COREALCREDIT BANK AG

Mehrheitsbeschlusses nach Maßgabe der §§ 5 ff.
des Gesetzes über Schuldverschreibungen aus
Gesamtemissionen
(Schuldverschreibungsgesetz - "SchVG") in
seiner jeweiligen gültigen Fassung geändert
werden. Die Gläubiger können insbesondere
einer Änderung wesentlicher Inhalte der
Bedingungen mit den in Absatz (2) genannten
Mehrheiten zustimmen, einschließlich der in § 5
Absatz 3 SchVG vorgesehenen Maßnahmen
[(jedoch nur vorbehaltlich der in [dem][den]
folgenden [Unterabsatz] [Unterabsätzen]
enthaltenen [Änderungen und Ergänzungen]
[bzw.] [Einschränkungen])]. Ein ordnungsgemäß
gefasster Mehrheitsbeschluss ist für alle
Gläubiger verbindlich.
[Der Katalog der möglichen
Beschlussgegenstände gemäß § 5 Absatz 3
SchVG wird wie folgt [geändert][ergänzt]:
[Entsprechende geänderte oder angepasste
Maßnahmen einfügen]
[Die folgenden Beschlussgegenstände können
nicht Gegenstand eines Mehrheitsbeschlusses
sein:
[Entsprechende ausgeschlossenen
Maßnahmen einfügen]]
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Holders pursuant to Section 5 et seq. of the
German Act on Issues of Debt Securities , as
amended from time to time (Gesetz über
Schuldverschreibungen aus Gesamtemissionen,
"SchVG"). In particular, the Holders may consent
to amendments which materially change the
substance of the Conditions by resolutions
passed by such majority of the votes of the
Holders as stated under Paragraph (2) below,
including such measures as provided for under
Section 5 para. 3 of the SchVG [(subject,
however, to the [amendments and supplements]
[or] [restrictions] contained in the following
subparagraph[s])]. A duly passed majority
resolution shall be binding upon all Holders.
[The list of permitted matters for resolutions
pursuant to Section 5 para. 3 of the SchVG shall
be [amended][supplemented] as follows:
[insert amended or supplemented resolution
matters]
[The following matters for resolutions are not
eligible for majority resolutions:
[insert excluded resolution matters]]
(2) Relevante Mehrheiten (2) Applicable Majorities
Vorbehaltlich des nachstehenden Satzes und der
Erreichung der erforderlichen Beschlussfähigkeit
gemäß [§ 15 Absatz 3 SchVG] [bzw.] [§ 18
Absatz 4 SchVG i.V.m. § 15 Absatz 3 SchVG],
beschließen die Gläubiger mit der [einfachen
Mehrheit][Mehrheit von mindestens 75 %] der an
der Abstimmung teilnehmenden Stimmrechte.
Beschlüsse, durch welche der wesentliche Inhalt
der Bedingungen, insbesondere in den Fällen
des § 5 Absatz 3 Nummer 1 bis 9 SchVG [(wie in
Absatz (a) [geändert bzw. ergänzt] [bzw.]
[eingeschränkt])], geändert wird, bedürfen zu
ihrer Wirksamkeit einer Mehrheit von mindestens
[75 %][höherer Prozentsatz einfügen] der an der
Abstimmung teilnehmenden Stimmrechte (eine
"Qualifizierte Mehrheit").
(3) Verfahren (3) Procedure
Beschlüsse der Gläubiger werden [in einer
Gläubigerversammlung (§§ 9 ff. SchVG)] [im
Wege der Abstimmung ohne Versammlung (§ 18
SchVG)] [entweder in einer
Gläubigerversammlung oder im Wege der
Except as provided by the following sentence
and provided that the quorum requirements have
been met in accordance with [Section 15 para. 3
SchVG] [or] [Section 18 para. 4 SchVG in
connection with Section 15 para. 3 SchVG], the
Holders may pass resolutions by [simple
majority][a majority of at least 75%] of the voting
rights participating in the vote. Resolutions which
materially change the substance of the
Conditions, in particular in the cases of Section 5
para. 3 nos. 1 through 9 SchVG [(as [amended
and supplemented] [or] [restricted] in
paragraph (a))], may only be passed by a
majority of at least [75%][insert higher
percentage] of the voting rights participating in
the vote (a "Qualified Majority").
Resolutions of the Holders shall be made [in a
Holders' meeting (Section 9 et seq. SchVG)] [by
means of a vote without a meeting (Abstimmung
ohne Versammlung) (Section 18 SchVG)] [either
in a Holders' meeting or by means of a vote