Leistungsbilanz 2 0 0 5 IC Immobilienfonds - ic-group.de

Deutschland 8
Die Liquiditätsreserve der Fondsgesellschaft berechnet sich per Ende 2005 auf rd. T € 2.080, in der
auch die bewerteten Forderungen gegenüber der Hauptmieterin in Erfurt i. H. v. rd. 1.315 T €
eingerechnet sind.
Die Hauptursache der hohen Abweichung der Ist-Liquiditätsreserve vom Planwert liegen in der im
Investitionsplan nicht vorgesehenen Mallüberdachung im Einkaufszentrum Eisleben mit Aufwendungen
in Höhe von ca. 716 T€ sowie in den Mehrausschüttungen für das Jahr 1997 in Höhe von 179 T€. Die
Liquiditätslage des Fonds bleibt trotz erfolgreicher Nachvermietung in Eisleben weiterhin angespannt.
Die neu vereinbarten Mietkonditionen bei der Nachvermietung im Einzelhandel liegen unter dem
bisherigen Mietniveau. Die Gesellschaft erhält für 90 % des Objektes in Erfurt seit September 2004
keine Mietzahlungen wegen behaupteter Mängel. Es laufen zwei Gerichtsverfahren (Beweisverfahren
und Zahlungsklage) ein Urteil liegt noch nicht vor.
Deutschland 9
Aufgrund der negativen Liquidität konnte für das Jahr 2005 keine Ausschüttung vorgenommen werden.
Hintergrund für diese Liquiditätslage sind die Aufwendungen für die Anschlussvermietung für Teilflächen
in Münster. Aufgrund der möglichen Nichtverlängerung des Mietvertrages mit Telekom in Münster
nach dem Ablauf in 2008 und aufgrund der möglichen Sonderkündigung durch das Land Thüringen in
Erfurt ist mit einem gestiegenem Liquiditätsbedarf in den nächsten Jahren zu rechnen. Dieser soll durch
Objektverkauf (Glauchau) und / oder durch eine Kapitalerhöhung abgedeckt werden.
Deutschland 10
Die Liquiditätsreserve der Fondsgesellschaft lag zum 31.12.2005 bei rd. T€ 850 (48,5% unter dem
Planwert) und war damit rd. T€ 313 höher als zum Vorjahr. Die Liquidität des Fonds wird durch
Generalpachtvertrag gesichert. Nach dem Ablauf des Generalpachtvertrages Ende August 2007 ist mit
einer weiteren Anspannung der Liquiditätslage des Fonds zu rechnen. Trotz annähernder
Vollvermietung der Immobilie wird der Mieterlös nicht reichen, um den Kapitaldienst zu decken. Den
Gesellschaftern wurde eine Kapitalerhöhung um 30% vorgeschlagen. Gleichzeitig laufen
Verhandlungen mit der finanzierenden Bank.
Deutschland 11
Im 1. Quartal 2005 wurde von der Fondsgesellschaft eine Abstandszahlung in Höhe von rd. 9,8 Mio €
aus der Mietvertragsaufhebung mit der Resba GmbH (ehemals Schmidt Bank) eingenommen. Der
Betrag von rd. 6,7 Mio. € soll zur Sondertilgung des Darlehens bei der Westdeutschen
Immobilienbank und in Höhe von voraussichtlich 655 T € zur Abdeckung des Refinanzierungschadens