PDF 2 MB - PATRIZIA Immobilien AG
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VERWÄSSERUNG Der Nettobuchwert der konsolidierten Vermögenswerte von PATRIZIA zum 31. Dezember 2005 entspricht dem Eigenkapital der Gesellschaft in Höhe von 442,1 Mio. bzw. 41,04 je Aktie 2) . Der Nettobuchwert der konsolidierten Vermögenswerte je Aktie umfasst alle Vermögenswerte abzüglich aller Verbindlichkeiten geteilt durch die Anzahl der ausstehenden Aktien. Bei einem unterstellten Nettoemissionserlös der Gesellschaft zwischen 493,8 Mio. und 4132,9 Mio. hätte, wäre der Gesellschaft der Betrag bereits zum 31. Dezember 2005 zugeflossen, der Nettobuchwert der konsolidierten Vermögenswerte zwischen 4135,9 Mio. und 4175,0 Mio. bzw. 42,87 und 43,69 je Aktie (basierend auf der erhöhten Aktienanzahl nach Veräußerung von 7.000.000 neuen Aktien) gelegen. Dies würde einen unmittelbaren Anstieg des Nettobuchwerts der konsolidierten Vermögenswerte zwischen 41,82 und 42,65 je Aktie der bisherigen Aktionäre und eine unmittelbare Verwässerung zwischen 411,42 und 416,31 je Aktie für die Erwerber der angebotenen Aktien bedeuten. Die Berechnung erfolgt dabei mit Hilfe der Gesamtzahl der Aktien ohne unterjährige zeitliche Berücksichtigung. Die folgende Übersicht stellt alle von der PATRIZIA Immobilien AG vor Durchführung des Angebots seit dem 28. Februar 2005 ausgegebenen Aktien, den dafür gezahlten Preis und den Durchschnittspreis pro Aktie (vor Abzug von Emissionskosten) dar: Aktien Gesamtgegenleistung Anteil am Gegenleistung Anzahl Grundkapital Betrag je Aktie (%) (5) (5) Derzeitige und ehemalige Mitglieder von Vorstand und Aufsichtsrat (1) (2) ************************ 400.000 0,99 4.984.000 12,46 (1) Im Jahr 2005 hat die FCP Projekt A GmbH, deren mittelbarer Alleingesellschafter Wolfgang Egger ist, 50.000 Aktien der PATRIZIA Immobilien AG gezeichnet. Von diesen 50.000 Aktien wurden jeweils 8.025 Aktien an die Herren Dr. Georg Erdmann, Gerhard Faltermaier, Jürgen Kolper, 7.025 Aktien Martin Lemke, Markus Scherl und Klaus Schmitt (Geschäftsführer von Tochtergesellschaften der PATRIZIA Immobilien AG) veräußert. 2.850 Aktien der FCP Projekt A GmbH wurden an Eckhard Bolte veräußert. (2) Nach Durchführung der Kapitalerhöhung aus Gesellschaftsmitteln vom 23. Februar 2006 um 35.350.000,00 EUR und Eintragung in das Handelsregister vom 28. Februar 2006. Von Mitgliedern des Vorstands, des Aufsichtsrats, des oberen Managements und von nahe stehenden Personen wurden im letzten Jahr 16.050 Aktien der Gesellschaft zu einem Preis von jeweils 412,46 (bzw. 41,56 unter Berücksichtigung der am 28. Februar 2006 in das Handelsregister eingetragenen Kapitalerhöhung) sowie 8.680 Aktien zu einem Preis von jeweils 44,40 (bzw. 40,55 unter Berücksichtigung der am 28. Februar 2006 in das Handelsregister eingetragenen Kapitalerhöhung) erworben. 36
AUSGEWÄHLTE KONSOLIDIERTE FINANZANGABEN UND GESCHÄFTSINFORMATIONEN Die nachstehend zusammengefassten Finanzangaben sind zum Teil 1) den geprüften Konzernabschlüssen für die am 31. Dezember 2005, 2004 und 2003 endenden Geschäftsjahre entnommen, die unter Anwendung des Gesamtkostenverfahrens auf der Grundlage der International Financial Reporting Standards (IFRS) erstellt wurden und im Finanzteil dieses Prospekts abgedruckt sind. Die nachstehend zusammengefassten Finanzangaben sollten in Verbindung mit dem Abschnitt ,,Darstellung und Analyse der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage‘‘, den in diesem Prospekt enthaltenen geprüften Konzernabschlüssen sowie den dazugehörigen Anhängen und den an anderer Stelle in diesem Prospekt enthaltenen weiteren Finanzangaben gelesen werden. Ausgewählte konsolidierte Finanzangaben und Geschäftsinformationen Ausgewählte Daten aus der Konzern-Gewinn- und Verlustrechung 2005 2004 2003 in Mio. 5 in Mio. 5 in Mio. 5 Umsatzerlöse***************************************************** 99,5 74,7 82,3 Bestandsveränderungen ******************************************** 35,8 23,3 –11,6 Sonstige betriebliche Erträge**************************************** 2,8 2,6 0,8 Gesamtleistung ************************************************** abzüglich u.a. von 138,1 100,6 71,5 Materialaufwand************************************************ –85,8 –68,7 –40,1 Personalaufwand************************************************ –12,4 –10,4 –9,8 Sonstige betriebliche Aufwendungen ******************************** –13,5 –9,0 –9,1 Finanzaufwendungen ******************************************** –6,3 –5,0 –6,0 Ergebnis vor Ertragsteuern *************************************** 20,1 7,3 5,4 Ertragsteuern ************************************************** –3,4 –2,9 –0,9 Jahresüberschuss ************************************************ zuzüglich u.a. 16,6 4,4 4,5 Gewinnvortrag ************************************************* 19,3 15,5 12,3 Konzerngewinn ************************************************** 36,0 19,9 16,3 1) Bei den Ausgewählten Daten aus der Segmentberichterstattung sind nur die Werte zu ,,Umsatzerlösen‘‘ und ,,EBITDA‘‘ den geprüften Konzernabschlüssen der Gesellschaft entnommen. Die übrigen Angaben sind dem Rechnungswesen der Gesellschaft entnommen. 37
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VERWÄSSERUNG<br />
Der Nettobuchwert der konsolidierten Vermögenswerte von <strong>PATRIZIA</strong> zum 31. Dezember 2005 entspricht<br />
dem Eigenkapital der Gesellschaft in Höhe von 442,1 Mio. bzw. 41,04 je Aktie 2) . Der Nettobuchwert der<br />
konsolidierten Vermögenswerte je Aktie umfasst alle Vermögenswerte abzüglich aller Verbindlichkeiten geteilt<br />
durch die Anzahl der ausstehenden Aktien. Bei einem unterstellten Nettoemissionserlös der Gesellschaft<br />
zwischen 493,8 Mio. und 4132,9 Mio. hätte, wäre der Gesellschaft der Betrag bereits zum 31. Dezember 2005<br />
zugeflossen, der Nettobuchwert der konsolidierten Vermögenswerte zwischen 4135,9 Mio. und 4175,0 Mio. bzw.<br />
42,87 und 43,69 je Aktie (basierend auf der erhöhten Aktienanzahl nach Veräußerung von 7.000.000 neuen<br />
Aktien) gelegen. Dies würde einen unmittelbaren Anstieg des Nettobuchwerts der konsolidierten Vermögenswerte<br />
zwischen 41,82 und 42,65 je Aktie der bisherigen Aktionäre und eine unmittelbare Verwässerung zwischen<br />
411,42 und 416,31 je Aktie für die Erwerber der angebotenen Aktien bedeuten. Die Berechnung erfolgt dabei mit<br />
Hilfe der Gesamtzahl der Aktien ohne unterjährige zeitliche Berücksichtigung.<br />
Die folgende Übersicht stellt alle von der <strong>PATRIZIA</strong> <strong>Immobilien</strong> <strong>AG</strong> vor Durchführung des Angebots seit<br />
dem 28. Februar 2005 ausgegebenen Aktien, den dafür gezahlten Preis und den Durchschnittspreis pro Aktie (vor<br />
Abzug von Emissionskosten) dar:<br />
Aktien Gesamtgegenleistung<br />
Anteil am Gegenleistung<br />
Anzahl Grundkapital Betrag je Aktie<br />
(%) (5) (5)<br />
Derzeitige und ehemalige Mitglieder von Vorstand<br />
und Aufsichtsrat (1) (2) ************************ 400.000 0,99 4.984.000 12,46<br />
(1) Im Jahr 2005 hat die FCP Projekt A GmbH, deren mittelbarer Alleingesellschafter Wolfgang Egger ist, 50.000 Aktien der <strong>PATRIZIA</strong><br />
<strong>Immobilien</strong> <strong>AG</strong> gezeichnet. Von diesen 50.000 Aktien wurden jeweils 8.025 Aktien an die Herren Dr. Georg Erdmann, Gerhard<br />
Faltermaier, Jürgen Kolper, 7.025 Aktien Martin Lemke, Markus Scherl und Klaus Schmitt (Geschäftsführer von Tochtergesellschaften<br />
der <strong>PATRIZIA</strong> <strong>Immobilien</strong> <strong>AG</strong>) veräußert. 2.850 Aktien der FCP Projekt A GmbH wurden an Eckhard Bolte veräußert.<br />
(2) Nach Durchführung der Kapitalerhöhung aus Gesellschaftsmitteln vom 23. Februar 2006 um 35.350.000,00 EUR und Eintragung in das<br />
Handelsregister vom 28. Februar 2006.<br />
Von Mitgliedern des Vorstands, des Aufsichtsrats, des oberen Managements und von nahe stehenden<br />
Personen wurden im letzten Jahr 16.050 Aktien der Gesellschaft zu einem Preis von jeweils 412,46 (bzw. 41,56<br />
unter Berücksichtigung der am 28. Februar 2006 in das Handelsregister eingetragenen Kapitalerhöhung) sowie<br />
8.680 Aktien zu einem Preis von jeweils 44,40 (bzw. 40,55 unter Berücksichtigung der am 28. Februar 2006 in<br />
das Handelsregister eingetragenen Kapitalerhöhung) erworben.<br />
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