COREALCREDIT BANK AG

B. TERMS AND CONDITIONS OF PFANDBRIEFE IN BEARER FORM
Teil B.
EMISSIONSBEDINGUNGEN
FÜR AUF DEN INHABER LAUTENDE
PFANDBRIEFE (AUßER JUMBO-
PfANDBRIEFE)
§ 1
WÄHRUNG, STÜCKELUNG, FORM,
DEFINITIONEN
(1) Währung; Stückelung. Diese Serie der [im
Fall von Hypothekenpfandbriefen einfügen:
Hypothekenpfandbriefe] [im Fall von
Öffentlichen Pfandbriefen einfügen:
Öffentlichen Pfandbriefe] (die
"Schuldverschreibungen") der
COREALCREDIT BANK AG (die "Emittentin")
wird in [festgelegte Währung einfügen] (die
"festgelegte Währung") im Gesamtnennbetrag
[Falls die Globalurkunde eine NGN ist,
einfügen: (vorbehaltlich § 1(6))] von
[Gesamtnennbetrag einfügen] (in Worten:
[Gesamtnennbetrag in Worten einfügen]) in
einer Stückelung von [festgelegte Stückelung
einfügen] ( 11 ) (die "festgelegte Stückelung")
begeben.
(2) Form. Die Schuldverschreibungen lauten
auf den Inhaber.
[Im Fall von Schuldverschreibungen, die
durch eine Dauerglobalurkunde verbrieft
sind, einfügen:
(3) Dauerglobalurkunde. Die
Schuldverschreibungen sind durch eine
Dauerglobalurkunde (die
"Dauerglobalurkunde") ohne Zinsscheine
verbrieft. Die Dauerglobalurkunde trägt die
Unterschriften von zwei ordnungsgemäß
bevollmächtigten Vertretern der Emittentin und
des von der Bundesanstalt für
Finanzdienstleistungsaufsicht bestellten
Treuhänders [und ist von der Emissionsstelle
oder in deren Namen mit einer
Kontrollunterschrift versehen][falls die
Schuldverschreibungen in Form einer New
Global Note ausgegeben werden, einfügen:
108
Part B
TERMS AND CONDITIONS OF PFANDBRIEFE
IN BEARER FORM (OTHER THAN JUMBO
PFANDBRIEFE)
§ 1
CURRENCY, DENOMINATION, FORM,
CERTAIN DEFINITIONS
(1) Currency; Denomination. This Series of [in
the case of Mortgage Pfandbriefe insert:
Mortgage Pfandbriefe (Hypothekenpfandbriefe)]
[in the case of Public Sector Pfandbriefe
insert: Public Sector Pfandbriefe (Öffentliche
Pfandbriefe)] (the "Notes") of COREALCREDIT
BANK AG (the "Issuer") is being issued in [insert
Specified Currency] (the "Specified Currency")
in the aggregate principal amount [In the case
the Global Note is a NGN insert: (subject to
§ 1(6))] of [insert aggregate principal amount]
(in words: [insert aggregate principal amount
in words]) in the denomination of [insert
Specified Denomination] ( 12 ) (the "Specified
Denomination").
(2) Form. The Notes are being issued in
bearer form.
[In the case of Notes which are represented
by a Permanent Global Note insert:
(3) Permanent Global Note. The Notes are
represented by a permanent global note (the
"Permanent Global Note") without coupons. The
Permanent Global Note shall be signed by two
authorised signatories of the Issuer and the
independent trustee appointed by the Federal
Financial Supervisory Authority (Bundesanstalt
für Finanzdienstleistungsaufsicht) [and shall be
authenticated by or on behalf of the Fiscal
Agent][in the case of Notes intended to be
issued in the New Global Note form insert:
and shall be manually signed by an authorised
officer of the common safekeeper]. Definitive
( 11 )Die Mindeststückelung der Schuldverschreibungen beträgt EUR 1.000, bzw. falls die Schuldverschreibungen in einer
anderen Währung als Euro begeben werden, einem Betrag in dieser anderen Währung, der zur Zeit der Begebung der
Schuldverschreibungen dem Gegenwert von EUR 1.000 entspricht oder diesen übersteigt.
( 12 )The minimum denomination of the Notes will be, if in euro, EUR 1,000, if in any currency other than euro, in an amount
in such other currency exceeding the equivalent of EUR 1,000 at the time of the issue of the Notes.