COREALCREDIT BANK AG

einer jeden solchen Zinszahlung
erforderlich. Jede Bescheinigung, die am
oder nach dem 40. Tag nach dem Tag der
Ausgabe der vorläufigen Globalurkunde
eingeht, wird als ein Ersuchen behandelt
werden, diese vorläufige Globalurkunde
gemäß § 1(3)(b) auszutauschen.
Wertpapiere, die im Austausch für die
vorläufige Globalurkunde geliefert werden,
sind nur außerhalb der Vereinigten Staaten
(wie in § 4(3) definiert) zu liefern.]
(4) Clearing System. Die [Dauer-
Globalurkunde wird] [vorläufige Globalurkunde
und die Dauer-Globalurkunde werden] solange
bei oder im Auftrag von [Clearstream Banking
AG, Frankfurt ("CBF")] [[falls die
Schuldverschreibungen nicht in Form einer
New Global Note ausgegeben werden
einfügen: einer gemeinsamen Verwahrstelle]
[falls die Schuldverschreibungen in Form
einer New Global Note ausgegeben werden
einfügen: einem gemeinsamen
Wertpapierverwahrer (common safekeeper)] für
Clearstream Banking, société anonyme,
Luxemburg ("CBL") und Euroclear Bank SA/NV
("Euroclear")] [anderes Clearing System
einfügen] [falls die Schuldverschreibungen
nicht in Form einer New Global Note
ausgegeben werden einfügen: ([zusammen]
das "Clearing System")][falls die
Schuldverschreibungen in Form einer New
Global Note ausgegeben werden einfügen:
(Clearstream, Luxembourg und Euroclear jeweils
ein "ICSD" und zusammen die "ICSDs" bzw. das
"Clearing System")]] verwahrt, bis sämtliche
Verpflichtungen der Emittentin aus den
Schuldverschreibungen erfüllt sind.
(5) Gläubiger von Schuldverschreibungen.
"Gläubiger" bedeutet jeder Inhaber eines
Miteigentumsanteils oder anderen Rechts an
[den] [dem unter einer
Wertpapieridentifizierungsnummer im
betreffenden Clearingsystem geführten
Sammelbestand der] Schuldverschreibungen, die
gemäß anwendbarem Recht und den
Bestimmungen und Regeln des Clearing
Systems übertragen werden können.
[Falls die Globalurkunde eine NGN ist,
einfügen:
(6) Register der ICSDs. Der
Gesamtnennbetrag der durch die Globalurkunde
verbrieften Schuldverschreibungen entspricht
dem jeweils in den Registern beider ICSDs
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will be treated as a request to exchange
such Temporary Global Note pursuant to
§ 1(3)(b). Any securities delivered in
exchange for the Temporary Global Note
shall be delivered only outside of the
United States (as defined in § 4(3)).]
(4) Clearing System. [The Permanent Global
Note] [Each of the Temporary Global Note and
the Permanent Global Note] will be held in
custody by or on behalf of [Clearstream Banking
AG, Frankfurt ("CBF")] [[in the case of Notes
not intended to be issued in the New Global
Note form insert: a depositary common] [in the
case of Notes intended to be issued in the
New Global Note form insert: a common
safekeeper] to Clearstream Banking, société
anonyme, Luxembourg ("CBL") and Euroclear
Bank SA/NV ("Euroclear")] [insert other
clearing system] [in the case of Notes not
intended to be issued in the New Global Note
form insert: ([together] the "Clearing System")]
[in the case of Notes intended to be issued in
the New Global Note form insert: (Clearstream,
Luxembourg and Euroclear each an "ICSD" and
together the "ICSDs" and the "Clearing
System")]] until all obligations of the Issuer
under the Notes have been satisfied.
(5) Holder of Notes. "Holder" means any
holder of a proportionate co-ownership or other
beneficial interest or right in the Notes
[introduced into the Clearing System under a
particular securities identification number], which
are transferable in accordance with applicable
laws and the rules and regulations of the
Clearing System.
[In the case the Global Note is a NGN insert:
(6) Records of the ICSDs. The aggregate
principal amount of Notes represented by the
Global Note shall be the aggregate amount from
time to time entered in the records of both