Leistungsbilanz 2 0 0 5 IC Immobilienfonds - ic-group.de

Liquiditätsergebnis:
Die kumulierte Stichtagsliquidität (Liquiditätsreserve vor Abzug der Ausschüttungen für das Jahr 2005 in
2006) von allen IC Fonds betrug per 31.12.2005 rd. 32,6 Mio. €. Dies entspricht rund 87,6 % des
Sollwertes. Bei den deutschen Fonds betrug der entsprechende Wert 86,4 %, bei den holländischen
Fonds lag die Stichtagsliquidität bei 97,9 % des Sollwertes. Die unter dem Plan liegende
Stichtagsliquidität bei den Fond IC 03, IC 06 und IC 09 ist insbesondere auf hohe Leerstandsquote in
den Fondsobjekten bei weiterhin unzureichenden Mieteinnahmen aus den vermieteten Flächen in den
vergangenen Jahren zurückzuführen. Auch in nächsten Jahren ist es weiterhin trotz vielen
Bemühungen der Fondsverwaltung mit einer knappen Liquidität bei diesen Fonds zu rechnen. Eine
deutlich über dem Planwert liegende Stichtagsliquidität ist insbesondere bei den Fonds IC 11 und IC 12
festzustellen. Dies ist auf die Vereinnahmung von Abstandszahlungen für Mietvertragsaufhebungen im
Jahr 2005 zurückzuführen.
Fremdkapitalstatus:
Mit 282,1 Mio. € liegt das kumulierte Fremdkapital leicht unter dem entsprechenden Sollwert von 295,8
Mio. €. Alle Darlehen wurden währungskongruent finanziert.
Anmerkungen:
Deutschland 1
Trotz Rückgang der Mieteinnahmen aufgrund fehlender Nachvermietung der Einzelhandelsfläche in
Alzey, konnte eine Ausschüttung in Höhe von 2% des Eigenkapitals realisiert werden. Durch den
Verkauf vom Fondsobjekt in München-Karlsfeld in 2006 wurde ein erster Schritt zur Fondsauflösung
vorgenommen.
Deutschland 3
Die Liquiditätsreserve ist weiterhin aufgebraucht. Die Liquidität des Fonds konnte nur durch das
Überbrückungsdarlehen der IC Immobilien Service GmbH aufrechterhalten werden. Die
Liquiditätsabweichung ergibt sich vorwiegend aus den in den letzten Jahren bestehenden Leerständen