2009 s Kreissparkasse Heinsberg

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Kreissparkasse Heinsberg
Zusätzlich zu diesen zuvor dargestellten Sachverhalten
gibt es noch viele weitere Umstände, warum
es seitens der Kreditinstitute zu einer Angebotsverknappung
bei der Kreditvergabe kommen könnte.
Dabei können diese Sachverhalte isoliert auftreten,
sie können aber auch kombiniert auf die Kreditinstitute
einwirken. Hier werden unseres Erachtens die
Themen aufgeführt und erläutert, die im Jahr 2009
im Zusammenhang mit einer Kreditklemme insbesondere
herangezogen wurden.
… auf der Seite der Kunden
der Kreditinstitute (Kreditnachfrage)
Die beiden zu Beginn aufgeführten Definitionen lassen
vordergründig den Schluss zu, dass ein Rückgang
des Neukreditvolumens eine Größe ist, die auf eine restriktivere
Kreditvergabe durch Kreditinstitute schließen
lässt. Sie wird häufig in Verbindung mit dieser
Thematik herangezogen.
Der Einbruch der Weltkonjunktur und der Rückgang
des realen Bruttoinlandsproduktes in Deutschland
um 5,0 % führten bei den Unternehmen dazu, dass
sie auf das rapide Wegbrechen ihrer Absatzmärkte
mit einer massiven Reduktion ihrer Investitionstätigkeit
reagierten. 10 Demzufolge wurden deutlich weniger
Darlehen mit langen Laufzeiten bei den Kreditinstituten
nachgefragt. 11
Wie hier dargestellt, ist ein rückläufiges Neukreditvolumen
nicht nur auf eine Angebotsverknappung durch
Kreditinstitute zurückzuführen; somit ist die isolierte
Heranziehung dieser Größe für Aussagen zu einer
Kreditklemme ungeeignet. Im Monatsbericht Januar
2009 führt die Deutsche Bundesbank sogar aus, dass
„in den letzten knapp sechs Jahren das Wachstum der
langfristigen Unternehmenskredite in Deutschland
zu einem Gutteil durch nachfrageseitige Faktoren
bestimmt war“. 12
Dass an Kreditnehmer im Rahmen eines Wirtschaftsabschwunges
erhöhte Anforderungen gestellt werden,
wurde bereits ausgeführt. Diese Vorgehensweise könnte
jedoch auch darin münden, dass die Kunden nicht
in der Lage sind oder auch nicht bereit sind, die neuen
Bonitätsanforderungen, zum Beispiel durch weitere
Besicherungen, zu erfüllen.
Auf Basis des abgelaufenen Geschäftsjahres 2009
werden viele Unternehmen voraussichtlich durch Umsatz-
und Gewinneinbrüche mit schlechteren Bilanzen
und somit schlechteren Kennziffern in Kreditverhandlungen
eintreten. Dr. Norbert Irsch, Chefvolkswirt der
KfW-Bankengruppe, schließt aus dieser Entwicklung:
„Wenn dann ihre Bonität herabgestuft wird, dürfte
sich der Kreditzugang für die betroffenen Unternehmen
erschweren.“
Anhand dieser Beispiele kann nachvollzogen werden,
dass ein Rückgang des Neukreditvolumens nicht ausschließlich
auf eine Angebotsverknappung seitens der
Kreditinstitute zurückzuführen ist. Es gibt fundierte betriebswirtschaftliche
sowie persönliche Gründe, warum
Kunden Kredite in geringerem Umfang nachfragen.
Auswirkungen
einer Angebotsverknappung ...
... für das einzelne Unternehmen
Es sind kleine und mittlere von den großen Unternehmen
zu unterscheiden. Große Unternehmen können
sich neben der klassischen Bankkreditfinanzierung
auch über den Kapitalmarkt finanzieren. Dagegen
haben kleine und mittlere Unternehmen diese Möglichkeit
in der Regel nicht und sind von den steigenden
Anforderungen bei der Kreditvergabe besonders
betroffen. 13
Grundsätzlich problematisch könnte das – immer
erst im Nachhinein, mit dem nächsten Aufschwung
feststellbare – Ende einer rezessiven Wirtschaftsphase
sein. Eventuell positive Erwartungen oder
zunehmende Auftragsbestände führen regelmäßig
zu einer anziehenden Produktions- und Investitionstätigkeit
und somit zu einer steigenden Kreditnachfrage.
Mit dieser Nachfrage treffen die Unternehmen
womöglich auf Kreditinstitute, die angesichts der
Gefahr steigender Ausfallraten und zunehmender
Eigenkapitalrestriktionen bei der Kreditvergabe
zurückhaltender agieren. 14 Darüber hinaus kommt
der zuvor beschriebene Effekt hinzu, dass durch
die letzten Kennzahlen die Bonität der Unternehmen
niedriger ausfällt und es somit zu einer Kreditablehnung
kommen könnte. (Notwendige) Investitionen
können somit nicht finanziert werden.
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Die Kreditklemme
... für die deutsche Volkswirtschaft
Volkswirtschaftlich hat das Ausbleiben von Investitionen
vielfältigste Auswirkungen. Nachfolgend werden
zwei deutlich negative Folgen aufgeführt.
Ausbleibende Investitionen bedeuten, dass für den
kommenden Aufschwung keine neuen und somit moderneren
Maschinen angeschafft werden können; dies
bedingt einen niedrigeren Auftragsbestand wiederum
bei anderen Unternehmen. Über kurz oder lang sind
die Unternehmen gezwungen, die Kapazitäten und
somit auch die Mitarbeiteranzahl an die vorhandene
Auftragslage anzupassen. Steigende Arbeitslosenzahlen
bedeuten zum einen, dass weniger Kaufkraft vorhanden
ist und somit wiederum weniger Nachfrage
nach Konsumgütern besteht. Zum anderen ist auch
der Staat betroffen: Dort reduzieren sich die Lohnsteuereinnahmen
und folglich die Mehrwertsteuereinnahmen
aufgrund des reduzierten Konsums. Weiterhin
müssen höhere Sozialversicherungsleistungen
durch den Staat aufgebracht werden.
Im Extremfall steigt die Anzahl der Unternehmensinsolvenzen
überdurchschnittlich.
Durch das Ausbleiben von Investitionen in innovative
Produktionsmethoden oder moderne Maschinen verlieren
die Unternehmen an Produktivität und fallen
gegebenenfalls im internationalen Vergleich zurück.
Sie sind somit international weniger wettbewerbsfähig
und werden dementsprechend weniger Aufträge
aus dem Ausland erhalten - mit den zuvor beschriebenen
Folgen. Die internationale Wettbewerbsfähigkeit
ist gerade für eine Exportnation wie Deutschland
von entscheidender Bedeutung.
Situation für Kunden
der Kreissparkasse Heinsberg
Der Finanz- und Wirtschaftskrise können sich
die Unternehmen und Kreditinstitute des Kreises
Heinsberg nicht entziehen. Wie zuvor dargestellt,
werden teilweise auch die ansässigen Unternehmen
rückläufige Umsatzzahlen sowie rückläufige
Gewinne ausweisen. Ebenso muss die Kreissparkasse
Heinsberg der wirtschaftlichen Entwicklung
mit deren Auswirkungen sowie den regulatorischen
Anforderungen Rechnung tragen.
Jedoch ist es gerade in dieser Situation und in
wirtschaftlich turbulenten Zeiten für die Unternehmen
wichtig, einen verlässlichen und finanzkräftigen
Partner zu haben - ein solcher Partner ist die
Kreissparkasse Heinsberg. Dazu verfügt unser Haus
über ein Geschäftsmodell, das von der Finanzmarktkrise
nicht betroffen ist und auch zukünftig stabile
Betriebsergebnisse bei beherrschbaren Risiken
sicherstellt.
Dieses Geschäftsmodell fußt insbesondere auf einem
persönlichen Vertrauensverhältnis zu unseren
Kunden. Deshalb trifft die Kreissparkasse Heinsberg
ihre Kreditentscheidungen nicht ausschließlich nach
formalen Kriterien, sondern auch anhand persönlicher
Erfahrungen.
Viele unserer Kunden stehen schon seit Jahrzehnten
mit uns in Geschäftsverbindung. Wir wissen,
wie engagiert sie sind und was sie leisten können.
Die Gelder unserer Kunden werden in erster Linie
für die Vergabe von Geschäftskrediten an mittelständische
Unternehmen und für die Vergabe von
Wohnungsbaukrediten an unsere Privatkunden im
Kreis Heinsberg verwendet. Insgesamt sorgt auch
eine gute Eigenkapitalausstattung für ausreichende
Reserven, allen Kreditwünschen nachkommen zu
können. Die von der Bankenaufsicht geforderte
Eigenkapitalunterlegung von Risikopositionen
beträgt in unserem Haus 14,1 % bei geforderten
8 %, dies bedeutet einen Spielraum von 1,3 Mrd. €
für weitere Kreditvergaben.
10-12
Deutsche Bundesbank, Monatsbericht Januar 2009:
Bank Lending Survey: eine Zwischenbilanz und aktuelle
Entwicklungen, Seite 26.
13
KfW-Kreditmarktausblick Dezember 2009 vom
1. Dezember 2009, Seite 2.
14
KfW Research Nr. 2 vom Februar 2010,
Gibt es eine Kreditklemme im Mittelstand?, Seite 1.