COREALCREDIT BANK AG

und wird durch einen bevollmächtigten Vertreter
des gemeinsamen Wertpapierverwahrers
(common safekeeper) eigenhändig
unterzeichnet]. Einzelurkunden und Zinsscheine
werden nicht ausgegeben.]
[Im Fall von Schuldverschreibungen, die
anfänglich durch eine vorläufige
Globalurkunde verbrieft sind, einfügen:
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Notes and interest coupons will not be issued.]
[In the case of Notes which are initially
represented by a Temporary Global Note
insert:
(3) Vorläufige Globalurkunde – Austausch. (3) Temporary Global Note – Exchange.
(a) Die Schuldverschreibungen sind
anfänglich durch eine vorläufige
Globalurkunde (die "vorläufige
Globalurkunde") ohne Zinsscheine
verbrieft. Die vorläufige Globalurkunde
wird gegen Schuldverschreibungen in der
festgelegten Stückelung, die durch eine
Dauerglobalurkunde (die
"Dauerglobalurkunde") ohne Zinsscheine
verbrieft sind, ausgetauscht. Die vorläufige
Globalurkunde und die
Dauerglobalurkunde tragen jeweils die
Unterschriften von zwei ordnungsgemäß
bevollmächtigten Vertretern der Emittentin
und des von der Bundesanstalt für
Finanzdienstleistungsaufsicht bestellten
Treuhänders [und sind jeweils von der
Emissionsstelle oder in deren Namen mit
einer Kontrollunterschrift versehen][falls
die Schuldverschreibungen in Form
einer New Global Note ausgegeben
werden, einfügen: und werden jeweils
durch einen bevollmächtigten Vertreter des
gemeinsamen Wertpapierverwahrers
(common safekeeper) eigenhändig
unterzeichnet]. Einzelurkunden und
Zinsscheine werden nicht ausgegeben.
(b) Die vorläufige Globalurkunde wird an
einem Tag (der "Austauschtag") gegen
die Dauerglobalurkunde ausgetauscht, der
nicht mehr als 180 Tage nach dem Tag der
Ausgabe der vorläufigen Globalurkunde
liegt. Der Austauschtag für einen solchen
Austausch soll nicht weniger als 40 Tage
nach dem Tag der Ausgabe der vorläufigen
Globalurkunde liegen. Ein solcher
Austausch soll nur nach Vorlage von
Bescheinigungen erfolgen, wonach der
oder die wirtschaftlichen Eigentümer der
durch die vorläufige Globalurkunde
verbrieften Schuldverschreibungen keine
U.S.-Personen sind (ausgenommen
bestimmte Finanzinstitute oder bestimmte
Personen, die Schuldverschreibungen
(a) The Notes are initially represented by a
temporary global note (the "Temporary
Global Note") without coupons. The
Temporary Global Note will be
exchangeable for Notes in the Specified
Denominations represented by a
permanent global note (the "Permanent
Global Note") without coupons. The
Temporary Global Note and the Permanent
Global Note shall each be signed by two
authorised signatories of the Issuer and
the independent trustee appointed by the
Federal Financial Supervisory Authority
(Bundesanstalt für
Finanzdienstleistungsaufsicht) [and shall
each be authenticated by or on behalf of
the Fiscal Agent][in the case of Notes
intended to be issued in the New Global
Note form insert: and shall each be
manually signed by an authorised officer of
the common safekeeper]. Definitive Notes
and interest coupons will not be issued.
(b) The Temporary Global Note shall be
exchanged for the Permanent Global Note
on a date (the "Exchange Date") not later
than 180 days after the date of issue of the
Temporary Global Note. The Exchange
Date for such exchange will not be earlier
than 40 days after the date of issue of the
Temporary Global Note. Such exchange
shall only be made upon delivery of
certifications to the effect that the
beneficial owner or owners of the Notes
represented by the Temporary Global Note
is not a U.S. person (other than certain
financial institutions or certain persons
holding Notes through such financial
institutions). Payment of interest on Notes
represented by a Temporary Global Note