Mandanten-Information 2011/2012 - Richard Bosser

3.4 Darlehenszinsen bei Verkauf wesentlicher Beteiligungen
Beteiligte sich ein Investor an einem Unternehmen und veräußerte er den Anteil wieder mit
Verlust, konnte ein ggf. aufgenommener Finanzierungskredit aus dem Verkaufserlös nicht mehr
getilgt werden. Folge war, dass der Unternehmer das Restdarlehen weiter bedienen und hierfür
Zinsen entrichten musste. Bisher konnte der Unternehmer die nach dem Verkauf der Anteile bis
zur kompletten Tilgung des Anschaffungsdarlehens anfallenden Zinszahlungen nicht mehr
steuerlich geltend machen. Der Bundesfinanzhof hat mit Urteil vom 16. 03. 2010 jedoch – in
Abkehr von seiner bisherigen Rechtsprechung – den Abzug von Darlehenszinsen im
Zusammenhang mit der Anschaffung einer Unternehmensbeteiligung als nachträgliche
Werbungskosten zugelassen.
Dies gilt, soweit der Verkaufserlös nicht zur Tilgung des bei Anschaffung der Beteiligung
aufgenommenen Darlehens ausreicht. Dadurch mindern im Verlustfall jedenfalls die Zinsen für
das noch zu tilgende Restdarlehen die übrige Einkommensteuer des Unternehmers und tragen
somit zur Verlustreduzierung bei.
3.5 Änderungen bei der Unternehmenssteuer - Verluste
Das Gesetz zur Beschleunigung des Wirtschaftswachstums regelt seit 2010, dass bei
Übernahmen von Firmen Verluste besser genutzt werden können, indem Verlustvorträge unter
bestimmten Voraussetzungen in Sanierungsfällen nicht gemäß § 8c Abs. 1 KStG wegfallen.
Allerdings hat die Europäische Kommission diese positive Einschränkung mit Entscheidung vom
26. 1. 2011 als unzulässige Beihilfegewährung gewertet, wogegen sich aber die Bundesregierung
mit einer Nichtigkeitsklage beim EUGH wehrt, diese Entscheidung steht noch aus. Darüber hinaus
hat das FG Hamburg verfassungsrechtliche Zweifel an der Grundregel des Wegfalls von
Verlustvorträgen nach § 8c Abs. 1 KStG. Deshalb hat das FG diese Frage mit Beschluss vom 4.
4. 2011 (2 K 33/10, DSR 2011, 1172) dem Verfassungsgericht zur Prüfung vorgelegt
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