COREALCREDIT BANK AG

unbesicherte und nachrangige Verbindlichkeiten der Emittentin, die untereinander und mit allen
anderen nachrangigen Verbindlichkeiten der Emittentin, einschließlich Tier-3 nachrangigen
Schuldverschreibungen, gleichrangig sind. Im Falle der Auflösung, der Liquidation, der Insolvenz
oder eines Vergleichs der Emittentin oder eines anderen der Abwendung der Insolvenz dienenden
Verfahrens gegen die Emittentin, sind diese Verbindlichkeiten nachrangig zu den Ansprüchen aller
nicht nachrangigen Gläubiger der Emittentin.
Pfandbriefe
Pfandbriefe dürfen von der Emittentin in Form von Hypothekenpfandbriefen oder Öffentlichen
Pfandbriefen begeben werden.
Hypothekenpfandbriefe und Öffentliche Pfandbriefe begründen Rückgriffsverbindlichkeiten der
Emittentin. Sie sind durch getrennte Deckungsmassen von Hypothekenkrediten (im Fall von
Hypothekenpfandbriefen) bzw. öffentlichen Krediten (im Fall von Öffentlichen Pfandbriefen)
"gedeckt". Ob die Deckung ausreichend ist, wird durch das Pfandbriefgesetz bestimmt und von
einem unabhängigen Treuhänder überwacht.
Beschreibung der Schuldverschreibungen
Schuldverschreibungen können entweder verzinslich zu festen oder variablen Zinssätzen oder
unverzinslich sein, mit Kapitalrückzahlung zu einem festen Betrag oder unter Bezugnahme auf
eine Formel, wie zwischen der Emittentin und dem(n) jeweiligen Platzeur(en) vereinbart und in den
anwendbaren Endgültigen Bedingungen angegeben. Die Emittentin kann das Recht haben, die
Schuldverschreibungen vor Ende der Laufzeit fällig zu stellen, wenn dies in den anwendbaren
Endgültigen Bedingungen festgelegt ist. Auch ist eine vorzeitige Fälligkeit aufgrund des Eintritts
eines in den Emissionsbedingungen festgelegten Ereignisses möglich.
Festverzinsliche Schuldverschreibungen
Festverzinsliche Schuldverschreibungen haben einen festen Zinsertrag über die gesamte Laufzeit
der Schuldverschreibungen. Bei Schuldverschreibungen mit fester Verzinsung wird der Festzins
auf der Basis gezahlt, die zwischen der Emittentin und dem(n) betreffenden Platzeur(en)
vereinbart und in den maßgeblichen Endgültigen Bedingungen angegeben ist.
Variabel verzinsliche Schuldverschreibungen
Variabel verzinsliche Schuldverschreibungen werden mit einem Zinssatz verzinst (angepasst um
eine ggf. anwendbare Marge):
� der dem variablen Zinssatz einer angenommenen Zins-Swap-Transaktion in der
betreffenden festgelegten Währung entspricht, die durch einen Vertrag geregelt wird,
welcher entweder die 2000 ISDA Definitionen oder die 2006 ISDA Definitionen einbezieht
(die jeweils von der International Swaps and Derivatives Association, Inc. veröffentlicht
wurden, und zwar in der zum jeweiligen Datum der ersten Tranche der
Schuldverschreibungen der betreffenden Serie geltenden ggf. geänderten Fassung),
� der auf einem Referenzzinssatz basiert, der auf einer vereinbarten Bildschirmseite eines
Kursdienstes angezeigt wird, oder
� dessen Basis in den maßgeblichen Endgültigen Bedingungen angegebenen ist.
Eine etwaige Marge bezogen auf einen solchen variablen Zinssatz wird für jede Serie von variabel
verzinslichen Schuldverschreibungen in den anwendbaren Endgültigen Bedingungen angegeben.
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