COMMERZBANK AKTIENGESELLSCHAFT

More documents

Recommendations

Info

Table of Contents i Page Summary ................................................................................................................................................. 2 Summary of Risk Factors.................................................................................................................... 2 General Description of the Programme .............................................................................................. 8 Summary of the Programme Terms and Conditions of the Notes...................................................... 9 Summary relating to Commerzbank Aktiengesellschaft ................................................................... 14 Deutsche Übersetzung der Zusammenfassung.................................................................................... 15 Zusammenfassung ................................................................................................................................ 15 Zusammenfassung der Risikofaktoren ............................................................................................. 15 Allgemeine Beschreibung des Programms....................................................................................... 21 Zusammenfassung der Programm-Anleihebedingungen ................................................................. 22 Zusammenfassung hinsichtlich der Commerzbank Aktiengesellschaft............................................ 28 Risk Factors........................................................................................................................................... 29 Risk Factors relating to the Notes..................................................................................................... 29 Risk Factors relating to Commerzbank Aktiengesellschaft............................................................... 39 Important Notice about this Prospectus ................................................................................................ 50 General Information............................................................................................................................... 52 Instruction for the use of the Programme Terms and Conditions of the Notes..................................... 59 Programme Terms and Conditions of the Notes................................................................................... 62 Form of Final Terms ............................................................................................................................ 172 Commerzbank Aktiengesellschaft ....................................................................................................... 208 Taxation............................................................................................................................................... 216 Selling Restrictions .............................................................................................................................. 222 Documents Incorporated by Reference............................................................................................... 226 Interim Report of the Commerzbank Group as of June 30, 2009 ....................................................... 228 Address List..........................................................................................................................................S-1
Summary The following constitutes a summary (the "Summary") of the essential characteristics and risks associated with Commerzbank Aktiengesellschaft (the "Issuer", the "Bank", or "Commerzbank", and together with its consolidated subsidiaries "Commerzbank Group" or the "Group") and the Notes to be issued under the Programme. This Summary should be read as an introduction to this Prospectus. Any decision by an investor to invest in an issue of a Series of Notes during the lifetime of this Prospectus should be based on consideration of this Prospectus as a whole, including the documents incorporated by reference and supplements to the Prospectus and the relevant final terms within the meaning of Art. 26 No. 5 of the Commission Regulation (EC) No. 809/2004 of 29 April 2004 (the "Final Terms"). Where a claim relating to the information contained in this Prospectus, any supplement to the Prospectus and the relevant Final Terms is brought before a court, the plaintiff investor might, under the national legislation of such court, have to bear the costs of translating the Prospectus, any supplement to the Prospectus and the relevant Final Terms before the legal proceedings are initiated. Civil liability attaches to the Issuer who has tabled this Summary including any translation thereof and applied for its notification, but only if the Summary is misleading, inaccurate or inconsistent when read together with the other parts of this Prospectus. The following Summary does not purport to be complete and is taken from, and is qualified in its entirety by, the remainder of this Prospectus and, in relation to the terms and conditions of any particular Series of Notes, the applicable Final Terms. Expressions defined or used in the Programme Terms and Conditions of the Notes (the "Terms and Conditions") or elsewhere in the Prospectus shall have the same meaning in this Summary. Summary of Risk Factors The purchase of the Notes issued under the Programme is associated with certain risks summarised below. The specific risks are based on the nature of the Notes issued from time to time and may only be set out in the respective Final Terms, which must therefore always be included in the assessment of risks. In this respect, investors should together with the other information on the Issuer and the Notes also consider the risks set out in detail under "Risk Factors" as contained in this Prospectus and in the Final Terms for their investment decision. An investment in the Notes requires exact knowledge of the respective transaction. Investors should have reasonable knowledge of and experience in financial and business matters and be experienced with investments in Notes linked to certain events and reference underlyings, if applicable and know the associated risks. Prospective investors of the Notes offered hereby should consider their current financial circumstances and investment objectives and always consult their own financial, legal and tax advisers with regard to the suitability of such Notes in light of their personal circumstances before acquiring such Notes. Should one or several of the following risks occur, this could lead to a material decline in the price of the Notes or, in the worst-case scenario, to a total loss of interest and of the amount invested by the investors. Risk Factors relating to the Notes Risk Factors relating to the Credit Linkage of the Notes The Notes to be issued are linked to one or more private sector entities or public sector entities, as the case may be (the "Reference Entities") and therefore subject to the occurrence of one or more Credit 2
Page 1: This prospectus constitutes a base
Page 5 and 6: Therefore, if a Credit Linkage Even
Page 7 and 8: Additional Risks with respect to No
Page 9 and 10: General Description of the Programm
Page 11 and 12: Credit-Linkage of Principal Payment
Page 13 and 14: Physical Settlement Amount Redempti
Page 15 and 16: Summary relating to Commerzbank Akt
Page 17 and 18: Sollten sich ein oder mehrere der f
Page 19 and 20: Anleihegläubiger haben im Verlustf
Page 21 and 22: kumulatives oder gar exponentiell h
Page 23 and 24: Zusammenfassung der Programm-Anleih
Page 25 and 26: Sonstige Bestimmungen hinsichtlich
Page 27 and 28: Rückzahlung bei Endfälligkeit und
Page 29 and 30: Zusammenfassung hinsichtlich der Co
Page 31 and 32: In addition, the Final Terms may pr
Page 33 and 34: Further, Credit Linkage Events may
Page 35 and 36: (including hedging transactions) wi
Page 37 and 38: Transaction Costs When Notes are pu
Page 39 and 40: Notes correspondingly rises, the pr
Page 41 and 42: may have to obtain liquidity from t
Page 43 and 44: Group over the long term. In partic
Page 45 and 46: the Mittelstandsbank, Central and E
Page 47 and 48: further decline in market values an
Page 49 and 50: compliance with the Basel II requir
Page 51 and 52: Important Notice about this Prospec
Page 53 and 54:
General Information Commerzbank Akt
Page 55 and 56:
Credit Linkage of Capital (Derivati
Page 57 and 58:
edeem the Notes early upon the occu
Page 59 and 60:
Moody's S&P Fitch Rating Symbol (Lo
Page 61 and 62:
Wenn Ergänzte Anleihebedingungen (
Page 63 and 64:
Programme Terms and Conditions of t
Page 65 and 66:
Der folgende Absatz (2) ist nur auf
Page 67 and 68:
Der folgende Absatz ist bei Doppelw
Page 69 and 70:
Der folgende Absatz (2) ist auf all
Page 71 and 72:
kein Zinszahlungstag vergangen ist,
Page 73 and 74:
Tag vorangeht, an dem sie zur Rück
Page 75 and 76:
jeweiligen Zinsfestsetzungstag von
Page 77 and 78:
werden)/(sofern erforderlich auf da
Page 79 and 80:
etreffende Zinsperiode nach ihrem b
Page 81 and 82:
anderen Beobachtungszeitraum/andere
Page 83 and 84:
Zinsberechnungszeitr aum, in dem de
Page 85 and 86:
§ 4 (RÜCKZAHLUNG) [(1)] [Vorbehal
Page 87 and 88:
vorstehendem Absatz (a) ermittelte
Page 89 and 90:
Im Fall von Teilschuldverschreibung
Page 91 and 92:
Bezugsbetrag des Hypothetischen Cre
Page 93 and 94:
§ 5 (VORZEITIGE RÜCKZAHLUNG, RÜC
Page 95 and 96:
Der folgende Absatz (3) ist auf all
Page 97 and 98:
unverzüglich der Emittentin, den Z
Page 99 and 100:
Der folgende Absatz (1) ist im Fall
Page 101 and 102:
Rückzahlungsbetrages um den Absich
Page 103 and 104:
nachfolgend aufgeführten Spreads e
Page 105 and 106:
mit einer anderen Rechtsperson, sei
Page 107 and 108:
Kreditereignisses [und Auslösenden
Page 109 and 110:
unterlässt, Zahlungen, deren Gesam
Page 111 and 112:
Der folgende Absatz ist im Falle vo
Page 113 and 114:
"Nichtanerkennung/Moratorium" besch
Page 115 and 116:
Der folgende Absatz ist im Falle vo
Page 117 and 118:
Die Emittentin [macht/kann] ein Kre
Page 119 and 120:
Die folgende Definition ist, hier e
Page 121 and 122:
"GewichtungsbetragRS" ist [0,008/[a
Page 123 and 124:
(2) Der "Spread-Barausgleichsbetrag
Page 125 and 126:
den dort aufgeführten Referenzschu
Page 127 and 128:
Endkurs-Banken eine Endkurs-Quotier
Page 129 and 130:
Der folgende Unterabsatz ist im Fal
Page 131 and 132:
Übertragungstag wird ausschließli
Page 133 and 134:
werden kann, ohne dass es der Anzei
Page 135 and 136:
Zustimmungspflichtiges Darlehen/nic
Page 137 and 138:
entweder (1) der Emittentin (soweit
Page 139 and 140:
Referenzschuldner kein Hoheitlicher
Page 141 and 142:
Wandelbaren Verbindlichkeit oder ei
Page 143 and 144:
entsprechenden Schuldners, falls de
Page 145 and 146:
Auflaufende Verbindlichkeit ist, bl
Page 147 and 148:
Der folgende Absatz gilt nur bei ei
Page 149 and 150:
Primärschuldner gelten). Die folge
Page 151 and 152:
Garantie), abtreten oder verkaufen,
Page 153 and 154:
Verbindlichkeitsmerkmal nur in Bezu
Page 155 and 156:
(d) Für die Zwecke der Anwendung d
Page 157 and 158:
(2) Ist die Emittentin nach § 6 (1
Page 159 and 160:
(a) [alle Zusätzlichen Beträge, d
Page 161 and 162:
Gebühren abzuziehen oder einzubeha
Page 163 and 164:
§ 10 (VORLEGUNGSFRISTEN, VERJÄHRU
Page 165 and 166:
sind, soweit nicht ein offenkundige
Page 167 and 168:
(2) Die in Absatz (1) genannte Fäl
Page 169 and 170:
ergebenden Verpflichtungen der Emit
Page 171 and 172:
Teilschuldverschreibungen. Die Emit
Page 173 and 174:
Muster - Endgültige Bedingungen Fo
Page 175 and 176:
3 [Die Bedingungen dieser Endgülti
Page 177 and 178:
7 Verzinsungsbeginn weitere Zinsvar
Page 179 and 180:
Vorhergehende Feststellungstage zu
Page 181 and 182:
16 Absicherungs Laufzeit 16 Protect
Page 183 and 184:
Bedingungen, die nur für Teilschul
Page 185 and 186:
Bedingungen, die nur für Teilschul
Page 187 and 188:
Angepasster Vorzeitiger Rückzahlun
Page 189 and 190:
22 Maßgebliches Auslösendes Ereig
Page 191 and 192:
Business Day 190 Trans-European Aut
Page 193 and 194:
35 Faktor 35 Factor Absicherungslau
Page 195 and 196:
Bedingungen, die für alle Teilschu
Page 197 and 198:
Festgelegte Währung Specified Curr
Page 199 and 200:
Letzter Zulässiger Übertragungsta
Page 201 and 202:
Referenzschuldner Reference Entity
Page 203 and 204:
Durchführung einer syndizierten Em
Page 205 and 206:
[Interessen von natürlichen oder j
Page 207 and 208:
48 [Performance of Index/Formula/ot
Page 209 and 210:
Commerzbank Aktiengesellschaft Hist
Page 211 and 212:
Commercial Real Estate Germany/Comm
Page 213 and 214:
Futher information on the holdings
Page 215 and 216:
Federal Republic of Germany, who au
Page 217 and 218:
Taxation Federal Republic of German
Page 219 and 220:
tax liability depends on the applic
Page 221 and 222:
tax-free private capital gain or ta
Page 223 and 224:
Selling Restrictions 1 United State
Page 225 and 226:
the competent authority in that Rel
Page 227 and 228:
Documents Incorporated by Reference
Page 229 and 230:
Interim Report of the Commerzbank G
Page 231 and 232:
230 Commerzbank Interim Report as o
Page 233 and 234:
Page 235 and 236:
Page 237 and 238:
Page 239 and 240:
Page 241 and 242:
Page 243 and 244:
Page 245 and 246:
Page 247 and 248:
Page 249 and 250:
Page 251 and 252:
Page 253 and 254:
Page 255 and 256:
Page 257 and 258:
Page 259 and 260:
Page 261 and 262:
Page 263 and 264:
Page 265 and 266:
Page 267 and 268:
2 Commerzbank Interim Report as of
Page 269 and 270:
2 8 Commerzbank Interim Report as o
Page 271 and 272:
Page 273 and 274:
Page 275 and 276:
Page 277 and 278:
Page 279 and 280:
Page 281 and 282:
Page 283 and 284:
Page 285 and 286:
Page 287 and 288:
Page 289 and 290:
Page 291 and 292:
Page 293 and 294:
Page 295 and 296:
Page 297 and 298:
Page 299 and 300:
Address List 1. Issuer 4. Legal Adv
Page 301 and 302:
The following non binding German la
Page 303 and 304:
Inhaltsverzeichnis Zusammenfassung
Page 305 and 306:
Risikofaktoren Der Erwerb von unter
Page 307 and 308:
Im Falle mehrerer Referenzschuldner
Page 309 and 310:
Darüber hinaus sollten Anleger bea
Page 311 and 312:
Funktion als die derzeitige auszuü
Page 313 and 314:
Kurs der Teilschuldverschreibungen
Page 315 and 316:
Teilschuldverschreibungen mit einem
Page 317 and 318:
Ziele, Erfahrungen bzw. Kenntnisse
Page 319 and 320:
Risiken aus der Integration der ehe
Page 321 and 322:
aufgrund von Verschlechterungen der
Page 323 and 324:
Es ist daher durchaus denkbar, dass
Page 325 and 326:
kommen, die sich erheblich negativ
Page 327 and 328:
werden zunehmend elektronisch abgew
Page 329 and 330:
Wichtige Information über diesen P
Page 331 and 332:
Allgemeine Informationen Commerzban
Page 333 and 334:
• die Teilschuldverschreibungen a
Page 335 and 336:
dem Indexkorb und legen gegebenenfa
Page 337 and 338:
Moody's S&P Fitch Rating Symbol (La
Page 339 and 340:
Anleihebedingungen (Siehe zweisprac
Page 341 and 342:
Commerzbank Aktiengesellschaft Gesc
Page 343 and 344:
Corporates & Markets In diesem Segm
Page 345 and 346:
Ausland BRE Bank SA, Warschau Comme
Page 347 and 348:
Potenzielle Konflikte könnten aufg
Page 349 and 350:
− die Aufgabe mehrerer Geschäfts
Page 351 and 352:
Zusammenhang mit den Schuldverschre
Page 353 and 354:
Finanzdienstleistungsinstitut, eine
Page 355 and 356:
Schweizerische Umsatzabgabe bei der
Page 357 and 358:
Darüber hinaus gilt Folgendes: 1.2
Page 359 and 360:
vorherigen Zustimmung des bzw. der
Page 361 and 362:
Per Verweis einbezogene Dokumente D
Page 363:
Zwischenbericht des Commerzbank-Kon
show all

COMMERZBANK AKTIENGESELLSCHAFT

Create successful ePaper yourself

Delete template?

Save as template?