PDF 2 MB - PATRIZIA Immobilien AG

drei Werktage betragen. Beginn und Ende des Angebotszeitraums werden zusammen mit der Preisspanne
veröffentlicht werden. Interessierte Anleger werden gebeten, bezüglich der Einzelheiten des Angebots auf die
Veröffentlichungen in den im vorstehenden Absatz genannten Medien zu achten. Kaufangebote von
Privatanlegern können während des Angebotszeitraums bei den Niederlassungen der Deutsche Bank und
Sal. Oppenheim abgegeben werden. Am letzten Tag des Angebotszeitraums wird die Abgabe von Kaufangeboten
für Privatanleger bis 12:00 Uhr MESZ und für institutionelle Anleger bis 14:00 Uhr MESZ möglich sein.
Die Gesellschaft und die Abgebenden Aktionäre behalten sich gemeinsam mit den Joint Bookrunners das
Recht vor, die Anzahl der angebotenen Aktien zu erhöhen oder zu verringern, die obere und/oder untere
Begrenzung der Preisspanne zu ermäßigen oder zu erhöhen und/oder den Angebotszeitraum zu verlängern oder
zu verkürzen. Die Veränderungen der Anzahl der angebotenen Aktien oder der Preisspanne oder die Verlängerung
oder Verkürzung des Angebotszeitraums führen nicht zur Ungültigkeit bereits abgegebener Kaufangebote.
Anlegern, die bereits ein Kaufangebot abgegeben haben, bevor der Nachtrag veröffentlicht wurde, wird durch das
Wertpapierprospektgesetz das Recht eingeräumt, innerhalb von zwei Werktagen nach der Veröffentlichung des
Nachtrags ihre Kaufangebote zu widerrufen. Statt eines Widerrufs besteht die Möglichkeit, bis zur Veröffentlichung
des Nachtrags abgegebene Kaufangebote innerhalb von zwei Werktagen nach der Veröffentlichung des
Nachtrags abzuändern oder neue limitierte oder unlimitierte Kaufangebote abzugeben. Sofern von der Möglichkeit,
die Angebotsbedingungen zu ändern, Gebrauch gemacht wird, wird die Änderung über elektronische
Medien wie Reuters oder Bloomberg, und, sofern nach Wertpapierhandelsgesetz und Wertpapierprospektgesetz
erforderlich, als Ad-hoc Mitteilung und als Nachtrag zu diesem Prospekt veröffentlicht werden; eine individuelle
Unterrichtung der Anleger, die Kaufangebote abgegeben haben, erfolgt auch in diesem Fall nicht.
Nach Ablauf des Angebotszeitraums wird der Platzierungspreis frühestens am 30. März 2006, spätestens
jedoch am 6. April 2006 von der Gesellschaft, den Abgebenden Aktionären und den Joint Bookrunners mit Hilfe
des im Bookbuilding-Verfahren erstellten so genannten Orderbuchs gemeinsam festgelegt. Grundlage dieses
Bookbuilding-Verfahrens wird die Preisspanne sein, die vor Beginn des Angebotszeitraums in Form eines
Nachtrags zu diesem Prospekt veröffentlicht werden wird. Der Preisfestsetzung liegen die im vorgenannten
Orderbuch gesammelten Kaufangebote zu Grunde, die von Investoren während des Angebotszeitraums abgegeben
wurden. Diese Kaufangebote werden nach dem gebotenen Preis sowie nach der erwarteten Ausrichtung der
betreffenden Investoren ausgewertet. Die Festsetzung des Platzierungspreises und der Zahl der zu platzierenden
Aktien erfolgt auf dieser Grundlage zum einen im Hinblick auf eine angestrebte Erlösmaximierung. Zum anderen
wird berücksichtigt, ob der Platzierungspreis und die Zahl der zu platzierenden Aktien angesichts der sich aus
dem Orderbuch ergebenden Nachfrage nach den Aktien der Gesellschaft vernünftigerweise die Aussicht auf eine
stabile Entwicklung des Aktienkurses im Zweitmarkt erwarten lassen. Dabei wird nicht nur den von den
Investoren gebotenen Preisen und der Zahl der zu einem bestimmten Preis Aktien nachfragenden Investoren
Rechnung getragen. Vielmehr werden auch die Zusammensetzung des Aktionärskreises der Gesellschaft (sog.
Investoren-Mix), die sich bei der zu einem bestimmten Preis möglichen Zuteilung ergibt, und das erwartete
Investorenverhalten berücksichtigt.
Nach Festlegung des Platzierungspreises werden die angebotenen Aktien aufgrund der dann vorliegenden
Angebote an Anleger zugeteilt. Der Platzierungspreis wird frühestens am 30. März 2006, spätestens jedoch am
6. April 2006 im Wege einer Ad-hoc Mitteilung über ein elektronisch betriebenes Informationssystem und unter
der Internetadresse der Gesellschaft sowie frühestens am darauf folgenden Werktag durch Bekanntmachung in
der Frankfurter Allgemeine Zeitung veröffentlicht werden. Anleger, die ihr Kaufangebot über einen der Joint
Bookrunners erteilt haben, können den Platzierungspreis sowie die Anzahl der ihnen jeweils zugeteilten Aktien
frühestens an dem auf die Preisfestsetzung folgenden Bankarbeitstag bei diesem Joint Bookrunner erfragen.
Zeichnungsaufträge durch Anleger sind bis zum Ende der Angebotsfrist frei widerruflich. Die buchmäßige
Lieferung der zugeteilten Aktien gegen Zahlung des Platzierungspreises erfolgt voraussichtlich zwei
Bankarbeitstage nach Aufnahme der Börsennotierung. Insbesondere für den Fall, dass das Platzierungsvolumen
nicht ausreicht, um sämtliche Kaufaufträge zum Platzierungspreis zu bedienen, behalten sich die Joint
Bookrunners vor, Kaufangebote nicht oder nur teilweise anzunehmen.
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