PDF 2 MB - PATRIZIA Immobilien AG
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INHALTSVERZEICHNIS<br />
ZUSAMMENFASSUNG DES PROSPEKTS ************************************************* 1<br />
<strong>PATRIZIA</strong> *************************************************************************** 1<br />
Zusammenfassung des Angebots ********************************************************* 5<br />
Ausgewählte konsolidierte Finanzangaben und Geschäftsinformationen************************** 8<br />
Zusammenfassung der Risikofaktoren ***************************************************** 12<br />
RISIKOFAKTOREN********************************************************************* 14<br />
Risiken im Zusammenhang mit der Geschäftstätigkeit von <strong>PATRIZIA</strong> ************************** 14<br />
Marktbezogene Risiken **************************************************************** 19<br />
Risiken im Zusammenhang mit dem Angebot und der Aktionärsstruktur ************************ 21<br />
ALLGEMEINE INFORMATIONEN******************************************************** 23<br />
Verantwortlichkeit für den Inhalt des Prospekts ********************************************* 23<br />
Gegenstand des Prospekts ************************************************************** 23<br />
Zukunftsgerichtete Aussagen ************************************************************ 23<br />
Informationen von Seiten Dritter ********************************************************* 24<br />
Einsichtnahme in Dokumente *********************************************************** 24<br />
Hinweis zu Währungs- und Finanzangaben ************************************************ 24<br />
Hinweise zu Zahlenangaben************************************************************* 24<br />
DAS ANGEBOT************************************************************************ 26<br />
Gegenstand des Angebots ************************************************************** 26<br />
Preisspanne, Angebotszeitraum, Platzierungspreis und Zuteilung ******************************* 26<br />
Zeitplan für das Angebot *************************************************************** 28<br />
Allgemeine und besondere Angaben über die Aktien **************************************** 29<br />
Abgebende Aktionäre ****************************************************************** 30<br />
Kriterien der Zuteilung***************************************************************** 30<br />
Stabilisierungsmaßnahmen, Mehrzuteilungen und Greenshoe-Option **************************** 30<br />
Marktschutzvereinbarung der Gesellschaft/Veräußerungsbeschränkungen (Lock-up) **************** 31<br />
Börsenzulassung und Notierungsaufnahme ************************************************* 32<br />
Designated Sponsors******************************************************************* 32<br />
GRÜNDE FÜR DAS ANGEBOT UND VERWENDUNG DES EMISSIONSERLÖSES************** 33<br />
ANTEILIGES ERGEBNIS UND DIVIDENDENPOLITIK************************************** 34<br />
KAPITALAUSSTATTUNG *************************************************************** 35<br />
VERWÄSSERUNG ********************************************************************* 36<br />
AUSGEWÄHLTE KONSOLIDIERTE FINANZANGABEN UND GESCHÄFTSINFORMATIONEN *** 37<br />
Ausgewählte konsolidierte Finanzangaben und Geschäftsinformationen************************** 37<br />
DARSTELLUNG UND ANALYSE DER VERMÖGENS-, FINANZ- UND ERTR<strong>AG</strong>SL<strong>AG</strong>E ********* 40<br />
Überblick**************************************************************************** 40<br />
Wesentliche die Ertragslage beeinflussende Faktoren***************************************** 40<br />
Darstellung einzelner Positionen der Gewinn- und Verlustrechnung***************************** 42<br />
Ertragslage ************************************************************************** 45<br />
Vermögenslage *********************************************************************** 52<br />
Liquidität und Kapitalausstattung ******************************************************** 56<br />
Kritische Bilanzierungsgrundsätze (Critical Accounting Policies)******************************* 59<br />
MÄRKTE ***************************************************************************** 60<br />
Marktumfeld für Wohnimmobilien in Deutschland ****************************************** 60<br />
Marktumfeld für Gewerbeimmobilien ***************************************************** 64<br />
GESCHÄFTSTÄTIGKEIT **************************************************************** 66<br />
Überblick**************************************************************************** 66<br />
Wettbewerbsstärken******************************************************************** 67<br />
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