Pololetní zpráva k 30.6.2003 - Pioneer Investments

POZNÁMKY K FINANČNÍM VÝKAZŮM KE DNI 30. ČERVNA 2003Převody cizích měnAktiva a závazky vyjádřená v jiných měnách než je základní měna podfondu jsou převáděna směnnými kursy platnými ke dni 30. června2003. Transakce v cizích měnám jsou převáděny do základní měny podfondu směnnými kursy platnými ke dni transakce.Směnné kurzy platné ke dni 30. června 2003:1 EUR = 1 EUR = 1 EUR =1.712294 AUD 8.954974 HKD 1.961483 NZD1.560320 CAD 266.262448 HUF 4.482748 PLN1.555497 CHF 9,474.053296 IDR 9.192463 SEK9.505500 CNY 4.965473 ILS 2.022245 SGD31.585389 CZK 48.276369 THB 137.888097 JPY16,173.943662 TRL 7.429945 DKK 1,371.983274 KRW1.148350 USD 6.954049 EGP 4.363728 MYR8.624095 ZAR 0.695906 GBP 8.289241 NOKBudoucí devizové kontraktyBudoucí devizové kontrakty jsou oceněny budoucím kursem použitým ve výkazu vlastního kapitálu až do doby jejich realizace. Všechnyz toho vyplývající zisky a ztráty jsou vykázány ve výkazu operací.Finanční termínované kontratyRegulované termínované kontrakty jsou oceněny burzovní kótovanou cenou dosaženou v 18.00 hodin Lucemburského času. Počátečnízálohové vklady se provádějí v hotovosti v době uzavření termínovaného kontraktu. Do doby realizace je termínovaný kontrakt otevřený,změny v hodnotě kontraktu se vykazují jako nerealizované zisky a ztráty, které se každodenně porovnávají s trhem, tak aby odrážely tržníhodnotu kontraktu na konci každého obchodního dne. Variační zálohové platby jsou splaceny či přijaty v závislosti na tom, zda senerealizované zisk či ztráta objevil. Variační zálohové platby jsou vykázány na účtu hotovosti ve výkazu vlastního kapitálu. Když je kontraktukončen, Fond vykáže realizovaný zisk či ztrátu rovnou rozdílu výnosů (nebo nákladů) mezi počáteční a konečnou transakcí.OpceV případě, že Fond nakoupí opce, zaplatí odměnu, přičemž hodnota odměny se vykáže jako investice. Pokud Fond vydá opci, obdržíodměnu, přičemž hodnota odměny se vykáže jako závazek. Investice či závazek je upravován každodenně tak, aby odrážel současnou tržníhodnotu opce. Pokud opce vyprší bez uplatnění, pak Fond realizuje zisk nebo ztrátu do výše odměny, kterou zaplatil či obdržel.PříjemDividendový příjem je uznán k datu, kdy je související cenný papír poprvé kótován jako “bez dividendy”. Příjem z úroků jepřipisován na denní bázi.3. POPLATKY ZA INVESTIČNÍ PORADENSTVÍ, DISTRIBUCI A VÝKONNOSTOdměny za služby provedené investičním manažerem (manažery) jsou splatné řídící společností z manažerských poplatků v souladu sManažerskými pravidly Fondu.Manažerský poplatek je procento vlastního kapitálu každého podfondu, které může dosahovat 0.25% až 2.55% v závislosti na typupodfondu (nebo relevantní třídy cenných papírů). Poplatek za distribuce je procento vlastního kapitálu každého podfondu, které dosahuje0% až 1.5% v závislosti na typu podfondu (nebo relevantní třídy cenných papírů). Jak manažerský poplatek, tak poplatek za distribuci sevypočítávají a jsou připisovány ke každému oceňovacímu dni a jsou splatné s jednoměsíčním spožděním na základě průměrné denní hodnotyvlastního kapitálu relevantních podfondů.Prodejní režie a převodní poplatky mají být vyplaceny investičním agentům, kteří mohou předat část těchto poplatků svým agentůmči profesionálním poradcům ve formě provizí za jimi poskytnuté služby.Výkonnostní poplatky jsou účtovány ke kategorii cenných papírů F a G vzhledem ke každému podfondu až do výše 25% relevantníhoobjemu, kde “relevantní objem” je rovný objemu celkového vlastního kapitálu na jednotku, který v průběhu souvisejícího výkonnostníhoobdobí převýší související zvýšení indexu ve stejném období (nebo růstu hodnoty vlastního kapitálu na jednotku v případě, že index poklesl).4. ODMĚNY SPRÁVCI, NOTÁŘI, TRANSFERNÍMU AGENTU, STATUTÁRNÍM, ADMINISTRATIVNÍM A DOMÁCÍM AGENTŮMFond hradí odměny v souladu s běžnými praktikami v Lucemburku správci, notáři a transfernímu agentu, dále statutárním,administrativním a domácím agentům. Odměny jsou založeny na hodnotě vlastního kapitálu Fondu a jsou splatné na měsíční bázi.5. DANĚPodle Lucemburských zákonů nepodléhá Fond žádným daní z příjmu či kapitálových zisků. Nicméně, Fond podléhá účastnické dani,která se rovná roční sazbě 0.05% ze všech podfondů, vyjma Euro Short-Term, International Short-Term, U.S. Dollar Short-Term, EuroReserve a U.S. Dollar Reserve, které podléhají roční sazbě 0.01%. Roční sazby jsou vypočítávány na základě hodnoty vlastního kapitáluke konci kalendářního kvartálu a je splatná čtvrtletně.Příjmy z úroků a dividend obdržených Fondem mohou podléhat nevratné dani, která je vybírána v zemi původu.6. ZMĚNY V PORTFOLIUSeznam změn portfolia za období končící 30. červnem 2003 je přístupný v sídle řídící společnosti Fondu zapsaném v obchodním rejstříku.173