HTB Muster - HTB Zweitmarkt
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2008<br />
Leistungsbilanz<br />
<strong>Zweitmarkt</strong> Schiffsfonds und Immobilienfonds<br />
Stand 31.12.2008
Redaktionsschluss dieser Leistungsbilanz ist der 25. März 2009.
Inhaltsverzeichnis<br />
Vorwort<br />
<strong>HTB</strong> – Spezialist für <strong>Zweitmarkt</strong>fonds<br />
<strong>HTB</strong> im Überblick<br />
Wachsender Markt mit hervorragenden Perspektiven<br />
Vorteile bei der Investition in einen <strong>Zweitmarkt</strong>fonds<br />
<strong>HTB</strong> sichert die Qualität ihrer <strong>Zweitmarkt</strong>fonds<br />
Unternehmensdarstellung zur Leistungsbilanz<br />
Das Management der <strong>HTB</strong>-Gruppe<br />
Die Bilanz der <strong>HTB</strong>-Fonds – ein Überblick<br />
<strong>HTB</strong> <strong>Zweitmarkt</strong>fonds – Schiffe<br />
• <strong>HTB</strong> Dritte Hanseatische Schiffsfonds GmbH & Co. KG<br />
• <strong>HTB</strong> Vierte Hanseatische Schiffsfonds GmbH & Co. KG<br />
• <strong>HTB</strong> Fünfte Hanseatische Schiffsfonds GmbH & Co. KG<br />
• <strong>HTB</strong> Sechste Hanseatische Schiffsfonds GmbH & Co. KG<br />
• <strong>HTB</strong> Siebte Hanseatische Schiffsfonds GmbH & Co. KG<br />
• <strong>HTB</strong> Achte Hanseatische Schiffsfonds GmbH & Co. KG<br />
• <strong>HTB</strong> Neunte Hanseatische Schiffsfonds GmbH & Co. KG<br />
• <strong>HTB</strong> Zehnte Hanseatische Schiffsfonds GmbH & Co. KG<br />
<strong>HTB</strong> <strong>Zweitmarkt</strong>fonds – Immobilien<br />
• <strong>HTB</strong> Hanseatische Immobilienfonds GmbH & Co. KG<br />
• <strong>HTB</strong> Zweite Hanseatische Immobilienfonds GmbH & Co. KG<br />
Ergänzungen zu den Portfolios der einzelnen Fonds<br />
Bescheinigung des Wirtschaftsprüfers<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008<br />
3<br />
5<br />
6<br />
7<br />
8<br />
10<br />
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14<br />
18<br />
20<br />
31<br />
32<br />
46<br />
60<br />
76<br />
92<br />
110<br />
126<br />
144<br />
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158<br />
168<br />
172<br />
173
Vorwort<br />
Sehr geehrte Leserin, sehr geehrter Leser,<br />
im Jahr 2008 hat das <strong>Zweitmarkt</strong>-Geschäftsmodell der <strong>HTB</strong> seinen Wachstumskurs<br />
fortgesetzt. Trotz allseits bekannter Wirtschaftskrise haben Anleger mit<br />
Neueinlagen von mehr als 24,8 Millionen Euro Eigenkapital Vertrauen in die Fonds<br />
der <strong>HTB</strong>-Gruppe bewiesen. Damit ist die <strong>HTB</strong> einer der Gewinner auch in<br />
Zeiten eines wirtschaftlichen Umbruchs. Der Gedanke von Risikostreuung und<br />
Anlage in Sachwerte bekommt in diesen Tagen neue Bedeutung und wird sehr<br />
positiv aufgenommen.<br />
Im 4. Quartal 2008 wurde die <strong>HTB</strong> Zweite Hanseatische Immobilienfonds GmbH & Co.<br />
KG für die Platzierung geöffnet. Seit Mitte des Jahres 2008 ist die <strong>HTB</strong> Zehnte<br />
Hanseatische Schiffsfonds GmbH & Co. KG für die Zeichnung geöffnet. Dieser Hybridfonds<br />
bietet besondere Möglichkeiten für die Zeit fallender Preise von Investitions–<br />
gütern, da nicht nur in gebrauchte Anteile von Schifffahrtsgesellschaften, sondern<br />
auch direkt in neue und gebrauchte Schiffe investiert wird. Für die Sachwerte<br />
Immobilie und Schiff gilt gleichermaßen, dass durch sorgsame und vorausschauende<br />
Investitionen die Zeit der Marktschwäche genutzt wird. Die Sicherung von<br />
heutigem Vermögen gelingt vorbei an Inflation und ähnlichen Szenarien durch ein<br />
heutiges Investment in Sachwerte zu deutlich gesunkenen Anschaffungspreisen.<br />
Eine Übersicht über die Ausschüttungen der einzelnen Fonds finden Sie auf der<br />
Seite 25 in dieser Leistungsbilanz. Die Einzeldarstellung umfasst darüber hinaus alle<br />
weiteren Informationen zu den <strong>Zweitmarkt</strong>fonds der <strong>HTB</strong>.<br />
Unser Ziel ist es, möglichst transparent über die Entwicklung unserer <strong>Zweitmarkt</strong>fonds<br />
zu berichten. Daher orientieren wir uns bei der Erstellung dieser Leistungsbilanz<br />
an den aktuellen Leitlinien zur Erstellung von Leistungsbilanzen des Verbands<br />
Geschlossene Fonds (VGF).<br />
Lars Clasen Thorsten Rösner Roman Teufl<br />
Geschäftsführer der <strong>HTB</strong>-Gruppe<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008<br />
5
<strong>HTB</strong> – Spezialist für <strong>Zweitmarkt</strong>fonds<br />
Die auf <strong>Zweitmarkt</strong>fonds spezialisierte heutige <strong>HTB</strong>-Gruppe geht ursprünglich auf die<br />
1987 in Bremen gegründete <strong>HTB</strong> Hanseatische Treuhand & Beratungsgesellschaft<br />
mbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft zurück. Als solche war sie vornehmlich für einen<br />
großen deutschen Fondsinitiator tätig. Von Beginn an war die Konzeption und<br />
laufende Beratung von Geschlossenen Schiffsfonds ein Schwerpunkt des Unternehmens.<br />
Im Jahr 1996 kam die Konzeption von Geschlossenen Immobilienfonds hinzu.<br />
Seit 2002 ist <strong>HTB</strong> als Fondsinitiator aktiv und hat sich auf das Marktsegment<br />
<strong>Zweitmarkt</strong>fonds spezialisiert.<br />
Neben diesen Publikumsfonds, die für private Anleger aufgelegt und breit vertrieben<br />
werden, konzipiert und managt <strong>HTB</strong> Spezialfonds für institutionelle Anleger.<br />
Die Auswahl und Bewertung der Anteile erfolgt durch langjährig erfahrene<br />
Experten der <strong>HTB</strong>-Gruppe. Erst nach Bewertung aller wirtschaftlichen, rechtlichen<br />
und steuerlichen Aspekte wird eine Kaufentscheidung getroffen. Versierte<br />
Einkäufer sorgen zudem für vorteilhafte Preisverhandlungen. <strong>HTB</strong> hat bis heute<br />
über 1.800 Schiffsbeteiligungen und rund 700 Immobilienfonds bewertet.<br />
Bei den aufgelegten <strong>Zweitmarkt</strong>fonds ist <strong>HTB</strong> unabhängig, denn das Unternehmen<br />
erwirbt nur Anteile von Geschlossenen Beteiligungsangeboten, die von anderen<br />
Emissionshäusern aufgelegt wurden.<br />
Darüber hinaus erwirbt <strong>HTB</strong> im <strong>Zweitmarkt</strong>bereich ausschließlich Anteile an Fonds, die<br />
bereits ausplatziert sind und sich in der Bewirtschaftungsphase befinden. Die<br />
Bewertung der Beteiligungen fußt so auf konkreten Fakten und Zahlen – beispielsweise<br />
ist bekannt, ob die in den Prospekten prognostizierten Charterraten und<br />
Mieteinnahmen mit der Realität übereinstimmen und ob die Anleger die ihnen zugesagten<br />
Auszahlungen erhalten haben oder nicht. Das reduziert das Anlegerrisiko.<br />
6<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008
<strong>HTB</strong> im Überblick<br />
Die von der <strong>HTB</strong>-Gruppe aufgelegten <strong>Zweitmarkt</strong>fonds investieren ausschließlich<br />
in von Dritten aufgelegte Fonds. Mit dieser Investmentphilosophie unterscheidet sich<br />
<strong>HTB</strong> von zahlreichen anderen Initiatoren, die zu einem erheblichen Anteil<br />
Beteiligungen an Geschlossenen Fonds erwerben, die sie selbst konzipiert und<br />
vertrieben haben und die selbst initiierte „<strong>Zweitmarkt</strong>fonds“ als Verkaufsförderung für<br />
eigene Angebote im Erstmarkt betrachten.<br />
<strong>HTB</strong> vermeidet damit von vorneherein Interessenkonflikte, die beim Erwerb<br />
von Anteilen an selbst aufgelegten Fonds unvermeidlich sind. Die daraus resultierende<br />
Unabhängigkeit von <strong>HTB</strong> bietet die Gewähr dafür, dass beim Einkauf von<br />
Fondsbeteiligungen auf dem <strong>Zweitmarkt</strong> ausschließlich nach Marktkriterien<br />
verfahren wird.<br />
Insofern gelten für die <strong>Zweitmarkt</strong>fonds der <strong>HTB</strong>-Gruppe die gleichen<br />
Investitionsgesichtspunkte, nach denen auch ein professioneller<br />
Investor entscheiden würde, der am <strong>Zweitmarkt</strong> Fondsbeteiligungen für<br />
das eigene Portfolio erwirbt.<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008<br />
7
Wachsender Markt<br />
Großes Potenzial für den <strong>Zweitmarkt</strong><br />
8<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008<br />
mit hervorragenden Perspektiven<br />
Geschlossene Immobilien- und Schiffsfonds sind bei deutschen Anlegern sehr beliebt.<br />
So sind insgesamt knapp 200 Mrd. Euro in Geschlossenen Immobilienfonds und<br />
rund 77 Mrd. Euro in Geschlossenen Schiffsfonds investiert. Damit besteht hier ein<br />
großes Potenzial für einen <strong>Zweitmarkt</strong>.<br />
Der Wert der in diesen Fonds enthaltenen Objekte ist zwar deutlich geringer. Das hängt<br />
damit zusammen, dass in dem Investitionsvolumen auch die zum Teil erheblichen<br />
Weichkosten enthalten waren. Zudem sinkt der Wert der Schiffe mit der Zeit und auch<br />
viele Immobilien – etwa in den neuen Bundesländern – haben seit der Auflage der<br />
Fonds eine negative Wertentwicklung erfahren. Das handelbare Ankaufsvolumen für<br />
<strong>Zweitmarkt</strong>fonds liegt nach allgemeiner Markteinschätzung dennoch im zweistelligen<br />
Milliardenbereich.<br />
<strong>Zweitmarkt</strong> auf hohem Niveau<br />
900<br />
850<br />
800<br />
750<br />
700<br />
650<br />
600<br />
550<br />
500<br />
450<br />
400<br />
350<br />
300<br />
250<br />
200<br />
150<br />
100<br />
50<br />
0<br />
45,8<br />
53,3<br />
55,7<br />
132,8<br />
127,5<br />
294,9<br />
412,0<br />
835,7<br />
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007<br />
<strong>Zweitmarkt</strong>umsätze in Mio. Euro (exkl. geschätzter Dunkelziffer), Quelle: Loipfinger/Feri: Gesamtmarktstudie<br />
der Beteiligungsmodelle 2009<br />
525,3<br />
2008
Funktionierender <strong>Zweitmarkt</strong> bietet Käufern und Verkäufern Vorteile<br />
Die wachsenden Umsätze zeigen die zunehmende Bedeutung und Attraktivität<br />
des <strong>Zweitmarkt</strong>handels: Ein immer größeres Angebot an Fondsanteilen<br />
bedeutet eine bessere Auswahl und darüber hinaus mehr Transparenz am <strong>Zweitmarkt</strong><br />
für Geschlossene Fonds.<br />
Verkauf von Anteilen viel einfacher als früher<br />
Früher konnten Zeichner eines Geschlossenen Fonds ihr Engagement in der Regel nicht<br />
vor Ablauf der Fondslaufzeit und Auflösung der Fondsgesellschaft wieder beenden<br />
und waren damit oftmals 15 Jahre oder länger an die Investition gebunden. Mit<br />
der Etablierung und dem fortschreitenden Wachstum des <strong>Zweitmarkt</strong>es aber hat sich<br />
mittlerweile ein funktionierender Markt entwickelt: Anleger haben es heute vergleichsweise<br />
leicht, sich vorzeitig von ihrer Beteiligung zu trennen. Immer mehr Anleger<br />
nutzen diese Entwicklung, beispielsweise um ihr Portfolio umzustrukturieren und<br />
aktiv zu managen. Sie können ihre Anteile an <strong>Zweitmarkt</strong>börsen anbieten oder direkt an<br />
Initiatoren von <strong>Zweitmarkt</strong>fonds wie <strong>HTB</strong> verkaufen.<br />
Von <strong>HTB</strong> erhalten Verkaufsinteressenten kurzfristig ein marktgerechtes und verbindliches<br />
Ankaufsangebot. Es fallen keine zusätzlichen Kosten für die Bewertung,<br />
Angebotserstellung und Abwicklung an. Auf Wunsch bietet <strong>HTB</strong> zudem eine kostenfreie<br />
Kaufpreissicherung durch eine Bankbürgschaft eines deutschen Bankhauses.<br />
Käufer profitieren von unserer langjährigen Marktkenntnis<br />
Anleger, die in unsere <strong>Zweitmarkt</strong>fonds investieren, profitieren von unserer langjährigen<br />
Marktkenntnis und dem Zugriff auf die eigene Datenbank, eine der größten<br />
in diesem Bereich in Deutschland. Es bedarf eines umfassenden Know-hows, um<br />
geschlossene Beteiligungen am <strong>Zweitmarkt</strong> beurteilen zu können. <strong>HTB</strong> hat sich dabei<br />
auf den Ankauf von Beteiligungen am <strong>Zweitmarkt</strong> und die Emission<br />
von <strong>Zweitmarkt</strong>fonds spezialisiert.<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008<br />
9
Vorteile bei der Investition<br />
in einen <strong>Zweitmarkt</strong>fonds<br />
Aus Sicht des Käufers von „gebrauchten“ Fondsanteilen gibt es interessante Vorteile<br />
gegenüber der Beteiligung an einem neu aufgelegten Geschlossenen Fonds.<br />
Geringere Weichkosten<br />
Bei neu emittierten Fonds senken Weichkosten die Rendite des Anlegers. Das sind Kosten<br />
wie beispielsweise für die Konzeption, die Objektaufbereitung, das Baucontrolling usw., die<br />
während der Investitionsphase eines Fonds anfallen. Ein <strong>Zweitmarkt</strong>fonds erwirbt<br />
Beteiligungen ohne derartige Weichkosten auf der Ebene der Zielfonds, der Anleger<br />
bekommt daher „mehr Objekt für sein Geld“.<br />
Ergebnisse statt Prognosen<br />
Statt bloßer Zukunftsprognosen und Annahmen, wie sie in Prospekten neu emittierter<br />
Fonds üblich sind, liegen bei gebrauchten Fonds bereits verlässliche, vergangenheitsbezogene<br />
Daten vor. Diese erlauben eine präzisere Beurteilung des Fonds, als dies<br />
bei neu aufgelegten Fonds möglich ist.<br />
Risikostreuung durch Diversifikation<br />
Wer sich an einem <strong>Zweitmarkt</strong>fonds beteiligt, der in eine Vielzahl von Zielfonds<br />
investiert, erwirbt indirekt Anteile an einer großen Anzahl an Immobilien oder Schiffen.<br />
Eine derartige Streuung ist ansonsten nur mit Investmentfonds möglich.<br />
Die Renditen von <strong>Zweitmarkt</strong>fonds liegen jedoch im Durchschnitt deutlich über den<br />
Renditen von Investmentfonds – die aktuelle Durchschnittsrendite z.B. bei Offenen<br />
Immobilienfonds über die letzten zehn Jahre liegt nach Angaben des Bundesverbandes<br />
Investment und Asset Management e. V. (BVI) bei 4 Prozent jährlich1) , während ein<br />
gut konzipierter <strong>Zweitmarkt</strong>fonds die realistische Chance hat, dauerhaft 5 bis 6 Prozent<br />
Rendite jährlich zu erzielen.<br />
1)<br />
Vgl. BVI, Wertentwicklung Offene Immobilienfonds, Stichtag 30. September 2008.<br />
10<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008<br />
11
Investition in „ausverkaufte“ Fonds möglich<br />
Wer in einen <strong>Zweitmarkt</strong>fonds investiert, kann sich an Fonds beteiligen, die am<br />
Erstmarkt längst nicht mehr erhältlich sind. Dazu gehören beispielsweise Schiffsfonds,<br />
die vor mehreren Jahren unter günstigen Rahmenbedingungen – beispielsweise<br />
mit deutlich geringeren Baupreisen als heute – gestartet sind. Sie erwirtschaften nun<br />
mit den zum Teil bereits entschuldeten Schiffen attraktive Erträge.<br />
Kürzere Restlaufzeit<br />
Während Geschlossene Fonds oft eine Laufzeit von 15 bis 20 Jahren oder mehr haben,<br />
ist die Fondslaufzeit eines <strong>Zweitmarkt</strong>fonds wesentlich kürzer. Das hängt damit<br />
zusammen, dass für den <strong>Zweitmarkt</strong>fonds Anteile Geschlossener Fonds gekauft werden,<br />
die bereits seit mehreren Jahren existieren und bei denen das Laufzeitende daher schon<br />
näher liegt.<br />
12<br />
Sonderchancen mit Hybridfonds<br />
Neben reinen <strong>Zweitmarkt</strong>fonds bietet <strong>HTB</strong> Anlegern im Schiffsbereich mit dem<br />
Modell des „Hybridfonds“ die Möglichkeit, gleichzeitig sowohl in <strong>Zweitmarkt</strong>anteile<br />
als auch direkt in renommierte Reedereien zu investieren.<br />
Durch über Jahre aufgebaute gute Kontakte hat <strong>HTB</strong> Zugang zu erstklassigen<br />
Reedern. Da vielen Reedern, u.a. aufgrund der Kreditkrise, Investitionen in<br />
die eigene Flotte nicht mehr auf herkömmlichem Weg möglich sind, suchen sie<br />
nach alternativen Finanzierungsmöglichkeiten. Vor diesem Hintergrund<br />
ergeben sich wirtschaftlich attraktive Investitionsmöglichkeiten zu günstigen<br />
Konditionen für <strong>HTB</strong>: <strong>HTB</strong> kann durch seine langjährige Marktkenntnis<br />
Qualität und Bonität der Reedereien gut einschätzen und stellt ausgewählten<br />
Partnern Kapital für wirtschaftlich interessante Investitionen zur Verfügung.<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008
<strong>HTB</strong> sichert die Qualität<br />
ihrer <strong>Zweitmarkt</strong>fonds<br />
Kontinuierlicher Ausbau umfassender Datenbanken und<br />
Zusammenarbeit mit renommierten Partnern<br />
Schiffsfonds<br />
<strong>HTB</strong> verfügt über eine der größten Bewertungsdatenbanken in Deutschland<br />
Ein wichtiger Punkt bei der Auflage von Geschlossenen <strong>Zweitmarkt</strong>fonds ist die<br />
Bewertung der Anteile, die erworben werden sollen. Im Schiffsbereich erfasst<br />
<strong>HTB</strong> in einer hauseigenen Datenbank Fondsanteile, die sie bereits bewertet hat.<br />
So greift <strong>HTB</strong> auf ein immer umfassenderes Datenmaterial zurück. Bisher wurden<br />
ca. 1.800 Beteiligungen an Geschlossenen Fonds aus dem Schifffahrtsbereich datenmäßig<br />
erfasst.<br />
Immobilienfonds<br />
Bewertungskompetenz durch führende deutsche Ratingagentur<br />
Der Wert einer Beteiligung an einem Geschlossenen Immobilienfonds wird ganz<br />
überwiegend durch die im Fonds befindlichen Immobilien bestimmt.<br />
Für diese Bewertung ist ein großes Know-how hinsichtlich Standorten, Mieterstrukturen<br />
etc. notwendig. Die sachgerechte und fundierte Wertindikation für Immobilien<br />
erfolgt durch ein eigenes Bewertungsteam in Zusammenarbeit mit externen Experten.<br />
So arbeitet <strong>HTB</strong> derzeit zum Beispiel mit der Feri EuroRating Services AG zusammen,<br />
einem der renommiertesten Bewertungsunternehmen im Immobilienbereich in<br />
Deutschland. Die von Feri gelieferten wertbestimmenden Faktoren für die Immobilien<br />
der Zielfonds werden anschließend von der <strong>HTB</strong> Immobilienfonds GmbH weiter<br />
aufbereitet, um einen Angebotspreis für die Beteiligungen an den Zielfonds zu ermitteln.<br />
Unsere Datenbank umfasst mittlerweile ca. 700 Geschlossene Immobilienfonds<br />
und wird weiter ausgebaut.<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008<br />
13
Unternehmensdarstellung<br />
zur Leistungsbilanz (Jahr 2008)<br />
Diese Leistungsbilanz wird von folgenden Unternehmen der <strong>HTB</strong>-Gruppe erstellt:<br />
<strong>HTB</strong> Schiffsfonds GmbH & Co. KG (vormals: <strong>HTB</strong> Schiffsfonds GmbH)<br />
Sitz der Gesellschaft:<br />
Bremen<br />
Handelsregister:<br />
Amtsgericht Bremen, HRA 24073<br />
Postanschrift:<br />
Deichstraße 1, 28203 Bremen<br />
Rechtsform:<br />
Kommanditgesellschaft<br />
Gesellschafter:<br />
Quorum Verwaltungs-GmbH, Bremen,<br />
Quorum Treuhandgesellschaft mbH, Bremen;<br />
siehe Anlage 1<br />
Geschäftsführer:<br />
Rechtsanwalt Lars Clasen, Bremen<br />
Roman Teufl, Ebersberg<br />
Eigenkapital:<br />
€ 90.000<br />
<strong>HTB</strong> Hanseatische Schiffsfonds GmbH & Co. KG<br />
Sitz der Gesellschaft:<br />
Bremen<br />
Handelsregister:<br />
Amtsgericht Bremen, HRA 25152<br />
Postanschrift:<br />
Deichstraße 1, 28203 Bremen<br />
Rechtsform:<br />
Kommanditgesellschaft<br />
Gesellschafter:<br />
<strong>HTB</strong> Verwaltungsgesellschaft mbH, Bremen,<br />
Quorum Treuhandgesellschaft mbH, Bremen;<br />
siehe Anlage 1<br />
Geschäftsführer:<br />
Rechtsanwalt Lars Clasen, Bremen<br />
Roman Teufl, Ebersberg<br />
Thorsten Rösner, Oldenburg<br />
Eigenkapital:<br />
€ 90.000<br />
14<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008<br />
Gründungsjahr:<br />
2005 (vormals: <strong>HTB</strong> Schiffsfonds GmbH: 2003)<br />
Gegenstand des Unternehmens:<br />
Konzeption von Kapitalanlagen im Bereich der Seeschifffahrt,<br />
das Halten der Beteiligungen aller Art sowie die<br />
damit zusammenhängenden Angelegenheiten (u.a. Auswahl<br />
und Bewertung der anzukaufenden Beteiligungen).<br />
Anzahl der festangestellten Beschäftigten:<br />
Keine (siehe hierzu <strong>HTB</strong> Hanseatische Schiffsfonds<br />
GmbH & Co. KG)<br />
Verbundene relevante Unternehmen:<br />
siehe Anlage 2<br />
Angabe relevanter Vortätigkeiten der Geschäftsführung:<br />
siehe „Das Management der <strong>HTB</strong>-Gruppe“<br />
<strong>Zweitmarkt</strong>aktivitäten:<br />
Die <strong>HTB</strong> Schiffsfonds GmbH & Co. KG emittiert Fonds, die<br />
ihr Investment in gebrauchte Schiffsbeteiligungen tätigen.<br />
Die folgende Unternehmung hat ab November 2008 die Aufgaben der <strong>HTB</strong> Schiffsfonds GmbH & Co. KG übernommen.<br />
Die Veränderung wurde aufgrund eines Wechsels in der Gesellschafterstruktur vollzogen.<br />
Gründungsjahr:<br />
2008<br />
Gegenstand des Unternehmens:<br />
Konzeption von Kapitalanlagen im Bereich der Seeschifffahrt,<br />
das Halten der Beteiligungen aller Art sowie die<br />
damit zusammenhängenden Angelegenheiten (u.a. Auswahl<br />
und Bewertung der anzukaufenden Beteiligungen).<br />
Anzahl der festangestellten Beschäftigten:<br />
10 (zum Zeitpunkt der Erstellung dieser Leistungsbilanz)<br />
Verbundene relevante Unternehmen:<br />
siehe Anlage 2<br />
Angabe relevanter Vortätigkeiten der Geschäftsführung:<br />
siehe „Das Management der <strong>HTB</strong>-Gruppe“<br />
<strong>Zweitmarkt</strong>aktivitäten:<br />
Die <strong>HTB</strong> Hanseatische Schiffsfonds GmbH & Co. KG emittiert<br />
Fonds, die in gebrauchte Schiffsbeteiligungen investieren<br />
sowie Direktinvestitionen im Bereich der<br />
Seeschifffahrt tätigen.
<strong>HTB</strong> Immobilienfonds GmbH<br />
Sitz der Gesellschaft:<br />
Bremen<br />
Handelsregister:<br />
Amtsgericht Bremen, HRA 23707<br />
Postanschrift:<br />
Deichstraße 1, 28203 Bremen<br />
Rechtsform:<br />
Kapitalgesellschaft<br />
Gesellschafter:<br />
Quorum Treuhandgesellschaft mbH,<br />
Bremen; siehe Anlage 1<br />
Geschäftsführer:<br />
Rechtsanwalt Lars Clasen, Bremen<br />
Roman Teufl, Ebersberg<br />
Eigenkapital:<br />
€30.000<br />
Gründungsjahr:<br />
2006<br />
Gegenstand des Unternehmens:<br />
Konzeption von Kapitalanlagen im Bereich der<br />
Immobilienwirtschaft, das Halten der Beteiligungen aller Art<br />
sowie die damit zusammenhängenden Angelegenheiten (u.a.<br />
Auswahl und Bewertung der anzukaufenden Beteiligungen).<br />
Anzahl der festangestellten Beschäftigten:<br />
3 (zum Zeitpunkt der Erstellung dieser Leistungsbilanz)<br />
Verbundene relevante Unternehmen:<br />
siehe Anlage 2<br />
Angabe relevanter Vortätigkeiten der Geschäftsführung:<br />
siehe „Das Management der <strong>HTB</strong>-Gruppe“<br />
<strong>Zweitmarkt</strong>aktivitäten:<br />
Die <strong>HTB</strong> Immobilienfonds GmbH emittiert Fonds, die in<br />
gebrauchte Immobilienbeteiligungen investieren.<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008<br />
15
Gesellschafter (Anlage 1)<br />
<strong>HTB</strong> Schiffsfonds GmbH & Co. KG<br />
Komplementär:<br />
Quorum Verwaltungs-GmbH, Bremen<br />
Kommanditistin:<br />
Quorum Treuhandgesellschaft mbH, Bremen<br />
Die Quorum Treuhandgesellschaft mbH hält<br />
für folgende Personen treuhänderisch die Anteile:<br />
• Ditmar Hermsdorf, Steuerberater<br />
• Wolfgang Küster, Wirtschaftsprüfer,<br />
Steuerberater<br />
• Dr. Wolfgang Wiesmann, Rechtsanwalt,<br />
Steuerberater<br />
<strong>HTB</strong> Immobilienfonds GmbH<br />
Alleiniger Gesellschafter:<br />
Quorum Treuhandgesellschaft mbH, Bremen<br />
Verbundene relevante Unternehmen (Anlage 2)<br />
16<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008<br />
<strong>HTB</strong> Hanseatische Schiffsfonds GmbH & Co. KG<br />
Komplementär:<br />
<strong>HTB</strong> Verwaltungsgesellschaft mbH, Bremen<br />
Kommanditistin:<br />
Quorum Treuhandgesellschaft mbH, Bremen<br />
Die Quorum Treuhandgesellschaft mbH hält<br />
für folgende Personen treuhänderisch die Anteile:<br />
• Wolfgang Küster, Wirtschaftsprüfer,<br />
Steuerberater<br />
• Dr. Wolfgang Wiesmann, Rechtsanwalt,<br />
Steuerberater<br />
Zu der <strong>HTB</strong> Gruppe gehören folgende verbundene relevante Unternehmen, die Funktionen in<br />
direktem Zusammenhang mit der Leistungserstellung der Leistungsbilanzherausgeber ausüben:<br />
<strong>HTB</strong> Hanseatische Fondstreuhand GmbH<br />
(vormals: <strong>HTB</strong> Hanseatische Schiffsfonds Treuhandgesellschaft mbH)<br />
Anschrift:<br />
Deichstraße 1, 28203 Bremen<br />
gegründet:<br />
2002<br />
Geschäftsführer:<br />
Hans-Peter Westerlinck, Oyten,<br />
Thorsten Rösner, Oldenburg<br />
Gesellschafter:<br />
Quorum Treuhandgesellschaft mbH, Bremen<br />
Stammkapital:<br />
25.000€<br />
Gegenstand des Unternehmens:<br />
Die Beteiligung und das Halten von Anteilen an<br />
Gesellschaften jeglicher Rechtsform, insbesondere<br />
auch der treuhänderische Erwerb und das treuhänderische<br />
Halten von Kommanditanteilen. In den<br />
Aufgabenbereich fällt die Anlegerbetreuung für die<br />
<strong>Zweitmarkt</strong>-Fondsgesellschaften.<br />
Anzahl der festangestellten Beschäftigten:<br />
4 (zum Zeitpunkt der Erstellung dieser<br />
Leistungsbilanz)
<strong>HTB</strong> Hanseatische Schiffsfonds Verwaltungsgesellschaft mbH<br />
Anschrift:<br />
Deichstraße 1, 28203 Bremen<br />
gegründet:<br />
2002<br />
Geschäftsführer:<br />
Hans-Peter Westerlinck, Oyten<br />
Gesellschafter:<br />
Quorum Treuhandgesellschaft mbH, Bremen<br />
<strong>HTB</strong> Hanseatische Immobilienfonds Verwaltungsgesellschaft mbH<br />
Anschrift:<br />
Deichstraße 1, 28203 Bremen<br />
gegründet:<br />
2006<br />
Geschäftsführer:<br />
Hans-Peter Westerlinck, Oyten<br />
Gesellschafter:<br />
Quorum Treuhandgesellschaft mbH, Bremen<br />
<strong>HTB</strong> Zehnte Schiffsfonds Verwaltungsgesellschaft mbH<br />
Anschrift:<br />
Deichstraße 1, 28203 Bremen<br />
gegründet:<br />
2008<br />
Geschäftsführer:<br />
Hans-Peter Westerlinck, Oyten<br />
Rechtsanwalt Lars Clasen, Bremen<br />
Gesellschafter:<br />
Quorum Treuhandgesellschaft mbH, Bremen<br />
<strong>HTB</strong> Zweite Immobilienfonds Verwaltungsgesellschaft mbH<br />
Anschrift:<br />
Deichstraße 1, 28203 Bremen<br />
gegründet:<br />
2008<br />
Geschäftsführer:<br />
Rechtsanwalt Lars Clasen, Bremen<br />
Thorsten Rösner, Oldenburg<br />
Gesellschafter:<br />
Quorum Treuhandgesellschaft mbH, Bremen<br />
Stammkapital:<br />
25.000€<br />
Gegenstand des Unternehmens:<br />
Die Beteiligung an Unternehmen gleich welcher<br />
Rechtsform, insbesondere die Beteiligung als<br />
persönlich haftende Gesellschafterin der <strong>Zweitmarkt</strong>-<br />
Fondsgesellschaften.<br />
Stammkapital:<br />
30.000€<br />
Gegenstand des Unternehmens:<br />
Die Beteiligung an Unternehmen gleich welcher<br />
Rechtsform, insbesondere die Beteiligung als<br />
persönlich haftende Gesellschafterin an der <strong>HTB</strong><br />
Hanseatische Immobilienfonds GmbH & Co. KG.<br />
Stammkapital:<br />
25.000€<br />
Gegenstand des Unternehmens:<br />
Die Übernahme der Stellung als persönlich haftende<br />
Gesellschafterin an Schifffahrtsgesellschaften und<br />
geschlossenen Schiffsfonds in der Rechtsform der<br />
Kommanditgesellschaft, insbesondere an der <strong>HTB</strong><br />
Zehnte Hanseatische Schiffsfonds GmbH & Co. KG.<br />
Stammkapital:<br />
25.000€<br />
Gegenstand des Unternehmens:<br />
Die Beteiligung an Unternehmen gleich welcher<br />
Rechtsform, insbesondere die Beteiligung<br />
als persönlich haftende Gesellschafterin an der<br />
<strong>HTB</strong> Zweite Hanseatische Immobilienfonds<br />
GmbH & Co. KG.<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008<br />
17
Das Management der <strong>HTB</strong>-Gruppe<br />
Für jeden Erfolg kommt es auf das Zusammenspiel der richtigen Faktoren an – bei den <strong>HTB</strong> <strong>Zweitmarkt</strong>fonds<br />
liegt es maßgeblich in den Kompetenzträgern und deren Abteilungen, die im Zusammenspiel<br />
beste Ergebnisse erzielen. Sei es bei der Konzeption, beim vorteilhaften Ankauf der Beteiligungen oder der<br />
Eigenkapitalbeschaffung. Die folgenden Kurzportraits stellen Ihnen die Köpfe vor, die hinter den<br />
Erfolgen der <strong>HTB</strong> stecken.<br />
Lars Clasen, Geschäftsführer<br />
*15.11.1972 in<br />
Kiel<br />
Roman Teufl, Geschäftsführer<br />
*14.09.1966 in<br />
München<br />
Thorsten Rösner, Geschäftsführer<br />
*01.08.1960 in<br />
Oldenburg<br />
18<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008<br />
Nach erfolgreichem Abschluss des Studiums der Rechtswissenschaften im Jahre<br />
2000 begann Lars Clasen in der Rechtsabteilung der HVB Leasing GmbH,<br />
Hamburg – einem Mitgliedsunternehmen der HypoVereinsbank-Gruppe. Von 2001<br />
bis 2003 absolvierte Clasen sein Referendariat im Oberlandesgerichtsbezirk<br />
Düsseldorf. Seit Jahresbeginn 2004 ist der Jurist für die <strong>HTB</strong> tätig. Als Geschäftsführer<br />
der <strong>HTB</strong> Hanseatische Schiffsfonds Treuhandgesellschaft mbH war er 2005 bis<br />
2006 für die Anlegerbetreuung zuständig. 2005 wurde Clasen Geschäftsführer der<br />
<strong>HTB</strong> Schiffsfonds GmbH & Co. KG und ist für den Beteiligungsankauf verantwortlich.<br />
Mit Gründung der <strong>HTB</strong> Immobilienfonds GmbH in 2006 ist Lars Clasen<br />
ebenfalls Geschäftsführer der <strong>HTB</strong> Immobilienfonds GmbH, sowie auch bei der <strong>HTB</strong><br />
Hanseatische Schiffsfonds GmbH & Co. KG seit ihrer Neugründung in 2008.<br />
Nach seiner Ausbildung zum Versicherungskaufmann wechselte Roman Teufl 1986<br />
zur TEMA Versicherungsmakler GmbH. Drei Jahre später wurde er deren Geschäftsführer<br />
und Teilhaber. 1991 gründete Teufl die M&R Teufl Capital Management<br />
GmbH, Ebersberg. Er leitete die Gesellschaft zur Vermittlung und Entwicklung ausgewählter<br />
Kapitalanlagen bis 2000. 1998 trat er als Mitbegründer der Finex<br />
Finanzforum AG in deren Vorstand ein und verantwortete dort bis 2003 der Vertrieb.<br />
Finex kümmerte sich um die ganzheitliche Finanzplanung für mittelständische<br />
Unternehmen und ausgewählte Privatkunden. Im Jahr 2003 folgte die Übernahme<br />
der TEUFL equity partner gmbh, deren Geschäftsführer Roman Teufl bis heute<br />
ist. Im gleichen Jahr wirkte er an der Gründung der <strong>HTB</strong> Schiffsfonds GmbH (2005<br />
Umfirmierung zur <strong>HTB</strong> Schiffsfonds GmbH & Co. KG) mit und ist dort ebenfalls<br />
als Geschäftsführer mitverantwortlich. Diese Aufgabe übernimmt Roman Teufl seit<br />
Gründung der <strong>HTB</strong> Immobilienfonds GmbH ebenso in dieser Gesellschaft,<br />
sowie seit der Neugründung in 2008 auch für die <strong>HTB</strong> Hanseatische Schiffsfonds<br />
GmbH & Co. KG.<br />
Mit dem erfolgreichen Abschluss des Studiums Diplom-Wirtschaftsingenieur für<br />
Seeverkehr und dem Erwerb des Patentes Kapitän auf großer Fahrt sammelte<br />
Thorsten Rösner mehrere Jahre praktische Erfahrung in der Seeschifffahrt als nautischer<br />
Schiffsoffizier in weltweiter Fahrt. Im Anschluss entwickelte Thorsten<br />
Rösner mehr als eine halbe Dekade technische Software insbesondere für die Autoindustrie<br />
als Software-Ingenieur bei der Robert Bosch GmbH, Stuttgart. In Verbindung<br />
mit einem betriebswirtschaftlichen Studium mit dem Abschluss zum<br />
Diplomkaufmann, der bestandenen Prüfung zum Steuerberater und der Zertifizierung<br />
zum Certified Informations Systems Auditor begann sich Thorsten Rösner<br />
innerhalb der Steuerberatung und Wirtschaftsprüfung mit der Unternehmensberatung<br />
und den Themen Seeschifffahrt und Werften intensiv zu beschäftigen. Seit 2006<br />
ist Thorsten Rösner für die <strong>HTB</strong>-Gruppe tätig. Ab 2007 als Geschäftsführer der <strong>HTB</strong><br />
Hanseatische Fondstreuhand GmbH und ab 2009 zusätzlich als Geschäftsführer<br />
der <strong>HTB</strong> Hanseatische Schiffsfonds GmbH & Co. KG.<br />
Die drei Geschäftsführer sind bisher nur im Rahmen dieser Geschäftsführungstätigkeit für die <strong>HTB</strong><br />
Schiffsfonds GmbH & Co. KG, <strong>HTB</strong> Immobilienfonds GmbH und <strong>HTB</strong> Hanseatische Schiffsfonds GmbH<br />
& Co. KG als Initiatoren von Kapitalanlagen aufgetreten.
Die Bilanz der <strong>HTB</strong>-Fonds<br />
Das eingeworbene Eigenkapital der <strong>HTB</strong>-<strong>Zweitmarkt</strong>fonds beläuft sich auf 122 Mio. Euro und wurde<br />
in 1.103 Anteilen von Fonds investiert. Insgesamt haben 2.818 Anleger ihr Kapital in <strong>Zweitmarkt</strong>fonds der<br />
<strong>HTB</strong> angelegt.<br />
Die <strong>HTB</strong>-Gruppe hat bislang zwölf <strong>Zweitmarkt</strong>fonds aufgelegt, davon zehn im Schiffs- und zwei im<br />
Immobilienbereich. Bei zwei <strong>Zweitmarkt</strong>schiffsfonds handelt es sich um Private Placements:<br />
die <strong>HTB</strong> Hanseatische Schiffsfonds I GmbH & Co. KG und die <strong>HTB</strong> Zweite Hanseatische Schiffsfonds<br />
GmbH & Co. KG. Sie wurden in den Jahren 2002 und 2003 aufgelegt.<br />
Die vorliegende Leistungsbilanz gibt Auskunft über die Entwicklung der Publikumsfonds. Derzeit haben<br />
sechs <strong>Zweitmarkt</strong>schiffsfonds, <strong>HTB</strong> Schiff Dritte KG bis <strong>HTB</strong> Schiff Achte KG, die Investitionsphase<br />
abgeschlossen. Die <strong>HTB</strong> Schiff Neunte KG hat die Investitionsphase im ersten Quartal 2009 abgeschlossen<br />
und die <strong>HTB</strong> Schiff Zehnte KG wird voraussichtlich zum zweiten Quartal 2010 die Investitionsphase<br />
abgeschlossen haben.<br />
Das Eigenkapital der <strong>HTB</strong>-Fonds<br />
Das <strong>HTB</strong> – Investitionsvolumen<br />
Diese Darstellung beinhaltet nicht die Ankäufe von Beteiligungen für <strong>HTB</strong> Hanseatische Schiffsfonds I<br />
GmbH & Co. KG und <strong>HTB</strong> Zweite Hanseatische Schiffsfonds GmbH & Co. KG, die beide als Private<br />
Placement plaziert wurden. Beide Private Placements investierten zusammen weitere Mio. 10 EUR.<br />
20<br />
<strong>HTB</strong> Schiff Dritte KG<br />
<strong>HTB</strong> Schiff Vierte KG<br />
<strong>HTB</strong> Schiff Fünfte KG<br />
<strong>HTB</strong> Schiff Sechste KG<br />
<strong>HTB</strong> Schiff Siebte KG<br />
<strong>HTB</strong> Schiff Achte KG<br />
<strong>HTB</strong> Schiff Neunte KG<br />
<strong>HTB</strong> Schiff Zehnte KG 1) / 2)<br />
<strong>HTB</strong> Immobilie Erste KG 1)<br />
<strong>HTB</strong> Immobilie Zweite KG 2)<br />
Fonds Eigenkapital<br />
in €<br />
6.316.000<br />
6.500.000<br />
12.000.000<br />
20.000.000<br />
20.000.000<br />
10.000.000<br />
10.000.000<br />
20.005.000<br />
16.200.000<br />
700.000<br />
Gesamt<br />
121.721.000<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008<br />
Anzahl der<br />
Gesellschafter<br />
231<br />
132<br />
231<br />
377<br />
515<br />
13<br />
245<br />
571<br />
467<br />
30<br />
2.812<br />
1) Fonds befindet sich in der Ankaufsphase 2) Fonds befindet sich in der Platzierungsphase<br />
Mio<br />
140<br />
120<br />
100<br />
80<br />
60<br />
40<br />
20<br />
0<br />
43,03<br />
21,26<br />
0,75<br />
7,69<br />
2003 2004 2005<br />
2006<br />
Investition in <strong>Zweitmarkt</strong>anteile von Fonds (Nominalkapital der erworbenen Beteiligungen in Mio. €)<br />
76,07<br />
2007<br />
durchschnittliche<br />
Zeichnungssumme in €<br />
27.342<br />
49.242<br />
51.948<br />
53.050<br />
38.835<br />
769.231<br />
40.816<br />
35.035<br />
34.690<br />
23.333<br />
43.286<br />
126,41<br />
2008
Der Beteiligungsankauf<br />
Fondsankäufe<br />
<strong>HTB</strong> Schiff Dritte KG 83<br />
<strong>HTB</strong> Schiff Vierte KG 81<br />
<strong>HTB</strong> Schiff Fünfte KG 119<br />
<strong>HTB</strong> Schiff Sechste KG 149<br />
<strong>HTB</strong> Schiff Siebte KG 192<br />
<strong>HTB</strong> Schiff Achte KG 131<br />
<strong>HTB</strong> Schiff Neunte KG 173<br />
<strong>HTB</strong> Schiff Zehnte KG 1) / 2) 603) <strong>HTB</strong> Immobilie Erste KG 1) 58<br />
<strong>HTB</strong> Immobilie Zweite KG 2) –<br />
Gesamt 1.046<br />
1) Fonds befindet sich in der Ankaufsphase<br />
2) Fonds befindet sich in der Platzierungsphase<br />
3) zzgl. eines bereits getätigten Direktinvestments<br />
Die Zahl der Fondsankäufe gibt die Gesamtzahl der Beteiligungen an verschiedenen Schiffs- und<br />
Immobilienfonds wieder, an welchen die <strong>HTB</strong>-<strong>Zweitmarkt</strong>fonds zum Stichtag beteiligt sind.<br />
Die tatsächliche Zahl der angekauften Beteiligungen geht darüber hinaus, weil zum Teil mehr als<br />
eine Beteiligung an einem Schiffsfonds erworben worden ist. Insgesamt wurden 2.148<br />
Beteiligungen angekauft.<br />
Die Ankaufskurse<br />
Ankaufskurse<br />
<strong>HTB</strong> Schiff Dritte KG 60%<br />
<strong>HTB</strong> Schiff Vierte KG 80%<br />
<strong>HTB</strong> Schiff Fünfte KG 83%<br />
<strong>HTB</strong> Schiff Sechste KG 80%<br />
<strong>HTB</strong> Schiff Siebte KG 81%<br />
<strong>HTB</strong> Schiff Achte KG 84%<br />
<strong>HTB</strong> Schiff Neunte KG 80%<br />
<strong>HTB</strong> Schiff Zehnte KG 1) / 2) –<br />
<strong>HTB</strong> Immobilie Erste KG 1) 50%<br />
<strong>HTB</strong> Immobilie Zweite KG 2) –<br />
1) Fonds befindet sich in der Ankaufsphase<br />
2) Fonds befindet sich in der Platzierungsphase<br />
Durchschnittsalter der Schiffe<br />
<strong>HTB</strong> Schiff Dritte KG 8,9 Jahre<br />
<strong>HTB</strong> Schiff Vierte KG 8,5 Jahre<br />
<strong>HTB</strong> Schiff Fünfte KG 8,9 Jahre<br />
<strong>HTB</strong> Schiff Sechste KG 9,7 Jahre<br />
<strong>HTB</strong> Schiff Siebte KG 9,4 Jahre<br />
<strong>HTB</strong> Schiff Achte KG 10,3 Jahre<br />
<strong>HTB</strong> Schiff Neunte KG 10 Jahre<br />
<strong>HTB</strong> Schiff Zehnte KG 1) / 2) 10,4 Jahre<br />
<strong>HTB</strong> Immobilie Erste KG 1) –<br />
<strong>HTB</strong> Immobilie Zweite KG 2) –<br />
Die Ankaufskurse der <strong>HTB</strong> <strong>Zweitmarkt</strong>fonds sind in der Vergangenheit trotz erheblich gestiegenen<br />
Charterraten nur mäßig gestiegen. Ab dem vierten Quartal 2008 hat sich eine Umkehr in der Entwicklung<br />
der Ankaufskurse ergeben.<br />
Sowohl im <strong>Zweitmarkt</strong> Schiff als auch im <strong>Zweitmarkt</strong> Immobilie haben sich deutliche Reduzierungen<br />
der Kaufkurse im Ankauf ergeben. Da die Ankaufskurse von der <strong>HTB</strong> erst zum Ende der Investitionsphase<br />
dargestellt werden, wird diese Entwicklung für die <strong>HTB</strong> Schiff Zehnte KG und <strong>HTB</strong> Immobilie Zweite<br />
KG erst im Folgejahr ausgewiesen.<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008<br />
21
Tankschiffe<br />
bis 30.000<br />
TDW 2%<br />
Die Risikostreuung Schiff<br />
Schiffstypen nach Anschaffungskosten Emissionshäuser nach Anschaffungskosten<br />
Tankschiffe von<br />
30.000 bis 80.000<br />
TDW 2%<br />
Tankschiffe<br />
über 80.000<br />
TDW 1%<br />
Containerschiffe<br />
über 6.200 TEU<br />
2%<br />
Die <strong>HTB</strong> <strong>Zweitmarkt</strong>fonds Schiff investieren in alle relevanten Schiffssegmente und sorgen dadurch für eine<br />
breite Risikostreuung des eingesetzten Investorenkapitals.<br />
Die Risikostreuung Immobilie<br />
Immobilientypen nach Anschaffungskosten Emissionshäuser nach Anschaffungskosten<br />
Die <strong>HTB</strong> <strong>Zweitmarkt</strong>fonds Immobilie investieren gemäß den Anlagerichtlinien in ein breites Spektrum an<br />
Immobiliensegmenten und bilden ebenso einen großen Bereich der unterschiedlichen Investitionsmodelle<br />
der am Markt befindlichen Emissionshäuser ab. Eine breite Risikostreuung des eingesetzten Investorenkapitals<br />
ist gewährleistet.<br />
22<br />
Mehrzweckfrachter<br />
und Schwergutschiffe<br />
13%<br />
Containerschiffe von<br />
2.200 bis 6.200 TEU<br />
12%<br />
Seniorenheim,<br />
Krankenhaus 2%<br />
Hotel<br />
3%<br />
Büro- und<br />
Geschäftsgebäude,<br />
Seniorenheim 4%<br />
Einkaufszentrum<br />
5%<br />
Büro- und<br />
Geschäftsgebäude<br />
6%<br />
gemischte<br />
Nutzung 2%<br />
Seniorenheim<br />
28%<br />
Wohn- u.<br />
Geschäftshaus,Industriegebäude<br />
2%<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008<br />
Flottenfonds<br />
und Andere<br />
9%<br />
Büro- und<br />
Geschäftsgebäude,<br />
Einkaufszentrum 2%<br />
Containerschiffe<br />
bis 1.400 TEU<br />
22%<br />
Containerschiffe von<br />
1.400 bis 2.200 TEU<br />
37%<br />
Verschiedenes<br />
4%<br />
Bürogebäude<br />
42%<br />
Hansa<br />
Treuhand<br />
5%<br />
Atlantic<br />
5%<br />
König & Cie..<br />
5%<br />
Dr. Peters<br />
6%<br />
Fundus<br />
5%<br />
DG Anlage<br />
6%<br />
IBV<br />
15%<br />
Andere
Entschuldungsquote sämtlicher Schifffahrtsgesellschaften in den Fonds der <strong>HTB</strong> zum 31.12.2007 1)<br />
Verteilung der Entschuldungsquote über die einzelnen Schiffsgesellschaften des <strong>HTB</strong> Gesamtportfolios<br />
40–60%<br />
11%<br />
20–40%<br />
21%<br />
60–80%<br />
13%<br />
80–100%<br />
4%<br />
0–20%<br />
51%<br />
Die Entschuldungsquote zeigt das Verhältnis<br />
des aktuellen Darlehensstandes nach<br />
Berücksichtigung der erfolgten Tilgungen<br />
zum ursprünglich aufgenommenen Betrag<br />
des Schiffshypothekendarlehens. Umso<br />
geringer die Quote ist, umso weiter ist die<br />
Entschuldung der Schiffsgesellschaft vorangeschritten.<br />
1) Stand 31.12.2007. Die Geschäftsberichte der Schiffsgesellschaften für das Jahr 2008 lagen zum Zeitpunkt der Leistungsbilanzerstellung<br />
nur unvollständig vor. Es ist aber davon auszugehen, dass sich die jeweiligen Entschuldungsquoten der Schiffsgesellschaften<br />
aufgrund der Tilgungsleistungen im Jahr 2008 weiter verringert haben.<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008 – Gesamtperformance<br />
Die nachfolgende Tabelle bzw. Grafik stellt die Gesamtperformance der <strong>Zweitmarkt</strong>fonds der <strong>HTB</strong> dar.<br />
„Gesamtperformance“ in diesem Sinne beinhaltet zum einen die laufenden Ausschüttungen, welche<br />
der jeweilige <strong>Zweitmarkt</strong>fonds an seine Anleger geleistet hat. Zum anderen wird der Bestand der in dem<br />
jeweiligen <strong>Zweitmarkt</strong>fonds noch enthaltenen Beteiligungen an Zielfonds (i. e. Schifffahrtsgesellschaften)<br />
berücksichtigt. Soweit dieser tatsächliche Beteiligungsbestand den zum Leistungsbilanzstichtag<br />
angenommenen (prospektierten) Beteiligungsbestand übersteigt, liegt darin grundsätzlich ein werterhöhendes<br />
und das Gesamtergebnis positiv beeinflussendes Merkmal. Erfasst werden die kumulierten Ausschüttungen<br />
an die Anleger, die der <strong>Zweitmarkt</strong>fonds aus dem laufenden Betrieb und den Veräußerungen<br />
der Zielfonds planmäßig und tatsächlich generiert hat. Hinzugerechnet wird die verbliebene<br />
Substanz der Fondsgesellschaft bewertet zu den Anschaffungskosten. Die verbliebene Substanz entspricht<br />
dabei der Ursprungssubstanz abzüglich der bereits verkauften Schiffe des jeweiligen <strong>Zweitmarkt</strong>fonds.<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008<br />
23
Fondsperformance <strong>HTB</strong> Schiff Dritte KG bis <strong>HTB</strong> Schiff Neunte KG<br />
1) Verkaufserlöse werden vollständig ausgeschüttet während laufende Ausschüttungen um laufende Kosten reduziert<br />
ausgeschüttet werden.<br />
2) Da in Abweichung von der ursprünglichen Prospektdarstellung ein Darlehen in Höhe von ursprünglich T€ 3.000 aufgenommen<br />
wurde, ist ein Soll-Ist-Vergleich nicht sinnvoll.<br />
3) Die <strong>HTB</strong> Schiff Neunte KG verfügte zum Jahresende 2008 über eine für Tilgungszwecke gebildete Liquiditätsreserve in<br />
Höhe von ca.2%. Diese Reserve kam nicht zur Ausschüttung an die Gesellschafter, sondern wurde Anfang 2009 für eine<br />
vorgezogene Tilgung eingesetzt.<br />
Diese Darstellung enthält eine Betrachtung der Werthaltigkeit und bisherigen Gesamtergebnisse der <strong>HTB</strong><br />
<strong>Zweitmarkt</strong>fonds unter Berücksichtigung der laufenden Ausschüttungen und der Werthaltigkeit der<br />
Fondssubstanz, d. h. der im Portfolio noch enthaltenen Schiffsbeteiligungen. Mögliche Wertsteigerungen<br />
der bisher nicht veräußerten Fonds wurden nicht berücksichtigt, da die Bewertung der Substanz lediglich<br />
auf Basis der Anschaffungskosten erfolgte. Die Ergebnisse der <strong>Zweitmarkt</strong>fonds der <strong>HTB</strong> haben sich dementsprechend<br />
im Wesentlichen plangemäß bzw. zum Teil über Plan entwickelt.<br />
24<br />
Fonds Soll 1) Ist Abweichung<br />
<strong>HTB</strong> Schiff Dritte KG n.v. 127% n.v.<br />
<strong>HTB</strong> Schiff Vierte KG 104% 111% 7%<br />
<strong>HTB</strong> Schiff Fünfte KG 104% 105 % 1%<br />
<strong>HTB</strong> Schiff Sechste KG 92% 100% 8%<br />
<strong>HTB</strong> Schiff Siebte KG 92% 92% 0%<br />
<strong>HTB</strong> Schiff Achte KG 89% 88% -1%<br />
<strong>HTB</strong> Schiff Neunte KG n.v. 2) 88% 3) n.v.<br />
120%<br />
90%<br />
60%<br />
30%<br />
0%<br />
<strong>HTB</strong> Schiff<br />
Dritte KG<br />
<strong>HTB</strong> Schiff<br />
Vierte KG<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008<br />
<strong>HTB</strong> Schiff<br />
Fünfte KG<br />
<strong>HTB</strong> Schiff<br />
Sechste KG<br />
<strong>HTB</strong> Schiff<br />
Siebte KG<br />
<strong>HTB</strong> Schiff<br />
Achte KG<br />
Soll Ist<br />
<strong>HTB</strong> Schiff<br />
Neunte KG
Die Ausschüttungen an die Anleger in absoluten Zahlen<br />
Fonds Ausschüttungen kumuliert in T€ Einnahmenüberschüsse in T€<br />
Soll<br />
Ausschüttungen an die Anleger in relativen Zahlen<br />
Ist<br />
Abweichung Soll Ist Abweichung<br />
<strong>HTB</strong> Schiff Dritte KG n.v. 1) 4.421 – 1) n.v. 1) 5.063 – 1)<br />
<strong>HTB</strong> Schiff Vierte KG 2.805 2.275 -530 3.118 2.724 -394<br />
<strong>HTB</strong> Schiff Fünfte KG 5.178 3.480 -1.698 5.756 3.898 -1.858<br />
<strong>HTB</strong> Schiff Sechste KG 1.073 3.000 1.927 1.192 3.695 2.503<br />
<strong>HTB</strong> Schiff Siebte KG 1.073 1.799 726 1.192 2.445 1.253<br />
<strong>HTB</strong> Schiff Achte KG 4) 178 0 -178 187 0 -187<br />
<strong>HTB</strong> Schiff Neunte KG n.v. 5) 0 – 5) n.v. 5) 220 – 5)<br />
<strong>HTB</strong> Schiff Zehnte KG 3) n.v. 1) 0 – 1) n.v. 1) 51 – 1)<br />
<strong>HTB</strong> Immobilie Erste KG 2) 971 486 -485 971 468 -503<br />
Gesamt ohne <strong>HTB</strong> Dritte KG 11.278 11.040 -238 12.416 13.501 814<br />
Fonds 2006 und früher 2007 2008 Kumuliert Kapitalbindung<br />
Plan Ist<br />
4.421 5.063<br />
Gesamt 15.461 18.564<br />
1) Planzahlen nicht vorhanden, daher kein Vergleich möglich<br />
2) Fonds befindet sich in der Ankaufsphase<br />
3) Fonds befindet sich in der Platzierungsphase<br />
4) Fonds hat ein abweichendes Wirtschaftsjahr, das jeweils mit dem 1.10. eines Kalenderjahres beginnt und jeweils mit dem 30.09.<br />
eines Kalenderjahres endet. Bis zum 31.12.2008 hatte der Fonds einen zusätzlichen Einnahmenüberschuss von T€ 337 erwirtschaftet<br />
und einen Betrag von T€ 200 entsprechend 2 % bezogen auf das Festkapital an die Anleger ausgeschüttet.<br />
5) Die Geschäftsführung hat gem. Gesellschaftsvertrag die Eigenkapitaltranche II durch Fremdkapital in Höhe von T€ 3.000 ersetzt, ein<br />
Soll-Ist-Vergleich ist daher nicht sinnvoll.<br />
Plan Ist Plan Ist Plan Ist<br />
<strong>HTB</strong> Schiff Dritte KG n.v. 1) 28,50% n.v. 1) 21,00% n.v. 1) 20,50% n.v. 1) 70,00% 23,4%<br />
<strong>HTB</strong> Schiff Vierte KG 5,00% 18,00% 19,00% 10,00% 19,00% 7,00% 43,00% 35,00% 58,5%<br />
<strong>HTB</strong> Schiff Fünfte KG 5,00% 9,00% 19,00 % 15,00 % 19,00 % 5,00 % 43,00% 29,00% 64,5%<br />
<strong>HTB</strong> Schiff Sechste KG 0,00% 0,00% 0,00% 10,00% 5,00% 5,00% 5,00% 15,00% 78,7%<br />
<strong>HTB</strong> Schiff Siebte KG 0,00% 0,00% 0,00% 2,00% 5,00% 7,00% 5,00% 9,00% 86,3%<br />
<strong>HTB</strong> Schiff Achte KG 4) – – n.v. 1) 0,00% 2,00% 2,00% 2,00% 2,00% 96,4%<br />
<strong>HTB</strong> Schiff Neunte KG – – n.v. 1) 0,00% n.v. 5) 0,00% n.v. 5) 0,00% 94,0%<br />
<strong>HTB</strong> Schiff Zehnte KG 3) – – – – n.v. 1) 0,00% n.v. 1) 0,00% 92,6%<br />
<strong>HTB</strong> Immobilie Erste KG 2) – – 0,00% 0,00% 6,00% 3,00% 6,00% 3,00% 97,5%<br />
1) Planzahlen nicht vorhanden<br />
2) Fonds befindet sich in der Ankaufsphase<br />
3) Fonds befindet sich in der Platzierungsphase<br />
4) Fonds hat ein abweichendes Wirtschaftsjahr, das jeweils mit dem 1.10. eines Kalenderjahres beginnt und jeweils mit dem 30.09.<br />
eines Kalenderjahres endet. Bis zum 31.12.2008 hatte der Fonds einen zusätzlichen Einnahmenüberschuss von T€ 337<br />
erwirtschaftet und einen Betrag von T€ 200 entsprechend 2 % bezogen auf das Festkapital an die Anleger ausgeschüttet.<br />
5) Die Geschäftsführung hat gem. Gesellschaftsvertrag die Eigenkapitaltranche II durch Fremdkapital in Höhe von T€ 3.000 ersetzt, ein<br />
Soll-Ist-Vergleich ist daher nicht sinnvoll.<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008<br />
25
Die Rückflüsse aus Schiffsveräußerungen<br />
26<br />
<strong>HTB</strong> Fonds<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008<br />
Emission<br />
Emissionshaus<br />
Nominalkapital<br />
in €<br />
Anschaffungskosten<br />
<strong>HTB</strong> Schiff Dritte KG Annegret HCI 10.226 7.972<br />
<strong>HTB</strong> Schiff Dritte KG Annemieke HCI 51.129 22.078<br />
<strong>HTB</strong> Schiff Dritte KG Ara J MPC 35.790 13.189<br />
<strong>HTB</strong> Schiff Dritte KG Arctic Ocean HCI 15.339 7.643<br />
<strong>HTB</strong> Schiff Dritte KG Bourgogne Dr. Peters 153.388 130.623<br />
<strong>HTB</strong> Schiff Dritte KG Emsstern GHF 51.129 33.055<br />
<strong>HTB</strong> Schiff Dritte KG Finex Trader HCI 12.782 6.783<br />
<strong>HTB</strong> Schiff Dritte KG Front Century Dr. Peters 25.565 18.965<br />
<strong>HTB</strong> Schiff Dritte KG Golden Victory Dr. Peters 35.790 27.038<br />
<strong>HTB</strong> Schiff Dritte KG Grietje HCI 76.694 30.580<br />
<strong>HTB</strong> Schiff Dritte KG Hermann HCI 25.565 8.980<br />
<strong>HTB</strong> Schiff Dritte KG Jadestern GHF 168.726 123.954<br />
<strong>HTB</strong> Schiff Dritte KG Jenna Catherine SHI 76.694 60.984<br />
<strong>HTB</strong> Schiff Dritte KG John Wulff HCI 76.694 17.486<br />
<strong>HTB</strong> Schiff Dritte KG Margaretha HCI 255.000 271.757<br />
<strong>HTB</strong> Schiff Dritte KG Mellum Trader HCI 76.694 37.189<br />
<strong>HTB</strong> Schiff Dritte KG Michelle HCI 25.565 14.183<br />
<strong>HTB</strong> Schiff Dritte KG Nicola HCI 636.558 391.598<br />
<strong>HTB</strong> Schiff Dritte KG Oslo HCI 76.694 42.141<br />
<strong>HTB</strong> Schiff Dritte KG Paris Senator Norddeutsche Vermögen 15.339 5.665<br />
<strong>HTB</strong> Schiff Dritte KG Pioneer Eagle HCI 75.000 81.055<br />
<strong>HTB</strong> Schiff Dritte KG Titan HCI 25.565 10.192<br />
<strong>HTB</strong> Schiff Vierte KG Arctic Fox HCI 51.129 46.225<br />
<strong>HTB</strong> Schiff Vierte KG Elbestern GHF 102.258 80.663<br />
<strong>HTB</strong> Schiff Vierte KG Finex Trader HCI 89.476 51.231<br />
<strong>HTB</strong> Schiff Vierte KG Ilona HCI 49.460 27.652<br />
<strong>HTB</strong> Schiff Vierte KG Jadestern GHF 25.565 19.496<br />
<strong>HTB</strong> Schiff Vierte KG Korsika HCI 51.129 25.450<br />
<strong>HTB</strong> Schiff Vierte KG Merkur Delta Hansa Treuhand 83.085 54.634<br />
<strong>HTB</strong> Schiff Vierte KG Merkur Sky MPC 127.823 136.602<br />
<strong>HTB</strong> Schiff Vierte KG Nicola HCI 102.258 79.580<br />
<strong>HTB</strong> Schiff Vierte KG Nova HCI 10.226 8.093<br />
<strong>HTB</strong> Schiff Vierte KG Titan HCI 61.355 49.258<br />
<strong>HTB</strong> Schiff Fünfte KG Annette Essberger HCI 35.790 15.802<br />
<strong>HTB</strong> Schiff Fünfte KG Ara J MPC 112.484 96.679<br />
<strong>HTB</strong> Schiff Fünfte KG Arctic Fox HCI 76.694 66.780<br />
<strong>HTB</strong> Schiff Fünfte KG Arctic Ocean HCI 66.468 56.771<br />
<strong>HTB</strong> Schiff Fünfte KG Barbara Conship Embdena 125.000 113.226<br />
<strong>HTB</strong> Schiff Fünfte KG Cie.lo di Parigi HCI 295.000 230.743<br />
<strong>HTB</strong> Schiff Fünfte KG Conti France Conti 127.823 105.005<br />
<strong>HTB</strong> Schiff Fünfte KG Elversele Dr. Peters 35.790 22.780<br />
<strong>HTB</strong> Schiff Fünfte KG Greifswald Conti 25.565 8.250<br />
<strong>HTB</strong> Schiff Fünfte KG Helsinki HCI 25.565 14.092<br />
<strong>HTB</strong> Schiff Fünfte KG Jacquline König & Cie. 10.000 5.321<br />
in €
Übertragung<br />
gesamter Rückfluss<br />
in €<br />
Verkauf<br />
Januar 2005 17.217 März 2008 216%<br />
Januar 2004 83.389 März 2007 378%<br />
März 2004 41.300 Oktober 2007 313%<br />
Oktober 2004 19.478 Juni 2007 255%<br />
Januar 2005 152.621 März 2005 117%<br />
Februar 2005 62.424 Dezember 2008 189%<br />
September 2004 14.278 Januar 2006 210%<br />
Januar 2004 27.226 Februar 2005 144%<br />
Januar 2004 35.254 März 2005 130%<br />
Januar 2004 133.945 März 2008 438%<br />
Oktober 2004 23.264 Februar 2007 259%<br />
Januar 2004 205.027 Dezember 2008 165%<br />
Januar 2005 101.250 Januar 2008 166%<br />
April 2004 61.355 Januar 2005 351%<br />
April 2005 433.500 Oktober 2007 160%<br />
Januar 2004 89.747 Januar 2006 241%<br />
März 2004 33.285 Dezember 2005 235%<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008<br />
Quote<br />
Juli 2004 795.210 Dezember 2007 203%<br />
Januar 2004 86.141 Februar 2008 204%<br />
Januar 2005 12.300 April 2008 217%<br />
April 2005 100.500 Juni 2005 124%<br />
Mai 2004 32.762 Oktober 2006 321%<br />
Dezember 2005 64.264 Juli 2007 139%<br />
Januar 2005 124.847 Dezember 2008 155%<br />
Februar 2005 99.945 Januar 2006 195%<br />
Januar 2005 45.576 November 2007 165%<br />
Januar 2005 30.445 Dezember 2008 156%<br />
Juni 2005 45.505 Januar 2007 179%<br />
April 2005 167.288 September 2006 306%<br />
Oktober 2005 205.625 März 2006 151%<br />
Januar 2005 122.710 Dezember 2007 154%<br />
September 2005 12.712 April 2006 157%<br />
Dezember 2005 78.722 Oktober 2006 160%<br />
März 2006 30.422 September 2008 193%<br />
April 2006 123.200 Oktober 2007 127%<br />
Oktober 2005 95.373 Juli 2007 143%<br />
April 2006 83.542 Juni 2007 147%<br />
Januar 2006 138.750 Februar 2008 123%<br />
März 2006 345.150 Januar 2007 150%<br />
April 2006 128.782 Dezember 2006 123%<br />
Januar 2006 26.843 Januar 2008 118%<br />
Oktober 2005 26.332 Oktober 2005 319%<br />
Dezember 2005 15.694 September 2006 111%<br />
Januar 2006 8.400 Oktober 2008 158%<br />
in %<br />
27
28<br />
<strong>HTB</strong> Fonds<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008<br />
Emission<br />
Emissionshaus<br />
Nominalkapital<br />
in €<br />
Anschaffungskosten<br />
<strong>HTB</strong> Schiff Fünfte KG Jenna Catherine SHI 153.388 136.090<br />
<strong>HTB</strong> Schiff Fünfte KG Merkur Delta Hansa Treuhand 51.129 28.929<br />
<strong>HTB</strong> Schiff Fünfte KG Titan HCI 164.636 135.433<br />
<strong>HTB</strong> Schiff Fünfte KG Vera HCI 10.226 10.132<br />
<strong>HTB</strong> Schiff Fünfte KG Virgo J MPC 102.258 88.736<br />
<strong>HTB</strong> Schiff Sechste KG Ara J MPC 35.790 29.296<br />
<strong>HTB</strong> Schiff Sechste KG Arctic Ocean HCI 82.829 67.666<br />
<strong>HTB</strong> Schiff Sechste KG Barbara Conship Embdena 15.000 13.129<br />
<strong>HTB</strong> Schiff Sechste KG Cielo di Parigi HCI 55.000 43.517<br />
<strong>HTB</strong> Schiff Sechste KG Corsar HCI 51.129 41.864<br />
<strong>HTB</strong> Schiff Sechste KG HCI Exclusiv Schiffsfonds I HCI 20.000 16.933<br />
<strong>HTB</strong> Schiff Sechste KG Jenna Catherine SHI 105.000 89.189<br />
<strong>HTB</strong> Schiff Sechste KG Multitank Iberia GEBAB 107.371 47.168<br />
<strong>HTB</strong> Schiff Sechste KG Rahana MPC 50.000 37.700<br />
<strong>HTB</strong> Schiff Sechste KG Rio Rubio MPC 50.000 40.385<br />
<strong>HTB</strong> Schiff Sechste KG Titan HCI 20.452 17.296<br />
<strong>HTB</strong> Schiff Siebte KG Ara J MPC 15.000 13.273<br />
<strong>HTB</strong> Schiff Siebte KG Cape Cod Dr. Peters 51.129 11.879<br />
<strong>HTB</strong> Schiff Siebte KG Christina HCI 25.565 18.266<br />
<strong>HTB</strong> Schiff Siebte KG Jenna Catherine SHI 25.000 21.006<br />
<strong>HTB</strong> Schiff Siebte KG Korsika HCI 20.452 13.489<br />
<strong>HTB</strong> Schiff Siebte KG Marc Mitchell Embdena 130.000 99.005<br />
<strong>HTB</strong> Schiff Siebte KG Methan Lloyd Fonds 46.016 47.269<br />
<strong>HTB</strong> Schiff Siebte KG Rahana MPC 587.936 469.228<br />
<strong>HTB</strong> Schiff Siebte KG Rio Rubio MPC 145.000 135.728<br />
<strong>HTB</strong> Schiff Achte KG Conti Arabian Conti 40.903 17.674<br />
<strong>HTB</strong> Schiff Achte KG Corsar HCI 51.129 46.559<br />
<strong>HTB</strong> Schiff Zehnte KG Corsar HCI 10.226 7.933<br />
Gesamt 5.914.433 4.422.213<br />
Die durchschnittliche Rückflussquote aller bisher getätigten Schiffsveräußerungen beträgt 159,1 %.<br />
Die Rückflüsse aus Schiffsveräußerungen (Teilverkäufe von Flottenfonds)<br />
<strong>HTB</strong> Fonds<br />
Emission<br />
Emissionshaus<br />
Nominalkapital<br />
in €<br />
in €<br />
Anschaffungskosten<br />
<strong>HTB</strong> Schiff Sechste KG Suezmax-Tanker Flottenfonds König & Cie. 20.000 22.175<br />
<strong>HTB</strong> Schiff Siebte KG HCI Schiffsfonds IV HCI 40.000 39.738<br />
<strong>HTB</strong> Schiff Achte KG Ownership I Ownership 25.000 18.375<br />
<strong>HTB</strong> Schiff Neunte KG Suezmax-Tanker Flottenfonds König & Cie. 20.000 16.180<br />
Gesamt 105.000 96.467<br />
Bei dem Sachverhalt Teilverkäufe von Flottenfonds wurden einzelne Schiffe des jeweiligen Flottenfonds veräußert. Die jeweilige Gesellschaft erwirtschaftet m<br />
bisher getätigten Teilverkäufen von Flottenfonds beträgt 53,3 %.<br />
in €
Übertragung<br />
gesamter Rückfluss<br />
in €<br />
Verkauf<br />
Januar 2006 195.000 Januar 2008 143%<br />
Januar 2006 95.867 September 2006 331%<br />
Dezember 2005 206.496 Oktober 2006 152%<br />
März 2006 18.307 März 2007 181%<br />
November 2005 140.000 Juni 2006 158%<br />
Dezember 2006 37.800 Oktober 2007 129%<br />
September 2006 100.794 Juni 2007 149%<br />
Januar 2006 16.650 Februar 2008 127%<br />
Quote<br />
Juli 2006 64.350 Januar 2007 148%<br />
Januar 2007 51.289 Oktober 2008 123%<br />
Juli 2006 30.800 März 2007 182%<br />
Januar 2007 126.000 Januar 2008 141%<br />
Juli 2006 98.700 März 2007 209%<br />
Januar 2007 52.500 Januar 2008 139%<br />
Oktober 2006 77.500 September 2008 192%<br />
Juni 2006 26.478 Oktober 2006 153%<br />
Juli 2007 15.750 Oktober 2007 119%<br />
Januar 2007 21.986 Januar 2008 185%<br />
Januar 2007 25.874 August 2008 142%<br />
Januar 2007 30.000 Januar 2008 143%<br />
September 2007 17.384 Oktober 2007 129%<br />
Juli 2008 78.000 September 2008 79%<br />
Dezember 2007 51.155 August 2008 108%<br />
März 2007 586.958 Januar 2008 125%<br />
August 2007 207.350 September 2008 153%<br />
April 2008 20.452 Juni 2008 116%<br />
Januar 2008 49.084 Oktober 2008 105%<br />
September 2008 9.440 Oktober 2008 119%<br />
Übertragung<br />
7.033.560<br />
gesamter Rückfluss<br />
in €<br />
Verkauf<br />
November 2006 10.300 Dezember 2008 46%<br />
März 2008 25.000 Juni 2008 63%<br />
Januar 2008 6.750 Juli 2008 37%<br />
September 2008 9.399 Dezember 2008 58%<br />
it den verbleibenen Schiffen weiterhin Ergebnisse und verbleibt im Portfolio des betreffenden <strong>HTB</strong>-Fonds. Die durchschnittliche Rückflussquote aller<br />
51.449<br />
in %<br />
Quote<br />
in %<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008 29
30<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008
<strong>HTB</strong> <strong>Zweitmarkt</strong>fonds<br />
Schiffe
Tankschiffe<br />
über 200.000<br />
TDW 9%<br />
<strong>HTB</strong> Dritte Hanseatische<br />
Mit einem Nominalkommanditkapital von 9.088.163 € ist die Fondsgesellschaft an 83 verschiedenen<br />
Schiffsgesellschaften beteiligt. Die angekauften Schiffsbeteiligungen entstammen im Wesentlichen den<br />
bekannten Emissionshäusern HCI, Nordcapital, Dr. Peters und Hansa Treuhand. Das bezüglich der<br />
Größenklassen der enthaltenen Investitionsobjekte breit gestreute Portfolio hat einen Schwerpunkt<br />
im Bereich Containerschiffe von 2.200 – 6.200 TEU Stellplatzkapazität.<br />
Das Durchschnittsalter der Schiffe lag zur Zeit der Vollinvestition bei neun Jahren. Der durchschnittliche<br />
Ankaufspreis bezogen auf das Nominalkapital der Beteiligungen liegt bei 60% inklusive der<br />
Ankaufsnebenkosten. Die <strong>HTB</strong> Schiff Dritte KG hat die Investitionsphase im März 2005 abgeschlossen.<br />
Schiffstypen nach Anschaffungskosten Emissionshäuser nach Anschaffungskosten<br />
Mehrzweckfrachter<br />
und Schwergutschiffe<br />
9%<br />
Tankschiffe von<br />
30.000 bis 80.000<br />
TDW 4%<br />
Tankschiffe<br />
bis 30.000<br />
TDW 5%<br />
32<br />
Schiffsfonds GmbH & Co. KG<br />
Flottenfonds<br />
und andere<br />
7%<br />
Containerschiffe von<br />
2.200 bis 6.200 TEU<br />
25%<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008<br />
Containerschiffe<br />
bis 1.400 TEU<br />
20%<br />
Containerschiffe<br />
von 1.400 bis<br />
2.200 TEU 21%<br />
GEBAB<br />
3%<br />
Hansa<br />
Treuhand<br />
11%<br />
MPC<br />
2%<br />
Dr. Peters<br />
21%<br />
GHF<br />
2%<br />
Sonstige<br />
10%<br />
Verteilung der Entschuldungsquote über die einzelnen Schiffsgesellschaften der<br />
<strong>HTB</strong> Schiff Dritte KG zum 31.12.2007<br />
Die Entschuldungsquote zeigt das Verhältnis des<br />
aktuellen Darlehensstandes nach Berücksichtigung<br />
der erfolgten Tilgungen zum ursprünglich aufgenommenen<br />
Betrag des Schiffshypothekendarlehens.<br />
Umso geringer die Quote ist, umso weiter ist die<br />
Entschuldung der Schiffsgesellschaft vorangeschritten.<br />
Für die <strong>HTB</strong> Schiff Dritte KG ergibt sich bereits<br />
zum 31.12.2007 für 61 Schiffsgesellschaften eine<br />
gemittelte Entschuldungsquote von 14%.<br />
20–40%<br />
28%<br />
40–60%<br />
5%<br />
Nordcapital<br />
17%<br />
HCI<br />
34%<br />
0–20%<br />
67%
Somit sind bereits gemittelt 86% aller aufgenommenen Schiffshypothekendarlehensbeträge zurückgezahlt.<br />
Hier wird auf den Informationsstand 31.12.2007 zugegangen, da im großen Umfang die Jahresabschlüsse für<br />
das Kalenderjahr 2008 zum Zeitpunkt der Erstellung der Leistungsbilanz noch nicht vorlagen.<br />
Leistungsbilanz<br />
Jahr:<br />
2008<br />
Stand per:<br />
31.12.2008<br />
Name des Fonds:<br />
<strong>HTB</strong> Dritte Hanseatische<br />
Schiffsfonds GmbH & Co. KG<br />
Rechtsform:<br />
Kommanditgesellschaft<br />
Adresse:<br />
Deichstraße 1, 28203 Bremen<br />
Wesentliche Produktpartner<br />
Komplementär:<br />
<strong>HTB</strong> Hanseatische Schiffsfonds<br />
Verwaltungsgesellschaft mbH<br />
Geschäftsführer:<br />
<strong>HTB</strong> Hanseatische Schiffsfonds<br />
Verwaltungsgesellschaft mbH<br />
Fondsverwalter:<br />
–<br />
Treuhänder:<br />
<strong>HTB</strong> Hanseatische Fondstreuhand GmbH;<br />
Bis zum 25.07.2006: <strong>HTB</strong> Hanseatische<br />
Schiffsfonds Treuhandgesellschaft mbH<br />
Soll-Ist Vergleich seit Emissionsjahr<br />
Investitionsphase<br />
Investitionsphase in T€<br />
Gesamtinvestition<br />
Eigenkapital ohne Agio<br />
Agio<br />
Fremdkapital (brutto)<br />
Kosten der Investitionsphase<br />
Steuerliches Ergebnis<br />
Soll<br />
6.316<br />
6.316<br />
316<br />
0<br />
884<br />
n.v.<br />
Emissionsjahr:<br />
2003<br />
Jahr der Schließung:<br />
2004<br />
Anzahl der Gesellschafter:<br />
231<br />
Steuerliche Einkunftsart:<br />
Einkünfte aus Gewerbebetrieb<br />
Funktion des LB-Herausgebers:<br />
Initiator<br />
Investitionsart-Gegenstand:<br />
Beteiligung an bereits bestehenden<br />
geschlossenen Schiffsfonds in der Rechtsform<br />
der Kommanditgesellschaft.<br />
Zusammenfassung bei mehr als 3 Objekten:<br />
83 Beteiligungen (Anlage 1)<br />
Durchschnittlicher Ankaufskurs:<br />
60% (Anlage 3 Nr. 3.13)<br />
endgültige Steuerveranlagung bis:<br />
–<br />
Liquiditätsergebnis bei Auflösung:<br />
–<br />
Ist<br />
6.326<br />
6.316<br />
262<br />
0<br />
821<br />
-14,75%<br />
Erläuterungen<br />
Anlage 3.1<br />
Anlage 3.1<br />
Anlage 3.1<br />
Anlage 3.2<br />
Anlage 3.3<br />
Anlage 3.4<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008<br />
33
Bewirtschaftungsphase 2008<br />
Gesamttendenz<br />
Im Berichtsjahr wurden fortgesetzt erfreulich hohe Rückflüsse erzielt. Die Entwicklung der<br />
Rückflüsse wird mittelfristig auf niedrigerem Niveau erwartet. Ursache hierfür ist<br />
die globale Auswirkung der seit Ende 2008 schwachen weltweiten Konjunktur, die sich ebenfalls<br />
in der Seeschifffahrt widerspiegelt. Aufgrund der weit fortgeschrittenen Entschuldung<br />
der Schifffahrtsgesellschaften, an denen sich die <strong>HTB</strong> Schiff Dritte KG beteiligt hat,<br />
wird von der Geschäftsführung weiterhin von einer positiven Entwicklung der Fondsgesellschaft<br />
ausgegangen.<br />
Weitere Erläuterungen<br />
Bei den Soll-Zahlen dieser Leistungsbilanz wird mehrfach der Eintrag n.v. (nicht vorhanden)<br />
getätigt. Die folgenden Erläuterungen geben Hinweise, warum diese Zahlen im<br />
Prospekt nicht vorhanden sind. Dieser Fonds ist der erste einer Reihe von Fonds dieser Art.<br />
Da das Fondsmanagement im Prospekt nur vorsichtige Aussagen zum Erfolg der<br />
Investition getroffen hat, wurde keine konkrete Prognoserechnung dargestellt. Eine Beispielrechnung<br />
im Prospekt über Rückflüsse an die Anleger bezieht sich auf Ist-Ergebnisse<br />
einer Gruppe von Schiffsbeteiligungen unter Berücksichtigung bestimmter Annahmen, die<br />
aber keine Planzahlen des vorgestellten Fonds repräsentieren.<br />
Im Prospekt werden ebenfalls keine dezidierten Aussagen zu steuerlichen Verlustzuweisungen<br />
formuliert, da dieser Fonds renditeorientiert konzipiert wurde. Auf konkrete Planzahlen<br />
bezüglich der steuerlichen Gewinnverteilung wurde ebenfalls im Prospekt verzichtet, da die<br />
angekauften Schiffsbeteiligungen überwiegend zur Tonnagebesteuerung optiert haben<br />
und somit nur eine geringe pauschale Besteuerung einsetzt, die deutlich unterhalb eines<br />
Prozentpunktes liegt. Da es sich um gebrauchte Beteiligungen handelt, erfolgt weiterhin keine<br />
Besteuerung von stillen Reserven (Unterschiedsbetrag) bei Veräußerung des Schiffes<br />
oder der Beteiligung, wenn bereits vor dem Ankauf zur Tonnagebesteuerung optiert wurde.<br />
34<br />
Bewirtschaftungsphase in T€<br />
seit Emission kumuliert<br />
nach Prognosezeitraum<br />
Soll Ist<br />
Ist (kumuliert)<br />
Erhaltene laufende Ausschüttungen n.v. 2.982 –<br />
Erhaltene übrige Ausschüttungen (z.B. Veräußerungen) n.v. 2.286 –<br />
Sonstige Einnahmen (z.B. Zinsen) n.v. 83 –<br />
Ausgaben ohne Kapitaldienst n.v. -288 –<br />
Zinsaufwendungen n.v. 0 –<br />
Tilgung n.v. 0 –<br />
Liquiditätsergebnis vor Ausschüttung n.v. 5.063 –<br />
Ausschüttung an Anleger, absolut n.v. 4.421 –<br />
Ausschüttung an Anleger in % n.v. 70,00 % –<br />
Stand des Fremdkapitals –<br />
Liquiditätsreserve –<br />
Gebundenes Kapital in % –<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008
Vorjahr 2007<br />
Berichtsjahr 2008<br />
Soll Ist Soll Ist Nr. Anlage Ist<br />
n.v. 743 n.v. 515 2/3.5<br />
n.v. 1.257 n.v. 521 2/3.6<br />
n.v. 8 n.v. 18 3.7<br />
n.v. -63 n.v. -56 3.8<br />
n.v. 0 n.v. 0 3.9<br />
n.v. 0 n.v. 0 3.9<br />
n.v. 1.945 n.v. 998 3.10<br />
n.v. 1.326 n.v. 1.295 4/3.10<br />
n.v. 21,00 % n.v. 20,50 % 4/3.10<br />
n.v. 0 n.v. 0<br />
Erläuterungen<br />
n.v. 0 n.v. 0 3.11<br />
n.v. 43,86% n.v. 23,36% 3.12<br />
Tendenz<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008<br />
35
Portfolio der <strong>HTB</strong> Dritte Hanseatische Schiffsfonds GmbH & Co. KG (Anlage 1)<br />
36<br />
Emission Nominalkapital Emissionshaus Schiffstyp Baujahr<br />
1) Schiff wurde verkauft 2) Totalverlust 3) Anteilsverkauf 4) Handel wurde wegen anstehendem Verkauf ausgesetzt<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008<br />
in<br />
Alexandra 10.225,84 HCI Containerschiff 2000<br />
Alexandra Rickmers 204.516,76 Nordcapital Containerschiff 1997<br />
Alice Rickmers 669.792,36 Nordcapital Containerschiff 1998<br />
Andre Rickmers 15.338,76 Nordcapital Containerschiff 1998<br />
Antares 357.904,32 GEBAB Chemikalientanker 1992<br />
Baltrum Trader 35.790,44 HCI Containerschiff 1999<br />
C. Bright 143.161,73 Dr. Peters Rohöltanker 1997<br />
Cape Banks 194.290,91 Dr. Peters Tankschiff 1996<br />
Cape Bear 127.822,97 Dr. Peters Tankschiff 1997<br />
Cape Bonavista 76.693,78 Dr. Peters Containerschiff 1992<br />
Cape Horn 127.822,97 Dr. Peters Containerschiff 1994<br />
Cape Norman 127.822,97 Dr. Peters Containerschiff 1998<br />
Cape Race 51.129,19 Dr. Peters Containerschiff 1993<br />
Cape Sable 230.081,35 Dr. Peters Containerschiff 1995<br />
Cape Spear 102.258,38 Dr. Peters Containerschiff 1997<br />
Caroline Russ 434.598,10 HCI STO/RO 1999<br />
Classica 25.564,59 HCI Containerschiff 1998<br />
Commodore 15.000,00 HCI Containerschiff 2001<br />
E.R. Berlin 51.129,19 Nordcapital Containerschiff 2000<br />
E.R. Copenhagen 51.129,19 Nordcapital Containerschiff 1999<br />
E.R. Durban 76.693,78 Nordcapital Containerschiff 1999<br />
E.R. Hong Kong 76.693,78 Nordcapital Containerschiff 1999<br />
E.R. Seoul 107.371,30 Nordcapital Containerschiff 2000<br />
E.R. Sweden 50.000,00 Nordcapital Containerschiff 2002<br />
Erste Belt Shipping 51.129,19 HCI Flottenfonds 1982<br />
Eupen 25.564,59 Dr. Peters Gastanker 2000<br />
Hansa Bremen 102.258,38 Hansa Treuhand Kühlschiff 1989<br />
Hansa Commodore 178.952,16 Hansa Treuhand Containerschiff 1997<br />
Hansa Pacific 97.145,45 Hansa Treuhand Containerschiff 1995<br />
Hansa Riga 357.904,32 Hansa Treuhand Containerschiff 1994<br />
Hansa Stettin 143.161,73 Hansa Treuhand Containerschiff 1992<br />
Hansa Visby 76.693,78 Hansa Treuhand Kühlschiff 1989<br />
Hansa Wismar 61.355,03 Hansa Treuhand Containerschiff 1993<br />
Helene J 51.129,19 HCI Containerschiff 1997<br />
Katja 10.225,84 HCI Mehrzweckfrachtschiff 2000<br />
Lara 51.129,19 HCI Mehrzweckfrachtschiff 1998<br />
Ledastern 76.693,78 GHF Tankschiff 1993<br />
Madeleine 51.129,19 König & Cie. Containerschiff 2000<br />
Merkur Star 86.919,62 MPC Containerschiff 1996<br />
Merkur Tide 15.338,76 HCI Containerschiff 1998<br />
Montania 61.355,03 König & Cie. Containerschiff 1996<br />
Nordpartner 15.338,76 Nordcapital Containerschiff 1994<br />
Ocean Trader 25.564,59 HCI Containerschiff 1996<br />
Pacific 51.129,19 Hamburgische Seehandlung Containerschiff 1992<br />
Pacific Voyager 122.710,05 HCI Containerschiff 1999<br />
Pauline Russ 255.645,94 HCI STO/RO 1999<br />
Phoenix 60.000,00 Hamburgische Seehandlung Containerschiff 2002<br />
Planet 76.693,78 Wessels Mehrzweckfrachtschiff 1999<br />
Präsident 102.258,37 Wessels Mehrzweckfrachtschiff 1995
TEU TDW Kurswert gehandelt am Handelsplatz aktueller <strong>HTB</strong> Ankaufskurs<br />
2.732 39.300 92% 29.01.2009 DFH –<br />
2.226 31.000 104 % 31.10.2008 DSM –<br />
2.226 31.000 107 % 31.10.2008 DSM –<br />
2.226 31.000 115 % 08.12.2008 DSM –<br />
– 6.200 – – – 45%<br />
2.474 34.000 93% 27.10.2008 DSM –<br />
– 309.636 118 % 16.04.2008 DZAG –<br />
– 31.000 82% 13.05.2008 DSM –<br />
– 31.000 – – – 25%<br />
930 10.600 52% 07.04.2008 DFH –<br />
923 12.854 – – – 20%<br />
1.502 22.800 – – – 70%<br />
2.259 35.071 90% 14.07.2008 DSM –<br />
1.158 13.700 – – – 60%<br />
1.158 13.700 73% 19.05.2008 DZAG –<br />
303 7.230 75% 22.09.2008 DFH –<br />
2.102 30.500 104 % 07.01.2008 DZAG –<br />
2.764 35.770 – – – 80%<br />
5.762 67.500 66% 05.12.2008 DZAG –<br />
2.474 33.900 65% 08.12.2008 DSM –<br />
1.728 22.900 105 % 19.02.2008 DSM 65%<br />
5.762 67.500 73% 21.11.2008 DSM –<br />
5.762 67.500 86% 15.01.2009 DSM –<br />
5.762 67.500 75% 02.05.2008 DZAG –<br />
– – – – – 45%<br />
– 29.121 – – – – 4)<br />
290 12.942 – – – 25%<br />
1.645 21.480 86% 01.09.2008 DZAG –<br />
4.576 62.400 50% 18.12.2008 DSM –<br />
1.576 20.860 80% 21.07.2008 DZAG –<br />
1.012 12.830 54% 16.02.2009 DFH –<br />
– 12.942 53% 04.07.2008 DFH –<br />
1.012 12.530 50% 27.01.2009 DFH –<br />
1.906 26.260 95% 19.12.2008 DFH –<br />
564 9.000 – – – 75%<br />
324 5.780 – – – 65%<br />
– 10.965 – – – 30%<br />
501 5.600 73% 08.09.2008 DFH –<br />
2.480 40.000 92% 04.08.2008 MPC –<br />
1.608 22.260 99% 07.02.2008 DFH –<br />
1.504 22.148 79% 09.07.2008 DFH –<br />
1.354 20.275 75% 17.07.2008 DSM –<br />
1.608 22.300 55% 12.01.2009 DFH –<br />
2.680 46.696 127 % 10.06.2008 DFH –<br />
2.546 34.000 120 % 09.09.2008 DFH –<br />
303 7.260 – – – 40%<br />
4.389 58.725 90% 05.08.2008 SKH –<br />
305 4.500 – – – 60%<br />
118 3.050 – – – 65%<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008<br />
37
Portfolio der <strong>HTB</strong> Dritte Hanseatische Schiffsfonds GmbH & Co. KG (Anlage 1)<br />
38<br />
Emission Nominalkapital Emissionshaus Schiffstyp Baujahr<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008<br />
in €<br />
Priwall 115.040,68 MPC Containerschiff 1997<br />
Rothorn 25.564,59 HCI Containerschiff 1996<br />
San Felipe 255.645,94 GEBAB Containerschiff 1996<br />
Santa Federica 204.516,75 MPC Containerschiff 1998<br />
Singapore Senator 15.338,76 Norddeutsche Vermögen Containerschiff 1989<br />
Tete Rickmers 40.903,35 Atlantic Containerschiff 2000<br />
Trave Trader 51.129,19 HCI Containerschiff 1994<br />
Vossborg 715.808,63 HCI Mehrzweckfrachtschiff 2000<br />
Wehr Mosel 51.129,19 Dr. Peters Containerschiff 1998<br />
Weisshorn 15.338,76 HCI Containerschiff 1996<br />
Werder Bremen 10.225,84 HCI Containerschiff 1999<br />
7.086.239,01<br />
Annegret 1) 10.225,84 HCI Schwergutschiff 2000<br />
Annemieke 1) 51.129,19 HCI Schwergutschiff 1998<br />
Ara J 1) 35.790,43 MPC Containerschiff 1998<br />
Arctic Ocean 1) 15.338,76 HCI Containerschiff 1995<br />
Bourgogne 1) 153.387,56 Dr. Peters Rohöltanker 1996<br />
Emsstern 1) 51.129,19 GHF Tankschiff 1992<br />
Finex Trader 1) 12.782,30 HCI Mehrzweckfrachtschiff 2000<br />
Front Century 1) 25.564,59 Dr. Peters Rohöltanker 1998<br />
Golden Victory 1) 35.790,42 Dr. Peters Rohöltanker 1999<br />
Grietje 1) 76.693,78 HCI Schwergutschiff 2000<br />
Hermann 1) 25.564,59 HCI Containerschiff 1993<br />
Jadestern 1) 168.726,32 GHF Tankschiff 1993<br />
Jenna Catherine 1) 76.693,78 SHI Containerschiff 1995<br />
John Wulff 1) 76.693,78 HCI Containerschiff 1985<br />
Margaretha 3) 255.000,00 HCI Containerschiff 2001<br />
Mellum Trader 1) 76.693,78 HCI Containerschiff 1999<br />
Michelle 2) 25.564,59 HCI Mehrzweckfrachtschiff 2000<br />
Nicola 1) 636.558,39 HCI Mehrzweckfrachtschiff 2000<br />
Oslo 1) 76.693,78 HCI Combi Coaster 1997<br />
Paris Senator 1) 15.338,76 Norddeutsche Vermögen Containerschiff 1990<br />
Pioneer Eagle 1) 75.000,00 HCI Containerschiff 2002<br />
Titan 3) 25.564,59 HCI Containerschiff 1996<br />
2.001.924,42<br />
Portfolio gesamt 9.088.163,43<br />
1) Schiff wurde verkauft 2) Totalverlust 3) Anteilsverkauf 4) Handel wurde wegen anstehendem Verkauf ausgesetzt
TEU TDW Kurswert gehandelt am Handelsplatz aktueller <strong>HTB</strong> Ankaufskurs<br />
2.480 40.000 90% 10.11.2008 MPC –<br />
1.122 14.643 – – – 70%<br />
1.506 20.100 54% 27.08.2008 GEBAB –<br />
2.160 30.200 80% 16.07.2008 MPC –<br />
1.743 26.288 40% 17.02.2009 NZM (ehem. UTN) –<br />
1.216 14.900 70% 17.07.2008 DZAG –<br />
1.618 22.300 70% 10.09.2008 DZAG –<br />
552 8.700 – – – 50%<br />
1.730 22.900 45% 17.02.2009 DFH –<br />
1.122 14.643 60% 29.08.2008 DFH –<br />
700 7.100 81% 10.07.2008 DFH –<br />
830 9.240<br />
848 9.400<br />
1.122 16.750<br />
660 7.790<br />
– 296.230<br />
– 10.650<br />
361 6.350<br />
– 310.392<br />
– 300.155<br />
830 9.240<br />
1.661 21.500<br />
– 10.650<br />
332 4.830<br />
754 9.327<br />
848 11.390<br />
361 6.350<br />
224 5.050<br />
224 5.050<br />
213 4.250<br />
1.743 26.152<br />
735 7.970<br />
1.122 14.600<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008<br />
39
Erhaltene Ausschüttungen der <strong>HTB</strong> Dritte Hanseatische Schiffsfonds GmbH & Co. KG (Anlage 2)<br />
40<br />
Emission erhaltene Ausschüttungen davon aus Schiffsverkäufen o.ä.<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008<br />
2004 2005 2006 2007 2008 Verkauf in<br />
Alexandra 613,55 613,56 818,06 511,29<br />
Alexandra Rickmers 17.750,00 22.000,00 26.000,00 28.000,00 28.000,00<br />
Alice Rickmers 52.400,00 72.050,00 98.250,00 131.000,00 117.900,00<br />
Andre Rickmers 900,00 1.350,00 1.500,00 1.800,00 1.950,00<br />
Annegret 715,81 818,06 818,06 14.864,81 14.864,81 2008<br />
Annemieke 2.556,46 3.067,75 4.090,34 73.674,09 73.674,09 2007<br />
Antares 17.500,00 28.000,00 17.500,00<br />
Ara J 4.550,00 36.750,00 36.750,00 2007<br />
Arctic Ocean 306,78 1.380,49 16.410,70 1.380,49 17.791,19 2007<br />
Baltrum Trader 818,07 1.431,62 5.010,66 5.368,56 6.084,37<br />
Bourgogne 148.785,93 3.834,69 141.883,49 2005<br />
C. Bright 920,33 10.021,32 10.021,32 11.452,94 31.495,59<br />
Cape Banks 23.314,91 37.886,72 23.314,91 21.372,00<br />
Cape Bear 20.451,68 12.782,30 10.225,84<br />
Cape Bonavista 9.203,25 12.271,00 7.669,38 4.601,63<br />
Cape Horn 6.391,15 10.225,84<br />
Cape Norman 12.782,30 12.782,30 10.225,84 2.556,46<br />
Cape Race 7.158,09 7.158,09 6.135,50 6.135,50<br />
Cape Sable 23.008,14 32.211,39 23.008,14 11.504,07<br />
Cape Spear 10.225,84 12.271,01 9.203,25 7.158,09<br />
Caroline Russ 2.556,46 8.691,96 30.421,88 13.037,95 26.075,90<br />
Classica 1.533,87 2.556,46 3.579,04 2.300,81 3.067,76<br />
Commodore 1.500,00 1.500,00 1.650,00 2.250,00<br />
E.R. Berlin 1.000,00 2.625,00 2.625,00 2.625,00<br />
E.R. Copenhagen 2.500,00 2.500,00 3.000,00 3.000,00 3.500,00<br />
E.R. Durban 7.500,00 7.500,00 18.000,00 15.000,00<br />
E.R. Hong Kong 1.500,00 6.000,00 7.500,00 7.500,00 12.750,00<br />
E.R. Seoul 2.100,00 7.350,00 8.400,00 8.400,00 14.700,00<br />
E.R. Sweden 2.000,00 4.000,00 4.000,00 4.000,00<br />
Emsstern 5.112,92 6.135,50 51.175,21 51.175,21 2008<br />
Erste Belt Shipping 3.579,04 3.579,04 3.579,04 3.579,04 3.579,04<br />
Eupen 1.533,88 1.789,52 2.045,17 2.045,17<br />
Finex Trader 12.782,30 1.495,53 14.277,83 2006<br />
Front Century 2.045,17 24.925,47 255,65 23.135,96 2005<br />
Golden Victory 2.147,43 32.211,39 894,76 30.958,72 2005<br />
Grietje 5.368,56 6.135,50 6.135,50 116.305,06 116.305,06 2008<br />
Hansa Bremen 10.225,84 9.203,24 8.180,67<br />
Hansa Commodore 17.895,22 19.684,74 19.684,74 21.474,26<br />
Hansa Pacific 9.595,58 11.657,47 11.657,46 9.714,56<br />
Hansa Riga 75.159,91 107.371,31 78.738,97 17.895,22<br />
Hansa Rostock 766,94 1.380,49 1.994,04 2.914,37 1.687,27<br />
Hansa Stettin 11.452,94 21.474,26 11.452,94 11.452,94<br />
Hansa Visby 7.669,38 6.902,44 4.601,63<br />
Hansa Wismar 8.589,70 18.406,50 10.430,35<br />
Helene J 3.579,05 8.691,96 4.090,34 7.669,38 7.669,38<br />
Hermann 1.533,88 21.729,90 21.729,90 2007<br />
Jadestern 4.090,34 11.810,83 20.247,16 168.878,17 168.878,17 2008<br />
Jenna Catherine 3.750,00 7.500,00 90.000,00 90.000,00 2008
Emission erhaltene Ausschüttungen davon aus Schiffsverkäufen o.ä.<br />
2004 2005 2006 2007 2008 Verkauf in<br />
John Wulff 61.355,02 61.355,02 2005<br />
Katja 409,03 409,03 511,30<br />
Lara 3.579,05 4.090,34 4.090,34 4.601,63 1.022,58<br />
Ledastern 3.834,69 6.135,50 3.067,75 7.669,38<br />
Madeleine 2.000,00 5.000,00 3.500,00 2.000,00<br />
Margaretha 433.500,00 433.500,00 2007<br />
Mellum Trader 76.693,78 13.053,28 89.747,06 2006<br />
Merkur Star 2.550,00 5.100,00 13.600,00<br />
Merkur Tide 920,32 920,32 1.073,71 920,33<br />
Michelle 1.278,23 766,94 31.239,93 31.239,93 2006<br />
Montania 6.600,00 5.400,00 6.000,00<br />
Nicola 20.451,68 31.827,93 38.193,52 704.737,02 660.177,93 2007<br />
Nordpartner 1.500,00 1.800,00 1.800,00 600,00<br />
Ocean Trader 1.278,23 3.323,40 3.323,40 2.300,81 2.300,81<br />
Oslo 3.834,69 6.135,50 4.601,63 3.834,69 67.734,58 67.734,58 2008<br />
Pacific 9.000,00 9.000,00 17.500,00 15.000,00 7.500,00<br />
Pacific Voyager 1.431,62 9.816,80 9.816,81 9.816,81 12.271,00<br />
Paris Senator 900,00 900,00 10.500,00 10.500,00 2008<br />
Pauline Russ 5.112,92 17.895,21 12.782,30 15.338,76<br />
Phoenix 4.800,00 3.000,00 1.800,00<br />
Pioneer Eagle 100.500,00 97.500,00 2005<br />
Planet 4.500,00 3.000,00 2.250,00<br />
Präsident 4.000,00 15.000,00 5.000,00 5.000,00 8.000,00<br />
Priwall 11.261,15 4.500,00 4.500,00 9.000,00<br />
Rothorn 1.533,88 1.278,23 766,94 1.278,23<br />
San Felipe 32.500,00 32.500,00 20.000,00<br />
Santa Federica 22.000,00 22.000,00 28.000,00 16.000,00 12.000,00<br />
Singapore Senator 2.250,00 2.250,00 2.700,00 900,00<br />
Tete Rickmers 3.400,00 3.000,00 3.200,00<br />
Titan 766,94 31.994,78 31.994,78 2006<br />
Trave Trader 1.533,88 5.112,92 8.691,97 7.669,38 8.180,67<br />
Vossborg 28.632,34 42.948,52 14.316,17<br />
Wehr Mosel 2.556,46 6.135,51 4.601,63<br />
Weisshorn 460,16 920,32 920,32 766,94 766,94<br />
Werder Bremen 613,55 715,81 511,30 204,52<br />
197.740,30 1.022.260,38 1.011.820,21 1.999.955,78 1.035.523,46 2.285.173,73<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008<br />
41
Gegenüberstellung von Kaufpreis und Ausschüttungen der Zielfonds mit Schiffsverkäufen<br />
Erläuterungen:<br />
Bei den Verkäufen des Emissionshauses Dr. Peters handelt es sich in allen Fällen um gezogene Kaufoptionen<br />
des Charterers. Diese Alternative war bereits bei den Ankäufen berücksichtigt worden. Durch<br />
die geringe Haltedauer ergibt sich bei diesen Beteiligungen eine jährliche Rendite, die je nach Zielfonds<br />
von circa 26% bis circa 90% reicht.<br />
Erläuterungen (Anlage 3)<br />
Da das Fondsmanagement nur vorsichtige Aussagen zum Erfolg des Investments getroffen hat, die Art des<br />
Investments zum Zeitpunkt der Emission ein neues Produkt am Markt darstellt und eine so genannte<br />
„Blind Pool Konzeption“ vorliegt (die Zielfonds sind zum Zeitpunkt der Herausgabe des Prospekts und der<br />
Emission nicht im Einzelnen bekannt) ist im Prospekt keine konkrete Plandarstellung erfolgt. Aus<br />
diesem Grund muss im Leistungsbilanz-Formblatt für die meisten Soll-Zahlen der Investitions- und Bewirtschaftungsphase<br />
ein „n.v.“ erfolgen (n.v. – nicht vorhanden). In der vorliegenden Leistungsbilanz<br />
ist vom Standard des Verbands geschlossener Fonds (VGF) nur insoweit abgewichen worden, als die Konzeption<br />
des Schiffszweitmarktfonds dies sinnvoll erscheinen lässt. Da die Geschäftsführung gemäß<br />
Gesellschaftsvertrag anstelle von geplanten T€ 6.000 tatsächlich T€ 6.316 an Kommanditkapital von den<br />
Anlegern zur Verfügung gestellt bekommen hat, wurden die Planzahlen entsprechend quotal (Faktor<br />
1,0527) angepasst.<br />
Investitionsphase<br />
3.1 Gesamtinvestition/Eigenkapital ohne Agio/Agio<br />
Die Geschäftsführung ist ermächtigt, von dem geplanten Kommanditkapital um bis zu €500.000 positiv<br />
bzw. negativ abzuweichen. Entsprechend einer hohen Nachfrage nach der Emission ist dies moderat<br />
durch die Geschäftsführung in Anwendung gebracht worden. In der Folge wird auch die Gesamtinvestition<br />
in Zielfonds erhöht.<br />
3.2 Fremdkapital<br />
Der Fonds ist ohne die Aufnahme von Fremdmitteln konzipiert.<br />
3.3 Kosten der Investitionsphase<br />
Zu den Kosten der Investitionsphase gehören u.a. die Kosten für Gründung, Beratung, Mittelverwendungskontrolle,<br />
Handelsregister, Werbung, Marketing und Eigenkapitalvermittlung. Der Agiobetrag ist in dieser<br />
Darstellung berücksichtigt.<br />
3.4 Steuerliches Ergebnis<br />
Die Gestaltung des Fonds sieht keine Verlustzuweisungen vor, somit wird im Prospekt auf eine Plan-<br />
Aussage verzichtet. Im ersten Jahr des Fonds (2003) erhalten nur die in 2003 beigetretenen<br />
Gesellschafter einen Verlustanteil in Höhe von 10,97%. Für das zweite Jahr (2004, Investitions- und<br />
Bewirtschaftungsphase) erhalten die in 2003 beigetretenen Gesellschafter 3,78% und die in 2004 beigetretenen<br />
Gesellschafter 14,75% Verlustanteil zugewiesen. In der Summe erhalten beide<br />
Gesellschaftergruppen aufgrund der Gleichstellung insgesamt eine Zuteilung von 14,75% Verlustanteil.<br />
Diese Darstellung geht von einem gezahlten Agio in Höhe von 5% der Anteilssumme aus.<br />
42<br />
Emissionshaus Dr. Peters Übrige Gesamt<br />
in T€ in T€ in T€<br />
Summe der Kaufpreise der Zielfonds 177 1.186 1.363<br />
Summe der Ausschüttungen der Zielfonds 215 2.346 2.561<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008
Bewirtschaftungsphase<br />
3.5 Erhaltene laufende Ausschüttungen<br />
Ab dem Jahr 2004 (Investitions- und Bewirtschaftungsphase) sind dem Fonds laufende Ausschüttungen<br />
von den Schiffsbeteiligungsgesellschaften (Zielfonds) zugeflossen. Ab dem Jahr 2005 erfolgt die<br />
Vereinnahmung der Ausschüttungen aus dem vollständigen Portfolio der Schiffsbeteiligungen. Hierzu<br />
siehe auch Anlage 2 „Erhaltene Ausschüttungen“.<br />
3.6 Erhaltene übrige Ausschüttungen<br />
Die laufenden Ausschüttungen werden durch Ausschüttungen aufgrund von Schiffsverkäufen durch die<br />
Schiffsbeteiligungsgesellschaften (Zielfonds) ergänzt. In der Regel ist die Veräußerung von Schiffen<br />
der Beginn der Auflösung von Gesellschaften (Gesellschaft in Liquidation). Bis zur endgültigen Auflösung<br />
der Gesellschaft können mehrere Jahre vergehen, in denen weitere Ausschüttungen geleistet werden.<br />
Hierzu siehe auch Anlage 2 „Erhaltene Ausschüttungen“.<br />
3.7 Sonstige Einnahmen<br />
In der Investitionsphase (2003 und 2004) werden Zinserträge aus der Anlage der Eigenmittel erzielt.<br />
In der Bewirtschaftungsphase ist dies nur von untergeordneter Bedeutung.<br />
3.8 Ausgaben ohne Kapitaldienst<br />
In der Bewirtschaftungsphase des Fonds fallen regelmäßig Kosten für die Geschäftsführung, Rechtsberatung,<br />
sonstige Beratung, Treuhänderschaft und Buchführung an.<br />
3.9 Zinsaufwendungen/Tilgung<br />
Der Fonds ist ohne die Aufnahme von Fremdmitteln konzipiert. Grundsätzlich fallen somit keine<br />
Zinsaufwendungen oder Zahlungen für Tilgungsbeträge an. Ebenso ist für diesen Fonds keine Zwischenfinanzierung<br />
erfolgt.<br />
3.10 Liquiditätsergebnis vor Ausschüttung<br />
Das Liquiditätsergebnis vor Ausschüttung ist der Saldo aus Summe der laufenden und übrigen Ausschüttungen,<br />
den sonstigen Einnahmen und Ausgaben ohne Kapitaldienst. Dieser Betrag wird<br />
nach Abzug der Vorabvergütung für die <strong>HTB</strong> Schiffsfonds GmbH & Co. KG (§10 Gesellschaftsvertrag)<br />
an die Anleger weitergereicht.<br />
3.11 Liquiditätsreserve<br />
Die Liquiditätsreserve ist der Saldo aus frei verfügbaren Guthaben, kurzfristigen Forderungen und<br />
kurzfristigen Verbindlichkeiten. Insoweit Ausschüttungsbeträge für das folgende Geschäftsjahr<br />
im Saldo enthalten sind, dürfen diese gemäß Richtlinien des VGF nicht ausgewiesen werden. Da die<br />
Konzeption des Fonds keine Rücklagen vorsieht, werden sämtliche freien Liquiditäten an die Anleger<br />
des Fonds im Folgejahr ausgezahlt und es erfolgt ein Ausweis von freier Liquidität in Höhe von T€ 0.<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008<br />
43
3.12 Gebundenes Kapital in %<br />
Das gebundene Kapital bestimmt sich aus dem Verhältnis von zurückgeflossenen Beträgen an den Anleger<br />
zum eingesetzten Kapital ohne Agio. In der vorliegenden Darstellung wird aus Vereinfachungsgründen<br />
für die Jahre 2003 und 2004 von einem Einkommensteuersatz von jeweils 45% für die Verlustberücksichtigung<br />
beim Anleger ausgegangen. Ebenso wird aus Vereinfachungsgründen von einem<br />
gemeinsamen Beitritt aller Anleger im Jahr 2003 ausgegangen. Die geringen Steuerbeträge aufgrund der<br />
Tonnagebesteuerung gem. §5 a EStG werden in der folgenden Darstellung nicht berücksichtigt.<br />
44<br />
Gebundenes Kapital 2008<br />
Kapitaleinsatz -100.000<br />
2003 Verlustanteil 2003 10,97%<br />
3.13 Durchschnittlicher Ankaufskurs<br />
Der durchschnittliche Ankaufskurs gibt das Verhältnis von Anschaffungskosten zu nominalem Kapital der<br />
jeweilig angekauften Beteiligung (Zielfonds) wieder. Für die Rendite eines <strong>Zweitmarkt</strong>fonds spielen<br />
die Einzelgrößen Anschaffungskosten des Zielfonds und erhaltene Ausschüttungen die wesentlichen Rollen.<br />
Somit kann ein Zielfonds mit einem schlechten Ergebnis trotzdem für den Dachfonds ein gutes Ergebnis<br />
liefern, wenn der Ankaufspreis der Schiffsbeteiligung entsprechend niedrig liegt.<br />
Geleistete Ausschüttungen der <strong>HTB</strong> Dritte Hanseatische Schiffsfonds GmbH & Co. KG (Anlage 4)<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008<br />
ESt-Satz 45% 4.937<br />
2004 Verlustanteil 2004 3,78%<br />
ESt-Satz 45% 1.701<br />
Ausschüttung 2004 2,75% 2.750<br />
2005 Ausschüttung 2005 12,75% 12.750<br />
2006 Ausschüttung 2006 13,00% 13.000<br />
2007 Ausschüttung 2007 21,00% 21.000<br />
2008 Ausschüttung 2008 20,50% 20.500<br />
Gebundenes Kapital in %<br />
-95.063 95,06 %<br />
-90.613 90,61 %<br />
-77.863 77,86 %<br />
-64.863 64,86 %<br />
-43.863 43,86%<br />
-23.363 23,36%<br />
Kumulierte Ausschüttungen in T€ in %<br />
aus laufendem Betrieb 2.503 57%<br />
aus Verkäufen 1.918 43%<br />
Gesamt 4.421 100%
<strong>HTB</strong> Vierte Hanseatische<br />
Schiffsfonds GmbH & Co. KG<br />
Mit einem Nominalkommanditkapital in Höhe von 7.031.038 € ist die Fondsgesellschaft an 81 verschiedenen<br />
Schiffsgesellschaften beteiligt. Die angekauften Schiffsbeteiligungen entstammen im<br />
Wesentlichen den bekannten Emissionshäusern HCI, Hansa Treuhand, Nordcapital, Conti und GEBAB.<br />
Das bezüglich der Größenklassen der enthaltenen Investitionsobjekte breit gestreute Portfolio<br />
setzt einen Schwerpunkt im Bereich Containerschiffe mit Stellplatzkapazitäten zwischen 2.200 und<br />
6.200 TEU.<br />
Das Durchschnittsalter der Schiffe lag am Ende der Investitionsphase bei acht Jahren. Der durchschnittliche<br />
Ankaufspreis bezogen auf das Nominalkapital der Beteiligungen liegt bei 80% inklusive Ankaufsnebenkosten.<br />
Die <strong>HTB</strong> Schiff Vierte KG hat die Investitionsphase im August 2005 abgeschlossen.<br />
Schiffstypen nach Anschaffungskosten Emissionshäuser nach Anschaffungskosten<br />
Tankschiffe von<br />
30.000 bis 80.000<br />
TDW 3%<br />
Tankschiffe<br />
bis 30.000<br />
TDW 2%<br />
Containerschiffe<br />
über 6.200 TDW<br />
4%<br />
46<br />
Mehrzweckfrachter<br />
und Schwergutschiffe<br />
10%<br />
Containerschiffe von<br />
2.200 bis 6.200 TEU<br />
33%<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008<br />
Flottenfonds<br />
und andere<br />
2%<br />
Containerschiffe<br />
bis 1.400 TEU<br />
28%<br />
Containerschiffe<br />
von 1.400 bis<br />
2.200 TEU 18%<br />
MPC<br />
6%<br />
DG-Anlage<br />
7%<br />
GEBAB<br />
8%<br />
GHF<br />
4%<br />
Dr. Peters<br />
5%<br />
Nordcapital<br />
8%<br />
Sonstige<br />
7%<br />
Verteilung der Entschuldungsquote über die einzelnen Schiffsgesellschaften der<br />
<strong>HTB</strong> Schiff Vierte KG zum 31.12.2007<br />
Die Entschuldungsquote zeigt das Verhältnis des<br />
aktuellen Darlehensstandes nach Berücksichtigung<br />
der erfolgten Tilgungen zum ursprünglich aufgenommenen<br />
Betrag des Schiffshypothekendarlehens.<br />
Umso geringer die Quote ist, umso weiter ist die<br />
Entschuldung der Schiffsgesellschaft vorangeschritten.<br />
Für die <strong>HTB</strong> Schiff Vierte KG ergibt sich<br />
bereits zum 31.12.2007 für 70 Schiffsgesellschaften<br />
eine gemittelte Entschuldungsquote von 17,2%.<br />
Somit sind bereits gemittelt 82,8% aller aufgenommenen<br />
Schiffshypothekendarlehensbeträge zurückgezahlt.<br />
20–40%<br />
23%<br />
40–60%<br />
10%<br />
60–80%<br />
3%<br />
Conti<br />
8%<br />
HCI<br />
32%<br />
Hansa Treuhand<br />
15%<br />
0–20%<br />
64%
Hier wird auf den Informationsstand 31.12.2007 zugegangen, da im großen Umfang die Jahresabschlüsse für<br />
das Kalenderjahr 2008 zum Zeitpunkt der Erstellung der Leistungsbilanz noch nicht vorlagen.<br />
Leistungsbilanz<br />
Jahr:<br />
2008<br />
Stand per:<br />
31.12.2008<br />
Name des Fonds:<br />
<strong>HTB</strong> Vierte Hanseatische<br />
Schiffsfonds GmbH & Co. KG<br />
Rechtsform:<br />
Kommanditgesellschaft<br />
Adresse:<br />
Deichstraße 1, 28203 Bremen<br />
Wesentliche Produktpartner<br />
Komplementär:<br />
<strong>HTB</strong> Hanseatische Schiffsfonds<br />
Verwaltungsgesellschaft mbH<br />
Geschäftsführer:<br />
<strong>HTB</strong> Hanseatische Schiffsfonds<br />
Verwaltungsgesellschaft mbH<br />
Fondsverwalter:<br />
–<br />
Treuhänder:<br />
<strong>HTB</strong> Hanseatische Fondstreuhand GmbH<br />
Bis zum 25.07.2006: <strong>HTB</strong> Hanseatische<br />
Schiffsfonds Treuhandgesellschaft mbH<br />
Soll-Ist Vergleich seit Emissionsjahr<br />
Investitionsphase<br />
Investitionsphase in T€<br />
Gesamtinvestition<br />
Eigenkapital ohne Agio<br />
Agio<br />
Fremdkapital (brutto)<br />
Kosten der Investitionsphase<br />
Steuerliches Ergebnis<br />
Soll<br />
6.500<br />
6.500<br />
325<br />
0<br />
910<br />
n.v.<br />
Emissionsjahr:<br />
2004<br />
Jahr der Schließung:<br />
2005<br />
Anzahl der Gesellschafter:<br />
132<br />
Steuerliche Einkunftsart:<br />
Einkünfte aus Gewerbebetrieb<br />
Funktion des LB-Herausgebers:<br />
Initiator<br />
Investitionsart-Gegenstand:<br />
Beteiligung an bereits bestehenden<br />
geschlossenen Schiffsfonds in der Rechtsform<br />
der Kommanditgesellschaft<br />
Zusammenfassung bei mehr als 3 Objekten:<br />
81 Beteiligungen (Anlage 1)<br />
Durchschnittlicher Ankaufskurs:<br />
80% (Anlage 3 Nr. 3.13)<br />
endgültige Steuerveranlagung bis:<br />
–<br />
Liquiditätsergebnis bei Auflösung:<br />
–<br />
Ist<br />
6.483<br />
6.500<br />
233<br />
0<br />
805<br />
-14,83%<br />
Erläuterungen<br />
Anlage 3.1<br />
Anlage 3.1<br />
Anlage 3.1<br />
Anlage 3.2<br />
Anlage 3.3<br />
Anlage 3.4<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008<br />
47
Bewirtschaftungsphase 2008<br />
Gesamttendenz<br />
Im Berichtsjahr wurde weniger als prospektiert ausgeschüttet. Dieses ist darauf zurückzuführen, dass<br />
weniger Schiffe seitens der Zielfonds verkauft wurden, als bei Prospektierung erwartet. Dem steht<br />
im Gegenzug ein höheres Anlagevermögen als prospektiert gegenüber. Die Entwicklung der Rückflüsse<br />
wird mittelfristig auf dem aktuellen oder einem leicht schwächeren Niveau erwartet. Ursache<br />
hierfür ist die globale Auswirkung der seit Ende 2008 schwachen weltweiten Konjunktur, die sich<br />
ebenfalls in der Seeschifffahrt widerspiegelt. Aufgrund der weit fortgeschrittenen Entschuldung der<br />
Schifffahrtsgesellschaften, an denen sich die <strong>HTB</strong> Schiff Vierte KG beteiligt hat, wird von der<br />
Geschäftsführung weiterhin von einer positiven Entwicklung der Fondsgesellschaft ausgegangen.<br />
Weitere Erläuterungen<br />
Bei den Soll-Zahlen dieser Leistungsbilanz wird mehrfach der Eintrag „n.v.” (nicht vorhanden) getätigt.<br />
Die folgenden Erläuterungen geben Hinweise, warum diese Zahlen im Prospekt nicht vorhanden sind.<br />
Im Prospekt werden keine dezidierten Aussagen zu steuerlichen Verlustzuweisungen formuliert, da dieser<br />
Fonds renditeorientiert konzipiert wurde. Auf konkrete Planzahlen bezüglich der steuerlichen<br />
Gewinnverteilung wurde ebenfalls im Prospekt verzichtet, da die angekauften Schiffsbeteiligungen überwiegend<br />
zur Tonnagebesteuerung optiert haben und somit nur eine geringe pauschale Besteuerung<br />
einsetzt, die deutlich unterhalb eines Prozentpunktes liegt. Da es sich um gebrauchte Beteiligungen handelt,<br />
erfolgt weiterhin keine Besteuerung von stillen Reserven (Unterschiedsbetrag) bei Veräußerung<br />
des Schiffes oder der Beteiligung, wenn bereits vor dem Ankauf zur Tonnagebesteuerung optiert wurde.<br />
48<br />
Bewirtschaftungsphase in T€<br />
seit Emission kumuliert<br />
nach Prognosezeitraum<br />
Soll Ist<br />
Ist (kumuliert)<br />
Erhaltene laufende Ausschüttungen 1.688 2.046 –<br />
Erhaltene übrige Ausschüttungen (z.B. Veräußerungen) 1.690 936 –<br />
Sonstige Einnahmen (z.B. Zinsen) 0 52 –<br />
Ausgaben ohne Kapitaldienst -260 -310 –<br />
Zinsaufwendungen 0 0 –<br />
Tilgung 0 0 –<br />
Liquiditätsergebnis vor Ausschüttung 3.118 2.724 –<br />
Ausschüttung an Anleger, absolut 2.805 2.275 –<br />
Ausschüttung an Anleger in % 43,00% 35,00% –<br />
Stand des Fremdkapitals –<br />
Liquiditätsreserve –<br />
Gebundenes Kapital in % –<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008
Vorjahr 2007<br />
Berichtsjahr 2008<br />
Erläuterungen<br />
Soll Ist Soll Ist Nr. Anlage Ist<br />
563 549 609 437 2/3.5<br />
845 273 845 141 2/3.6<br />
0 4 0 6 3.7<br />
-65 -67 -65 -67 3.8<br />
0 0 0 0 3.9<br />
0 0 0 0 3.9<br />
1.343 759 1.389 517 3.10<br />
1.209 650 1.249 455 4/3.10<br />
19,00% 10,00% 19,00% 7,00% 4/3.10<br />
n.v. 0 n.v. 0<br />
n.v. 0 n.v. 0 3.11<br />
n.v. 65,54% n.v. 58,54% 3.12<br />
Tendenz<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008<br />
49
Portfolio der <strong>HTB</strong> Vierte Hanseatische Schiffsfonds GmbH & Co. KG (Anlage 1)<br />
50<br />
Emission Nominalkapital Emissionshaus Schiffstyp Baujahr<br />
1) Schiff wurde verkauft 2) Totalverlust 3) Anteilsverkauf 4) Handel wurde wegen anstehendem Verkauf ausgesetzt<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008<br />
in €<br />
Aenne Rickmers 153.387,57 Nordcapital Containerschiff 1998<br />
Alexandra Rickmers 56.242,10 Nordcapital Containerschiff 1997<br />
Antares 20.451,68 GEBAB Tankschiff 1992<br />
Baltrum Trader 15.338,76 HCI Containerschiff 1999<br />
Benjamin Rickmers 150.000,00 Atlantic Bulk-Carrier 2000<br />
Berit 15.000,00 HCI Containerschiff 2001<br />
Borkum Trader 51.129,18 HCI Containerschiff 1998<br />
Cape Banks 230.081,35 Dr. Peters Tankschiff 1996<br />
Cape Norman 35.790,43 Dr. Peters Containerschiff 1998<br />
Cape Race 25.564,59 Dr. Peters Containerschiff 1993<br />
Cape Sorrell 25.564,59 Dr. Peters Containerschiff 1996<br />
Cape Spear 51.129,19 Dr. Peters Containerschiff 1997<br />
Caravelle 25.564,59 HCI Containerschiff 1996<br />
CCNI Aysen 51.129,19 MPC Containerschiff 1996<br />
Conti Esperance 143.161,73 Conti Containerschiff 1995<br />
Conti La Spezia 130.000,00 Conti Containerschiff 1990<br />
Conti Lyon 230.000,00 Conti Containerschiff 2001<br />
Dollart Trader 20.451,68 HCI Containerschiff 1997<br />
Donaustern 25.564,59 GHF Tankschiff 1995<br />
Dorian 25.564,59 Nordcapital Containerschiff 1994<br />
E.R. Denmark 60.000,00 Nordcapital Containerschiff 2002<br />
E.R. Lübeck 153.387,56 Nordcapital Containerschiff 2000<br />
Elbe Trader 51.129,19 HCI Containerschiff 1994<br />
Ernst Salamon 15.338,76 Dr. Peters Bulk-Carrier 1999<br />
Eupen 25.564,59 Dr. Peters Tankschiff 2000<br />
Evenburg 51.129,19 GHF Containerschiff 1997<br />
Fabian Schulte 10.225,84 HCI Containerschiff 1997<br />
Finex 10.225,84 HCI Mehrzweckfrachtschiff 2001<br />
Glory 51.129,19 Hansa Treuhand Containerschiff 1996<br />
Grey Fox 102.258,37 MACS-Firmengruppe Mehrzweckfrachtschiff 1998<br />
Hansa Atlantik 76.693,78 Hansa Treuhand Containerschiff 1996<br />
Hansa Bremen 51.129,19 Hansa Treuhand Kühlschiff 1989<br />
Hansa Century 51.129,19 Hansa Treuhand Containerschiff 1997<br />
Hansa Liberty 102.258,38 Hansa Treuhand Containerschiff 2000<br />
Hansa Pacific 97.145,46 Hansa Treuhand Containerschiff 1995<br />
Hansa Victory 51.129,19 Hansa Treuhand Containerschiff 2000<br />
Hansa Wismar 25.564,59 Hansa Treuhand Containerschiff 1993<br />
Harmony 143.161,72 Hansa Treuhand Containerschiff 1994<br />
Herm Kiepe 357.904,32 HCI Containerschiff 1997<br />
Hope Bay 25.564,59 Hamburgische Seehandlung Kühlschiff 1996<br />
Husky Runner 731.147,43 HCI Containerschiff 1997<br />
Jessilena 15.338,76 HCI Containerschiff 1997<br />
JPO Aries 40.903,35 HCI Containerschiff 2001<br />
Lisbon 450.000,00 GEBAB Containerschiff 2003<br />
Liwia 51.129,19 HCI Containerschiff 2001<br />
Lütjenburg 15.338,76 Hansa Treuhand Containerschiff 1995<br />
Macaro 51.129,19 HCI Containerschiff 1996<br />
Montania 30.677,51 König & Cie. Containerschiff 1996<br />
MPC Flottenfonds III 74.000,00 MPC Flottenfonds –
TEU TDW Kurswert gehandelt am Handelsplatz aktueller <strong>HTB</strong> Ankaufskurs<br />
2.226 31.000 120 % 28.10.2008 DSM –<br />
2.226 31.000 104 % 31.10.2008 DSM –<br />
– 6.200 – – – 45%<br />
2.474 34.000 93% 27.10.2008 DSM –<br />
– 74.381 51% 15.09.2008 DSM –<br />
868 – – – – 90%<br />
2.474 34.000 105 % 08.10.2008 DSM –<br />
– 31.000 82% 13.05.2008 DSM –<br />
1.502 22.800 – – – 70%<br />
2.259 35.071 90% 14.07.2008 DSM –<br />
1.158 13.700 – – – 35%<br />
1.158 13.700 73% 19.05.2008 DZAG –<br />
1.122 14.600 – – – 25%<br />
2.000 32.000 70% 23.10.2008 MPC –<br />
2.760 34.900 82% 03.07.2008 Conti –<br />
1.597 23.596 25% 09.12.2008 Conti –<br />
6.251 77.947 111 % 21.10.2008 Conti ---<br />
1.608 22.300 90% 07.01.2008 DZAG –<br />
– 16.700 – – – 35%<br />
1.524 22.450 – – – 30%<br />
5.762 67.500 81% 26.08.2008 DSM –<br />
2.474 33.900 60% 14.01.2009 DSM –<br />
1.618 22.300 73% 27.10.2008 DFH –<br />
– 74.000 – – – 60%<br />
– 29.121 – – – – 4)<br />
408 5.000 – – – 55%<br />
1.608 22.300 86% 07.02.2008 DFH –<br />
500 9.900 – – – 30%<br />
2.076 30.700 113 % 14.07.2008 DSM –<br />
1.908 34.500 – – – 50%<br />
4.565 62.400 95% 01.10.2008 DFH –<br />
290 12.942 – – – 25%<br />
2.810 35.000 125 % 29.08.2008 DFH –<br />
2.466 33.900 123 % 29.05.2008 DSM –<br />
4.576 62.400 50% 18.12.2008 DSM –<br />
2.466 33.900 140 % 05.03.2008 DSM –<br />
1.012 12.530 50% 27.01.2009 DFH –<br />
1.576 21.600 45% 15.01.2009 DZAG –<br />
977 13.100 55% 07.11.2008 DFH –<br />
– 9.639 85% 27.10.2008 DZAG –<br />
950 13.455 – – – 75%<br />
847 – 70% 14.07.2008 DZAG –<br />
2.470 34.000 110 % 03.03.2008 DZAG –<br />
5.752 68.195 85% 29.08.2008 DZAG –<br />
2.732 – 122 % 20.06.2008 DFH –<br />
3.501 45.550 129 % 10.09.2008 DZAG –<br />
1.608 – 80% 31.03.2008 DZAG –<br />
1.504 22.148 79% 09.07.2008 DFH –<br />
– – 62% 09.02.2009 MPC –<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008<br />
51
Portfolio der <strong>HTB</strong> Vierte Hanseatische Schiffsfonds GmbH & Co. KG (Anlage 1)<br />
52<br />
Emission Nominalkapital Emissionshaus Schiffstyp Baujahr<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008<br />
in €<br />
Nadir 25.564,59 GHF Containerschiff 1997<br />
Neptun GFI 25.564,59 GHF Containerschiff 1998<br />
Nordcoast 51.129,19 Nordcapital Containerschiff 1997<br />
Osnabrück 511.291,88 DG-Anlage Containerschiff 1996<br />
Pacific Voyager 204.516,76 HCI Containerschiff 1999<br />
Potsdam 102.258,37 Hamburgische Seehandlung Containerschiff 1996<br />
Primus 112.484,22 Hansa Treuhand Containerschiff 1997<br />
Priwall 51.129,19 MPC Containerschiff 1997<br />
Santa Maddalena 51.129,19 GEBAB Containerschiff 1994<br />
Trave Trader 61.355,03 HCI Containerschiff 1994<br />
Triumph 25.564,59 Hansa Treuhand Containerschiff 1994<br />
Valdivia 102.258,38 MPC Conbulker 1997<br />
Venus 81.806,70 GHF Containerschiff 1996<br />
Ville de Venus 20.451,68 Norddeutsche Vermögen Containerschiff 1988<br />
Vossborg 153.387,56 HCI Mehrzweckfrachtschiff 2000<br />
Wehr Altona 61.355,03 Dr. Peters Containerschiff 1997<br />
Wehr Blankenese 15.338,76 Lloyd Fonds Containerschiff 1999<br />
Wehr Flottbek 51.129,19 Hansa Treuhand Containerschiff 1999<br />
Wehr Rissen 51.129,19 Hansa Treuhand Containerschiff 1999<br />
Wehr Schulau 46.016,26 Lloyd Fonds Containerschiff 1999<br />
Westerdeich 25.564,59 HCI Containerschiff 1994<br />
6.283.273,88<br />
Arctic Fox 1) 51.129,19 HCI Containerschiff 1995<br />
Elbestern 1) 102.258,37 GHF Tankschiff 1992<br />
Finex Trader 1) 89.476,08 HCI Mehrzweckfrachtschiff 2000<br />
Ilona 1) 43.459,81 HCI Containerschiff 1996<br />
Jadestern 1) 25.564,59 GHF Tankschiff 1993<br />
Korsika 1) 51.129,19 HCI Mehrzweckfrachtschiff 2000<br />
Merkur Delta 2) 83.084,93 Hansa Treuhand Containerschiff 1995<br />
Merkur Sky 1) 127.822,97 MPC Containerschiff 1997<br />
Nicola 1) 102.258,37 HCI Mehrzweckfrachtschiff 2000<br />
Nova 1) 10.225,84 HCI Containerschiff 1995<br />
Titan 3) 61.355,03 HCI Containerschiff 1996<br />
747.764,37<br />
Portfolio gesamt 7.031.038,25<br />
1) Schiff wurde verkauft 2) Totalverlust 3) Anteilsverkauf 4) Handel wurde wegen anstehendem Verkauf ausgesetzt
TEU TDW Kurswert gehandelt am Handelsplatz aktueller <strong>HTB</strong> Ankaufskurs<br />
1.648 23.800 – – – 35%<br />
1.950 29.500 70% 06.02.2008 DFH –<br />
1.684 22.420 90% 20.06.2008 DSM –<br />
910 12.950 81% 24.09.2008 DFH –<br />
2.546 34.000 120% 09.09.2008 DFH –<br />
2.636 48.650 125% 06.06.2008 SKH –<br />
2.076 30.700 – – – 110%<br />
2.480 40.000 90% 10.11.2008 MPC –<br />
1.921 30.000 50% 13.04.2008 GEBAB –<br />
1.618 22.300 70% 10.09.2008 DZAG –<br />
1.576 21.000 60% 24.11.2008 DFH –<br />
1.816 45.000 90% 10.10.2008 MPC –<br />
1.150 18.400 50% 17.12.2008 DZAG –<br />
1.800 26.000 – – – 45%<br />
552 8.700 – – – 50%<br />
1.730 22.900 – – – 30%<br />
1.730 23.021 – – – – 4)<br />
1.730 23.036 – – – 80%<br />
1.730 23.040 60% 23.12.2008 DZAG –<br />
1.730 23.026 65% 11.08.2008 DZAG –<br />
1.572 21.300 83% 02.06.2008 DFH –<br />
660 7.790<br />
– 10.650<br />
361 6.350<br />
847 9.500<br />
– 10.650<br />
297 4.431<br />
1.726 22.900<br />
2.480 –<br />
224 5.050<br />
660 7.946<br />
1.122 14.600<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008<br />
53
Erhaltene Ausschüttungen der <strong>HTB</strong> Vierte Hanseatische Schiffsfonds GmbH & Co. KG (Anlage 2)<br />
54<br />
Emission erhaltene Ausschüttungen davon aus Schiffsverkäufen o.ä.<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008<br />
2005 2006 2007 2008 Verkauf in<br />
Aenne Rickmers 16.500,00 18.000,00 18.000,00 21.000,00<br />
Alexandra Rickmers 6.050,00 7.150,00 7.700,00 7.700,00<br />
Antares 1.000,00 1.600,00 1.000,00<br />
Arctic Fox 1.022,58 4.601,63 55.060,71 3.579,04 58.639,75 2007<br />
Baltrum Trader 2.147,43 2.300,81 2.607,59<br />
Benjamin Rickmers 3.750,00 7.500,00 3.750,00 6.000,00<br />
Berit 1.200,00 1.200,00 1.200,00 1.200,00<br />
Borkum Trader 5.112,92 4.601,62 6.135,50 7.158,08<br />
Cape Banks 44.865,87 27.609,76 25.308,95<br />
Cape Norman 3.579,04 3.579,04 2.863,23 715,81<br />
Cape Race 3.579,04 3.579,04 3.067,76 3.067,75<br />
Cape Sorrell 1.022,58 2.556,46 1.789,52 1.278,23<br />
Cape Spear 5.112,92 6.135,50 4.601,63 3.579,04<br />
Caravelle 766,94 2.300,82 2.556,46 1.022,58<br />
CCNI Aysen 2.000,00<br />
Conti Esperance 8.589,70 25.769,11 34.358,81 25.769,11<br />
Conti La Spezia 8.775,00 17.550,00 5.850,00<br />
Conti Lyon 16.100,00 16.100,00 18.400,00 18.400,00<br />
Dollart Trader 1.840,65 1.431,62 1.431,62<br />
Donaustern 3.067,76 2.812,10 2.556,46 1.022,58<br />
Dorian 750,00 2.500,00 2.500,00 1.000,00<br />
E. R. Denmark 2.400,00 4.800,00 4.800,00 4.800,00<br />
E. R. Lübeck 7.500,00 15.375,00 12.375,00 12.375,00<br />
Elbe Trader 7.669,38 10.737,13 8.180,67<br />
Elbestern 10.225,84 12.271,00 102.350,41 102.350,41 2008<br />
Ernst Salamon 1.227,10 1.227,10 1.227,10<br />
Eupen 1.533,88 1.789,52 2.045,17 2.045,17<br />
Evenburg 2.556,46 1.022,58<br />
Fabian Schulte 613,55 613,55 511,29<br />
Finex 715,81 715,81 409,03<br />
Finex Trader 89.476,08 10.468,70 99.944,78 2006<br />
Glory 6.135,50 7.669,38 7.669,38 10.225,84<br />
Grey Fox 6.089,74 5.608,97 3.004,81<br />
Hansa Atlantik 7.669,38 9.970,19 9.203,25 3.834,69<br />
Hansa Bremen 5.112,92 4.601,63 4.090,34<br />
Hansa Century 5.112,92 12.782,30 10.225,84 10.225,84<br />
Hansa Liberty 6.135,50 7.158,08 8.180,68 12.271,00<br />
Hansa Pacific 8.947,62 11.657,46 11.657,46 9.714,56<br />
Hansa Victory 3.067,75 3.579,04 4.090,34 6.135,50<br />
Hansa Wismar 3.579,04 7.669,38 4.345,98<br />
Harmony 28.632,35 40.085,30 31.495,58 21.474,27<br />
Herm Kiepe 14.316,17 14.316,17 10.737,13<br />
Hope Bay 1.750,00 2.750,00 3.000,00<br />
Husky Runner 25.564,59 51.180,32 43.868,86 29.245,89<br />
Ilona 869,20 1.303,79 40.361,02 3.042,19 43.403,21 2007<br />
Jadestern 1.789,52 3.067,76 25.587,60 25.587,60 2008<br />
Jessilena 306,78<br />
JPO Aries 3.681,30 4.090,34 4.499,37 4.499,37<br />
Korsika 1.022,58 1.022,58 43.459,81 43.459,81 2007
Emission erhaltene Ausschüttungen davon aus Schiffsverkäufen o.ä.<br />
2005 2006 2007 2008 Verkauf in<br />
Lisbon 40.500,00 40.500,00 40.500,00 36.000,00<br />
Liwia 5.112,92 4.601,63 4.601,63<br />
Lütjenburg 4.294,84 4.294,84 4.908,40 3.834,70<br />
Macaro 2.556,46 4.601,63 5.112,92<br />
Merkur Delta 144.439,95 16.616,99 6.231,37 167.288,31 2006<br />
Merkur Sky 205.625,00 198.125,00 2006<br />
Montania 3.300,00 2.700,00 3.000,00<br />
MPC Flottenfonds III 3.208,84 11.763,91 8.699,14 8.520,04<br />
Nadir 1.022,58 1.533,88<br />
Neptun GFI 766,94<br />
Nicola 2.045,17 6.135,50 114.529,37 107.371,29 2007<br />
Nordcoast 1.500,00 3.500,00 4.000,00 6.000,00<br />
Nova 409,04 12.302,90 12.302,90 2006<br />
Osnabrück 10.225,84 20.451,68 15.338,76 30.677,51<br />
Pacific Voyager 12.271,02 16.361,35 16.361,35 20.451,68<br />
Potsdam 10.000,00 10.000,00 15.000,00 12.000,00<br />
Primus 7.669,38 24.235,23 13.498,10 20.247,16<br />
Priwall 4.500,00 2.000,00 4.000,00<br />
Santa Maddalena 5.000,00 5.000,00 2.500,00<br />
Titan 1.533,88 77.187,71 77.187,71 2006<br />
Trave Trader 3.067,75 10.430,35 9.203,25 9.816,80<br />
Triumph 3.834,69 5.624,21 5.112,92 3.834,69<br />
Valdivia 8.000,00 14.500,00 11.000,00<br />
Venus 4.908,40 8.180,67 9.816,80 4.908,40<br />
Ville de Venus 4.400,00 5.400,00 2.000,00 3.000,00<br />
Vossborg 6.135,50 9.203,26 3.067,75<br />
Wehr Altona 2.454,20 6.749,05 3.067,75 3.067,75<br />
Wehr Blankenese 600,00 1.200,00 675,00 750,00<br />
Wehr Flottbek 5.624,21 5.112,92 5.112,92 4.090,34<br />
Wehr Rissen 5.624,21 6.135,50 6.135,50 4.090,34<br />
Wehr Schulau 2.025,00 2.025,00 2.250,00 2.250,00<br />
Westerdeich 2.045,17 5.112,92 4.090,34 2.556,46<br />
427.696,50 1.153.687,86 822.044,94 578.081,84 935.660,77<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008<br />
55
Gegenüberstellung von Kaufpreis und Ausschüttungen der Zielfonds mit Schiffsverkäufen<br />
Erläuterungen (Anlage 3)<br />
In der vorliegenden Leistungsbilanz ist vom Standard des Verbands geschlossener Fonds (VGF) nur in<br />
soweit abgewichen worden, als die Konzeption des Schiffszweitmarktfonds dies sinnvoll erscheinen<br />
lässt. Da die Geschäftsführung gemäß Gesellschaftsvertrag anstelle von geplanten T€ 6.000 tatsächlich<br />
T€ 6.500 an Kommanditkapital von den Anlegern zur Verfügung gestellt bekommen hat, wurden die<br />
Planzahlen entsprechend quotal (Faktor 1,0833) angepasst.<br />
Investitionsphase<br />
3.1 Gesamtinvestition/Eigenkapital ohne Agio/Agio<br />
Die Geschäftsführung ist ermächtigt, von dem geplanten Kommanditkapital um bis zu € 500.000 positiv<br />
bzw. negativ abzuweichen. Entsprechend einer hohen Nachfrage nach der Emission ist dies moderat<br />
durch die Geschäftsführung in Anwendung gebracht worden.<br />
3.2 Fremdkapital<br />
Der Fonds ist ohne die Aufnahme von Fremdmitteln konzipiert.<br />
3.3 Kosten der Investitionsphase<br />
Zu den Kosten der Investitionsphase gehören u.a. die Kosten für Gründung, Beratung, Mittelverwendungskontrolle,<br />
Handelsregister, Werbung, Marketing und Eigenkapitalvermittlung. Der Agiobetrag ist in dieser<br />
Darstellung berücksichtigt.<br />
3.4 Steuerliches Ergebnis<br />
Die Gestaltung des Fonds sieht keine Verlustzuweisungen vor, somit wird im Prospekt auf eine Plan-<br />
Aussage verzichtet. Im ersten Jahr des Fonds (2004) erhalten die in 2004 beigetretenen Gesellschafter einen<br />
Verlustanteil in Höhe von 10,55%. Für das zweite Jahr erhalten die in 2004 beigetretenen Gesellschafter<br />
4,28% und die in 2005 beigetretenen Gesellschafter 14,83% zugewiesen. In der Summe erhalten beide<br />
Gesellschaftergruppen aufgrund der Gleichstellung insgesamt eine Zuteilung von 14,83% Verlustanteil.<br />
Diese Darstellung geht von einem gezahlten Agio in Höhe von 5% der Anteilssumme aus.<br />
Bewirtschaftungsphase<br />
3.5 Erhaltene laufende Ausschüttungen<br />
Ab dem Jahr 2005 (Investitions- und Bewirtschaftungsphase) sind dem Fonds laufende Ausschüttungen<br />
von den Schiffsbeteiligungsgesellschaften (Zielfonds) zugeflossen. Hierzu siehe auch Anlage 2 „Erhaltene<br />
Ausschüttungen“.<br />
3.6 Erhaltene übrige Ausschüttungen<br />
Neben den laufenden Ausschüttungen werden zukünftig Ausschüttungen aufgrund von Schiffsverkäufen<br />
durch die Schiffsbeteiligungsgesellschaften (Zielfonds) vereinnahmt.<br />
56<br />
Emissionshaus Gesamt<br />
in T€<br />
Summe der Kaufpreise der Zielfonds 579<br />
Summe der Ausschüttungen der Zielfonds 998<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008
3.7 Sonstige Einnahmen<br />
In der Investitionsphase (2004 und 2005) werden Zinserträge aus der Anlage der Eigenmittel erzielt.<br />
In der Bewirtschaftungsphase ist dies nur von untergeordneter Bedeutung.<br />
3.8 Ausgaben ohne Kapitaldienst<br />
In der Bewirtschaftungsphase des Fonds fallen regelmäßig Kosten für die Geschäftsführung, Rechtsberatung,<br />
sonstige Beratung, Treuhänderschaft und Buchführung an.<br />
3.9 Zinsaufwendungen / Tilgung<br />
Der Fonds ist ohne die Aufnahme von Fremdmitteln konzipiert. Grundsätzlich fallen somit keine<br />
Zinsaufwendungen oder Zahlungen für Tilgungsbeträge an. Ebenso ist für diesen Fonds keine<br />
Zwischenfinanzierung erfolgt.<br />
3.10 Liquiditätsergebnis vor Ausschüttung<br />
Das Liquiditätsergebnis vor Ausschüttung ist der Saldo aus Summe der laufenden und übrigen Ausschüttungen,<br />
den sonstigen Einnahmen und Ausgaben ohne Kapitaldienst. Dieser Betrag wird<br />
nach Abzug der Vorabvergütung für die <strong>HTB</strong> Schiffsfonds GmbH & Co. KG (§10 Gesellschaftsvertrag)<br />
an die Anleger weitergereicht.<br />
3.11 Liquiditätsreserve<br />
Die Liquiditätsreserve ist der Saldo aus frei verfügbaren Guthaben, kurzfristigen Forderungen und<br />
kurzfristigen Verbindlichkeiten. Insoweit Ausschüttungsbeträge für das folgende Geschäftsjahr<br />
im Saldo enthalten sind, dürfen diese gemäß Richtlinien des VGF nicht ausgewiesen werden. Da die<br />
Konzeption des Fonds keine Rücklagen vorsieht, werden sämtliche freien Liquiditäten an die<br />
Anleger des Fonds im Folgejahr ausgezahlt und es erfolgt ein Ausweis von freier Liqudität in Höhe<br />
von T€ 0.<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008 57
3.12 Gebundenes Kapital in %<br />
Das gebundene Kapital bestimmt sich aus dem Verhältnis von zurückgeflossenen Beträgen an den Anleger<br />
zum eingesetzten Kapital ohne Agio. Aus Vereinfachungsgründen wird von einem gemeinsamen<br />
Beitritt aller Anleger im Jahre 2004 ausgegangen. Die geringen Steuerbeträge aufgrund der Tonnagebesteuerung<br />
gem. §5 a EStG werden in der folgenden Darstellung nicht berücksichtigt.<br />
58<br />
Gebundenes Kapital<br />
Kapitaleinsatz -100.000<br />
2004 Verlustanteil 2004 10,55%<br />
3.13 Durchschnittlicher Ankaufskurs<br />
Der durchschnittliche Ankaufskurs gibt das Verhältnis von Anschaffungskosten zu nominalem Kapital der<br />
jeweilig angekauften Beteiligung (Zielfonds) wieder. Für die Rendite eines <strong>Zweitmarkt</strong>fonds spielen<br />
die Einzelgrößen Anschaffungskosten des Zielfonds und erhaltene Ausschüttungen die wesentlichen Rollen.<br />
Somit kann ein Zielfonds mit einem schlechten Ergebnis trotzdem für den Dachfonds ein gutes Ergebnis<br />
liefern, wenn der Ankaufspreis der Schiffsbeteiligung entsprechend niedrig liegt.<br />
Geleistete Ausschüttungen der <strong>HTB</strong> Vierte Hanseatische Schiffsfonds GmbH & Co. KG (Anlage 4)<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008<br />
ESt-Satz 45% 4.749<br />
2005 Verlustanteil 2005 4,28%<br />
ESt-Satz 42% 1.710<br />
Ausschüttung 2005 4,00% 4.000<br />
2006 Ausschüttung 2006 14,00% 14.000<br />
2007 Ausschüttung 2007 10,00% 10.000<br />
2008 Ausschüttung 2008 7,00% 7.000<br />
Gebundenes Kapital in %<br />
-95.251 95,25%<br />
-89.540 89,54%<br />
-75.540 75,54%<br />
-65.540 65,54%<br />
-58.540 58,54%<br />
Kumulierte Ausschüttungen in T€ in %<br />
aus laufendem Betrieb 1.561 69%<br />
aus Verkäufen 714 31%<br />
Gesamt 2.275 100%
<strong>HTB</strong> Fünfte Hanseatische<br />
Schiffsfonds GmbH & Co. KG<br />
Mit einem Nominalkommanditkapital in Höhe von 12.475.874€ ist die Fondsgesellschaft an 119 verschiedenen<br />
Schiffsgesellschaften beteiligt. Die angekauften Schiffsbeteiligungen entstammen im<br />
Wesentlichen den bekannten Emissionshäusern HCI, MPC, Nordcapital und GHF. Das bezüglich der<br />
Größenklassen der enthaltenen Investitionsobjekte breit gestreute Portfolio setzt einen Schwerpunkt<br />
im Bereich Feederschiffe (Containerschiffe bis 2.200 TEU Stellplatzkapazitäten).<br />
Das Durchschnittsalter der Schiffe lag zur Zeit der Vollinvestition bei neun Jahren. Der durchschnittliche<br />
Ankaufspreis bezogen auf das Nominalkapital der Beteiligungen liegt bei 83% inklusive der<br />
Ankaufsnebenkosten. Die <strong>HTB</strong> Schiff Fünfte KG hat die Investitionsphase im Juni 2006 abgeschlossen.<br />
Schiffstypen nach Anschaffungskosten Emissionshäuser nach Anschaffungskosten<br />
Mehrzweckfrachter<br />
und Schwergutschiffe 16%<br />
Tankschiffe über 80.000<br />
TDW 2%<br />
Tankschiffe von<br />
30.000 bis 80.000<br />
TDW 2%<br />
Tankschiffe bis<br />
30.000 TDW 1%<br />
Containerschiffe<br />
über 6.200 TEU<br />
1%<br />
Containerschiffe von<br />
2.200 bis 6.200 TEU<br />
19%<br />
60<br />
Flottenfonds<br />
und Sonstige<br />
6%<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008<br />
Containerschiffe<br />
bis 1.400 TEU<br />
22%<br />
Containerschiffe von<br />
1.400 bis 2.200 TEU<br />
31%<br />
Hansa<br />
Treuhand<br />
4%<br />
Dr. Peters<br />
5%<br />
GHF<br />
9%<br />
Andere<br />
12%<br />
Nordcapital<br />
17%<br />
Verteilung der Entschuldungsquote über die einzelnen Schiffsgesellschaften der<br />
<strong>HTB</strong> Schiff Fünfte KG zum 31.12.2007<br />
Die Entschuldungsquote zeigt das Verhältnis des<br />
aktuellen Darlehensstandes nach Berücksichtigung<br />
der erfolgten Tilgungen zum ursprünglich aufgenommenen<br />
Betrag des Schiffshypothekendarlehens.<br />
Umso geringer die Quote ist, umso weiter ist die<br />
Entschuldung der Schiffsgesellschaft vorangeschritten.<br />
Für die <strong>HTB</strong> Schiff Fünfte KG ergibt sich<br />
bereits zum 31.12.2007 für 103 Schiffsgesellschaften<br />
eine gemittelte Entschuldungsquote von 25%.<br />
Tesch<br />
3%<br />
König & Cie.<br />
3%<br />
40–60%<br />
8%<br />
60–80%<br />
15%<br />
20–40%<br />
32%<br />
HCI<br />
29%<br />
MPC<br />
18%<br />
0–20%<br />
45%
Somit sind bereits gemittelt 75% aller aufgenommenen Schiffshypothekendarlehensbeträge zurückgezahlt.<br />
Hier wird auf den Informationsstand 31.12.2007 zugegangen, da im großen Umfang die Jahresabschlüsse<br />
für das Kalenderjahr 2008 zum Zeitpunkt der Erstellung der Leistungsbilanz noch nicht vorlagen.<br />
Leistungsbilanz<br />
Jahr:<br />
2008<br />
Stand per:<br />
31.12.2008<br />
Name des Fonds:<br />
<strong>HTB</strong> Fünfte Hanseatische<br />
Schiffsfonds GmbH & Co. KG<br />
Rechtsform:<br />
Kommanditgesellschaft<br />
Adresse:<br />
Deichstraße 1, 28203 Bremen<br />
Wesentliche Produktpartner<br />
Komplementär:<br />
<strong>HTB</strong> Hanseatische Schiffsfonds<br />
Verwaltungsgesellschaft mbH<br />
Geschäftsführer:<br />
<strong>HTB</strong> Hanseatische Schiffsfonds<br />
Verwaltungsgesellschaft mbH<br />
Fondsverwalter:<br />
–<br />
Treuhänder:<br />
<strong>HTB</strong> Hanseatische Fondstreuhand GmbH<br />
Bis zum 25.07.2006: <strong>HTB</strong> Hanseatische<br />
Schiffsfonds Treuhandgesellschaft mbH<br />
Soll-Ist Vergleich seit Emissionsjahr<br />
Investitionsphase<br />
Investitionsphase in T€<br />
Gesamtinvestition<br />
Eigenkapital ohne Agio<br />
Agio<br />
Fremdkapital (brutto)<br />
Kosten der Investitionsphase<br />
Steuerliches Ergebnis<br />
Soll<br />
12.000<br />
12.000<br />
600<br />
0<br />
1.680<br />
n.v.<br />
Emissionsjahr:<br />
2005<br />
Jahr der Schließung:<br />
2005<br />
Anzahl der Gesellschafter:<br />
231<br />
Steuerliche Einkunftsart:<br />
Einkünfte aus Gewerbebetrieb<br />
Funktion des LB-Herausgebers:<br />
Initiator<br />
Investitionsart-Gegenstand:<br />
Beteiligung an bereits bestehenden<br />
geschlossenen Schiffsfonds in der Rechtsform<br />
der Kommanditgesellschaft<br />
Zusammenfassung bei mehr als 3 Objekten:<br />
119 Beteiligungen (Anlage 1)<br />
Durchschnittlicher Ankaufskurs:<br />
83% (Anlage 3 Nr. 3.13)<br />
endgültige Steuerveranlagung bis:<br />
–<br />
Liquiditätsergebnis bei Auflösung:<br />
–<br />
Ist<br />
11.923<br />
12.000<br />
536<br />
0<br />
1.575<br />
-15,51%<br />
Erläuterungen<br />
Anlage 3.1<br />
Anlage 3.1<br />
Anlage 3.1<br />
Anlage 3.2<br />
Anlage 3.3<br />
Anlage 3.4<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008 61
Bewirtschaftungsphase 2008<br />
Gesamttendenz<br />
Im Berichtsjahr wurde weniger als prospektiert ausgeschüttet. Dieses ist im Wesentlichen darauf<br />
zurückzuführen, dass weniger Schiffe seitens der Zielfonds verkauft wurden, als bei Prospektierung<br />
erwartet. Dem steht im Gegenzug ein höheres Anlagevermögen als prospektiert gegenüber.<br />
Die Entwicklung der Rückflüsse wird mittelfristig auf dem aktuellen Niveau erwartet. Ursache hierfür<br />
ist die globale Auswirkung der seit Ende 2008 schwachen weltweiten Konjunktur, die sich<br />
ebenfalls in der Seeschifffahrt widerspiegelt. Aufgrund der weit fortgeschrittenen Entschuldung der<br />
Schifffahrtsgesellschaften, an denen sich die <strong>HTB</strong> Schiff Fünfte KG beteiligt hat, wird von der<br />
Geschäftsführung weiterhin von einer positiven Entwicklung der Fondsgesellschaft ausgegangen.<br />
Weitere Erläuterungen<br />
Bei den Soll-Zahlen dieser Leistungsbilanz wird mehrfach der Eintrag „n.v.“ (nicht vorhanden) getätigt.<br />
Die folgenden Erläuterungen geben Hinweise, warum diese Zahlen im Prospekt nicht vorhanden<br />
sind. Im Prospekt werden keine dezidierten Aussagen zu steuerlichen Verlustzuweisungen formuliert,<br />
da dieser Fonds renditeorientiert konzipiert wurde. Auf konkrete Planzahlen bezüglich der<br />
steuerlichen Gewinnverteilung wurde ebenfalls im Prospekt verzichtet, da die angekauften<br />
Schiffsbeteiligungen überwiegend zur Tonnagebesteuerung optiert haben und somit nur eine geringe<br />
pauschale Besteuerung einsetzt, die deutlich unterhalb eines Prozentpunktes liegt. Da es sich um<br />
gebrauchte Beteiligungen handelt, erfolgt weiterhin keine Besteuerung von stillen Reserven (Unterschiedsbetrag)<br />
bei Veräußerung des Schiffes oder der Beteiligung, wenn bereits vor dem<br />
Ankauf zur Tonnagebesteuerung optiert wurde.<br />
62<br />
Bewirtschaftungsphase in T€<br />
seit Emission kumuliert<br />
nach Prognosezeitraum<br />
Soll Ist<br />
Ist-kumuliert<br />
Erhaltene laufende Ausschüttungen 3.116 2.657 –<br />
Erhaltene übrige Ausschüttungen (z.B. Veräußerungen) 3.120 1.617 –<br />
Sonstige Einnahmen (z.B. Zinsen) 0 82 –<br />
Ausgaben ohne Kapitaldienst -480 -457 –<br />
Zinsaufwendungen 0 -1 –<br />
Tilgung 0 0 –<br />
Liquiditätsergebnis vor Ausschüttung 5.756 3.898 –<br />
Ausschüttung an Anleger, absolut 5.178 3.480 –<br />
Ausschüttung an Anleger in % 43,00% 29,00% –<br />
Stand des Fremdkapitals –<br />
Liquiditätsreserve –<br />
Gebundenes Kapital in % –<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008
Vorjahr 2007<br />
Berichtsjahr 2008<br />
Erläuterungen<br />
Soll Ist Soll Ist Nr. Anlage Ist<br />
1.040 878 1.124 642 2/3.5<br />
1.560 662 1.560 392 2/3.6<br />
0 11 0 7 3.7<br />
-120 -113 -120 -113 3.8<br />
0 0 0 0 3.9<br />
0 0 0 0 3.9<br />
2.480 1.438 2.564 928 3.10<br />
2.232 1.800 2.306 600 4/3.10<br />
19,00% 15,00% 19,00% 5,00% 4/3.10<br />
n.v. 0 n.v. 0<br />
n.v. -173 n.v. 0 3.11<br />
n.v. 69,49% n.v. 64,49% 3.12<br />
Tendenz<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008 63
Portfolio der <strong>HTB</strong> Fünfte Hanseatische Schiffsfonds GmbH & Co. KG (Anlage 1)<br />
64<br />
Emission Nominalkapital Emissionshaus Schiffstyp Baujahr<br />
1) Schiff wurde verkauft 2) Totalverlust 3) Anteilsverkauf 4) Handel wurde wegen anstehendem Verkauf ausgesetzt<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008<br />
in €<br />
Adrian 25.564,59 Lloyd Fonds Containerschiff 1997<br />
Agaman 102.258,38 König & Cie. Containerschiff 1999<br />
Atlantic Cruiser 35.790,43 König & Cie. Mehrzweckfrachtschiff 2000<br />
Atlantic Star 15.000,00 Embdena Containerschiff 1993<br />
Barbara 102.258,38 SHI Containerschiff 1996<br />
Borkum Trader 40.903,35 HCI Containerschiff 1998<br />
Camilla Rickmers 25.564,59 Nordcapital Containerschiff 1996<br />
Cape Banks 35.790,43 Dr. Peters Tankschiff 1996<br />
Cape Baxley 15.000,00 König & Cie. Tankschiff 2003<br />
Cape Campbell 15.338,76 Dr. Peters Containerschiff 1998<br />
Cape Norman 51.129,19 Dr. Peters Containerschiff 1998<br />
Cape Race 51.129,19 Dr. Peters Containerschiff 1993<br />
Cape Sable 25.564,59 Dr. Peters Containerschiff 1995<br />
Cape Sorrell 76.693,78 Dr. Peters Containerschiff 1996<br />
Cape Spear 51.129,19 Dr. Peters Containerschiff 1997<br />
CCNI Aysen 244.855,51 MPC Containerschiff 1996<br />
Classica 276.097,62 HCI Containerschiff 1998<br />
Commodore 40.000,00 HCI Containerschiff 2001<br />
Conti Porto 25.564,59 Conti Containerschiff 2000<br />
Conti Shanghai 51.129,19 Conti Containerschiff 1996<br />
Conti Valencia 51.129,19 Conti Containerschiff 1998<br />
Deike Rickmers 145.718,19 Nordcapital Containerschiff 1996<br />
Dollart Trader 373.243,09 HCI Containerschiff 1997<br />
E.R. Bremerhaven 20.000,00 Nordcapital Containerschiff 2002<br />
E.R. Cuxhaven 50.000,00 Nordcapital Containerschiff 2002<br />
E.R. France 25.000,00 Nordcapital Containerschiff 2001<br />
E.R. Fremantle 153.387,56 Nordcapital Containerschiff 1998<br />
E.R. Lübeck 102.258,38 Nordcapital Containerschiff 2000<br />
Elbe Trader 51.129,19 HCI Containerschiff 1994<br />
Elbwolf 102.258,38 HCI Containerschiff 1999<br />
Eupen 20.451,68 Dr. Peters Tankschiff 2000<br />
Euro Storm 50.000,00 GHF Containerschiff 2001<br />
Fabian Schulte 255.645,94 HCI Containerschiff 1997<br />
Fiducia 81.806,70 GEBAB Containerschiff 1997<br />
Fockeburg 51.129,19 GHF Mehrzweckfrachtschiff 2000<br />
Fresena 40.903,35 GEBAB Containerschiff 1997<br />
Friedrich Russ 153.387,56 HCI Mehrzweckfrachtschiff 1999<br />
Front Crown 150.000,00 Dr. Peters Tankschiff 1999<br />
Front Eagle 90.000,00 Dr. Peters Tankschiff 2002<br />
Hansa Atlantik 204.516,75 Hansa Treuhand Containerschiff 1996<br />
Hansa Centurion 81.806,70 Hansa Treuhand Containerschiff 1998<br />
Hansa Commodore 76.693,78 Hansa Treuhand Containerschiff 1997<br />
Hansa Liberty 25.564,59 Hansa Treuhand Containerschiff 2000<br />
Hansa Rendsburg 50.000,00 Hansa Hamburg Shipping Containerschiff 2000<br />
HCI 1100 Schiffsfonds I 200.000,00 HCI Flottenfonds –<br />
HCI 1100 Schiffsfonds II 90.000,00 HCI Flottenfonds –<br />
HCI Exclusiv Schiffsfonds II 50.000,00 HCI Flottenfonds –<br />
HCI Schiffsfonds I 111.000,00 HCI Flottenfonds –<br />
HCI Schiffsfonds III 40.000,00 HCI Flottenfonds –
TEU TDW Kurswert gehandelt am Handelsplatz aktueller <strong>HTB</strong> Ankaufskurs<br />
1.728 22.900 – – – 25%<br />
518 5.600 93% 18.02.2008 DZAG –<br />
272 6.975 45% 18.11.2008 DFH –<br />
1.388 20.270 109 % 03.06.2008 DSM –<br />
366 4.870 – – – – 4)<br />
2.474 34.000 105 % 08.10.2008 DSM –<br />
1.728 22.900 – – – 60%<br />
– 31.000 82% 13.05.2008 DSM –<br />
– 159.000 – – – 50%<br />
820 10.500 – – – 70%<br />
1.502 22.800 – – – 70%<br />
2.259 35.071 90% 14.07.2008 DSM –<br />
1.158 13.700 – – – 60%<br />
1.158 13.700 – – – 35%<br />
1.158 13.700 73% 19.05.2008 DZAG –<br />
2.000 32.000 70% 23.10.2008 MPC –<br />
2.102 30.500 104 % 07.01.2008 DZAG –<br />
2.764 35.770 – – – 80%<br />
5.752 68.252 145% 07.05.2008 Conti –<br />
3.469 44.585 59% 27.10.2008 Conti –<br />
2.456 33.985 73% 09.09.2008 Conti –<br />
1.728 22.900 90% 06.10.2008 DSM –<br />
1.608 22.300 90% 07.01.2008 DZAG –<br />
2.496 33.800 97% 05.09.2008 DSM –<br />
2.496 33.800 105 % 30.09.2008 DSM –<br />
5.762 67.500 70% 01.12.2008 DSM –<br />
2.825 36.100 88% 22.07.2008 DSM –<br />
2.474 33.900 60% 14.01.2009 DSM –<br />
1.618 22.300 73% 27.10.2008 DFH –<br />
2.732 39.300 140 % 23.06.2008 DFH –<br />
– 29.121 – – – – 4)<br />
707 8.081 – – – 70%<br />
1.608 22.300 86% 07.02.2008 DFH –<br />
1.651 21.008 39% 07.08.2008 GEBAB –<br />
375 5.200 – – – 55%<br />
1.651 21.008 60% 27.05.2008 GEBAB –<br />
303 7.430 – – – 85%<br />
– 311.176 43% 27.11.2008 DZAG –<br />
– 311.168 61% 14.04.2008 DFH –<br />
4.565 62.400 95% 01.10.2008 DFH –<br />
1.645 21.478 80% 16.04.2008 DFH –<br />
1.645 21.480 86% 01.09.2008 DZAG –<br />
2.466 33.900 123 % 29.05.2008 DSM –<br />
1.740 23.587 98% 14.02.2008 DZAG –<br />
– – 93% 15.02.2008 DZAG –<br />
– – 73% 08.10.2008 DZAG –<br />
– – 83% 25.02.2008 DZAG –<br />
– – 35% 04.02.2009 DZAG –<br />
– – 82% 14.04.2008 DZAG –<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008 65
Portfolio der <strong>HTB</strong> Fünfte Hanseatische Schiffsfonds GmbH & Co. KG (Anlage 1)<br />
66<br />
Emission Nominalkapital Emissionshaus Schiffstyp Baujahr<br />
1) Schiff wurde verkauft 2) Totalverlust 3) Anteilsverkauf 4) Handel wurde wegen anstehendem Verkauf ausgesetzt<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008<br />
in €<br />
HCI Schiffsfonds V 200.000,00 HCI Flottenfonds –<br />
Heike 51.129,19 HCI Containerschiff 2000<br />
Helvetia 148.274,64 GEBAB Containerschiff 1996<br />
Herm Kiepe 117.597,14 HCI Containerschiff 1997<br />
Isargas 20.451,68 Conti Tankschiff 1991<br />
Jessica 40.903,35 HCI Containerschiff 2000<br />
Jümmetor 357.904,32 GHF Mehrzweckfrachtschiff 1996<br />
Jüngerhans-MPC 15.000,00 MPC Flottenfonds –<br />
Katharina B 178.952,15 Tesch Containerschiff 1997<br />
Katja 15.338,76 HCI Mehrzweckfrachtschiff 2000<br />
Kerstin S 153.387,56 HCI Containerschiff 1997<br />
Klaus J 25.564,59 HCI Containerschiff 1997<br />
Knock 25.564,59 Embdena Mehrzweckfrachtschiff 1999<br />
Lara Rickmers 102.258,38 Nordcapital Conbulker 1997<br />
Madeleine 51.129,19 König & Cie. Mehrzweckfrachtschiff 2000<br />
Madeleine Rickmers 51.129,19 Nordcapital Containerschiff 1997<br />
Mardia 25.564,59 HCI Containerschiff 1996<br />
Margareta B. 102.258,38 Tesch Containerschiff 1998<br />
Merkur Cloud 426.693,78 HCI Containerschiff 1996<br />
Merkur Star 603.324,42 MPC Containerschiff 1996<br />
Michaela S 61.355,03 HCI Containerschiff 1997<br />
Münster 56.242,10 DG–Anlage Containerschiff 1996<br />
Nauplius 51.129,19 GEBAB Containerschiff 1995<br />
Nordhawk 40.903,35 Nordcapital Containerschiff 1997<br />
Nordpartner 971.454,57 Nordcapital Containerschiff 1994<br />
Northern Endurance 25.000,00 Norddeutsche Vermögen Containerschiff 2001<br />
Northern Majestic 70.000,00 Norddeutsche Vermögen Containerschiff 2004<br />
Osnabrück 163.613,40 DG–Anlage Mehrzweckfrachtschiff 1996<br />
Pacific Trader 130.379,44 HCI Containerschiff 1996<br />
Pauline Russ 51.129,19 HCI Mehrzweckfrachtschiff 1999<br />
Potosi 102.258,38 Wessels Mehrzweckfrachtschiff 1995<br />
Potsdam 51.129,19 Hamburgische Seehandlung Containerschiff 1996<br />
Präsident 29.143,64 Wessels Mehrzweckfrachtschiff 1995<br />
Primus 51.129,18 Hansa Treuhand Containerschiff 1997<br />
Priwall 204.516,75 MPC Containerschiff 1997<br />
Rio Grande 25.564,59 MPC Mehrzweckfrachtschiff 1998<br />
Rio Valiente 40.000,00 MPC Containerschiff 2003<br />
Rio Verde 40.000,00 MPC Containerschiff 2003<br />
Sabrina 15.000,00 HCI Mehrzweckfrachtschiff 2002<br />
San Cristobal 25.564,59 GEBAB Containerschiff 1995<br />
Santa Fabiola 255.645,94 MPC Containerschiff 1999<br />
Santa Federica 51.129,19 MPC Containerschiff 1998<br />
Santa Giannina 235.194,27 MPC Containerschiff 1997<br />
Santa Giorgina 25.564,59 MPC Containerschiff 1997<br />
Santa Giuliana 15.000,00 MPC Containerschiff 1996<br />
Santa Giulietta 127.822,96 MPC Containerschiff 1997<br />
Santa-R Schiffe 25.000,00 MPC Flottenfonds 2002<br />
Scan Germania 25.000,00 MPC Mehrzweckfrachtschiff 2000<br />
Sofia Russ 127.822,97 Nordcapital Containerschiff 1996
TEU TDW Kurswert gehandelt am Handelsplatz aktueller <strong>HTB</strong> Ankaufskurs<br />
– – 73% 08.10.2008 DFH –<br />
2.732 39.300 101 % 29.10.2008 DFH –<br />
1.519 20.200 75% 30.10.2008 GEBAB –<br />
977 13.100 55% 07.11.2008 DFH –<br />
– 5.600 33% 13.02.2009 Conti –<br />
660 7.790 75% 06.05.2008 DFH –<br />
408 5.000 55% 31.10.2008 DZAG –<br />
– – 80% 15.10.2008 MPC –<br />
520 5.500 – – – 110%<br />
564 9.000 – – – 75%<br />
2.474 34.000 104 % 26.09.2008 DSM –<br />
1.906 26.170 97% 11.07.2008 DSM –<br />
518 5.600 71% 29.01.2008 DFH –<br />
1.816 45.000 92% 11.06.2008 DSM –<br />
501 5.600 73% 08.09.2008 DFH –<br />
1.728 22.900 98% 14.04.2008 DSM –<br />
1.122 14.643 60% 12.09.2008 DFH –<br />
520 5.400 – – – 30%<br />
1.608 22.300 85% 05.08.2008 DFH –<br />
2.480 40.000 92% 04.08.2008 MPC –<br />
2.474 34.000 116 % 09.09.2008 DFH –<br />
910 12.950 – – – 40%<br />
1.452 20.140 78% 17.04.2008 GEBAB –<br />
2.105 27.000 101 % 17.09.2008 DSM –<br />
1.354 20.275 75% 17.07.2008 DSM –<br />
2.468 33.859 115 % 15.05.2008 NZM (ehem. UTN) –<br />
6.750 85.400 75% 21.10.2008 NZM (ehem. UTN) –<br />
910 12.950 81% 24.09.2008 DFH –<br />
1.608 22.300 – – – 35%<br />
303 7.260 – – – 40%<br />
150 3.750 – – – 50%<br />
2.636 38.650 125 % 06.06.2008 SKH –<br />
118 3.050 – – – 65%<br />
2.076 30.700 – – – 110%<br />
2.480 40.000 90% 10.11.2008 MPC –<br />
1.300 20.500 – – – – 4)<br />
2.524 33.545 51% 20.10.2008 MPC –<br />
2.524 33.545 51% 20.10.2008 MPC –<br />
679 10.450 85% 12.08.2008 DFH –<br />
1.514 20.100 39% 15.12.2008 DZAG –<br />
2.160 30.200 82% 17.11.2008 MPC –<br />
2.160 30.200 80% 16.07.2008 MPC –<br />
2.054 30.000 88% 22.01.2008 MPC –<br />
2.061 30.201 75% 15.09.2008 MPC –<br />
2.054 29.700 55% 18.11.2008 MPC –<br />
2.054 – 55% 16.10.2008 MPC –<br />
4.112 – 63% 11.12.2008 MPC –<br />
623 7.200 – – – 30%<br />
1.728 22.900 64% 04.11.2008 DSM –<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008 67
Portfolio der <strong>HTB</strong> Fünfte Hanseatische Schiffsfonds GmbH & Co. KG (Anlage 1)<br />
68<br />
Emission Nominalkapital Emissionshaus Schiffstyp Baujahr<br />
1) Schiff wurde verkauft 2) Totalverlust 3) Anteilsverkauf 4) Handel wurde wegen anstehendem Verkauf ausgesetzt<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008<br />
in €<br />
Stadt München 138.048,81 König & Cie. Containerschiff 1999<br />
Südtor 664.679,45 GHF Mehrzweckfrachtschiff 1999<br />
Ursula Rickmers 76.693,78 Nordcapital Containerschiff 1997<br />
Valdivia 51.129,19 MPC Conbulker 1997<br />
Wehr Mosel 117.597,13 Dr. Peters Containerschiff 1998<br />
11.058.058,75<br />
Annette Essberger 3) 35.790,43 HCI Tankschiff 1992<br />
Ara J 1) 112.484,21 MPC Containerschiff 1998<br />
Arctic Fox 1) 76.693,78 HCI Containerschiff 1995<br />
Arctic Ocean 1) 66.467,95 HCI Containerschiff 1995<br />
Barbara Conship 1) 125.000,00 Embdena Mehrzweckfrachtschiff 1997<br />
Cielo di Parigi 1) 295.000,00 HCI Tankschiff 2001<br />
Conti France 1) 127.822,96 Conti Containerschiff 1993<br />
Elversele 1) 35.790,43 Dr. Peters Tankschiff 1996<br />
Greifswald 1) 25.564,59 Conti Fährschiff 1988<br />
Helsinki 3) 25.564,59 HCI Mehrzweckfrachtschiff 1997<br />
Jacqueline 1) 10.000,00 König & Cie. Containerschiff 1995<br />
Jenna Catherine 1) 153.387,56 SHI Containerschiff 1995<br />
Merkur Delta 2) 51.129,19 Hansa Treuhand Containerschiff 1995<br />
Titan 3) 164.635,99 HCI Containerschiff 1996<br />
Vera 1) 10.225,84 HCI Mehrzweckfrachtschiff 2000<br />
Virgo J 1) 102.258,37 MPC Schwergutschiff 2000<br />
1.417.815,89<br />
Portfolio gesamt 12.475.874,64
TEU TDW Kurswert gehandelt am Handelsplatz aktueller <strong>HTB</strong> Ankaufskurs<br />
1.102 13.000 55% 08.09.2008 DFH –<br />
511 5.650 – – – 30%<br />
1.728 22.900 93% 19.05.2008 DSM –<br />
1.860 45.000 90% 10.10.2008 MPC –<br />
1.730 22.900 45% 17.02.2009 DFH –<br />
– 3.750<br />
1.122 16.750<br />
660 7.850<br />
660 7.790<br />
481 5.967<br />
– 35.985<br />
1.599 23.596<br />
– 29.378<br />
– 11.910<br />
213 4.250<br />
844 10.700<br />
332 4.830<br />
1.726 22.900<br />
1.122 14.600<br />
154 3.640<br />
530 7.400<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008<br />
69
Erhaltene Ausschüttungen der <strong>HTB</strong> Fünfte Hanseatische Schiffsfonds GmbH & Co. KG (Anlage 2)<br />
70<br />
Emission erhaltene Ausschüttungen davon aus Schiffsverkäufen o.ä.<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008<br />
2005 2006 2007 2008 Verkauf in<br />
Adrian 1.875,00 2.000,00<br />
Agaman 18.000,00 9.000,00<br />
Annette Essberger 30.421,87 30.421,87 2008<br />
Ara J 7.700,00 115.500,00 115.500,00 2007<br />
Arctic Fox 511,29 6.902,44 82.591,06 5.368,56 87.959,62 2007<br />
Arctic Ocean 5.982,12 71.578,22 5.982,12 77.560,34 2007<br />
Atlantic Cruiser 2.450,00 2.450,00<br />
Atlantic Star 2.100,00 2.100,00 6.000,00 3.000,00<br />
Barbara Conship 7.500,00 131.250,00 131.250,00 2008<br />
Borkum Trader 1.636,13 4.908,40 5.726,46<br />
Camilla Rickmers 2.000,00 2.500,00 2.500,00<br />
Cape Banks 4.294,85 3.936,95<br />
Cape Baxley 1.200,00 1.200,00 1.200,00 900,00<br />
Cape Campbell 3.067,75 1.533,88 766,94<br />
Cape Norman 5.112,92 4.090,34 1.022,58<br />
Cape Race 7.158,09 6.135,50 6.135,50<br />
Cape Sable 3.579,04 2.556,46 1.278,23<br />
Cape Sorrell 7.669,38 5.368,56 3.834,69<br />
Cape Spear 6.135,50 4.601,63 3.579,04<br />
CCNI Aysen 9.600,00<br />
Cielo di Parigi 339.250,00 5.900,00 345.150,00 2007<br />
Classica 38.653,66 24.848,79 33.131,70<br />
Commodore 4.000,00 4.400,00 6.000,00<br />
Conti France 108.329,95 20.451,67 123.029,59 2006<br />
Conti Porto 1.533,88 1.533,88 1.789,52 1.789,52<br />
Conti Shanghai 4.857,27 6.135,50 5.112,91<br />
Conti Valencia 3.579,04 7.669,38 6.135,51<br />
Deike Rickmers 1.275,00 14.250,00 14.250,00 15.675,00<br />
Dollart Trader 33.591,88 26.127,04 26.127,04<br />
E. R. Cuxhaven 2.000,00<br />
E. R. France 2.000,00 2.000,00 2.250,00<br />
E. R. Fremantle 4.500,00 9.000,00 10.500,00<br />
E. R. Lübeck 10.250,00 8.250,00 8.250,00<br />
Elbe Trader 3.067,75 7.669,38 7.669,38 8.180,67<br />
Elbwolf 4.090,34 10.225,84 10.225,84 12.271,00<br />
Elversele 2.505,33 2.863,23 21.474,26 21.474,26 2008<br />
Eupen 3.067,75 1.636,13<br />
Euro Storm 4.000,00 4.000,00 4.000,00<br />
Fabian Schulte 15.338,76 15.338,76 12.782,30<br />
Fiducia 3.200,00<br />
Fockeburg 4.090,34 4.090,34<br />
Fresena 1.600,00<br />
Friedrich Russ 10.737,13 10.737,13 12.271,00<br />
Front Crown 19.995,00 12.000,00 12.000,00<br />
Front Eagle 7.200,00 7.200,00 7.200,00<br />
Greifswald 23.008,14 3.323,40 26.331,54 2005<br />
Hansa Atlantik 29.143,64 24.542,01 10.225,84<br />
Hansa Centurion 13.293,59 6.544,54<br />
Hansa Commodore 8.436,31 8.436,31 9.203,25
Emission erhaltene Ausschüttungen davon aus Schiffsverkäufen o.ä.<br />
2005 2006 2007 2008 Verkauf in<br />
Hansa Liberty 3.323,40 2.045,17 3.067,75<br />
Hansa Rendsburg 6.000,00 6.000,00<br />
HCI 1100 Schiffsfonds I 20.000,00 18.000,00<br />
HCI 1100 Schiffsfonds II 7.200,00 8.100,00<br />
HCI Exclusiv Schiffsfonds II 2.000,00 4.000,00 3.500,00 2.500,00<br />
HCI Schiffsfonds I 6.660,00 7.215,00 6.660,00<br />
HCI Schiffsfonds III 1.600,00 3.600,00 3.600,00 2.200,00<br />
HCI Schiffsfonds V 8.000,00 16.000,00 14.000,00 2.000,00<br />
Heike 3.067,76 4.090,34 2.045,17<br />
Helsinki 15.693,65 15.693,65 2006<br />
Helvetia 7.200,00 11.600,00 13.050,00<br />
Herm Kiepe 4.703,89 3.527,92<br />
Isargas 1.639,46 1.840,65 2.760,98 2.096,31<br />
Jacqueline 600,00 300,00 7.500,00 7.500,00 2008<br />
Jenna Catherine 15.000,00 180.000,00 180.000,00 2008<br />
Jessica 2.454,21 2.454,21 1.227,10<br />
Jümmetor 10.737,13 42.948,52 21.474,26<br />
Jüngerhans-MPC 1.200,00 1.200,00 450,00<br />
Katharina B 17.895,22 25.053,31<br />
Katja 613,55 766,94<br />
Kerstin S 7.669,38 15.338,76 15.338,76 24.542,00<br />
Klaus J 2.045,16 3.834,69 3.834,69<br />
Lara Rickmers 6.000,00 7.000,00 7.000,00<br />
Madeleine 5.000,00 3.500,00 2.000,00<br />
Madeleine Rickmers 4.000,00 5.000,00 5.000,00 5.000,00<br />
Mardia 1.278,23 1.533,88 894,76<br />
Margareta B. 12.271,00 16.361,34<br />
Merkur Cloud 51.203,26 68.271,00 55.470,20<br />
Merkur Delta 81.806,70 10.225,84 3.834,69 95.867,23 2006<br />
Merkur Star 35.851,06 94.400,00<br />
Michaela S 6.135,50 7.362,60 13.498,10<br />
Münster 2.249,68 1.687,27 3.374,53<br />
Nauplius 5.000,00 3.000,00<br />
Nordhawk 2.500,00 4.000,00 4.000,00 5.600,00<br />
Nordpartner 20.000,00 114.000,00 114.000,00 38.000,00<br />
Northern Endurance 2.000,00 2.000,00 2.500,00<br />
Northern Majestic 5.600,00 4.200,00 2.800,00<br />
Osnabrück 6.544,54 4.908,40 9.816,81<br />
Pacific Trader 13.037,95 11.734,15 16.949,33<br />
Pauline Russ 3.885,82 2.556,46 3.067,74<br />
Potosi 4.000,00 2.000,00 3.000,00<br />
Potsdam 5.000,00 7.500,00 6.000,00<br />
Präsident 1.425,00 1.425,00 2.280,00<br />
Primus 10.737,13 6.135,50 9.203,26<br />
Priwall 11.750,00 8.000,00 16.000,00<br />
Rio Grande 2.750,00 2.000,00<br />
Rio Valiente 2.400,00 800,00<br />
Rio Verde 2.200,00 800,00<br />
Sabrina 1.500,00 1.500,00 750,00<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008 71
Erhaltene Ausschüttungen der <strong>HTB</strong> Fünfte Hanseatische Schiffsfonds GmbH & Co. KG (Anlage 2)<br />
72<br />
Emission erhaltene Ausschüttungen davon aus Schiffsverkäufen o.ä.<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008<br />
2005 2006 2007 2008 Verkauf in<br />
San Cristobal 3.750,00 3.750,00<br />
Santa Fabiola 32.009,47 27.500,00<br />
Santa Federica 7.000,00 4.000,00 3.000,00<br />
Santa Giannina 28.800,00 20.700,00 20.700,00<br />
Santa Giorgina 3.000,00 1.500,00 1.250,00<br />
Santa Giuliana 1.650,00 1.200,00 450,00<br />
Santa Giulietta 15.000,00 6.250,00 7.500,00<br />
Santa-R Schiffe 1.000,00 4.250,00 1.500,00 1.000,00<br />
Scan Germania 1.500,00 1.250,00<br />
Sofia Russ 11.250,00 10.000,00 3.750,00<br />
Stadt München 6.750,00 8.100,00 10.800,00<br />
Südertor 48.061,45 39.880,77<br />
Titan 206.496,48 206.496,48 2006<br />
Ursula Rickmers 7.500,00 7.500,00 7.500,00<br />
Valdivia 2.000,00 7.250,00 5.500,00<br />
Vera 1.431,62 16.875,42 16.875,42 2007<br />
Virgo J 3.750,00 131.250,00 5.000,00 135.000,00 2006<br />
Wehr Mosel 9.407,76 10.583,75<br />
117.632,37 1.581.585,04 1.539.891,15 1.033.944,56 1.616.110,00<br />
Gegenüberstellung von Kaufpreis und Ausschüttungen der Zielfonds mit Schiffsverkäufen<br />
Emissionshaus Gesamt<br />
in T€<br />
Summe der Kaufpreise der Zielfonds 1.135<br />
Summe der Ausschüttungen der Zielfonds 1.678<br />
Erläuterungen (Anlage 3)<br />
In der vorliegenden Leistungsbilanz ist vom Standard des Verbands geschlossener Fonds (VGF)<br />
nur insoweit abgewichen worden, als die Konzeption des Schiffszweitmarktfonds dies sinnvoll<br />
erscheinen lässt. Da die Geschäftsführung gemäß Gesellschaftsvertrag anstelle von geplanten<br />
T€ 6.000 tatsächlich T€ 12.000 an Kommanditkapital von den Anlegern zur Verfügung gestellt<br />
bekommen hat, wurden die Planzahlen entsprechend quotal (Faktor 2,0) angepasst.<br />
Investitionsphase<br />
3.1 Gesamtinvestition/Eigenkapital ohne Agio/Agio<br />
Die Geschäftsführung ist ermächtigt, das geplante Kommanditkapital um weitere T€ 6.000 auf bis zu<br />
T€ 12.000 zu erhöhen. Entsprechend einer hohen Nachfrage nach der Emission ist dies durch<br />
die Geschäftsführung in Anwendung gebracht worden. In der Folge wird auch die Gesamtinvestition<br />
in Zielfonds erhöht.<br />
3.2 Fremdkapital<br />
Der Fonds ist ohne die Aufnahme von Fremdmitteln konzipiert.
3.3 Kosten der Investitionsphase<br />
Zu den Kosten der Investitionsphase gehören u.a. die Kosten für Gründung, Beratung, Mittelverwendungskontrolle,<br />
Handelsregister, Werbung, Marketing und Eigenkapitalvermittlung. Der Agiobetrag ist in dieser<br />
Darstellung berücksichtigt.<br />
3.4 Steuerliches Ergebnis<br />
Die Gestaltung des Fonds sieht keine Verlustzuweisungen vor, somit wird im Prospekt auf eine Plan-<br />
Aussage verzichtet. Der dargestellte Verlustanteil resultiert aus den beiden Investitionsjahren 2005 und<br />
2006. Diese Darstellung geht von einem gezahlten Agio in Höhe von 5% der Anteilssumme aus.<br />
Bewirtschaftungsphase<br />
3.5 Erhaltene laufende Ausschüttungen<br />
Ab dem Jahr 2005 (Investitions- und Bewirtschaftungsphase) sind dem Fonds laufende Ausschüttungen<br />
von den Schiffsbeteiligungsgesellschaften (Zielfonds) zugeflossen. Hierzu siehe auch Anlage 2 „Erhaltene<br />
Ausschüttungen“.<br />
3.6 Erhaltene übrige Ausschüttungen<br />
Die laufenden Ausschüttungen werden durch Ausschüttungen aufgrund von Schiffsverkäufen durch die<br />
Schiffsbeteiligungsgesellschaften (Zielfonds) ergänzt. In der Regel ist die Veräußerung von Schiffen<br />
der Beginn der Auflösung von Gesellschaften (Gesellschaft in Liquidierung). Bis zur endgültigen Auflösung<br />
der Gesellschaft können mehrere Jahre vergehen, in denen weitere Ausschüttungen geleistet werden.<br />
Hierzu siehe auch Anlage 2 „Erhaltene Ausschüttungen“.<br />
3.7 Sonstige Einnahmen<br />
In der Investitionsphase (2005 und 2006) werden Zinserträge aus der Anlage der Eigenmittel erzielt.<br />
In der Bewirtschaftungsphase ist dies nur von untergeordneter Bedeutung.<br />
3.8 Ausgaben ohne Kapitaldienst<br />
In der Bewirtschaftungsphase des Fonds fallen regelmäßig Kosten für die Geschäftsführung, Rechtsberatung,<br />
sonstige Beratung, Treuhänderschaft und Buchführung an.<br />
3.9 Zinsaufwendungen/Tilgung<br />
Der Fonds ist ohne die Aufnahme von Fremdmitteln konzipiert. Grundsätzlich fallen somit keine Zinsaufwendungen<br />
oder Zahlungen für Tilgungsbeträge an. Ebenso ist für diesen Fonds keine Zwischenfinanzierung<br />
erfolgt.<br />
3.10 Liquiditätsergebnis vor Ausschüttung<br />
Das Liquiditätsergebnis vor Ausschüttung ist der Saldo aus Summe der laufenden und übrigen Ausschüttungen,<br />
den sonstigen Einnahmen und Ausgaben ohne Kapitaldienst. Dieser Betrag wird<br />
nach Abzug der Vorabvergütung für die <strong>HTB</strong> Schiffsfonds GmbH & Co. KG (§10 Gesellschaftsvertrag)<br />
an die Anleger weitergereicht.<br />
3.11 Liquiditätsreserve<br />
Die Liquiditätsreserve ist der Saldo aus frei verfügbaren Guthaben, kurzfristigen Forderungen und kurzfristigen<br />
Verbindlichkeiten. Insoweit Ausschüttungsbeträge für das folgende Geschäftsjahr im Saldo<br />
enthalten sind, dürfen diese gemäß Richtlinien des VGF nicht ausgewiesen werden. Da die Konzeption des<br />
Fonds keine Rücklagen vorsieht, werden sämtliche freien Liquiditäten an die Anleger des Fonds im<br />
Folgejahr ausgezahlt und es erfolgt ein Ausweis von freier Liquidität in Höhe von T€ 0.<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008<br />
73
3.12 Gebundenes Kapital in %<br />
Das gebundene Kapital bestimmt sich aus dem Verhältnis von zurückgeflossenen Beträgen an den Anleger<br />
zum eingesetzten Kapital ohne Agio. Die geringen Steuerbeträge aufgrund der Tonnagebesteuerung gem.<br />
§5 a EStG werden in der folgenden Darstellung nicht berücksichtigt.<br />
74<br />
Gebundenes Kapital<br />
Kapitaleinsatz -100.000<br />
2005 Verlustanteil 2005 14,10%<br />
3.13 Durchschnittlicher Ankaufskurs<br />
Der durchschnittliche Ankaufskurs gibt das Verhältnis von Anschaffungskosten zu nominalem Kapital der<br />
jeweilig angekauften Beteiligung (Zielfonds) wieder. Für die Rendite eines <strong>Zweitmarkt</strong>fonds spielen<br />
die Einzelgrößen Anschaffungskosten des Zielfonds und erhaltene Ausschüttungen die wesentlichen Rollen.<br />
Somit kann ein Zielfonds mit einem schlechten Ergebnis trotzdem für den Dachfonds ein gutes Ergebnis<br />
liefern, wenn der Ankaufspreis der Schiffsbeteiligung entsprechend niedrig liegt.<br />
Geleistete Ausschüttungen der <strong>HTB</strong> Fünfte Hanseatische Schiffsfonds GmbH & Co. KG (Anlage 4)<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008<br />
ESt-Satz 42% 5.923<br />
2006 Verlustanteil 2006 1,41%<br />
ESt-Satz 42% 590<br />
Ausschüttung 2006 9,00% 9.000<br />
2007 Ausschüttung 2007 15,00% 15.000<br />
2008 Ausschüttung 2008 5,00% 5.000<br />
Gebundenes Kapital in %<br />
- 94.077 94,08%<br />
- 84.486 84,49%<br />
- 69.486 69,49%<br />
- 64.486 64,49%<br />
Kumulierte Ausschüttungen in T€ in %<br />
aus laufendem Betrieb 2.163 62%<br />
aus Verkäufen 1.317 38%<br />
Gesamt 3.480 100%
<strong>HTB</strong> Sechste Hanseatische<br />
76<br />
Schiffsfonds GmbH & Co. KG<br />
Mit einem Nominalkapital von 21.570.490€ ist die Fondsgesellschaft an 149 verschiedenen Schiffsgesellschaften<br />
beteiligt. Die angekauften Schiffsbeteiligungen entstammen im Wesentlichen den<br />
bekannten Emissionshäusern MPC, HCI, Nordcapital und Dr. Peters. Das bezüglich der Größenklassen<br />
der enthaltenen Investitionsobjekte breit gestreute Portfolio hat einen Schwerpunkt im Bereich<br />
der Feederschiffe (Containerschiffe bis 2.200 TEU Stellplatzkapazität).<br />
Der durchschnittliche Ankaufspreis bezogen auf das Nominalkapital der Beteiligungen liegt bei 80%<br />
inklusive der Ankaufsnebenkosten. Die <strong>HTB</strong> Schiff Sechste KG hat die Investitionsphase im zweiten<br />
Quartal 2007 abgeschlossen.<br />
Schiffstypen nach Anschaffungskosten Emissionshäuser nach Anschaffungskosten<br />
Flottenfonds<br />
4%<br />
Mehrzweckfrachter<br />
und Schwergutschiffe 10%<br />
Tankschiffe von<br />
30.000 bis 80.000<br />
TDW 2%<br />
Containerschiffe<br />
über 6.200 TEU<br />
1%<br />
Containerschiffe<br />
von 2.200 bis 6.200<br />
TEU 9%<br />
Andere<br />
2%<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008<br />
Containerschiffe<br />
bis 1.400 TEU<br />
22%<br />
Containerschiffe von<br />
1.400 bis 2.200 TEU<br />
50%<br />
Wessels<br />
4%<br />
GHF<br />
4%<br />
Andere<br />
23%<br />
Dr. Peters<br />
8%<br />
Nordcapital<br />
16%<br />
Verteilung der Entschuldungsquote über die einzelnen Schiffsgesellschaften der<br />
<strong>HTB</strong> Schiff Sechste KG zum 31.12.2007<br />
Die Entschuldungsquote zeigt das Verhältnis des<br />
aktuellen Darlehensstandes nach Berücksichtigung<br />
der erfolgten Tilgungen zum ursprünglich aufgenommenen<br />
Betrag des Schiffshypothekendarlehens.<br />
Umso geringer die Quote ist, umso weiter ist die<br />
Entschuldung der Schiffsgesellschaft vorangeschritten.<br />
Für die <strong>HTB</strong> Schiff Sechste KG ergibt sich<br />
bereits zum 31.12.2007 für 138 Schiffsgesellschaften<br />
eine gemittelte Entschuldungsquote von 25,4%.<br />
Somit sind bereits gemittelt 74,6% aller aufgenommenen<br />
Schiffshypothekendarlehensbeträge<br />
zurückgezahlt.<br />
40–60%<br />
12%<br />
20–40%<br />
26%<br />
Conti<br />
4%<br />
60–80%<br />
12%<br />
80–100%<br />
1%<br />
MPC<br />
23%<br />
0–20%<br />
49%<br />
HCI<br />
18%
Hier wird auf den Informationsstand 31.12.2007 zugegangen, da im großen Umfang die Jahresabschlüsse für<br />
das Kalenderjahr 2008 zum Zeitpunkt der Erstellung der Leistungsbilanz noch nicht vorlagen.<br />
Leistungsbilanz<br />
Jahr:<br />
2008<br />
Stand per:<br />
31.12.2008<br />
Name des Fonds:<br />
<strong>HTB</strong> Sechste Hanseatische<br />
Schiffsfonds GmbH & Co. KG<br />
Rechtsform:<br />
Kommanditgesellschaft<br />
Adresse:<br />
Deichstraße 1, 28203 Bremen<br />
Wesentliche Produktpartner<br />
Komplementär:<br />
<strong>HTB</strong> Hanseatische Schiffsfonds<br />
Verwaltungsgesellschaft mbH<br />
Geschäftsführer:<br />
<strong>HTB</strong> Hanseatische Schiffsfonds<br />
Verwaltungsgesellschaft mbH<br />
Fondsverwalter:<br />
–<br />
Treuhänder:<br />
<strong>HTB</strong> Hanseatische Fondstreuhand GmbH<br />
Bis zum 25.07.2006: <strong>HTB</strong> Hanseatische<br />
Schiffsfonds Treuhandgesellschaft mbH<br />
Soll-Ist Vergleich seit Emissionsjahr<br />
Investitionsphase<br />
Investitionsphase in T€<br />
Gesamtinvestition<br />
Eigenkapital ohne Agio<br />
Agio<br />
Fremdkapital (brutto)<br />
Kosten der Investitionsphase<br />
Steuerliches Ergebnis<br />
Soll<br />
20.000<br />
20.000<br />
1.000<br />
0<br />
2.730<br />
n.v.<br />
Emissionsjahr:<br />
2006<br />
Jahr der Schließung:<br />
2006<br />
Anzahl der Gesellschafter:<br />
377<br />
Steuerliche Einkunftsart:<br />
Einkünfte aus Gewerbebetrieb<br />
Funktion des LB-Herausgebers:<br />
Initiator<br />
Investitionsart-Gegenstand:<br />
Beteiligung an bereits bestehenden<br />
geschlossenen Schiffsfonds in der Rechtsform<br />
der Kommanditgesellschaft<br />
Zusammenfassung bei mehr als 3 Objekten:<br />
149 Beteiligungen (Anlage 1)<br />
Durchschnittlicher Ankaufskurs:<br />
80% (Anlage 3 Nr. 3.13)<br />
endgültige Steuerveranlagung bis:<br />
–<br />
Liquiditätsergebnis bei Auflösung:<br />
–<br />
Ist<br />
19.886<br />
20.000<br />
896<br />
0<br />
2.612<br />
-15,04% 1)<br />
1) Steuerquote wurde geringfügig aufgrund eines rechtskräftigen Steuerbescheides korrigiert.<br />
Erläuterungen<br />
Anlage 3.1<br />
Anlage 3.1<br />
Anlage 3.1<br />
Anlage 3.2<br />
Anlage 3.3<br />
Anlage 3.4<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008<br />
77
Bewirtschaftungsphase 2008<br />
1) Soll-Zahlen beziehen sich auf den Zeitraum 2006 bis 2007<br />
Gesamttendenz<br />
Im Berichtsjahr wurde prospektgemäß ausgeschüttet. Die Entwicklung der Rückflüsse wird mittelfristig<br />
auf dem aktuellen Niveau erwartet. Ursache hierfür ist die globale Auswirkung der seit Ende 2008<br />
schwachen weltweiten Konjunktur, die sich ebenfalls in der Seeschifffahrt widerspiegelt. Aufgrund der<br />
weit fortgeschrittenen Entschuldung der Schifffahrtsgesellschaften, an denen sich die <strong>HTB</strong> Schiff<br />
Sechste KG beteiligt hat, wird von der Geschäftsführung weiterhin von einer positiven Entwicklung der<br />
Fondsgesellschaft ausgegangen.<br />
Weitere Erläuterungen<br />
Bei den Soll-Zahlen dieser Leistungsbilanz wird mehrfach der Eintrag „n.v.“ (nicht vorhanden) getätigt.<br />
Die folgenden Erläuterungen geben Hinweise, warum diese Zahlen im Prospekt nicht vorhanden sind.<br />
Im Prospekt werden keine dezidierten Aussagen zu steuerlichen Verlustzuweisungen formuliert, da<br />
dieser Fonds renditeorientiert konzipiert wurde. Auf konkrete Planzahlen bezüglich der<br />
steuerlichen Gewinnverteilung wurde ebenfalls im Prospekt verzichtet, da die angekauften Schiffsbeteiligungen<br />
überwiegend zur Tonnagebesteuerung optiert haben und somit nur eine<br />
geringe pauschale Besteuerung einsetzt, die deutlich unterhalb eines Prozentpunktes liegt. Da es sich<br />
um gebrauchte Beteiligungen handelt, erfolgt weiterhin keine Besteuerung von stillen Reserven<br />
(Unterschiedsbetrag) bei Veräußerung des Schiffes oder der Beteiligung, wenn bereits vor dem Ankauf<br />
zur Tonnagebesteuerung optiert wurde.<br />
78<br />
Bewirtschaftungsphase in T€<br />
seit Emission kumuliert<br />
nach Prognosezeitraum<br />
Soll Ist<br />
Ist (kumuliert)<br />
Erhaltene laufende Ausschüttungen 1.692 3.631 –<br />
Erhaltene übrige Ausschüttungen (z.B. Veräußerungen) 0 658 –<br />
Sonstige Einnahmen (z.B. Zinsen) 0 63 –<br />
Ausgaben ohne Kapitaldienst -500 -576 –<br />
Zinsaufwendungen 0 -81 –<br />
Tilgung 0 0 –<br />
Liquiditätsergebnis vor Ausschüttung 1.192 3.695 –<br />
Ausschüttung an Anleger, absolut 1.073 3.000 –<br />
Ausschüttung an Anleger in % 5,0% 15,0% –<br />
Stand des Fremdkapitals –<br />
Liquiditätsreserve –<br />
Gebundenes Kapital in % –<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008
Vorjahr 2007<br />
Berichtsjahr 2008<br />
Erläuterungen<br />
Soll 1) Ist Soll Ist Nr. Anlage Ist<br />
300 1.631 1.392 1.224 2/3.5<br />
0 329 0 329 2/3.6<br />
0 18 0 14 3.7<br />
-300 -183 -200 -185 3.8<br />
0 -27 0 0 3.9<br />
0 0 0 0 3.9<br />
0 1.768 1.192 1.382 3.10<br />
0 2.000 1.073 1.000 4/3.10<br />
0,0% 10,0% 5,0% 5,0% 4/3.10<br />
n.v. 0 n.v. 0<br />
n.v. 0 n.v. 0 3.11<br />
n.v. 83,68% n.v. 78,68% 3.12<br />
Tendenz<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008<br />
79
Portfolio der <strong>HTB</strong> Sechste Hanseatische Schiffsfonds GmbH & Co. KG (Anlage 1)<br />
80<br />
Emission Nominalkapital Emissionshaus Schiffstyp Baujahr<br />
1) Schiff wurde verkauft 2) Totalverlust 3) Anteilsverkauf 4) Teilverkauf der Schiffe des Flottenfonds<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008<br />
in €<br />
Adrian 219.193,78 Lloyd Fonds Containerschiff 1997<br />
Anja 15.338,76 HCI Mehrzweckfrachtschiff 1999<br />
Anna Rickmers 531.743,56 Nordcapital ConBulker 1998<br />
Atlantic Carrier 40.903,35 – Schwergutschiff 2000<br />
Atlantic Island 117.597,14 König & Cie. Mehrzweckfrachtschiff 2000<br />
Barbara 148.274,65 SHI Containerschiff 1996<br />
Berit 40.000,00 HCI Containerschiff 2001<br />
Betsy 362.678,47 SHI Containerschiff 1998<br />
Bonnie Rois 209.629,67 SHI Containerschiff 1998<br />
C. Bright 51.129,19 Dr. Peters Tankschiff 1997<br />
Camilla Rickmers 1.835.537,87 Nordcapital Containerschiff 1996<br />
Cape Bear 61.355,02 Dr. Peters Tankschiff 1997<br />
Cape Campbell 76.693,78 Dr. Peters Containerschiff 1998<br />
Cape Charles 112.484,21 Dr. Peters Containerschiff 1997<br />
Cape Cook 204.516,75 Dr. Peters Containerschiff 1998<br />
Cape Melville 15.000,00 König & Cie. Containerschiff 2005<br />
Cape Norman 92.032,54 Dr. Peters Containerschiff 1998<br />
Cape Sable 15.338,76 Dr. Peters Containerschiff 1995<br />
Cape Sorrell 15.338,76 Dr. Peters Containerschiff 1996<br />
Cape Spear 102.258,38 Dr. Peters Containerschiff 1997<br />
Caravelle 51.129,19 HCI Containerschiff 1996<br />
Carola NB 808 86.919,62 HCI Mehrzweckfrachtschiff 2000<br />
Caroline Russ 51.129,19 HCI Sto/Ro– und Trailer–Schiff 1999<br />
CCNI Aysen 291.693,77 MPC Containerschiff 1996<br />
CCNI Chiloe 861.467,94 MPC Containerschiff 1996<br />
Champion II 15.338,76 GEBAB Containerschiff 1997<br />
Conti Cartagena 257.339,72 Conti Containerschiff 1997<br />
Conti La Spezia 204.516,76 Conti Containerschiff 1990<br />
Conti Lissabon 25.564,59 Conti Containerschiff 2000<br />
Conti Lyon 95.000,00 Conti Containerschiff 2001<br />
Conti Malaga 76.693,78 Conti Containerschiff 1997<br />
Conti Shanghai 25.564,60 Conti Containerschiff 1996<br />
Conti Valencia 86.919,62 Conti Containerschiff 1998<br />
Denderah Rickmers 306.775,13 Nordcapital Containerschiff 1997<br />
Dollart Trader 153.387,57 HCI Containerschiff 1997<br />
E.R. Los Angeles 30.000,00 Nordcapital Containerschiff 2001<br />
E.R. Sweden 30.000,00 Nordcapital Containerschiff 2002<br />
Elbe Trader 25.564,59 HCI Containerschiff 1994<br />
Elisabeth Russ 25.564,59 HCI Sto/Ro– und Trailer–Schiff 1999<br />
Emilia Schulte 100.000,00 Lloyd Fonds Containerschiff 1999<br />
Euro Storm 561.300,00 GHF Containerschiff 2001<br />
Fabian Schulte 15.338,76 HCI Containerschiff 1997<br />
Fiona Rickmers 332.339,72 Atlantic Containerschiff 1998<br />
Fresena 153.387,56 GEBAB Containerschiff 1997<br />
Front Crown 80.000,00 Dr. Peters Tankschiff 1999<br />
Gallia 76.693,78 GEBAB Containerschiff 1998<br />
Gerda 357.904,32 HCI Containerschiff 1995<br />
Haneburg 92.032,54 GHF Containerschiff 1998<br />
Hansa Caledonia 81.806,70 Hansa Treuhand Containerschiff 1998
TEU TDW Kurswert gehandelt am Handelsplatz aktueller <strong>HTB</strong> Ankaufskurs<br />
1.728 22.900 – – – 25%<br />
436 9.231 78% 14.08.2008 DFH –<br />
1.816 45.000 88% 22.10.2008 DSM –<br />
272 6.975 60% 24.07.2008 DFH –<br />
371 6.975 45% 27.01.2009 DFH –<br />
366 4.870 – – – –<br />
868 11.391 – – – 90%<br />
366 4.825 – – – 40%<br />
366 4.830 – – – 40%<br />
– 309.636 118 % 16.04.2008 DZAG –<br />
1.728 22.900 – – – 6%<br />
– 31.000 – – – 25%<br />
820 10.500 – – – 70%<br />
820 10.500 77% 19.06.2008 DZAG –<br />
820 10.500 70% 19.06.2008 DZAG –<br />
2.741 37.490 – – – 35%<br />
1.502 22.800 – – – 70%<br />
1.158 13.700 – – – 60%<br />
1.158 13.700 – – – 35%<br />
1.158 13.700 73% 19.05.2008 DZAG –<br />
1.122 14.600 – – – 25%<br />
564 9.000 – – – 85%<br />
303 7.230 75% 22.09.2008 DFH –<br />
2.000 32.000 70% 23.10.2008 MPC –<br />
2.000 32.000 87% 18.11.2008 MPC –<br />
2.890 38.400 110 % 10.06.2008 GEBAB –<br />
2.456 33.985 69% 22.07.2008 Conti –<br />
1.597 23.596 25% 09.12.2008 Conti –<br />
5.752 68.263 147 % 15.12.2008 Conti –<br />
6.251 77.946 111 % 21.10.2008 Conti –<br />
2.456 33.985 72% 07.11.2008 Conti –<br />
3.469 44.585 59% 27.10.2008 Conti –<br />
2.456 33.985 73% 09.09.2008 Conti –<br />
1.728 22.900 65% 02.12.2008 DSM –<br />
1.608 22.300 90% 07.01.2008 DZAG –<br />
5.762 67.500 80% 11.12.2008 DSM –<br />
5.762 67.500 75% 02.05.2008 DZAG –<br />
1.618 22.300 73% 27.10.2008 DFH –<br />
303 7.430 – – – 40%<br />
834 11.400 – – – –<br />
707 8.081 – – – 70%<br />
1.608 22.300 86% 07.02.2008 DFH –<br />
1.728 23.616 92% 03.07.2008 DSM –<br />
1.651 21.000 60% 27.05.2008 GEBAB –<br />
– 311.176 43% 27.11.2008 DZAG –<br />
2.452 34.116 85% 27.11.2008 GEBAB –<br />
508 5.210 102 % 27.05.2008 DFH –<br />
803 11.300 – – – 35%<br />
1.645 21.480 81% 06.05.2008 DZAG –<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008<br />
81
Portfolio der <strong>HTB</strong> Sechste Hanseatische Schiffsfonds GmbH & Co. KG (Anlage 1)<br />
82<br />
Emission Nominalkapital Emissionshaus Schiffstyp Baujahr<br />
1) Schiff wurde verkauft 2) Totalverlust 3) Anteilsverkauf 4) Teilverkauf der Schiffe des Flottenfonds<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008<br />
in €<br />
Hansa Narvik 51.129,19 Hansa Treuhand Containerschiff 1998<br />
Hansa Rostock 46.016,27 Hansa Treuhand Containerschiff 1993<br />
HCI 1100 Schiffsfonds I 415.000,00 HCI Flottenfonds –<br />
HCI 1100 Schiffsfonds II 15.000,00 HCI Flottenfonds –<br />
HCI Renditefonds III 15.000,00 HCI Flottenfonds –<br />
HCI Schiffsfonds I 100.000,00 HCI Flottenfonds –<br />
HCI Schiffsfonds III 15.000,00 HCI Flottenfonds –<br />
HCI Schiffsfonds V 25.000,00 HCI Flottenfonds –<br />
HCI Schiffsfonds VIII 40.000,00 HCI Flottenfonds –<br />
Heike 153.387,56 HCI Containerschiff 2000<br />
Heike SHI 66.467,95 SHI Containerschiff 1998<br />
Helene Rickmers 132.935,89 Nordcapital Containerschiff 1998<br />
Helene Russ 51.129,19 Nordcapital Containerschiff 1996<br />
Henry Schulte 70.000,00 Lloyd Fonds Containerschiff 2000<br />
Herm Kiepe 51.129,19 HCI Containerschiff 1997<br />
Hispania 690.244,04 GEBAB Containerschiff 1998<br />
Ile de Reunion 40.000,00 HCI Mehrzweckfrachtschiff 2002<br />
Jessilena 70.054,23 HCI Containerschiff 1997<br />
Jüngerhans-MPC 40.000,00 MPC Flottenfonds –<br />
Kappeln 465.000,00 HCI Containerschiff 2004<br />
Lappland 76.693,78 HCI Containerschiff 1998<br />
Margaretha Green 25.000,00 HCI Mehrzweckfrachtschiff 1999<br />
Marie Rickmers 15.338,76 Atlantic ConBulker 1999<br />
Marion Green 155.000,00 HCI Mehrzweckfrachtschiff 1999<br />
Merkur Star 25.000,00 MPC Containerschiff 1996<br />
Merkur Tide 35.790,43 HCI Containerschiff 1998<br />
Münster 107.371,29 DG–Anlage Containerschiff 1996<br />
Nauplius 153.387,56 GEBAB Containerschiff 1995<br />
Neptun GFI 25.564,59 GHF Containerschiff 1998<br />
Norasia Singa 25.564,60 Conti Containerschiff 1996<br />
Nordpartner 15.338,76 Nordcapital Containerschiff 1994<br />
Northern Happiness 25.564,59 Norddeutsche Vermögen Containerschiff 1994<br />
Northern Magnum 35.000,00 Norddeutsche Vermögen Containerschiff 2003<br />
Ocean Trader 148.274,65 HCI Containerschiff 1996<br />
Osnabrück 235.194,26 DG–Anlage Mehrzweckfrachtschiff 1996<br />
Pacific Trader 76.693,78 HCI Containerschiff 1996<br />
Pamir 153.387,56 Reederei Wessels Mehrzweckfrachtschiff 1994<br />
Pauline Russ 52.151,78 HCI Sto/Ro– und Trailer–Schiff 1999<br />
Phoenix 100.000,00 Hamburgische Seehandlung Containerschiff 2002<br />
Pommern 664.679,45 Reederei Wessels Mehrzweckfrachtschiff 1994<br />
Port Russel 300.000,00 Ideenkapital Tankschiff 2002<br />
Portugal Senator 5.000,00 Norddeutsche Vermögen Containerschiff 1998<br />
Potosi 235.194,28 Reederei Wessels Mehrzweckfrachtschiff 1995<br />
Präsident 148.274,66 Reederei Wessels Mehrzweckfrachtschiff 1995<br />
Pretoria 80.000,00 Dr. Peters Containerschiff 2002<br />
Priwall 481.452,16 MPC Containerschiff 1997<br />
Pudong 51.129,19 Norddeutsche Vermögen Containerschiff 1997<br />
Pugwash Senator 25.564,59 Norddeutsche Vermögen Containerschiff 1997<br />
Rebecca 100.000,00 HCI Mehrzweckfrachtschiff 2001
TEU TDW Kurswert gehandelt am Handelsplatz aktueller <strong>HTB</strong> Ankaufskurs<br />
1.550 20.630 100 % 07.10.2008 DFH –<br />
1.012 12.830 95% 14.07.2008 DSM –<br />
– – 93% 15.02.2008 DZAG –<br />
– – 73% 08.10.2008 DZAG –<br />
– – 107 % 16.07.2008 DZAG –<br />
– – 35% 04.02.2009 DZAG –<br />
– – 82% 14.04.2008 DZAG –<br />
– – 73% 08.10.2008 DFH –<br />
– – 80% 24.09.2008 DSM –<br />
2.732 39.300 101% 29.10.2008 DFH –<br />
366 4.830 80% 02.01.2008 DZAG –<br />
1.728 22.900 82% 25.08.2008 DSM –<br />
1.728 22.900 43% 14.11.2008 DSM –<br />
834 11.400 50% 03.12.2008 DFH –<br />
977 13.100 55% 07.11.2008 DFH –<br />
1.651 21.008 75% 11.08.2008 GEBAB –<br />
682 10.300 – – – 30%<br />
847 9.500 70% 14.07.2008 DZAG –<br />
– – 80% 15.10.2008 MPC –<br />
657 8.015 83% 18.06.2008 DFH –<br />
658 6.650 – – – 40%<br />
962 17.063 – – – 70%<br />
1.650 35.471 – – – 75%<br />
962 17.500 85% 04.09.2008 DFH –<br />
2.480 40.000 92% 04.08.2008 MPC –<br />
1.608 22.260 99% 07.02.2008 DFH –<br />
910 12.950 – – – 40%<br />
1.452 20.140 78% 17.04.2008 GEBAB –<br />
1.950 29.500 70% 06.02.2008 DFH –<br />
3.469 44.585 – – – 80%<br />
1.354 20.275 75% 17.07.2008 DSM –<br />
1.709 19.600 108 % 25.09.2008 NZM (ehem. UTN) –<br />
6.750 85.400 75% 27.08.2008 NZM (ehem. UTN) –<br />
1.608 22.300 55% 12.01.2009 DFH –<br />
910 12.950 81% 24.09.2008 DFH –<br />
1.608 22.300 – – – 35%<br />
118 3.050 – – – 60%<br />
303 7.260 – – – 40%<br />
4.389 58.725 90% 05.08.2008 SKH –<br />
118 3.050 – – – 60%<br />
– 37.808 – – – 90%<br />
4.545 63.500 81% 23.02.2009 NZM (ehem. UTN) –<br />
150 2.750 – – – 50%<br />
118 3.050 – – – 65%<br />
4.389 58.416 – – – 40%<br />
2.480 40.000 90% 10.11.2008 MPC –<br />
4.545 63.500 79% 18.02.2009 NZM (ehem. UTN) –<br />
4.545 63.500 85% 06.11.2008 NZM (ehem. UTN) –<br />
679 10.450 – – – 20%<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008<br />
83
Portfolio der <strong>HTB</strong> Sechste Hanseatische Schiffsfonds GmbH & Co. KG (Anlage 1)<br />
84<br />
Emission Nominalkapital Emissionshaus Schiffstyp Baujahr<br />
1) Schiff wurde verkauft 2) Totalverlust 3) Anteilsverkauf 4) Teilverkauf der Schiffe des Flottenfonds<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008<br />
in €<br />
Rickmers Shanghai 50.000,00 Atlantic Mehrzweckfrachtschiff 2003<br />
Rio Grande 5.000,00 MPC Mehrzweckfrachtschiff 1998<br />
Sabrina 15.500,00 HCI Mehrzweckfrachtschiff 2002<br />
San Clemente 25.564,59 GEBAB Containerschiff 1994<br />
Santa Fabiola 250.000,00 MPC Containerschiff 1999<br />
Santa Federica 473.387,56 MPC Containerschiff 1998<br />
Santa Fiorenza 660.000,00 MPC Containerschiff 1998<br />
Santa Francesca 25.564,59 MPC Containerschiff 1998<br />
Santa Giannina 60.000,00 MPC Containerschiff 1997<br />
Santa Giorgina 322.355,51 MPC Containerschiff 1997<br />
Santa Giovanna 25.000,00 MPC Containerschiff 1996<br />
Santa Giuliana 20.000,00 MPC Containerschiff 1996<br />
Santa Giulietta 70.564,59 MPC Containerschiff 1997<br />
Santa–R Schiffe 25.000,00 MPC Flottenfonds 2002<br />
Saxonia 102.258,38 Lloyd Fonds Containerschiff 1999<br />
Scan Germania 25.000,00 MPC Sto/Ro– und Trailer–Schiff 2000<br />
Sophie Rickmers 76.693,78 Atlantic ConBulker 1999<br />
Stadt Schwerin 675.000,00 König & Cie. Containerschiff 1999<br />
Suezmax-Tanker Flottenfonds 4) 20.000,00 König & Cie. Flottenfonds –<br />
Suezmax-Tanker Flottenfonds II 30.000,00 König & Cie. Flottenfonds –<br />
Sven 30.000,00 HCI Containerschiff 1996<br />
Taurus 92.032,54 GHF Containerschiff 1998<br />
Tegesos 30.677,51 GEBAB Containerschiff 1996<br />
Tete Rickmers 306.775,13 Atlantic Containerschiff 2000<br />
Triumph 61.355,02 Hansa Treuhand Containerschiff 1994<br />
Ute 15.000,00 SHI Containerschiff 1999<br />
Valbella 310.645,93 MPC ConBulker 1998<br />
Valdemosa 80.564,59 MPC ConBulker 1998<br />
Valdivia 116.129,18 MPC ConBulker 1998<br />
Valparaiso 381.129,18 MPC ConBulker 1998<br />
Wehr Altona 352.791,40 Dr. Peters Containerschiff 1997<br />
Wehr Elbe 25.000,00 Lloyd Fonds Containerschiff 2001<br />
Wehr Flottbek 51.129,19 Hansa Treuhand Containerschiff 1999<br />
Wehr Mosel 444.823,92 Dr. Peters Containerschiff 1998<br />
Weisshorn 20.451,86 HCI Containerschiff 1996<br />
Wellington Express 80.000,00 MPC Containerschiff 1996<br />
Westerdeich 552.195,23 HCI Containerschiff 1994<br />
Xenia 40.000,00 HCI Mehrzweckfrachtschiff 2002<br />
Zenit 51.129,19 GHF Containerschiff 1998<br />
Zweite Nordcap 30.677,51 Nordcapital Flottenfonds 1998<br />
20.977.918,05
TEU TDW Kurswert gehandelt am Handelsplatz aktueller <strong>HTB</strong> Ankaufskurs<br />
1.888 30.000 59% 26.06.2008 DZAG –<br />
1.300 20.500 98% 19.03.2008 MPC –<br />
679 10.450 85% 12.08.2008 DFH –<br />
1.514 20.100 50% 30.10.2008 GEBAB –<br />
2.160 30.200 82% 17.11.2008 MPC –<br />
2.160 30.200 80% 16.07.2008 MPC –<br />
2.160 30.200 50% 14.01.2009 MPC –<br />
2.160 – 55% 20.10.2008 MPC –<br />
2.054 30.000 88% 22.01.2008 MPC –<br />
2.061 30.201 75% 15.09.2008 MPC –<br />
2.054 30.000 83% 08.10.2008 MPC –<br />
2.054 29.700 55% 18.11.2008 MPC –<br />
2.054 30.200 55% 16.10.2008 MPC –<br />
4.112 – 63% 11.12.2008 MPC –<br />
1.716 25.337 75% 07.07.2008 DZAG –<br />
623 7.200 – – – 30%<br />
1.650 35.741 93% 24.09.2008 DFH –<br />
1.129 18.425 – – – 50%<br />
– – 95% 08.12.2008 DZAG –<br />
– 159.062 70% 05.01.2009 DZAG –<br />
700 7.000 87% 30.04.2008 DZAG –<br />
1.950 29.500 43% 21.08.2008 DZAG –<br />
2.890 38.400 54% 12.02.2009 GEBAB –<br />
1.216 14.900 70% 17.07.2008 DZAG –<br />
1.576 21.000 60% 24.11.2008 DFH –<br />
366 4.830 – – – 60%<br />
1.816 45.000 80% 14.10.2008 MPC –<br />
1.816 45.000 80% 20.10.2008 MPC –<br />
1.860 45.000 90% 10.10.2008 MPC –<br />
1.860 45.000 89% 13.10.2008 MPC –<br />
1.730 22.900 – – – 30%<br />
2.524 33.600 68% 17.03.2008 DZAG –<br />
1.730 23.036 – – – 80%<br />
1.730 22.900 45% 17.02.2009 DFH –<br />
1.122 14.643 60% 29.08.2008 DFH –<br />
592 7.200 – – – 60%<br />
1.572 21.300 83% 02.06.2008 DFH –<br />
679 10.450 – – – 30%<br />
1.648 29.500 – – – 40%<br />
– – 60% 21.01.2009 DSM –<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008<br />
85
Portfolio der <strong>HTB</strong> Sechste Hanseatische Schiffsfonds GmbH & Co. KG (Anlage 1)<br />
86<br />
Emission Nominalkapital Emissionshaus Schiffstyp Baujahr<br />
Erhaltene Ausschüttungen der <strong>HTB</strong> Sechste Hanseatische Schiffsfonds GmbH & Co. KG (Anlage 2)<br />
Emission erhaltene Ausschüttungen davon aus Schiffsverkäufen o.ä.<br />
Adrian 17.400,00<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008<br />
in €<br />
Ara J 1) 35.790,44 MPC Containerschiff 1998<br />
Arctic Ocean 1) 82.829,28 HCI Containerschiff 1995<br />
Barbara Conship 1) 15.000,00 Embdena Mehrzweckfrachtschiff 1997<br />
Cielo die Parigi 1) 55.000,00 HCI Tankschiff 2001<br />
Corsar 1) 51.129,19 HCI Containerschiff 1998<br />
HCI Exclusiv Schiffsfonds I 1) 20.000,00 HCI Flottenfonds –<br />
Jenna Catherine 1) 105.000,00 SHI Containerschiff 1995<br />
Multitank Iberia 1) 107.371,29 GEBAB Tankschiff 1995<br />
Rahana 1) 50.000,00 MPC Containerschiff 1997<br />
Rio Rubio 1) 50.000,00 MPC Mehrzweckfrachtschiff 1998<br />
Titan 3) 20.451,68 HCI Containerschiff 1996<br />
592.571,88<br />
Portfolio gesamt 21.570.489,93<br />
1) Schiff wurde verkauft 2) Totalverlust 3) Anteilsverkauf 4) Teilverkauf der Schiffe des Flottenfonds<br />
2006 2007 2008 Verkauf in<br />
Anja 460,16 1.073,71 920,32<br />
Anna Rickmers 31.200,00 36.400,00<br />
AraJ 1.050,00 36.750,00 36.750,00 2007<br />
Arctic Ocean 4.141,46 89.197,47 7.454,64 96.652,11 2007<br />
Atlantic Carrier 2.600,00 2.600,00<br />
Atlantic Island 6.500,00 7.475,00<br />
Barbara Conship 900,00 15.750,00 15.750,00 2008<br />
Berit 3.200,00 3.200,00 3.200,00<br />
Betsy 17.750,00<br />
C. Bright 4.090,34 11.248,42<br />
Camilla Rickmers 143.600,00 179.500,00 179.500,00<br />
CCNI Aysen 11.600,00<br />
Cape Bear 2.556,46 4.908,40<br />
Cape Campbell 7.669,38 3.834,69<br />
Cape Charles 13.498,10<br />
Cape Cook 24.542,00 28.632,35<br />
Cape Melville 1.200,00 773,06<br />
Cape Norman 7.362,61 1.840,65<br />
Cape Sable 1.533,88 766,94<br />
Cape Sorrell 1.073,71 766,94<br />
Cape Spear 6.135,50 9.203,26 7.158,08<br />
Caravelle 3.067,75 5.112,92 2.045,17<br />
Carola NB 808 4.345,98 2.607,59<br />
Caroline Russ 2.045,17 1.533,88 3.067,76<br />
CCNI Chiloe 51.600,00 103.200,00<br />
Champion II 2.250,00 1.500,00
TEU TDW Kurswert gehandelt am Handelsplatz aktueller <strong>HTB</strong> Ankaufskurs<br />
1.122 16.750<br />
660 7.850<br />
481 5.967<br />
– 35.985<br />
508 5.300<br />
– –<br />
332 4.830<br />
– 5.797<br />
1.122 16.730<br />
1.300 20.500<br />
1.122 14.600<br />
Emission erhaltene Ausschüttungen davon aus Schiffsverkäufen o.ä.<br />
2006 2007 2008 Verkauf in<br />
Cielo di Parigi 63.250,00 1.100,00 64.350,00 2007<br />
Conti Cartagena 15.440,38 30.438,41 30.880,77<br />
Conti La Spezia 18.406,51 9.203,25<br />
Conti Lissabon 1.533,88 1.789,52 3.323,40<br />
Conti Lyon 6.650,00 7.600,00 7.600,00<br />
Conti Malaga 4.601,63 8.257,72 9.203,25<br />
Conti Shanghai 1.278,23 3.067,76 2.556,46<br />
Conti Valencia 6.084,37 13.037,94 10.430,35<br />
Corsar 3.067,76 48.221,21 45.153,46 2008<br />
Denderah Rickmers 5.000,00 49.000,00 33.000,00<br />
Dollart Trader 2.045,17 10.737,14 10.737,14<br />
E.R. Los Angeles 1.200,00 2.700,00 2.700,00<br />
E.R. Sweden 1.200,00 2.400,00 2.400,00<br />
Elbe Trader 3.834,69 3.834,69 4.090,33<br />
Elisabeth Russ 766,94 1.789,52 2.045,16<br />
Emilia Schulte 5.000,00 5.000,00<br />
Euro Storm 42.904,00 44.904,00 44.904,00<br />
Fabian Schulte 920,33 766,94<br />
Fiona Rickmers 1.062,50 30.062,50 32.500,00<br />
Fresena 5.400,00<br />
Front Crown 10.604,00 6.400,00 6.400,00<br />
Gallia 5.625,00<br />
Gerda 35.790,43 89.476,08 64.422,78<br />
Haneburg 2.760,98<br />
Hansa Caledonia 16.361,34 7.362,60<br />
Hansa Narvik 5.112,92 2.045,17<br />
Hansa Rostock 8.743,09 5.061,79<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008<br />
87
Erhaltene Ausschüttungen der <strong>HTB</strong> Sechste Hanseatische Schiffsfonds GmbH & Co. KG (Anlage 2)<br />
88<br />
Emission erhaltene Ausschüttungen davon aus Schiffsverkäufen o.ä.<br />
HCI 1100 Schiffsfonds I 8.000,00 37.350,00<br />
HCI 1100 Schiffsfonds II 1.200,00 1.350,00<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008<br />
2006 2007 2008 Verkauf in<br />
HCI Exclusiv Schiffsfonds I 800,00 30.000,00 30.000,00 2007<br />
HCI Renditefonds III 675,00 2.475,00 825,00<br />
HCI Schiffsfonds I 4.950,00 6.500,00 6.000,00<br />
HCI Schiffsfonds III 750,00 1.350,00 825,00<br />
HCI Schiffsfonds V 1.000,00 1.750,00 250,00<br />
HCI Schiffsfonds VIII 3.600,00 1.400,00<br />
Heike 16.872,63 6.135,50<br />
Heike SHI 3.250,00<br />
Helene Rickmers 4.500,00 17.850,00 16.900,00<br />
Helene Russ 4.000,00 5.000,00<br />
Herm Kiepe 2.045,17 1.533,88<br />
Hispania 85.000,00<br />
Ile de Reunion 2.000,00 3.600,00 3.600,00<br />
Jenna Catherine 126.000,00 126.000,00 2008<br />
Jessilena 1.401,08<br />
Jüngerhans-MPC 3.200,00 1.200,00<br />
Kappeln 18.400,00 37.200,00<br />
Lappland 4.601,62 4.601,62<br />
Margaretha Green 2.250,00 2.250,00<br />
Marie Rickmers 525,00 1.050,00 2.025,00<br />
Marion Green 1.250,00 13.950,00 13.950,00<br />
Merkur Tide 1.073,71 2.505,33 2.147,43<br />
Merkur Star 4.000,00<br />
Multitank Iberia 3.150,00 84.000,00 11.550,00 95.550,00 2007<br />
Münster 4.294,85 3.221,15 6.442,28<br />
Nauplius 15.000,00 9.000,00<br />
Norasia Singa 3.067,76 2.939,93 2.556,46<br />
Nordpartner 1.800,00 1.800,00 600,00<br />
Northern Happiness 6.500,00 3.750,00 1.875,00<br />
Northern Magnum 1.400,00 1.750,00<br />
Ocean Trader 3.067,75 13.344,72 13.344,72<br />
Osnabrück 4.294,85 7.055,85 14.111,66<br />
Pacific Trader 7.669,38 6.902,44 9.970,19<br />
Pamir 1.750,00 12.000,00 4.500,00<br />
Pauline Russ 2.607,59 3.129,10<br />
Phoenix 3.000,00<br />
Pommern 7.500,00 26.000,00 19.500,00<br />
Port Russel 24.000,00<br />
Portugal Senator 400,00 500,00<br />
Potosi 4.600,00 6.900,00<br />
Präsident 2.250,00 7.250,00 11.600,00<br />
Pretoria 6.400,00 5.600,00<br />
Priwall 14.100,00 21.100,00 38.200,00<br />
Pudong 7.000,00 7.000,00<br />
Pugwash Senator 2.500,00 3.000,00<br />
Rahana 2.500,00 50.000,00 50.000,00 2008<br />
Rebecca 15.000,00 6.000,00
Emission erhaltene Ausschüttungen davon aus Schiffsverkäufen o.ä.<br />
2006 2007 2008 Verkauf in<br />
Rickmers Shanghai 2.500,00 2.500,00<br />
Rio Grande 550,00 400,00<br />
Rio Rubio 6.000,00 71.500,00 67.500,00 2008<br />
Sabrina 775,00 1.550,00 775,00<br />
San Clemente 3.500,00 2.250,00<br />
Santa Fabiola 5.500,00 27.500,00<br />
Santa Federica 32.200,00 42.500,00 28.200,00<br />
Santa Fiorenza 57.750,00 33.000,00 66.000,00<br />
Santa Francesca 2.250,00 1.500,00<br />
Santa Giannina 7.200,00 5.400,00 5.400,00<br />
Santa Giorgina 32.100,00 19.050,00 15.875,00<br />
Santa Giovanna 2.750,00 1.750,00 1.250,00<br />
Santa Giuliana 2.200,00 1.600,00 600,00<br />
Santa Giulietta 8.400,00 3.500,00 4.200,00<br />
Santa-R Schiffe 1.000,00 1.500,00 1.000,00<br />
Saxonia 2.500,00 5.000,00 5.000,00<br />
Scan Germania 1.250,00<br />
Sophie Rickmers 5.250,00 5.625,00<br />
Suezmax-Tanker Flottenfonds 1) 1.800,00 8.500,00 4.620,00 2008<br />
Suezmax-Tanker Flottenfonds II 2.400,00 2.400,00<br />
Sven 2.400,00 3.300,00 2.700,00<br />
Tegesos 3.000,00<br />
Tete Rickmers 10.500,00 22.500,00 24.000,00<br />
Titan 818,07 25.659,91 25.659,91 2006<br />
Triumph 13.498,12 12.271,04 9.203,28<br />
Ute 750,00<br />
Valbella 1.006,32 40.225,00 16.775,00<br />
Valdemosa 10.800,00<br />
Valdivia 16.564,81 12.650,00<br />
Valparaiso 2.013,18 54.001,36<br />
Wehr Altona 2.300,81 17.639,57<br />
Wehr Elbe 750,00 1.250,00<br />
Wehr Flottbek 14.316,18<br />
Wehr Mosel 28.427,81 40.034,19<br />
Weisshorn 1.227,10 1.022,58 1.022,58<br />
Westerdeich 55.219,53 88.351,24 55.219,52<br />
Xenia 3.600,00 2.000,00<br />
Zenit 2.556,46 1.533,88<br />
Zweite Nordcap 3.000,00 3.000,00<br />
1) Teilverkauf der Schiffe des Flottenfonds<br />
776.058,91 1.959.560,03 1.552.640,03 657.985,48<br />
Gegenüberstellung von Kaufpreis und Ausschüttung der Zielfonds mit Schiffsverkäufen<br />
Summe der Kaufpreise der Zielfonds 466<br />
Summe der Ausschüttungen der Zielfonds 693<br />
in T€<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008<br />
89
Erläuterungen (Anlage 3)<br />
In der vorliegenden Leistungsbilanz ist vom Standard des Verbands geschlossener Fonds (VGF) nur<br />
insoweit abgewichen worden, als die Konzeption des Schiffszweitmarktfonds dies sinnvoll erscheinen lässt.<br />
Investitionsphase<br />
3.1 Gesamtinvestition /Eigenkapital ohne Agio/Agio<br />
Die Einwerbung des Eigenkapitals und die Gesamtinvestition erfolgen vertrags- und plangemäß.<br />
3.2 Fremdkapital<br />
Der Fonds ist ohne die Aufnahme von Fremdmitteln konzipiert.<br />
3.3 Kosten der Investitionsphase<br />
Zu den Kosten der Investitionsphase gehören u.a. die Kosten für Gründung, Beratung, Mittelverwendungskontrolle,<br />
Handelsregister, Werbung, Marketing und Eigenkapitalvermittlung. Der Agiobetrag ist in dieser<br />
Darstellung berücksichtigt.<br />
3.4 Steuerliches Ergebnis<br />
Die Gestaltung des Fonds sieht keine Verlustzuweisungen vor, somit wird im Prospekt auf eine Plan-<br />
Aussage verzichtet. Der dargestellte Verlustanteil resultiert aus den beiden Investitionsjahren 2006 und<br />
2007. Diese Darstellung geht von einem gezahlten Agio in Höhe von 5% der Anteilssumme aus.<br />
Bewirtschaftungsphase<br />
3.5 Erhaltene laufende Ausschüttungen<br />
Ab dem Jahr 2006 (Investitions- und Bewirtschaftungsphase) sind dem Fonds laufende Ausschüttungen<br />
von den Schiffsbeteiligungsgesellschaften (Zielfonds) zugeflossen. Hierzu siehe auch Anlage 2 „Erhaltene<br />
Ausschüttungen“.<br />
3.6 Erhaltene übrige Ausschüttungen<br />
Die laufenden Ausschüttungen werden durch Ausschüttungen aufgrund von Schiffsverkäufen durch die<br />
Schiffsbeteiligunsgesellschaften (Zielfonds) ergänzt. In der Regel ist die Veräußerung von Schiffen<br />
der Beginn der Auflösung von Gesellschaften (Gesellschaft in Liquidierung). Bis zur endgültigen Auflösung<br />
der Gesellschaft können mehrere Jahre vergehen, in denen weitere Ausschüttungen geleistet werden.<br />
Hierzu siehe auch Anlage 2 "Erhaltene Ausschüttungen".<br />
3.7 Sonstige Einnahmen<br />
In der Investitionsphase 2006 und 2007 werden Zinserträge aus der Anlage der Eigenmittel erzielt. In<br />
der Bewirtschaftungsphase ist dies nur von untergeordneter Bedeutung.<br />
3.8 Ausgaben ohne Kapitaldienst<br />
In der Bewirtschaftungsphase des Fonds fallen regelmäßig Kosten für die Geschäftsführung, Rechtsberatung,<br />
sonstige Beratung, Treuhänderschaft und Buchführung an.<br />
3.9 Zinsaufwendungen / Tilgung<br />
Der Fonds ist ohne eine Aufnahme von Fremdmitteln konzipiert. Grundsätzlich fallen somit keine Zinsaufwendungen<br />
oder Zahlungen für Tilgungsbeträge an. In 2006 wurde eine Zwischenfinanzierung<br />
des Ankaufs von Schiffsbeteiligungen notwendig. Mit Zahlung der zweiten Eigenkapitalrate wurde die<br />
Zwischenfinanzierung in 2007 zurückgeführt.<br />
90<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008
3.10 Liquiditätsergebnis vor Ausschüttung<br />
Das Liquiditätsergebnis vor Ausschüttung ist der Saldo aus Summe der laufenden und übrigen Ausschüttungen,<br />
den sonstigen Einnahmen und Ausgaben ohne Kapitaldienst. Dieser Betrag wird<br />
nach Abzug der Vorabvergütung für die <strong>HTB</strong> Schiffsfonds GmbH & Co. KG (§ 10 Gesellschaftsvertrag)<br />
an die Anleger weitergereicht.<br />
3.11 Liquiditätsreserve<br />
Die Liquiditätsreserve ist der Saldo aus frei verfügbaren Guthaben, kurzfristigen Forderungen und<br />
kurzfristigen Verbindlichkeiten. Insoweit Ausschüttungsbeträge für das folgende Geschäftsjahr im<br />
Saldo enthalten sind, dürfen diese gemäß Richtlinien des VGF nicht ausgewiesen werden.<br />
Da die Konzeption des Fonds keine Rücklagen vorsieht, werden sämtliche freien Liquiditäten an die<br />
Anleger des Fonds im Folgejahr ausgezahlt und es erfolgt ein Ausweis von freier Liquidität in Höhe<br />
von T€ 0.<br />
3.12 Gebundenes Kapital in %<br />
Das gebundene Kapital bestimmt sich aus dem Verhältnis von zurückgeflossenen Beträgen an den Anleger<br />
zum eingesetzten Kapital ohne Agio. Die geringen Steuerbeträge aufgrund der Tonnagebesteuerung gem.<br />
§5a EStG werden in der Darstellung nicht berücksichtigt.<br />
Gebundenes Kapital<br />
Gebundenes Kapital in %<br />
Kapitaleinsatz -100.000<br />
2006 Verlustanteil 2006 14,66%<br />
ESt-Satz 42% 6.157<br />
- 93.843 93,84%<br />
2007 Verlustanteil 2007 0,38%<br />
ESt-Satz 42% 160<br />
Ausschüttung 2007 10,00% 10.000<br />
- 83.683 83,68%<br />
2008 Ausschüttung 2008 5,00% 5.000<br />
-78.683 78,68%<br />
3.13 Durchschnittlicher Ankaufskurs<br />
Der durchschnittliche Ankaufskurs gibt das Verhältnis von Anschaffungskosten zu nominalem Kapital der<br />
jeweilig angekauften Beteiligung (Zielfonds) wieder. Für die Rendite eines <strong>Zweitmarkt</strong>fonds spielen<br />
die Einzelgrößen Anschaffungskosten des Zielfonds und erhaltene Ausschüttungen die wesentlichen Rollen.<br />
Somit kann ein Zielfonds mit einem schlechten Ergebnis trotzdem für den Dachfonds ein gutes Ergebnis<br />
liefern, wenn der Ankaufspreis der Schiffsbeteiligung entsprechend niedrig liegt.<br />
Geleistete Ausschüttungen der <strong>HTB</strong> Sechste Hanseatische Schiffsfonds GmbH & Co. KG (Anlage 4)<br />
Kumulierte Ausschüttungen in T€ in %<br />
aus laufendem Betrieb 2.540 85%<br />
aus Verkäufen 460 15%<br />
Gesamt 3.000 100%<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008<br />
91
<strong>HTB</strong> Siebte Hanseatische<br />
92<br />
Schiffsfonds GmbH & Co. KG<br />
Mit einem Nominalkommanditkapital von 21.531.072,88 € ist die Fondsgesellschaft an 192 verschiedenen<br />
Schiffsgesellschaften beteiligt. Die angekauften Schiffsbeteiligungen entstammen im Wesentlichen<br />
den bekannten Emissionshäusern HCI, MPC und König & Cie. Das bezuglich der Größenklassen der<br />
enthaltenen Investitionsobjekte breit gestreute Portfolio hat einen Schwerpunkt im Bereich der<br />
Feederschiffe (Containerschiffe bis 2.200 TEU Stellplatzkapazität). Das Durchschnittsalter der Schiffe<br />
lag zur Zeit der Vollinvestition bei neun Jahren. Der durchschnittliche Ankaufspreis bezogen<br />
auf das Nominalkapital der Beteiligungen liegt bei 81% inklusive der Ankaufsnebenkosten. Die <strong>HTB</strong><br />
Schiff Siebte KG hat die Investitionsphase im Mai 2008 abgeschlossen.<br />
Containerschiffe<br />
von 2.200 bis<br />
6.200 TEU 6%<br />
Mehrzweckfrachter<br />
und Schwergutschiffe<br />
10%<br />
Flottenfonds und<br />
Sonstige 10%<br />
Schiffstypen nach Anschaffungskosten Emissionshäuser nach Anschaffungskosten<br />
Tankschiffe bis<br />
30.000 TDW 4%<br />
Tankschiffe von<br />
30.000 bis<br />
80.000 TDW 1%<br />
Containerschiffe<br />
über 6.200 TEU<br />
1%<br />
Containerschiffe<br />
bis 1.400 TEU<br />
33%<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008<br />
Containerschiffe von<br />
1.400 bis 2.200 TEU<br />
35%<br />
Lloyd<br />
Fonds<br />
4%<br />
GHF<br />
6%<br />
Dr. Peters<br />
6%<br />
Atlantic<br />
6%<br />
Nordcapital<br />
5%<br />
GEBAB<br />
7%<br />
Andere<br />
9%<br />
König & Cie.<br />
12%<br />
Verteilung der Entschuldungsquote über die einzelnen Schiffsgesellschaften der<br />
<strong>HTB</strong> Schiff Siebte KG zum 31.12.2007<br />
Die Entschuldungsquote zeigt das Verhältnis des<br />
aktuellen Darlehensstandes nach Berücksichtigung<br />
der erfolgten Tilgungen zum ursprünglich aufgenommenen<br />
Betrag des Schiffshypothekendarlehens.<br />
Umso geringer die Quote ist, umso weiter ist die<br />
Entschuldung der Schiffsgesellschaft vorangeschritten.<br />
Für die <strong>HTB</strong> Schiff Siebte KG ergibt sich bereits<br />
zum 31.12.2007 für 183 Schiffsgesellschaften eine<br />
gemittelte Entschuldungsquote von 31%.<br />
40–60%<br />
11%<br />
60–80%<br />
16%<br />
20–40%<br />
29%<br />
80–100%<br />
3%<br />
HCI<br />
25%<br />
MPC<br />
20%<br />
0–20%<br />
41%
Somit sind bereits gemittelt 69% aller aufgenommenen Schiffshypothekendarlehensbeträge zurückgezahlt.<br />
Hier wird auf den Informationsstand 31.12.2007 zugegangen, da im großen Umfang die Jahresabschlüsse für<br />
das Kalenderjahr 2008 zum Zeitpunkt der Erstellung der Leistungsbilanz noch nicht vorlagen.<br />
Leistungsbilanz<br />
Jahr:<br />
2008<br />
Stand per:<br />
31.12.2008<br />
Name des Fonds:<br />
<strong>HTB</strong> Siebte Hanseatische<br />
Schiffsfonds GmbH & Co. KG<br />
Rechtsform:<br />
Kommanditgesellschaft<br />
Adresse:<br />
Deichstraße 1, 28203 Bremen<br />
Wesentliche Produktpartner<br />
Komplementär:<br />
<strong>HTB</strong> Hanseatische Schiffsfonds<br />
Verwaltungsgesellschaft mbH<br />
Geschäftsführer:<br />
<strong>HTB</strong> Hanseatische Schiffsfonds<br />
Verwaltungsgesellschaft mbH<br />
Fondsverwalter:<br />
–<br />
Treuhänder:<br />
<strong>HTB</strong> Hanseatische Fondstreuhand GmbH<br />
Soll-Ist Vergleich seit Emissionsjahr<br />
Investitionsphase<br />
Investitionsphase in T€<br />
Gesamtinvestition<br />
Eigenkapital ohne Agio<br />
Agio<br />
Fremdkapital (brutto)<br />
Kosten der Investitionsphase<br />
Steuerliches Ergebnis<br />
Soll<br />
20.000<br />
20.000<br />
1.000<br />
0<br />
2.730<br />
n.v.<br />
Emissionsjahr:<br />
2006<br />
Jahr der Schließung:<br />
2007<br />
Anzahl der Gesellschafter:<br />
515<br />
Steuerliche Einkunftsart:<br />
Einkünfte aus Gewerbebetrieb<br />
Funktion des LB-Herausgebers:<br />
Initiator<br />
Investitionsart-Gegenstand:<br />
Beteiligung an bereits bestehenden<br />
geschlossenen Schiffsfonds in der Rechtsform<br />
der Kommanditgesellschaft<br />
Zusammenfassung bei mehr als 3 Objekten:<br />
192 Beteiligungen (Anlage 1)<br />
Durchschnittlicher Ankaufskurs:<br />
81 % (Anlage 3 Nr. 3.13)<br />
endgültige Steuerveranlagung bis:<br />
–<br />
Liquiditätsergebnis bei Auflösung:<br />
–<br />
Ist<br />
19.948<br />
20.000<br />
754<br />
0<br />
2.470<br />
- 11,23%<br />
Erläuterungen<br />
Anlage 3.1<br />
Anlage 3.1<br />
Anlage 3.1<br />
Anlage 3.2<br />
Anlage 3.3<br />
Anlage 3.4<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008<br />
93
Bewirtschaftungsphase 2008<br />
1) Soll-Zahlen beziehen sich auf den Zeitraum 2006 bis 2007<br />
2) Guthaben-Beträge werden für die noch nicht abgeschlossene Investitionsphase verwendet<br />
Gesamttendenz<br />
Im Berichtsjahr wurde über Plan (+2%) ausgeschüttet. Die Entwicklung der Rückflüsse wird mittelfristig<br />
auf dem aktuellen Niveau verbleiben. Ursache hierfür ist die globale Auswirkung der seit Ende<br />
2008 schwachen weltweiten Konjunktur, die sich ebenfalls in der Seeschifffahrt widerspiegelt. Aufgrund<br />
der weit fortgeschrittenen Entschuldung der Schifffahrtsgesellschaften, an denen sich die <strong>HTB</strong><br />
Schiff Siebte KG beteiligt hat, wird von der Geschäftsführung weiterhin von einer positiven Entwicklung<br />
der Fondsgesellschaft ausgegangen.<br />
Weitere Erläuterungen<br />
Bei den Soll-Zahlen dieser Leistungsbilanz wird mehrfach der Eintrag „n.v.“ (nicht vorhanden) getätigt.<br />
Die folgenden Erläuterungen geben Hinweise, warum diese Zahlen im Prospekt nicht vorhanden<br />
sind. Im Prospekt werden keine dezidierten Aussagen zu steuerlichen Verlustzuweisungen formuliert,<br />
da dieser Fonds renditeorientiert konzipiert wurde. Auf konkrete Planzahlen bezüglich der<br />
steuerlichen Gewinnverteilung wurde ebenfalls im Prospekt verzichtet, da die angekauften Schiffsbeteiligungen<br />
überwiegend zur Tonnagebesteuerung optiert haben und somit nur eine<br />
geringe pauschale Besteuerung einsetzt, die deutlich unterhalb eines Prozentpunktes liegt. Da es sich<br />
um gebrauchte Beteiligungen handelt, erfolgt weiterhin keine Besteuerung von stillen Reserven<br />
(Unterschiedsbetrag) bei Veräußerung des Schiffes oder der Beteiligung, wenn bereits vor dem Ankauf<br />
zur Tonnagebesteuerung optiert wurde.<br />
94<br />
Bewirtschaftungsphase in T€<br />
seit Emission kumuliert<br />
nach Prognosezeitraum<br />
Soll Ist<br />
Ist (kumuliert)<br />
Erhaltene laufende Ausschüttungen 1.692 1.599 –<br />
Erhaltene übrige Ausschüttungen (z.B. Veräußerungen) 0 1.038 –<br />
Sonstige Einnahmen (z.B. Zinsen) 0 197 –<br />
Ausgaben ohne Kapitaldienst -500 -389 –<br />
Zinsaufwendungen 0 0 –<br />
Tilgung 0 0 –<br />
Liquiditätsergebnis vor Ausschüttung 1.192 2.445 –<br />
Ausschüttung an Anleger, absolut 1.073 1.799 –<br />
Ausschüttung an Anleger in %<br />
Stand des Fremdkapitals<br />
Liquiditätsreserve<br />
Gebundenes Kapital in %<br />
5,00% 9,00% –<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008
Vorjahr 2007<br />
Berichtsjahr 2008<br />
Erläuterungen<br />
Soll 1) Ist Soll Ist Nr. Anlage Ist<br />
300 631 1.392 968 2/3.5<br />
0 33 0 1.005 2/3.6<br />
0 167 0 30 3.7<br />
-300 -193 -200 -192 3.8<br />
0 0 0 0 3.9<br />
0 0 0 0 3.9<br />
0 638 1.192 1.811 3.10<br />
0 400 1.073 1.399 4/3.10<br />
0,00% 2,00% 5,00% 7,00% 4/3.10<br />
n.v. 0 n.v. 0<br />
n.v. 3.211 2) n.v. 0 3.11<br />
n.v. 93,28% n.v. 86,28% 3.12<br />
Tendenz<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008<br />
95
Portfolio der <strong>HTB</strong> Siebte Hanseatische Schiffsfonds GmbH & Co. KG (Anlage 1)<br />
96<br />
Emission Nominalkapital Emissionshaus Schiffstyp Baujahr<br />
1) Schiff wurde verkauft 2) Totalverlust 3) Anteilsverkauf 4) Handel wurde wegen anstehendem Verkauf ausgesetzt<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008<br />
in €<br />
Agaman 286.323,45 König & Cie. Multipurpose 1999<br />
Agulhas Stream 101.129,19 Hamburgische Seehandlung Kühlschiff 1998<br />
Angelika 250.000,00 HCI Multipurpose 2004<br />
Antje Schulte 66.467,94 HCI Container 1997<br />
Aquarius 25.000,00 HCI Container 2000<br />
Artus 659.566,53 König & Cie. Container 2000<br />
Baltic Adonia 100.000,00 GEBAB Produktentanker 2003<br />
Baltic Captain 14.000,00 GEBAB Produktentanker 2000<br />
Beluga Enterprise 20.000,00 HCI Multipurpose 2004<br />
Benjamin Rickmers 15.000,00 Atlantic Bulker 2000<br />
Berit 50.000,00 HCI Container 2001<br />
Boltentor 153.387,57 GHF Container 1998<br />
Buxcliff 51.129,19 GEBAB Container 2001<br />
California Senator 20.451,68 Conti Container 1994<br />
Cape Banks 76.693,78 Dr. Peters Tanker 1996<br />
Cape Byron 40.903,35 Dr. Peters Container 1993<br />
Cape Campbell 168.726,32 Dr. Peters Container 1998<br />
Cape Charles 66.467,95 Dr. Peters Container 1997<br />
Cape Cook 66.467,95 Dr. Peters Container 1998<br />
Cape Natal 56.242,11 Dr. Peters Container 1995<br />
Cape Norman 25.564,59 Dr. Peters Container 1998<br />
Cape Sable 66.467,95 Dr. Peters Container 1995<br />
Cape Scott 66.467,94 Dr. Peters Container 1997<br />
Cape Spear 30.677,51 Dr. Peters Container 1997<br />
Cape Spencer 25.564,59 Dr. Peters Container 1996<br />
Carl Mesem 15.338,76 Dr. Peters Bulker 1999<br />
Carla Rickmers 92.032,54 Atlantic Container 2000<br />
Carolin Schulte 250.000,00 Lloyd Fonds Container 1999<br />
CCNI Aysen 200.000,00 MPC Container 1996<br />
CCNI Chiloe 335.564,59 MPC Container 1996<br />
Conti Brisbane 35.790,43 Conti Container 1997<br />
Conti Cartagena 153.387,57 Conti Container 1997<br />
Conti La Spezia 30.677,52 Conti Container 1990<br />
Conti Valencia 15.338,76 Conti Container 1998<br />
Courier 51.129,19 HCI Container 1994<br />
Dania 255.645,92 HCI Multipurpose 2000<br />
Delaware 50.000,00 Deutsche Schiffsinvest Multipurpose 2007<br />
Denderah Rickmers 15.338,76 Nordcapital Container 1997<br />
Dollart Trader 153.387,57 HCI Container 1997<br />
Donaustern 38.346,89 GHF Chemikalientanker 1995<br />
Dornbusch 25.564,59 HCI Container 1996<br />
DS 99 Produktentanker 20.000,00 Dr. Peters Flottenfonds 2003<br />
Elbe Trader 230.081,35 HCI Container 1994<br />
Elisabeth Russ 122.710,05 HCI Sto/Ro Paper and Trailer 1999<br />
Emilia Schulte 150.000,00 Lloyd Fonds Container 1999<br />
Ernst Rickmers 410.000,00 Atlantic Container 2000<br />
Eupen 204.516,75 Dr. Peters LPG–Tanker 1999<br />
Fabian Schulte 15.338,76 HCI Container 1997<br />
Fiducia 76.129,19 GEBAB Container 1997
TEU TDW Kurswert gehandelt am Handelsplatz aktueller <strong>HTB</strong> Ankaufskurs<br />
518 5.600 93% 18.02.2008 DZAG –<br />
– 11.048 90% 27.08.2008 SKH –<br />
675 10.500 – – – 80%<br />
1.608 22.300 88% 21.07.2008 DFH –<br />
2.470 33.912 – – – 125%<br />
698 8.400 – – – 60%<br />
– 37.300 65% 29.02.2008 GEBAB –<br />
– 37.000 121 % 14.09.2008 GEBAB –<br />
665 12.782 79% 12.06.2008 DFH –<br />
– 74.381 51% 15.09.2008 DSM –<br />
868 11.391 – – – 90%<br />
511 5.650 – – – 55%<br />
6.450 77.900 98% 27.11.2008 GEBAB –<br />
3.017 45.625 85% 26.02.2008 DZAG –<br />
– 31.000 82% 13.05.2008 DSM –<br />
930 10.600 – – – 40%<br />
820 10.500 – – – 70%<br />
820 10.500 77% 19.06.2008 DZAG –<br />
820 10.500 70% 19.06.2008 DZAG –<br />
1.502 22.800 – – – 45%<br />
1.502 22.800 – – – 70%<br />
1.158 13.700 – – – 60%<br />
1.158 13.700 69% 16.01.2008 DFH –<br />
1.158 13.700 73% 19.05.2008 DZAG –<br />
1.158 13.700 – – – 20%<br />
– 74.001 – – – – 4)<br />
1.216 15.299 – – – 55%<br />
834 11.400 – – – 20%<br />
2.000 32.000 70% 23.10.2008 MPC –<br />
2.000 32.000 87% 18.11.2008 MPC –<br />
2.760 34.900 95% 30.01.2009 Conti –<br />
2.456 33.985 69% 22.07.2008 Conti –<br />
1.597 23.596 25% 09.12.2008 Conti –<br />
2.456 33.985 73% 09.09.2008 Conti –<br />
1.452 20.100 110 % 10.07.2008 DFH –<br />
224 4.950 – – – 50%<br />
700 12.780 – – – 85%<br />
1.728 22.900 65% 02.12.2008 DSM –<br />
1.608 22.300 90% 07.01.2008 DZAG –<br />
– 16.700 – – – 35%<br />
508 5.210 104 % 15.07.2008 DFH –<br />
– – 60% 29.10.2008 DFH –<br />
1.618 22.300 73% 27.10.2008 DFH –<br />
303 7.430 – – – 40%<br />
834 11.400 – – – –<br />
1.216 14.900 – – – 40%<br />
– 29.121 – – – – 4)<br />
1.608 22.300 86% 07.02.2008 DFH –<br />
1.651 21.000 39% 07.08.2008 GEBAB –<br />
5) Teilverkauf der Schiffe des Flottenfonds<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008<br />
97
Portfolio der <strong>HTB</strong> Siebte Hanseatische Schiffsfonds GmbH & Co. KG (Anlage 1)<br />
98<br />
Emission Nominalkapital Emissionshaus Schiffstyp Baujahr<br />
1) Schiff wurde verkauft 2) Totalverlust 3) Anteilsverkauf 4) Handel wurde wegen anstehendem Verkauf ausgesetzt<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008<br />
in €<br />
Fiona Rickmers 306.775,13 Atlantic Container 1998<br />
Fresena 231.806,69 GEBAB Container 1997<br />
Friedrich Russ 168.726,32 HCI Ro/Lo Multipurposeschiff 1999<br />
Front Crown 30.000,00 Dr. Peters Tanker 1999<br />
Gallia 51.129,19 GEBAB Container 1998<br />
Geja C 30.000,00 HCI Multipurpose 2002<br />
Gemini 35.790,43 GEBAB Container 1998<br />
Hamilton Strait 15.000,00 FHH Container 2000<br />
Hanjin Chicago 15.000,00 GEBAB Container 2003<br />
Hanni 25.564,59 HCI Container 1998<br />
Hansa Centurion 383.468,92 Hansa Treuhand Container 1998<br />
Hansa Stockholm 40.903,35 Hansa Treuhand Kühlschiff 1991<br />
HCI 1100 Schiffsfonds I 25.000,00 HCI Flottenfonds –<br />
HCI 1100 Schiffsfonds II 80.000,00 HCI Flottenfonds –<br />
HCI Hammonia I 10.000,00 HCI Flottenfonds 2000<br />
HCI Renditefonds II 10.000,00 HCI Flottenfonds –<br />
HCI Renditefonds IV 15.000,00 HCI Flottenfonds –<br />
HCI Schiffsfonds II 15.000,00 HCI Flottenfonds –<br />
HCI Schiffsfonds III 163.000,00 HCI Flottenfonds 2002<br />
HCI Schiffsfonds IV 5) 40.000,00 HCI Flottenfonds –<br />
HCI Schiffsfonds V 80.000,00 HCI Flottenfonds –<br />
HCI Schiffsfonds VII 40.000,00 HCI Flottenfonds –<br />
HCI Schiffsfonds VIII 65.000,00 HCI Flottenfonds –<br />
Heike SHI 40.903,35 SHI Container 1998<br />
Helene Rickmers 40.903,35 Nordcapital Container 1998<br />
Helgoland Trader 25.564,59 HCI Container 1998<br />
Helvetia 178.952,14 GEBAB Container 1996<br />
Henny 51.129,19 SHI Container 1997<br />
Henry Schulte 70.000,00 Lloyd Fonds Container 2000<br />
Hispania 204.516,76 GEBAB Container 1998<br />
Inga S 245.420,10 HCI Container 1995<br />
Jamina 140.000,00 Embdena Multipurpose 1997<br />
Japan Senator 51.129,18 Norddeutsche Vermögen Container 1990<br />
Jessica 613.550,27 HCI Container 2000<br />
Jock Rickmers 76.693,78 Atlantic Container 2001<br />
Johanna 30.677,51 HCI Container 1991<br />
Julius-S. 25.000,00 HCI Container 2004<br />
Jüngerhans-MPC 100.000,00 MPC Flottenfonds –<br />
Karina 194.290,91 HCI Container 1997<br />
Katrin S 66.467,95 HCI Container 1995<br />
Lappland 140.605,27 HCI Container 1998<br />
Ledator 53.685,65 GHF Multipurpose 1995<br />
Lilly Rickmers 158.500,55 Atlantic Container 1998<br />
Liwia 10.225,84 HCI Container 2001<br />
Louis S 25.000,00 HCI Container 2003<br />
Mabel Rickmers 25.564,59 Nordcapital Container 1997<br />
Macaro 194.290,92 HCI Container 1996<br />
Madeleine Rickmers 35.790,43 Nordcapital Container 1997<br />
Mai Rickmers 127.822,97 Nordcapital Container 1997
TEU TDW Kurswert gehandelt am Handelsplatz aktueller <strong>HTB</strong> Ankaufskurs<br />
1.728 23.616 92% 03.07.2008 DSM –<br />
1.651 21.000 60% 27.05.2008 GEBAB –<br />
303 7.430 – – – 85%<br />
– 311.176 43% 27.11.2008 DZAG –<br />
2.452 34.116 85% 27.11.2008 GEBAB –<br />
679 10.450 – – – 85%<br />
2.452 34.119 110 % 04.06.2008 GEBAB –<br />
834 11.400 – – – 95%<br />
5.752 68.165 91% 18.08.2008 GEBAB –<br />
658 6.650 77% 30.04.2008 DZAG –<br />
1.645 21.478 80% 16.04.2008 DFH –<br />
– 12.350 20% 03.02.2009 DZAG –<br />
– – 93% 15.02.2008 DZAG –<br />
– – 73% 08.10.2008 DZAG –<br />
– – 83% 27.10.2008 DFH –<br />
– – 76% 18.11.2008 DZAG –<br />
– – 81% 13.08.2008 DFH –<br />
– – 87% 04.07.2008 DZAG –<br />
– – 82% 14.04.2008 DZAG –<br />
– – 80% 04.09.2008 DFH –<br />
– – 73% 08.10.2008 DFH –<br />
– – 50% 13.02.2009 DFH –<br />
– – 80% 24.09.2008 DSM –<br />
366 4.830 80% 02.01.2008 DZAG –<br />
1.728 22.900 82% 25.08.2008 DSM –<br />
2.474 34.000 117 % 01.07.2008 DSM –<br />
1.519 20.200 75% 30.10.2008 GEBAB –<br />
366 4.830 – – – 70%<br />
834 11.400 50% 03.12.2008 DFH –<br />
1.651 21.008 75% 11.08.2008 GEBAB –<br />
1.104 14.600 – – – 75%<br />
481 5.967 – – – –<br />
1.797 26.152 57% 01.09.2008 NZM (ehem. UTN) –<br />
660 8.000 75% 06.05.2008 DFH –<br />
1.216 14.278 – – – 45%<br />
260 4.450 – – – 65%<br />
2.474 33.550 – – – 60%<br />
– – 80% 15.10.2008 MPC –<br />
847 9.500 35% 11.02.2009 DFH –<br />
1.104 14.600 75% 24.10.2008 DFH –<br />
658 6.650 – – – 40%<br />
350 5.000 – – – 40%<br />
1.154 14.120 – – – 65%<br />
2.732 39.300 122 % 20.06.2008 DFH –<br />
3.091 41.800 154 % 16.06.2008 DZAG –<br />
1.162 14.100 35% 30.12.2008 DSM –<br />
1.608 22.500 80% 31.03.2008 DZAG –<br />
1.728 22.900 98% 14.04.2008 DSM –<br />
1.162 14.100 65% 02.05.2008 DFH –<br />
5) Teilverkauf der Schiffe des Flottenfonds<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008<br />
99
Portfolio der <strong>HTB</strong> Siebte Hanseatische Schiffsfonds GmbH & Co. KG (Anlage 1)<br />
100<br />
Emission Nominalkapital Emissionshaus Schiffstyp Baujahr<br />
1) Schiff wurde verkauft 2) Totalverlust 3) Anteilsverkauf 4) Handel wurde wegen anstehendem Verkauf ausgesetzt<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008<br />
in €<br />
Maike 61.355,03 HCI Container 2000<br />
Marie Rickmers 15.338,76 Atlantic ConBulker 1999<br />
Marion Green 50.000,00 HCI Multipurpose 1999<br />
Marlene S 117.597,14 HCI Container 1995<br />
Merkur Cloud 314.679,33 HCI Container 1996<br />
Merkur Star 140.000,00 MPC Container 1996<br />
Miro Star 15.000,00 MPC Container 2005<br />
Nadir 23.008,14 GHF Container 1997<br />
Natacha C 60.000,00 HCI Multipurpose 2002<br />
Nauplius 255.645,94 GEBAB Container 1995<br />
Neptun GFI 76.693,78 GHF Container 1998<br />
Nordcoast 102.258,38 Nordcapital Container 1997<br />
Northern Magnitude 20.000,00 Norddeutsche Vermögen Container 2003<br />
Northern Magnum 20.000,00 Norddeutsche Vermögen Container 2003<br />
Orion 51.129,19 GHF Container 1997<br />
Pacific Trader 25.564,59 HCI Container 1996<br />
Pauline Russ 618.663,18 HCI RoLo Multipurposeschiff 1999<br />
Phoenix 20.000,00 Hamburgische Seehandlung Container 2002<br />
Pollux 25.564,60 GHF Container 1997<br />
Pollux J 60.000,00 MPC Multipurpose 2002<br />
Poseidon 255.645,94 GHF Container 1999<br />
Pretoria 25.000,00 Dr. Peters Container 2002<br />
Pudong 51.129,19 Norddeutsche Vermögen Container 1997<br />
Rheingas 15.338,76 GEBAB LPG–Tanker 1992<br />
Rhonestern 204.516,75 GHF Chemikalientanker 2000<br />
Rio Eider 50.000,00 MPC Container 2005<br />
Rio Grande 50.000,00 MPC Multipurpose 1998<br />
Rio Negro 100.000,00 MPC Multipurpose 1998<br />
Rio Teslin 33.000,00 MPC Container 2004<br />
Rio Thelon 33.000,00 MPC Container 2004<br />
Sabrina 25.000,00 HCI Multipurpose 2002<br />
San Fernando 51.129,19 GEBAB Container 1996<br />
Santa C3 – Serie 51.000,00 MPC Flottenfonds –<br />
Santa Fabiola 25.000,00 MPC Container 1999<br />
Santa Federica 230.564,59 MPC Container 1998<br />
Santa Felicita 75.000,00 MPC Container 1999<br />
Santa Fiorenza 231.129,19 MPC Container 1998<br />
Santa Giannina 95.000,00 MPC Container 1997<br />
Santa Giorgina 271.129,19 MPC Container 1997<br />
Santa Giovanna 120.000,00 MPC Container 1996<br />
Santa Giuliana 50.000,00 MPC Container 1996<br />
Santa Giulietta 468.500,47 MPC Container 1997<br />
Santa Maddalena 51.129,19 GEBAB Container 1994<br />
Saxonia 20.451,68 Lloyd Fonds Container 1999<br />
Scan Finlandia 30.000,00 MPC Ro/Lo Multipurposeschiff 2000<br />
Scan Germania 150.000,00 MPC Ro/Lo Multipurposeschiff 2000<br />
Scandia 112.484,21 Lloyd Fonds Container 2000<br />
Schiffsportfolio Ocean Shipping I 17.744,34 HCI Flottenfonds –<br />
Sea Fortune 20.000,00 Dr. Peters Tanker 2003
TEU TDW Kurswert gehandelt am Handelsplatz aktueller <strong>HTB</strong> Ankaufskurs<br />
660 8.000 – – – 20%<br />
1.650 35.471 – – – 75%<br />
962 17.063 85% 04.09.2008 DFH –<br />
1.684 23.300 81% 25.11.2008 DFH –<br />
1.608 22.300 85% 05.08.2008 DFH –<br />
2.480 40.000 92% 04.08.2008 MPC –<br />
8.450 97.600 – – – 20%<br />
1.648 23.800 – – – 35%<br />
679 10.450 – – – 20%<br />
1.452 20.140 78% 17.04.2008 GEBAB –<br />
1.950 29.500 70% 06.02.2008 DFH –<br />
1.684 22.420 90% 20.06.2008 DSM –<br />
6.750 85.400 75% 13.08.2008 NZM (ehem. UTN) –<br />
6.750 85.400 75% 27.08.2008 NZM (ehem. UTN) –<br />
1.648 23.800 – – – 45%<br />
1.608 22.300 – – – 35%<br />
303 7.260 – – – 40%<br />
4.389 58.725 90% 05.08.2008 SKH –<br />
1.150 18.400 – – – 50%<br />
530 8.000 95% 21.04.2008 MPC –<br />
1.850 29.500 50% 05.02.2009 DFH –<br />
4.389 58.416 – – – 40%<br />
4.545 63.500 79% 18.02.2009 NZM (ehem. UTN) –<br />
– 5.688 75% 20.07.2008 GEBAB –<br />
– 21.150 80% 13.03.2008 DZAG –<br />
2.490 34.200 92% 23.01.2008 DFH –<br />
1.300 20.500 – – – – 4)<br />
1.300 20.500 87% 30.06.2008 DZAG –<br />
2.556 33.771 71% 19.08.2008 MPC –<br />
2.556 33.771 71% 19.08.2008 MPC –<br />
679 10.450 85% 12.08.2008 DFH –<br />
1.514 20.100 59% 21.10.2008 GEBAB –<br />
– – 70% 27.10.2008 MPC –<br />
2.160 30.200 82% 17.11.2008 MPC –<br />
2.160 30.200 80% 16.07.2008 MPC –<br />
2.160 – 110 % 11.02.2008 MPC –<br />
2.160 30.200 50% 14.01.2009 MPC –<br />
2.054 30.000 88% 22.01.2008 MPC –<br />
2.061 30.201 75% 15.09.2008 MPC –<br />
2.054 30.000 83% 08.10.2008 MPC –<br />
2.054 29.700 55% 18.11.2008 MPC –<br />
2.054 30.200 55% 16.10.2008 MPC –<br />
1.921 30.000 50% 13.04.2008 GEBAB –<br />
1.716 25.337 75% 07.07.2008 DZAG –<br />
623 7.200 78% 11.01.2008 DFH –<br />
623 7.200 – – – 30%<br />
1.716 25.050 66% 16.09.2008 DZAG –<br />
– – 85% 20.10.2008 DZAG –<br />
– 298.000 – – – 70%<br />
5) Teilverkauf der Schiffe des Flottenfonds<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008<br />
101
Portfolio der <strong>HTB</strong> Siebte Hanseatische Schiffsfonds GmbH & Co. KG (Anlage 1)<br />
102<br />
Emission Nominalkapital Emissionshaus Schiffstyp Baujahr<br />
1) Schiff wurde verkauft 2) Totalverlust 3) Anteilsverkauf 4) Handel wegen anstehendem Verkauf ausgesetzt<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008<br />
in €<br />
Sirius 102.258,37 GHF Container 1998<br />
Sofia Russ 388.581,83 Nordcapital Container 1996<br />
Sophie Rickmers 122.710,06 Atlantic ConBulker 1999<br />
Stadt Düsseldorf 235.000,00 GEBAB Container 1998<br />
Stadt Hamburg 102.258,38 GEBAB Container 1998<br />
Stadt Lübeck 25.000,00 König & Cie. Container 2001<br />
Stadt Schwerin 1.650.000,00 König & Cie. Container 1999<br />
Suezmax-Tanker Flottenfonds II 142.000,00 König & Cie. Flottenfonds –<br />
Sven 102.258,38 HCI Container 1996<br />
Tatjana 25.564,59 HCI Multipurpose 2000<br />
Taurus 51.129,18 GHF Container 1998<br />
Team Jupiter 65.000,00 Lloyd Fonds Produktentanker 2000<br />
Team Neptun 70.000,00 Lloyd Fonds Produktentanker 2000<br />
Tete Rickmers 66.467,94 Atlantic Container 2000<br />
Themsestern 25.564,59 GHF Chemikalientanker 2000<br />
Trave Trader 40.903,35 HCI Container 1994<br />
Ute 130.000,00 SHI Container 1999<br />
Ute Oltmann 25.564,59 HCI Container 1998<br />
Valbella 51.129,19 MPC ConBulker 1998<br />
Valdemosa 51.129,19 MPC ConBulker 1998<br />
Valdivia 30.000,00 MPC ConBulker 1998<br />
Valparaiso 90.000,00 MPC ConBulker 1998<br />
Virginia 20.000,00 Lloyd Fonds Container 2005<br />
Wappen von Berlin 25.000,00 Hansa Hamburg Shipping Produktentanker 2003<br />
Wappen von München 185.000,00 Hansa Hamburg Shipping Chemikalientanker 2003<br />
Washington Senator 103.387,56 Conti Container 1994<br />
Wehr Altona 102.258,37 Dr. Peters Container 1997<br />
Wehr Elbe 20.000,00 Lloyd Fonds Container 2001<br />
Wehr Mosel 158.500,48 Dr. Peters Container 1998<br />
Wehr Nienstedten 75.000,00 Lloyd Fonds Container 2002<br />
Wehr Rissen 102.258,38 Hansa Treuhand Container 1999<br />
Wehr Weser 210.000,00 Lloyd Fonds Container 2001<br />
Wellington Express 325.564,59 MPC Container 1996<br />
Werder Bremen 10.225,84 HCI Container 1999<br />
Zenit 102.258,37 GHF Container 1998<br />
Zweite Nordcap 214.742,59 Nordcapital Flottenfonds 1998<br />
20.484.975,27<br />
Ara J 1) 15.000,00 MPC Containerschiff 1998<br />
Cape Cod 1) 51.129,18 Dr. Peters Kühlschiff 1990<br />
Christina 1) 25.564,59 HCI Multipurpose 1998<br />
Jenna Catherine 1) 25.000,00 SHI Container 1995<br />
Korsika 1) 20.451,68 HCI Mehrzweckfrachtschiff 2000<br />
Marc Mitchell 1) 130.000,00 Embdena Container 1998<br />
Methan 1) 46.016,27 Lloyd Fonds Multipurpose 1999<br />
Rahana 1) 587.935,89 MPC Container 1997<br />
Rio Rubio 1) 145.000,00 MPC Multipurpose 1998<br />
1.046.097,61<br />
Portfolio gesamt 21.531.072,88
TEU TDW Kurswert gehandelt am Handelsplatz aktueller <strong>HTB</strong> Ankaufskurs<br />
1.648 23.800 – – – 40%<br />
1.728 22.900 64% 04.11.2008 DSM –<br />
1.650 35.741 93% 24.09.2008 DFH –<br />
1.102 13.000 66% 04.06.2008 GEBAB –<br />
1.102 13.000 75% 10.10.2008 GEBAB –<br />
1.078 16.794 – – – 50%<br />
1.129 18.425 – – – 50%<br />
– 159.062 70% 05.01.2009 DZAG –<br />
700 7.000 87% 30.04.2008 DZAG –<br />
564 9.000 81% 10.07.2008 DFH –<br />
1.950 29.500 43% 21.08.2008 DZAG –<br />
– 48.338 28% 22.12.2008 DZAG –<br />
– 48.338 31% 06.10.2008 DZAG –<br />
1.216 14.900 70% 17.07.2008 DZAG –<br />
– 21.150 – – – 35%<br />
1.618 22.300 70% 10.09.2008 DZAG –<br />
366 4.830 – – – 60%<br />
2.474 34.000 – – – 55%<br />
1.816 45.000 80% 14.10.2008 MPC –<br />
1.816 45.000 80% 20.10.2008 MPC –<br />
1.860 45.000 90% 10.10.2008 MPC –<br />
1.860 45.000 89% 13.10.2008 MPC –<br />
5.039 66.633 – – – 30%<br />
– 8.266 – – – 75%<br />
– 8.266 – – – 25%<br />
3.017 45.625 60% 27.03.2008 Conti –<br />
1.730 22.900 – – – 30%<br />
2.524 33.600 68% 17.03.2008 DZAG –<br />
1.730 22.900 45% 17.02.2009 DFH –<br />
1.730 23.000 – – – 55%<br />
1.730 23.036 60% 23.12.2008 DZAG –<br />
2.524 33.600 57% 17.10.2008 DSM –<br />
592 7.200 – – – 60%<br />
700 7.100 81% 10.07.2008 DFH –<br />
1.648 29.500 – – – 40%<br />
– – 60% 21.01.2009 DSM –<br />
1.122 16.750<br />
0 6.777<br />
213 4.610<br />
332 4.830<br />
297 4.450<br />
301 3.480<br />
518 5.600<br />
1.122 16.730<br />
1.300 20.500<br />
5) Teilverkauf der Schiffe des Flottenfonds<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008<br />
103
Erhaltene Ausschüttungen der <strong>HTB</strong> Siebte Hanseatische Schiffsfonds GmbH & Co. KG (Anlage 2)<br />
104<br />
Emission erhaltene Ausschüttungen davon aus Schiffsverkäufen o.ä.<br />
Agaman 12.600,00<br />
Agulhas Stream 6.000,00<br />
Angelika 20.000,00<br />
Antje Schulte 6.646,80<br />
Aquarius 2.500,00 2.750,00<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008<br />
2007 2008 Verkauf in<br />
Ara J 15.750,00 15.750,00 2007<br />
Baltic Captain 1.680,00 1.680,00<br />
Beluga Enterprise 1.600,00 1.600,00<br />
Berit 4.000,00<br />
Boltentor 4.601,63<br />
Buxcliff 4.625,00 4.625,00<br />
California Senator 1.227,10 1.533,88<br />
Cape Banks 2.812,10 5.624,21<br />
Cape Byron 818,07<br />
Cape Campbell 16.872,64 8.436,31<br />
Cape Charles 7.976,15<br />
Cape Cod 21.985,56 21.985,56 2008<br />
Cape Cook 9.305,52<br />
Cape Natal 3.067,75 5.624,22<br />
Cape Norman 2.045,17 511,29<br />
Cape Sable 6.646,80 3.323,40<br />
Cape Scott 6.646,80 3.988,09<br />
Cape Spear 2.760,98 2.147,43<br />
Cape Spencer 1.789,52 511,29<br />
Carl Mesem 1.073,71 1.227,10<br />
Carla Rickmers 3.600,00 5.850,00<br />
CCNI Aysen 8.000,00<br />
CCNI Chiloe 17.900,00 40.200,00<br />
Christina 2.045,16 23.828,70 23.828,70 2008<br />
Conti Brisbane 6.442,28<br />
Conti Cartagena 15.723,98 18.406,51<br />
Conti Valencia 1.840,65<br />
Courier 7.669,38<br />
Dania 7.669,38 20.451,68<br />
Delaware 2.000,00<br />
Denderah Rickmers 1.200,00 1.650,00<br />
Dollart Trader 10.737,12<br />
Donaustern 1.533,88<br />
Dornbusch 5.112,92 3.834,69<br />
DS 99 Produktentanker 1.600,00 1.600,00<br />
Elbe Trader 36.813,01<br />
Elisabeth Russ 715,81 9.816,80<br />
Emilia Schulte 8.750,00<br />
Ernst Rickmers 14.350,00 14.350,00<br />
Eupen 16.361,34<br />
Fabian Schulte 766,94<br />
Fiducia 3.000,00<br />
Fiona Rickmers 12.500,00 30.000,00<br />
Friedrich Russ 1.022,58 13.498,10
Emission erhaltene Ausschüttungen davon aus Schiffsverkäufen o.ä.<br />
Front Crown 2.400,00<br />
Gallia 3.750,00<br />
Geja C 3.000,00<br />
Gemini 4.200,00 4.200,00<br />
Hamilton Strait 1.200,00 1.200,00<br />
Hanjin Chicago 1.200,00<br />
Hanni 1.789,52 1.789,52<br />
Hansa Centurion 30.677,52<br />
HCI 1100 Schiffsfonds I 2.250,00<br />
HCI Hammonia I 500,00<br />
HCI Renditefonds II 600,00 700,00<br />
HCI Renditefonds IV 450,00<br />
HCI Schiffsfonds II 750,00 1.350,00<br />
HCI Schiffsfonds III 12.150,00 8.965,00<br />
2007 2008 Verkauf in<br />
HCI Schiffsfonds IV 1) 25.000,00 22.800,00 2008<br />
HCI Schiffsfonds V 3.500,00 800,00<br />
HCI Schiffsfonds VII 1.450,00 1.000,00<br />
HCI Schiffsfonds VIII 1.750,00 2.275,00<br />
Heike SHI 2.000,00<br />
Helene Rickmers 3.000,00 5.200,00<br />
Helgoland Trader 2.045,17 4.601,63<br />
Helvetia 15.750,00<br />
Hispania 10.000,00<br />
Inga S 21.474,28 29.450,41<br />
Jenna Catherine 30.000,00 30.000,00 2008<br />
Jessica 30.677,51 18.406,51<br />
Jock Rickmers 2.625,00 5.250,00<br />
Johanna 1.533,88<br />
Julius-S. 2.250,00<br />
Jüngerhans-MPC 8.000,00 3.000,00<br />
Katrin S 9.305,50<br />
Korsika 17.383,93 17.383,93 2007<br />
Lappland 8.436,34 8.436,34<br />
Lilly Rickmers 5.200,00 12.400,00<br />
Liwia 920,32<br />
Louis S 3.000,00 2.250,00<br />
Macaro 5.521,95<br />
Madeleine Rickmers 3.500,00 3.500,00<br />
Mai Rickmers 1.500,00 5.000,00<br />
Maike 1.227,10<br />
Marc Mitchell 78.000,00 78.000,00 2008<br />
Marie Rickmers 2.025,00<br />
Marion Green 4.500,00 4.500,00<br />
Marlene S 18.815,54<br />
Merkur Cloud 50.348,70 40.908,32<br />
Merkur Star 22.400,00<br />
Methan 51.155,43 48.005,43 2008<br />
Miro Star 600,00<br />
Natacha C 5.400,00<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008<br />
105
Erhaltene Ausschüttungen der <strong>HTB</strong> Siebte Hanseatische Schiffsfonds GmbH & Co. KG (Anlage 2)<br />
106<br />
Emission erhaltene Ausschüttungen davon aus Schiffsverkäufen o.ä.<br />
Nordcoast 12.000,00<br />
Northern Magnitude 1.000,00<br />
Northern Magnum 1.000,00<br />
Orion 2.045,17 2.045,17<br />
Pacific Trader 3.323,40<br />
Pauline Russ 1.533,88 37.119,80<br />
Phoenix 600,00<br />
Pollux J 3.200,00 4.800,00<br />
Pretoria 2.000,00 1.750,00<br />
Pudong 7.000,00 7.000,00<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008<br />
2007 2008 Verkauf in<br />
Rahana 1.957,91 585.000,00 585.000,00 2008<br />
Rheingas 2.100,00<br />
Rhonestern 20.451,68<br />
Rio Eider 3.000,00<br />
Rio Grande 4.000,00<br />
Rio Negro 6.000,00 6.000,00<br />
Rio Rubio 207.350,00 195.750,00 2008<br />
Rio Teslin 800,00 2.307,39<br />
Rio Thelon 800,00 2.307,39<br />
Sabrina 1.250,00<br />
San Fernando 5.000,00<br />
Santa C3-Serie 5.100,00<br />
Santa Federica 8.400,00 13.800,00<br />
Santa Felicita 8.250,00<br />
Santa Fiorenza 11.500,00 23.000,00<br />
Santa Giannina 8.550,00<br />
Santa Giorgina 13.200,00 13.500,00<br />
Santa Giovanna 3.500,00 7.400,00<br />
Santa Giuliana 4.000,00 1.500,00<br />
Santa Giulietta 7.750,00 27.900,00<br />
Santa Maddalena 2.500,00<br />
Saxonia 1.000,00<br />
Scan Germania 7.500,00<br />
Scandia 4.500,00 2.100,00<br />
Schiffsportfolio Ocean Shipping I 697,01 895,59<br />
Sea Fortune 1.700,00 2.000,00<br />
Sirius 6.135,51<br />
Sofia Russ 8.400,00 12.150,00<br />
Sophie Rickmers 3.500,00 9.000,00<br />
Stadt Düsseldorf 16.450,00<br />
Stadt Hamburg 7.000,00 7.000,00<br />
Stadt Lübeck 2.250,00 1.250,00<br />
Suezmax-Tanker Flottenfonds II 5.000,00 12.040,00<br />
Sven 9.203,26<br />
Tatjana 1.533,88<br />
Tete Rickmers 2.600,00 5.200,00<br />
Themsestern 2.556,46<br />
Trave Trader 2.863,23 6.544,53<br />
Ute 1.500,00 2.500,00
Emission erhaltene Ausschüttungen davon aus Schiffsverkäufen o.ä.<br />
2007 2008 Verkauf in<br />
Ute Oltmann 2.556,46 3.834,69<br />
Valbella 2.500,00 2.750,00<br />
Valdemosa 2.250,00<br />
Valdivia 3.000,00 3.300,00<br />
Valparaiso 7.200,00<br />
Virginia 700,00 500,00<br />
Wappen von Berlin 1.000,00<br />
Wappen von München 5.926,82<br />
Washington Senator 5.169,38 9.304,88<br />
Wehr Altona 5.112,92<br />
Wehr Elbe 1.000,00<br />
Wehr Mosel 9.663,43<br />
Wehr Rissen 20.451,68<br />
Wehr Weser 13.500,00<br />
Werder Bremen 204,52 204,52<br />
Zenit 2.556,46 4.090,34<br />
Zweite Nordcap 11.000,00 21.000,00<br />
664.563,55 1.973.723,66 1.038.503,62<br />
1) Teilverkauf der Schiffe des Flottenfonds<br />
Gegenüberstellung von Kaufpreis und Ausschüttung der Zielfonds mit Schiffsverkäufen<br />
Summe der Kaufpreise der Zielfonds<br />
in T€<br />
869<br />
Summe der Ausschüttungen der Zielfonds 1.059<br />
Erläuterungen (Anlage 3)<br />
In der vorliegenden Leistungsbilanz ist vom Standard des Verbands geschlossener Fonds (VGF) nur insoweit<br />
abgewichen worden, als die Konzeption des Schiffszweitmarktfonds dies sinnvoll erscheinen lässt.<br />
Investitionsphase<br />
3.1 Gesamtinvestition/Eigenkapital ohne Agio/Agio<br />
Die Einwerbung des Eigenkapitals und die Gesamtinvestition erfolgen vertrags- und plangemäß.<br />
3.2 Fremdkapital<br />
Der Fonds ist ohne die Aufnahme von Fremdmitteln konzipiert.<br />
3.3 Kosten der Investitionsphase<br />
Zu den Kosten der Investitionsphase gehören u.a. die Kosten für Gründung, Beratung, Mittelverwendungskontrolle,<br />
Handelsregister, Werbung, Marketing und Eigenkapitalvermittlung. Der Agiobetrag ist in dieser<br />
Darstellung berücksichtigt.<br />
3.4 Steuerliches Ergebnis<br />
Die Gestaltung des Fonds sieht keine Verlustzuweisungen vor, somit wird im Prospekt auf eine<br />
Plan-Aussage verzichtet. Der dargestellte Verlustanteil resultiert aus dem Investitionsjahr 2007.<br />
Diese Darstellung geht von einem gezahlten Agio in Höhe von 5% aus.<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008<br />
107
Bewirtschaftungsphase<br />
3.5 Erhaltene laufende Ausschüttungen<br />
In den Jahren 2006 und 2007 (Investitionsphase) werden dem Fonds laufende Auschüttungen von den<br />
Schiffsbeteiligungsgesellschaften (Zielfonds) zufließen. Erst nach der Vollinvestition (Betriebsphase) ab 2008<br />
wird der volle Umfang an Zuflüssen regelmäßig erreicht.<br />
3.6 Erhaltene übrige Ausschüttungen<br />
Die laufenden Ausschüttungen werden durch Ausschüttungen aufgrund von Schiffsverkäufen durch die<br />
Schiffsbeteiligungsgesellschaften (Zielfonds) ergänzt. In der Regel ist die Veräußerung von Schiffen der<br />
Beginn der Auflösung von Gesellschaften (Gesellschaft in Liquidierung). Bis zur endgültigen Auflösung der<br />
Gesellschaft können mehrere Jahre vergehen, in denen weitere Ausschüttungen geleistet werden.<br />
Hierzu siehe auch Anlage 2 „Erhaltene Ausschüttungen“.<br />
3.7 Sonstige Einnahmen<br />
In der Investitionsphase (2006 und 2007) werden Zinserträge aus der Anlage der Eigenmittel erzielt. In der<br />
Bewirtschaftungsphase ist dies nur von untergeordneter Bedeutung.<br />
3.8 Ausgaben ohne Kapitaldienst<br />
In der Bewirtschaftungsphase des Fonds fallen regelmäßig Kosten für die Geschäftsführung, Rechtsberatung,<br />
sonstige Beratung, Treuhänderschaft und Buchführung an.<br />
3.9 Zinsaufwendungen / Tilgung<br />
Der Fonds ist ohne eine Aufnahme von Fremdmitteln konzipiert. Grundsätzlich fallen somit keine<br />
Zinsaufwendungen oder Zahlungen für Tilgungsbeträge an.<br />
3.10 Liquiditätsergebnis vor Ausschüttung<br />
Das Liquiditätsergebnis vor Ausschüttung ist der Saldo aus Summe der laufenden und übrigen Ausschüttungen,<br />
den sonstigen Einnahmen und Ausgaben ohne Kapitaldienst. Dieser Betrag wird<br />
nach Abzug der Vorabvergütung für die <strong>HTB</strong> Schiffsfonds GmbH & Co. KG (§10 Gesellschaftsvertrag)<br />
an die Anleger weitergereicht.<br />
3.11 Liquiditätsreserve<br />
Die Liquiditätsreserve ist der Saldo aus frei verfügbaren Guthaben, kurzfristigen Forderungen und kurzfristigen<br />
Verbindlichkeiten. Insoweit Ausschüttungsbeträge für das folgende Geschäftsjahr im Saldo<br />
enthalten sind, dürfen diese gemäß Richtlinien des VGF nicht ausgewiesen werden. Da die Konzeption des<br />
Fonds keine Rücklagen vorsieht, werden sämtliche freien Liquiditäten an die Anleger des Fonds<br />
im Folgejahr ausgezahlt und es erfolgt ein Ausweis von freier Liquidität in Höhe von T€ 0.<br />
3.12 Gebundenes Kapital in %<br />
Das gebundene Kapital bestimmt sich aus dem Verhältnis von zurückgeflossenen Beträgen an den Anleger<br />
zum eingesetzten Kapital ohne Agio. Die geringen Steuerbeträge aufgrund der Tonnagebesteuerung gem.<br />
§5a EStG werden in der Darstellung nicht berücksichtigt.<br />
Gebundenes Kapital<br />
Gebundenes Kapital in %<br />
Kapitaleinsatz - 100.000<br />
2007 Verlustanteil 2007 11,23%<br />
ESt-Satz 42% 4.718<br />
Ausschüttung 2007 2,00% 2.000<br />
- 93.282 93,28%<br />
2008 Ausschüttung 2008 7,00% 7.000<br />
-86.282 86,28%<br />
108<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008
3.13 Durchschnittlicher Ankaufskurs<br />
Der durchschnittliche Ankaufskurs gibt das Verhältnis von Anschaffungskosten zu nominalem Kapital der<br />
jeweilig angekauften Beteiligung (Zielfonds) wieder. Für die Rendite eines <strong>Zweitmarkt</strong>fonds spielen<br />
die Einzelgrößen Anschaffungskosten des Zielfonds und erhaltene Ausschüttungen die wesentlichen Rollen.<br />
Somit kann ein Zielfonds mit einem schlechten Ergebnis trotzdem für den Dachfonds ein gutes<br />
Ergebnis liefern, wenn der Ankaufspreis der Schiffsbeteiligung entsprechend niedrig liegt.<br />
Geleistete Ausschüttungen der <strong>HTB</strong> Siebte Hanseatische Schiffsfonds GmbH & Co. KG (Anlage 4)<br />
Kumulierte Ausschüttungen in T€ in %<br />
aus laufendem Betrieb 1.091 61%<br />
aus Verkäufen 708 39%<br />
Gesamt 1.799 100%<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008<br />
109
Containerschiffe<br />
von 2.200 bis<br />
6.200 TEU 6%<br />
Flottenfonds<br />
8%<br />
Containerschiffe bis<br />
1.400 TEU 13%<br />
<strong>HTB</strong> Achte Hanseatische<br />
Schiffsfonds GmbH & Co. KG<br />
Die <strong>HTB</strong> Achte Schiffsfonds GmbH & Co. KG (kurz: <strong>HTB</strong> Schiff Achte KG) ist voll platziert und mit<br />
einem Eigenkapitalvolumen von 10.000.000€ geschlossen worden.<br />
Mit einem Nominalkommanditkapital von 10.378.365,48€ ist die Fondsgesellschaft an 131 verschiedenen<br />
Schiffsgesellschaften beteiligt. Die angekauften Schiffsbeteiligungen entstammen im Wesentlichen<br />
den bekannten Emissionshäusern HCI, Nordcapital und GHF. Das bezüglich der Größenklassen der enthaltenen<br />
Investitionsobjekte breit gestreute Portfolio hat einen Schwerpunkt im Bereich der<br />
Feederschiffe (Containerschiffe bis 2.200 TEU Stellplatzkapazität).<br />
Das Durchschnittsalter der Schiffe lag zur Zeit der Vollinvestition bei zehn Jahren. Der durchschnittliche<br />
Ankaufspreis bezogen auf das Nominalkapital der Beteiligungen liegt bei 84% inklusive der Ankaufsnebenkosten.<br />
Die <strong>HTB</strong> Schiff Achte KG hat die Investitionsphase im Dezember 2008 abgeschlossen.<br />
Die <strong>HTB</strong> Schiff Achte KG hat ein abweichendes Wirtschaftsjahr vom 1. Oktober eines Jahres bis zum<br />
30. September des Folgejahres. Ausnahmen von dieser Festlegung sind gesondert gekennzeichnet.<br />
Schiffstypen nach Anschaffungskosten Emissionshäuser nach Anschaffungskosten<br />
110<br />
Containerschiffe<br />
über 6.200 TEU<br />
2%<br />
Tankschiffe von<br />
30.000 bis<br />
80.000 TDW 2%<br />
Andere 5% Containerschiffe von<br />
Mehrzweckfrachter<br />
und Schwergutschiffe<br />
22%<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008<br />
Tankschiffe über<br />
80.000 TDW<br />
1%<br />
Tankschiffe bis<br />
30.000 TDW<br />
1%<br />
1.400 bis 2.200 TEU<br />
40%<br />
GEBAB<br />
7%<br />
Deutsche<br />
Schiffsinvest<br />
7%<br />
Dr. Peters<br />
7%<br />
MPC<br />
7%<br />
Conti<br />
5%<br />
GHF<br />
13%<br />
Atlantic<br />
4%<br />
Andere<br />
14%<br />
HCI<br />
19%<br />
Nordcapital<br />
17%
Verteilung der Entschuldungsquote über die einzelnen Schiffsgesellschaften der<br />
<strong>HTB</strong> Schiff Achte KG zum 31.12.2007<br />
Die Entschuldungsquote zeigt das Verhältnis des<br />
aktuellen Darlehensstandes nach Berücksichtigung<br />
der erfolgten Tilgungen zum ursprünglich aufgenommenen<br />
Betrag des Schiffshypothekendarlehens.<br />
Umso geringer die Quote ist, umso weiter ist die<br />
Entschuldung der Schiffsgesellschaft vorangeschritten.<br />
Für die <strong>HTB</strong> Schiff Achte KG ergibt sich bereits<br />
zum 31.12.2007 für 129 Schiffsgesellschaften eine<br />
gemittelte Entschuldungsquote von 30%. Somit sind<br />
bereits gemittelt 70% aller aufgenommenen<br />
Schiffshypothekendarlehensbeträge zurückgezahlt.<br />
Hier wird auf den Informationsstand 31.12.2007<br />
zugegangen, da im großen Umfang die<br />
Jahresabschlüsse für das Kalenderjahr 2008 zum<br />
Zeitpunkt der Erstellung der Leistungsbilanz noch<br />
nicht vorlagen.<br />
40–60%<br />
9%<br />
60–80%<br />
15%<br />
20–40%<br />
27%<br />
80–100%<br />
5%<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008<br />
0–20%<br />
44%<br />
111
Leistungsbilanz<br />
Jahr:<br />
2008<br />
Stand per:<br />
30.09.2008/31.12.2008<br />
Name des Fonds:<br />
<strong>HTB</strong> Achte Hanseatische<br />
Schiffsfonds GmbH & Co. KG<br />
Rechtsform:<br />
Kommanditgesellschaft<br />
Adresse:<br />
Deichstraße 1, 28203 Bremen<br />
Wesentliche Produktpartner<br />
Komplementär:<br />
<strong>HTB</strong> Hanseatische Schiffsfonds<br />
Verwaltungsgesellschaft mbH<br />
Geschäftsführer:<br />
<strong>HTB</strong> Hanseatische Schiffsfonds<br />
Verwaltungsgesellschaft mbH<br />
Fondsverwalter:<br />
–<br />
Treuhänder:<br />
<strong>HTB</strong> Hanseatische Fondstreuhand GmbH<br />
Soll-Ist Vergleich seit Emissionsjahr<br />
Investitionsphase<br />
112<br />
Investitionsphase in T€<br />
Gesamtinvestition<br />
Eigenkapital ohne Agio<br />
Agio<br />
Fremdkapital (brutto)<br />
Kosten der Investitionsphase<br />
Steuerliches Ergebnis<br />
1) Zahlen beziehen sich auf den 30.09.2008<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008<br />
Soll<br />
10.000<br />
10.000<br />
0<br />
0<br />
890<br />
n.v.<br />
Emissionsjahr:<br />
2007<br />
Jahr der Schließung:<br />
2007<br />
Anzahl der Gesellschafter:<br />
13<br />
Steuerliche Einkunftsart:<br />
Einkünfte aus Gewerbebetrieb<br />
Funktion des LB-Herausgebers:<br />
Initiator<br />
Investitionsart-Gegenstand:<br />
Beteiligung an bereits bestehenden<br />
geschlossenen Schiffsfonds in der Rechtsform<br />
der Kommanditgesellschaft<br />
Zusammenfassung bei mehr als 3 Objekten:<br />
30.09.2008 : 129<br />
31.12.2008 : 131 Beteiligungen (Anlage 1)<br />
Durchschnittlicher Ankaufskurs:<br />
84% (Anlage 3 Nr. 3.13)<br />
endgültige Steuerveranlagung bis:<br />
–<br />
Liquiditätsergebnis bei Auflösung:<br />
–<br />
Ist 1)<br />
9.947<br />
10.000<br />
0<br />
0<br />
890<br />
-8,5%<br />
Erläuterungen<br />
Anlage 3.1<br />
Anlage 3.1<br />
Anlage 3.1<br />
Anlage 3.2<br />
Anlage 3.3<br />
Anlage 3.4
Bewirtschaftungsphase 2008<br />
Bewirtschaftungsphase in T€<br />
seit Emission kumuliert<br />
nach Prognosezeitraum<br />
Soll Ist<br />
Ist (kumuliert)<br />
Erhaltene laufende Ausschüttungen 347 136 ----<br />
Erhaltene übrige Ausschüttungen (z.B. Veräußerungen) 0 26 ----<br />
Sonstige Einnahmen (z.B. Zinsen) 0 34 ----<br />
Ausgaben ohne Kapitaldienst -160 -155 ----<br />
Zinsaufwendungen 0 -41 ----<br />
Tilgung 0 0 ----<br />
Liquiditätsergebnis vor Ausschüttung 187 0 ----<br />
Ausschüttung an Anleger, absolut 178 04) ----<br />
Ausschüttung an Anleger in % 2,00% 0,00% 4) ----<br />
Stand des Fremdkapitals ----<br />
Liquiditätsreserve ----<br />
Gebundenes Kapital in % ----<br />
1) Prospektzahlen erst ab 01.10.2007 2) Zahlen beziehen sich auf den 30.09.2007 3) bisherige Ergebnisse des Wirtschaftsjahres<br />
Gesamttendenz<br />
Im Dezember 2008 erfolgte die prospektgemäße Ausschüttung für das Geschäftsjahr 2007/2008. Die<br />
Rückflüsse werden mittelfristig moderat steigen. Größere Ausschüttungssteigerungen sind in<br />
den Folgejahren nicht zu erwarten. Ursache hierfür ist die globale Auswirkung der seit Ende 2008<br />
schwachen weltweiten Konjunktur, die sich ebenfalls in der Seeschifffahrt widerspiegelt.<br />
Aufgrund der weit fortgeschrittenen Entschuldung der Schifffahrtsgesellschaften, an denen sich die<br />
<strong>HTB</strong> Schiff Achte KG beteiligt hat, wird von der Geschäftsführung weiterhin von einer positiven<br />
Entwicklung der Fondsgesellschaft ausgegangen.<br />
Weitere Erläuterungen<br />
Bei den Soll-Zahlen dieser Leistungsbilanz wird mehrfach der Eintrag „n.v.“ (nicht vorhanden) getätigt.<br />
Die folgenden Erläuterungen geben Hinweise, warum diese Zahlen im Prospekt nicht vorhanden<br />
sind. Im Prospekt werden keine dezidierten Aussagen zu steuerlichen Verlustzuweisungen formuliert,<br />
da dieser Fonds renditeorientiert konzipiert wurde. Auf konkrete Planzahlen bezüglich der<br />
steuerlichen Gewinnverteilung wurde ebenfalls im Prospekt verzichtet, da die angekauften Schiffsbeteiligungen<br />
überwiegend zur Tonnagebesteuerung optiert haben und somit nur eine<br />
geringe pauschale Besteuerung einsetzt, die deutlich unterhalb eines Prozentpunktes liegt. Da es sich<br />
um gebrauchte Beteiligungen handelt, erfolgt weiterhin keine Besteuerung von stillen Reserven<br />
(Unterschiedsbetrag) bei Veräußerung des Schiffes oder der Beteiligung, wenn bereits vor dem Ankauf<br />
zur Tonnagebesteuerung optiert wurde.<br />
114<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008
Rumpfwirtschaftsjahr 2007<br />
2008/2009 bis zum 31.12.2008<br />
2007/2008<br />
2008/2009 3)<br />
Erläuterungen<br />
Soll 1) Ist 2) Soll Ist Ist Nr. Anlage<br />
n.v. 0 347 136 321 2/3.5<br />
n.v. 0 0 26 46 2/3.6<br />
n.v. 0 0 34 0 3.7<br />
n.v. -12 -160 -143 -30 3.8<br />
n.v. 0 0 -41 0 3.9<br />
n.v. 0 0 0 0 3.9<br />
n.v. -12 187 12 337 3.10<br />
n.v. 0 178 0 200 4/3.10<br />
n.v. 0,00% 2,00% 0,00% 2,00% 4/3.10<br />
n.v. 0 n.v. 0 0<br />
n.v. 0 n.v. 0 0 3.11<br />
n.v. 100,00% n.v. 96,43% 94,43% 3.12<br />
4) im Dezember 2008 sind T€ 200 bzw. 2 % Ausschüttungen erfolgt<br />
Tendenz<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008<br />
115
Portfolio der <strong>HTB</strong> Achte Hanseatische Schiffsfonds GmbH & Co. KG 3) (Anlage 1)<br />
116<br />
Emission Nominalkapital Emissionshaus Schiffstyp Baujahr<br />
1) Schiff wurde verkauft 2) Teilverkauf der Schiffe des Flottenfonds 3) mit Stichtag 31.12.2008 abweichend zum Wirtschaftsjahr<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008<br />
in €<br />
Agaman 102.258,38 König & Cie. Multipurpose 1999<br />
Agulhas Stream 20.000,00 Hamburgische Seehandlung Kühlschiff 1998<br />
Alessia 50.000,00 Conti Container 2001<br />
Angelika 250.000,00 HCI Multipurpose 2004<br />
Anja 15.338,76 HCI Multipurpose 1999<br />
Antares 25.000,00 GEBAB Produktentanker 1992<br />
Antje Schulte 15.338,76 HCI Container 1997<br />
Arnold Schulte 20.000,00 HCI Container 2002<br />
Artus 66.467,94 König & Cie. Container 2000<br />
Atlantic Cruiser 75.000,00 König & Cie. Multipurpose 2000<br />
Atlantic Island 15.338,76 König & Cie. Multipurpose 2000<br />
Baltic Adonia 100.000,00 GEBAB Produktentanker 2003<br />
BBC Louisiana 350.000,00 Deutsche Schiffsinvest Multipurpose 2008<br />
Benjamin Rickmers 90.000,00 Atlantic Bulker 2000<br />
Betsy 97.145,46 SHI Container 1998<br />
Bonnie Rois 51.129,19 SHI Container 1998<br />
Buxcliff 25.564,59 GEBAB Container 2001<br />
Cape Bear 51.129,19 Dr. Peters Produktentanker 1997<br />
Cape Byron 25.564,59 Dr. Peters Container 1993<br />
Cape George 25.000,00 HCI Tanker 1997<br />
Cape Henry 51.129,19 Dr. Peters Container 1992<br />
Cape Norman 153.387,57 Dr. Peters Container 1998<br />
Cape Sable 56.242,10 Dr. Peters Container 1995<br />
Cape Scott 40.903,35 Dr. Peters Container 1997<br />
Cape Spencer 20.451,68 Dr. Peters Container 1996<br />
CCNI Aysen 51.129,19 MPC Container 1996<br />
Charline 25.000,00 FAFA Capital Container 1999<br />
Christa Rickmers 51.129,19 Nordcapital Container 1995<br />
Columbus 270.194,25 Conti Kreuzfahrtschiff 1997<br />
Conti Barcelona 51.129,19 Conti Container 1991<br />
Conti Basel 50.000,00 Conti Container 2003<br />
Conti Germany 116.693,78 Conti Container 1992<br />
Conti Shanghai 25.564,59 Conti Container 1996<br />
Conti Valencia 20.451,68 Conti Container 1998<br />
Courier 25.564,59 HCI Container 1994<br />
Delaware 300.000,00 Deutsche Schiffsinvest Multipurpose 2007<br />
Dollart Trader 10.225,84 HCI Container 1997<br />
E. R. Fremantle 40.903,35 Nordcapital Container 1998<br />
Elisabeth Russ 15.338,76 HCI Sto/Ro Paper and Trailer 1999<br />
Ernst Rickmers 76.693,78 Atlantic Container 2000<br />
Etha Rickmers 51.129,19 Nordcapital Container 1996<br />
Fabian Schulte 112.484,21 HCI Container 1997<br />
Finex 25.564,59 HCI Multipurpose 2001<br />
Friedrich Russ 178.952,16 HCI Mehrzweckfrachtschiff 1999<br />
Front Chief 50.000,00 Dr. Peters Tanker 1999<br />
Front Commodore 20.000,00 Dr. Peters Tanker 2000<br />
Gallia 25.000,00 GEBAB Container 1998<br />
Green Point 25.000,00 Lloyd Fonds Produktentanker 2003<br />
Hanni 17.895,22 HCI Container 1998
TEU TDW Kurswert gehandelt am Handelsplatz aktueller <strong>HTB</strong> Ankaufskurs<br />
518 5.600 93% 18.02.2008 DZAG –<br />
– 11.048 90% 27.08.2008 SKH –<br />
6.732 85.891 102 % 12.02.2009 Conti –<br />
675 10.500 – – – 80%<br />
436 9.231 78% 14.08.2008 DFH –<br />
– 6.200 – – – 45%<br />
1.608 22.300 88% 21.07.2008 DFH –<br />
3.455 40.955 125% 12.06.2008 DZAG –<br />
698 8.400 – – – 60%<br />
272 6.975 45% 18.11.2008 DFH –<br />
371 6.975 45% 27.01.2009 DFH –<br />
– 37.300 65% 29.02.2008 GEBAB –<br />
665 12.780 – – – 87%<br />
– 74.381 51% 15.09.2008 DSM –<br />
366 4.825 – – – 40%<br />
366 4.830 – – – 40%<br />
6.450 77.900 98% 27.11.2008 GEBAB –<br />
– 31.000 – – – 25%<br />
930 10.600 – – – 40%<br />
– 44.549 91% 21.04.2008 DZAG –<br />
923 12.854 – – – 20%<br />
1.502 22.800 – – – 70%<br />
1.158 13.700 – – – 60%<br />
1.158 13.700 69% 16.01.2008 DFH –<br />
1.158 13.700 – – – 20%<br />
2.000 32.000 70% 23.10.2008 MPC –<br />
797 9.865 – – – –<br />
1.728 22.900 – – – 60%<br />
– – 58% 02.10.2008 Conti –<br />
1.597 23.465 21% 29.09.2008 Conti –<br />
5.750 67.979 70% 12.12.2008 DZAG –<br />
1.597 23.584 23% 24.11.2008 Conti –<br />
3.469 44.585 59% 27.10.2008 Conti –<br />
2.456 33.985 73% 09.09.2008 Conti –<br />
1.452 20.100 110 % 10.07.2008 DFH –<br />
700 12.780 – – – 85%<br />
1.608 22.300 90% 07.01.2008 DZAG –<br />
2.825 36.100 88% 22.07.2008 DSM –<br />
303 7.430 – – – 40%<br />
1.216 14.900 – – – 40%<br />
1.728 22.900 82% 15.09.2008 DSM –<br />
1.608 22.300 86% 07.02.2008 DFH –<br />
552 9.900 – – – 30%<br />
303 7.430 – – – 85%<br />
– 311.224 59% 16.09.2008 DZAG –<br />
– 298.620 55% 09.10.2008 DZAG –<br />
2.452 34.116 85% 27.11.2008 GEBAB –<br />
– 49.511 – – – 35%<br />
658 6.650 77% 30.04.2008 DZAG –<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008<br />
117
Portfolio der <strong>HTB</strong> Achte Hanseatische Schiffsfonds GmbH & Co. KG 3) (Anlage 1)<br />
118<br />
Emission Nominalkapital Emissionshaus Schiffstyp Baujahr<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008<br />
in €<br />
Hansa Atlantik 15.338,76 Hansa Treuhand Container 1996<br />
Hansa Catalina 51.129,19 Hansa Treuhand Container 1997<br />
Hansa Centurion 25.564,59 Hansa Treuhand Container 1998<br />
Hansa Oldenburg 20.000,00 Hansa Treuhand Container 2002<br />
HCI 1100 Schiffsfonds I 50.000,00 HCI Flottenfonds –<br />
HCI Schiffsfonds III 55.000,00 HCI Flottenfonds 2002<br />
HCI Schiffsfonds V 50.000,00 HCI Flottenfonds –<br />
HCI Schiffsfonds VIII 25.000,00 HCI Flottenfonds –<br />
Heike SHI 15.000,00 SHI Container 1998<br />
Heinrich S 40.903,35 HCI Container 1998<br />
Helene Rickmers 270.984,71 Nordcapital Container 1998<br />
Helvetia 102.258,38 GEBAB Container 1996<br />
Hilde K. 255.645,94 GHF Multipurpose 1997<br />
HT-Flottenfonds I 30.000,00 Hansa Treuhand Flottenfonds –<br />
Isargas 51.129,18 Conti Tanker 1991<br />
Italy 102.258,38 GEBAB Container 1994<br />
Julietta 25.000,00 HCI Multipurpose 2002<br />
Katrin S 12.782,30 HCI Container 1995<br />
Laurita Rickmers 101.129,19 Atlantic Container 1998<br />
Lloyd Flottenfonds II 50.000,00 Lloyd Fonds Flottenfonds –<br />
Lloyd Flottenfonds VIII 35.000,00 Lloyd Fonds Flottenfonds 2006<br />
Macaro 51.129,19 HCI Container 1996<br />
Madeleine Rickmers 25.564,59 Nordcapital Container 1997<br />
Mardia 51.129,19 HCI Container 1996<br />
Marie Rickmers 35.790,43 Atlantic ConBulker 1999<br />
Master 25.564,59 Hansa Treuhand Container 1997<br />
Merkur Star 65.677,51 MPC Container 1996<br />
Merkur Tide 153.387,57 HCI Container 1998<br />
Michelangelo Star 50.000,00 MPC Container 2005<br />
Nauplius 30.000,00 GEBAB Container 1995<br />
Neptune Glory 100.000,00 Dr. Peters Tanker 2004<br />
Nordpartner 76.693,78 Nordcapital Container 1994<br />
Northern Magnum 20.000,00 Norddeutsche Vermögen Container 2003<br />
Northern Majestic 50.000,00 Norddeutsche Vermögen Container 2004<br />
Ocean Trader 20.451,68 HCI Container 1996<br />
Osnabrück 51.129,18 DG–Anlage Multipurpose 1996<br />
Ownership I 2) 25.000,00 Ownership Flottenfonds –<br />
Ownership IV 125.000,00 Ownership Flottenfonds –<br />
Ownership V 20.000,00 Ownership Flottenfonds 1997<br />
Paul Rickmers 15.338,76 Nordcapital Container 1993<br />
Pauline Russ 357.904,32 HCI Mehrzweckfrachtschiff 1999<br />
Pegasus 511.291,88 GHF Container 1998<br />
Peter Rickmers 265.871,77 Nordcapital Container 1993<br />
Portugal Senator 70.000,00 Norddeutsche Vermögen Container 1998<br />
Praha 50.000,00 Dr. Peters Container 2001<br />
Rebecca 30.000,00 HCI Multipurpose 2001<br />
Rio Grande 15.000,00 MPC Multipurpose 1998<br />
Robert Rickmers 55.000,00 Atlantic Container 2003<br />
Santa Federica 85.564,59 MPC Container 1998<br />
1) Schiff wurde verkauft 2) Teilverkauf der Schiffe des Flottenfonds 3) mit Stichtag 31.12.2008 abweichend zum Wirtschaftsjahr
TEU TDW Kurswert gehandelt am Handelsplatz aktueller <strong>HTB</strong> Ankaufskurs<br />
4.565 62.399 95% 01.10.2008 DFH –<br />
1.645 21.478 97% 01.10.2008 DFH –<br />
1.645 21.478 80% 16.04.2008 DFH –<br />
1.740 23.500 147% 29.04.2008 DSM –<br />
– – 93% 15.02.2008 DZAG –<br />
– – 82% 14.04.2008 DZAG –<br />
– – 73% 08.10.2008 DFH –<br />
– – 80% 24.09.2008 DSM –<br />
366 4.830 80% 02.01.2008 DZAG –<br />
2.474 34.000 – – – 40%<br />
1.728 22.900 82% 25.08.2008 DSM –<br />
1.519 20.200 75% 30.10.2008 GEBAB –<br />
400 7.000 – – – 75%<br />
– – – – – 85%<br />
– 5.600 33% 13.02.2009 Conti –<br />
1.687 23.425 110 % 30.03.2008 GEBAB –<br />
679 10.450 – – – 70%<br />
1.104 14.600 75% 24.10.2008 DFH –<br />
1.154 14.120 60% 03.02.2009 DFH –<br />
– – 62% 25.02.2008 DZAG –<br />
– – 90% 27.02.2008 Lloyd –<br />
1.608 22.500 80% 31.03.2008 DZAG –<br />
1.728 22.900 98% 14.04.2008 DSM –<br />
1.122 14.643 60% 12.09.2008 DFH –<br />
1.650 35.471 – – – 75%<br />
2.076 30.700 120 % 10.10.2008 DFH –<br />
2.480 40.000 92% 04.08.2008 MPC –<br />
1.608 22.260 99% 07.02.2008 DFH –<br />
8.450 97.517 – – – 20%<br />
1.452 20.140 78% 17.04.2008 GEBAB –<br />
– 299.127 – – – 30%<br />
1.354 20.275 75% 17.07.2008 DSM –<br />
6.750 85.400 75% 27.08.2008 NZM (ehem. UTN) –<br />
6.750 85.400 75% 21.10.2008 NZM (ehem. UTN) –<br />
1.608 22.300 55% 12.01.2009 DFH –<br />
910 12.950 81% 24.09.2008 DFH –<br />
– – – – – 35%<br />
– – 94% 20.02.2008 DZAG –<br />
– – – – – 10%<br />
1.162 14.100 70% 13.05.2008 DSM –<br />
303 7.260 – – – 40%<br />
1.950 29.500 50% 19.08.2008 DZAG –<br />
1.162 14.100 70% 02.07.2008 DSM –<br />
4.800 63.500 81% 23.02.2009 NZM (ehem. UTN) –<br />
4.389 58.000 81% 26.09.2008 DZAG –<br />
679 10.450 – – – 20%<br />
1.300 20.500 98% 19.03.2008 MPC –<br />
1.728 23.000 118 % 13.03.2008 DZAG –<br />
2.160 30.200 80% 16.07.2008 MPC –<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008<br />
119
Portfolio der <strong>HTB</strong> Achte Hanseatische Schiffsfonds GmbH & Co. KG 3) (Anlage 1)<br />
120<br />
Emission Nominalkapital Emissionshaus Schiffstyp Baujahr<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008<br />
in €<br />
Santa Fiorenza 10.000,00 MPC Container 1998<br />
Santa Giannina 50.000,00 MPC Container 1997<br />
Santa Giorgina 70.677,51 MPC Container 1997<br />
Santa Giuliana 10.000,00 MPC Container 1996<br />
Santa Giulietta 50.000,00 MPC Container 1997<br />
Santa L–Schiffe 80.000,00 MPC Flottenfonds 2005<br />
Santa Maddalena 15.000,00 GEBAB Container 1994<br />
Scan Finlandia 25.000,00 MPC Ro/Lo Multipurposeschiff 2000<br />
Sirius 20.451,68 GHF Container 1998<br />
Sofia Russ 204.516,75 Nordcapital Container 1996<br />
Sophie Rickmers 56.242,11 Atlantic ConBulker 1999<br />
Stadt Düsseldorf 311.888,04 GEBAB Container 1998<br />
Trave Trader 25.564,59 HCI Container 1994<br />
Ursula Rickmers 270.984,70 Nordcapital Container 1997<br />
Valbella 37.835,60 MPC ConBulker 1998<br />
Valdemosa 51.129,19 MPC ConBulker 1998<br />
Valparaiso 102.258,38 MPC ConBulker 1998<br />
Venus 10.225,84 GHF Container 1996<br />
Wappen von Bayern 50.000,00 Hansa Hamburg Shipping Produktentanker 2003<br />
Wehr Altona 153.387,56 Dr. Peters Container 1997<br />
Wehr Blankenese 161.056,94 Lloyd Fonds Container 1999<br />
Wehr Elbe 15.000,00 Lloyd Fonds Container 2001<br />
Wehr Mosel 81.806,70 Dr. Peters Container 1998<br />
Wehr Rissen 25.564,59 Hansa Treuhand Container 1999<br />
Wehr Weser 85.000,00 Lloyd Fonds Container 2001<br />
Werder Bremen 65.564,59 HCI Container 1999<br />
Westerdeich 30.677,51 HCI Container 1994<br />
Westerhever 10.225,85 HCI Container 1994<br />
Wolgastern 25.564,59 GHF Chemikalientanker 1999<br />
Zenit 715.808,63 GHF Container 1998<br />
Zweite Nordcap 219.855,51 Nordcapital Flottenfonds 1998<br />
10.286.332,93<br />
Conti Arabian 1) 40.903,36 Conti Container 1990<br />
Corsar 1) 51.129,19 HCI Container 1998<br />
92.032,55<br />
Portfolio gesamt 10.378.365,48<br />
1) Schiff wurde verkauft 2) Teilverkauf der Schiffe des Flottenfonds 3) mit Stichtag 31.12.2008 abweichend zum Wirtschaftsjahr
TEU TDW Kurswert gehandelt am Handelsplatz aktueller <strong>HTB</strong> Ankaufskurs<br />
2.160 30.200 50% 14.01.2009 MPC –<br />
2.054 30.000 88% 22.01.2008 MPC –<br />
2.061 30.201 75% 15.09.2008 MPC –<br />
2.054 29.700 55% 18.11.2008 MPC –<br />
2.054 30.200 55% 16.10.2008 MPC –<br />
– – 48% 23.01.2009 MPC –<br />
1.921 30.000 50% 13.04.2008 GEBAB –<br />
623 7.200 78% 11.01.2008 DFH –<br />
1.648 23.800 – – – 40%<br />
1.728 22.900 64% 04.11.2008 DSM –<br />
1.650 35.741 93% 24.09.2008 DFH –<br />
1.102 13.000 66% 04.06.2008 GEBAB –<br />
1.618 22.300 70% 10.09.2008 DZAG –<br />
1.728 22.900 93% 19.05.2008 DSM –<br />
1.816 45.000 80% 14.10.2008 MPC –<br />
1.816 45.000 80% 20.10.2008 MPC –<br />
1.860 45.000 89% 13.10.2008 MPC –<br />
1.150 18.400 50% 17.12.2008 DZAG –<br />
– 8.266 – – – 80%<br />
1.730 22.900 – – – 30%<br />
1.730 23.021 – – – 30%<br />
2.524 33.600 68% 17.03.2008 DZAG –<br />
1.730 22.900 45% 17.02.2009 DFH –<br />
1.730 23.036 60% 23.12.2008 DZAG –<br />
2.524 33.600 57% 17.10.2008 DSM –<br />
700 7.100 81% 10.07.2008 DFH –<br />
1.572 21.300 83% 02.06.2008 DFH –<br />
1.572 21.300 80% 06.08.2008 DFH –<br />
– 21.150 78% 18.02.2008 DZAG –<br />
1.648 29.500 – – – 40%<br />
– – 60% 21.01.2009 DSM –<br />
1.793 26.000<br />
508 5.300<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008<br />
121
Erhaltene Ausschüttungen der <strong>HTB</strong> Achte Hanseatische Schiffsfonds GmbH & Co. KG (Anlage 2)<br />
122<br />
Emission erhaltene Ausschüttungen davon aus Schiffsverkäufen o.ä.<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008<br />
2007/2008 2008/2009 Verkauf in<br />
Agulhas Stream 1.200,00<br />
Alessia 1.243,17 2.513,66<br />
Angelika 10.000,00 10.000,00<br />
Anja 460,16 460,16<br />
Antares 1.250,00<br />
Antje Schulte 613,55<br />
Arnold Schulte 1.000,00 1.000,00<br />
Buxcliff 2.312,50<br />
Cape Byron 511,29<br />
Cape Norman 3.067,75<br />
Cape Sable 2.812,11<br />
Cape Scott 2.454,21<br />
Cape Spencer 409,03<br />
CCNI Aysen 2.000,00<br />
Christa Rickmers 3.000,00 3.000,00<br />
Columbus 13.509,71<br />
Conti Arabian 20.451,68 20.451,68 2008<br />
Conti Barcelona 2.300,81<br />
Conti Basel 2.513,66<br />
Conti Germany 7.876,83<br />
Conti Shanghai 1.406,05<br />
Conti Valencia 818,07 1.636,13<br />
Corsar 1.022,58 48.061,44 46.016,27 2008<br />
Courier 2.556,46 1.278,23<br />
Delaware 12.000,00<br />
Dollart Trader 306,78 409,03<br />
E. R. Fremantle 2.800,00<br />
Ernst Rickmers 2.625,00<br />
Etha Rickmers 2.500,00 2.500,00<br />
Fabian Schulte 5.624,21<br />
Finex 1.022,58<br />
Friedrich Russ 7.158,09 7.158,09<br />
Front Chief 2.000,00 2.000,00<br />
Front Commodore 1.600,00<br />
Hanni 536,86 715,81<br />
Hansa Catalina 4.601,63<br />
Hansa Oldenburg 3.000,00<br />
HCI Schiffsfonds III 1.650,00<br />
HCI Schiffsfonds V 500,00<br />
HCI Schiffsfonds VIII 500,00 375,00<br />
Heinrich S 2.045,17 1.227,10<br />
Helene Rickmers 15.900,00 15.050,00<br />
HT-Flottenfonds I 2.550,00<br />
Isargas 2.300,81 2.939,92<br />
Italy 6.000,00 6.000,00<br />
Julietta 1.250,00<br />
Katrin S 894,76 894,76<br />
Laurita Rickmers 2.000,00 3.000,00<br />
Madeleine Rickmers 1.250,00 1.250,00
Erhaltene Ausschüttungen der <strong>HTB</strong> Achte Hanseatische Schiffsfonds GmbH & Co. KG (Anlage 2)<br />
Emission erhaltene Ausschüttungen davon aus Schiffsverkäufen o.ä.<br />
Mardia 1.789,52<br />
2007/2008 2008/2009 Verkauf in<br />
Marie Rickmers 3.500,00<br />
Master 1.789,52 2.045,17<br />
Merkur Star 3.250,00 3.250,00<br />
Merkur Tide 9.203,26<br />
Michelangelo Star 2.000,00<br />
Neptune Glory 8.000,00<br />
Nordpartner 3.000,00<br />
Northern Majestic 2.000,00<br />
Ocean Trader 818,07 1.022,58<br />
Osnabrück 3.067,76<br />
Ownership I 1) 5.500,00 1.250,00 5.500,00 2008<br />
Ownership IV 5.000,00 4.375,00<br />
Paul Rickmers 750,00<br />
Pauline Russ 10.737,12 10.737,12<br />
Peter Rickmers 20.800,00<br />
Portugal Senator 3.500,00 3.500,00<br />
Praha 4.500,00<br />
Rebecca 1.800,00<br />
Rio Grande 1.200,00<br />
Robert Rickmers 1.250,00 2.750,00<br />
Santa Federica 5.100,00<br />
Santa Fiorenza 1.000,00<br />
Santa Giannina 4.500,00<br />
Santa Giorgina 3.500,00<br />
Santa Giuliana 300,00<br />
Santa Giulietta 3.000,00<br />
Santa L-Schiffe 4.800,00<br />
Sofia Russ 6.000,00<br />
Sophie Rickmers 1.225,00 2.200,00<br />
Trave Trader 1.789,52 2.300,81<br />
Ursula Rickmers 13.250,00 13.250,00<br />
Valbella 2.035,00<br />
Venus 613,55<br />
Wehr Altona 7.669,38<br />
Wehr Blankenese 7.875,00<br />
Werder Bremen 1.311,29<br />
Westerdeich 1.533,88<br />
Westerhever 511,29 511,29<br />
Zenit 21.474,27<br />
Zweite Nordcap 21.500,00<br />
1) Teilverkauf der Schiffe des Flottenfonds<br />
161.814,31 366.695,93 71.967,95<br />
Gegenüberstellung von Kaufpreis und Ausschüttung der Zielfonds mit Schiffsverkäufen<br />
Summe der Kaufpreise der Zielfonds 83<br />
Summe der Ausschüttungen der Zielfonds 76<br />
in T€<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008<br />
123
Erläuterungen (Anlage 3)<br />
In der vorliegenden Leistungsbilanz ist vom Standard des Verbands geschlossener Fonds (VGF) nur insoweit<br />
abgewichen worden, als die Konzeption des Schiffszweitmarktfonds dies sinnvoll erscheinen lässt.<br />
3.1 Gesamtinvestition / Eigenkapital ohne Agio /Agio<br />
Die Einwerbung des Eigenkapitals und die Gesamtinvestition erfolgen vertragsund plangemäß.<br />
3.2 Fremdkapital<br />
Der Fonds ist ohne die Aufnahme von Fremdmitteln konzipiert.<br />
3.3 Kosten der Investitionsphase<br />
Zu den Kosten der Investitionsphase gehören u.a. die Kosten für Gründung, Beratung, Mittelverwendungskontrolle,<br />
Handelsregister, Werbung, Marketing und Eigenkapitalvermittlung. Der Agiobetrag ist in dieser<br />
Darstellung berücksichtigt.<br />
3.4 Steuerliches Ergebnis<br />
Die Gestaltung des Fonds sieht keine Verlustzuweisungen vor, somit wird im Prospekt auf eine Plan-<br />
Aussage verzichtet. Der dargestellte Verlustanteil resultiert aus dem Investitionsjahr 2007/2008.<br />
3.5 Erhaltene laufende Ausschüttungen<br />
In den Wirtschaftsjahren 2007/2008 und 2008/2009 werden dem Fonds laufende Ausschüttungen von den<br />
Schiffsbeteiligungsgesellschaften (Zielfonds) zufließen. Erst nach der Vollinvestition (Betriebsphase) ab<br />
2009/2010 wird der voll Umfangan Zuflüssen regelmmäßig erreicht.<br />
3.6 Erhaltene übrige Ausschüttungen<br />
Die laufenden Ausschüttungen werden durch Ausschüttungen aufgrund von Schiffsverkäufen durch die<br />
Schiffsbeteiligungsgesellschaften (Zielfonds) ergänzt. In der Regel ist die Veräußerung von Schiffen der<br />
Beginn der Auflösung von Gesellschaften (Gesellschaft in Liquidierung). Bis zur endgültigen Auflösung der<br />
Gesellschaft können mehrere Jahre vergehen, in denen weitere Ausschüttungen geleistet werden.<br />
Hierzu siehe auch Anlage 2 „Erhaltene Ausschüttungen“.<br />
3.7 Sonstige Einnahmen<br />
In der Investitionsphase werden Zinserträge aus der Anlage der Eigenmittel erzielt. In der Bewirtschaftungsphase<br />
ist dies nur von untergeordneter Bedeutung.<br />
3.8 Ausgaben ohne Kapitaldienst<br />
In der Bewirtschaftungsphase des Fonds fallen regelmäßig Kosten für die Geschäftsführung, Rechtsberatung,<br />
sonstige Beratung, Treuhänderschaft und Buchführung an.<br />
3.9 Zinsaufwendungen/Tilgung<br />
Der Fonds ist ohne eine Aufnahme von Fremdmitteln konzipiert. Grundsätzlich fallen somit keine<br />
Zinsaufwendungen oder Zahlungen für Tilgungsbeträge an.<br />
3.10 Liquiditätsergebnis vor Ausschüttung<br />
Das Liquiditätsergebnis vor Ausschüttung ist der Saldo aus Summe der laufenden und übrigen Ausschüttungen,<br />
den sonstigen Einnahmen und Ausgaben ohne Kapitaldienst. Dieser Betrag wird<br />
nach Abzug der Vorabvergütung für die <strong>HTB</strong> Schiffsfonds GmbH & Co. KG (§10 Gesellschaftsvertrag)<br />
an die Anleger weitergereicht.<br />
124<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008
3.11 Liquiditätsreserve<br />
Die Liquiditätsreserve ist der Saldo aus frei verfügbaren Guthaben, kurzfristigen Forderungen und kurzfristigen<br />
Verbindlichkeiten. Insoweit Ausschüttungsbeträge für das folgende Geschäftsjahr im Saldo<br />
enthalten sind, dürfen diese gemäß Richtlinien des VGF nicht ausgewiesen werden. Da die Konzeption des<br />
Fonds keine Rücklagen vorsieht, werden sämtliche freien Liquiditäten an die Anleger des Fonds<br />
im Folgejahr ausgezahlt und es erfolgt ein Ausweis von freier Liquidität in Höhe von T€ 0.<br />
3.12 Gebundenes Kapital in %<br />
Das gebundene Kapital bestimmt sich aus dem Verhältnis von zurückgeflossenen Beträgen an den Anleger<br />
zum eingesetzten Kapital ohne Agio. Die geringen Steuerbeträge aufgrund der Tonnagebesteuerung gem.<br />
§ 5a EStG werden in der Darstellung nicht berücksichtigt.<br />
Gebundenes Kapital<br />
Gebundenes Kapital in %<br />
Kapitaleinsatz - 100.000<br />
2007/2008 Verlustanteil 2008 8,50%<br />
ESt-Satz 42% 3.571<br />
-96.429 96,43%<br />
2008/2009 Ausschüttung Dez. 2008 2,00% 2.000<br />
- 94.429 94,43%<br />
3.13 Durchschnittlicher Ankaufskurs<br />
Der durchschnittliche Ankaufskurs gibt das Verhältnis von Anschaffungskosten zu nominalem Kapital der<br />
jeweilig angekauften Beteiligung (Zielfonds) wieder. Für die Rendite eines <strong>Zweitmarkt</strong>fonds spielen<br />
die Einzelgrößen Anschaffungskosten des Zielfonds und erhaltene Ausschüttungen die wesentlichen Rollen.<br />
Somit kann ein Zielfonds mit einem schlechten Ergebnis trotzdem für den Dachfonds ein gutes<br />
Ergebnis liefern, wenn der Ankaufspreis der Schiffsbeteiligung entsprechend niedrig liegt.<br />
Geleistete Ausschüttungen der <strong>HTB</strong> Achte Hanseatische Schiffsfonds GmbH & Co. KG (Anlage 4)<br />
Kumulierte Ausschüttungen in T€ in %<br />
aus laufendem Betrieb 168 84%<br />
aus Verkäufen 32 16%<br />
Gesamt 200 100%<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008<br />
125
Mehrzweckfrachter<br />
und<br />
Schwergutschiffe<br />
16%<br />
Tankschiffe von<br />
30.000 bis 80.000<br />
TDW 2%<br />
<strong>HTB</strong> Neunte Hanseatische<br />
126<br />
Schiffsfonds GmbH & Co. KG<br />
Die <strong>HTB</strong> Neunte Schiffsfonds GmbH & Co. KG (kurz: <strong>HTB</strong> Schiff Neunte KG) ist voll platziert und<br />
mit einem Eigenkapitalvolumen von 10.000.000€ geschlossen worden. Daneben dient der Finanzierung<br />
des Investitionsvolumens ein langfristiges Darlehen in Höhe von 3.000.000€.<br />
Mit einem Nominalkommanditkapital von 14.005.848,80€ ist die Fondsgesellschaft an 173 verschiedenen<br />
Schiffsgesellschaften beteiligt. Die angekauften Schiffsbeteiligungen entstammen im Wesentlichen<br />
den bekannten Emissionshäusern HCI, GEBAB, Atlantic und MPC. Das bezüglich der Größenklassen der<br />
enthaltenen Investitionsobjekte breit gestreute Portfolio hat einen Schwerpunkt im Bereich der<br />
Feederschiffe (Containerschiffe bis 2.200 TEU Stellplatzkapazität).<br />
Das Durchschnittsalter der Schiffe lag zur Zeit der Vollinvestition bei zehn Jahren. Der durchschnittliche<br />
Ankaufspreis bezogen auf das Nominalkapital der Beteiligungen liegt bei 80% inklusive der Ankaufsnebenkosten.<br />
Die <strong>HTB</strong> Schiff Neunte KG hat die Investitionsphase im Januar 2009 abgeschlossen.<br />
Schiffstypen nach Anschaffungskosten Emissionshäuser nach Anschaffungskosten<br />
Flottenfonds<br />
15%<br />
Tankschiffe bis<br />
30.000 TDW<br />
4% Containerschiffe<br />
über 6200 TEU 8%<br />
Andere 2%<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008<br />
Containerschiffe<br />
von 2.200 bis<br />
6.200 TEU 7%<br />
Containerschiffe<br />
bis 1.400 TEU<br />
17%<br />
Containerschiffe von<br />
1.400 bis 2.200 TEU<br />
29%<br />
Dr. Peters<br />
3%<br />
Andere<br />
14%<br />
Norddeutsche<br />
Vermögen 3%<br />
Deutsche<br />
Schiffinvest<br />
5%<br />
Hansa<br />
Treuhand<br />
6%<br />
GHF<br />
6%<br />
König &<br />
Cie. 4%<br />
MPC<br />
9%<br />
Atlantic<br />
12%<br />
HCI<br />
22%<br />
GEBAB<br />
16%
Verteilung der Entschuldungsquote über die einzelnen Schiffsgesellschaften der<br />
<strong>HTB</strong> Schiff Neunte KG zum 31.12.2007<br />
Die Entschuldungsquote zeigt das Verhältnis des<br />
aktuellen Darlehensstandes nach Berücksichtigung<br />
der erfolgten Tilgungen zum ursprünglich<br />
aufgenommenen Betrag des Schiffshypothekendarlehens.<br />
Umso geringer die Quote ist, umso<br />
weiter ist die Entschuldung der Schiffsgesellschaft<br />
vorangeschritten. Für die <strong>HTB</strong> Schiff Neunte KG<br />
ergibt sich bereits zum 31.12.2007 für 178<br />
Schiffsgesellschaften eine gemittelte Entschuldungsquote<br />
von 35%. Somit sind bereits gemittelt 65%<br />
aller aufgenommenen Schiffshypothekendarlehensbeträge<br />
zurückgezahlt. Hier wird auf den Informationsstand<br />
31.12.2007 zugegangen, da im großen<br />
Unfang die Jahresabschlüsse für das Kalenderjahr<br />
2008 zum Zeitpunkt der Erstellung der Leistungsbilanz<br />
noch nicht vorlagen.<br />
40–60%<br />
13%<br />
60–80%<br />
16%<br />
20–40%<br />
28%<br />
80–100%<br />
7%<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008<br />
0–20%<br />
36%<br />
127
Leistungsbilanz<br />
Jahr:<br />
2008<br />
Stand per:<br />
31.12.2008<br />
Name des Fonds:<br />
<strong>HTB</strong> Neunte Hanseatische<br />
Schiffsfonds GmbH & Co. KG<br />
Rechtsform:<br />
Kommanditgesellschaft<br />
Adresse:<br />
Deichstraße 1, 28203 Bremen<br />
Wesentliche Produktpartner<br />
Komplementär:<br />
<strong>HTB</strong> Hanseatische Schiffsfonds<br />
Verwaltungsgesellschaft mbH<br />
Geschäftsführer:<br />
<strong>HTB</strong> Hanseatische Schiffsfonds<br />
Verwaltungsgesellschaft mbH<br />
Fondsverwalter:<br />
–<br />
Treuhänder:<br />
<strong>HTB</strong> Hanseatische Fondstreuhand GmbH<br />
Investitionsphase<br />
128<br />
Investitionsphase in T€<br />
Gesamtinvestition<br />
Noch nicht investierte liquide Mittel 1)<br />
Eigenkapital ohne Agio<br />
Agio<br />
Fremdkapital (brutto)<br />
Kosten der Investitionsphase<br />
Steuerliches Ergebnis<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008<br />
Soll<br />
13.000 1)<br />
–<br />
10.000 1)<br />
500 2)<br />
3.000<br />
1.289 1)<br />
n.v.<br />
Emissionsjahr:<br />
2007<br />
Jahr der Schließung:<br />
2008<br />
Anzahl der Gesellschafter:<br />
245<br />
Steuerliche Einkunftsart:<br />
Einkünfte aus Gewerbebetrieb<br />
Funktion des LB-Herausgebers:<br />
Initiator<br />
Investitionsart-Gegenstand:<br />
Beteiligung an bereits bestehenden<br />
geschlossenen Schiffsfonds in der Rechtsform<br />
der Kommanditgesellschaft<br />
Zusammenfassung bei mehr als 3 Objekten:<br />
173 Beteiligungen (Anlage 1)<br />
Durchschnittlicher Ankaufskurs:<br />
80% (Anlage 3 Nr.13)<br />
endgültige Steuerveranlagung bis:<br />
–<br />
Liquiditätsergebnis bei Auflösung:<br />
–<br />
Ist<br />
12.677<br />
323<br />
10.000 3)<br />
398<br />
3.000<br />
1.301<br />
-14,23%<br />
Erläuterungen<br />
Anlage 3.1<br />
Anlage 3.1<br />
Anlage 3.1<br />
Anlage 3.1<br />
Anlage 3.2<br />
Anlage 3.3<br />
Anlage 3.4<br />
1) Die Geschäftsführung hat gem. Gesellschaftsvertrag die Eigenkapitaltranche II durch Fremdkapital ersetzt. Die Kosten<br />
der Investitionsphase haben sich durch diesen Schritt verringert, so dass sich die Planzahl der Gesamtinvestition<br />
um T€ 500 verringert hat.<br />
2) Die Planzahl des Agiobetrages hat sich durch die Aufnahme von Fremdkapital verringert.<br />
3) Es bestehen noch ausstehende Einlagen in Höhe von T € 27.
Bewirtschaftungsphase 2008<br />
Gesamttendenz<br />
Im Berichtsjahr ist aufgrund der fortgeführten Investition keine Ausschüttung an die Anleger erfolgt.<br />
Die Entwicklung der Rückflüsse wird mittelfristig auf einem abgeschwächten Niveau erwartet.<br />
Ursache hierfür ist die globale Auswirkung der seit Ende 2008 schwachen weltweiten Konjunktur, die<br />
sich ebenfalls in der Seeschifffahrt widerspiegelt. Aufgrund der weit fortgeschrittenen Entschuldung<br />
der Schifffahrtsgesellschaften, an denen sich die <strong>HTB</strong> Schiff Neunte KG beteiligt hat, wird von<br />
der Geschäftsführung weiterhin von einer positiven Entwicklung der Fondsgesellschaft ausgegangen.<br />
Weitere Erläuterungen<br />
Bei den Soll-Zahlen dieser Leistungsbilanz wird mehrfach der Eintrag n.v. (nicht vorhanden) getätigt.<br />
Die folgenden Erläuterungen geben Hinweise, warum diese Zahlen im Prospekt nicht vorhanden<br />
sind. Im Prospekt werden keine dezidierten Aussagen zu steuerlichen Verlustzuweisungen formuliert,<br />
da dieser Fonds renditeorientiert konzipiert wurde. Auf konkrete Planzahlen bezüglich der<br />
steuerlichen Gewinnverteilung wurde ebenfalls im Prospekt verzichtet, da die angekauften Schiffsbeteiligungen<br />
überwiegend zur Tonnagebesteuerung optiert haben und somit nur eine<br />
geringe pauschale Besteuerung einsetzt, die deutlich unterhalb eines Prozentpunktes liegt. Da es sich<br />
um gebrauchte Beteiligungen handelt, erfolgt weiterhin keine Besteuerung von stillen Reserven<br />
(Unterschiedsbetrag) bei Veräußerung des Schiffes oder der Beteiligung, wenn bereits vor dem Ankauf<br />
zur Tonnagebesteuerung optiert wurde.<br />
130<br />
Bewirtschaftungsphase in T€<br />
seit Emission kumuliert<br />
Soll1) nach Prognosezeitraum<br />
Ist<br />
Ist (kumuliert)<br />
Erhaltene laufende Ausschüttungen n.v. 334 –<br />
Erhaltene übrige Ausschüttungen (z.B. Veräußerungen) n.v. 8 –<br />
Sonstige Einnahmen (z.B. Zinsen) n.v. 53 –<br />
Ausgaben ohne Kapitaldienst n.v. -134 –<br />
Zinsaufwendungen n.v. -41 –<br />
Tilgung n.v. 0 –<br />
Liquiditätsergebnis vor Ausschüttung n.v. 220 –<br />
Ausschüttung an Anleger, absolut n.v. 0 –<br />
Ausschüttung an Anleger in %<br />
Stand des Fremdkapitals<br />
Liquiditätsreserve<br />
Gebundenes Kapital in %<br />
n.v. 0,00% –<br />
1) Die Geschäftsführung hat gem. Gesellschaftsvertrag die Eigenkapitaltranche II durch Fremdkapital in Höhe von T€ 3.000 ersetzt, ein<br />
Soll-Ist-Vergleich ist daher nicht sinnvoll.<br />
2) Weitere T€ 525 (Vorjahr: T€ 4) sind als Aufwand verbucht; diese Aufwendungen sind vertragliche Vorabgewinne, die erst bei Auszahlung<br />
als Ausschüttung an den Anleger dargestellt werden.<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008
Vorjahr 2007<br />
Soll 1) Ist Soll 1) Ist Nr. Anlage<br />
n.v. 0 n.v. 334 2/3.5<br />
n.v. 0 n.v. 8 2/3.6<br />
n.v. 1 n.v. 52 3.7<br />
n.v. -59 2) n.v. -75 2) 3.8<br />
n.v. 0 n.v. -41 3.9<br />
n.v. 0 n.v. 0 3.9<br />
n.v. -58 n.v. 278 3.10<br />
n.v. 0 n.v. 0 4/3.10<br />
n.v. 0,00% n.v. 0,00% 4/3.10<br />
n.v. 0 n.v. 3.000 3.9<br />
n.v. 0 n.v. 0 3.11<br />
n.v. 94,02% n.v. 94,02% 3.12<br />
Fremdkapital<br />
Entwicklung des Darlehens in T €<br />
Berichtsjahr 2008<br />
2008 2009 1)<br />
Stand 1. Januar 0 3.000<br />
Aufnahme 3.000<br />
Tilgung 0<br />
Stand 31. Dezember 3.000<br />
Zinsen 41<br />
1) Im Februar 2009 wurden bereits früher als vereinbart Tilgungen in Höhe von T€ 175 geleistet.<br />
Erläuterungen<br />
Tendenz<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008<br />
131
Portfolio der <strong>HTB</strong> Neunte Hanseatische Schiffsfonds GmbH & Co. KG (Anlage 1)<br />
132<br />
Emission Nominalkapital Emissionshaus Schiffstyp Baujahr<br />
1) Teilverkauf der Schiffe des Flottenfonds<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008<br />
in €<br />
Antje Russ 76.693,78 HCI Container 1998<br />
Artus 168.726,32 König & Cie. Container 2000<br />
Astra 30.000,00 Salamon Tanker 2002<br />
Atlantic Island 51.129,19 König & Cie. Multipurpose 2000<br />
Atlantic Star 100.000,00 Embdena Container 1993<br />
Atlantic Voyager 15.338,76 HCI Container 1999<br />
Baltic Chief 20.000,00 GEBAB Produktentanker 2000<br />
Baltic S 350.000,00 GEBAB Flottenfonds 2003<br />
Barbara 25.564,59 SHI Container 1996<br />
BBC Louisiana 650.000,00 Deutsche Schiffsinvest Multipurpose 2008<br />
Ben Flor 153.387,56 GEBAB LPG–Tanker 1985<br />
Benjamin Rickmers 230.000,00 Atlantic Bulker 2000<br />
Betsy 15.000,00 SHI Container 1998<br />
Bonnie Rois 25.564,59 SHI Container 1998<br />
Buxcliff 485.727,29 GEBAB Container 2001<br />
Buxwind 20.000,00 GEBAB Container 2007<br />
Cape Bear 15.338,76 Dr. Peters Produktentanker 1997<br />
Cape Bon 15.000,00 König & Cie. Produktentanker 2003<br />
Cape Charles 76.693,78 Dr. Peters Container 1997<br />
Cape Cook 25.564,59 Dr. Peters Container 1998<br />
Cape Denison 15.000,00 König & Cie. Multipurpose 2002<br />
Cape Don 70.000,00 König & Cie. Multipurpose 2002<br />
Cape George 35.000,00 HCI Tanker 1997<br />
Cape Sorrell 15.338,76 Dr. Peters Container 1996<br />
Cape Spear 35.790,43 Dr. Peters Container 1997<br />
Carla Rickmers 92.032,54 Atlantic Container 2000<br />
Caroline Russ 127.822,97 HCI Ro/Ro–Lo/Lo 1999<br />
Castor 35.790,43 GHF Container 1997<br />
Champion 76.693,78 Hansa Treuhand Container 1998<br />
Champion II 25.564,59 GEBAB Container 1997<br />
Charlotte C. Rickmers 300.000,00 Atlantic Container 2004<br />
Columbus 140.587,79 Conti Kreuzfahrtschiff 1997<br />
Comet 20.451,68 HCI Container 1998<br />
Conti Hong Kong 25.564,60 Conti Container 1989<br />
Contship Australia 153.387,56 Norddeutsche Vermögen Container 1991<br />
Delaware 200.000,00 Deutsche Schiffsinvest Multipurpose 2007<br />
Donaustern 25.564,59 GHF Chemikalientanker 1995<br />
E. R. Shanghai 25.564,59 Nordcapital Container 1999<br />
Ernst Rickmers 153.387,56 Atlantic Container 2000<br />
Europe Star 75.000,00 Embdena Container 1993<br />
Fabian Schulte 122.710,06 HCI Container 1997<br />
Fedor 60.000,00 Salamon Tanker 2003<br />
FHH Fonds Nr. 17 12.500,00 FHH Container 2000<br />
Fiona Rickmers 352.771,41 Atlantic Container 1998<br />
Fockeburg 56.242,11 GHF Multipurpose 2000<br />
Four Smile (ex Seeve) 25.000,00 Hansa Hamburg Shipping Tanker 2001<br />
Fresena 51.129,19 GEBAB Container 1997<br />
Friedrich Russ 153.387,56 HCI Ro/Ro–Lo/Lo 1999<br />
Gallia 45.000,00 GEBAB Container 1998<br />
2) Handel wurde wegen anstehendem Verkauf ausgesetzt
TEU TDW Kurswert gehandelt am Handelsplatz aktueller <strong>HTB</strong> Ankaufskurs<br />
658 5.100 – – – 75%<br />
698 8.400 – – – 60%<br />
– 149.995 73% 05.01.2009 DZAG –<br />
371 6.975 45% 27.01.2009 DFH –<br />
1.388 20.270 109 % 03.06.2008 DSM –<br />
2.546 34.000 105 % 22.10.2008 DSM –<br />
– 37.000 91% 23.12.2008 DSM –<br />
– 37.300 96% 29.01.2009 GEBAB –<br />
366 4.870 – – – –<br />
665 12.780 – – – 87%<br />
– 8.429 61% 08.04.2008 GEBAB –<br />
– 74.381 51% 15.09.2008 DSM –<br />
366 4.825 – – – 40%<br />
366 4.830 – – – 40%<br />
6.450 77.900 98% 27.11.2008 GEBAB –<br />
4.884 63.500 53% 02.07.2008 GEBAB –<br />
– 31.000 – – – 25%<br />
– 35.000 80% 18.09.2008 DFH –<br />
820 10.500 77% 19.06.2008 DZAG –<br />
820 10.500 70% 19.06.2008 DZAG –<br />
1.840 30.000 98% 01.08.2008 DFH –<br />
1.842 30.000 75% 30.01.2009 DFH –<br />
– 44.549 91% 21.04.2008 DZAG –<br />
1.158 13.700 – – – 35%<br />
1.158 13.700 73% 19.05.2008 DZAG –<br />
1.216 15.299 – – – 55%<br />
303 7.230 75% 22.09.2008 DFH –<br />
1.150 18.400 – – – –<br />
2.076 30.700 125 % 10.07.2008 DFH –<br />
2.890 38.400 110 % 10.06.2008 GEBAB –<br />
5.060 68.149 95% 13.03.2008 DZAG –<br />
– – 58% 02.10.2008 Conti –<br />
508 5.300 – – – 80%<br />
1.743 26.288 18% 16.10.2008 Conti –<br />
1.597 23.596 65% 02.01.2008 DZAG –<br />
700 12.780 – – – 85%<br />
– 16.700 – – – 35%<br />
5.762 67.500 105 % 04.07.2008 DZAG –<br />
1.216 14.900 – – – 40%<br />
1.388 20.270 110 % 10.04.2008 DSM –<br />
1.608 22.300 86% 07.02.2008 DFH –<br />
– 70.156 97% 14.03.2008 DFH –<br />
2.202 30.703 115 % 11.04.2008 DZAG –<br />
1.728 23.616 92% 03.07.2008 DSM –<br />
375 5.200 – – – 55%<br />
– 160.573 68% 30.07.2008 DFH –<br />
1.651 21.000 60% 27.05.2008 GEBAB –<br />
303 7.430 – – – 85%<br />
2.452 34.116 85% 27.11.2008 GEBAB –<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008<br />
133
Portfolio der <strong>HTB</strong> Neunte Hanseatische Schiffsfonds GmbH & Co. KG (Anlage 1)<br />
134<br />
Emission Nominalkapital Emissionshaus Schiffstyp Baujahr<br />
1) Teilverkauf der Schiffe des Flottenfonds<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008<br />
in €<br />
Gerda 25.564,59 HCI Container 1995<br />
Hafentor 51.129,19 GHF Container geared 1997<br />
Hanjin Chicago 30.000,00 GEBAB Container 2003<br />
Hanni 102.258,38 HCI Container 1998<br />
Hansa Caledonia 143.161,74 Hansa Treuhand Container 1998<br />
Hansa Catalina 25.564,59 Hansa Treuhand Container 1997<br />
Hansa Centaur 276.097,64 Hansa Treuhand Container 1998<br />
Hansa Centurion 20.451,68 Hansa Treuhand Container 1998<br />
Hansa Trondheim 102.258,38 Hansa Treuhand Container 1998<br />
HCI 1100 Schiffsfonds I 100.000,00 HCI Flottenfonds –<br />
HCI 1100 Schiffsfonds II 165.000,00 HCI Flottenfonds –<br />
HCI Euroliner II 20.000,00 HCI Flottenfonds –<br />
HCI Exclusiv Schiffsfonds II 265.000,00 HCI Flottenfonds –<br />
HCI Hammonia I 205.000,00 HCI Flottenfonds 2000<br />
HCI Renditefonds III 15.000,00 HCI Flottenfonds –<br />
HCI Schiffsfonds III 60.000,00 HCI Flottenfonds 2002<br />
HCI Schiffsfonds IV 35.000,00 HCI Flottenfonds –<br />
HCI Schiffsfonds IX 75.000,00 HCI Flottenfonds –<br />
HCI Schiffsfonds V 90.000,00 HCI Flottenfonds –<br />
HCI Schiffsfonds VI 15.000,00 HCI Flottenfonds –<br />
HCI Schiffsfonds VIII 105.000,00 HCI Flottenfonds –<br />
HCI Shipping Select XI 20.000,00 HCI Flottenfonds –<br />
Heike SHI 51.129,19 SHI Container 1998<br />
Helvetia 204.516,75 GEBAB Container 1996<br />
Henry Schulte 15.000,00 Lloyd Fonds Container 2000<br />
Hope Bay 30.000,00 Hamburgische Seehandlung Kühlschiff 1996<br />
Husky Runner 25.564,59 HCI Container 1997<br />
Ile de Re 25.000,00 HCI Multipurpose 2002<br />
Jümmetor 51.129,19 GHF Multipurpose 1996<br />
Kappeln 20.000,00 HCI Container 2004<br />
Katja 25.564,59 HCI Multipurpose 2000<br />
Lappland 181.508,61 HCI Container 1998<br />
Laurita Rickmers 357.904,32 Atlantic Container 1998<br />
Lisbon 15.000,00 GEBAB Container 2003<br />
Lloyd Flottenfonds II 15.000,00 Lloyd Fonds Flottenfonds –<br />
Lloyd Fonds Schiffsportfolio II 15.717,09 Lloyd Fonds Flottenfonds –<br />
Macaro 51.129,19 HCI Container 1996<br />
Madeleine 138.048,81 König & Cie. Multipurpose 2000<br />
Maike 51.129,19 HCI Container 2000<br />
Marie Rickmers 25.564,59 Atlantic ConBulker 1999<br />
Marion Green 30.000,00 HCI Multipurpose 1999<br />
Marstan 121.580,87 Unitas Container 2000<br />
Merkur Tide 102.258,38 HCI Container 1998<br />
MPC Reefer Flotte 2 40.000,00 MPC Flottenfonds –<br />
Nadir 25.564,59 GHF Container 1997<br />
Natalie Schulte 50.000,00 Atlantic Container 2005<br />
Nauplius 15.338,76 GEBAB Container 1995<br />
Navalis Invest Petuja 200.000,00 Navalis Invest Container 1997<br />
Neutor 30.677,51 GHF Container 1997<br />
2) Handel wurde wegen anstehendem Verkauf ausgesetzt
TEU TDW Kurswert gehandelt am Handelsplatz aktueller <strong>HTB</strong> Ankaufskurs<br />
508 5.210 102 % 27.05.2008 DFH –<br />
511 5.650 – – – 30%<br />
5.752 68.165 91% 18.08.2008 GEBAB –<br />
658 6.650 77% 30.04.2008 DZAG –<br />
1.645 21.480 81% 06.05.2008 DZAG –<br />
1.645 21.478 97% 01.10.2008 DFH –<br />
1.645 21.480 80% 17.09.2008 DFH –<br />
1.645 21.478 80% 16.04.2008 DFH –<br />
1.550 20.630 90% 11.11.2008 DFH –<br />
– – 93% 15.02.2008 DZAG –<br />
– – 73% 08.10.2008 DZAG –<br />
– – 70% 08.09.2008 DZAG –<br />
– – 83% 25.02.2008 DZAG –<br />
– – 83% 27.10.2008 DFH –<br />
– – 107 % 16.07.2008 DZAG –<br />
– – 82% 14.04.2008 DZAG –<br />
– – 80% 04.09.2008 DFH –<br />
– – 101 % 30.09.2008 DSM –<br />
– – 73% 08.10.2008 DFH –<br />
– – 70% 08.12.2008 DFH –<br />
– – 80% 24.09.2008 DSM –<br />
– – – – – 80%<br />
366 4.830 80% 02.01.2008 DZAG –<br />
1.519 20.200 75% 30.10.2008 GEBAB –<br />
834 11.400 50% 03.12.2008 DFH –<br />
– 9.639 85% 27.10.2008 DZAG –<br />
950 13.455 – – – 75%<br />
682 10.300 – – – 80%<br />
408 5.000 55% 31.10.2008 DZAG –<br />
657 8.015 83% 18.06.2008 DFH –<br />
564 9.000 – – – 75%<br />
658 6.650 – – – 40%<br />
1.154 14.120 60% 03.02.2009 DFH –<br />
5.752 68.165 85% 29.08.2008 DZAG –<br />
– – 62% 25.02.2008 DZAG –<br />
– – 70% 22.09.2008 DZAG –<br />
1.608 22.500 80% 31.03.2008 DZAG –<br />
501 5.600 73% 08.09.2008 DFH –<br />
660 8.000 – – – 20%<br />
1.650 35.471 – – – 75%<br />
962 17.063 85% 04.09.2008 DFH –<br />
707 8.627 – – – 105%<br />
1.608 22.260 99% 07.02.2008 DFH<br />
– – 49% 24.11.2008 MPC –<br />
1.648 23.800 – – – 35%<br />
2.472 33.400 81% 10.04.2008 DZAG –<br />
1.452 20.140 78% 17.04.2008 GEBAB –<br />
700 7.225 – – – 30%<br />
511 5.650 – – – 35%<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008<br />
135
Portfolio der <strong>HTB</strong> Neunte Hanseatische Schiffsfonds GmbH & Co. KG (Anlage 1)<br />
136<br />
Emission Nominalkapital Emissionshaus Schiffstyp Baujahr<br />
1) Teilverkauf der Schiffe des Flottenfonds<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008<br />
in €<br />
Nordertor 127.822,97 GHF Container 1998<br />
Nordsea 15.338,76 Nordcapital Container 1996<br />
Norgas Christian 50.000,00 GEBAB LPG–Tanker 1990<br />
Northern Magnum 300.000,00 Norddeutsche Vermögen Container 2003<br />
Northern Majestic 70.000,00 Norddeutsche Vermögen Container 2004<br />
Ocean Trader 51.129,19 HCI Container 1996<br />
Ownership IV 45.000,00 Ownership Flottenfonds –<br />
Pacific Voyager 194.290,91 HCI Container 1999<br />
Paul Rickmers 20.451,68 Nordcapital Container 1993<br />
Pauline Russ 97.145,47 HCI Ro/Lo Multipurposeschiff 1999<br />
Peter Rickmers 81.806,71 Nordcapital Container 1993<br />
Pollux J 65.000,00 MPC Multipurpose 2002<br />
Pommern 2 51.129,19 Hamburgische Seehandlung Container 1996<br />
Port Moody 20.000,00 Ideenkapital Produktentanker 2002<br />
Portugal Senator 25.000,00 Norddeutsche Vermögen Container 1998<br />
Poseidon 25.564,59 GHF Container 1999<br />
Rheingas 15.338,76 GEBAB LPG–Tanker 1992<br />
Rio Stora, Rio Susa 20.000,00 MPC Flottenfonds 2007<br />
Rio Taku 2.000,00 MPC Container 2004<br />
Rio Thompson 2.000,00 MPC Container 2004<br />
Robert Rickmers 10.000,00 Atlantic Container 2003<br />
Sabrina 20.000,00 HCI Multipurpose 2002<br />
San Felipe 61.355,03 GEBAB Container 1996<br />
San Fernando 25.564,59 GEBAB Container 1996<br />
San Francisco 153.387,56 GEBAB Container 1996<br />
San Isidro 202.258,37 GEBAB Container 1993<br />
San Vicente 25.564,59 GEBAB Container 1993<br />
Santa Barbara 5.112,92 GEBAB Container 1991<br />
Santa B–Schiffe 45.000,00 MPC Flottenfonds –<br />
Santa Fabiola 15.338,76 MPC Container 1999<br />
Santa Federica 10.000,00 MPC Container 1998<br />
Santa Felicita 50.000,00 MPC Container 1999<br />
Santa Fiorenza 75.000,00 MPC Container 1998<br />
Santa Francesca 25.000,00 MPC Container 1998<br />
Santa Giorgina 161.693,78 MPC Container 1997<br />
Santa Giuliana 25.000,00 MPC Container 1996<br />
Santa Giulietta 60.564,59 MPC Container 1997<br />
Santa Leopolda 35.000,00 MPC Container 2006<br />
Santa L–Schiffe 30.000,00 MPC Flottenfonds 2005<br />
Santa Maddalena 91.693,78 GEBAB Container 1994<br />
Santa Margherita 101.129,19 GEBAB Container 1994<br />
Santa P–Schiffe 2 10.000,00 MPC Flottenfonds 2005<br />
Santa–R Schiffe 205.000,00 MPC Flottenfonds 2002<br />
Savonia 60.000,00 FHH Container 2000<br />
Scan Arctic 50.000,00 MPC Ro/Lo Multipurposeschiff 1998<br />
Scan Finlandia 25.000,00 MPC Ro/Lo Multipurposeschiff 2000<br />
Scandia 10.225,84 Lloyd Fonds Container 2000<br />
Sofia Russ 148.274,64 Nordcapital Container 1996<br />
Sophie Rickmers 112.484,21 Atlantic ConBulker 1999<br />
2) Handel wurde wegen anstehendem Verkauf ausgesetzt
TEU TDW Kurswert gehandelt am Handelsplatz aktueller <strong>HTB</strong> Ankaufskurs<br />
511 5.650 – – – 20%<br />
1.684 22.420 81% 01.07.2008 DSM –<br />
– 9.500 62% 24.06.2008 GEBAB –<br />
6.750 85.400 75% 27.08.2008 NZM (ehem. UTN) –<br />
6.750 85.400 75% 21.10.2008 NZM (ehem. UTN) –<br />
1.608 22.300 55% 12.01.2009 DFH –<br />
– – 94% 20.02.2008 DZAG –<br />
2.546 34.000 120 % 09.09.2008 DFH –<br />
1.162 14.100 70% 13.05.2008 DSM –<br />
303 7.260 – – – 40%<br />
1.162 14.100 70% 02.07.2008 DSM –<br />
530 8.000 95% 21.04.2008 MPC –<br />
2.636 38.650 100 % 02.10.2008 SKH –<br />
– 45.999 101% 06.10.2008 DZAG –<br />
4.800 63.500 81% 23.02.2009 NZM (ehem. UTN) –<br />
1.850 29.500 50% 05.02.2009 DFH –<br />
– 5.688 75% 20.07.2008 GEBAB –<br />
– – 45% 11.09.2008 MPC –<br />
2.556 34.567 51% 21.10.2008 MPC –<br />
2.556 34.567 51% 21.10.2008 MPC –<br />
1.728 23.000 118 % 13.03.2008 DZAG –<br />
679 10.450 85% 12.08.2008 DFH –<br />
1.514 20.100 54% 27.08.2008 GEBAB –<br />
1.514 20.100 59% 21.10.2008 GEBAB –<br />
1.514 20.100 43% 13.10.2008 GEBAB –<br />
1.514 20.100 54% 05.10.2008 GEBAB –<br />
1.514 20.100 80% 16.03.2008 GEBAB –<br />
1.742 30.000 60% 14.11.2008 GEBAB –<br />
– – 50% 27.01.2009 MPC –<br />
2.160 30.200 82% 17.11.2008 MPC –<br />
2.160 30.200 80% 16.07.2008 MPC –<br />
2.160 – 110 % 11.02.2008 MPC –<br />
2.160 30.200 50% 14.01.2009 MPC –<br />
2.160 – 55% 20.10.2008 MPC –<br />
2.061 30.201 75% 15.09.2008 MPC –<br />
2.054 29.700 55% 18.11.2008 MPC –<br />
2.054 30.200 55% 16.10.2008 MPC –<br />
8.034 83.370 45% 03.11.2008 MPC –<br />
– – 48% 23.01.2009 MPC –<br />
1.921 30.000 50% 13.04.2008 GEBAB –<br />
1.921 30.000 55% 05.11.2008 GEBAB –<br />
– – – – – 65%<br />
4.112 – 63% 11.12.2008 MPC –<br />
1.679 21.614 75% 22.02.2008 DZAG –<br />
628 7.200 60% 05.05.2008 MPC –<br />
623 7.200 78% 11.01.2008 DFH –<br />
1.716 25.050 66% 16.09.2008 DZAG –<br />
1.728 22.900 64% 04.11.2008 DSM –<br />
1.650 35.741 93% 24.09.2008 DFH –<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008<br />
137
Portfolio der <strong>HTB</strong> Neunte Hanseatische Schiffsfonds GmbH & Co. KG (Anlage 1)<br />
138<br />
Emission Nominalkapital Emissionshaus Schiffstyp Baujahr<br />
1) Teilverkauf der Schiffe des Flottenfonds<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008<br />
in €<br />
Stadt Hamburg 46.016,27 GEBAB Container 1998<br />
Stadt München 51.129,19 König & Cie. Container 1999<br />
Suezmax-Tanker Flottenfonds 1) 20.000,00 König & Cie. Flottenfonds –<br />
Sunship Eurocoaster 5.112,92 HCI Flottenfonds 2000<br />
Sven 25.564,59 HCI Container 1996<br />
Team Jupiter 115.000,00 Lloyd Fonds Produktentanker 2000<br />
Team Neptun 60.000,00 Lloyd Fonds Produktentanker 2000<br />
Trave Trader 51.129,19 HCI Container 1994<br />
Triumph 51.129,19 Hansa Treuhand Container 1994<br />
Valbella 5.000,00 MPC ConBulker 1998<br />
Valdemosa 217.822,97 MPC ConBulker 1998<br />
Valparaiso 76.693,78 MPC ConBulker 1998<br />
Vanessa (Conship) 100.000,00 Embdena Multipurpose 1996<br />
Vanessa C 100.000,00 HCI Multipurpose 2002<br />
Vega 51.129,19 GHF Container 2000<br />
Wappen von München 40.000,00 Hansa Hamburg Shipping Chemikalientanker 2003<br />
Wehr Blankenese 20.451,68 Lloyd Fonds Container 1999<br />
Wehr Elbe 65.000,00 Lloyd Fonds Container 2001<br />
Wehr Koblenz 76.693,78 Lloyd Fonds Container 1998<br />
Wehr Mosel 214.742,59 Dr. Peters Container 1998<br />
Wehr Nienstedten 15.000,00 Lloyd Fonds Container 2002<br />
Weichselstern 409.033,51 GHF Chemikalientanker 1999<br />
Weisshorn 15.338,76 HCI Container 1996<br />
Wellington Express 51.129,19 MPC Container 1996<br />
Werder Bremen 30.677,51 HCI Container 1999<br />
Zenit 25.564,59 GHF Container 1998<br />
Portfolio gesamt 14.005.848,80<br />
2) Handel wurde wegen anstehendem Verkauf ausgesetzt
TEU TDW Kurswert gehandelt am Handelsplatz aktueller <strong>HTB</strong> Ankaufskurs<br />
1.102 13.000 75% 10.10.2008 GEBAB –<br />
1.102 13.000 55% 08.09.2008 DFH –<br />
– – 95% 08.12.2008 DZAG –<br />
124 2.500 82% 06.05.2008 DFH –<br />
700 7.000 87% 30.04.2008 DZAG –<br />
– 48.338 28% 22.12.2008 DZAG –<br />
– 48.338 31% 06.10.2008 DZAG –<br />
1.618 22.300 70% 10.09.2008 DZAG –<br />
1.576 21.000 60% 24.11.2008 DFH –<br />
1.816 45.000 80% 14.10.2008 MPC –<br />
1.816 45.000 80% 20.10.2008 MPC –<br />
1.860 45.000 89% 13.10.2008 MPC –<br />
481 5.967 80% 16.05.2008 DZAG –<br />
679 10.450 – – – 70%<br />
1.850 29.500 95% 15.05.2008 DZAG –<br />
– 8.266 – – – 25%<br />
1.730 23.021 – – – – 2)<br />
2.524 33.600 68% 17.03.2008 DZAG –<br />
1.730 23.036 65% 24.04.2008 DZAG –<br />
1.730 22.900 45% 17.02.2009 DFH –<br />
1.730 23.000 – – – 55%<br />
– 21.150 64% 29.10.2008 DZAG –<br />
1.122 14.643 60% 29.08.2008 DFH –<br />
592 7.200 – – – 60%<br />
700 7.100 81% 10.07.2008 DFH –<br />
1.648 29.500 – – – 40%<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008<br />
139
Erhaltene Ausschüttungen der <strong>HTB</strong> Neunte Hanseatische Schiffsfonds GmbH & Co. KG (Anlage 2)<br />
140<br />
Emission erhaltene Ausschüttungen davon aus Schiffsverkäufen o.ä.<br />
Antje Russ 3.067,76<br />
Astra 1.800,00<br />
Atlantic Island 1.500,00<br />
Atlantic Star 2.000,00<br />
Atlantic Voyager 920,33<br />
Baltic Chief 1.600,00<br />
Baltic S 28.000,00<br />
Ben Flor 9.000,00<br />
Buxcliff 43.937,50<br />
Cape Charles 3.834,69<br />
Cape Cook 1.278,23<br />
Cape Denison 2.250,00<br />
Cape Don 6.300,00<br />
Cape Sorrell 766,94<br />
Cape Spear 2.505,33<br />
Carla Rickmers 3.150,00<br />
Caroline Russ 2.300,82<br />
Charlotte C. Rickmers 9.000,00<br />
Columbus 7.029,39<br />
Comet 818,07<br />
Delaware 8.000,00<br />
Donaustern 1.022,58<br />
Fabian Schulte 6.135,50<br />
FHH Fonds Nr. 17 1.125,00<br />
Fiona Rickmers 17.250,00<br />
Friedrich Russ 6.135,50<br />
Gerda 2.300,81<br />
Hanjin Chicago 2.400,00<br />
Hanni 7.158,10<br />
Hansa Catalina 2.300,81<br />
HCI Euroliner II 400,00<br />
HCI Exclusiv Schiffsfonds II 12.500,00<br />
HCI Renditefonds III 375,00<br />
HCI Schiffsfonds III 2.700,00<br />
HCI Schiffsfonds IV 1.050,00<br />
HCI Schiffsfonds IX 3.000,00<br />
HCI Schiffsfonds V 900,00<br />
HCI Schiffsfonds VI 750,00<br />
HCI Schiffsfonds VIII 3.075,00<br />
HCI Shipping Select XI 1.300,00<br />
HCI Shipping Select XVII 2) 375,00<br />
Husky Runner 1.022,58<br />
Ile de Re 2.250,00<br />
Lappland 6.212,21<br />
Laurita Rickmers 10.500,00<br />
Lisbon 1.200,00<br />
Marie Rickmers 2.500,00<br />
Marion Green 1.500,00<br />
Merkur Tide 6.135,50<br />
Nordsea 750,00<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008<br />
2008 Verkauf in
Emission erhaltene Ausschüttungen davon aus Schiffsverkäufen o.ä.<br />
Norgas Christian 2.500,00<br />
Northern Majestic 2.800,00<br />
Ocean Trader 2.556,46<br />
Ownership IV 2.175,00<br />
Pacific Voyager 11.657,47<br />
Paul Rickmers 1.000,00<br />
Peter Rickmers 6.400,00<br />
Pollux J 3.200,00<br />
Port Moody 1.600,00<br />
Portugal Senator 2.500,00<br />
Robert Rickmers 500,00<br />
Sabrina 1.000,00<br />
Santa B-Schiffe 469,17<br />
Santa Federica 600,00<br />
Santa Francesca 1.500,00<br />
Santa Giorgina 4.250,00<br />
Santa Giuliana 750,00<br />
Santa Giulietta 3.600,00<br />
Santa Leopolda 2.100,00<br />
Santa L-Schiffe 1.800,00<br />
Santa P-Schiffe 2 725,00<br />
Santa-R Schiffe 6.200,00<br />
Sofia Russ 4.350,00<br />
Sophie Rickmers 4.400,00<br />
Stadt Hamburg 3.150,00<br />
2008 Verkauf in<br />
Suezmax-Tanker Flottenfonds 1) 9.398,88 8.000,00 2008<br />
Sunship Eurocoaster 409,04<br />
Sven 2.300,81<br />
Trave Trader 4.601,63<br />
Triumph 2.556,46<br />
Valbella 275,00<br />
Vega 3.067,75<br />
Wehr Blankenese 1.000,00<br />
Wehr Koblenz 2.000,00<br />
Werder Bremen 613,55<br />
Zenit 766,94<br />
1) Teilverkauf der Schiffe des Flottenfonds<br />
2) Ausschüttungen für 2008 verbucht, obwohl Übertragungsstichtag 01.01.2009<br />
342.155,81 8.000,00<br />
Gegenüberstellung von Kaufpreis und Ausschüttung der Zielfonds mit Schiffsverkäufen<br />
Summe der Kaufpreise der Zielfonds 16<br />
Summe der Ausschüttungen der Zielfonds 9<br />
in T€<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008<br />
141
Erläuterungen (Anlage 3)<br />
In der vorliegenden Leistungsbilanz ist vom Standard des Verbands geschlossener Fonds (VGF)<br />
nur insoweit abgewichen worden, als die Konzeption des Schiffszweitmarktfonds dies sinnvoll<br />
erscheinen lässt.<br />
Investitionsphase<br />
3.1 Gesamtinvestition/Eigenkapital ohne Agio/Agio<br />
Die Einwerbung des Eigenkapitals und die Gesamtinvestition erfolgen vertrags- und<br />
plangemäß.<br />
3.2 Fremdkapital<br />
Die Geschäftsführung hat gemäß § 3 Ziffer 2c des Gesellschaftervertrages von der Möglichkeit der<br />
Fremdkapitalaufnahme gebrauch gemacht.<br />
3.3 Kosten der Investitionsphase<br />
Zu den Kosten der Investitionsphase gehören u.a. die Kosten für Gründung, Beratung, Mittelverwendungskontrolle,<br />
Handelsregister, Werbung, Marketing und Eigenkapitalvermittlung.<br />
Der Agiobetrag ist in dieser Darstellung berücksichtigt.<br />
3.4 Steuerliches Ergebnis<br />
Die Gestaltung des Fonds sieht keine Verlustzuweisungen vor, somit wird im Prospekt auf eine<br />
Plan-Aussage verzichtet.<br />
Bewirtschaftungsphase<br />
3.5 Erhaltene laufende Ausschüttungen<br />
In den Wirtschaftsjahren 2007 und 2008 werden dem Fonds laufende Ausschüttungen von den<br />
Schiffsbeteiligungsgesellschaften (Zielfonds) zufließen. Erst nach der Vollinvestition (Betriebsphase) ab<br />
2009 wird der volle Umfang an Zuflüssen regelmäßig erreicht.<br />
3.6 Erhaltene übrige Ausschüttungen<br />
Die laufenden Ausschüttungen werden durch Ausschüttungen aufgrund von Schiffsverkäufen durch die<br />
Schiffsbeteiligungsgesellschaften (Zielfonds) ergänzt. In der Regel ist die Veräußerung von Schiffen der<br />
Beginn der Auflösung von Gesellschaften (Gesellschaft in Liquidierung). Bis zur endgültigen Auflösung der<br />
Gesellschaft können mehrere Jahre vergehen, in denen weitere Ausschüttungen geleistet werden.<br />
Hierzu siehe auch Anlage 2 „Erhaltene Ausschüttungen“.<br />
3.7 Sonstige Einnahmen<br />
In der Investitionsphase werden Zinserträge aus der Anlage der Eigenmittel erzielt. In der<br />
Bewirtschaftungsphase ist dies nur von untergeordneter Bedeutung.<br />
3.8 Ausgaben ohne Kapitaldienst<br />
In der Bewirtschaftungsphase des Fonds fallen regelmäßig Kosten für die Geschäftsführung, Rechtsberatung,<br />
sonstige Beratung, Treuhänderschaft und Buchführung an.<br />
3.9 Zinsaufwendungen / Tilgung<br />
Der Fonds hat gemäß Gesellschaftsvertrag die Eigenkapital-Tranche II durch Fremdkapital ersetzt. Das<br />
Darlehen i.H.v. T€ 3.000 ist in 8 Jahresraten ab 2009 zu tilgen. Für den Zeitraum der Rückzahlung wird der<br />
Fonds mit Zinsaufwand belastet.<br />
142<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008
3.10 Liquiditätsergebnis vor Ausschüttung<br />
Das Liquiditätsergebnis vor Ausschüttung ist der Saldo aus Summe der laufenden und übrigen Ausschüttungen,<br />
den sonstigen Einnahmen und Ausgaben ohne Kapitaldienst. Dieser Betrag wird<br />
nach Abzug der Vorabvergütung für die <strong>HTB</strong> Schiffsfonds GmbH & Co. KG (§10 Gesellschaftsvertrag)<br />
an die Anleger weitergereicht.<br />
3.11 Liquiditätsreserve<br />
Die Liquiditätsreserve ist der Saldo aus frei verfügbaren Guthaben, kurzfristigen Forderugnen und kurzfristigen<br />
Verbindlichkeiten. Insoweit Ausschüttungsbeträge für das folgende Geschäftsjahr im Saldo<br />
enthalten sind, dürfen diese gemäß Richtlinien des VGF nicht ausgewiesen werden. Da die Konzeption des<br />
Fonds keine Rücklagen vorsieht, werden sämtliche freien Liquiditäten an die Anleger des Fonds im<br />
Folgejahr ausgezahlt und es erfolgt ein Ausweis von freier Liquidität in Höhe von T€ 0.<br />
3.12 Gebundenes Kapital in %<br />
Das gebundene Kapital bestimmt sich aus dem Verhältnis von zurückgeflossenen Beträgen an den Anleger<br />
zum eingesetzten Kapital ohne Agio. Die geringen Steuerbeträge aufgrund der Tonnagebesteuerung<br />
gem. § 5a EStG werden in der Darstellung nicht berücksichtigt.<br />
Gebundenes Kapital<br />
Gebundenes Kapital in %<br />
Kapitaleinsatz - 100.000<br />
2007 Verlustanteil 2007 14,23%<br />
ESt-Satz 42% 5.979<br />
-94.021 94,02%<br />
2008 Ausschüttung 2008 0,00% 0<br />
- 94.021 94,02%<br />
3.13 Durchschnittlicher Ankaufskurs<br />
Der durchschnittliche Ankaufskurs gibt das Verhältnis von Anschaffungskosten zu nominalem Kapital<br />
der jeweilig angekauften Beteiligung (Zielfonds) wieder. Für die Rendite eines <strong>Zweitmarkt</strong>fonds spielen<br />
die Einzelgrößen Anschaffungskosten des Zielfonds und erhaltene Ausschüttungen die wesentlichen Rollen.<br />
Somit kann ein Zielfonds mit einem schlechten Ergebnis trotzdem für den Dachfonds ein gutes Ergebnis<br />
liefern, wenn der Ankaufspreis der Schiffsbeteiligung entsprechend niedrig liegt.<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008<br />
143
Containerschiffe<br />
von 2.200 bis<br />
6.200 TEU 4%<br />
Containerschiffe<br />
bis 1.400 TEU<br />
9%<br />
Flottenfonds<br />
und Sonstige<br />
10%<br />
<strong>HTB</strong> Zehnte Hanseatische<br />
144<br />
Schiffsfonds GmbH & Co. KG<br />
Die <strong>HTB</strong> Zehnte Hanseatische Schiffsfonds GmbH & Co. KG (kurz: <strong>HTB</strong> Schiff Zehnte KG) ist seit April<br />
2008 zur Zeichnung durch Anleger geöffnet. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieser Leistungsbilanz<br />
(Februar 2009) haben sich bereits Anleger mit 22.005.000€ an der Gesellschaft beteiligt. Die Kapitaleinwerbung<br />
wird in der ersten Jahreshälfte 2009 beendet sein.<br />
Der Fonds wird prospektgemäß in den Ankauf von Beteiligungen an Schifffahrtsgesellschaften investieren,<br />
die größtenteils bei Übernahme bereits zur Tonnagesteuer optiert haben sowie in Direktinvestments.<br />
Mit dem Stichtag dieser Leistungsbilanz zum 31. Dezember 2008 ist die Fondsgesellschaft<br />
mit 6.624.135,29€ Nominalkapital an 61 Schiffsgesellschaften beteiligt. Die angekauften Schiffsbeteiligungen<br />
entstammen im Wesentlichen den Emissionshäusern HCI, GEBAB, MPC, Hansa Treuhand<br />
und Atlantic. Eine Investition erfolgte mit 2.000.000€ Nominalkapital an der Einschiffsgesellschaft<br />
MS "MONTANA" GmbH & Co. KG im Rahmen einer Direktinvestition.<br />
Das Durchschnittsalter der Schiffe liegt zur Zeit bei zehn Jahren. Das Schiff der Direktinvestition ist<br />
im September 2007 von der Bauwerft abgeliefert worden. Die <strong>HTB</strong> Schiff Zehnte KG hat die Investitionsphase<br />
im Juli 2008 begonnen und wird diese voraussichtlich in 2010 beenden.<br />
Schiffstypen nach Anschaffungskosten Emissionshäuser nach Anschaffungskosten<br />
Tankschiffe von<br />
30.000 bis 80.000<br />
TDW 3%<br />
Tankschiffe bis<br />
30.000 TDW 3%<br />
Mehrzweckfrachter<br />
und<br />
Schwergutschiffe<br />
13%<br />
Containerschiffe<br />
über 6200 TEU 1%<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008<br />
Containerschiffe von<br />
1.400 bis 2.200 TEU<br />
57%<br />
Lloyd Fonds<br />
3%<br />
König & Cie.<br />
3%<br />
GHF<br />
3%<br />
Atlantic<br />
8%<br />
Ownership<br />
3%<br />
Hansa<br />
Treuhand<br />
10%<br />
Andere<br />
12%<br />
MPC<br />
12%<br />
HCI<br />
26%<br />
GEBAB<br />
20%
Verteilung der Entschuldungsquote über die einzelnen Schiffsgesellschaften der<br />
<strong>HTB</strong> Schiff Zehnte KG zum 31.12.2007<br />
Die Entschuldungsquote zeigt das Verhältnis des<br />
aktuellen Darlehensstandes nach Berücksichtigung<br />
der erfolgten Tilgungen zum ursprünglich aufgenommenen<br />
Betrag des Schiffshypothekendarlehens.<br />
Umso geringer die Quote ist, umso weiter ist die<br />
Entschuldung der Schiffsgesellschaft vorangeschritten.<br />
Für die <strong>HTB</strong> Schiff Zehnte KG ergibt sich<br />
bereits zum 31.12.2007 für 59 Schiffsgesellschaften<br />
eine gemittelte Entschuldungsquote von 32%. Somit<br />
sind bereits gemittelt 68% aller aufgenommenen<br />
Schiffshypothekendarlehensbeträge zurückgezahlt.<br />
Hier wird auf den Informationsstand 31.12.2007<br />
zugegangen, da im großen Umfang die<br />
Jahresabschlüsse für das Kalenderjahr 2008 zum<br />
Zeitpunkt der Erstellung der Leistungsbilanz noch<br />
nicht vorlagen.<br />
40–60%<br />
9%<br />
60–80%<br />
15%<br />
20–40%<br />
27%<br />
80–100%<br />
5%<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008<br />
0–20%<br />
44%<br />
145
Leistungsbilanz<br />
Jahr:<br />
2008<br />
Stand per:<br />
31.12.2008<br />
Name des Fonds:<br />
<strong>HTB</strong> Zehnte Hanseatische<br />
Schiffsfonds GmbH & Co. KG<br />
Rechtsform:<br />
Kommanditgesellschaft<br />
Adresse:<br />
Deichstraße 1, 28203 Bremen<br />
Wesentliche Produktpartner<br />
Komplementär:<br />
<strong>HTB</strong> Zehnte Schiffsfonds<br />
Verwaltungsgesellschaft mbH<br />
Geschäftsführer:<br />
<strong>HTB</strong> Zehnte Schiffsfonds<br />
Verwaltungsgesellschaft mbH<br />
Fondsverwalter:<br />
–<br />
Treuhänder:<br />
<strong>HTB</strong> Hanseatische Fondstreuhand GmbH<br />
Investitionsphase<br />
146<br />
Investitionsphase in T€<br />
Gesamtinvestition<br />
Noch nicht investierte liquide Mittel 1)<br />
Eigenkapital ohne Agio<br />
Agio<br />
Fremdkapital (brutto)<br />
Kosten der Investitionsphase<br />
Steuerliches Ergebnis<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008<br />
Soll<br />
30.000<br />
–<br />
30.000<br />
1.500<br />
0<br />
5.098<br />
n.v.<br />
Emissionsjahr:<br />
2008<br />
Jahr der Schließung:<br />
–<br />
Anzahl der Gesellschafter:<br />
571<br />
Steuerliche Einkunftsart:<br />
Einkünfte aus Gewerbebetrieb<br />
Funktion des LB-Herausgebers:<br />
Initiator<br />
Investitionsart-Gegenstand:<br />
Beteiligung an bereits bestehenden geschlossenen<br />
Schiffsfonds sowie Beteiligungen an Gesellschaften<br />
jeweils in der Rechtsform der Kommanditgesellschaft,<br />
die Seeschiffe erwerben<br />
Zusammenfassung bei mehr als 3 Objekten:<br />
61 Beteiligungen (Anlage 1a und 1b)<br />
Durchschnittlicher Ankaufskurs:<br />
–<br />
endgültige Steuerveranlagung bis:<br />
–<br />
Liquiditätsergebnis bei Auflösung:<br />
–<br />
Ist<br />
8.421<br />
11.584<br />
20.005 1)<br />
808<br />
0<br />
3.481<br />
–<br />
Erläuterungen<br />
Anlage 3.1<br />
Anlage 3.1<br />
Anlage 3.1<br />
Anlage 3.1<br />
Anlage 3.2<br />
Anlage 3.3<br />
Anlage 3.4<br />
1) bislang sind rd. 66 % der Einlage (T€ 13.182,5) gezahlt bzw. eingefordert, die restlichen rd. 34 % der Einlage<br />
(T€ 6.822,5) werden erst in 2009 fällig
Bewirtschaftungsphase 2008<br />
1) Im Januar 2009 wurden T€231 bzw. 5 % p.a. auf das gezeichnete und eingezahlte Eigenkapital (gerechnet ab dem 1. des Monats, der auf<br />
die Einzahlung folgt) als Vorabgewinn für das Wirtschaftsjahr 2008 an die Anleger ausgezahlt.<br />
2) Beträge werden für die noch nicht abgeschlossene Investitionsphase verwendet.<br />
Gesamttendenz<br />
Im Jahr 2008 hat die Investitionsphase begonnen, die voraussichtlich in der ersten Jahreshälfte 2010<br />
abgeschlossen sein wird. In 2008 wurden die ersten Rückflüsse der angekauften Zielfonds vereinnahmt.<br />
Der volle Umfang der Rückflüsse wird ab dem Zeitpunkt der Vollinvestition erreicht. Aufgrund<br />
der weit fortgeschrittenen Entschuldung der Schifffahrtsgesellschaften, an denen sich die<br />
<strong>HTB</strong> Schiff Zehnte KG beteiligt hat, wird von der Geschäftsführung von einer positiven Entwicklung<br />
der Fondsgesellschaft ausgegangen. Im Januar 2009 erfolgte für das Berichtsjahr die Auszahlung<br />
einer Vorabgutschrift in Höhe von 5% p. a. bezogen auf das gezeichnete und gezahlte Kommanditkapital.<br />
Weitere Erläuterungen<br />
Bei den Soll-Zahlen dieser Leistungsbilanz wird mehrfach der Eintrag „n.v.“ (nicht vorhanden) getätigt.<br />
Die folgenden Erläuterungen geben Hinweise, warum diese Zahlen im Prospekt nicht vorhanden<br />
sind. Im Prospekt werden keine dezidierten Aussagen zu steuerlichen Verlustzuweisungen formuliert,<br />
da dieser Fonds renditeorientiert konzipiert wurde. Auf konkrete Planzahlen bezüglich der<br />
steuerlichen Gewinnverteilung wurde ebenfalls im Prospekt verzichtet, da die angekauften Schiffsbeteiligungen<br />
überwiegend zur Tonnagebesteuerung optiert haben und somit nur eine<br />
geringe pauschale Besteuerung einsetzt, die deutlich unterhalb eines Prozentpunktes liegt. Da es sich<br />
um gebrauchte Beteiligungen handelt, erfolgt weiterhin keine Besteuerung von stillen Reserven<br />
(Unterschiedsbetrag) bei Veräußerung des Schiffes oder der Beteiligung, wenn bereits vor dem Ankauf<br />
zur Tonnagebesteuerung optiert wurde.<br />
148<br />
Bewirtschaftungsphase in T€<br />
seit Emission kumuliert<br />
Soll Ist<br />
Erhaltene laufende Ausschüttungen n.v. 109 –<br />
Erhaltene übrige Ausschüttungen (z.B. Veräußerungen) n.v. 9 –<br />
Sonstige Einnahmen (z.B. Zinsen) n.v. 112 –<br />
Ausgaben ohne Kapitaldienst n.v. -179 –<br />
Zinsaufwendungen n.v. 0 –<br />
Tilgung n.v. 0 –<br />
Liquiditätsergebnis vor Ausschüttung n.v. 51 –<br />
Ausschüttung an Anleger, absolut n.v. 0 –<br />
Ausschüttung an Anleger in % n.v. 0,00% –<br />
Stand des Fremdkapitals n.v. 0 –<br />
Liquiditätsreserve n.v. 4.7322) nach Prognosezeitraum<br />
Ist (kumuliert)<br />
–<br />
Gebundenes Kapital in % n.v. 92,55% –<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008
Vorjahr 2007<br />
Berichtsjahr 2008<br />
Soll Ist Soll Ist Nr. Anlage<br />
– – n.v. 109 2/3.5<br />
– – n.v. 9 2/3.6<br />
– – n.v. 112 3.7<br />
– – n.v. -179 3.8<br />
– – n.v. 0 3.9<br />
– – n.v. 0 3.9<br />
– – n.v. 51 3.10<br />
– – n.v. 0 1) 4/3.10<br />
– – n.v. 0,00% 1) 4/3.10<br />
– – n.v. 0<br />
– – n.v. 4.732 2) 3.10<br />
– – n.v. 92,55%<br />
Erläuterungen<br />
Tendenz<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008<br />
149
Portfolio der <strong>HTB</strong> Zehnte Hanseatische Schiffsfonds GmbH & Co. KG (Anlage 1)<br />
150<br />
Emission Nominalkapital Emissionshaus Schiffstyp Baujahr<br />
1) Schiff wurde verkauft<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008<br />
in €<br />
Alpha 25.564,59 Norddeutsche Vermögen Container 1997<br />
Antje Schulte 357.904,32 HCI Container 1997<br />
Atlantic Island 51.129,19 König & Cie. Multipurpose 2000<br />
Atlantic Star 45.000,00 Embdena Container 1993<br />
Benjamin Rickmers 105.000,00 Atlantic Bulker 2000<br />
Cape Charles 40.903,35 Dr. Peters Container 1997<br />
Cape Don 65.000,00 König & Cie. Multipurpose 2002<br />
Cape Spear 20.451,68 Dr. Peters Container 1997<br />
Carola NB 808 102.258,38 HCI Multipurpose 2000<br />
Caroline Russ 15.338,76 HCI Ro/Ro–Lo/Lo 1999<br />
Champion 61.355,03 Hansa Treuhand Container 1998<br />
Columbus 25.564,59 Conti Kreuzfahrtschiff 1997<br />
Dornbusch 10.225,84 HCI Container 1996<br />
Elisabeth 15.338,76 GEBAB Container 1994<br />
Europe Star 25.564,59 Embdena Container 1993<br />
Fiona Rickmers 178.952,15 Atlantic Container 1998<br />
Green Point 20.000,00 Lloyd Fonds Produktentanker 2003<br />
Hansa Africa 15.338,76 Hansa Treuhand Container 1997<br />
Hansa Atlantik 25.564,59 Hansa Treuhand Container 1996<br />
Hansa Commodore 148.274,65 Hansa Treuhand Container 1997<br />
Hansa Pacific 51.129,19 Hansa Treuhand Container 1995<br />
Hansa Riga 15.338,76 Hansa Treuhand Container 1994<br />
HCI 1100 Schiffsfonds I 16.000,00 HCI Flottenfonds –<br />
HCI Hammonia I 110.000,00 HCI Flottenfonds 2000<br />
HCI Schiffsfonds III 30.000,00 HCI Flottenfonds 2002<br />
HCI Schiffsfonds IX 15.000,00 HCI Flottenfonds –<br />
HCI Schiffsfonds V 80.000,00 HCI Flottenfonds –<br />
Helvetia 511.291,88 GEBAB Container 1996<br />
Hudson Strait 50.000,00 FHH Container 1999<br />
Inga S 40.903,35 HCI Container 1995<br />
Katja 51.129,19 HCI Multipurpose 2000<br />
Margara 40.000,00 Hansa Hamburg Shipping Produktentanker 1999<br />
Max Jacob 25.000,00 Hansa Hamburg Shipping Tanker 2000<br />
Montania 25.564,59 König & Cie. Container 1996<br />
Northern Majestic 30.000,00 Norddeutsche Vermögen Container 2004<br />
Osnabrück 76.693,78 DG-Anlage Multipurpose 1996<br />
Ownership IV 100.000,00 Ownership Flottenfonds –<br />
Pauline Russ 143.161,73 HCI Ro/Ro–Lo/Lo 1999<br />
Port Moody 20.000,00 Ideenkapital Produktentanker 2002<br />
Primus 46.016,27 Hansa Treuhand Container 1997<br />
Rhonestern 153.387,56 GHF Chemikalientanker 2000<br />
Robert Rickmers 30.000,00 Atlantic Container 2003<br />
San Fernando 25.564,59 GEBAB Container 1996<br />
San Vicente 511.291,88 GEBAB Container 1993<br />
Santa Federica 50.000,00 MPC Container 1998<br />
Santa Francesca 510.000,00 MPC Container 1998<br />
Santa Giorgina 10.000,00 MPC Container 1997<br />
Savonia 15.000,00 FHH Container 2000<br />
Schiffsportfolio Global II 10.427,53 Nordcapital Flottenfonds –
TEU TDW Kurswert gehandelt am Handelsplatz aktueller <strong>HTB</strong> Ankaufskurs<br />
4.545 63.500 100 % 29.07.2008 DZAG –<br />
1.608 22.300 88% 21.07.2008 DFH –<br />
371 6.975 45% 27.01.2009 DFH –<br />
1.388 20.270 109 % 03.06.2008 DSM –<br />
– 74.381 51% 15.09.2008 DSM –<br />
820 10.500 77% 19.06.2008 DZAG –<br />
1.842 30.000 75% 30.01.2009 DFH –<br />
1.158 13.700 73% 19.05.2008 DZAG –<br />
564 9.000 – – – 85%<br />
303 7.230 75% 22.09.2008 DFH –<br />
2.076 30.700 125 % 10.07.2008 DFH –<br />
– – 58% 02.10.2008 Conti –<br />
508 5.210 104 % 15.07.2008 DFH –<br />
1.803 29.931 60% 17.11.2008 GEBAB –<br />
1.388 20.270 110 % 10.04.2008 DSM –<br />
1.728 23.616 92% 03.07.2008 DSM –<br />
– 49.511 – – – 35%<br />
3.424 43.600 92% 23.12.2008 DZAG –<br />
4.565 62.399 95% 01.10.2008 DFH –<br />
1.645 21.480 86% 01.09.2008 DZAG –<br />
4.565 62.400 50% 18.12.2008 DSM –<br />
1.576 20.860 80% 21.07.2008 DZAG –<br />
– – 93% 15.02.2008 DZAG –<br />
– – 83% 27.10.2008 DFH –<br />
– – 82% 14.04.2008 DZAG –<br />
– – 101 % 30.09.2008 DSM –<br />
– – 73% 08.10.2008 DFH –<br />
1.519 20.200 75% 30.10.2008 GEBAB –<br />
834 11.400 – – – 90%<br />
1.104 14.600 – – – 75%<br />
564 9.000 – – – 75%<br />
– 71.345 – – – 80%<br />
– 157.449 53% 22.09.2008 DZAG –<br />
1.504 22.148 79% 09.07.2008 DFH –<br />
6.750 85.400 75% 21.10.2008 NZM (ehem. UTN) –<br />
910 12.950 81% 24.09.2008 DFH –<br />
– – 94% 20.02.2008 DZAG –<br />
303 7.260 – – – 40%<br />
– 45.999 101 % 06.10.2008 DZAG –<br />
2.076 30.700 – – – 110%<br />
– 21.150 80% 13.03.2008 DZAG –<br />
1.728 23.000 118 % 13.03.2008 DZAG –<br />
1.514 20.100 59% 21.10.2008 GEBAB –<br />
1.514 20.100 80% 16.03.2008 GEBAB –<br />
2.160 30.200 80% 16.07.2008 MPC –<br />
2.160 – 55% 20.10.2008 MPC –<br />
2.061 30.201 75% 15.09.2008 MPC –<br />
1.679 21.614 75% 22.02.2008 DZAG –<br />
– – 124 % 20.08.2008 DFH –<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008<br />
151
Portfolio der <strong>HTB</strong> Zehnte Hanseatische Schiffsfonds GmbH & Co. KG (Anlage 1)<br />
152<br />
Emission Nominalkapital Emissionshaus Schiffstyp Baujahr<br />
1) Schiff wurde verkauft<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008<br />
in €<br />
Schiffsportfolio Ocean Shipping I 20.746,89 HCI Flottenfonds –<br />
Spica 51.129,19 HCI Container 1994<br />
Sven 10.225,84 HCI Container 1996<br />
Team Jupiter 100.000,00 Lloyd Fonds Produktentanker 2000<br />
Tegesos 51.129,19 GEBAB Container 1996<br />
Tete Rickmers 61.355,03 Atlantic Container 2000<br />
Ursula Rickmers 51.129,19 Nordcapital Container 1997<br />
Wehr Nienstedten 65.000,00 Lloyd Fonds Container 2002<br />
Wehr Weser 30.000,00 Lloyd Fonds Container 2001<br />
Werder Bremen 25.564,59 HCI Container 1999<br />
4.613.909,45<br />
Corsar 1) 10.225,84 HCI Container 1998<br />
10.225,84<br />
Portfolio gesamt 4.624.135,29<br />
Direktinvestment der <strong>HTB</strong> Zehnte Hanseatische Schiffsfonds GmbH & Co. KG (Anlage 1)<br />
Emission Nominalkapital in € EK-Anteil an Gesellschaft Reeder Schiffstyp<br />
Montana 2.000.000,00 26,80% Schiffahrtskontor tom Wörden GmbH & Co. KG Container<br />
Portfolio gesamt 2.000.000,00<br />
Emission Werft Flagge Heimathafen<br />
Montana Jiangsu Yangzijang, China Antigua & Barbuda St. John's
TEU TDW Kurswert gehandelt am Handelsplatz aktueller <strong>HTB</strong> Ankaufskurs<br />
– – 85% 20.10.2008 DZAG –<br />
749 8.800 70% 23.07.2008 DFH –<br />
700 7.000 87% 30.04.2008 DZAG –<br />
– 48.338 28% 22.12.2008 DZAG –<br />
2.890 38.400 54% 12.02.2009 GEBAB –<br />
1.216 14.900 70% 17.07.2008 DZAG –<br />
1.728 22.900 93% 19.05.2008 DSM –<br />
1.730 23.000 – – – 55%<br />
2.524 33.600 57% 17.10.2008 DSM –<br />
700 7.100 81% 10.07.2008 DFH –<br />
508 5.300<br />
Baujahr TEU TDW Maschine Geschwindigkeit<br />
2007 1.341 16.509 MAN B&W 8S 50MC-C 19,3 kn<br />
Ursprungsdarlehen Darlehensstand zum 31.12.2008 Beschäftigung Charterrate pro Tag<br />
T $ 27.750 T $ 24.827 O & S-Pool rd. T $ 13 im Dez. 2008<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008<br />
153
Erhaltene Ausschüttungen der <strong>HTB</strong> Zehnte Hanseatische Schiffsfonds GmbH & Co. KG (Anlage 2)<br />
154<br />
Emission erhaltene Ausschüttungen davon aus Schiffsverkäufen o.ä.<br />
Alpha 1.750,00<br />
Antje Schulte 14.316,17<br />
Atlantic Star 4.500,00<br />
Cape Don 5.850,00<br />
Columbus 1.278,23<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008<br />
2008 Verkauf in<br />
Corsar 9.439,73 9.030,70 2008<br />
Dornbusch 715,81<br />
Fiona Rickmers 8.750,00<br />
Hansa Riga 766,94<br />
HCI Schiffsfonds III 750,00<br />
HCI Schiffsfonds IX 1.350,00<br />
HCI Schiffsfonds V 800,00<br />
Hudson Strait 4.000,00<br />
Inga S 2.045,17<br />
Northern Majestic 1.200,00<br />
Osnabrück 4.601,63<br />
Ownership IV 3.500,00<br />
Pauline Russ 4.294,85<br />
Port Moody 1.600,00<br />
Primus 5.982,11<br />
Robert Rickmers 1.500,00<br />
Santa Federica 3.000,00<br />
Santa Francesca 30.600,00<br />
Santa Giorgina 500,00<br />
Schiffsportfolio Ocean Shipping I 415,49<br />
Spica 2.045,17<br />
Sven 511,29<br />
Tete Rickmers 2.400,00<br />
118.462,59 9.030,70<br />
Gegenüberstellung von Kaufpreis und Ausschüttung der Zielfonds mit Schiffsverkäufen<br />
Summe der Kaufpreise der Zielfonds<br />
in T€<br />
8<br />
Summe der Ausschüttungen der Zielfonds 9<br />
Erläuterungen (Anlage 3)<br />
In der vorliegenden Leistungsbilanz ist vom Standard des Verbands geschlossener Fonds (VGF)<br />
nur insoweit abgewichen worden, als die Konzeption des Schiffszweitmarktfonds dies sinnvoll<br />
erscheinen lässt.
Investitionsphase<br />
3.1 Gesamtinvestition /Eigenkapital ohne Agio/Agio<br />
Die Einwerbung des Eigenkapitals und die Gesamtinvestition erfolgen vertrags- und<br />
plangemäß.<br />
3.2 Fremdkapital<br />
Der Fonds ist ohne die Aufnahme von Fremdmitteln konzipiert.<br />
3.3 Kosten der Investitionsphase<br />
Zu den Kosten der Investitionsphase gehören u.a. die Kosten für Gründung, Beratung, Mittelverwendungskontrolle,<br />
Handelsregister, Werbung, Marketing und Eigenkapitalvermittlung.<br />
Der Agiobetrag ist in dieser Darstellung berücksichtigt.<br />
3.4 Steuerliches Ergebnis<br />
Die Gestaltung des Fonds sieht keine Verlustzuweisungen vor, somit wird im Prospekt auf eine<br />
Plan-Aussage verzichtet.<br />
Bewirtschaftungsphase<br />
3.5 Erhaltene laufende Ausschüttungen<br />
In den Jahren 2008 bis ca. Mitte 2010 (Investitionsphase) werden dem Fonds laufende Ausschüttungen von<br />
den Schiffsbeteiligungsgesellschaften (Zielfonds) zufließen. Erst nach der Vollinvestition (Betriebsphase) ab<br />
2010 wird der volle Umfang an Zuflüssen regelmäßig erreicht.<br />
3.6 Erhaltene übrige Ausschüttungen<br />
Die laufenden Ausschüttungen werden durch Ausschüttungen aufgrund von Schiffsverkäufen durch die<br />
Schiffsbeteiligungsgesellschaften (Zielfonds) ergänzt. In der Regel ist die Veräußerung von Schiffen der<br />
Beginn der Auflösung von Gesellschaften (Gesellschaft in Liquidierung). Bis zur endgültigen Auflösung der<br />
Gesellschaft können mehrere Jahre vergehen, in denen weitere Ausschüttungen geleistet werden.<br />
Hierzu siehe auch Anlage 2 „Erhaltene Ausschüttungen“.<br />
3.7 Sonstige Einnahmen<br />
In der Investitionsphase (2008 bis ca. Mitte 2010) werden Zinserträge aus der Anlage der Eigenmittel erzielt. In<br />
der Bewirtschaftungsphase ist dies nur von untergeordneter Bedeutung.<br />
3.8 Ausgaben ohne Kapitaldienst<br />
In der Bewirtschaftungsphase des Fonds fallen regelmäßig Kosten für die Geschäftsführung, Rechtsberatung,<br />
sonstige Beratung, Treuhänderschaft und Buchführung an.<br />
3.9 Zinsaufwendungen / Tilgung<br />
Der Fonds ist ohne eine Aufnahme von Fremdmitteln konzipiert. Grundsätzlich fallen somit keine<br />
Zinsaufwendungen oder Zahlungen für Tilgungsbeträge an.<br />
3.10 Liquiditätsergebnis vor Ausschüttung<br />
Das Liquiditätsergebnis vor Ausschüttung ist der Saldo aus Summe der laufenden und übrigen<br />
Ausschüttungen, den sonstigen Einnahmen und Ausgaben ohne Kapitaldienst. Dieser Betrag wird<br />
gemäß den Regelungen des §11 des Gesellschaftsvertrages der Gesellschaft aufgeteilt.<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008<br />
155
156<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008
<strong>HTB</strong> <strong>Zweitmarkt</strong>fonds<br />
Immobilien
gemischte<br />
Nutzung 2%<br />
<strong>HTB</strong> Hanseatische<br />
158<br />
Immobilienfonds GmbH & Co. KG<br />
Der Fonds wird prospektgemäß 14.256.000€ in den Ankauf von Beteiligungen an Immobiliengesellschaften<br />
investieren. Zum Stichtag dieser Leistungsbilanz hat sich die Fondsgesellschaft<br />
an 58 Immobiliengesellschaften mit einem Nominalkapital von 25.706.918,33€ beteiligt.<br />
Die angekauften Immobilienbeteiligungen entstammen im Wesentlichen den Emissionshäusern<br />
IBV, Dr. Peters, GHF, HGA, AXA, DG Anlage und KapHag (jeweils mehr als 5% des<br />
Portfolios). Mit insgesamt 86% des Portfolios wurden Schwerpunkte der Investition in den Immobilienarten<br />
Bürogebäude, Seniorenheim, Geschäftsgebäude, Einkaufszentrum und Kombinationen<br />
derselben gesetzt.<br />
Hotel 3%<br />
Büro- und<br />
Geschäftsgebäude<br />
6%<br />
Die <strong>HTB</strong> Immobilie Erste KG hat die Investitionsphase im Januar 2009 abgeschlossen.<br />
Art der Immobilie nach Anschaffungskosten Emissionshäuser nach Anschaffungskosten<br />
Seniorenheim,<br />
Krankenhaus 2%<br />
Büro- und<br />
Geschäftsgebäude,<br />
Seniorenheim<br />
4%<br />
Einkaufszentrum 5%<br />
Wohn- u.<br />
Geschäftshaus,<br />
Industriegebäu<br />
de 2%<br />
Seniorenheim 28%<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008<br />
Büro- und<br />
Geschäftsgebäude,<br />
Einkaufszentrum<br />
2%<br />
Verschiedenes 4%<br />
Bürogebäude<br />
42%<br />
Andere<br />
12% IBV<br />
IVG Private Funds<br />
14%<br />
3%<br />
DIV<br />
3%<br />
CUX Fonds<br />
3%<br />
RREEF<br />
Management<br />
5%<br />
Fundus<br />
5%<br />
KapHag<br />
6%<br />
DG Anlage<br />
6%<br />
Axa<br />
7%<br />
HGA<br />
11%<br />
Dr. Peters<br />
13%<br />
GHF<br />
12%
Leistungsbilanz<br />
Jahr:<br />
2008<br />
Stand per:<br />
31.12.2008<br />
Name des Fonds:<br />
<strong>HTB</strong> Hanseatische<br />
Immobilienfonds GmbH & Co. KG<br />
Rechtsform:<br />
Kommanditgesellschaft<br />
Adresse:<br />
Deichstraße 1, 28203 Bremen<br />
Wesentliche Produktpartner<br />
Komplementär:<br />
<strong>HTB</strong> Hanseatische Immobilienfonds<br />
Verwaltungsgesellschaft mbH<br />
Geschäftsführer:<br />
<strong>HTB</strong> Immobilienfonds GmbH<br />
Fondsverwalter:<br />
–<br />
Treuhänder:<br />
<strong>HTB</strong> Hanseatische Fondstreuhand GmbH<br />
Soll-Ist Vergleich seit Emissionsjahr<br />
Investitionsphase<br />
Emissionsjahr:<br />
2006<br />
Jahr der Schließung:<br />
2007<br />
Anzahl der Gesellschafter:<br />
467<br />
Steuerliche Einkunftsart:<br />
Einkünfte aus Vermietung und Verpachtung<br />
Funktion des LB-Herausgebers:<br />
Initiator<br />
Investitionsart-Gegenstand:<br />
Beteiligung an bereits bestehenden<br />
geschlossenen Immobilienfonds in der<br />
Rechtsform der Kommanditgesellschaft<br />
Zusammenfassung bei mehr als 3 Objekten:<br />
58 Beteiligungen (Anlage 1)<br />
Durchschnittlicher Ankaufskurs:<br />
50% (Anlage 3 Nr. 3.13)<br />
endgültige Steuerveranlagung bis:<br />
–<br />
Liquiditätsergebnis bei Auflösung:<br />
–<br />
Investitionsphase in T€ SOLL IST Erläuterungen<br />
Gesamtinvestition 16.200 1) 14.653 Anlage 3.1<br />
Noch nicht investierte liquide Mittel – 1) 1.547<br />
Eigenkapital ohne Agio 16.200 1) 16.200 Anlage 3.1<br />
Agio 810 1) 543 Anlage 3.1<br />
Fremdkapital (brutto) 0 0 Anlage 3.2<br />
Kosten der Investitionsphase 2.184 1) 1.910 Anlage 3.3<br />
Steuerliches Ergebnis n.v. – 2) Anlage 3.4<br />
1) Der Fonds wurde zum 31.12.2007 gem. Gesellschaftsvertrag für den Beitritt weiterer Gesellschafter geschlossen. Die<br />
Darstellung der Mittelverwendung und der Mittelherkunft im Prospekt sieht ein Eigenkapital von T€ 20.000 vor.<br />
Die Soll-Zahlen des Prospektes sind hier entsprechend quotal auf das eingeworbene Kapital von T€ 16.200 angepasst.<br />
2) Das steuerliche Ergebniss das im Vorjahr an dieser Stelle ausgewiesen wurde, wird im laufenden steuerlichen Ergebnis<br />
dieses Fonds berücksichtigt.<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008<br />
159
Bewirtschaftungsphase 2008<br />
Gesamttendenz<br />
Im Jahr 2007 hat die Investitionsphase begonnen, die im Januar 2009 beendet wurde. In 2007 wurden die<br />
ersten Rückflüsse aus den angekauften Zielfonds eingenommen. Der volle Umfang der Rückflüsse wird ab<br />
2009 nach dem Zeitpunkt der Vollinvestition erreicht. In 2008 wurde eine Ausschüttung in Höhe von 3% an<br />
die Anleger ausgezahlt. Die von den Zielfonds abgeschlossenen Immobilienmietverträge sind in einem<br />
Umfang mit Indexklauseln (Mietpreissteigerungsklauseln) versehen. Etwaige sich daraus in der Zukunft<br />
ergebende erhöhte Ausschüttungen zugunsten der Fondsgesellschaften sind in den vorstehenden Aussagen<br />
zu künftigen Ausschüttungen noch nicht enthalten.<br />
160<br />
Bewirtschaftungsphase in T€ seit Emissionsjahr kumuliert nach Pronosezeitraum<br />
1) Soll-Zahlen beziehen sich auf den Zeitraum 2006 bis 2007<br />
2) Der Fonds wurde zum 31.12.2007 gem. Gesellschaftsvertrag für den Beitritt weiterer Gesellschafter geschlossen. Die Darstellung der<br />
Mittelverwendung und der Mittelherkunft im Prospekt sieht ein Eigenkapital von T€ 20.000 vor. Die Soll-Zahlen des Prospektes sind hier<br />
entsprechend quotal auf das eingeworbene Kapital von T€ 16.200 angepasst.<br />
3) Die ausgeschüttete und nicht im Berichtsjahr 2008 erwirtschaftetete Liquidität (T€ 23) stammt aus dem Vorjahr und aus einer<br />
Teilstundung von Verwaltungsgebühren, die im Januar durch verspätete Ausschüttungen ausgeglichen wurden.<br />
4) Guthaben-Beträge werden für die noch nicht abgeschlossene Investitionsphase verwendet<br />
5) Das gebundene Kapital ist in 2007 leicht erhöht, da bis 2008 ein geringer steuerlicher Gewinn per annum von bis zu 1 % bezogen auf das<br />
Nominalkapital erwartet wird. Die Kosten aus der Investitionsphase werden ab 2009 nach Abschluss der Investitionsphase pro rata temporis<br />
berücksichtigt.<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008<br />
Soll 2) Ist<br />
Erhaltene laufende Ausschüttungen 1.457 555 –<br />
Erhaltene übrige Ausschüttungen (z.B. Veräußerungen) 0 0 –<br />
Sonstige Einnahmen (z.B. Zinsen) 0 363 –<br />
Ausgaben ohne Kapitaldienst -486 -452 –<br />
Zinsaufwendungen 0 2 –<br />
Tilgung 0 0 –<br />
Liquiditätsergebnis vor Ausschüttung 971 468 –<br />
Ausschüttung an Anleger, absolut 971 486 –<br />
Ausschüttung an Anleger in % 6,00% 3,00% –<br />
Steuerrechtl. Ergebnis in % Festkapital 1,85% 1,67% –<br />
Stand des Fremdkapitals<br />
Liquiditätsreserve<br />
Gebundenes Kapital in %
Vorjahr 2007 Berichtsjahr 2008 Erläuterungen Tendenz<br />
Soll 1) 2) Ist Soll 2) Ist Nr. Anlage Ist<br />
243 108 1.214 447 2/3.5<br />
0 0 0 0 2/3.6<br />
0 124 0 239 3.7<br />
-243 -219 -243 -224 3.8<br />
0 0 0 0 3.9<br />
0 0 0 0 3.9<br />
0 13 971 462 3.10<br />
0 0 971 486 3) 4/3.10<br />
0,00% 0,00% 6,00% 3,00% 4/3.10<br />
0,00% 0,48% 1,85% 1,09% 3.11<br />
n.v. 0 n.v. 0<br />
n.v. 10.442 4) n.v. 1.217 4) 3.12<br />
n.v. 100,24% 5) n.v. 97,45 % 5) 3.13<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008<br />
161
Portfolio der <strong>HTB</strong> Hanseatische Immobilienfonds GmbH & Co. KG (Anlage 1)<br />
162<br />
Emission Nominalkapital Emissionshaus Standort<br />
ALCAS MERKUR City Carré Berlin 102.258,38 KGAL Berlin<br />
Axa Merkens VII Erfurt Klosterlausnitz 210.000,00 Axa Erfurt, Klosterlausnitz<br />
Axa Merkens XIII Chemnitz München 25.000,00 Axa Chemnitz, München<br />
AXA Merkens XIV Frankfurt 740.000,00 Axa Frankfurt<br />
AXA Merkens XVII Köln 670.000,00 Axa Köln<br />
Axa Merkens XVIII Kerpen 15.000,00 Axa Kerpen<br />
CFB Fonds Nr. 93 Leipzig 204.516,75 CFB Leipzig<br />
Conti Orangerie Hotel Gera 567.534,00 Conti Gera<br />
CUX Fonds Seniorenresidenz Lerchenhof 518.000,00 CUX Fonds Weyhe<br />
DAL ILB Potsdam 12.782,29 DAL Potsdam<br />
DCM Renditefonds 3 Bremerhaven Stendal 801.194,41 DCM Bremerhaven, Stendal<br />
DG Immo–Anlage Nr. 19 2.432.726,85 DG-Anlage Düsseldorf, Mainz Frankfurt<br />
DG Immo–Anlage Nr. 20 158.500,50 DG-Anlage Kassel, Augsburg<br />
DG Immo–Anlage Nr. 22 143.161,74 DG-Anlage Hamburg, München<br />
DG Immo–Anlage Nr. 43 Berlin 5.112,92 DG-Anlage Berlin<br />
DIV Nr. 25 Erfurt 674.905,28 DIV Erfurt<br />
DIV Nr. 37 Frankfurt 80.000,00 DIV Frankfurt<br />
DOBA 15 Stuttgart 140.605,27 DOBA Backnang, Stuttgart, Tamm<br />
DOBA 16 Böblingen 115.040,67 DOBA Böblingen<br />
DOBA München Berlin 598.211,48 DOBA München, Berlin<br />
DS–Rendite–Fonds Nr. 40 Aschersleben 383.468,92 Dr. Peters Aschersleben<br />
DS–Rendite–Fonds Nr. 44 Pflegeheim Coswig 235.194,27 Dr. Peters Coswig<br />
DS–Rendite–Fonds Nr. 48 Bibra 997.019,16 Dr. Peters Bad Bibra<br />
DS–Rendite–Fonds Nr. 55 Großröhrsdorf 833.405,78 Dr. Peters Großröhrsdorf<br />
DS–Rendite–Fonds Nr. 69 Chemnitz 311.888,05 Dr. Peters Chemnitz<br />
Fundus Nr. 15–2 Kircheim 10.000,00 Fundus Kirchheim<br />
Fundus Nr. 26 Berlin 110.000,00 Fundus Berlin<br />
Fundus Nr. 30 Chemnitz 160.000,00 Fundus Chemnitz<br />
Fundus Nr. 31 Hotel Adlon Berlin 203.822,97 Fundus Berlin<br />
Fundus Nr. 32 Forum Köpernick 792.500,00 Fundus Berlin<br />
Fundus Nr. 33 Aachen 15.338,76 Fundus Aachen<br />
Fundus Nr. 35 Berlin 225.000,00 Fundus Berlin<br />
GHF Alten- und Pflegeheim Schloß Dahme 181.508,60 GHF Luckau<br />
GHF Klinik Dr. Heines Bremen 23.263,77 GHF Bremen<br />
GHF Kronenburg Dortmund 2.730.298,64 GHF Dortmund<br />
HFS 12 Ulm, Wolfsburg, Magdeburg, Jena 25.564,59 H.F.S. Ulm, Wolfsburg, Magdeburg, Jena<br />
HFS 8 Speyer Chemnitz 409.033,50 H.F.S. Chemnitz, Speyer<br />
HGA Berlin–Mitte 50.000,00 HGA Berlin<br />
HGA Campus Kronberg 1.740.000,01 HGA Kronberg<br />
HIH 109 Saarbrücken 20.000,00 HIH Saarbrücken<br />
IBV – LBB Fonds 1 639.114,84 IBV Salzgitter, Gelnhausen,<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008<br />
in €<br />
Hildburghausen, Schmölln<br />
IBV Alexanderhaus Berlin 15.338,76 IBV Berlin<br />
IBV Bavaria Berlin 449.936,86 IBV Berlin<br />
IBV Verwaltungsgebäude Landesbank Berlin 1.891.779,96 IBV Berlin<br />
KapHag 48 Fürstenwalde Wuppertal 705.582,77 KapHag Fürstenwalde, Wuppertal<br />
KapHag 52 Neustadt, Sickte, Waren 623.776,07 KapHag Neustadt, Sickte, Waren<br />
Medico Nr. 36 Leipzig 38.346,89 Gebau Leipzig<br />
Nürnberger Nr. 16 511.291,88 Nürnberger Sassnitz, Wermelskirchen
Art der Immobilie Kurswert gehandelt am Handelsplatz aktueller <strong>HTB</strong> Ankaufskurs<br />
Einkaufszentrum 60% 29.01.2009 DFH –<br />
Büro- u. Geschäftsgebäude, Krankenhaus – – – 72%<br />
Geschäfts- u. Verwaltungsgebäude 47% 30.06.2008 DSM –<br />
Bürogebäude 55% 30.05.2008 DFH –<br />
Bürogebäude 53% 26.09.2008 DFH –<br />
Büro- und Geschäftsgebäude 58% 3.06.2008 DFH –<br />
Bürogebäude – – – 57%<br />
Hotel 26% 24.06.2008 DFH –<br />
Seniorenheim – – – 59%<br />
Bürogebäude – – – 58%<br />
Büro- und Geschäftsgebäude 21% 04.09.2008 DSM –<br />
Bürogebäude 15% 06.11.2008 DFH –<br />
Seniorenheim, Hotel 43% 09.01.2009 DFH –<br />
Büro- und Geschäftsgebäude 78% 05.09.2008 DFH –<br />
Bürogebäude 64% 17.04.2008 DSM –<br />
Bürogebäude 51% 13.02.2009 DFH –<br />
Büro- und Geschäftsgebäude 45% 02.01.2009 DFH –<br />
Büro- und Geschäftsgebäude – – – 15%<br />
Büro- und Geschäftsgebäude – – – 5%<br />
Bürogebäude 20% 30.07.2008 DFH –<br />
Seniorenheim 58% 12.11.2008 DFH –<br />
Seniorenheim – – – 64%<br />
Seniorenheim – – – 57%<br />
Seniorenheim 58% 12.11.2008 DFH –<br />
Seniorenheim 66% 09.09.2008 DFH –<br />
Einkaufszentrum – – – 26%<br />
Bürogebäude 20% 04.03.2009 DFH –<br />
Hotel 60% 14.11.2008 DFH –<br />
Hotel 32% 11.03.2009 DFH –<br />
Einkaufszentrum 25% 04.02.2009 DFH –<br />
Hotel 36% 22.08.2008 DFH –<br />
Einkaufszentrum 60% 14.08.2008 DFH –<br />
Seniorenheim – – – 66%<br />
Krankenhaus – – – 73%<br />
Seniorenheim – – – 52%<br />
Büro- und Geschäftsge., Einkaufszentrum, Hotel 30% 30.07.2008 DFH –<br />
Büro- und Geschäftsgebäude, Einkaufszentrum – – – 41%<br />
Büro- und Geschäftsgebäude 58% 11.02.2009 DFH –<br />
Bürogebäude 64% 20.02.2009 DFH –<br />
Bürogebäude – – – 58%<br />
Büro- und Geschäftsgebäude, Einkaufszentrum, 7 % 14.07.2008 DFH –<br />
Wohn- und Geschäftshaus<br />
Büro- und Geschäftsgebäude 80% 08.05.2008 DFH –<br />
Bürogebäude 50% 19.02.2009 DFH –<br />
Bürogebäude 73% 07.01.2009 DFH –<br />
Büro- und Geschäftsgebäude, Seniorenheim 56% 12.09.2008 DFH –<br />
Seniorenheim, Krankenhaus 40% 07.01.2009 DFH –<br />
Büro- und Verwaltungsgebäude 13% 19.12.2008 DFH –<br />
Wohn- u. Geschäftshaus, Industriegebäude – – – 48%<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008<br />
163
Portfolio der <strong>HTB</strong> Hanseatische Immobilienfonds GmbH & Co. KG (Anlage 1)<br />
164<br />
Emission Nominalkapital Emissionshaus Standort<br />
Real IS Bayernfonds Jena 862.500,00 RREEF Management Jena<br />
REAL IS Objekt Bad Homburg Circoleum 700.000,00 RREEF Management Bad Homburg<br />
Roland Ernst 8 Heidelberg 40.903,35 Roland Ernst Heidelberg<br />
RWI-Fonds 120 Essen, Hürth, Ratingen 284.276,00 WestFonds Essen, Hürth, Ratingen<br />
SAB Jena Am Holzmarkt 255.645,94 SAB AG Jena<br />
SAB Metropolis Frankfurt 122.710,04 SAB AG Frankfurt<br />
SPK Bremen Seniorenresidenz Greifpark 51.129,19 Sparkasse Bremen Salzgitter<br />
Wert-Konzept Ertragsfonds 5 40.000,00 IVG Private Bonn, Frankfurt<br />
Wert-Konzept NLI 27 Eberswalde 654.453,58 IVG Private Eberswalde<br />
Wert-Konzept NLI 33 Berlin 148.274,64 IVG Private Berlin<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008<br />
in €<br />
Portfolio gesamt 25.706.918,33<br />
Erhaltene Ausschüttungen der <strong>HTB</strong> Hanseatische Immobilienfonds GmbH & Co. KG (Anlage 2)<br />
Emission erhaltene Ausschüttungen davon aus Immobilienverkäufen o.ä.<br />
Axa Merkens VII Erfurt Klosterlausnitz 9.750,00<br />
Axa Merkens XIII Chemnitz München 1.187,51<br />
AXA Merkens XIV Frankfurt 8.250,00<br />
AXA Merkens XVII Köln 750,00<br />
CFB Fonds Nr. 93 Leipzig 7.820,00<br />
Conti Orangerie Hotel Gera 8.052,85 22.701,36<br />
DCM Renditefonds 3 Bremerhaven Stendal 3.630,19 409,03<br />
DG Immo-Anlage Nr. 20 Kassel Augsburg 1.380,49 7.132,52<br />
DG Immo-Anlage Nr. 22 Hamburg München 4.294,85<br />
DIV Nr. 25 Erfurt 20.707,32<br />
DOBA 15 Stuttgart 2.109,09<br />
DS-Rendite-Fonds Nr. 40 Aschersleben 766,94 4.141,48<br />
DS-Rendite-Fonds Nr. 44 Pflegeheim Coswig 9.995,76<br />
DS-Rendite-Fonds Nr. 48 Bibra 32.403,12<br />
DS-Rendite-Fonds Nr. 55 Großröhrsdorf 16.922,72 65.471,00<br />
DS-Rendite-Fonds Nr. 69 Chemnitz 7.976,16 22.241,20<br />
Fundus Nr. 26 Berlin 1.425,00<br />
Fundus Nr. 30 Chemnitz 2.600,00<br />
Fundus Nr. 31 Hotel Adlon Berlin 4.087,74<br />
Fundus Nr. 32 Forum Köpernick 6.356,25<br />
Fundus Nr. 35 Berlin 600,00 7.600,00<br />
GHF Alten- und Pflegeheim Schloß Dahme 7.541,53<br />
GHF Klinik Dr. Heines Bremen 2.093,74 2.093,74<br />
GHF Kronenburg Dortmund 50.413,35 109.211,86<br />
HFS 12 Magdeburg Jena Ulm Wolfsburg 511,29<br />
HGA Berlin-Mitte 1.022,58<br />
HGA Campus Kronberg 2.100,00<br />
IBV Alexanderhaus Berlin 927,99<br />
KapHag 48 Fürstenwalde Wuppertal 19.940,39<br />
KapHag 52 Neustadt, Sickte, Waren 5.368,57<br />
2007 2008 Verkauf in
Art der Immobilie Kurswert gehandelt am Handelsplatz aktueller <strong>HTB</strong> Ankaufskurs<br />
Büro- und Geschäftsgebäude 30% 12.02.2009 DFH –<br />
Bürogebäude 34% 10.10.2008 DFH –<br />
Büro- und Geschäftsgebäude 46% 18.04.2008 DFH –<br />
Bürogebäude, Gewerbepark – – – 29%<br />
Einkaufszentrum 20% 31.03.2008 DFH –<br />
gemischte Nutzung – – – 40%<br />
Seniorenheim – – – 57%<br />
Bürogebäude 40% 06.02.2009 DFH –<br />
gemischte Nutzung – – – 23%<br />
Einkaufszentrum 35% 12.11.2008 DFH –<br />
Emission erhaltene Ausschüttungen davon aus Immobilienverkäufen o.ä.<br />
Medico Nr. 36 Leipzig 383,47<br />
Nürnberger Nr. 16 15.338,76 28.121,06<br />
Real IS Bayernfonds Jena 21.562,50<br />
Roland Ernst 8 Heidelberg 2.658,72<br />
SAB Metropolis Frankfurt 1.431,62 2.454,20<br />
Wert-Konzept Ertragsfonds Fünf Bonn Frankfurt 1.400,00<br />
Erläuterungen (Anlage 3)<br />
2007 2008 Verkauf in<br />
108.606,82 446.731,13<br />
In der vorliegenden Leistungsbilanz ist vom Standard des Verbands geschlossener Fonds (VGF)<br />
nur insoweit abgewichen worden, als die Konzeption des Immobilienzweitmarktfonds dies sinnvoll<br />
erscheinen lässt.<br />
3.1 Gesamtinvestition /Eigenkapital ohne Agio/Agio<br />
Die Einwerbung des Eigenkapitals und die Gesamtinvestition erfolgen vertrags- und plangemäß.<br />
3.2 Fremdkapital<br />
Der Fonds ist ohne die Aufnahme von Fremdmitteln konzipiert.<br />
3.3 Kosten der Investitionsphase<br />
Zu den Kosten der Investitionsphase gehören u.a. die Kosten für Gründung, Beratung, Mittelverwendungskontrolle,<br />
Handelsregister, Werbung, Marketing und Eigenkapitalvermittlung. Der Agiobetrag<br />
ist in dieser Darstellung berücksichtigt.<br />
3.4 Steuerliches Ergebnis<br />
Die Gestaltung des Fonds sieht keine Verlustzuweisungen vor, somit wird im Prospekt auf<br />
eine Plan-Aussage verzichtet.<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008<br />
165
Bewirtschaftungsphase<br />
3.5 Erhaltene laufende Ausschüttungen<br />
Ab dem Jahr 2007 (Investitionsphase) werden dem Fonds laufende Auschüttungen von den Immobilienbeteiligungsgesellschaften<br />
(Zielfonds) zufließen. Erst nach der Vollinvestition (Betriebsphase)<br />
ab Anfang 2009 wird der volle Umfang an Zuflüssen regelmäßig erreicht.<br />
3.6 Erhaltene übrige Ausschüttungen<br />
Die laufenden Ausschüttungen werden durch Ausschüttungen aufgrund von Verkäufen durch<br />
die Beteiligungsgesellschaften (Zielfonds) ergänzt. In der Regel ist die Veräußerung von<br />
Immobilien der Beginn der Auflösung von Gesellschaften (Gesellschaft in Liquidierung). Bis zur<br />
endgültigen Auflösung der Gesellschaft können mehrere Jahre vergehen, in denen<br />
weitere Ausschüttungen geleistet werden.<br />
Hierzu siehe auch Anlage 2 „Erhaltene Ausschüttungen“.<br />
3.7 Sonstige Einnahmen<br />
In der Investitionsphase werden Zinserträge aus der Anlage der Eigenmittel erzielt. In der Bewirtschaftungsphase<br />
ist dies nur von untergeordneter Bedeutung.<br />
3.8 Ausgaben ohne Kapitaldienst<br />
In der Bewirtschaftungsphase des Fonds fallen regelmäßig Kosten für die Geschäftsführung,<br />
Rechtsberatung, sonstige Beratung, Treuhänderschaft und Buchführung an.<br />
3.9 Zinsaufwendungen/Tilgung<br />
Der Fonds ist ohne eine Aufnahme von Fremdmitteln konzipiert. Grundsätzlich fallen somit keine<br />
Zinsaufwendungen oder Zahlungen für Tilgungsbeträge an.<br />
3.10 Liquiditätsergebnis vor Ausschüttung<br />
Das Liquiditätsergebnis vor Ausschüttung ist der Saldo aus Summe der laufenden und übrigen<br />
Ausschüttungen, den sonstigen Einnahmen und Ausgaben ohne Kapitaldienst.<br />
Dieser Betrag wird nach Abzug der Vorabvergütung für die <strong>HTB</strong> Immobilienfonds GmbH & Co. KG<br />
(§10 Gesellschaftsvertrag) an die Anleger weitergereicht.<br />
3.11 Steuerrechtliches Ergebnis in % investiertes Eigenkapital<br />
In den Jahren 2007 und 2008 wird ein geringer steuerlicher Gewinn von bis zu 1% auf Ebene des Fonds<br />
erwartet. Mit Ende der Investitionsphase werden die bisherigen Kosten der Investitionsphase zu 20% dem<br />
Grund und Boden und zu 80% den Gebäuden zugeordnet. Die Kosten, die auf die Gebäude entfallen,<br />
werden anschließend mit 2% jährlich als Abschreibung in der Steuererklärung des <strong>HTB</strong>-Fonds erklärt.<br />
Diese Abschreibungen werden in den Folgejahren die steuerlichen Ergebnisse der Zielfonds mindern.<br />
3.12 Liquiditätsreserve<br />
Die Liquiditätsreserve ist der Saldo aus frei verfügbaren Guthaben, kurzfristigen Forderugnen und kurzfristigen<br />
Verbindlichkeiten. Insoweit Ausschüttungsbeträge für das folgende Geschäftsjahr im Saldo<br />
enthalten sind, dürfen diese gemäß Richtlinien des VGF nicht ausgewiesen werden. Da die Konzeption des<br />
Fonds keine Rücklagen vorsieht, werden sämtliche freien Liquiditäten an die Anleger des Fonds im<br />
Folgejahr ausgezahlt und es erfolgt ein Ausweis von freier Liquidität in Höhe von T€ 0.<br />
3.13 Gebundenes Kapital in %<br />
Das gebundene Kapital bestimmt sich aus dem Verhältnis von zurückgeflossenen Beträgen an den<br />
Anleger zum eingesetzten Kapital ohne Agio. Das dargestellte gebundene Kapital zeigt einen Beitritt im<br />
Jahr 2007.<br />
166<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008
Gebundenes Kapital<br />
Gebundenes Kapital in %<br />
Kapitaleinsatz -100.000<br />
2007 kumulierte Steuerergebnisse<br />
bis einschließlich 2007<br />
0,58%<br />
ESt-Satz 42% -244<br />
- 100.244 100,24%<br />
2008 Steuerergebnis 2008 0,48%<br />
ESt-Satz 42% -202<br />
Ausschüttung 3,00% 3.000<br />
-97.445 97,45%<br />
3.14 Durchschnittlicher Ankaufskurs<br />
Der durchschnittliche Ankaufskurs gibt das Verhältnis von Anschaffungskosten zu nominalem Kapital der<br />
jeweilig angekauften Beteiligung (Zielfonds) wieder. Für die Rendite eines <strong>Zweitmarkt</strong>fonds spielen<br />
die Einzelgrößen Anschaffungskosten des Zielfonds und erhaltene Ausschüttungen die wesentlichen Rollen.<br />
Somit kann ein Zielfonds mit einem schlechten Ergebnis trotzdem für den Dachfons ein gutes Ergebnis<br />
liefern, wenn der Ankaufspreis der Immobilienbeteiligung entsprechend niedrig ist.<br />
Geleistete Ausschüttungen der <strong>HTB</strong> Hanseatische Immobilienfonds GmbH & Co. KG (Anlage 4)<br />
Kumulierte Ausschüttungen in T€ in %<br />
aus laufendem Betrieb 486 100%<br />
aus Verkäufen 0 0%<br />
Gesamt 486 100%<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008<br />
167
<strong>HTB</strong> Zweite Hanseatische<br />
168<br />
Immobilienfonds GmbH & Co. KG<br />
Die <strong>HTB</strong> Zweite Hanseatische Immobilienfonds GmbH & Co. KG (kurz: <strong>HTB</strong> Immobilie Zweite KG)<br />
ist seit Oktober 2008 zur Zeichnung durch Anleger geöffnet. Zum Zeitpunkt der Erstellung<br />
dieser Leistungsbilanz (Februar 2009) haben sich Anleger mit 1.040.000€ an der Gesellschaft beteiligt.<br />
Die Kapitaleinwerbung wird Ende 2009 beendet sein. Der Fonds wird prospektgemäß in den<br />
Ankauf von Beteiligungen an Immobiliengesellschaften investieren.<br />
Leistungsbilanz<br />
Jahr:<br />
2008<br />
Stand per:<br />
31.12.2008<br />
Name des Fonds:<br />
<strong>HTB</strong> Zweite Hanseatische<br />
Immobilienfonds GmbH & Co. KG<br />
Rechtsform:<br />
Kommanditgesellschaft<br />
Adresse:<br />
Deichstraße 1, 28203 Bremen<br />
Wesentliche Produktpartner<br />
Komplementär:<br />
<strong>HTB</strong> Zweite Immobilienfondsverwaltungsgesellschaft<br />
mbH<br />
Geschäftsführer:<br />
<strong>HTB</strong> Immobilienfonds GmbH<br />
Fondsverwalter:<br />
–<br />
Treuhänder:<br />
<strong>HTB</strong> Hanseatische Fondstreuhand GmbH<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008<br />
Emissionsjahr:<br />
2008<br />
Jahr der Schließung:<br />
–<br />
Anzahl der Gesellschafter:<br />
30<br />
Steuerliche Einkunftsart:<br />
Einkünfte aus Vermietung und Verpachtung<br />
Funktion des LB-Herausgebers:<br />
Initiator<br />
Investitionsart-Gegenstand:<br />
Beteiligung an bereits bestehenden<br />
geschlossenen Immobilienfonds in der<br />
Rechtsform der Kommanditgesellschaft<br />
Zusammenfassung bei mehr als 3 Objekten:<br />
–<br />
Durchschnittlicher Ankaufskurs:<br />
–<br />
endgültige Steuerveranlagung bis:<br />
–<br />
Liquiditätsergebnis bei Auflösung:<br />
–
Soll-Ist Vergleich seit Emissionsjahr<br />
Investitionsphase<br />
Investitionsphase in T€ Soll Ist Erläuterungen<br />
Gesamtinvestition 10.000 249 Anlage 3.1<br />
Noch nicht investierte liquide Mittel – 451<br />
Eigenkapital ohne Agio 1) 10.000 700 Anlage 3.1<br />
Agio 499 30 Anlage 3.1<br />
Fremdkapital (brutto) 0 0 Anlage 3.2<br />
Kosten der Investitionsphase 1.398 279 Anlage 3.3<br />
Steuerliches Ergebnis n.v. – Anlage 3.4<br />
1) bislang sind rd. 53 % der Einlage (T€ 370) gezahlt bzw. eingefordert, rd. 47 % der Einlage (T€ 330) werden erst in<br />
2009 fällig<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008<br />
169
Bewirtschaftungsphase<br />
In der Leistungsbilanz 2008 erfolgt keine Darstellung der Bewirtschaftungsphase der <strong>HTB</strong> Immobilie<br />
Zweite KG. In 2008 hat ausschließlich die Kapitaleinwerbung begonnen, die in 2009 beendet sein wird.<br />
Anlagen 1 und 2<br />
Aufgrund der ausstehenden Investition können in der Leistungsbilanz 2008 weder ein Portfolio noch<br />
wirtschaftliche Rückflüsse dargestellt werden.<br />
Erläuterungen (Anlage 3)<br />
3.1 Gesamtinvestition/Eigenkapital ohne Agio/Agio<br />
Die Einwerbung des Eigenkapitals und die Gesamtinvestition erfolgen vertrags- und plangemäß.<br />
3.2 Fremdkapital<br />
Der Fonds ist ohne die Aufnahme von Fremdmitteln konzipiert.<br />
3.3 Kosten der Investitionsphase<br />
Zu den Kosten der Investitionsphase gehören u.a. die Kosten für Gründung, Beratung, Mittelverwendungskontrolle,<br />
Handelsregister, Werbung, Marketing undEigenkapitalvermittlung. Der Agiobetrag ist in dieser<br />
Darstellung berücksichtigt.<br />
3.4 Steuerliches Ergebnis<br />
Die Gestaltung des Fonds sieht keine Verlustzuweisungen vor, somit wird im Prospekt auf eine Plan-<br />
Aussage verzichtet.<br />
170<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008<br />
171
Ergänzungen zu den Portfolios<br />
der einzelnen Fonds<br />
Die Vermögensübersicht<br />
Die Vermögensübersicht enthält für jeden Eintrag im Bestand den zuletzt gehandelten <strong>Zweitmarkt</strong>kurs<br />
(Kurswert) mit Datum und Handelsplatz. Wurde diese Beteiligung bisher nicht gehandelt, ist<br />
stattdessen der aktuelle <strong>HTB</strong> Ankaufskurs ausgewiesen. Ausdrücklich weisen wir darauf hin, dass die<br />
dargestellten Kurse keine historischen Ankaufskurse sind.<br />
<strong>Zweitmarkt</strong>-Handelsplattformen<br />
172<br />
DFH – Fondsbörse Deutschland Beteiligungsmakler AG, Hamburg<br />
DSM – Deutsche Sekundärmarkt GmbH, Hamburg<br />
DZAG – Deutsche <strong>Zweitmarkt</strong> AG, Hamburg<br />
Conti - Conti Verwaltungsgesellschaft mbH & Co. KG, München<br />
GEBAB – Gesellschaft für Konzeption und Betreuung privater Investitionen mbH, Meerbusch<br />
Lloyd – Lloyd <strong>Zweitmarkt</strong> GmbH, Hamburg<br />
MPC – Münchmeyer Petersen FundXchange GmbH, Hamburg<br />
SKH – SEEkundärHANDLUNG GmbH, Hamburg<br />
UTN – Unternehmenstreuhand Nord GmbH, Flensburg<br />
<strong>Zweitmarkt</strong> PLUS - <strong>Zweitmarkt</strong> PLUS AG, Berlin<br />
<strong>HTB</strong> Leistungsbilanz 2008
Weitere Informationen<br />
Wir sind gerne für Sie da!<br />
Wir freuen uns über Ihr Interesse an <strong>HTB</strong> und den erfolgreichen <strong>HTB</strong> <strong>Zweitmarkt</strong>fonds.<br />
Weitere Informationen erhalten Sie im Internet unter www.htb-zweitmarkt.de.<br />
Gerne stehen wir Ihnen für weiterführende Informationen und Fragen zur Verfügung – rufen Sie uns an.<br />
Ihre Ansprechpartner:<br />
Lars Clasen, Rechtsanwalt<br />
Roman Teufl, Kaufmann<br />
<strong>HTB</strong> Schiffsfonds GmbH & Co. KG<br />
und <strong>HTB</strong> Immobilienfonds GmbH<br />
Deichstraße 1<br />
28203 Bremen<br />
Tel.: +49 (0) 421/7928390<br />
Fax: +49 (0) 421/79283929<br />
info@htb-zweitmarkt.de<br />
www.htb-zweitmarkt.de<br />
Bild Seite 19: Pixelquelle.de
<strong>HTB</strong> Schiffsfonds GmbH & Co. KG<br />
und <strong>HTB</strong> Immobilienfonds GmbH<br />
Deichstraße 1<br />
28203 Bremen
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