COREALCREDIT BANK AG

werden kann.
Eine solche Kündigung darf allerdings nicht (i)
früher als 90 Tage vor dem frühestmöglichen
Termin erfolgen, an dem die Emittentin
verpflichtet wäre, solche zusätzlichen Beträge zu
zahlen, falls eine Zahlung auf die
Schuldverschreibungen dann fällig sein würde,
oder (ii) erfolgen, wenn zu dem Zeitpunkt, zu
dem die Kündigung erfolgt, die Verpflichtung zur
Zahlung von zusätzlichen Beträgen nicht mehr
wirksam ist. [Im Fall von variabel verzinslichen
Schuldverschreibungen einfügen: Der für die
Rückzahlung festgelegte Termin muss ein
Zinszahlungstag sein.]
Eine solche Kündigung ist unwiderruflich, muss
den für die Rückzahlung festgelegten Termin
nennen und eine zusammenfassende Erklärung
enthalten, welche die das Rückzahlungsrecht der
Emittentin begründenden Umständen darlegt.]
[Falls die Emittentin das Wahlrecht hat, die
Schuldverschreibungen vorzeitig
zurückzuzahlen, einfügen:
[(3)] Vorzeitige Rückzahlung nach Wahl der
Emittentin.
(a) Die Emittentin kann, nachdem sie gemäß
§ 5(3)(b) gekündigt hat, die
Schuldverschreibungen insgesamt oder
teilweise am/an den Wahl-
Rückzahlungstag(en) (Call) zum/zu den
Wahl-Rückzahlungsbetrag/beträgen (Call),
wie nachstehend angegeben, zuzüglich
etwaiger bis zum Wahl-Rückzahlungstag
(Call) (ausschließlich) aufgelaufener
Zinsen zurückzahlen [Im Fall von
nachrangigen Schuldverschreibungen
einfügen: vorausgesetzt, dass der
Wahlrückzahlungsbetrag durch die
Einzahlung [im Fall von Tier 2 einfügen:
anderen, zumindest gleichwertigen
haftenden Eigenkapitals] [im Fall von Tier
3 einfügen: anderer, zumindest
gleichwertiger Eigenmittel] im Sinne des
KWG ersetzt wird oder die vorherige
Zustimmung der BaFin vorliegt (wie auch
unter § 2(1) dieser Emissionsbedingungen
dargestellt).] [Bei Geltung eines
Mindestrückzahlungsbetrages oder
eines erhöhten Rückzahlungsbetrages
einfügen: Eine solche Rückzahlung muss
in Höhe eines Nennbetrages von
[mindestens
[Mindestrückzahlungsbetrag einfügen]]
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However, no such notice of redemption may be
given (i) earlier than 90 days prior to the earliest
date on which the Issuer would be obligated to
pay such Additional Amounts where a payment in
respect of the Notes then due, or (ii) if at the time
such notice is given, such obligation to pay such
Additional Amounts or make such deduction or
withholding does not remain in effect. [In the
case of Floating Rate Notes insert: The date
fixed for redemption must be an Interest Payment
Date.]
Any such notice shall be irrevocable, must
specify the date fixed for redemption and must
set forth a statement in summary form of the
facts constituting the basis for the right of the
Issuer so to redeem.]
[If Notes are subject to Early Redemption at
the Option of the Issuer insert:
[(3)] Early Redemption at the Option of the
Issuer.
(a) The Issuer may, upon notice given in
accordance with § 5(3)(b), redeem all or
some only of the Notes on the Call
Redemption Date(s) at the Call
Redemption Amount(s) set forth below
together with accrued interest, if any, to but
excluding the Call Redemption Date [In
the case of Subordinated Notes, insert:
provided that the Call Redemption Amount
has been replaced by [in the case of Tier
2 insert: other liable capital (haftendes
Eigenkapital)] [in the case of Tier 3
insert: other own funds (Eigenmittel)] of at
least equal status within the meaning of
the German Banking Act or the German
Financial Supervisory Authority (die
Bundesanstalt für
Finanzdienstleistungsaufsicht) has
consented to such payment (all as set out
in § 2(1) of theses Terms an Conditions).]
[If Minimum Redemption Amount or
Higher Redemption Amount applies
insert: Any such redemption must be of a
principal amount equal to [at least [insert
Minimum Redemption Amount]] [insert
Higher Redemption Amount].]