第4次中期経営計画 - 河合楽器製作所
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第 4 次 中 期 経 営 計 画<br />
2014 年 3 月 期 ~2016 年 3 月 期
目 次<br />
第 3 次 中 期 経 営 計 画 の 総 括<br />
2011 年 3 月 期 ~ 2013 年 3 月 期<br />
1. 主 要 実 施 施 策 ・・・・ 3<br />
2. 計 画 と 実 績<br />
2.1 損 益 状 況 ・・・・ 4<br />
2.2 事 業 セグメント 別 損 益 ・・・・ 5<br />
2.3 鍵 盤 楽 器 地 域 別 業 績 見 通 し ・・・・ 6<br />
2.4 財 務 状 況 ・・・・ 7<br />
第 4 次 中 期 経 営 計 画 の 概 要<br />
2014 年 3 月 期 ~ 2016 年 3 月 期<br />
1. 将 来 ビジョン ・・・・ 10<br />
2. 基 本 方 針 ・・・・ 11<br />
3. 当 社 を 取 り 巻 く 事 業 環 境 ・・・・ 14<br />
4. 主 要 戦 略 ・・・・ 15<br />
5. 業 績 目 標<br />
5.1 損 益 計 画 ・・・・ 24<br />
5.2 事 業 セグメント 別 損 益 ・・・・ 25<br />
5.3 主 要 事 業 売 上 高 詳 細 ・・・・ 26<br />
5.4 鍵 盤 楽 器 地 域 別 売 上 高 ・・・・ 27<br />
5.5 財 務 計 画 ・・・・ 28<br />
6. 設 備 投 資 計 画 ・・・・ 29<br />
7. 株 主 還 元 方 針 ・・・・ 30<br />
Copyright 2013 Kawai Musical Instruments Mfg.Co.,Ltd.<br />
第 4 次 中 期 経 営 計 画<br />
1
第 3 次 中 期 経 営 計 画 の 総 括<br />
2011 年 3 月 期 ~ 2013 年 3 月 期<br />
基 本 方 針<br />
1 成 長 市 場 へ 向 けたチャレンジ<br />
2 基 盤 事 業 の 構 造 改 革 による 収 益 性 向 上
主 要 実 施 施 策<br />
実 施 施 策<br />
主 な 成 果<br />
・ 高 付 加 価 値 ピアノ 開 発<br />
SKシリーズフルモデルチェンジ(12/1 月 )<br />
楽 器<br />
生 産<br />
・グローバル 生 産 体 制 の 確 立<br />
GXシリーズ 生 産 (13/1 月 )<br />
上 海 カワイ 電 子 有 限 公 司 を 設 立 し 電 子 ピアノの 生 産<br />
開 始 (13/1 月 )<br />
新 Shigeru Kawaiシリーズ<br />
インドネシア 新 工 場 用 の 土 地 取 得 (11/6 月 )<br />
楽 器<br />
販 売<br />
・ 国 内 販 売 の 強 化<br />
・ 海 外 販 売 の 強 化<br />
ピアノ 教 室 ネット・ 中 古 ピアノネット 運 営 開 始<br />
カワイ 梅 田 リニューアル 実 施 (13/3 月 )<br />
カワイミュージックインドネシア 設 立 (11/10 月 )<br />
中 国 で 電 子 ピアノ 販 売 開 始 (12/2 月 )<br />
上 海 カワイ 電 子 有 限 公 司<br />
教 育<br />
関 連<br />
・ 魅 力 ある 音 楽 教 室 展 開<br />
・ 健 康 増 進 事 業 拡 大<br />
不 採 算 教 室 を 統 廃 合 し、 都 市 部 を 中 心 に 新 設 実 施<br />
サウンドツリー 全 面 改 訂 (12/4 月 )<br />
成 人 向 け 健 康 教 室 、 高 齢 者 向 け 介 護 予 防 教 室 の 拡 大<br />
カワイ 梅 田<br />
素 材<br />
加 工<br />
・ 金 属 事 業 設 備 投 資<br />
浜 松 工 場 での 認 定 作 業 開 始 (12/12 月 )<br />
松 本 工 場 での 自 動 車 認 定 取 得 (1 社 )(13/2 月 )<br />
カワイ 千 葉<br />
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第 4 次 中 期 経 営 計 画<br />
3
第 3 次 中 期 経 営 計 画 までの 振 返 り ~ 業 績 推 移 ~<br />
81 期<br />
2008/3 月 期<br />
82 期<br />
2009/3 月 期<br />
83 期<br />
2010/3 月 期<br />
84 期<br />
2011/3 月 期<br />
85 期<br />
2012/3 月 期<br />
86 期<br />
見 通 し(2/7 発 表 )<br />
2013/3 月 期<br />
売 上 高 710.3 615.9 560.6 586.0 580.6 545.0<br />
営 業 利 益<br />
23.9<br />
(3.4%)<br />
6.7<br />
(1.1%)<br />
経 常 利 益 16.8 ▲1.5 19.3 22.7 25.0 16.0<br />
当 期 利 益 11.5 ▲7.8 13.2 18.6 16.0 10.0<br />
為 替 レート<br />
21.0<br />
(3.7%)<br />
26.3<br />
(4.5%)<br />
25.3<br />
(4.4%)<br />
〔 単 位 : 億 円 〕<br />
13.0<br />
US$ 117.8 円 103.5 円 93.6 円 87.8 円 79.8 円 79.8 円<br />
EURO 114.2 円 152.4 円 130.2 円 116.4 円 111.1 円 102.6 円<br />
(2.4%)<br />
■ 売 上 高 ・ 営 業 利 益 推 移<br />
売 上 高 計 画 売 上 高 実 績 営 業 利 益<br />
( 億 円 ) ( 億 円 )<br />
( 営 業 利 益 率 )<br />
800<br />
30<br />
(3.4%)<br />
(3.7%)<br />
(4.4%)<br />
700<br />
25<br />
(4.5%)<br />
20<br />
600<br />
15<br />
500<br />
(2.4%) 10<br />
400<br />
(1.1%)<br />
5<br />
300<br />
0<br />
81 期 実 績 82 期 実 績 83 期 実 績 84 期 実 績 85 期 実 績 86 期 見 通 し<br />
第 2 次 中 期 経 営 計 画<br />
第 3 次 中 期 経 営 計 画<br />
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第 4 次 中 期 経 営 計 画<br />
4
計 画 と 実 績 ~ 事 業 セグメント 別 損 益 ~<br />
■ 売 上 高<br />
( 億 円 )<br />
300.0<br />
252.9<br />
276.0<br />
258.0<br />
83 期 実 績 86 期 計 画 86 期 見 通 し<br />
200.0<br />
計 画 比<br />
181.4<br />
184.0 173.5<br />
155.0<br />
100.0<br />
(▲6.5%)<br />
(▲5.7%)<br />
93.7<br />
87.8<br />
(▲43.3%)<br />
■ 営 業 利 益<br />
0.0<br />
( 億 円 )<br />
20.0<br />
楽 器 教 育 関 連 素 材 加 工<br />
83 期 実 績 86 期 計 画 86 期 見 通 し<br />
14.0<br />
14.0<br />
13.4<br />
10.0<br />
(▲4.3%)<br />
6.9<br />
6.5<br />
2.7<br />
3.0<br />
3.2<br />
0.0<br />
0.6 (▲80.0%)<br />
(▲50.8%)<br />
楽 器 教 育 関 連 素 材 加 工<br />
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第 4 次 中 期 経 営 計 画<br />
5
2013 年 3 月 期 通 期 鍵 盤 楽 器 地 域 別 業 績 見 通 し<br />
中 国<br />
( 億 円 ) (%)<br />
( 億 円 ) 日 本<br />
(%)<br />
北 米<br />
( 億 円 ) (%)<br />
58.7 60.1<br />
60.6<br />
48.7 53.9 56.5<br />
55.3 59.4<br />
56.4<br />
60<br />
欧 州<br />
( 億 円 ) (%)<br />
150<br />
その 他<br />
( 億 円 ) (%)<br />
売 上 高 ベース<br />
【 為 替 影 響 除 外 した 売 上 高 】<br />
50<br />
ピアノ 台 数 ベース<br />
電 子 ピアノ 台 数 ベース<br />
40<br />
30<br />
20<br />
10<br />
35.5<br />
37.8<br />
37.9<br />
100<br />
50<br />
16.6<br />
16.8 16.2<br />
レート 2012/3 2013/3<br />
$ 79.8 79.8<br />
€ 111.1 102.6<br />
1 円 ( 円 高 ) 変 動 での 影 響 度<br />
( 営 業 利 益 ベース)<br />
$ +8 百 万 円 / 通 期<br />
0<br />
84 期 実 績 85 期 実 績 86 期 見 通 し<br />
0<br />
€ -17 百 万 円 / 通 期<br />
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第 4 次 中 期 経 営 計 画<br />
6
計 画 と 実 績 ~ 財 務 状 況 ~<br />
2011 年 3 月 末 2013 年 3 月 末<br />
総 資 産 37,747 総 資 産 35,967 〔 単 位 : 百 万 円 〕<br />
8,228<br />
現 預 金<br />
4,257<br />
売 上 債 権<br />
6,033<br />
有 利 子 負 債<br />
3,181<br />
仕 入 債 務<br />
6,000<br />
現 預 金<br />
4,700<br />
売 上 債 権<br />
3,500<br />
有 利 子 負 債<br />
2,850<br />
仕 入 債 務<br />
5,865<br />
棚 卸 資 産<br />
14,840<br />
その 他 負 債<br />
6,836<br />
棚 卸 資 産<br />
14,371<br />
その 他 負 債<br />
1,128<br />
その 他 流 動 資 産<br />
1,505<br />
その 他 流 動 資 産<br />
18,268<br />
固 定 資 産<br />
13,692<br />
純 資 産<br />
16,926<br />
固 定 資 産<br />
15,246<br />
純 資 産<br />
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第 4 次 中 期 経 営 計 画<br />
7
計 画 と 実 績 ~ 財 務 状 況 ~<br />
■ 連 結 財 務 状 況<br />
84 期 (2011/3 月 期 )<br />
実 績<br />
85 期 (2012/3 月 期 )<br />
実 績<br />
86 期 (2013/3 月 期 )<br />
中 期 経 営 計 画<br />
〔 単 位 : 億 円 〕<br />
見 通 し<br />
有 利 子 負 債 60.3 40.7 35.0 35.0<br />
純 資 産 136.9 147.6 140.0 152.5<br />
総 資 産 377.4 365.3 370.0 359.7<br />
自 己 資 本 比 率 36.3% 40.4% 37.8% 42.4%<br />
( 億 円 )<br />
(%)<br />
40.4%<br />
42.4%<br />
81.8 84.2<br />
75.8<br />
36.3%<br />
34.3%<br />
33.1%<br />
60.3<br />
40.7<br />
35.0<br />
29.8%<br />
第 2 次 中 期 経 営 計 画<br />
第 3 次 中 期 経 営 計 画<br />
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第 4 次 中 期 経 営 計 画<br />
8
第 4 次 中 期 経 営 計 画 の 概 要<br />
2014 年 3 月 期 ~ 2016 年 3 月 期
将 来 ビジョン<br />
世 界 の 音 楽 文 化 創 造 の 担 い 手 としての<br />
責 任 と 誇 りを 持 ち、 堅 実 な 成 長 と 発 展<br />
を 目 指 す<br />
●グローバルブランドを 確 立 する<br />
● 音 楽 文 化 の 普 及 に 貢 献 する<br />
●お 客 様 や 株 主 の 皆 様 からの 高 い 信 頼 を 得 る<br />
● 収 益 性 を 高 め 継 続 的 な 発 展 を 目 指 す<br />
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第 4 次 中 期 経 営 計 画<br />
10
基 本 方 針<br />
■ 堅 実 なる 成 長<br />
事 業 の 選 択 と 集 中 を 行 い、<br />
堅 実 な 成 長 と 利 益 確 保 を 図 る<br />
■ 数 値 目 標 89 期 全 社 目 標<br />
(2016 年 3 月 期 )<br />
売 上 高<br />
:600 億 円 以 上<br />
営 業 利 益 : 30 億 円 以 上 ( 売 上 高 の5% 確 保 )<br />
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第 4 次 中 期 経 営 計 画<br />
11
ロードマップ<br />
● 構 造 改 革 により【 収 益 力 のある 成 長 企 業 】を 目 指 す<br />
● 国 内 で 培 った 三 位 一 体 体 制 をグローバル 展 開 する<br />
※ 三 位 一 体 体 制<br />
当 社 独 自 の 販 売 ・ 音 楽 教 室 ・ 調 律 が 連 携 し、<br />
お 客 様 をサポートする 販 売 体 制<br />
堅 実 なる<br />
“ 優 良 企 業 ”<br />
海 外 新 興 地 域 への 人 ・<br />
物 ・ 金 の 投 資<br />
世 界 戦 略 の 中 での 堅 実<br />
な 成 長<br />
音 楽 文 化 の 普 及 に 貢 献<br />
構 造 改 革 による 固 定<br />
的 な 費 用 の 見 直 し・<br />
合 理 化<br />
既 存 事 業 の 高 収 益 化<br />
株 主 の 皆 様 への 還 元<br />
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第 4 次 中 期 経 営 計 画<br />
12
目 標 達 成 のために<br />
( 億 円 )<br />
35<br />
30<br />
● 営 業 利 益 目 標<br />
30 億 円 以 上<br />
25<br />
成 長 戦 略<br />
( 営 業 利 益 率 5%)<br />
20<br />
15<br />
10<br />
構 造 改 革<br />
6<br />
成 長<br />
戦 略<br />
営 業 利 益<br />
目 標 達 成<br />
5<br />
13 13<br />
構 造<br />
改 革<br />
0<br />
86 期 見 通 し (2/7 発 表 ) 89 期 計 画<br />
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第 4 次 中 期 経 営 計 画<br />
13
当 社 を 取 り 巻 く 事 業 環 境<br />
中 国 市 場 、アジアをはじめとする 新 興 国 市 場 、CVT 市 場 が 成 長<br />
分 野 市 場 動 向 傾 向<br />
日 本<br />
個 人 消 費 は 徐 々に 回 復 するもピアノは 縮 小 傾 向 。 電 子 ピアノは 量 販 店 を 中 心<br />
に 引 き 続 き 拡 大 。<br />
楽<br />
器<br />
北 米 底 堅 いピアノ 需 要 があり、 急 激 な 落 ち 込 みから 緩 やかな 回 復 基 調 。<br />
欧 州<br />
中 国<br />
市 場 の 厳 しさは 継 続 。 円 安 基 調 により 売 上 増 の 期 待 あり。<br />
ピアノは 成 長 継 続 。 富 裕 層 の 拡 大 により、 製 品 の 二 極 化 が 進 行 し、ブランド<br />
間 競 争 がさらに 激 化 。<br />
電 子 ピアノは 市 場 拡 大 のスピードが 急 加 速 。<br />
新 興 国 アジアを 中 心 に 成 長 基 調 。<br />
教<br />
育<br />
関<br />
連<br />
素<br />
材<br />
加<br />
工<br />
音 楽 教 室<br />
体 育 教 室<br />
自 動 車 業 界<br />
日 本 習 い 事 の 多 様 化 。 子 ども 手 当 の 廃 止 や 少 子 化 傾 向 による 生 徒 減 。<br />
アジア 中 国 はじめアジア 地 域 で 西 洋 音 楽 の 一 般 層 への 拡 がりがあり、 拡 大 基 調 。<br />
子 ども<br />
大 人<br />
子 どもの 体 力 低 下 に 伴 い、 運 動 へのニーズが 高 まる。<br />
中 高 年 の 健 康 志 向 が 高 まる。<br />
医 療 費 の 高 騰 を 受 け、 介 護 予 防 市 場 が 拡 大 。<br />
CVT 市 場 は 拡 大 が 続 く。<br />
車 載 小 型 モーターもハイブリッド・ 電 気 自 動 車 向 けに 拡 大 。<br />
半 導 体 業 界 海 外 勢 との 競 争 激 化 も 市 場 は 緩 やかに 回 復 基 調 。<br />
Copyright 2013 Kawai Musical Instruments Mfg.Co.,Ltd.<br />
第 4 次 中 期 経 営 計 画<br />
14
主 要 戦 略<br />
成 長 戦 略<br />
1<br />
2<br />
3<br />
4<br />
5<br />
6<br />
7<br />
ブランド 戦 略 ~グローバルブランドの 確 立 ~<br />
中 国 戦 略 ~ 中 国 市 場 で 三 位 一 体 体 制 を 確 立 ~<br />
国 内 楽 器 営 業 戦 略 ~ 国 内 市 場 の 効 率 的 販 売 体 制 の 構 築 ~<br />
音 楽 教 室 海 外 戦 略 ~カワイ 音 楽 教 室 をアジアで 本 格 展 開 ~<br />
新 興 市 場 戦 略 ~ 市 場 に 即 した 販 売 活 動 を 展 開 ~<br />
体 育 事 業 拡 大 戦 略 ~ 体 育 教 室 の 多 角 的 展 開 ~<br />
金 属 事 業 拡 大 戦 略 ~CVT 向 け 材 料 加 工 分 野 で 世 界 No.1へ~<br />
構 造 改 革<br />
事 業 継 続<br />
1<br />
2<br />
1<br />
2<br />
国 内 営 業 体 制 の 抜 本 的 な 見 直 しによる 効 率 改 善<br />
グローバル 生 産 体 制 確 立 による 製 造 原 価 低 減<br />
中 枢 機 能 の 震 災 ( 地 震 ・ 津 波 )に 対 応 したBCP 策 定<br />
国 内 生 産 拠 点 などの 移 転<br />
Copyright 2013 Kawai Musical Instruments Mfg.Co.,Ltd. 第 4 次 中 期 経 営 計 画 15
1ブランド 戦 略 ~グローバルブランドの 確 立 ~<br />
1.Shigeru Kawaiへの 重 点 投 資<br />
Shigeru<br />
Kawai<br />
■ 販 売 拡 大 のための 投 資 継 続 (Shigeru Kawaiコーナー 設 置 等 )<br />
■ファン 層 の 拡 大 ( 試 弾 会 を 継 続 実 施 )<br />
■ 発 表 会 や 試 弾 会 を 海 外 でも 展 開<br />
■MPAのサポート 網 を 強 化 (グローバル 展 開 )<br />
※MPA(マスター ピアノ アーティザン)<br />
優 秀 な 調 律 技 術 者 を 数 多 く 擁 するカワイの 中 でも、<br />
ほんの 一 握 りの 特 に 高 度 な 専 門 技 術 者 が 有 する 社 内 資 格<br />
Shigeru<br />
Kawai<br />
グランドピアノ<br />
アップライトピアノ<br />
デジタルピアノ<br />
グランドピアノ<br />
アップライトピアノ<br />
デジタルピアノ<br />
2. 音 楽 文 化 の 普 及 への 貢 献<br />
■ 音 楽 家 、 音 楽 教 育 研 究 者 への 支 援<br />
■コンサート・ 講 座 ・セミナーを<br />
グローバルで 開 催<br />
ミハイル・プレトニョフ<br />
ロシアのピアニスト・ 指 揮 者 。<br />
チャイコフスキー 国 際 コンクールの 金<br />
メダリストであり、 私 設 オーケストラ<br />
「ロシア・ナショナル 管 弦 楽 団 」を 設<br />
立 し 指 揮 活 動 にも 情 熱 を 注 いでいる。<br />
今 まで 弾 きたいピアノが 無 く、 演 奏 活<br />
動 を 休 止 していた 彼 がSK-EXを 弾 いた<br />
ことをきっかけに 演 奏 活 動 を 開 始 した。<br />
Copyright 2013 Kawai Musical Instruments Mfg.Co.,Ltd.<br />
第 4 次 中 期 経 営 計 画<br />
16
2 中 国 市 場 で 総 合 力 を 発 揮<br />
2 中 国 戦 略 ~ 中 国 市 場 で 三 位 一 体 体 制 を 確 立 ~<br />
1.カワイ 専 門 店 を 都 市 部 を 中 心 に 展 開<br />
■ 電 子 ピアノの 現 地 生 産 による 更 なる 販 売 台 数 増 加 でシェア 拡 大<br />
2. 音 楽 教 室 の 本 格 展 開<br />
■ 全 てのカワイ 専 門 店 にカワイ 音 楽 教 室 を 併 設<br />
■ニーズにあったコースの 導 入<br />
3.アフターサービス 網 の 構 築<br />
■MPAおよびグランドピアノ 技 術 者 育 成<br />
■ 都 市 部 において 調 律 サービス 事 業 を 開 始<br />
4. 主 要 音 楽 大 学 との 連 携 による<br />
カワイブランドの 定 着<br />
■アジアコンクール、ピアノマスタークラスの 定 期 的 開 催<br />
【 中 国 市 場 販 売 台 数 推 移 】<br />
( 台 )<br />
上 海 カワイ 電 子 有 限 公 司<br />
第 4 次 中 期 経 営 計 画<br />
Copyright 2013 Kawai Musical Instruments Mfg.Co.,Ltd.<br />
第 4 次 中 期 経 営 計 画<br />
17
3 国 内 市 場 の 効 率 的 販 売 体 制 構 築<br />
3 国 内 楽 器 営 業 戦 略 ~ 国 内 市 場 の 効 率 的 販 売 体 制 の 構 築 ~<br />
1. 販 売 体 制 再 編 と 強 化<br />
■ 三 位 一 体 体 制 による 地 域 販 売 体 制 の 確 立 (ユニット 化 )<br />
■ホール、イベントスペースを 有 する 主 要 ショップの 有 効 活 用 ( 情 報 発 信 型 店 舗 の 拡 大 )<br />
■ 営 業 支 援 体 制 強 化 により 販 売 機 会 を 増 加 (コールセンター 設 立 )<br />
■ 店 舗 への 積 極 的 投 資 (Shigeru Kawaiコーナーの 設 置 )<br />
2. 市 場 ニーズに 即 した 魅 力 ある 教 室 展 開<br />
■ 既 存 教 室 のリニューアル、 小 規 模 教 室 の 拡 大<br />
■カワイ 音 楽 教 育 システムをオープン 化 し、<br />
フランチャイズ 教 室 を 拡 大<br />
3. 新 しい 営 業 スタイルの 導 入<br />
■ITによる 販 促 ツール 活 用<br />
Copyright 2013 Kawai Musical Instruments Mfg.Co.,Ltd.<br />
音 楽<br />
教 室<br />
本 社<br />
販 売<br />
IT<br />
情 報 の<br />
共 有 化<br />
店 ユニット<br />
三 位 一 体 販 売 体 制 イメージ<br />
調 律<br />
第 4 次 中 期 経 営 計 画<br />
18
4 音 楽 教 室 海 外 戦 略 ~カワイ 音 楽 教 室 をアジアで 本 格 展 開 ~<br />
1.インドネシアに 直 営 教 室 を 開 設<br />
■ 講 師 のサポート 体 制 を 構 築<br />
■ 直 営 教 室 を 拠 点 にフランチャイズ 展 開<br />
2.インドネシアのビジネスモデルを<br />
アジア 各 国 に 展 開<br />
■インドネシア・ベトナム・フィリピンから 展 開 し、<br />
インド・タイ・マレーシアにも 拡 大<br />
( 教 室 ) ( 人 )<br />
第 4 次 中 期 経 営 計 画<br />
Copyright 2013 Kawai Musical Instruments Mfg.Co.,Ltd.<br />
2013 年 6 月 設 立 予 定 の<br />
カワイミュージックスクールインドネシア<br />
第 4 次 中 期 経 営 計 画<br />
19
5 新 興 市 場 戦 略 ~ 市 場 に 即 した 販 売 活 動 を 展 開 ~<br />
1.モスクワに 販 売 会 社 を 設 立<br />
■ロシアにおける 音 楽 大 学 との 関 係 強 化<br />
2. 中 南 米 市 場 の 拡 大 開 拓<br />
Mexico<br />
3. 世 界 戦 略 モデルを 投 入<br />
Russia<br />
Chile<br />
Brazil<br />
Uruguay<br />
Argentina<br />
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第 4 次 中 期 経 営 計 画<br />
20
6 体 育 事 業 拡 大 戦 略 ~ 体 育 教 室 の 多 角 的 展 開 ~<br />
1. 教 室 事 業 の 拡 大<br />
■ 培 ってきたノウハウを 活 かし 公 共 施 設 の 指 定 管 理 者 取 得<br />
■トップアスリートとの 交 流 の 場 である<br />
スポーツコミュニティの 展 開<br />
■ 幼 稚 園 教 場 の 拡 大<br />
2. 健 康 増 進 事 業 の 拡 大<br />
■ 公 共 施 設 の 開 拓<br />
川 本 ゆかり<br />
( 新 体 操 研 究 室 )<br />
■ 介 護 予 防 事 業 の 拡 大 に 向 けて、 認 知 機 能 低 下 予 防 プログラムの 展 開<br />
■ 団 塊 シニアを 対 象 に、 音 体 教 コラボのプログラムを 展 開<br />
水 鳥 寿 思<br />
(チーフアドバイザー)<br />
( 教 室 ) ( 人 )<br />
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第 4 次 中 期 経 営 計 画<br />
第 4 次 中 期 経 営 計 画<br />
21
7 金 属 事 業 拡 大 戦 略 ~CVT 向 け 材 料 加 工 分 野 で 世 界 No.1へ~<br />
1.CVT 向 け 受 注 の 拡 大<br />
2. 生 産 体 制 の 強 化<br />
■ 松 本 工 場 ・ 浜 松 第 2 工 場 の 量 産 体 制 構 築<br />
3. 半 導 体 ・CVTに 次 ぐ 第 3の<br />
柱 の 構 築<br />
■ハイブリッド・ 電 気 自 動 車 向 け 部 品 の 量 産 化<br />
カワイ 精 密 金 属 株 式 会 社 浜 松 第 2 工 場<br />
(%)<br />
200<br />
CVT 向 け 生 産 成 長 率 (2012 年 3 月 期 〈85 期 〉を100%として)<br />
100<br />
0<br />
85 期 実 績 86 期 見 通 し 87 期 計 画 88 期 計 画 89 期 計 画<br />
第 4 次 中 期 経 営 計 画<br />
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第 4 次 中 期 経 営 計 画<br />
22
事 業 継 続<br />
1. 中 枢 機 能 の 震 災 ( 地 震 ・ 津 波 )に 対 応 したBCP 策 定<br />
2. 国 内 生 産 拠 点 などの 移 転<br />
■ 沿 岸 部 生 産 拠 点 の 技 術 開 発 部 門 の 移 転<br />
国 内 生 産 拠 点 の 竜 洋 工 場<br />
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第 4 次 中 期 経 営 計 画<br />
23
業 績 目 標 ~ 損 益 計 画 ~<br />
売 上 高 営 業 利 益<br />
( 億 円 ) ( 営 業 利 益 率 ) ( 億 円 )<br />
700<br />
35<br />
600<br />
500<br />
400<br />
300<br />
86 期<br />
見 通 し(2/7 発 表 )<br />
87 期 計 画 88 期 計 画 89 期 計 画<br />
2013/3 月 期 2014/3 月 期 2015/3 月 期 2016/3 月 期 (86 期 比 )<br />
売 上 高 545.0 570.0 600.0 640.0 +17.4%<br />
営 業 利 益<br />
13.0<br />
(2.4%)<br />
18.0<br />
(3.2%)<br />
23.0<br />
(3.8%)<br />
32.0<br />
(5.0%)<br />
84 期 実 績 85 期 実 績 86 期 見 通 し 87 期 計 画 88 期 計 画 89 期 計 画<br />
+146.2%<br />
経 常 利 益 16.0 16.0 21.0 30.0 +87.5%<br />
当 期 利 益 10.0 11.0 14.0 17.0 +70.0%<br />
為 替 レート<br />
■ 売 上 高 ・ 営 業 利 益 推 移<br />
US$ 79.8 円 90.0 円 90.0 円 90.0 円<br />
EURO 102.6 円 120.0 円 120.0 円 120.0 円<br />
(4.5%)<br />
(4.0%) (2.4%)<br />
(3.2%)<br />
(3.8%)<br />
(5.0%)<br />
〔 単 位 : 億 円 〕<br />
30<br />
25<br />
20<br />
15<br />
10<br />
5<br />
0<br />
第 3 次 中 期 経 営 計 画<br />
第 4 次 中 期 経 営 計 画<br />
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第 4 次 中 期 経 営 計 画<br />
24
業 績 目 標 ~ 事 業 セグメント 別 損 益 ~<br />
■ 売 上 高<br />
〔 単 位 : 億 円 〕<br />
86 期<br />
見 通 し<br />
89 期<br />
計 画<br />
伸 長 率<br />
楽 器 258.0 320.0 +24%<br />
教 育 関 連 173.5 177.0 +2%<br />
素 材 加 工 87.8 113.0 +29%<br />
情 報 関 連 23.8 28.3 +19%<br />
545<br />
+62<br />
楽 器<br />
+3.5<br />
教 育 関 連<br />
+25.2 +4.5 ▲0.2 640<br />
情 報 関 連 その 他<br />
素 材 加 工<br />
そ の 他 1.9 1.7 ▲11%<br />
合 計 545.0 640.0 +17%<br />
86 期 見 通 し<br />
89 期 計 画<br />
■ 営 業 利 益<br />
〔 単 位 : 億 円 〕<br />
86 期<br />
見 通 し<br />
89 期<br />
計 画<br />
伸 長 率<br />
( 改 善 率 )<br />
楽 器 0.6 12.5 -<br />
教 育 関 連 13.4 14.3 +7%<br />
素 材 加 工 3.2 6.5 +103%<br />
情 報 関 連 ▲0.5 ▲0.3 -<br />
そ の 他 ▲0.4 ▲0.4 -<br />
合 計 13.0 32.0 +146%<br />
+3.3 +0.2 ±0.0 32<br />
+11.9 +0.9<br />
情 報 関 連 その 他<br />
教 育 関 連<br />
素 材 加 工<br />
13<br />
楽 器<br />
86 期 見 通 し 89 期 計 画<br />
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第 4 次 中 期 経 営 計 画<br />
25
業 績 目 標 ~ 主 要 事 業 売 上 高 詳 細 ~<br />
■ 楽 器 事 業<br />
■ 教 育 関 連 事 業<br />
( 億 円 ) ( 億 円 )<br />
173.5 177.0<br />
その 他<br />
320.0<br />
(+3%)<br />
(+9%)<br />
体 育 事 業<br />
258.0<br />
(▲11%)<br />
電 子 オルガン<br />
(+2%)<br />
(+26%)<br />
音 楽 教 室 事 業<br />
■ 素 材 加 工 事 業<br />
(+29%)<br />
電 子 ピアノ<br />
( 億 円 )<br />
音 響 事 業<br />
87.8<br />
113.0<br />
(+5%)<br />
(+19%)<br />
塗 装 事 業<br />
ピアノ<br />
(+34%)<br />
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金 属 事 業<br />
第 4 次 中 期 経 営 計 画<br />
26
業 績 目 標 ~ 鍵 盤 楽 器 地 域 売 上 高 ~<br />
中 国<br />
( 億 円 ) (%)<br />
( 億 円 ) (%)<br />
日 本<br />
北 米<br />
( 億 円 ) (%)<br />
81.0<br />
55.5<br />
59.2<br />
64.5<br />
52.5<br />
60.0<br />
欧 州<br />
( 億 円 ) (%)<br />
その 他<br />
( 億 円 ) (%)<br />
売 上 高 ベース<br />
ピアノ 台 数 ベース<br />
電 子 ピアノ 台 数 ベース<br />
【16/3 月 期 地 域 別 売 上 高 比 率 】<br />
その 他<br />
34.2<br />
46.0<br />
15.4<br />
24.0<br />
中 国<br />
29.6%<br />
欧 州<br />
16.8%<br />
8.8%<br />
全 社 計<br />
276.5 億 円<br />
北 米<br />
21.9%<br />
日 本<br />
23.5%<br />
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第 4 次 中 期 経 営 計 画<br />
27
計 画 と 実 績 ~ 財 務 計 画 ~<br />
■ 連 結 財 務 状 況<br />
86 期 見 通 し<br />
2013/3 月 期<br />
87 期 計 画<br />
2014/3 月 期<br />
88 期 計 画<br />
2015/3 月 期<br />
〔 単 位 : 億 円 〕<br />
89 期 計 画<br />
2016/3 月 期<br />
有 利 子 負 債 35.0 35.2 29.3 23.9<br />
純 資 産 152.5 141.0 156.0 172.0<br />
総 資 産 359.7 368.0 378.0 394.0<br />
自 己 資 本 比 率 42.4% 38.3% 41.3% 43.7%<br />
( 億 円 ) (%)<br />
43.7%<br />
40.4%<br />
42.4%<br />
41.3%<br />
38.3%<br />
36.3%<br />
60.3<br />
40.7<br />
35.0<br />
35.2<br />
29.3<br />
23.9<br />
第 3 次 中 期 経 営 計 画<br />
第 4 次 中 期 経 営 計 画<br />
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第 4 次 中 期 経 営 計 画<br />
28
設 備 投 資 計 画<br />
金 属 事 業 生 産 設 備 、 店 舗 改 装 、 教 室 新 設 等 、 成 長 戦 略 に 基 づく 投 資 を 実 施<br />
設 備 の 内 容<br />
86 期<br />
見 通 し<br />
87 期<br />
計 画<br />
88 期<br />
計 画<br />
89 期<br />
計 画<br />
〔 単 位 : 億 円 〕<br />
3ヶ 年<br />
合 計<br />
楽 器 事 業 生 産 設 備 ・ 店 舗 改 装 他 9.9 11.3 7.0 6.6 24.9<br />
教 育 関 連 事 業 音 楽 教 室 の 新 設 他 1.2 2.3 2.3 2.3 6.9<br />
素 材 加 工 事 業 金 属 事 業 生 産 設 備 他 2.0 3.4 8.1 12.5 24.0<br />
そ の 他 情 報 化 投 資 ・BCP 他 2.9 9.1 0.0 0.0 9.1<br />
合 計 16.0 26.1 17.4 21.4 64.9<br />
( 億 円 )<br />
30.0<br />
設 備 投 資 額<br />
減 価 償 却 費<br />
20.0<br />
10.0<br />
0.0<br />
17.8<br />
26.1<br />
21.4<br />
18.0<br />
16.0<br />
17.4 18.0<br />
16.5<br />
19.0<br />
12.9<br />
10.5<br />
8.1<br />
84 期 実 績 85 期 実 績 86 期 見 通 し 87 期 計 画 88 期 計 画 89 期 計 画<br />
第 3 次 中 期 経 営 計 画<br />
第 4 次 中 期 経 営 計 画<br />
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第 4 次 中 期 経 営 計 画<br />
29
株 主 還 元 方 針<br />
計 画 の 着 実 な 遂 行 により 安 定 した 利 益 を 確 保 し、<br />
株 主 利 益 還 元 を 図 る<br />
基 本 方 針<br />
配 当 性 向 20% 以 上 を 目 指 す<br />
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第 4 次 中 期 経 営 計 画<br />
30
堅 実 なる“ 優 良 企 業 ”を 目 指 して<br />
■ 売 上 高 営 業 利 益 率 5% 以 上<br />
■ 自 己 資 本 比 率 40% 以 上<br />
■ 実 質 無 借 金 経 営<br />
■ 株 主 還 元 の 充 実<br />
● 株 価 の 上 昇<br />
■ 成 長 性 あるビジョン<br />
●グローバル 戦 略 の 構 築<br />
● 配 当 性 向 20% 以 上<br />
● 株 式 価 値 の 向 上<br />
■ 社 員 満 足 度 向 上<br />
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第 4 次 中 期 経 営 計 画<br />
31
この 資 料 には、 当 社 の 現 在 の 計 画 や 業 績 見 通 しなどが 含 まれております。<br />
それら 将 来 の 計 画 や 予 想 数 値 などは、 現 在 入 手 可 能 な 情 報 をもとに、 当 社<br />
が 計 画 ・ 予 測 したものであります。 実 際 の 業 績 などは、 今 後 の 様 々な 条<br />
件 ・ 要 素 によりこの 計 画 などとは 異 なる 場 合 があり、この 資 料 はその 実 現<br />
を 確 約 したり、 保 証 するものではございません。<br />
ー お 問 い 合 わせ 先 ー<br />
〒430-8665 静 岡 県 浜 松 市 中 区 寺 島 町 200<br />
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