COREALCREDIT BANK AG

der Emittentin nicht mehr im Einklang mit jeweils
geltenden gesetzlichen Anforderungen stünden;
jede dagegen verstoßende Zahlung muss
ungeachtet irgendeiner anderslautenden
Vereinbarung zurückgeleistet werden.
Nachträglich können der Nachrang gemäß
diesem § 2 nicht beschränkt sowie die Laufzeit
der Schuldverschreibungen und jede
anwendbare Kündigungsfrist nicht verkürzt
werden. Werden die Schuldverschreibungen vor
dem Fälligkeitstag unter anderen als den in
diesem § 2 beschriebenen Umständen
zurückgezahlt oder von der Emittentin (außer in
den Fällen des § 10 Absatz 7 Satz 5
Kreditwesengesetz) zurückerworben, so ist der
zurückgezahlte oder gezahlte Betrag der
Emittentin ohne Rücksicht auf entgegenstehende
Vereinbarungen zurückzugewähren, sofern nicht
der gezahlte Betrag durch die Einzahlung
anderer, zumindest gleichwertiger Eigenmittel im
Sinne des Kreditwesengesetzes ersetzt worden
ist oder die Bundesanstalt für
Finanzdienstleistungsaufsicht der vorzeitigen
Rückzahlung oder dem Rückkauf zugestimmt
hat. Jede nach Satz 5 untersagte Zahlung ist in
voller Höhe zu leisten, wenn und sobald diese
Zahlung nicht mehr zur Folge hätte, dass die
Eigenmittel der Emittentin im Zeitpunkt dieser
Zahlung hinter den jeweils geltenden
gesetzlichen Anforderungen zurückblieben. Die
Emittentin hat ihre Absicht, eine solche Zahlung
zu leisten, vorab unter Einhaltung einer Frist von
mindestens 30 und nicht mehr als 45 Tagen
gemäß § [12] schriftlich mitzuteilen.
Ungeachtet der vorstehenden Bestimmungen
dieses § 2 ist die Emittentin berechtigt,
Schuldverschreibungen im Rahmen der
Marktpflege bis zu einer Höhe von 3% ihres
Gesamtnennbetrages (eine entsprechende
Absicht ist der Bundesanstalt für
Finanzdienstleistungsaufsicht und der Deutschen
Bundesbank ("Deutsche Bundesbank")
unverzüglich anzuzeigen) oder im Rahmen einer
Einkaufskommission zu erwerben.]
§ 3
ZINSEN
[Im Fall von festverzinslichen
Schuldverschreibungen einfügen:
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of the Notes to any earlier date or shorten any
applicable notice period (Kündigungsfrist). If the
Notes are redeemed before the Maturity Date
otherwise than in the circumstances described in
this § 2 or repurchased by the Issuer otherwise
than in accordance with the provisions of § 10(7)
sentence 5 German Banking Act
(Kreditwesengesetz), then the amounts
redeemed or paid must be returned to the Issuer
irrespective of any agreement to the contrary
unless the amounts paid have been replaced by
other own funds (Eigenmittel) of at least equal
status within the meaning of the German Banking
Act, or the German Financial Supervisory
Authority (die Bundesanstalt für
Finanzdienstleistungsaufsicht) has consented to
such redemption or repurchase. Any payment
that may not be made pursuant to sentence 5
above shall be made in full if and when such
payment will no longer have the consequence
that the own funds of the Issuer would fall, at the
time of such payment, below the statutory
requirements. The Issuer shall give not less than
30 nor more than 45 days' prior written notice in
accordance with § [12] of its intention to make
such payment.
Notwithstanding the preceding provisions of this
§ 2, the Issuer shall be entitled to purchase
Notes issued by itself, for the purpose of market
stabilisation, of up to 3 per cent. of their
aggregate principal amount (the intention to
make such purchase must be notified to the
Federal Financial Supervisory Authority
(Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht)
and to the German Federal Bank (Deutsche
Bundesbank) (the "German Federal Bank")
without undue delay), or as commission agent
(Einkaufskommissionär).]
§ 3
INTEREST
[In the case of Fixed Rate Notes insert:
(1) Zinssatz und Zinszahlungstage. (1) Rate of Interest and Interest Payment
Dates.