COREALCREDIT BANK AG

[Im Fall von Schuldverschreibungen mit einer
Zinszahlung einfügen: Die
Schuldverschreibungen werden bezogen auf
ihren Nennbetrag verzinst, und zwar ab dem
[Verzinsungsbeginn einfügen] (einschließlich)
bis zum Fälligkeitstag (wie in § 5(1) definiert)
(ausschließlich) mit jährlich [Zinssatz
einfügen]%. Die Zinszahlung erfolgt am
[Zinszahlungstag einfügen] (der
"Zinszahlungstag") [sofern der
Zinszahlungstag nicht der Jahrestag des
Verzinsungsbeginns ist einfügen: und beläuft
sich auf [Zinsbetrag einfügen] je
Schuldverschreibung].]
[Im Fall von Schuldverschreibungen mit mehr
als einer Zinszahlung, einfügen: Die
Schuldverschreibungen werden bezogen auf
ihren Nennbetrag verzinst, und zwar ab dem
[Verzinsungsbeginn einfügen] (einschließlich)
bis zum Fälligkeitstag (wie in § 5(1) definiert)
(ausschließlich) mit jährlich [Zinssatz
einfügen]%. Die Zinsen sind nachträglich am
[Festzinstermin(e) einfügen] eines jeden
Jahres zahlbar (jeweils ein "Zinszahlungstag").
Die erste Zinszahlung erfolgt am [ersten
Zinszahlungstag einfügen] [sofern der erste
Zinszahlungstag nicht der erste Jahrestag
des Verzinsungsbeginns ist einfügen: und
beläuft sich auf [anfänglichen
Bruchteilszinsbetrag einfügen] je
Schuldverschreibung]. [Sofern der
Fälligkeitstag kein Festzinstermin ist,
einfügen: Die Zinsen für den Zeitraum ab dem
[den letzten dem Fälligkeitstag
vorausgehenden Festzinstermin einfügen]
(einschließlich) bis zum Fälligkeitstag
(ausschließlich) belaufen sich auf
[abschließenden Bruchteilszinsbetrag
einfügen] je Schuldverschreibung].]
(2) Auflaufende Zinsen. Der Zinslauf der
Schuldverschreibungen endet mit Beginn des
Tages, an dem sie zur Rückzahlung fällig
werden. Falls die Emittentin die
Schuldverschreibungen bei Fälligkeit nicht
einlöst, ist der ausstehende Nennbetrag der
Schuldverschreibungen ab dem Tag der Fälligkeit
an bis zur tatsächlichen Rückzahlung der
Schuldverschreibungen in Höhe des gesetzlich
festgelegten Zinssatzes für Verzugszinsen ( 3 ) zu
verzinsen, es sei denn, die
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[In the case of Notes with one interest
payment, insert: The Notes shall bear interest
on their principal amount at the rate of [insert
Rate of Interest] per cent. per annum from and
including [insert Interest Commencement
Date] to but excluding the Maturity Date (as
defined in § 5(1)). The payment of interest shall
be made on [insert Interest Payment Date] (the
"Interest Payment Date") [if Interest Payment
Date is not anniversary of Interest
Commencement Date, insert: and will amount
to [insert amount] for a Note].]
[In the case of Notes with more than one
interest payment, insert: The Notes shall bear
interest on their principal amount at the rate of
[insert Rate of Interest] per cent. per annum
from and including [insert Interest
Commencement Date] to but excluding the
Maturity Date (as defined in § 5(1)). Interest shall
be payable in arrear on [insert Fixed Interest
Date or Dates] in each year (each such date, an
"Interest Payment Date"). The first payment of
interest shall be made on [insert First Interest
Payment Date] [if First Interest Payment Date
is not first anniversary of Interest
Commencement Date insert: and will amount to
[insert Initial Broken Amount] for a Note]. [If
the Maturity Date is not a Fixed Interest Date
insert: Interest in respect of the period from and
including [insert Fixed Interest Date preceding
the Maturity Date] to but excluding the Maturity
Date will amount to [insert Final Broken
Amount] for a Note].]
(2) Accrual of Interest. The Notes shall cease
to bear interest as from the beginning of the day
on which they are due for redemption. If the
Issuer shall fail to redeem the Notes when due,
interest shall continue to accrue on the
outstanding principal amount of the Notes
beyond the due date until the actual redemption
of the Notes at the default rate of interest
established by law ( 4 ), unless the rate of interest
under the Notes is higher than the default rate of
interest established by law, in which event the
( 3 ) Der gesetzliche Verzugszinssatz beträgt gemäß §§ 288 Absatz 1, 247 BGB für das Jahr fünf Prozentpunkte über dem
von der Deutsche Bundesbank von Zeit zu Zeit veröffentlichten Basiszinssatz.
( 4 ) According to paragraphs 288(1) and 247 of the German Civil Code ("BGB"), the default rate of interest established by law is
five percentage points above the basic rate of interest published by Deutsche Bundesbank from time to time.