Studiehandboken 06/07 del 4 - KTH

KTH Studiehandbok 2006-2007
5B1580 Riskvärdering och riskhantering
Poäng/KTH Credits 5
ECTS-poäng/ECTS Credits 7.5
Kursnivå/Level
D
Betygsskala/Grading, KTH 3, 4, 5
ECTS-betygsskala/Grading, ECTS
A-F
Obligatorisk för/Compulsory for
FMI(I4)
Valfri för/Elective for
MA(F4)
Språk/Language
Svenska, On request given in English
Kurssida/Course Page
http://www.math.kth.se/matstat/gru/
Risk Management
Kursansvarig/Coordinator
Filip Lindskog, lindskog@math.kth.se
Tel. 790 7217
Kursuppläggning/Time Period 2
Föreläsningar 24 h
Övningar 24 h
Mål
Kursen skall god kunskap om riskmått och avancerade modeller och
beräkningsmetoder som används för värdering och hantering av finansiella
risker.
Kursinnehåll
Riskmått: Traditionella riskmått, Value at Risk och expected shortfall.
Modellering: Marknadsrisk, Kreditrisk samt Operationell risk.
Beräkningar: Historisk simulering (bootstrap), Monte Carlo simulering,
Extremvärdesteori.
Multivariata metoder: Flerdimensionell normalfördelning, Sfäriska och
elliptiska fördelningar, Beroendemått, Copulas.
Förkunskaper
Sannolikhetsteori (5B1540), Portföljteori och riskvärdering (5B1574).
Kursfordringar
En skriftlig tentamen, 3p.
Inlämningsuppgifter. 2p.
Kurslitteratur
Kurskompendium.
Quantitative Methods for Financial Risk Management av P. Embrechts, R.
Frey och A. McNeil.
Aim
To give a good knowledge of risk
measures and advanced modelling and
computational methods of relevance for
the assessment and management of
financial risks.
Syllabus
Risk measures: Traditional risk
measures, Value at Risk, Expected
shortfall.
Modelling: Market risk, Credit risk and
Operational risk.
Computational Methods: Historical
simulation (bootstrap), Monte Carlo
simulation, Extreme value theory.
Multivariate methods: Multivariate
normal distribution, Spherical and
elliptical distributions, Dependence
measures, Copulas.
Prerequisites
Probability Theory (5B1540), Portfolio
Theory and Risk Management
(5B1574).
Requirements
One written exam, 3 credits.
Home assignments, 2 credits.
Required Reading
Compendium.
Quantitative Methods for Financial Risk
Management by P. Embrechts, R. Frey
and A. McNeil.
5B Matematik 247