COREALCREDIT BANK AG

werden. Falls die Emittentin die
Schuldverschreibungen bei Fälligkeit nicht
einlöst, ist der ausstehende Nennbetrag der
Schuldverschreibungen ab dem Tag der Fälligkeit
an bis zur tatsächlichen Rückzahlung der
Schuldverschreibungen [Im Fall von anderen
Schuldverschreibungen als variabel
verzinslichen Schuldverschreibungen
einfügen: in Höhe des gesetzlich festgelegten
Zinssatzes für Verzugszinsen ( 15 ) zu verzinsen,
es sei denn, die Schuldverschreibungen werden
zu einem höheren Zinssatz als dem gesetzlich
festgelegten Satz für Verzugszinsen verzinst, in
welchem Fall die Verzinsung auch während des
vorgenannten Zeitraums zu dem ursprünglichen
Zinssatz erfolgt.][Im Fall von variabel
verzinslichen Schuldverschreibungen
einfügen: mit dem höheren der folgenden Sätze
zu verzinsen: (i) dem gesetzlich festgelegten
Zinssatz für Verzugszinsen ( 16 ) bzw. (ii) dem
Zinssatz, der sich für den betreffenden Zeitraum
ergibt, wenn die in den Emissionsbedingungen
vorgesehene Zinsberechnungs- und -
feststellungsmethode für die
Schuldverschreibungen entsprechend auf den
bisher vorgesehenen Basissatz sowie den
betreffenden Zeitraum angewendet wird]
[Im Fall von Nullkupon-
Schuldverschreibungen einfügen:
(1) Keine periodischen Zinszahlungen. Es
erfolgen keine periodischen Zinszahlungen auf
die Schuldverschreibungen.
(2) Auflaufende Zinsen. Falls die Emittentin
die Schuldverschreibungen bei Fälligkeit nicht
einlöst, ist der ausstehende Nennbetrag der
Schuldverschreibungen ab dem Tag der Fälligkeit
an bis zur tatsächlichen Rückzahlung der
Schuldverschreibungen in Höhe des gesetzlich
festgelegten Zinssatzes für Verzugszinsen ( 19 ) zu
verzinsen, es sei denn, die Emissionsrendite der
Schuldverschreibungen ist höher als der
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fail to redeem the Notes when due, interest shall
continue to accrue on the outstanding principal
amount of the Notes beyond the due date until
actual redemption of the Notes. The applicable
Rate of Interest will be the [In the case of Notes
other than Floating Rate Notes insert: default
rate of interest established by law ( 17 ), unless the
rate of interest under the Notes is higher than the
default rate of interest established by law, in
which event the rate of interest under the Notes
continues to apply during the before-mentioned
period of time.] [In the case of Floating Rate
Notes insert: the higher of the following two
rates: (i) the default rate of interest established
by law( 18 ), or (ii) the rate of interest that results
from applying the method for determining and
calculating the interest as foreseen in the Terms
and Conditions of the Notes to the base rate
under the Notes so far and the relevant period of
time.]
[In the case of Zero Coupon Notes insert:
(1) No Periodic Payments of Interest. There
will not be any periodic payments of interest on
the Notes.
(2) Accrual of Interest. If the Issuer shall fail to
redeem the Notes when due, interest shall
accrue on the outstanding principal amount of the
Notes as from the due date to the date of actual
redemption at the default rate of interest
established by law ( 20 ), unless the Amortisation
Yield for the Notes is higher than the default rate
of interest established by law, in which event the
Amortisation Yield for the Notes continues to
( 15 )Der gesetzliche Verzugszinssatz beträgt gemäß §§ 288 Absatz 1, 247 BGB für das Jahr fünf Prozentpunkte über dem
von der Deutsche Bundesbank von Zeit zu Zeit veröffentlichten Basiszinssatz.
( 16 )Der gesetzliche Verzugszinssatz beträgt gemäß §§ 288 Absatz 1, 247 BGB für das Jahr fünf Prozentpunkte über dem
von der Deutsche Bundesbank von Zeit zu Zeit veröffentlichten Basiszinssatz.
( 17 )According to paragraphs 288(1) and 247 of the German Civil Code ("BGB"), the default rate of interest established by
law is five percentage points above the basic rate of interest published by Deutsche Bundesbank from time to time.
( 18 )According to paragraphs 288(1) and 247 of the German Civil Code ("BGB"), the default rate of interest established by
law is five percentage points above the basic rate of interest published by Deutsche Bundesbank from time to time.
( 19 )Der gesetzliche Verzugszinssatz beträgt gemäß §§ 288 Absatz l, 247 BGB für das Jahr fünf Prozentpunkte über dem
von der Deutsche Bundesbank von Zeit zu Zeit veröffentlichten Basiszinssatz.
( 20 )According to paragraphs 288(1) and 247 of the German Civil Code ("BGB"), the default rate of interest established by
law is five percentage points above the basic rate of interest published by Deutsche Bundesbank from time to time.