COREALCREDIT BANK AG

Zinsberechnungszeitraums fällt; Period falls;
"M2" ist der Kalendermonat, ausgedrückt als
Zahl, in den der Tag fällt, der auf den letzten Tag
des Zinsberechnungszeitraums unmittelbar folgt;
"D1" ist der erste Tag des
Zinsberechnungszeitraums, ausgedrückt als
Zahl, es sei denn, (i) dieser Tag ist der letzte Tag
des Monats Februar oder (ii) diese Zahl wäre 31,
in welchem Fall D1 gleich 30 ist; und
"D2" ist der Tag, ausgedrückt als Zahl, der auf
den letzten Tag des Zinsberechnungszeitraums
unmittelbar folgt, es sei denn, (i) dieser Tag ist
der letzte Tag des Monats Februar, jedoch nicht
der Tag, an dem die Schuldverschreibungen zur
Rückzahlung fällig werden oder (ii) diese Zahl
wäre 31, in welchem Fall D2 gleich 30 ist.]
§ 4
ZAHLUNGEN
(1) [(a)] Zahlungen auf Kapital. Zahlungen
auf Kapital in Bezug auf die
Schuldverschreibungen erfolgen nach Maßgabe
des nachstehenden § 4(2) an das Clearing
System oder dessen Order zur Gutschrift auf den
Konten der jeweiligen Kontoinhaber des Clearing
Systems gegen Vorlage und (außer im Fall von
Teilzahlungen) Einreichung der die
Schuldverschreibungen zum Zeitpunkt der
Zahlung verbriefenden Globalurkunde bei der
bezeichneten Geschäftsstelle der
Emissionsstelle außerhalb der Vereinigten
Staaten.
[Im Fall von Schuldverschreibungen, die
keine Nullkupon-Schuldverschreibungen
sind, einfügen:
(b) Zahlung von Zinsen. Die Zahlung von
Zinsen auf Schuldverschreibungen erfolgt
nach Maßgabe von § 4(2) an das Clearing
System oder dessen Order zur Gutschrift
auf den Konten der jeweiligen
Kontoinhaber des Clearing Systems.
[Im Fall von Zinszahlungen auf eine
vorläufige Globalurkunde einfügen: Die
Zahlung von Zinsen auf Schuldverschreibungen,
die durch die vorläufige Globalurkunde verbrieft
sind, erfolgt nach Maßgabe von § 4(2) an das
Clearing System oder dessen Order zur
Gutschrift auf den Konten der jeweiligen
Kontoinhaber des Clearing Systems, und zwar
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"M2" is the calendar month, expressed as
number, in which the day immediately following
the last day of the Calculation Period falls;
"D1" is the first calendar day, expressed as a
number, of the Calculation Period, unless (i) that
day is the last day of February or (ii) such
number would be 31, in which case D1 will be 30;
and
"D2" is the calendar day, expressed as a number,
immediately following the last day of the
Calculation Period, unless (i) that day is the last
day of February but not the due date for
redemption of the Notes or (ii) such number
would be 31, in which case D2 will be 30.]
§ 4
PAYMENTS
(1) [(a)] Payment of Principal. Payment of
principal in respect of Notes shall be made,
subject to § 4(2) below, to the Clearing System or
to its order for credit to the accounts of the
relevant account holders of the Clearing System
upon presentation and (except in the case of
partial payment) surrender of the Global Note
representing the Notes at the time of payment at
the specified office of the Fiscal Agent outside the
United States.
[In the case of Notes other than Zero Coupon
Notes insert:
(b) Payment of Interest. Payment of interest
on Notes shall be made, subject to § 4(2),
to the Clearing System or to its order for
credit to the relevant account holders of
the Clearing System.
[In the case of interest payable on a
Temporary Global Note insert: Payment of
interest on Notes represented by the Temporary
Global Note shall be made, subject to § 4(2), to
the Clearing System or to its order for credit to
the relevant account holders of the Clearing
System, upon due certification as provided in
§ 1(3)(b).]]