязаннымисторонамиВсего по строкефинансовойотчетностиОперации сосвязаннымисторонамиВсего по строкефинансовойотчетностиКредиты клиентам- совместно контролируемые компании 24,010,266) 58,953,146)- неконсолидированные дочерние и зависимыекомпании 8,719,125) 6,471,118)- государственные компании 33,763,855) 23,323,946)- ключевой управленческий персонал 82,485) 237,921)Кредиты клиентам, всего 66,575,731) 414,736,735) 88,986,131) 317,406,509)Резерв под обесценение по кредитам клиентам (4,223,406) (13,528,066) (4,010,873) (12,387,312)Инвестиции, имеющиесяв наличии для продажи, нетто,и инвестиции в зависимые компании- совместно контролируемые компании 28,583,520) 36,656,459)- неконсолидированные дочерние и зависимыекомпании 4,495,423) 2,879,383)- государственные компании -) 1,301,961)Инвестиции, имеющиеся в наличии дляпродажи, нетто, и инвестиции в зависимыекомпании, всего 33,078,943) 50,333,301) 40,837,803) 65,736,902)Дебиторская задолженность- материнская компания 1,076,784) 679,000)- совместно контролируемые компании 4,189,221) 3,348,211)- неконсолидированные дочерние и зависимыекомпании -) 69,698)- государственные компании 9,172) 863,000)Дебиторская задолженность, всего 5,275,177) 26,041,979) 4,959,909) 16,595,873)Резерв под обесценение по дебиторскойзадолженности (369,000) (2,071,626) (474,000) (2,354,806)Активы по налогу на прибыль- государственные компании 8,379,198) 2,191,004)Активы по налогу на прибыль, всего 8,379,198) 8,379,198) 2,191,004) 2,191,004)Прочие активы- неконсолидированные дочерние и зависимыекомпании 1,216,676) 753,201)- государственные компании 1,776,940) 12,577,945)Прочие активы, всего 2,993,616) 23,485,150) 13,331,146) 17,123,516)Резерв под обесценение по прочим активам -) (18,553) -) (8,815)Средства банков- совместно контролируемые компании 114,535) 4,307)- неконсолидированные дочерние и зависимыекомпании 154,239) 153,777)- государственные компании 169,287) 2,092,074)Средства банков, всего 438,061) 104,341,163) 2,250,158) 78,457,516)Средства клиентов- материнская компания 53,529,250) 33,576,176)- совместно контролируемые компании 78,480,788) 63,699,359)- неконсолидированные дочерние и зависимыекомпании 50,123 1,340,222)- государственные компании 14,845,420) 24,437,986)- ключевой управленческий персонал 5,159,377) 2,373,930)Средства клиентов, всего 152,064,958) 391,381,253) 125,427,673) 301,414,488)Субординированные депозиты- материнская компания 4,891,095) 5,902,121)- совместно контролируемые компании 1,510,299) 1,486,240)Субординированные депозиты, всего 6,401,394) 13,765,254) 7,388,361 18,137,692)Обязательства по налогу на прибыль- государственные компании 10,086,746) 9,093,655)Обязательства по налогу на прибыль, всего 10,086,746) 10,086,746) 9,093,655) 9,093,655)

КОНСОЛИДИРОВАННАЯ ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ ЗА ГОД, ЗАКОНЧИВШИЙСЯ 31 ДЕКАБРЯ 2007 ГОДА 145Операции сосвязаннымисторонами31 декабря 2007 года 31 декабря 2006 годаВсего по строкефинансовойотчетностиОперации сосвязаннымисторонамиВсего по строкефинансовойотчетностиПрочие обязательства- материнская компания 17,513,671) 17,513,552)- совместно контролируемые компании 3,555,104) 1,369,165)- неконсолидированные дочерние и зависимыекомпании 41,706) 4,713)- государственные компании 942,157) 161,989)- ключевой управленческий персонал 2,524,884) 879,985)Прочие обязательства, всего 24,577,522) 52,585,124) 19,929,404) 35,589,921)Неиспользованные остатки кредитных линий- совместно контролируемые компании 9,940,161) 10,932,335)- неконсолидированные дочерние и зависимыекомпании 15,000) 1,253,041)- государственные компании 12,510,813) 11,265,911)Неиспользованные остатки кредитных линий,всего 22,465,974) 108,208,113) 23,451,287) 90,185,682)Гарантии выданные- материнская компания 16,574,878) 50,000)- совместно контролируемые компании 15,676,860) 9,294,593)- неконсолидированные дочерние и зависимыекомпании 5,933,841) 696,752)- государственные компании 277,241) 88,971)- ключевой управленческий персонал 22,454) 25,015)Гарантии выданные, всего 38,485,274) 67,996,913) 10,155,331) 16,406,988)Резерв под обесценение по гарантиям (491,889) (705,000) (107,876) (217,719)Аккредитивы- материнская компания 561,580) 1,063,140)- совместно контролируемые компании 3,546,042) 3,934,335)- неконсолидированные дочерние и зависимыекомпании 1,170,000) 143,513)- государственные компании 38,538) 1,178,038)Аккредитивы, всего 5,316,160) 14,616,606) 6,319,026) 11,743,270)Резерв под обесценение по аккредитивам -) (104,641) (72,288) (187,716)Доверительное управление- ключевой управленческий персонал 5,152,421) 7,058,164)Доверительное управление, всего 5,152,421) 22,849,331) 7,058,164) 48,456,698)Также по состоянию на 31 декабря 2007 года Группа предоставила кредиты в сумме 13,256,718 тыс. руб. (31 декабря2006 года – 13,876,843 тыс. руб.) сторонним контрагентам по операциям связанных сторон Группы.Процентные доходы по ссудам клиентам:Операции сосвязаннымисторонами2007 2006Всего по строкефинансовойотчетностиОперации сосвязаннымисторонами- материнская компания - 26,035- совместно контролируемые компании 763,719 1,655,396- неконсолидированные дочерние и зависимые компании 531,543 659,752Всего по строкефинансовойотчетности- государственные компании 1,567,636 1,957,663Процентные доходы по ссудам клиентам, всего 2,862,898 41,770,890 4,298,846 25,381,673Операционные доходы нефтехимического сегмента- совместно контролируемые компании 3,308,000 3,661,000- государственные компании 1,233,000 877,000Операционные доходы нефтехимического сегмента, всего 4,541,000 142,651,000 4,538,000 121,933,000

146 ГРУППА ГАЗПРОМБАНКА | ГОДОВОЙ ОТЧЕТ 2007 2007 2006Операционные доходы медиа-сегментаОперации сосвязаннымисторонамиВсего по строкефинансовойотчетностиОперации сосвязаннымисторонами- материнская компания 615,001 373,209- совместно контролируемые компании 19,343 9,063- неконсолидированные дочерние и зависимые компании 6,005 3,745Всего по строкефинансовойотчетности- государственные компании 423,875 175,886Операционные доходы медиа-сегмента, всего 1,064,224 32,534,447 561,903 23,963,976Чистый непроцентный доход от финансовых активов иобязательств, предназначенных для торговли- совместно контролируемые компании 532,540 562,193- ключевой управленческий персонал - (543,050)Чистый доход от финансовых активов и обязательств,предназначенных для торговли, всего 532,540 6,111,721 19,143 13,416,496Комиссии полученные:- материнская компания 100,232 485,249- совместно контролируемые компании 350,490 883,564- неконсолидированные дочерние и зависимые компании 3,223 35,446- государственные компании 54,858 229,783Комиссии полученные, всего 508,803 9,238,051 1,634,042 7,562,856Дивиденды полученные:- материнская компания 130,208 256,779- совместно контролируемые компании 153,572 122,034- неконсолидированные дочерние и зависимые компании 17,270 8,503- государственные компании 26,402 90,732Дивиденды полученные, всего 327,452 500,824 478,048 581,099Процентные расходы по средствам клиентов:- материнская компания 2,210,417 1,852,754- совместно контролируемые компании 821,428 1,087,852- неконсолидированные дочерние и зависимые компании 550,074 56,083- государственные компании 931,297 176,048Процентные расходы по средствам клиентов, всего 4,513,216 22,488,658 3,172,737 8,274,646Операционные расходы нефтехимического сегмента- материнская компания 528,012 4,999,000- совместно контролируемые компании 10,985,988 6,781,000- государственные компании 20,867,000 19,645,000Операционные расходы нефтехимического сегмента, всего 32,381,000 114,068,057 31,425,000 94,323,863Операционные расходы медиа-сегмента- материнская компания 230 -- совместно контролируемые компании 27,238 78,446- неконсолидированные дочерние и зависимые компании 38,378 49,195- государственные компании 477,099 760,420Операционные расходы медиа-сегмента, всего 542,945 26,174,103 888,061 18,591,298Заработная плата и прочие выплаты персоналу- краткосрочные выплаты сотру 1,343,325 2,256,321- выходные пособия 171,410 -- пенсионное обеспечение 8,943 -- вознаграждение в форме акций 6,546,568 -Заработная плата и прочие выплаты персоналу, всего 8,070,246 20,564,530 2,256,321 10,944,083Информация о ценовой политике по операциям со связанными сторонами приведена в Примечании 1(в).

КОНСОЛИДИРОВАННАЯ ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ ЗА ГОД, ЗАКОНЧИВШИЙСЯ 31 ДЕКАБРЯ 2007 ГОДА 147ПРИМЕЧАНИЕ 35 – УСЛОВНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАa) Финансовые обязательства кредитного характераФинансовые обязательства кредитного характера по состоянию на 31 декабря 2007 и 2006 гг. имеют следующуюструктуру:31 декабря 2007 года 31 декабря 2006 годаНеиспользованные остатки кредитных линий 108,208,113 90,185,682Гарантии выданные 67,996,913 16,406,988Аккредитивы 14,616,606 11,743,270190,821,632 118,335,940Исходя из оценки руководством Группы вероятности возникновения убытков по финансовым обязательствам кредитногохарактера по состоянию на 31 декабря 2007 года был создан резерв на потери в размере 809,640 тыс. руб.(31 декабря 2006 года – 405,435 тыс. руб.) (см. Примечание 21).По состоянию на 31 декабря 2007 года аккредитивы на сумму 5,214,412 тыс. руб. (31 декабря 2006 года –3,656,811 тыс. руб.) были полностью обеспечены средствами клиентов (см. Примечание 19).б) Обязательства по операционной арендеВ ходе своей деятельности Группа вступает в договорные отношения по аренде офисного оборудования и зданийфилиальной сети. Ниже представлены суммы будущих минимальных платежей по нерасторжимым договорам операционнойаренды:31 декабря 2007 года 31 декабря 2006 годаВ течение 1 года 181,028 141,422От 1 года до 5 лет 2,677,620 270,814Свыше 5 лет 661,170 491,7493,519,818 903,985в) Услуги по доверительному управлениюВ ходе своей деятельности Группа заключает с клиентами соглашения с ограниченными правами принятия решенияна управление активами клиентов в соответствии с установленными клиентами условиями. Группа может нестиответственность за убытки или действия, связанные с использованием средств клиентов до тех пор, пока указанныеденежные средства или ценные бумаги не будут возвращены клиенту. Максимальный потенциальный рискГруппы в любой момент времени не превышает объем денежных средств или ценных бумаг клиентов плюс/минуснереализованная прибыль/убыток по клиентской позиции. По оценке руководства Группы по состоянию на 31 декабря2007 и 2006 гг. максимальный потенциальный риск Группы по денежным средствам клиентов не превышает13,808,335 тыс. руб. и 18,014,966 тыс. руб, соответственно, а максимальный потенциальный риск по ценным бумагамне превышает 9,040,996 тыс. руб. и 30,441,732 тыс. руб., соответственно. Активы и обязательства, связанные с деятельностьюпо доверительному управлению, не отражены в финансовой отчетности Группы.

148ГРУППА ГАЗПРОМБАНКА | ГОДОВОЙ ОТЧЕТ 2007г) Обязательства по капитальным вложениямВ ходе своей деятельности Группа заключает договоры на покупку основных средств и прав на аудиовизуальные произведенияи на строительство и ремонт собственных зданий, а также договоры с компаниями, предоставляющимиконсультационные и другие виды услуг.По состоянию на 31 декабря 2007 и 2006 гг. будущие обязательства Группы по таким договорам имели следующуюструктуру:31 декабря 2007 года 31 декабря 2006 годаПрава на аудиовизуальное произведение 10,501,453 1,463,904Основные средства 40,968,766 48,850,06251,470,219 50,313,966д) Охрана окружающей средыЗаконодательство о защите окружающей среды в Российской Федерации развивается и подвергается постоянному пересмотрусо стороны государственных органов власти. Поскольку нефтехимический сегмент Группы подпадает под законодательствоо защите окружающей среды, Группа периодически оценивает свои обязательства в соответствии с природоохраннымзаконодательством. В случае выявления таких обязательств, они немедленно признаются в отчетности. Потенциальныеобязательства, которые могут возникнуть в результате изменений действующих инструкций, судебных исков или законодательства,не могут быть оценены с достаточной степенью точности. Руководство полагает, что на данный момент в рамкахсуществующего законодательства отсутствуют возможные обязательства по устранению ущерба окружающей среде, которыемогли бы оказывать существенное влияние на финансовые показатели и операционные результаты Группы.е) Обязательства по социальному обеспечениюГруппа (ее нефтехимический сегмент, несущий обязательства по социальному обеспечению) вкладывает средствав поддержание и ремонт региональной инфраструктуры и улучшение благосостояния своих работников, включаявложения в строительство, развитие и обслуживание домов, больниц, транспорта, зон отдыха и другие социальныенужды. Расходы по финансированию признаются в момент возникновения.ж) Судебные искиВ ходе своей деятельности Группа участвует в судебных разбирательствах. Руководство Группы считает, что общаявеличина обязательств, которые могут возникнуть в результате каких-либо исков в отношении Группы, не окажет существенногоотрицательного влияния на финансовое положение или результаты операционной деятельности Группыв будущем. По состоянию на 31 декабря 2007 года в состав резервов по прочим рискам включен резерв, созданный навероятные потери по действующим судебным искам Группы, равный нулю (31 декабря 2006 года - 142,182 тыс. руб.).з) СтрахованиеГруппа приобрела международный полис комплексного страхования банковских рисков (“BBB” – Bankers BlanketBond), покрывающий риски, связанные с предпринимательской деятельностью, а также риски мошенничества,включая убытки, понесенные в результате совершения электронных и компьютерных преступлений. Общая суммастрахового возмещения ограничена 5,000 тыс. долл. США. Однако у Группы нет полного покрытия страховых рисков,и до тех пор, пока не будет существовать полного покрытия банковских рисков, утрата или порча активов может неблагоприятноповлиять на деятельность и финансовое положение Группы.

КОНСОЛИДИРОВАННАЯ ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ ЗА ГОД, ЗАКОНЧИВШИЙСЯ 31 ДЕКАБРЯ 2007 ГОДА 149и) Экономическая ситуация в Российской ФедерацииЭкономическая ситуация в России характеризуется ростом ВВП более чем на 8% в год, снижением темпов инфляции,профицитом бюджета, положительным текущим платежным балансом и увеличением золото-валютных резервов. Зависимостьроссийской экономики от нефтегазового сектора постепенно снижается, тогда как в промышленных отраслях(особенно в строительстве) наблюдаются высокие темпы роста.Внешний долг страны снизился до приемлемого уровня 3.5% от ВВП. Использование значительных доходов от продажинефти для погашения внешнего долга и создания стабилизационного фонда поможет защитить государственныйбюджет в случае падения цен на нефть. Значительное улучшение экономической ситуации в России привело кприсвоению стране более высоких инвестиционных рейтингов всеми международными рейтинговыми агентствами.Тем не менее, рост инфляции до 11.9% в 2007 году остается основной проблемой для Центрального банка РоссийскойФедерации и может привести к дальнейшему ужесточению денежно-кредитной политики. Кроме того, хозяйственная деятельностьв Российской Федерации все еще сопряжена со значительными рисками, которые обычно отсутствуют в странахс развитой рыночной экономикой. Значительное беспокойство вызывает слишком медленное проведение государствомреформ экономики и правовой системы. В долгосрочной перспективе, экономическая стабильность зависит от темповреформ, направленных на развитие реального сектора российской экономики. Ускорение структурных реформ, включаяподдержку малого и среднего бизнеса, дальнейшее развитие банковского сектора и финансовых рынков, а также административныереформы, должно способствовать росту российской экономики в долгосрочной перспективе.й) НалогообложениеПоложения российского налогового законодательства иногда противоречивы и могут иметь двоякую интерпретацию,что позволяет российской налоговой инспекции принимать решения на основании своего произвольного толкованияэтих положений. На практике российские налоговые органы часто интерпретируют налоговое законодательство не впользу налогоплательщиков, которым приходится прибегать к судебному разбирательству, чтобы отстоять свою позициюв споре с налоговыми органами. Необходимо отметить, что российская налоговая служба может использоватьразъяснения судебных органов, которые ввели понятия «неоправданной налоговой выгоды», «основной коммерческойцели сделки» и критерии «коммерческой цели (сущности) сделки».Подобная неопределенность может, в частности, сыграть роль в рассмотрении финансовых инструментов и производныхинструментов и определении рыночной цены сделки для целей трансфертного ценообразования. Она также можетпривести к временным налоговым различиям вследствие создания резервов под убытки по займам, обязательствапо налогу на прибыль могут рассматриваться налоговыми органами как занижение налоговой базы. РуководствоГруппы уверено, что все необходимые налоги начислены и, следовательно, создание резервов не требуется.В основном, проверка налогоплательщиков охватывает три календарных года до нее. Однако, завершенная проверкане исключает возможности последующих дополнительных проверок вышестоящими налоговыми инспекциями, которыемогут пересмотреть результаты проверок своими подчиненными. Кроме того, согласно разъяснению Российского КонституционногоСуда, срок давности налоговых обязательств может быть больше трех лет, определенных в законодательстве,если в судебном порядке устанавливается, что налогоплательщик препятствовал проверке или затруднял ее.

150ГРУППА ГАЗПРОМБАНКА | ГОДОВОЙ ОТЧЕТ 2007ПРИМЕЧАНИЕ 36 – ДОСТАТОЧНОСТЬ КАПИТАЛАВ соответствии с требованиями Центрального банка Российской Федерации коэффициент достаточности капиталароссийских банков должен составлять не менее 10% от суммы активов, взвешенных с учетом риска и рассчитанных всоответствии с требованиями российского законодательства. По состоянию на 31 декабря 2007 и 2006 гг. коэффициентдостаточности капитала Банка, рассчитанного на основе российского законодательства, превышает минимальнодопустимое значение, составляя 11.4% и 15.2%, соответственно.Группа также соответствует международным требованиям в отношении показателя достаточности капитала, минимальныйуровень которого согласно рекомендациям Базельского соглашения должен составлять не менее 8%. Расчеткоэффициента достаточности капитала Группы по состоянию на 31 декабря 2007 и 2006 гг. в соответствии с требованиямиБазельского Комитета приведен ниже:31 декабря 2007 года 31 декабря 2006 годаОплаченный уставный капитал 31,835,579 31,835,579Эмиссионный доход 28,737,197 27,890,234Включаемые в расчет фонды за вычетом деловой репутации 98,135,047 78,145,896Доля меньшинства 26,784,435 20,926,014Капитал I уровня 185,492,258 158,797,723Капитал II уровня 7,511,077 14,278,487Итого капитал 193,003,334 173,076,210Корректировки капитала II уровня 198,995 (1,908,136)Итого капитал для целей расчета 193,202,329 171,168,074Активы, взвешенные по степени риска 853,469,788 636,967,140Коэффициенты достаточности капитала:Коэффициент достаточности капитала первого уровня 21.7% 24.9%Коэффициент достаточности собственного капитала 22.6% 26.9%Ниже представлен расчет коэффициента достаточности собственного капитала банковского сегмента Группы в соответствиис требованиями Базельского Комитета:31 декабря 2007 года 31 декабря 2006 годаКоэффициент достаточности капитала первого уровня 17.5% 21.7%Коэффициент достаточности собственного капитала 18.5% 23.9%

КОНСОЛИДИРОВАННАЯ ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ ЗА ГОД, ЗАКОНЧИВШИЙСЯ 31 ДЕКАБРЯ 2007 ГОДА 151ПРИМЕЧАНИЕ 37 – СОБЫТИЯ ПОСЛЕ ОТЧЕТНОЙ ДАТЫУставный капиталВ апреле 2008 года официальная структура собственности Группы изменилась следующим образом: НПФ «Газфонд»передал 34,36% акций Банка, которыми ранее владело в его интересах ЗАО «Лидер», своим дочерним компаниям– ОАО «ГАЗ-сервис» и ОАО «ГАЗКОН». При этом НПФ «Газфонд» сохранил контроль над активами Группы за счетпрямого и косвенного владения 50% акций Банка.Приобретение и выбытие активовВ апреле 2008 года Совет директоров Банка одобрил продажу 50% акций плюс 1 акция в ОАО «СИБУР Холдинг» (СХГ)в связи с планируемым выкупом акций руководством. Цена сделки составляет 53,500 млн. руб. При этом 16,600 млн.руб. подлежат уплате в денежной форме на дату продажи, а остальная часть суммы будет внесена покупателем двумяплатежами: 11,900 млн. руб. в течение 3 месяцев после заключения сделки и 25,000 млн. руб. – в течение 3 лет. Повсем остаткам дебиторской задолженности будут начисляться проценты. Кроме того, Группа заключила с покупателемсоглашение о безотзывном опционе на продажу оставшейся доли участия Группы в СХГ (19,9%) по цене сделки.В феврале 2008 года в рамках собственной инвестиционной деятельности Группа приобрела контрольные пакеты акцийв нескольких компаниях, включая 85% акций группы «Криогенмаш» (Россия), которая оказывает полный спектруслуг по производству технологий и оборудования разделения воздуха, включая НИОКР, производство установок,поставку промышленных газов и сервисное обслуживание. Кроме того, Группа приобрела 100% участия в ООО «Глазовскийзавод Химмаш» (Россия), которое производит оборудование для химической и нефтехимической промышленности.Общая стоимость вложений Группы в указанные активы превысила 290 млн. долл. США.ЗаимствованияВ марте 2008 года ОАО «СИБУР Холдинг» зарегистрировал выпуск рублевых документарных неконвертируемых облигацийна сумму 120,000 млн. руб. со сроком погашения в 2015 году Купон выплачивается два раза в год по действующейрыночной ставке на начало каждого купонного периода.В марте 2008 года Группа заключила договор о привлечении срочного кредита на сумму 450 млн. долл. США с синдикатомбанков. Кредит будет состоять из двух траншей: сроком на один и три года. Оба транша погашаются единовременнымиплатежами. Проценты по Траншу «А» на сумму 150 млн. долл. США начисляются по годовой ставке 3 мес.ЛИБОР плюс 45 процентных пунктов, по Траншу «Б» на сумму 300 млн. долл. США - 3 мес. ЛИБОР плюс 65 процентныхпунктов.

152ГРУППА ГАЗПРОМБАНКА | ГОДОВОЙ ОТЧЕТ 2007СПРАВОЧНАЯ ИНФОРМАЦИЯ

СПРАВОЧНАЯ ИНФОРМАЦИЯ 153ФИЛИАЛЫ ГПБ (ОАО)Филиал «Газпромбанк» (Открытое акционерное общество) в г. Астрахани414057, г. Астрахань, проезд Воробьева, д. 12, корп. 2Телефон: (851-2) 33-94-59Руководитель филиала – Сагунов Геннадий НиколаевичФилиал «Газпромбанк» (Открытое акционерное общество) в г. Барнауле656037, г. Барнаул, ул. Северо-Западная, д. 20Телефон: (385-2) 36-12-67Руководитель филиала – Неупокоев Вячеслав АлександровичФилиал «Газпромбанк» (Открытое акционерное общество)в г. Белоярском, Тюменская область628161, Тюменская обл., г. Белоярский, ул. Молодости, д. 7аТелефон: (346-70) 2-21-77Руководитель филиала – Пустовар Антонина ИвановнаФилиал «Газпромбанк» (Открытое акционерное общество) в г. Брянске241050, г. Брянск, пл. Партизан, д. 4Телефон: (483-2) 74-59-17Руководитель филиала – Гурчин Николай ИвановичФилиал «Газпромбанк» (Открытое акционерное общество) в г. Волгограде400074, г. Волгоград, ул. Козловская, д. 34aТелефон: (844-2) 93-00-05Руководитель филиала – Турецкая Лариса СеменовнаФилиал «Газпромбанк» (Открытое акционерное общество) в г. Екатеринбурге620086, г. Екатеринбург, ул. Радищева, д. 55, лит. АТелефон: (343-2) 12-16-01Руководитель филиала – Шахов Анатолий СергеевичФилиал «Газпромбанк» (Открытое акционерное общество) в г. Ижевске426039, Удмуртская Республика, г. Ижевск, Воткинское ш., д. 182Телефон: (341-2) 75-05-63Руководитель филиала – Васильев Вячеслав АлександровичФилиал «Газпромбанк» (Открытое акционерное общество) в г. Иркутске664011, Иркутская обл., г. Иркутск, ул. Свердлова, д. 41Телефон: (395-2) 28-31-82Руководитель филиала – Горшков Юрий ВикторовичФилиал «Газпромбанк» (Открытое акционерное общество) в г. Калининграде236039, Калининградская обл., г. Калининград, Ленинский пр-т, д. 5Телефон: (401-2) 30-52-00Руководитель филиала – Баранов Виктор ЕгоровичФилиал «Газпромбанк» (Открытое акционерное общество) в г. Кемерово650004, Кемеровская обл., г. Кемерово, Заводской район, ул. Соборная, д. 3Телефон: (384-2) 34-50-90Руководитель филиала – Морозенко Нэлли Давыдовна

154ГРУППА ГАЗПРОМБАНКА | ГОДОВОЙ ОТЧЕТ 2007Филиал «Газпромбанк» (Открытое акционерное общество) в г. Костроме156000, г. Кострома, ул. Советская, д. 8аТелефон: (494-2) 49-09-00Руководитель филиала – Воскресенский Сергей АлександровичФилиал «Газпромбанк» (Открытое акционерное общество) в г. Краснодаре350051, г. Краснодар, ул. Дзержинского, д. 36Телефон: (861-2) 10-48-00Руководитель филиала – Цыганеш Владислав ДмитриевичФилиал «Газпромбанк» (Открытое акционерное общество) в г. Красноярске660041, г. Красноярск, ул. Академика Киренского, д. 87бТелефон: (391-2) 74-58-00Руководитель филиала – Авдеев Павел ГеннадьевичФилиал «Газпромбанк» (Открытое акционерное общество) в г. Липецке398002, г. Липецк, ул. Гагарина, д. 49аТелефон: (474-2) 42-01-01Руководитель филиала – Ефанова Светлана ВалентиновнаФилиал «Газпромбанк» (Открытое акционерное общество) в г. Махачкале367025, Республика Дагестан, г. Махачкала, ул. Ермошкина, д. 24Телефон: (872-2) 67-53-29Руководитель филиала – Сайпулаев Абдулатип МежидовичФилиал «Газпромбанк» (Открытое акционерное общество)в г. Надыме, Тюменская область629736, Тюменская обл., г. Надым, ул. Набережная им. Оруджева, д. 53Телефон: (349-95) 2-00-20Руководитель филиала – Самохвалова Ольга ВладимировнаФилиал «Газпромбанк» (Открытое акционерное общество) в г. Нижнем Новгороде603005, г. Нижний Новгород, ул. Пискунова, д. 3, корп. 5Телефон: (831) 433-36-37Руководитель филиала – Жукова Тамара АлексеевнаФилиал «Газпромбанк» (Открытое акционерное общество) в г. Новосибирске630105, г. Новосибирск, ул. Кавалерийская, д. 2Телефон: (383) 200-10-00Руководитель филиала – Урбанаев Намжил НимаевичФилиал «Газпромбанк» (Открытое акционерное общество)в г. Новом Уренгое, Тюменская область629300, Тюменская обл., г. Новый Уренгой, ул. 26 съезда КПСС, д. 4Телефон: (349-49) 4-41-81Руководитель филиала – Хомякова Лариса ГригорьевнаФилиал «Газпромбанк» (Открытое акционерное общество) в г. Омске644088, г. Омск, ул. Магистральная, д. 2Телефон: (381-2) 24-50-00Руководитель филиала – Холопова Елена Петровна

СПРАВОЧНАЯ ИНФОРМАЦИЯ 155Филиал «Газпромбанк» (Открытое акционерное общество) в г. Оренбурге460000, г. Оренбург, ул. Правды, д. 18Телефон: (353-2) 73-30-71Руководитель филиала – Варнавская Елена СтаниславовнаФилиал «Газпромбанк» (Открытое акционерное общество) в г. Перми614000, г. Пермь, ул. Коммунистическая, д. 54Телефон: (342-2) 37-56-60Руководитель филиала – Дядюшкин Виктор ПавловичФилиал «Газпромбанк» (Открытое акционерное общество) в г. Ростове-на-Дону344000, г. Ростов-на-Дону, пр-т Ворошиловский, д. 20Телефон: (863-2) 49-77-60Руководитель филиала – Огурцова Ольга НиколаевнаФилиал «Газпромбанк» (Открытое акционерное общество) в г. Самаре443001, г. Самара, Ленинский р-н, ул. Галактионовская, д. 191сквозная на ул. Самарская, д. 190Телефон: (846) 337-48-49Руководитель филиала – Бабушкин Иван МихайловичФилиал «Газпромбанк» (Открытое акционерное общество) в г. Санкт-Петербурге191124, г. Санкт-Петербург, ул. Пролетарской Диктатуры, д. 3, лит. АТелефон: (812) 740-53-73Руководитель филиала – Драгомирецкая Ольга ВладимировнаФилиал «Газпромбанк» (Открытое акционерное общество) в г. Саратове410012, г. Саратов, ул. М. Горького, д. 41Телефон: (845-2) 44-24-02Руководитель филиала – Сверчков Виктор ИвановичФилиал «Газпромбанк» (Открытое акционерное общество) в г. Ставрополе355012, г. Ставрополь, ул. Ленина, д. 419, корп. 2Телефон: (865-2) 56-67-83Руководитель филиала – Костюков Валерий ВалерьевичФилиал «Газпромбанк» (Открытое акционерное общество) в г. Томске634006, г. Томск, ул. Пушкина, д. 52еТелефон: (382-2) 79-10-63Руководитель филиала – Новоселова Елена ГеоргиевнаФилиал «Газпромбанк» (Открытое акционерное общество) в г. Туле300026, г. Тула, пр-т Ленина, д. 106Телефон: (487-2) 33-35-29Руководитель филиала – Кузнецов Валерий ВладимировичФилиал «Газпромбанк» (Открытое акционерное общество) в г. Тюмени625000, г. Тюмень, ул. Республики, д. 62Телефон: (345-2) 46-51-91Руководитель филиала – Дорохова Любовь ГригорьевнаФилиал «Газпромбанк» (Открытое акционерное общество) в г. Уфе450022, Республика Башкортостан, г. Уфа, ул. Менделеева, д. 138Телефон: (347-2) 56-67-80Руководитель филиала – Архипов Анатолий Иванович

156ГРУППА ГАЗПРОМБАНКА | ГОДОВОЙ ОТЧЕТ 2007Филиал «Газпромбанк» (Открытое акционерное общество) в г. Ухте169400, Республика Коми, г. Ухта, ул. 30 лет Октября, д. 25Телефон: (821-47) 9-67-57Руководитель филиала – Ковалев Кирилл АлександровичФилиал «Газпромбанк» (Открытое акционерное общество)в г. Чайковском, Пермский край617760, Пермский край, г. Чайковский, Приморский бульвар, д. 30Телефон: (342-41) 6-46-51Руководитель филиала – Созинова Гальсина ВасильевнаФилиал «Газпромбанк» (Открытое акционерное общество) в г. Челябинске454084, г. Челябинск, ул. Калинина, д. 11бТелефон: (351-2) 47-91-90Руководитель филиала – Гридина Юлия АлександровнаФилиал «Газпромбанк» (Открытое акционерное общество) в г. Щелково,Московская область141100, Московская обл., г. Щелково, Пролетарский пр-т, д. 1-1аТелефон: (496-56) 7-08-49Руководитель филиала – Романенко Татьяна ИвановнаФилиал «Газпромбанк» (Открытое акционерное общество)в г. Югорске, Тюменская область628260, Тюменская обл., Советский р-н, г. Югорск, ул. Ленина, д. 31Телефон: (346-75) 2-04-75Руководитель филиала – Исаков Валерий ВладимировичПРЕДСТАВИТЕЛЬСТВА ГПБ (ОАО)Представительство «Газпромбанк» (Открытое акционерное общество)в г. Казани, Республики Татарстан420021, Республика Татарстан, г. Казань, ул. Московская, д. 64(843-2) 92-30-61Глава Представительства – Рябова Татьяна СергеевнаПредставительство «Газпромбанк» (Открытое акционерное общество)в г. Пекине (КНР)1801, Tower D, Central International Trade Centre, 6A, Jianguomenwai Dajie, Beijing,China, 100022(+86-10) 65 63 05 16Глава Представительства – Кобин Александр ИвановичПредставительство «Газпромбанк» (Открытое акционерное общество)в г. Улан-Баторе (Монголия)14250, Монголия, г. Улан-Батор, пр-т Мира, д. 6(14250, Монголия, г. Улан-Батор, ул. Энх Тайван, д. 6)(+976) 99 10 99 02Глава Представительства – Аэров Анатолий Федорович

СПРАВОЧНАЯ ИНФОРМАЦИЯ 157ДОЧЕРНИЕ БАНКИ ГПБ (ОАО) В РОССИИОАО КБ «Севергазбанк»160001, г. Вологда, ул. Благовещенская, д. 3Телефон: (8172) 57-36-00Сайт: www.severgazbank.ruДоля участия группы ГПБ (ОАО) составляет 98,37%ЗАО АКБ «Сибирьгазбанк»628400, Тюменская обл., г. Сургут, ул. Университетская, д. 1/1Телефон: (3462) 502-502Сайт: www.sibgazbank.ruДоля участия группы ГПБ (ОАО) составляет 96,16%АБ «ГПБ-Ипотека» (ЗАО)115446, г. Москва, Коломенский проезд, д. 14Телефон: (495) 223-40-40Доля участия группы ГПБ (ОАО) составляет 85,60%«Кредит Урал Банк» ОАО455044, Челябинская обл., г. Магнитогорск, ул. Гагарина, д. 17Телефон: (3519) 24-89-10Сайт: www.creditural.ruДоля участия ГПБ (ОАО) составляет 100,0%ЗАРУБЕЖНЫЕ БАНКИ ГПБ (ОАО)ОАО «Белгазпромбанк»Совместное белорусско-российское ОАО «Белгазпромбанк»220121, Республика Белоруссия, г. Минск, ул. Притыцкого, д. 60/2Телефон: (+81037517) 229-16-29Сайт: www.belgazprombank.byДоля участия ГПБ (ОАО) составляет 42,73%ЗАО «АРЭКСИМБАНК»Закрытое акционерное общество «Армяно-российский экспортно-импортный банк»Республика Армения, г. Ереван, ул. Мгер Мкртчяна, д. 12Телефон: (495) 411-74-85Сайт: www.areximbank.amДоля участия ГПБ (ОАО) составляет 80,09%

158ГРУППА ГАЗПРОМБАНКА | ГОДОВОЙ ОТЧЕТ 2007ЛИЦЕНЗИИ, УВЕДОМЛЕНИЯ, СВИДЕТЕЛЬСТВА• Свидетельство Управления ФНС по г. Москве от 28 августа 2002 года о присвоенииОсновного государственного регистрационного номера № 1027700167110• Генеральная лицензия Банка России на осуществление банковских операций№ 354 от 28 сентября 2007 года• Лицензия Банка России на осуществление банковских операций с драгоценнымиметаллами № 354 от 28 сентября 2007 года• Свидетельство государственной корпорации «Агентство по страхованию вкладов»о включении банка в реестр банков – участников системы обязательного страхованиявкладов № 629 от 10 февраля 2005 года• Уполномоченный банк ОАО «Газпром» по расчетно-кассовому обслуживанию,кредитованию и предоставлению других видов услуг предприятиям и организациямгазовой отрасли• Свидетельство о членстве в Профессиональной Ассоциации Регистраторов,Трансфер-Агентов и Депозитариев (ПАРТАД) № 0000193 от 29 сентября1994 года• Свидетельство о регистрации организации-члена Национальной Фондовой Ассоциации№ 45 от 28 февраля 2001 года• Статус Principal Member международных платежных систем VISA Internationalи Europay International• Лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг, выданные Федеральнойкомиссией по рынку ценных бумаг России:– на осуществление дилерской деятельности – № 177-04280-010000от 27 декабря 2000 года;– на осуществление брокерской деятельности – № 177-04229-100000от 27 декабря 2000 года;– на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами –№ 177-04329-001000 от 27 декабря 2000 года;– на осуществление деятельности специализированного депозитария инвестиционныхфондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственныхпенсионных фондов – № 22-000-0-00021 от 13 декабря 2000 года;– на осуществление депозитарной деятельности – № 177-04464-000100от 10 января 2001 года• Лицензия биржевого посредника на совершение фьючерсных и опционных сделокв биржевой торговле на территории РФ № 811, выданная Комиссией по товарнымбиржам при ФСФР России 27 февраля 2006 года• Генеральные лицензии Министерства экономического развития и торговли России:– на экспорт золота – № ЛГ 4270705517101 от 21 января 2008 года;– на экспорт серебра – № ЛГ 4270705517102 от 21 января 2008 года• Свидетельство Российской государственной пробирной палаты Министерствафинансов РФ о постановке на специальный учет как юридического лица, осуществляющегооперации с драгоценными металлами и драгоценными камнями,№ 0160000099 от 15 октября 2003 года• Уведомление № 3 от 1 мая 2007 года Федеральной таможенной службы Россиио включении в Реестр банков и иных кредитных организаций, которые могут выступатьв качестве гаранта перед таможенными органами

СПРАВОЧНАЯ ИНФОРМАЦИЯ 159КОНТАКТНАЯ ИНФОРМАЦИЯПолное фирменное наименование: «Газпромбанк»(Открытое акционерное общество)Сокращенное наименование: ГПБ (ОАО)Полное фирменное наименование на английском языке:Gazprombank (Open Joint-stock Company)Сокращенное наименование на английском языке: GPB (OJSC)Начало деятельности: 31 июля 1990 годаПочтовый (юридический) адрес Банка:117420, г. Москва, ул. Наметкина, д. 16, корп. 1Местонахождение:г. Москва, ул. Новочеремушкинская, д. 63г. Москва, Раушская наб., д. 16Телефон: (495) 913-74-74Факс: (495) 913-73-19Телекс: 412027 GAZ RUАдрес страницы в сети Интернет: www.gazprombank.ruАдрес электронной почты: mailbox@gazprombank.ruОГРН: 1027700167110ИНН: 7744001497КПП: 775001001БИК: 044525823ОКПО: 09807684ОКВЭД: 65.12Код SWIFT: GAZPRUMMКод Reuters Dealing: GZPMКорреспондентский счет: 30101810200000000823в ОПЕРУ Московского ГТУ Банка России