Leistungsbilanz 2 0 0 5 IC Immobilienfonds - ic-group.de

L e i s t u n g s b i l a n z 

2 0 0 5 

IC Immobilienfonds 

I C F o n d s G m b H 

Ein Unternehmen der IC Immobilien Gruppe

INHALT 

1. IC Immobilien Holding AG - Börsengang 

2. Die IC Investitionen per 31.12.2005 

3. Die Leistungsbilanz 2005 

Erfolgsbilanz bereits liquidierter Fonds 

Das IC Fondsportfolio 

Gesamtanalyse (Deutschland / Niederlande) 

Steuerliche Ergebnisse / Fondsergebnisse / Ausschüttungen 

4. Liquiditäts- und Fremdmittelstatus per 31.12.2005 

5. Kapitalherkunft der Fonds 

6. Vermietungen bei den Fonds 

7. Dokumentation 

Die der Leistungsbilanz zugrundeliegenden Werte sind aus den Emissionsprospekten sowie den 

Geschäftsberichten bzw. den Jahresabschlussprüfungsberichten der Fondsgesellschaften entnommen. Die 

entsprechenden Unterlagen können auf Anfrage eingesehen werden.

1. IC Immobilien Holding AG – Ein erfolgreicher Börsengang 

Die IC Immobilien Holding AG, Unterschleißheim bei München, einer der führenden deutschen 

Immobiliendienstleister, hat am 9. August 2006 erfolgreich die Aufnahme in das neue Handelssegment 

„Premium Capital Port“ im Freiverkehr an der Hanseatischen Wertpapierbörse Hamburg vollzogen. Die 

Emissionsbanken CommTrust Wertpapierhandelsbank AG, Hamburg (Lead), Bankhaus Lampe KG, 

Bielefeld und comdirect bank AG, Quickborn, haben aus einer Kapitalerhöhung des Unternehmens 

888.838 Aktien zum Festpreis von 14 EUR je Aktie platziert und damit die Kapitalerhöhung auf ein 

Grundkapital von 2,8 Mio. EUR vollzogen. 

Die IC Immobilien Gruppe ist seit fast zwanzig Jahren national und international als Dienstleister im 

Immobilienbereich sowie als Initiator von geschlossenen Immobilienfonds erfolgreich. Unter 

Einbeziehung des in 1988 übernommenen internationalen Fondsbereichs der Westdeutschen 

Landesbank verfügt die IC Immobilien Gruppe über mehr als 30 Jahre Immobilienerfahrungen. Die IC 

Immobilien Gruppe betreut mit rund 200 Mitarbeitern an elf Standorten für rd. 34.000 Kunden ein 

Anlagevermögen von rund 4,5 Milliarden EUR. Neben dem Asset Management gehören das 

Fondsmanagement / Fondsneugeschäft und die Bereiche Investment und Consulting zu den 

Kerngeschäftsfeldern.

2. IC Investitionen per 31.12.2005 

Das von der IC Immobilien Gruppe per 31.12.2005 verwaltete Immobilienvermögen mit einer 

Gesamtinvestitionssumme von rund 2,84 Mrd. EUR steht für etwa 1,4 Mio. qm vermietbare Nutzfläche 

in Immobilien in Deutschland, in den Niederlanden, USA und in Kanada. Das Immobilienportfolio 

besteht zu etwa je einem Drittel aus Einzelhandels- und Büroflächen. Das letzte Drittel setzt sich 

zusammen aus Logistik- und Wohnflächen sowie sonstigen Flächen. Enthalten sind ferner Flächen in 

Spezialimmobilien, wie z. B. Hotels oder Pflegeeinrichtungen. 

Der Vermietungsstand des IC Immobilien-Portfolios (geschlossene Publikumsfonds) mit einer anteiligen 

Fläche von 340.981 m² lag zum Jahresende 2005 bei 95,8%. Das im Juli 2003 in die Betreuung 

übernommene BBV Immobilien-Fondsportfolio mit einer anteiligen Fläche von rund 713.888 m² war zu 

90,3% vermietet. 

Investitionssegment: 

IC Immobilienfonds – Deutschland 666 

IC Immobilienfonds – Kanada 26 

IC Immobilienfonds – Holland 64 

Summe IC Immobilien Fonds 756 

BBV Immobilienfonds - Deutschland 1.397 

BBV Immobilienfonds – Holland 72 

BBV Immobilien Fonds 1.469 

Summe IC und BBV Immobilien Fonds 2.225 

Portfolio Management 

Fonds- / Objektverwaltung für Dritte 619 

Gesamtsumme Immobilien-Investitionen 2.844 

BBV Mobilien-Leasingfonds 1.343 

Gesamtsumme IC Investitionen 4.187

Der Bereich Portfoliomanagement steht für Privatplatzierungen der IC sowie für Objekt- und 

Fondsmanagementaufgaben für institutionelle Auftraggeber. Bis zum Jahresende 2005 konnte dieser 

Bereich das verwaltete Investitionsvolumen auf 619 Mio. EUR weiter ausgebaut werden. 

Das ebenfalls im Sommer 2003 in die Betreuung übernommene Segment der BBV Mobilien-Leasing- 

Fonds steht per 31.12.2005 für 12 noch aktive verwaltete Fondsgesellschaften, die insbesondere in 

Airbus-Flugzeuge investiert sind. 

Die nachfolgend dargestellte Leistungsbilanz 2005 der IC Fonds konzentriert sich auf die von der IC seit 

1988 aufgelegten geschlossenen Publikumsfonds IC Fonds Deutschland 1 - 17, Holland 1 + 2, 

Kanada 1 sowie den Fair Value Zweitmarkfonds. Ferner wird über die bereits liquidierten Fonds in den 

USA und Kanada berichtet.

3. Die Leistungsbilanz 2005 

Liquidierte Immobilien Fonds bis zum 31.12.2005 

IC Fonds Objektlage Auflagejahr Jahr des Objektverkaufs Dauer in Eigenkapital ohne Agio Gesamtmittelzufluss Total Return Initiator 

Objektfunktion 

Jahren USD / CAD 

vor Steuern p.a. vor Steuern* 

USA 2 Tucson, Arizona 1984 2004 20 6.952.500 USD 281,40% 8,8% RWI International Gewerbepark 

San Francisco, 

USA 3 California 1985 2004 19 1.010.101 USD 512,12% 21,4% RWI International Distributionszentrum 

Sacramento, 

USA 4 California 1986 1999 13 1.798.000 USD 163,60% 4,5% RWI International Bürogebäude 

Raleigh, North 

USA 5 Carolina 1986 2000 14 3.630.000 USD 192,00% 6,2% RWI International Bürogebäude 

San Diego, 

USA 6 California 1987 2000 13 4.020.000 USD 153,20% 3,7% RWI International Bürogebäude 

USA 7 Washington D.C 1987 2004 17 12.375.000 USD 163,70% 3,5% RWI International Bürogebäude 

USA 8 Los Angeles 1995 2004 9 10.000.000 USD 252,23% 16,4% IC Fachmarktzentrum 

USA 9 Washington 1998 2001 3 28.700.000 USD 141,20% 12,1% IC Bürogebäude 

USA 10 Atlanta 1999 2004 5 30.000.000 USD 164,40% 11,9% IC Fachmarktzentrum 

Gesamt 

USD 98.485.601,00 USD 

Kanada 2 Toronto, Ontario 1987 2003 16 13.499.216 CAN 251,10% 9,1% RWI Gewerbepark 

Kanada 3 Winnipeg, Manitoba 1986 2002 16 16.587.320 CAN 152,11% 2,9% RWI Bürogebäude 

Gesamt 

CAN 30.086.536 CAN 

Die IC Fonds USA 2 – 7 sowie die IC Fonds Kanada 2 – 4 wurden ursprünglich von der WestLB-Tochter RWI aufgelegt und bei Gründung der IC in den IC Fonds – Bestand 

übernommen. 

* Gesamtmittelzufluss vor Steuern minus Kapitaleinsatz inkl. Agio von 105 % geteilt durch Dauer in Jahren


IC Fonds Objektlage Auflagejahr 

Deutschland 1 

München-Karlsfeld, Essen, 

Alzey 1988/89 11,1 

Volumen in 

Mio. EUR Objektfunktion 

Gewerbepark, Einzelhandelsimmobilien 

Deutschland 2 Widumer Platz, Castrop-Rauxel 1989 10,7 Einkaufszentrum 

Deutschland 3 Forum II, Neuss 1990 15,0 Gewerbepark 

Deutschland 4 Hüsingstraße, Schwerte 1990 5,5 Wohn- und Geschäftshaus 

Deutschland 5 Rottwerndorferstraße, Pirna 1991 15,5 Fachmarktzentrum 

Deutschland 6 Theklaerstraße, Leipzig 1992 18,3 Bürogebäude 

Deutschland 7 Potsdamer Straße, Teltow 1993 45,2 Bürogebäude 

Bürogebäude, 

Deutschland 8 Erfurt, Lutherstadt Eisleben 1993 72,1 

Einkaufszentrum 

Verwaltungs- und 

Deutschland 9 Erfurt, Glauchau, Münster 1994 69,1 Dienstleistungsgebäude 

Deutschland 10 Chemnitz 1994 25,2 Stadtteilzentrum 

Bankgebäude, Wohn- und 

Deutschland 11 Zwickau 1995 30,4 

Geschäftshaus 

Deutschland 12 Chemnitz 1995 37,9 Bank- und Geschäftshaus 

Potsdam, Langenfeld, 

Büro- und Geschäftshäuser, 

Deutschland 13 

Neubrandenburg 1996 58,3 Industrieimmobilien 

Bürogebäude, Wohn- und 

Deutschland 14 Chemnitz 1996 64,7 

Geschäftshäuser 

Düsseldorf, Quickborn, 

Bürogebäude, Hotel, Wohn- 


Chemnitz, Dresden 1997 80,7 und Geschäftshaus 

Verwaltungs-, Wohn- und 

Deutschland 16 Halle, Plauen, Crimmitschau 1998 38,6 Geschäftsgebäude 

Bürogebäude, Hotel, 

Deutschland 17 Eschborn, Zwickau, Quickborn 1999 66,8 Seniorenpflegeheim 

Fair Value Zweitmarktfonds 2005 0,55 diverse Beteiligungen 

Gesamt IC Deutschland 665,65 

Holland 1 Venlo 1998 12,4 Distributionszentrum 

Bürogebäude, 

Holland 2 Arnheim, Alphen, Venray 1999 51,5 Distributionszentrum 

Gesamt IC Holland 63,9 

Kanada 1 

Montreal, Quebec, Winnipeg, 

Manitoba 1982 19,2 

Appartementkomplex, 

Bürogebäude 

Kanada 4 Burlington, Ontario 1987 6,3 Gewerbepaks 

Gesamt IC Kanada 19,2 

Summe IC Fonds 748,8 

Volumen zu ursprünglichen Anschaffungspreisen; bei Fondsinvestitionen handelt es sich um das 

Gesamtinvestitionsvolumen gemäß Prospekt ohne Agio für das Eigenkapital. Devisenkurse: IC Fonds 

Kanada 1 (vormals RWI International) mit historischen Einstandskursen von 1 CAD = 0,69 EUR

Gesamtanalyse 


Die auf der folgenden Seite im Einzelnen aufgeschlüsselte Leistungsbilanz der von IC aufgelegten 

Publikumsfonds stellt die jeweilige Prospektaussage den tatsächlich erzielten Ergebnissen in den 

Determinanten Steuerliches Ergebnis, Fondsergebnis sowie Ausschüttungen gegenüber. Nachfolgend 

haben wir die nach Eigenkapitalvolumen der jeweiligen Fonds gewichtete Leistungsbilanz für alle IC 

Publikumsfonds sowie die nach Teilmärkten aufgeschlüsselten Ergebnisse zusammengefasst und um 

den entsprechenden Vermietungsstatus ergänzt. Bei dieser aggregierten Darstellung haben wir auf die 

Soll-Ist-Betrachtung der steuerlichen Ergebnisse verzichtet. 

Gesamtanalyse 

Die Berichterstattung im Rahmen dieser Leistungsbilanz beinhaltet die Entwicklung der 19 

geschlossenen IC Immobilien Publikumsfonds, die im Jahr 2005 noch aktiv waren. Bei einem 

fondsanteiligen Eigenkapital von rund 377 Mio. EUR wurde bis zum 31.12.2005 ein 

Bewirtschaftungsergebnis von insgesamt rund 193 Mio. EUR erzielt. Gegenüber einem Soll von rund 

205 Mio. EUR entspricht dies einer Zielerreichungsquote von über 94%. 

Die gegenüber dem Vorjahr gestiegene Performence (87%) ist zu begründen mit der Vereinnahmung 

von Mietaufhebungsentgelten bei zwei Fonds (IC Fonds Deutschland 11 und 12). Das 

Ausschüttungsergebnis lag bis zum 31.12.2005 für die zum Stichtag noch aktiven Fonds bei rund 

141 Mio. EUR gegenüber einer Planzahl von 185 Mio. EUR. In der Gesamtbetrachtung konnte 

demnach das Ausschüttungsziel zu insgesamt 76% erreicht werden. 

120,0% 

100,0% 

80,0% 

60,0% 

40,0% 

20,0% 

0,0% 

Fonds- bzw. Bewirtschaftungsergebnisse in % der 

Planzahlen 

93,0% 

109,4% 

94,1% 

Deutschland Niederlande Gesamt

120,0% 

100,0% 

80,0% 

60,0% 

40,0% 

20,0% 

0,0% 

Deutschland 

Ausschüttung seit Auflage in % der Planzahlen 

74,2% 

105,6% 

76,1% 

Deutschland Niederlande Gesamt 

Bei einem anteiligen Eigenkapital von rund 340 Mio. EUR konnten im deutschen Fondsportfolio bis zum 

31.12.2005 mit Fondsergebnissen von insgesamt 179 Mio. EUR rund 93% der Planwerte erreicht 

werden. Bei den Ausschüttungen wurden mit insgesamt rund 129 Mio. EUR rund 74% der Planwerte 

erreicht. Das deutsche IC Publikumsfonds-Portfolio umfasst eine Mietfläche von insgesamt über 

280.000 qm, welche zum 31.12.2005 zu 94,9% vermietet war. 

Niederlande 

Das niederländische IC Fondsportfolio repräsentiert ein Eigenkapitalvolumen von rund 37,3 Mio. EUR. 

Aufgrund von Einsparungen in der laufenden Bewirtschaftung, aber auch durch inflationsbedingt über 

Plan liegende Mieterträge konnten mit Fondsergebnissen von insgesamt rund 14 Mio. EUR die Ziele zu 

109% erreicht werden. Diese Mehrerlöse haben sich zum Teil auch in höheren Ausschüttungen 

niedergeschlagen, die etwa 105,6% der Planwerte erreicht haben. Die niederländischen IC Fonds 

umfassen Mietflächen von insgesamt rund 61.000 m², die zum Jahresende voll vermietet waren.

Die Leistungsbilanz 2005 der IC Fonds 

steuerliches Ergebnis in % Fondsergebnis in % Ausschüttung in % 

seit Auflage 2005 seit Auflage 2005 seit Auflage 2005 

Soll Ist Soll Ist Soll Ist Soll Ist Soll Ist Soll Ist 

Deutschland 1 12,00 0,20 7,30 3,10 117,40 95,80 9,60 3,40 95,50 76,00 7,50 2,00 

Deutschland 3 1) 11,10 -59,90 6,50 0,20 98,70 49,10 7,90 1,20 91,00 42,00 7,00 0,00 

Deutschland 4 -18,20 -50,80 5,70 2,10 91,00 59,80 7,40 2,90 83,00 48,00 7,00 0,00 

Deutschland 5 -29,60 -47,60 5,20 1,50 77,50 63,10 6,90 2,80 73,50 50,50 6,00 1,00 

Deutschland 6 1) -38,40 -59,00 4,90 0,00 79,30 67,70 6,70 3,90 72,50 53,00 6,00 0,00 

Deutschland 7 -43,50 -59,90 5,80 3,00 70,60 62,90 7,40 6,60 66,50 53,00 6,00 3,00 

Deutschland 8 1) -56,10 -60,60 0,00 0,00 71,20 57,00 6,70 -0,10 66,00 49,00 5,50 0,00 

Deutschland 9 1) -47,20 -75,50 4,10 -2,60 64,60 41,80 6,40 0,00 60,00 32,50 5,00 0,00 

Deutschland 10 -62,30 -71,50 4,50 1,00 46,10 43,30 6,20 4,80 45,50 34,00 4,50 0,00 

Deutschland 11 -61,40 -68,70 4,00 4,00 46,60 81,90 5,50 49,20 48,50 38,00 4,50 0,00 

Deutschland 12 -63,60 -65,70 4,70 9,00 47,00 104,80 5,90 67,90 44,00 41,50 4,50 2,00 

Deutschland 13 -37,90 -47,30 4,20 1,30 55,40 47,40 6,90 4,20 46,50 35,50 5,00 0,00 

Deutschland 14 -73,10 -73,00 4,90 3,00 42,80 39,30 6,30 4,70 37,00 34,00 5,00 4,00 

Deutschland 15 1) -51,90 -67,00 3,80 0,40 41,30 34,60 6,10 4,00 34,50 20,00 5,00 1,00 

Deutschland 16 -46,20 -44,80 4,00 3,20 37,90 39,20 6,40 5,70 30,50 30,50 4,50 4,50 

Deutschland 17 2) -10,00 -29,20 2,10 -0,90 39,30 38,20 6,80 6,60 33,00 33,00 5,50 5,50 

Holland 1 26,80 8,30 4,40 4,20 57,70 61,20 8,70 10,00 49,00 46,00 7,00 6,00 

Holland 2 2) 22,30 -4,00 3,90 3,80 40,50 44,30 6,90 7,50 36,00 38,00 6,00 6,00 

1) leerstandsbedingte Mindereinnahmen 

2) Eigenkapital noch nicht vollständig eingezahlt

Steuerliches Ergebnis: 

Die Ist-Ergebnisse betreffen die Zeichner des jeweiligen Auflagejahres in % des Eigenkapitals ohne 

Agio. Für Nacherwerber können sich abweichende Einzelergebnisse ergeben, die hier nicht 

berücksichtigt sind. 

Durch Betriebsprüfung bestätigte Ergebnisse: 

bis 1999: Deutschland 9, 14, 17 

bis 2001: Deutschland 1, 2, 4, 5 ; Holland 1 

bis 2002: Deutschland 3, 6, 7, 8, 10, 11, 12, 13, 15, 16 ; Holland 2 

Fondsergebnis / Ausschüttungen: 

Das Fondsergebnis ist der Überschuss vor Tilgung, Ausschüttung und Zuführung zur Liquiditätsreserve 

in % des eingezahlten Eigenkapitals ohne Agio. 

Die negativen Abweichungen im Fonds- und Ausschüttungsergebnis beruhen ergänzend zu den 

nachfolgenden Bemerkungen im Wesentlichen darauf, dass die auf Indexsteigerungen basierenden 

Mieterhöhungen infolge der geringen Inflation der vergangenen Jahre noch nicht in vollem Umfang an 

die prospektierten Werte anschließen konnten. 

Es ist des Weiteren zu berücksichtigen, dass die teilweise unter den Prognosewerten liegenden 

Fondsergebnisse häufig durch niedrigere steuerliche Belastungen aus korrespondierenden höheren 

steuerlichen Verlusten kompensiert werden.

4. Liquiditäts- und Fremdmittelstatus der IC Fonds per 31.12.2005 

Stichtagsliquidität [T€] per langfristiges Fremdkapital [T€] per 

31.12.2005 

31.12.2005 

Soll (Prospekt) Ist Soll (Prospekt) Ist 

Deutschland 1 391 555 3.403 3.415 

Deutschland 3 1.131 25 4.190 3.951 

Deutschland 4 351 283 1.487 1.912 

Deutschland 5 745 286 4.288 4.163 

Deutschland 6 1.420 179 7.550 7.371 

Deutschland 7 3.878 1.412 19.099 16.401 

Deutschland 8 4.274 2.080 30.889 30.561 

Deutschland 9 3.032 -187 26.933 26.423 

Deutschland 10 1.649 850 10.332 11.585 

Deutschland 11 1.034 8.298 10.849 10.838 

Deutschland 12 2.069 3.817 15.215 5.000 

Deutschland 13 3.347 2.997 25.907 25.781 

Deutschland 14 3.200 2.664 26.762 26.689 

Deutschland 15 3.251 998 36.708 35.744 

Deutschland 16 1.492 2.692 17.635 17.795 

Deutschland 17 2.211 1.988 29.511 29.504 

Summe Deutschland 33.475 28.937 270.758 257.133 

Holland 1 598 600 6.167 6.100 

Holland 2 3.137 3.055 18.801 18.838 

Summe Holland 3.735 3.655 24.968 24.938 

Gesamtsumme 37.210 32.592 295.726 282.071

Liquiditätsergebnis: 

Die kumulierte Stichtagsliquidität (Liquiditätsreserve vor Abzug der Ausschüttungen für das Jahr 2005 in 

2006) von allen IC Fonds betrug per 31.12.2005 rd. 32,6 Mio. €. Dies entspricht rund 87,6 % des 

Sollwertes. Bei den deutschen Fonds betrug der entsprechende Wert 86,4 %, bei den holländischen 

Fonds lag die Stichtagsliquidität bei 97,9 % des Sollwertes. Die unter dem Plan liegende 

Stichtagsliquidität bei den Fond IC 03, IC 06 und IC 09 ist insbesondere auf hohe Leerstandsquote in 

den Fondsobjekten bei weiterhin unzureichenden Mieteinnahmen aus den vermieteten Flächen in den 

vergangenen Jahren zurückzuführen. Auch in nächsten Jahren ist es weiterhin trotz vielen 

Bemühungen der Fondsverwaltung mit einer knappen Liquidität bei diesen Fonds zu rechnen. Eine 

deutlich über dem Planwert liegende Stichtagsliquidität ist insbesondere bei den Fonds IC 11 und IC 12 

festzustellen. Dies ist auf die Vereinnahmung von Abstandszahlungen für Mietvertragsaufhebungen im 

Jahr 2005 zurückzuführen. 

Fremdkapitalstatus: 

Mit 282,1 Mio. € liegt das kumulierte Fremdkapital leicht unter dem entsprechenden Sollwert von 295,8 

Mio. €. Alle Darlehen wurden währungskongruent finanziert. 

Anmerkungen: 

Deutschland 1 

Trotz Rückgang der Mieteinnahmen aufgrund fehlender Nachvermietung der Einzelhandelsfläche in 

Alzey, konnte eine Ausschüttung in Höhe von 2% des Eigenkapitals realisiert werden. Durch den 

Verkauf vom Fondsobjekt in München-Karlsfeld in 2006 wurde ein erster Schritt zur Fondsauflösung 

vorgenommen. 

Deutschland 3 

Die Liquiditätsreserve ist weiterhin aufgebraucht. Die Liquidität des Fonds konnte nur durch das 

Überbrückungsdarlehen der IC Immobilien Service GmbH aufrechterhalten werden. Die 

Liquiditätsabweichung ergibt sich vorwiegend aus den in den letzten Jahren bestehenden Leerständen

(zum 31.12.2005 – rd.15, 6%) sowie aus den geringeren als im Prospekt angenommen Mieteinnahmen. 

Ferner wurde in 1998 aufgrund des niedrigen Zinsniveaus von der Möglichkeit einer vorzeitigen 

Nachfinanzierung (5,78% eff., LZ 10 Jahre) gegen Bezahlung einer Vorfälligkeitsentschädigung von rd. 

193 T € Gebrauch gemacht. Auch für das Jahr 2005 konnte keine Ausschüttung an die Gesellschafter 

realisiert werden. 

Deutschland 4 

Unter Berücksichtigung des für das Geschäftsjahr 2005 vorgeschlagenen Ausschüttungsverzichts 

konnte eine Liquiditätsreserve (Stichtagsliquidität) von 283 T € aufgebaut werden. Vor dem Hintergrund 

eines Ende 2006 auslaufenden Mietvertrages für die Einzelhandelfläche (rd. 61,8 % der Gesamtfläche) 

sind bauliche Maßnahmen für die Anschlussvermietung und Sanierung der Außenfassade 

vorzunehmen, die zu einem Teil durch die durch Ausschüttungsverzicht angesparte Liquidität finanziert 

werden sollen. Eine substanzerhöhende Fenstersanierung wurde in 1998 u.a. durch Aufstockung des 

Alt-Darlehens um 

426 T € finanziert. 

Deutschland 5 

Trotz knapper Liquidität aufgrund der marktbedingt niedrigeren als geplant Mieteinnahmen und dem 

Leerstand von rd. 10,7% konnte eine Ausschüttung i. H. v. 1% für das Jahr 2005 realisiert werden 

Deutschland 6 

Die vorerst aufgebrauchte Liquiditätsreserve hat zum 31.12.05 den Stand von 179 T € erreicht. Die 

Abweichung vom Plan beruht auf einer in 1998 gezahlten Vorfälligkeitsentschädigung von 409 T € im 

Rahmen einer vorzeitigen Nachfinanzierung. Ferner wirkt eine Kaufpreiserhöhung in 1996 von 562 T € 

für Mehrmiete von rd. 39 T€ ro p.a. auf 15 Jahre plus Indexierung nach. 

Deutschland 7 

Der Abweichung der Stichtagsliquidität vom Prognosewert resultiert vorwiegend aus der Tatsache, daß 

die auf Indexsteigerungen basierende Mieterhöhung infolge der geringen Inflation noch nicht an die 

prospektierten Werte anschließen konnte. Die Mieteinnahmen für das Jahr 2005 betrugen 2.659 T € , 

dies entspricht rd. 88,8% der prospektierten Miete. Im Dezember 2005 konnte indexbedingt eine 

Mieterhöhung auf rd. 2.823 T € realisiert werden. Zu berücksichtigen ist ferner der in 1996 angefallene 

Beitrag der Fondsgesellschaft für eine Überleitung des 20-jährigen Mietvertrages auf einen Nachmieter 

in Höhe von 818 T €. Durch Einsparungen in der Investitionsphase in Höhe von rd. 500 T € konnte die 

Abweichung teilweise aufgefangen werden. Im Rahmen einer Anschlussfinanzierung erfolgte 2003 eine 

Sondertilgung in Höhe von 1,8 Mio. €.

Deutschland 8 

Die Liquiditätsreserve der Fondsgesellschaft berechnet sich per Ende 2005 auf rd. T € 2.080, in der 

auch die bewerteten Forderungen gegenüber der Hauptmieterin in Erfurt i. H. v. rd. 1.315 T € 

eingerechnet sind. 

Die Hauptursache der hohen Abweichung der Ist-Liquiditätsreserve vom Planwert liegen in der im 

Investitionsplan nicht vorgesehenen Mallüberdachung im Einkaufszentrum Eisleben mit Aufwendungen 

in Höhe von ca. 716 T€ sowie in den Mehrausschüttungen für das Jahr 1997 in Höhe von 179 T€. Die 

Liquiditätslage des Fonds bleibt trotz erfolgreicher Nachvermietung in Eisleben weiterhin angespannt. 

Die neu vereinbarten Mietkonditionen bei der Nachvermietung im Einzelhandel liegen unter dem 

bisherigen Mietniveau. Die Gesellschaft erhält für 90 % des Objektes in Erfurt seit September 2004 

keine Mietzahlungen wegen behaupteter Mängel. Es laufen zwei Gerichtsverfahren (Beweisverfahren 

und Zahlungsklage) ein Urteil liegt noch nicht vor. 

Deutschland 9 

Aufgrund der negativen Liquidität konnte für das Jahr 2005 keine Ausschüttung vorgenommen werden. 

Hintergrund für diese Liquiditätslage sind die Aufwendungen für die Anschlussvermietung für Teilflächen 

in Münster. Aufgrund der möglichen Nichtverlängerung des Mietvertrages mit Telekom in Münster 

nach dem Ablauf in 2008 und aufgrund der möglichen Sonderkündigung durch das Land Thüringen in 

Erfurt ist mit einem gestiegenem Liquiditätsbedarf in den nächsten Jahren zu rechnen. Dieser soll durch 

Objektverkauf (Glauchau) und / oder durch eine Kapitalerhöhung abgedeckt werden. 


Die Liquiditätsreserve der Fondsgesellschaft lag zum 31.12.2005 bei rd. T€ 850 (48,5% unter dem 

Planwert) und war damit rd. T€ 313 höher als zum Vorjahr. Die Liquidität des Fonds wird durch 

Generalpachtvertrag gesichert. Nach dem Ablauf des Generalpachtvertrages Ende August 2007 ist mit 

einer weiteren Anspannung der Liquiditätslage des Fonds zu rechnen. Trotz annähernder 

Vollvermietung der Immobilie wird der Mieterlös nicht reichen, um den Kapitaldienst zu decken. Den 

Gesellschaftern wurde eine Kapitalerhöhung um 30% vorgeschlagen. Gleichzeitig laufen 

Verhandlungen mit der finanzierenden Bank. 


Im 1. Quartal 2005 wurde von der Fondsgesellschaft eine Abstandszahlung in Höhe von rd. 9,8 Mio € 

aus der Mietvertragsaufhebung mit der Resba GmbH (ehemals Schmidt Bank) eingenommen. Der 

Betrag von rd. 6,7 Mio. € soll zur Sondertilgung des Darlehens bei der Westdeutschen 

Immobilienbank und in Höhe von voraussichtlich 655 T € zur Abdeckung des Refinanzierungschadens

für die Zeit bis 2011 verwendet werden. Der jährliche Kapitaldienst beträgt vor der Sondertilgung rd. 925 

T €, dies entspricht rd. 45% der heutigen Mieteinnahmen. Nach der Sondertilgung auf eine Restvaluta 

von rd. 4,1 Mio. € wird der Kapitaldienst bei rd. 324 T € liegen. Damit können alle Ausgaben aus den 

Mieten bezahlt werden. 


Im 1. Quartal 2005 wurde von der Fondsgesellschaft eine Abstandszahlung in Höhe von rd. 15,1 Mio. 

€ aus der Mietvertragsaufhebung mit der Resba GmbH (ehemals Schmidt Bank) eingenommen. Ein Teil 

dieser Zahlung ist bereits über die Ausschüttung für das Jahr 2004 im Frühjahr 2005 an die Anleger 

weitergegeben worden. Ferner wurde das Darlehen bei der Hypo Real Estate Bank (HRE) zum 

Jahresultimo zunächst auf 5 Mio. € getilgt. Ein weiterer Tilgungsbetrag in Höhe von rd. 2,5 Mio. € wurde 

im März 2006 an die HRE bezahlt. Im Sommer 2006 wurde eine Umfinanzierung bei anderen Bank 

beschlossen. Die Mietströme decken die Kosten für die Bewirtschaftung, den Kapitaldienst und 

ermöglichen zukünftig eine moderate Ausschüttung. 


Die Liquiditätsreserve übersteigt deutlich den Prognosewert zum Jahresende 2005. Dies ist darauf 

zurückzuführen, dass bereits seit dem Geschäftsjahr 2003 die Ausschüttungsbeträge reduziert wurden, 

um bei der im Jahr 2006 anstehenden Darlehensprolongation eine Sondertilgung vornehmen zu 

können. 


Die Liquiditätsreserve (Stichtagsliquidität) der Fondsgesellschaft lag zum Jahresende 2005 bei 998 T. € 

Die Abweichung ist im Wesentlichen auf die marktbedingt unter Plan liegenden Mieterlöse bei den 

Objekten Dresden und Chemnitz-Passage sowie auf die umfangreichen Sanierungen am Objekt in 

Düsseldorf in Vorjahren zurückzuführen. 


Die Erhöhung der Liquiditätsreserve resultiert im Wesentlichen aus der im Rahmen der 

Schlussabrechnung ermittelten Kaufpreisminderung und Zinsnachzahlungen beim Objekt in Plauen. Die 

Mieteinnahmen in 2005 betrugen rd. 89,2% der prospektierten Miete.

5. Kapitalherkunft der IC Fonds 

Gesamtinvestition 

[T€] 

Fremdkapital [T€] Eigenkapital 

[T€] 

prospektierter 

Investitionsplan 

eingehalten? 

Deutschland 1 1)4) 11.146.163 4.601.627 6.544.536 ja 

Deutschland 3 1) 14.955.288 5.112.919 9.842.369 ja 







Deutschland 10 1)3) 25.155.561 13.140.201 12.015.359 ja 



Deutschland 13 58.287.274 29.143.637 29.143.637 ja 

Deutschland 14 64.678.423 29.654.929 35.023.494 ja 



Deutschland 17 4)5)9) 66.831.992 31.191.740 35.640.252 ja 

per 31.12.2005 noch 

nicht 

abgeschlossene 

Platzierung* 2 

Fair Value 8) 550.000 --- 550.000 anteilig ja 

Summe 654.963.480 308.470.184 346.493.296 

Holland 1 6) 12.331.849 6.579.815 5.752.034 ja 

Holland 2 7) 51.500.000 20.000.000 31.500.000 nein 

Summe 63.831.849 26.579.815 37.252.034 

Summe gesamt 718.795.329 335.049.999 383.745.330

1) Durch Kündigungen kann ein vermindertes Eigenkapital gegenüber den Vorjahren resultieren. 

2) Per 31.12.2005 noch nicht abgeschlossene Platzierung. 

3) Unter Einbeziehung einer in 1999 vereinbarten Kaufpreisminderung von netto 1,125 Mio. Euro (2,2 

Mio DM) zum 01.09.1997, die zur Reduzierung der Gesamtinvestition auf 25,2 Mio. Euro (49,2 Mio. 

DM) und des Eigenkapitals auf 12,0 Mio. Euro (23,5 Mio. DM) führte. 

4) Unter Einbeziehung der Beteiligungen der Mitgesellschafter in Objektgesellschaften. 

5) Gemäß aktualisierter Neufassung per 25.10.2001 des Emissionsprospektes vom 27.10.1999. EK- 

Darstellung incl. Eigenkapital der Gründungsgesellschafter in Objektgesellschaften (2,66 Mio. €) und 

Cash-flow aus den Jahren 1999-2001 (rd. 2,56 Mio. €). 

6) Die im Emissionsprospekt kalkulierte Parität/DM/Gulden basierte auf einem Umrechnungskurs von 

0,90 DM/NLG. Entsprechend den offiziellen EURO-Umrechnungskursen wurden die 

Investitionsrechnung und die Prognoserechnung angepasst. 

7) Gemäß Gesellschafterbeschluss wurde die Fremdfinanzierung um 10 Mio. Euro erhöht bei 

gleichzeitiger Verringerung des Eigenkapitals. Das Investitionsvolumen konnte aufgrund über Plan 

liegender Liquidität durch Reduzierung des Eigenkapitals um 500.000 € entsprechend reduziert 

werden. 

8) davon eingezahlt 200T € 

9) noch nicht eingezahlte Einlagen zum 31.12.2005 2.826 T. €

6. Vermietungen bei den IC Fonds im Jahr 2005 

Gesamtvermietungen im 

Jahr 2005 Fondsmietfläche 

Nachvermietung 

ohne Leerstand 2) 

Vermietung von 

Leerstandsflächen 1) 

Leerstand per 

31.12.2005 

Leerstand per 

31.12.2004 

IC- 

Fonds 

in % der 

Fondsmietfläche 

in m² 


Leerstandsfläche 

zum 

31.12.04 in m² in m² 



in m² 



In m² 

in m² 

Deutschland 1 0 0,0% 1.720 12,5% 0 0,0% 6.160 6.160 44,8% 13.720 

Deutschland 3 1.377 11,4% 1.859 15,4% 220 15,9% 5.318 5.538 45,9% 12.064 

Deutschland 4 232 5,1% 226 5,0% 268 115,5% 57 325 7,1% 4.516 

Deutschland 5 196 2,5% 831 10,6% 0 0,0% 0 0 0,0% 7.777 

Deutschland 6 2.198 33,8% 1.095 16,9% 1.103 50,1% 0 1.103 16,9% 6.506 

Deutschland 7 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0 0,0% 13.382 

Deutschland 8 2.237 8,0% 398 1,4% 2.037 91,0% 0 2.037 7,3% 28.070 

Deutschland 9 2.543 8,6% 2.117 7,1% 4.552 17905,0% 8.113 12.665 42,7% 29.661 

Deutschland 10 3) 1.202 12,6% 333 3,3% 1.063 88,4% 1.609 2.672 26,8% 9.965 

Deutschland 11 4) 95 1,5% 1.767 28,6% 152 159,6% 2.576 2.728 44,1% 6.179 

Deutschland 12 469 5,6% 773 7,0% 499 106,4% 0 499 6,0% 8.315 

Deutschland 13 6) 275 1,0% 732 2,8% 0 0,0% 1.037 1.037 3,9% 26.308 

Deutschland 14 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0 0,0% 28.482 

Deutschland 15 2.105 5,9% 1.855 5,2% 289 13,7% 78 367 1,0% 35.426 

Deutschland 16 5) 484 2,7% 615 3,3% 0 0,0% 0 0 0,0% 18.514 

Deutschland 17 0 0,0% 169 0,5% 0 0,0% 0 0 0,0% 31.275 

Summe Deutschland 13.413 4,8% 14.490 5,2% 10.183 75,9% 24.948 35.131 12,5% 280.160 

Holland 1 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0 0,0% 19.472 

Holland 2 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 23.274 23.274 56,3% 41.349 

Summe Holland 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 23.274 23.274 38,3% 60.821 

Summe gesammt 13.413 3,9% 14.490 4,2% 10.183 75,9% 48.222 58.405 17,1% 340.981

1) Vermietung von Flächen mit dem Leerstand von über 1 Kalendermonat (auch innerhalb des 

Berichtsjahres) 

2) einschließlich vorfällige Mietverlängerungen 

3) Generalmietvertrag mit IC Grundbesitz GmbH, im Leistungsbilanz 2004 nicht berücksichtigt, 

Untervermietungsstand zum 31.12.04 – rd. 88%, zum 31.12.05-rd. 97% 

4) Reduzierung der vermietbaren Nutzfläche von 8.165 qm auf 6.179 qm durch Neuordnung der 

Flächen nach der Aufhebung des Mietvertrages mit Resba GmbH in 2005, die % Vermietungswerte 

beziehen sich auf 6.179 qm. 

5) im Leistungsbilanz 2004 Nebenkostenumlagefläche als Gesamtfläche angegeben. 

6) Reduzierung der Vermietungsfläche um rd. 50qm im Vergleich zum Jahr 2004 durch Neuordnung 

der ehem. Mietflächen von Bilfinger & Berger 

Anmerkungen: 

Die Aufstellung der im Jahr 2005 erfolgten Vermietungen bei den IC Fonds gibt zunächst eine 

Information über die flächenbezogenen Leerstände zu den Stichtagen 31.12.2004 und 31.12.2005. 

Daraufhin wird angegeben, wie viele Quadratmeter Leerstandsflächen im abgelaufenen Jahr 2005 

vermietet worden sind und wie sich diese Vermietungsleistung zum Leerstand des Vorjahres verhält. 

Das unterjährige Auftreten von Leerständen wurde hierbei berücksichtigt. 

Es ist uns ein besonderes Anliegen, Leerstand dadurch zu vermeiden, dass rechtzeitig vor Auslauf von 

Mietverträgen mit den Mietern über Anschlussmietverträge verhandelt wird. 

In der Gesamtbetrachtung sind bei insgesamt gegenüber dem Vorjahr annähernd unverändert 

niedrigem Leerstand von 4,3 % der Fondsmietflächen rund 76% der Leerstandsflächen per Ende 2004 

im Jahr 2005 neu vermietet worden. Unter Berücksichtigung der Nachvermietungen bzw. 

Anschlussvermietungen ohne Leerstand konnten mit 48.222 m² Vermietungsumsatz rund 14% der 

Gesamtfläche neu– oder anschlussvermietet werden.

7. Dokumentation der Leistungsbilanz 2005 - IC Immobilienfonds 

Inhalt 

1. Eckdaten IC-Fonds 

2. IC Immobilien Gruppe 

3. Curricula Vitae der Geschäftsführer 

4. Funktionsträger der IC Immobilieninvestitionen 

5. Prüfungsnachweis der Leistungsbilanzdaten 2005

1. Eckdaten IC-Fonds

IC Fonds Deutschland 01 

Gewerbliche Immobilienobjekte 

Essen, München-Karlsfeld, Alzey 

IC Fonds & Co. München-Karlsfeld KG 

WKN 981 980 

Eigenkapital : 6.544.536 € (12.800.000 DM) 

Fremdkapital: 4.601.627 € (9.000.000 DM) 

Gesamtinvestition: 11.146.163 € (21.800.000 DM) 

Auflagejahr: 1988 

Fondsergebnis seit Auflage : Soll 117,4% - Ist 95,8% 

Ausschüttung seit Auflage : Soll 95,5% - Ist 76,0% 

in 2005 : Soll 2,0 - Ist 7,5% 

Steuerliches Ergebnis seit Auflage : Soll 12,0% - Ist 0,2% 

Verlustzuweisung in der Investitionsphase: Soll 24,20% - Ist 27,0% 


Einkaufszentrum Widumer Platz 

Castrop-Rauxel 

IC Fonds & Co. Widumer Platz KG 

WKN 981 981 

Eigenkapital: 5.112.919 € (10.000.000 DM) 



Auflagejahr : 1989 

Im Wege des Zweithandels hat der offene Immobilienfonds IC Invest SICAV den Fonds vollständig 

übernommen. 

Vor diesem Hintergrund wurde die fonds- bzw. objektbezogene Berichterstattung eingestellt. 

Fondsergebnis 1989 - 2000 : 52,1% 

Ausschüttung 1989 - 2000 : 50% 

Steuerliches Ergebnis 1989 - 2000 : -51,5% 

Verlustzuweisung in der Investitionsphase: Soll 39,2% - Ist 42,0%


Gewerbepark Forum Neuss 

IC Fonds & Co. Forum Neuss KG 

WKN 981 983 




Auflagejahr : 1990 



in 2005 : Soll 7,0 - Ist 0,0% 

Steuerliches Ergebnis seit Auflage : Soll 11,1% - Ist -59,9% 



Geschäftshaus Schwerte 

IC Fonds & Co. Geschäftshaus Schwerte KG 

WKN 981 984 







in 2005 : Soll 7,0 - Ist 0,0% 

Steuerliches Ergebnis seit Auflage : Soll -18,2% - Ist -50,8% 



Fachmarktzentrum Pirna 

IC Fonds & Co. Fachmarktzentrum Pirna KG 

WKN 981 985 







in 2005 : Soll 6,0 - Ist 1,0% 




Büropark Leipzig Nordost 

IC Fonds & Co. Büropark Leipzig Nordost KG 

WKN 981 986 







in 2005 : Soll 6,0 - Ist 0,0% 




Büropark Teltow 

IC Fonds & Co. Büropark Teltow KG 

WKN 981 987 







in 2005 : Soll 6,0 - Ist 3,0% 




Immobilienportfolio Ost 

Eisleben, Erfurt 

IC Fonds & Co. Immobilienportfolio Ost KG 

WKN 981 988 


Fremdkapital: 35.867.125 (70.150.000 DM) 





in 2005 : Soll 5,5 - Ist 0,0% 




Gewerbeobjekte Ost-West 

Erfurt, Glauchau, Münster 

IC Fonds & Co. Gewerbeobjekte Ost-West KG 

WKN 981 989 







in 2005 : Soll 5,0 - Ist 0,0% 




Rabensteincenter Chemnitz 

IC Fonds & Co. Rabensteincenter KG 

WKN 981 990 







in 2005 : Soll 4,5 - Ist 0,0% 




Bankgebäude Zwickau 

IC Fonds & Co. Bankgebäude Zwickau KG 

WKN 981 991 







in 2005 : Soll 4,5 - Ist 0,0% 




SchmidtBank-Passage Chemnitz 

IC Fonds & Co. SchmidtBank-Passage KG 

WKN 981 992 







in 2005 : Soll 4,5 - Ist 2,0% 




Potsdam, Langenfeld, Neubrandenburg 

IC Fonds & Co. Gewerbeportfolio Deutschland 13. KG 

WKN 981 993 






Ausschüttung seit Auflage : Soll 46,5% - Ist 35,5 

in 2005 : Soll 5,0 - Ist 0,0% 




Immobilienportfolio Chemnitz 

Arbeitsamt / Kaßberg-Karreé 

IC Fonds & Co. Immobilienportfolio Deutschland 14. KG 

WKN 981 994 







in 2005 : Soll 5,0 - Ist 4,0% 




Düsseldorf, Quickborn, Chemnitz, Dresden 

IC Fonds & Co. Gewerbeobjekte Deutschland 15. KG 

WKN 981 995 







in 2005 : Soll 5,0 - Ist 1,0% 




Innenstadtportfolio Ost 

Halle, Plauen, Crimmitschau 

IC Fonds & Co. Immobilien-Beteiligung 16. KG 

WKN 981 996 







in 2005 : Soll 4,5 – Ist 4,5% 




Eschborn, Zwickau, Quickborn 

IC Immobilienfonds & Co. Deutschland 17. KG 

WKN 981 997 







in 2005 : Soll 5,5 - Ist 5,5% 



IC Fonds Holland 1 

Logistik-Center Venlo 

IC Fonds GmbH & Co. Gewerbeobjekt Holland 1. KG 

WKN 981 982 







in 2005 : Soll 7,0 - Ist 6,0% 

Steuerliches Ergebnis seit Auflage : Soll 26,8% - Ist 8,3%

IC Fonds Holland 2 

Arnheim, Alphen, Venray, Amsterdam 

IC Fonds GmbH & Co. Gewerbeportfolio Holland 2. KG 

WKN 981 622 

Eigenkapital: 31.500.000 € 

Fremdkapital: 20.000.000 € 

Gesamtinvestition: 51.500.000 € 




in 2005 : Soll 6,0 - Ist 6,0% 

Steuerliches Ergebnis seit Auflage : Soll 22,3% - Ist -4,0% 


2. IC Immobilien Gruppe

IC Immobilien Holding AG 

Sitz der Gesellschaft Ohmstr. 4, 85716 Unterschleißheim 

Rechtsform Aktiengesellschaft 

Registergericht Amtsgericht München 

HR-Nummer HRB 147593 

Gründungsjahr 2001 

Grundkapital € 2.800.000 

Gegenstand siehe beiliegender HR-Auszug 

Aktionäre 

Vorstand Dr. Oscar Kienzle (Vorsitzender) 

Frank Schaich 

Claus Lehner (seit 01.07.2006) 

Aufsichtsrat Prof. Dr. Hans D. Kalscheuer (Vorsitzender) 

Robert Decker 

Dr. Ottheinz Jung-Senssfelder 

Karl G. Hertel (Ehrenmitglied) 

Mitarbeiter 16 Vollzeit (Stand 31.12.2005)

IC Fonds GmbH 


Rechtsform Gesellschaft mit beschränkter Haftung 




Stammkapital EUR 103.000 


Gesellschafter IC Immobilien Holding AG 

Geschäftsführer Frank Schaich 

Andreas Wildner 

Zahl der festangestellten 34 Vollzeit, 16 Teilzeit (Stand 31.12.2005) 

Beschäftigten 

Niederlassung Hermann-Köhl-Straße 2a, 93049 Regensburg

IC Immobilien Service GmbH 






Stammkapital EUR 3.060.500 



Geschäftsführer Ines von Müller 

Heiko Dietel 

Claus Lehner (seit Januar 2006) 

Zahl der festangestellten 77 Vollzeit (Stand 31.12.2005) 


Niederlassungen Äußere Sulzbacher Straße 159-161, 90491 Nürnberg 

Ohmstraße 4, 85716 Unterschleißheim 

weitere Betriebsstätten Halskestraße 21, 40880 Ratingen 

Friedrich-Engels-Ring 52, 17033 Neubrandenburg 

Friedrichstr. 200, 10117 Berlin 

Südliche Auffahrtsallee 29, 80639 München

IC Immobilien Beteiligungs GmbH 

Sitz der Gesellschaft Hermann-Köhl-Strasse 2a, 93049 Regensburg 



Registergericht Amtsgericht Regensburg 


Gesellschaftskapital DM 1.000.000 

Gegenstand Erwerb, Verwaltung und Verwertung von nationalen und internationalen 

Immobilien 

Gesellschafter EuroVal Holland GmbH 

Geschäftsführer Dr. Oscar Kienzle, Frank Schaich

Euro-Canada IC Properties Inc. 

Sitz der Gesellschaft 3450 Drummond Street, Suite 146, Montreal, 

Quebec H3G 1J2, Canada 

Rechtsform Corporation (Kapitalgesellschaft vergleichbar dt. GmbH) 


Gesellschaftskapital Can-$ 363.000 

Gegenstand Fondsverwaltung, Objektverwaltung, Projektentwicklung, 

Immobilienberatung 

Fondskonzeption, Treasury 

Gesellschafter Regentor IC Investments, Inc. (80 %) 

Gilbert Bard (20 %) 

President Gilbert Bard 

Zahl der festangestellten 14 Vollzeit, 2 Teilzeit (Stand : 31.12.2005) 


__________________________________________________________________________________ 

Euro-Pacific Properties Inc. Verkauf an Euro-American Properties Inc. 

am 30.12.2005 

Sitz der Gesellschaft 315 Quiet Water Lane, Atlanta, Georgia 30350, Canada 

Rechtsform Corporation (Kapitalgesellschaft vergleichbar dt. GmbH) 


Gesellschaftskapital US-$ 500.000 

Gegenstand Rechnungswesen, Fondskonzeption, Objektverwaltung 


President J.D. Maiers 

Vice President Gilbert Bard

3. Curricula Vitae der Geschäftsführer

Name S C H A I C H, Frank 

Name K I E N Z L E, Dr. Oscar 

Adresse Wandlhamerstraße 8 

82166 Gräfelfing 

Geburtsdatum 19. September 1959 

Adresse Kunstmannstraße 16a 

80997 München 

Geburtsort Idar-Oberstein 

Geburtsdatum 27. Juni 1947 

Staatsangehörigkeit deutsch 

Geburtsort Schwenningen 

Familienstand verheiratet, 2 Kinder 


Ausbildung 1978 Abitur, anschl. Wehrdienst 

Familienstand verheiratet, 1 Kind 

1980 - 1982 Bankkaufmann Deutsche Bank AG 

Berufserfahrung 1982 - 1983 selbständig als Finanzkaufmann 

Ausbildung 1. und 2. Staatsexamen Jura 

Zweitstudium Mathematik und Volkswirtschaft 

MBA, FRICS 

1983 - 1984 Assistent der Geschäftsführung 

BVT GmbH, München 

Berufserfahrung seit 1975 Rechtsanwalt 

1984 - 1986 Vertrieb 

BVT GmbH, München 

1976 - 1988 WestLB Konzern 

1987 selbständiger Reiseveranstalter 

in USA / Kanada 

1977 Geschäftsführer 

Eupic-Services, Amsterdam 

1982 Geschäftsführer RWI GmbH 

1988 selbständiger Investmentberater 

USA-Immobilien 

1986 Geschäftsführer 

WestLB-Immobiliengruppe 

1988 - 1993 Vertriebsleiter 

IC Immobilien Consulting- und 

Anlagegesellschaft mbH, Düsseldorf 

seit 1988 Geschäftsführender Gesellschafter 


Anlagegesellschaft mbH, München 

1993 - 2000 Geschäftsführer 

IC Fonds Verwaltungs GmbH 

seit 2003 Vorstand der IC Immobilien 

Holding AG 

1996 - 2003 Geschäftsführender Gesellschafter 


Anlagegesellschaft mbH, München 

seit 2003 Vorstand der IC Immobilien Holding AG 

seit 2004 Geschäftsführer 

IC Fonds GmbH

Name Lehner, Claus 

Name Wildner, Andreas 

Adresse Daphnestraße 14/2 

81925 München 

Adresse Kornbergerweg 14, 81245 München 

Geburtsdatum 01. April 1962 

Geburtsdatum 12.03.1968 

Geburtsort Kirchheim/Teck 

Geburtsort Frankfurt am Main 



Familienstand verheiratet 

Familienstand geschieden, zwei Kinder 

Ausbildung 1988 Abitur Gymnasium 

Lichtenbergschule in Darmstadt 

Ausbildung 1972-1981 Max-Planck-Gymnasium Nürtingen 

Abschluss: Allgemeine Hochschulreife 

1988 – 1994 Dipl. Wirtschaftsinformatiker Univ., 

Otto-Friedrich-Universität in Bamberg 

1984-1990 Architekturstudium an der 

Universität Stuttgart 

Abschluss zum Dipl.-Ing. Architekt 

Berufserfahrung 1994 – 1995 Eintritt IC Immobilien Gruppe 

1995 – 1996 GmbH-Buchhaltung 

Abschlusserstellung 

Aufbaustudium Wirtschaftsingenieurwesen 

an der Fachhochschule für Technik 

in Esslingen 

Abschluss zum Dipl.-Wirtschafts-Ing. 

1996 – 1998 Controlling / Berichtswesen 

2000-2001 Kontaktstudium an der ebs, München 

Abschluss zum Immobilienökonom (ebs) 

1999 Prokura IC Fonds GmbH 

2002 – 2003 Prokura IC Immobilien Consulting u. 

Anlagegesellschaft mbH 

SAP Einführung R/3 Real Estate Modul 

Prüfung und Ernennung zum Member of the 

Royal Institution of Chartered Surveyors 

Berufserfahrung 1992-1994 Despa, (Deutsche Sparkassen-Immobilien- 

Anlage-Gesellschaft mbH), Frankfurt 

Immobilien-Akquisiteur 

2003 – 2005 Verwaltungsrat IC Invest SICAV Lux 

Zuständig Rechnungswesen, 

Steuern und Organisation 

seit 2005 Geschäftsführer IC Fonds GmbH 

1994-2000 Fürst zu Waldburg-Wolfegg und Waldsee 

Liegenschaftsdirektor, Bereiche Immobilienund 

Projektentwicklung 

2000-2005 Bayerische Immobilien Gruppe 

Bereichsleiter Portfoliomanagement 

und Unternehmensentwicklung 

ab 01.01.2002 Mitglied der Geschäftsleitung 

seit 01.10.2005 IC Immobilien Service GmbH und 

IC Immobilien Consulting GmbH 

Geschäftsführer 

seit 01.07.2006 Mitglied des Vorstands der IC Immobilien 

Holding AG

Name von M Ü L L E R, Ines 

Name D I E T E L, Heiko 

Adresse Kuhbergweg 36, 08058 Zwickau 

Geburtsdatum 08. März 1964 

Adresse Beierfelder Straße 14 

08340 Beierfeld OT Waschleithe 

Geburtsort Zwickau 

Geburtsdatum 4. Mai 1967 


Geburtsort Schlema 



Ausbildung Berufsabschluss Bauzeichner 

Familienstand verheiratet, 2 Kinder 

1982 – 1985 Studium Bauingenieurwesen an 

der Ingenieurschule für Bauwesen in 

Leipzig 

Abschluss Diplom-Ingenieur ( FH ) 

Ausbildung Berufsabschlüsse Maler / Berufskraftfahrer 

Berufserfahrung 1985 – 1989 Projektingenieur, Bezirksbauamt 

Leipzig 

1988 – 1993 Studium Bauingenieurwesen an 

der TU Dresden 

Abschluss Diplom-Ingenieur 

1989 – 1989 Projektingenieur Landratsamt 

Zwickau, Gesundheitswesen 

Betreuung von Baustellen des 

Gesundheitswesens 

1991 – 1993 Ergänzungstudium öffentliches und 

privates Baurecht am 

Europäischen Institut für 

postgraduales Studium 

Dresden 

1989 – 1990 Projektingenieur, VEB 

Rationalisierung und Projektierung 

Berlin, BT Gotha, NL Zwickau 

Berufserfahrung 1993 – 1995 Wissenschaftlicher Assistent 

TU Dresden 

Lehrstuhl für Baustoffe 

1990 – 1994 Projektingenieur , SchmidtBank 

Bauabteilung 

1995 – 1997 Projektingenieur, SchmidtBank 

Immobiliendienst GmbH 

1994 – 2002 Leiter der Bauabteilung der 

SchmidtBank 

1997 – 1999 Projektleiter / Prokurist 

IC Bauprojektmanagement GmbH 

Nürnberg 

seit 12/2002 Geschäftsführer 


1999 – 2005 Geschäftsführer 



IC Immobilien Service GmbH 


IC Immobilien Service GmbH

Name B A R D, Gilbert A. 

Adresse 42 Surrey Drive 

Ville Mont Royal, Quebec, Canada 

Geburtsdatum 7. Februar 1951 

Geburtsort Cornwall, Ontario, Canada 

Staatsangehörigkeit kanadisch 


Ausbildung - Degree of Business Administration, 

Université du Québec a Montréal 

- Architektur-Studium, Carlton University Ottawa 

Berufserfahrung 1973 – 1978 Public Works Canada 

- Projektmanager - 

Vermietung und Entwicklung 

Büro- und Spezialobjekten 

1979 – 1983 Leiter Immobilienabteilung 

Kanadische 

Lebensversicherungsgesellschaft 

seit 1984 IC Gruppe Canada 

verantwortlich für Ankauf, Vermietung und 

Objektverwaltung 

seit 1996 President 

Euro-Canada IC Properties Inc., 

Montreal, Kanada

4. Funktionsträger der IC Immobilieninvestitionen

Abkürzungsverzeichnis 

EINC Euro Investment of North Carolina, Inc. 

EPI Euro-Pacific Properties, Inc., Novato, Kalifornien/USA 

EP Invest Euro-Pacific Investment, Inc., Novato, Kalifornien/USA 

EuroVal EuroVal Holland GmbH, Düsseldorf 

IC IC Immobilien Consulting- und Anlagegesellschaft mbH, Unterschleißheim 

nach Verschmelzung zwischenzeitlich firmierend unter ICIS 

ICB IC Bauprojektmanagement GmbH, Chemnitz 

nach Verschmelzung zwischenzeitlich firmierend unter ICIS 

ICF IC Fonds GmbH, Unterschleißheim 

ICIB IC Immobilien Beteiligungs GmbH, Regensburg 

ICIS IC Immobilien Service GmbH, Chemnitz 

RH Herr Rechtsanwalt Rainer Huthmann, Komplementär 

RICP Regentor IC Properties, Inc. 

SB SchmidtBank, Hof 

SBIB SchmidtBank Immobilien Beteiligungs GmbH 

SBID SchmidtBank Immobiliendienst GmbH 

Wahl Klaus Wahl, Architekt, Nürnberg

Gesamtübersicht der Vertragspartner für die IC Fonds Deutschland 1 – 17, IC Fonds Holland 1 und 2 sowie IC Fonds USA 8 und 10 

IC 09 IC 10 IC 11 IC 12 IC 13 IC 14 IC 15 IC 16 IC 17 

IC 01 IC 02 IC 03 IC 04 IC 05 IC 06 IC 07 IC 08 

Beteiligungsgesellschaft 

�� 

RH 

RH 

RH 

RH 

RH 

RH 

RH 

RH 

RH 

RH 

RH 

RH 

RH 

RH 

RH 

RH 

RH 

Komplementär 

IC/ICF 

















Gründungsgesellschafter der 

Beteiligungs-/ bzw. 

Fondsgesellschaft 

ICIS 6) 

ICF 
















Fondskonzeption 








SBID 










Kapitalbeschaffung 


















Finanzierungsbetreuung 

ICIS 5 












Wahl 

Wahl 

--- 

Wahl 

Wahl 

Bauüberwachung 

ICIS 
















TTIS 1) / 




















Fondsverwaltung 

Rechnungswesen 

Gesellschaftsmanagement 













ICF/ 

BV 3) 





Registertreuhänder / 

Treuhandkommanditist 

1) TTIS = Fürst Thurn & Taxis Immobilien Service 4) RICP ist seit 1.10.2003 nicht mehr Teil der IC Immobilien Gruppe 

2) Als Auftragnehmerin der alleinigen Mieterin SchmidtBank 5) ICB - Verschmelzung zum 10.10.2005 mit der ICIS 

3) BV = BV Financial Management GmbH 6) IC - Verschmelzung zum 10.10.2005 mit der ICIS

Gesamtübersicht der Vertragspartner für die IC Fonds Deutschland 1 – 17, IC Fonds Holland 1 und 2 sowie IC Fonds USA 8 und 10 

IC NL1 IC NL2 IC USA 8 IC USA 10 

Beteiligungsgesellschaft 

�� 

EP Invest 

EPI 

EuroVal 

ICIB 

Komplementär 

EPI 

EPI 

ICIS 6) /ICF 

ICIS 6) /ICF 

Gründungsgesellschafter der 

Beteiligungs-/ bzw. 

Fondsgesellschaft 

RICP 4) 

EPI 



Fondskonzeption 





Kapitalbeschaffung 

--- 

EPI 



Finanzierungsbetreuung 

--- 

--- 

--- 

--- 

Bauüberwachung 

--- 

EPI 




RICP 4) 

EPI 



Fondsverwaltung 

Rechnungswesen 

Gesellschaftsmanagement 

--- 

--- 



Registertreuhänder / 

Treuhandkommanditist

5. Prüfungsbescheinigungen und Bestätigungsvermerke

Auszüge aus den Prüfungsberichten zu den Jahresabschlüssen 2005 

folgender IC Fonds: 

IC 01 – IC Fonds & Co. München-Karlsfeld KG 

IC 03 – IC Fonds & Co. Forum Neuss KG 

IC 04 – IC Fonds & Co. Geschäftshaus Schwerte KG 

IC 05 – IC Fonds & Co. Fachmarktzentrum Pirna KG 

IC 06 – IC Fonds & Co. Büropark Leipzig Nordost KG 

IC 07 – IC Fonds & Co. Büropark Teltow KG 

IC 08 – IC Fonds & Co. Immobilienportfolio Ost KG 

IC 09 – IC Fonds & Co. Gewerbeobjekte Ost-West KG 

IC 10 – IC Fonds & Co. Rabensteincenter KG 

IC 11 – IC Fonds & Co. Bankgebäude Zwickau KG 

IC 12 – IC Fonds & Co. SchmidtBank-Passage KG 

IC 13 – IC Fonds & Co. Gewerbeportfolio Deutschland 13. KG 

IC 14 – IC Fonds & Co. Immobilienportfolio Deutschland 14. KG 

IC 15 – IC Fonds & Co. Gewerbeobjekte Deutschland 15. KG 

IC 16 – IC Fonds & Co. Immobilien-Beteiligung 16. KG 

IC 17 – IC Immobilienfonds & Co. Deutschland 17. KG 

IC NL 1 – IC Fonds GmbH & Co. Gewerbeobjekt Holland 1. KG 

IC NL 2 – IC Fonds GmbH & Co. Gewerbeportfolio Holland 2. KG

I C F o n d s G m b H 

Ein Unternehmen der IC Immobilien Gruppe 

8 5 7 1 6 U n t e r s c h l e i ß h e i m O h m s t r a ß e 4 T e l e f o n 0 8 9 / 5 5 2 2 7 - 0 F a x 0 8 9 / 5 5 2 2 7 - 3 3 7 

Sitz der Gesellschaft: Unterschleißheim Kostenfreie Service-Nummer 0800 / 800 11 23 E-Mail: ICF@IC-Group.de

Leistungsbilanz 2 0 0 5 IC Immobilienfonds - ic-group.de

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