GB 2006_inhalt.indd - Herlitz PBS AG
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Unternehmen. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5<br />
Überblick . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6<br />
<strong>Herlitz</strong> International . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8<br />
Unser Portfolio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10<br />
Organe der <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong>. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12<br />
Vorwort des Vorstands . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15<br />
Corporate Governance . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17<br />
Bericht des Aufsichtsrats . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18<br />
Corporate Governance-Bericht . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19<br />
Finanzkalender. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23<br />
Konzernlagebericht der <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong> für das Geschäftsjahr <strong>2006</strong>. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25<br />
A. Rahmenbedingungen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26<br />
B. Geschäftsentwicklung . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27<br />
C. Vermögens-, Finanz- und Ertragslage . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33<br />
D. Berichterstattung nach § 315 Abs. 4 H<strong>GB</strong> . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35<br />
E. Vergütungsbericht nach § 315 Abs. 2 Nr. 4 H<strong>GB</strong> . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36<br />
F. Nachtragsbericht . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36<br />
G. Schlusserklärung zum Abhängigkeitsbericht . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36<br />
H. Risikobericht . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37<br />
I. Prognosebericht . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38<br />
Konzernabschluss der <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong> nach §315a H<strong>GB</strong> nach IFRS zum 31.12.<strong>2006</strong> . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41<br />
Konzernbilanz zum 31. Dezember <strong>2006</strong> . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42<br />
Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr <strong>2006</strong> . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44<br />
Konzernanhang für das Geschäftsjahr <strong>2006</strong> inkl. Kapitalfl ussrechnung und Eigenkapitalspiegel . . . . . . . . . . . 45<br />
A. Grundlegende Informationen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45<br />
B. Wesentliche Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45<br />
C. Erläuterungen zur Bilanz . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54<br />
D. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70<br />
E. Erläuterungen zur Kapitalfl ussrechnung . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 72<br />
F. Erläuterungen zur Segmentberichterstattung. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 72<br />
G. Sonstige Erläuterungen. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75<br />
Bestätigungsvermerk . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 83<br />
Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung der <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong> . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85<br />
Bilanz der <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong> zum 31. Dezember <strong>2006</strong> . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 86<br />
Gewinn- und Verlustrechnung der <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong> für das Geschäftsjahr <strong>2006</strong>. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 87<br />
Geschäftsbericht der <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong> <strong>2006</strong> 3<br />
Inhalt
Der erste Ranzen, der mitwächst<br />
Kinder wachsen schnell.<br />
Der MastersSL von <strong>Herlitz</strong> ist der<br />
erste Schulranzen mit höhenverstellbaren<br />
Schultergurten, die sich perfekt<br />
der Körpergröße des Kindes anpassen.<br />
Damit ist ein idealer Sitz des Ranzens<br />
über mehrere Jahre garantiert.<br />
Zusätzlich sorgt das ergonomische,<br />
atmungsaktive Rückenpolster für<br />
einen gesunden Tragekomfort.<br />
Weitere Eigenschaften machen den Ranzen<br />
zu einem treuen Begleiter:<br />
• leicht zu bedienendes Safe-Light-Schloss<br />
• Protect-Effect<br />
• Leichtgewicht mit nur ca. 1.100 g<br />
4 Geschäftsbericht der <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong> <strong>2006</strong><br />
www.herlitz.de
Überblick<br />
<strong>Herlitz</strong> International<br />
Unser Portfolio<br />
Organe der <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong><br />
www.herlitz.de<br />
Geschäftsbericht der <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong> <strong>2006</strong> 5<br />
Das Unternehmen
Überblick<br />
<strong>Herlitz</strong> Group auf einem Blick<br />
<strong>2006</strong> 2005<br />
TEUR TEUR<br />
Umsatzerlöse 308.534 317.616<br />
Ergebnis vor Zinsen und Ertragsteuern 3.911 -1.311<br />
Ergebnis vor Ertragsteuern 1.393 -4.341<br />
Konzernjahresüberschuss (Vj. -fehlbetrag) 610 -4.633<br />
Investitionen 8.218 4.290<br />
Cashfl ow aus der laufenden Geschäftstätigkeit 13.872 12.017<br />
Unverwässertes Ergebnis je Stammaktie [EUR pro Aktie] 0,04 -0,45<br />
Verwässertes Ergebnis je Stammaktie [Euro pro Aktie] 0,03 -0,45<br />
Mitarbeiter durchschnittlich 2.439 2.686<br />
davon Inland 1.636 1.821<br />
davon Ausland 803 865<br />
Umsatzanteil nach Regionen 2005/<strong>2006</strong><br />
17 %<br />
15 %<br />
67 %<br />
1 %<br />
Deutschland<br />
Westeuropa ohne Deutschland<br />
Osteuropa<br />
Übrige Regionen<br />
63 %<br />
2005 <strong>2006</strong><br />
6 Geschäftsbericht der <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong> <strong>2006</strong><br />
18 %<br />
18 %<br />
1 %
<strong>Herlitz</strong> Group überzeugt durch fokussierte Vielfalt<br />
Fokussierte Vielfalt ist Inbegriff für ein breites Produktspektrum mit zielgruppengerechten Sortimenten,<br />
ergänzt durch kompetente Dienstleistungen.<br />
Produktsegment<br />
Das Produktgeschäft wird neben der Marke <strong>Herlitz</strong> durch die Sortimentsmarken Susy Card und Falken sowie<br />
durch die Designmarke BOON AND BANE bedient.<br />
<strong>2006</strong> 2005<br />
Produktgeschäft TEUR TEUR<br />
Außenumsatz 250.395 258.844<br />
Segmentergebnis 3.262 1.879<br />
Dienstleistungssegment<br />
Neben ausgewiesener Sortimentskompetenz zeichnet sich <strong>Herlitz</strong> durch ein integriertes umfangreiches<br />
Dienstleistungsangebot aus. Kundengerechte Logistik-, IT- und Merchandising- Dienstleistungen runden<br />
das Angebotsspektrum ab.<br />
<strong>2006</strong> 2005<br />
Dienstleistungsgeschäft TEUR TEUR<br />
Außenumsatz 58.139 58.772<br />
Segmentergebnis 649 -1.990<br />
Geschäftsbericht der <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong> <strong>2006</strong> 7
<strong>Herlitz</strong> International<br />
1<br />
2<br />
3<br />
4<br />
5<br />
6<br />
7<br />
International in wachsenden Märkten präsent<br />
Westeuropa<br />
Deutschland<br />
<strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong>, <strong>Herlitz</strong> <strong>PBS</strong> <strong>AG</strong> und verbundene<br />
Unternehmen im Inland<br />
Berlin-Tegel: Hauptsitz / IT-Dienstleistung<br />
Falkensee (Brandenburg): Produktion / Vertrieb /<br />
Logistikdienstleistung<br />
Peitz (Brandenburg): Produktion<br />
Finnland<br />
<strong>Herlitz</strong> OY<br />
Hämeenlinna: Vertrieb<br />
Umsatz*: 4.817 TEUR<br />
Griechenland<br />
<strong>Herlitz</strong> Hellas S. A.<br />
Pallini: Vertrieb<br />
Umsatz*: 456 TEUR<br />
Großbritannien<br />
<strong>Herlitz</strong> UK Ltd.<br />
Droylsden: Produktion / Vertrieb<br />
Umsatz*: 5.178 TEUR<br />
Niederlande<br />
<strong>Herlitz</strong> Benelux B. V.<br />
Roosendaal: Vertrieb Benelux<br />
Umsatz*: 4.138 TEUR<br />
*<strong>2006</strong><br />
8<br />
9<br />
10<br />
11<br />
12<br />
13<br />
14<br />
15<br />
Osteuropa<br />
Bulgarien<br />
<strong>Herlitz</strong> Bulgaria EooD<br />
Sofi a: Vertrieb<br />
Umsatz*: 475 TEUR<br />
Polen<br />
<strong>Herlitz</strong> Spolka z o. o.<br />
Przeźmierowo: Produktion / Vertrieb<br />
Umsatz*: 18.234 TEUR<br />
Rumänien<br />
DELMET PROD SRL<br />
Corbeanca: Produktion<br />
Umsatz*: 835 TEUR<br />
<strong>Herlitz</strong> România SRL<br />
Târgu Mureş: Vertrieb<br />
Umsatz*: 7.004 TEUR<br />
Slowakei<br />
<strong>Herlitz</strong> Slovakia s. r. o.<br />
Bratislava: Vertrieb<br />
Umsatz*: 3.349 TEUR<br />
Tschechien<br />
proOFFICE spol s.r.o.<br />
Most-Cepirohy: Produktion<br />
Umsatz*: 23.213 TEUR<br />
<strong>Herlitz</strong> Spol sr.o.<br />
Čestlice: Vertrieb<br />
Umsatz*: 9.943 TEUR<br />
Ungarn<br />
<strong>Herlitz</strong> Hungária Kft.<br />
Budapest: Vertrieb<br />
Umsatz*: 8.151 TEUR<br />
8 Geschäftsbericht der <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong> <strong>2006</strong>
6<br />
7<br />
2<br />
Geschäftsbericht der <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong> <strong>2006</strong> 9<br />
1<br />
3<br />
13 14<br />
9<br />
12<br />
15<br />
5<br />
4<br />
11<br />
8<br />
10
Unser Portfolio<br />
Ein Traditionsunternehmen bereit für die Zukunft<br />
Einst als Großhandlung für Papierwaren gegründet ist der Name <strong>Herlitz</strong> seit 1904 eng mit der Berliner Wirtschaft<br />
verbunden. Aus der damaligen Großhandlung hat sich bis heute ein weltweit tätiger Konzern mit derzeit 12 Landesgesellschaften<br />
in Ost- und Westeuropa entwickelt. Neben den Produktionsstätten im brandenburgischen<br />
Falkensee und Peitz fertigt <strong>Herlitz</strong> auch in Tschechien, Polen, Rumänien und Großbritannien. Die Produkte werden<br />
von dort aus in nahezu alle Länder der Welt geliefert.<br />
Die <strong>Herlitz</strong> Group gehört heute als eines der bekanntesten deutschen Traditionsunternehmen mit einem Jahresumsatz<br />
von 308,5 Mio. Euro (<strong>2006</strong>) zu den führenden Markenartikel-Herstellern von Papier-, Büro- und Schreibwaren<br />
(<strong>PBS</strong>) und Papeterie in Europa. Die Marke <strong>Herlitz</strong> steht seit mehr als 100 Jahren für qualitativ hochwertige<br />
Produkte in den Bereichen Büro und Schule. Darüber hinaus bietet die Marke Falken ein umfangreiches Bürobedarfssortiment<br />
an. Im Bereich Papeterie steht die Marke Susy Card für attraktive Produkte in den Segmenten<br />
Grüßen, Schenken und Schmücken. Seit 2007 ist <strong>Herlitz</strong> mit einer neuen Designmarke am Markt aktiv, BOON<br />
AND BANE. So bietet <strong>Herlitz</strong> mit mehr als 10.000 Artikeln seinen Handelspartnern als einziges Unternehmen das<br />
gesamte <strong>PBS</strong>- und Papeterie-Vollsortiment an. In Osteuropa ist <strong>Herlitz</strong> bereits heute Marktführer.<br />
Neben ausgewiesener Sortimentskompetenz zeichnet sich <strong>Herlitz</strong> durch ein integriertes umfangreiches Dienstleistungsangebot<br />
aus. Kundengerechte Logistik-, IT- und Merchandising- Dienstleistungen runden das Angebotsspektrum<br />
ab. Von der Herstellung bis zum Endverbraucher organisiert die hundertprozentige <strong>Herlitz</strong>-Tochter<br />
eCom Logistik GmbH & Co. KG auf B2B- und B2C-Ebene für Hersteller und Handelsunternehmen das Supply<br />
Chain Management (SCM). Seit 2003 nutzen über 50 namhafte Unternehmen aus der Industrie wie Tesa, BIC,<br />
Henkel, Schwan Stabilo, Rotho, Staedtler, Durable, Sanford, Avery Dennison, Esselte, Hewlett Packard, Gies und<br />
Hudson Kunert und Handelskonzerne wie Metro, REWE, Edeka und Markant die eCom-Leistungen. Die hundertprozentige<br />
<strong>Herlitz</strong>-Tochter Mercoline GmbH bietet IT-Lösungen über die komplette ECR-Kette und ist praxiserfahrener<br />
Partner in Lösungs-, Implementierungs- und Betriebsfragen mit Schwerpunkt SAP. Seit 2000 nutzen<br />
eine Vielzahl renommierter Unternehmen aus Handel und Industrie wie Danone, Wincor Nixdorf, Budnikowsky,<br />
Lexmark und Total die Dienstleistungen der Mercoline.<br />
Soziales Engagement zeigt <strong>Herlitz</strong> mit seinem gemeinnützigen Verein BildungsCent e. V. Seit der Vereinsgründung<br />
im Jahr 2003 setzt sich der BildungsCent e. V. bundesweit für die nachhaltige Förderung der Lehr- und<br />
Lernkultur in Deutschland ein. Erfolgreich wurde das Schulcoach-Prinzip entwickelt, bei dem qualifi zierte Fachkräfte<br />
über einen begrenzten Zeitraum in Schulen oder anderen Bildungseinrichtungen unterstützend tätig<br />
werden. Der Verein versteht sich somit als Impulsgeber, der Bildungseinrichtungen bei der Umsetzung notwendiger<br />
Veränderungsprozesse unterstützt und Schulen befähigt, neue und innovative Ansätze tief und systematisch<br />
im Schulalltag zu verankern. Mit diesem ebenso einfachen wie wirkungsvollen Konzept gelingt es, wichtige<br />
und notwendige Veränderungen im gesamten Bildungssystem anzuschieben. Unter dem Motto „Ein Cent, der<br />
Schule macht“ wirbt der BildungsCent e. V. um Unterstützung und zählt derzeit bekannte Partner aus Wirtschaft,<br />
Politik und Wissenschaft zu seinen Mitgliedern.<br />
10 Geschäftsbericht der <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong> <strong>2006</strong>
<strong>Herlitz</strong><br />
Es gibt Marken, die ein Leben lang begleiten und seit Jahrzehnten Generationen<br />
prägen. So auch die Marke <strong>Herlitz</strong>, die seit vielen Jahren das Siegel „Marke des Jahrhunderts“<br />
trägt. Nicht nur in Deutschland, sondern insbesondere auch in den osteuropäischen<br />
Ländern ist <strong>Herlitz</strong> eine sehr starke Marke, vor allem im Schulbereich.<br />
Die Schul- und Bürosortimente von <strong>Herlitz</strong> sind in jedem Haushalt zu fi nden. Nicht<br />
umsonst besitzen mehr als ein Drittel aller Schüler in Deutschland Schulartikel der<br />
Marke <strong>Herlitz</strong>, wie die jährlichen Kids Verbraucheranalysen bestätigen. Seit Anfang<br />
dieses Jahres bietet <strong>Herlitz</strong> auch dem gewerblichen Endverbraucher ein umfangreiches<br />
B2B-Sortiment in bewährter Qualität an.<br />
Falken<br />
Die Produktmarke Falken ist Synonym für gewerbliche Büroartikel im Preiseinstiegsbereich.<br />
Das Sortiment umfasst mit über 700 Büroartikeln Ordner, Registraturen,<br />
Hefter und Mappen, Akten- & Prospekthüllen, Versandmittel sowie weitere Bürosortimente.<br />
Susy Card<br />
Die Marke Susy Card gehört seit 20 Jahren zur <strong>Herlitz</strong> Group und hat sich ausgehend<br />
von einer Marke für Grußkarten zu einer übergreifenden Papeteriemarke mit den<br />
Sortimentsbereichen Grüßen, Schenken und Schmücken entwickelt. Sie zeichnet<br />
sich vor allem durch ihre hohe Kombinationsvielfalt verschiedener Produktgruppen<br />
und sortimentsübergreifender Themenangebote aus. Die Motive sind jeweils den<br />
aktuellen Trends und der Verbrauchernachfrage angepasst. Damit ist Susy Card das<br />
Pendant der Marke <strong>Herlitz</strong> für den Papeteriemarkt.<br />
BOON AND BANE<br />
Im Jahr <strong>2006</strong> wurde in die Entwicklung einer neuen Designmarke, BOON AND BANE,<br />
investiert. Der Anspruch an die neue Marke ist in erster Linie, anders zu sein als die<br />
anderen. BOON AND BANE steht für Gegensätze wie heiß und kalt, schwarz und<br />
weiß, männlich und weiblich: also für die Pole, aus denen das Leben entsteht und<br />
die die Welt aufregend und spannend werden lassen. Und genau so sind die Designs<br />
– immer wieder neu, immer wieder anders. Mit seinen hochwertigen Produkten<br />
möchte BOON AND BANE Menschen erreichen, die neugierig sind und Lust auf Veränderung<br />
haben – Menschen, die gerne schenken und dekorieren, die ihre Freude<br />
daran intensiv leben.<br />
eCom Logistik<br />
Die eCom Logistik GmbH & Co. KG ist kompetenter Logistik- und Merchandising-<br />
Partner und bietet entlang der gesamten Angebotskette den gewünschten Service<br />
für Handel und Industrie. Das Leistungsspektrum der eCom Logistik reicht von der<br />
Flächenplanung, Sortiments- und Layoutoptimierung über die logistische Abwicklung<br />
bis hin zum Merchandising.<br />
Mercoline<br />
Die Mercoline GmbH bietet Prozessberatung und IT-Lösungen mit dem Schwerpunkt<br />
Effi cient Consumer Response (ECR) für Handel, Industrie und Logistik. Als ECR-<br />
Spezialist und zertifi zierter SAP-Partner verfügt Mercoline über 20 Jahre Erfahrung<br />
im Management von IT-unterstützten Geschäftsprozessen. Zu dem von der Gartner<br />
Group ausgezeichneten Know how gehören praxiserprobte Anwendungen für<br />
Supply Side Management (z. B. Optimal Shelf Availability, Rückverfolgung), Demand<br />
Side Management (z. B. Sortiments- und Preisstrategie) und ECR-Communication<br />
(EDI, Qualifi zierte elektronische Signatur).<br />
Geschäftsbericht der <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong> <strong>2006</strong> 11
Organe der <strong>Herlitz</strong> der <strong>AG</strong><br />
A UFSICHTSRAT<br />
Georg C. Domizlaff , Hamburg (seit 21.06.<strong>2006</strong>)<br />
Kaufmann<br />
Vorsitzender (seit 21.06.<strong>2006</strong>)<br />
Vorsitzender des Aufsichtsrats<br />
• <strong>Herlitz</strong> <strong>PBS</strong> <strong>AG</strong> Papier-, Büro- und Schreibwaren,<br />
Berlin (seit 20.06.<strong>2006</strong>)<br />
Mitglied des Aufsichtsrats<br />
• BATIG GmbH, Hamburg<br />
• British American Tobacco GmbH, Hamburg<br />
Mitglied des Beirats<br />
• Gebr. Heinemann GmbH & Co. KG, Hamburg<br />
• The King’s Consort plc., London<br />
Mitglied des Verwaltungsrats<br />
• ECE Projektmanagement GmbH, Hamburg<br />
Christian Petsch, Berlin<br />
Vorsitzender des Betriebsrats der <strong>Herlitz</strong> <strong>PBS</strong> <strong>AG</strong><br />
Papier-, Büro- und Schreibwaren, Berlin und der<br />
eCom Logistik GmbH & Co. KG und des<br />
Konzernbetriebsrats der <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong><br />
Stellvertretender Vorsitzender<br />
Arbeitnehmervertreter<br />
Stellvertretender Vorsitzender des Aufsichtsrats<br />
• <strong>Herlitz</strong> <strong>PBS</strong> <strong>AG</strong> Papier-, Büro- und Schreibwaren,<br />
Berlin (seit 20.06.<strong>2006</strong>)<br />
Uwe Alwardt, Oberursel (seit 21.06.<strong>2006</strong>)<br />
Unternehmensberater<br />
Vorsitzender des Aufsichtsrats<br />
• S<strong>AG</strong> GmbH, Langen (seit 03.11.<strong>2006</strong>)<br />
Mitglied des Aufsichtsrats<br />
• <strong>Herlitz</strong> <strong>PBS</strong> <strong>AG</strong> Papier-, Büro- und Schreibwaren,<br />
Berlin (seit 20.06.<strong>2006</strong>)<br />
• HT Troplast GmbH, Troisdorf<br />
• Moeller GmbH, Bonn (bis 31.01.2007)<br />
Helmut Gundhart, Schönwalde<br />
Stellvertretender Vorsitzender des Betriebsrats der<br />
<strong>Herlitz</strong> <strong>PBS</strong> <strong>AG</strong> Papier-, Büro- und Schreibwaren,<br />
Berlin und der eCom Logistik GmbH & Co. KG<br />
Arbeitnehmervertreter<br />
Mitglied des Aufsichtsrats<br />
• <strong>Herlitz</strong> <strong>PBS</strong> <strong>AG</strong> Papier-, Büro- und Schreibwaren,<br />
Berlin<br />
Beate Haumesser, Berlin<br />
Leiterin Finanzen der <strong>Herlitz</strong> <strong>PBS</strong> <strong>AG</strong> Papier-, Büro-<br />
und Schreibwaren, Berlin<br />
Vertreterin der leitenden Angestellten<br />
Dr. Wolf Klinz, Königstein / Taunus (seit 21.06.<strong>2006</strong>)<br />
Mitglied des Europäischen Parlaments (MdEP)<br />
Mitglied des Aufsichtsrats<br />
• AVECO <strong>AG</strong>, Frankfurt / Main<br />
• <strong>Herlitz</strong> <strong>PBS</strong> <strong>AG</strong> Papier-, Büro- und Schreibwaren,<br />
Berlin (seit 20.06.<strong>2006</strong>)<br />
• Zumtobel <strong>AG</strong>, Dornbirn (Österreich)<br />
Andreas Köhn, Berlin<br />
Stellvertretender ver.di – Landesbezirksleiter Berlin /<br />
Brandenburg<br />
Arbeitnehmervertreter<br />
Mitglied des Aufsichtsrats<br />
• BVG Media Holdinggesellschaft mbH & Co. KG,<br />
Berlin<br />
• <strong>Herlitz</strong> <strong>PBS</strong> <strong>AG</strong> Papier-, Büro- und Schreibwaren,<br />
Berlin<br />
Wilhelm Plumpe, Bad Homburg (seit 21.06.<strong>2006</strong>)<br />
Berater Finanzen und Controlling<br />
Mitglied des Aufsichtsrats<br />
• <strong>Herlitz</strong> <strong>PBS</strong> <strong>AG</strong> Papier-, Büro- und Schreibwaren,<br />
Berlin (seit 20.06.<strong>2006</strong>)<br />
• S<strong>AG</strong> GmbH, Langen<br />
• Vinnolit GmbH & Co. KG, Ismaning<br />
Jörg Schauerhammer (seit 21.06.<strong>2006</strong>)<br />
Mitglied der Geschäftsleitung Commerzbank <strong>AG</strong>,<br />
Berlin<br />
Mitglied des Aufsichtsrats<br />
• <strong>Herlitz</strong> <strong>PBS</strong> <strong>AG</strong> Papier-, Büro- und Schreibwaren,<br />
Berlin (seit 20.06.<strong>2006</strong>)<br />
Nonka Schupp, Guben<br />
Vorsitzende des Betriebsrats der Falken Offi ce<br />
Products GmbH, Peitz<br />
Arbeitnehmervertreterin<br />
Mitglied des Aufsichtsrats<br />
• <strong>Herlitz</strong> <strong>PBS</strong> <strong>AG</strong> Papier-, Büro- und Schreibwaren,<br />
Berlin<br />
12 Geschäftsbericht der <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong> <strong>2006</strong>
Dr. Christian R. Supthut, Berlin (seit 04.01.<strong>2006</strong>)<br />
Kaufmann<br />
Mitglied des Aufsichtsrats<br />
• Curtis 1000 <strong>AG</strong>, Neuwied (seit 04.12.<strong>2006</strong>)<br />
• <strong>Herlitz</strong> <strong>PBS</strong> <strong>AG</strong> Papier-, Büro- und Schreibwaren,<br />
Berlin (seit 04.01.<strong>2006</strong>)<br />
Mitglied des Beirats<br />
• Gratenau & Hesselbacher GmbH & Co. KG,<br />
Hamburg<br />
Stephan Teuscher, Berlin<br />
Bereichsleiter für Tarif-, Beamten- und Sozialpolitik<br />
beim Bundesvorstand ver.di<br />
Arbeitnehmervertreter<br />
Mitglied des Aufsichtsrats<br />
• Danzas Deutschland Holding GmbH, Frankfurt<br />
• <strong>Herlitz</strong> <strong>PBS</strong> <strong>AG</strong> Papier-, Büro- und Schreibwaren,<br />
Berlin<br />
Dr. Harald J. Schröder, Dreieich (bis 21.06.<strong>2006</strong>)<br />
Vorstandsmitglied i. R., ehemaliger persönlich<br />
haftender Gesellschafter und stellvertretender<br />
Vorsitzender der Geschäftsleitung der Merck KGaA<br />
Vorsitzender (bis 21.06.<strong>2006</strong>)<br />
Vorsitzender des Aufsichtsrats<br />
• CMG GmbH, Heilbronn<br />
• <strong>Herlitz</strong> <strong>PBS</strong> <strong>AG</strong> Papier-, Büro- und Schreibwaren,<br />
Berlin (bis 20.06.<strong>2006</strong>)<br />
• JVC <strong>AG</strong>, Eltville<br />
Stellvertretender Vorsitzender des Aufsichtsrats<br />
• biolitec <strong>AG</strong>, Jena<br />
Mitglied des Aufsichtsrats<br />
• Deutscher Ring Lebensversicherungs-<strong>AG</strong>,<br />
Hamburg (bis 03.03.<strong>2006</strong>)<br />
Mitglied des Beirats<br />
• Management Engineers GmbH & Co. KG,<br />
Düsseldorf (bis 31.03.<strong>2006</strong>)<br />
Hartmut M. Krämer, Düsseldorf (bis 21.06.<strong>2006</strong>)<br />
Kaufmann<br />
Vorsitzender des Aufsichtsrats<br />
• Castorama CDI, Templemars (Frankreich)<br />
Mitglied des Aufsichtsrats<br />
• <strong>Herlitz</strong> <strong>PBS</strong> <strong>AG</strong> Papier-, Büro- und Schreibwaren,<br />
Berlin (bis 20.06.<strong>2006</strong>)<br />
Mitglied des Board of Directors<br />
• Kingfi sher plc., London<br />
Mitglied des Verwaltungsrats<br />
• Toupargel S. A., Lyon (Frankreich)<br />
Dr. Jürgen C. Neumann, Düsseldorf (bis 21.06.<strong>2006</strong>)<br />
Unternehmer<br />
Mitglied des Aufsichtsrats<br />
• KERO Holding <strong>AG</strong>, Darmstadt<br />
• <strong>Herlitz</strong> <strong>PBS</strong> <strong>AG</strong> Papier-, Büro- und Schreibwaren,<br />
Berlin (bis 20.06.<strong>2006</strong>)<br />
Mitglied des Beirats<br />
• KERO Private Equity GmbH & Co. KG, Darmstadt<br />
• ENRO Geothermie <strong>AG</strong>, Essen (seit Dezember<br />
<strong>2006</strong>)<br />
Mitglied des Verwaltungsrats<br />
• TEC artec valves GmbH, Oranienburg<br />
Prof. Dr. Dietmar Winje, Berlin (bis 21.06.<strong>2006</strong>)<br />
Universitätsprofessor<br />
Vorsitzender des Aufsichtsrats<br />
• Berliner Volksbank eG<br />
Mitglied des Aufsichtsrats<br />
• <strong>Herlitz</strong> <strong>PBS</strong> <strong>AG</strong> Papier-, Büro- und Schreibwaren,<br />
Berlin (bis 20.06.<strong>2006</strong>)<br />
Hans Jakob Zimmermann, Essen (bis 21.06.<strong>2006</strong>)<br />
Kaufmann<br />
Vorsitzender des Aufsichtsrats<br />
• Schaltbau <strong>AG</strong>, München<br />
Mitglied des Aufsichtsrats<br />
• <strong>Herlitz</strong> <strong>PBS</strong> <strong>AG</strong> Papier-, Büro- und Schreibwaren,<br />
Berlin (bis 20.06.<strong>2006</strong>)<br />
• JECO Holding, Grevelsberg<br />
Vorsitzender des Beirats<br />
• ante-holz GmbH, Bromskirchen-Somplar<br />
Mitglied des Beirats<br />
• Dresdner Bank <strong>AG</strong>, Frankfurt / Main<br />
Mitglied des Verwaltungsrats<br />
• Rheinzink GmbH, Datelln<br />
VORSTAND<br />
Johan (Jan) Van Riet, Berlin<br />
Vorsitzender<br />
Jan von Schuckmann, Berlin<br />
Dietrich Groth, Berlin<br />
(bis 31.12.<strong>2006</strong>)<br />
Geschäftsbericht der <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong> <strong>2006</strong> 13
Zentrale der <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong> in Berlin-Tegel<br />
14 Geschäftsbericht der <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong> <strong>2006</strong>
Sehr geehrte Damen und Herren,<br />
liebe Aktionäre,<br />
im Berichtsjahr <strong>2006</strong> wurde die Ende 2005 begonnene stärkere Forcierung der <strong>Herlitz</strong>- und Susy Card-Markenaktivitäten<br />
zur Belebung des Produktgeschäftes durch eine ganzheitlich neu formulierte Unternehmensstrategie<br />
weiter gefestigt. Der <strong>Herlitz</strong>-Konzern wird sich in den nächsten Jahren vom Systemdienstleister zum internationalen<br />
Markenartikelunternehmen wandeln.<br />
Die zukünftige Konzentration auf das Markengeschäft baut auf den bereits bestehenden Stärken des gemeinsamen<br />
Angebotes von <strong>PBS</strong>- und Papeterie-Produkten, der Sortimentsqualität in Breite und Tiefe sowie des<br />
kundengerechten Dienstleistungsangebotes in den Bereichen Logistik, Merchandising und IT auf. Die hohe<br />
Endverbraucherbekanntheit der Marken <strong>Herlitz</strong> und Susy Card in Verbindung mit einer deutlich verbesserten<br />
Innovationsfähigkeit und der Belieferung aller relevanten Absatzkanäle des privaten und gewerblichen Bedarfs<br />
werden in Zukunft verstärkt zur Entwicklung profi tablen Wachstums genutzt. Gestützt durch die bereits bestehende<br />
internationale Fertigungskompetenz in fünf Ländern Europas wird gleichfalls die beschleunigte Internationalisierung<br />
des Markengeschäftes vorangetrieben.<br />
Die Marke als diff erenzierenden Vorteil bei Handel und Endverbraucher zu etablieren und die damit verbundene<br />
höhere Ertragskraft zu nutzen, ist das strategische Ziel. Die beim Verbraucher und im Handel, insbesondere in<br />
Deutschland, derzeit stattfi ndende Rückbesinnung auf mehr Marken- und Erlebnisqualität und die gleichzeitig<br />
einsetzende konjunkturelle Erholung bieten zunehmend verbesserte Rahmenbedingungen für diese Zielsetzung.<br />
Damit löst diese strategische Neuausrichtung gleichfalls die in den vergangenen Jahren bestehende<br />
Fokussierung auf die Händler-Eigenmarkenbelieferung mit den damit verbundenen, geringeren Deckungsbeiträgen<br />
ab. Die in <strong>2006</strong> zahlreich neu entwickelten Produkte und die Neugestaltung des <strong>Herlitz</strong>-Markenauftritts,<br />
wurden auf der Paperworld Messe in Frankfurt Anfang 2007 erstmals vorgestellt. Die sehr positive Resonanz<br />
unserer Kunden, verbunden mit neuen Geschäftsabschlüssen, ermutigt uns, diesen Weg der innovativen Markenstärkung<br />
konsequent fortzusetzen.<br />
Dies ist umso notwendiger, da sich der <strong>Herlitz</strong>-Umsatz im deutschen Geschäft aufgrund des anhaltend intensiven<br />
Preiswettbewerbs auch in <strong>2006</strong> rückläufi g entwickelt hat. Die Entwicklung im internationalen Geschäft<br />
verlief hingegen weiterhin sehr erfreulich. Mit einem Wachstum von 9 % beträgt der Anteil am Gesamtgeschäft<br />
jetzt 37 %. Der Wachstumsmotor bleibt weiterhin Osteuropa mit einer Umsatzsteigerung von 16 %. In Zukunft<br />
wird das internationale Geschäft mehr und mehr die deutlich langsamere Entwicklung in Deutschland überkompensieren<br />
und zur tragenden Säule des profi tablen Wachstums des Konzerns werden.<br />
Die Ende 2005 beschlossenen Restrukturierungs- und Standortoptimierungsmaßnahmen wurden im Laufe des<br />
Jahres <strong>2006</strong> zu überwiegenden Teilen umgesetzt und verbessern in Verbindung mit einem neu gestalteten<br />
Haustarifvertrag für die <strong>Herlitz</strong> <strong>PBS</strong> <strong>AG</strong> und der Einführung der 40 Stunden Woche ohne Lohnausgleich nachhaltig<br />
die Konzern-Kostenstrukturen. Somit ist es nach den Verlusten in 2005 wieder gelungen, ein positives<br />
Jahresergebnis zu erwirtschaften.<br />
Für diese insgesamt positive Entwicklung des zurückliegenden Geschäftsjahres bedanken wir uns bei unseren<br />
Mitarbeitern, dem Betriebsrat und Aufsichtsrat, bei unseren Kunden und Lieferanten für die vertrauensvolle<br />
Zusammenarbeit. Sie ist die Basis für unseren Erfolg und die erzielten Fortschritte.<br />
Im vor uns liegenden Jahr wollen wir den Beweis antreten, dass wir für das angestrebte zukünftige profi table<br />
Wachstum die notwendigen Voraussetzungen geschaff en haben und die Talsohle der Umsatz- und Ergebnisentwicklung<br />
endgültig durchschritten wird.<br />
Berlin, im April 2007<br />
DER VORSTAND<br />
Vorsitzender<br />
Vorwort des Vorstands<br />
Geschäftsbericht der <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong> <strong>2006</strong> 15
Demnächst auf dieser Bühne<br />
Wir schaffen Ordnung.<br />
16 Geschäftsbericht der <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong> <strong>2006</strong><br />
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Bericht des Aufsichtsrats<br />
Corporate Governance-Bericht<br />
Finanzkalender<br />
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Corporate Governance<br />
Geschäftsbericht der <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong> <strong>2006</strong> 17
Bericht des Aufsichtsrats<br />
Im Geschäftsjahr <strong>2006</strong> hat sich der Aufsichtsrat in vier Sitzungen vom Vorstand eingehend über die Lage der<br />
Gesellschaft und des Konzerns sowie die grundsätzlichen Fragen der Geschäftspolitik unterrichten lassen und<br />
sich von der Ordnungsmäßigkeit der Geschäftsführung überzeugt. Er wurde darüber hinaus durch monatliche<br />
schriftliche Berichte des Vorstands über die laufenden Geschäfte und Entwicklungen informiert. Die Tätigkeit<br />
des Aufsichtsrats wurde durch einen Personalausschuss, der dreimal tagte (März, September, Dezember) sowie<br />
einen Bilanz- und einen Risikoausschuss, die jeweils dreimal zusammentraten (April, September, Dezember),<br />
ergänzt und unterstützt. Die jeweiligen Ausschussvorsitzenden berichteten dem Plenum regelmäßig und ausführlich<br />
über die Arbeit der Ausschüsse.<br />
Der Aufsichtsrat hat den Vorstand beraten und die Führung der Geschäfte gemäß den nach Gesetz, Satzung<br />
und Geschäftsordnung zugewiesenen Aufgaben sowie unter Beachtung der Empfehlungen des Deutschen<br />
Corporate Governance Kodex laufend überwacht. Bedeutende Geschäftsvorgänge wurden an Hand der Berichte<br />
des Vorstands im Aufsichtsratsplenum sowie in den zuständigen Ausschüssen eingehend erörtert und<br />
geprüft. Der Aufsichtsratsvorsitzende hat mit dem Vorsitzenden des Vorstands über die strategische Ausrichtung<br />
des Konzerns, die Geschäftsentwicklung und das Risikomanagement regelmäßig beraten und stand mit ihm<br />
hinsichtlich jeweils aktuell wichtiger Fragen in engem Kontakt.<br />
Der Aufsichtsrat hat wichtige einzelne Geschäftsvorfälle geprüft und über die gemäß Gesetz oder Satzung zustimmungspfl<br />
ichtigen Geschäfte entschieden. Hierzu gehörte unter anderem die Verabschiedung einer mittelfristigen<br />
Unternehmensplanung sowie die Zustimmung zur Jahresplanung des Konzerns für das Geschäftsjahr<br />
2007. In der Septembersitzung hat der Aufsichtsrat zum Zweck der Verbesserung der Liquidität und der Kostensituation<br />
des Unternehmens die Realisierung des Projekts Forderungsverkauf beschlossen. Ferner befasste er sich<br />
eingehend mit dem Ergebnis der Effi zienzprüfung der Aufsichtsratstätigkeit und legte damit eine Grundlage zur<br />
weiteren Verbesserung seiner Arbeit. Die Entsprechenserklärung zum Deutschen Corporate Governance Kodex<br />
hat der Aufsichtsrat Ende Dezember <strong>2006</strong> abgegeben. Die Erklärung steht den Aktionären auf der Webseite der<br />
Gesellschaft zur Einsichtnahme bereit.<br />
Der vom Vorstand vorgelegte Bericht über Beziehungen zu verbundenen Unternehmen (Abhängigkeitsbericht)<br />
für das Geschäftsjahr <strong>2006</strong>, der Jahresabschluss zum 31. Dezember <strong>2006</strong> und der Lagebericht sowie der Konzernabschluss<br />
und der Konzernlagebericht wurden von dem durch die Hauptversammlung am 21. Juni <strong>2006</strong><br />
bestellten und vom Aufsichtsrat beauftragten Abschlussprüfer geprüft und mit dem uneingeschränkten Bestätigungsvermerk<br />
versehen. Neben den Prüfungsberichten zum Abhängigkeitsbericht, zum Jahresabschluss und<br />
zum Konzernabschluss der Gesellschaft stand dem Aufsichtsrat der Prüfungsbericht der <strong>Herlitz</strong> <strong>PBS</strong> <strong>AG</strong> Papier-,<br />
Büro- und Schreibwaren zur Verfügung. Der Abschlussprüfer hat an der Bilanzaufsichtsratssitzung und der diese<br />
vorbereitenden Sitzung des Bilanzausschusses teilgenommen, über die wesentlichen Ergebnisse seiner Prüfung<br />
berichtet und ergänzende Auskünfte erteilt. Dem Ergebnis der Prüfung des Abhängigkeitsberichts, des Jahresabschlusses<br />
der Gesellschaft und des Lageberichts, des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts hat<br />
der Aufsichtsrat zugestimmt.<br />
Der Aufsichtsrat hat den Abhängigkeitsbericht, den vom Vorstand aufgestellten Jahresabschluss und den Lagebericht,<br />
den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht geprüft. Es haben sich keine Einwendungen<br />
ergeben. Der Aufsichtsrat hat sowohl den Jahresabschluss als auch den Konzernabschluss zum 31. Dezember<br />
<strong>2006</strong> gebilligt. Der Jahresabschluss ist damit festgestellt.<br />
Berlin, im April 2007<br />
DER AUFSICHTSRAT<br />
Vorsitzender<br />
18 Geschäftsbericht der <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong> <strong>2006</strong>
Corporate Governance-Bericht<br />
Der Deutsche Corporate Governance Kodex gibt wesentliche gesetzliche Vorschriften sowie national und<br />
international anerkannte Standards verantwortungsvoller Leitung und Überwachung börsennotierter<br />
Aktiengesellschaften wieder. Er enthält eine Reihe zusätzlicher Empfehlungen, die die Bereiche Hauptversammlung,<br />
Vorstand, Aufsichtsrat, Zusammenwirken von Vorstand und Aufsichtsrat, Transparenz sowie Rechnungslegung<br />
und Abschlussprüfung betreffen. Die Unternehmensführung und Unternehmenskultur des<br />
<strong>Herlitz</strong>-Konzerns entsprechen den gesetzlichen Vorschriften und – bis auf wenige Aus nahmen – den zusätzlichen<br />
Empfehlungen des Deutschen Corporate Governance Kodex.<br />
I. ENTSPRECHENSERKLÄRUNG<br />
Im Dezember <strong>2006</strong> haben Vorstand und Aufsichtsrat gemäß § 161 AktG ihre Entsprechenserklärung für das<br />
Geschäftsjahr <strong>2006</strong> zu den Empfehlungen des Kodex abgegeben und hinsichtlich der wenigen Abweichungen<br />
ausführlich Stellung genommen. Die Erklärung steht den Aktionären und Interessierten auf der Webseite der<br />
Gesellschaft unter http://www.herlitz.de/cgk.html zur Einsicht bereit.<br />
II. ALLGEMEINE FÜHRUNGSSTRUKTUR<br />
Die <strong>Herlitz</strong> Aktiengesellschaft mit Sitz in Berlin unterliegt den Bestimmungen des deutschen Aktien-, Kapitalmarkt-<br />
und Mitbestimmungsrechts sowie den Bestimmungen ihrer Satzung. Mit den beiden Organen Vorstand<br />
und Aufsichtsrat hat die Gesellschaft eine dualistische Leitungs- und Überwachungsstruktur. Daneben steht<br />
die Hauptver samm lung, in der die Anteilseigner der Gesellschaft an grundlegenden das Unternehmen betreffenden<br />
Entscheidungen beteiligt werden. Gemeinsam sind diese drei Organe den Interessen der Aktionäre und<br />
dem Wohl des Unternehmens verpfl ichtet.<br />
1. Der Vorstand<br />
Der Vorstand leitet die Gesellschaft und führt deren Geschäfte. Er ist dabei an das Unternehmensinteresse gebunden<br />
und der Steigerung des nachhaltigen Unternehmenswertes verpfl ichtet. Die Mitglieder des Vorstands<br />
werden vom Aufsichtsrat bestellt. Eine Altersgrenze für Vorstandsmitglieder hat der Aufsichtsrat nicht festgelegt.<br />
Die Auswahl erfolgt vielmehr nach den Kenntnissen, Fähigkeiten und fachlichen Erfahrungen, die für die Wahrnehmung<br />
der Vorstandsaufgaben erforderlich sind.<br />
Der Vorstand besteht derzeit aus zwei Mitgliedern (bis zum 31. Dezember <strong>2006</strong> aus drei Mitgliedern). Die Aufgaben<br />
der Vorstandsmitglieder sind nach funktionalen Gesichtspunkten verteilt.<br />
Der Vorstand entwickelt die strategische Ausrichtung des Unternehmens, stimmt sie mit dem Aufsichtsrat ab<br />
und sorgt für ihre Umsetzung. Er trägt außerdem Sorge für ein angemessenes Risikomanagement und Risikocontrolling<br />
im Unternehmen sowie eine regelmäßige, zeitnahe und umfassende Berichterstattung an den Aufsichtsrat.<br />
Bestimmte Geschäfte und Maßnahmen des Vorstands bedürfen der Zustimmung des Aufsichtsrats.<br />
Vorstandsmitglieder legen möglicherweise auftretende Interessenskonfl ikte unverzüglich dem Aufsichtsrat<br />
off en und informieren ihre Vorstandskollegen hierüber. Wesentliche Geschäfte von Vorstandsmitgliedern sowie<br />
ihnen nahestehenden Personen mit der Gesellschaft bedürfen ebenso der Zustimmung des Aufsichtsrats wie<br />
die Übernahme von Nebentätigkeiten außerhalb des Unternehmens.<br />
Für die Mitglieder des Vorstands und des Aufsichtsrats wurde eine D&O-Versicherung ohne Selbstbehalt abgeschlossen.<br />
Die Gesellschaft geht davon aus, dass sowohl die Motivation als auch das Verantwortungsbewusstsein<br />
von Vorstand und Aufsichtsrat nicht durch das Vorhandensein eines D&O-Selbstbehalts verbessert werden<br />
könnte.<br />
Geschäftsbericht der <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong> <strong>2006</strong> 19
2. Der Aufsichtsrat<br />
Der Aufsichtsrat der <strong>Herlitz</strong> Aktiengesellschaft besteht derzeit aus zwölf Mitgliedern, von denen sechs durch die<br />
Hauptversammlung nach den Bestimmungen des Aktien gesetzes und sechs nach den Vorschriften des Mitbestimmungsgesetzes<br />
gewählt wurden. Am 9. Juni <strong>2006</strong> veröff entlichte der Vorstand eine Bekanntmachung über<br />
die unter die 2000-er Grenze gesunkene Mitarbeiterzahl der Gesellschaft. Er hat damit seiner sich aus § 97 Abs. 1<br />
Aktiengesetz ergebenden Pfl icht entsprochen, das aktien rechtliche Status ver fah ren betreff end die Zusammensetzung<br />
des Aufsichts rats der <strong>Herlitz</strong> Aktienge sell schaft einzuleiten. Das Landgericht Berlin hat am 30. Januar<br />
2007 entschieden, dass für die Bildung des Aufsichtsrats der <strong>Herlitz</strong> Aktiengesellschaft nach § 96 Abs. 1 Aktiengesetz<br />
die Vorschriften des Drittelbeteiligungsgesetzes und nicht mehr die des Mitbe stim mungs gesetzes<br />
maßgeblich sind. Die Entscheidung ist am 6. März 2007 rechtskräftig geworden.<br />
Vor diesem Hintergrund ist § 7 Abs. 1 Nr. 1 des Mitbestimmungsgesetzes, aus dem sich für die <strong>Herlitz</strong> Aktiengesellschaft<br />
eine vorgegebene Anzahl von zwölf Aufsichtsrats mitgliedern ergab, nicht mehr anwendbar. Die Anzahl<br />
von zwölf Aufsichtsratsmitgliedern ist nicht mehr zwingend erforderlich und soll in der Hauptversammlung<br />
an die deutlich gesunkene Mitarbeiterzahl des Konzerns angepasst und auf sechs Mitglieder reduziert werden.<br />
Infolge des rechtskräftig abgeschlossenen Statusverfahrens erlischt gemäß §§ 97 Abs. 2, 98 Abs. 4 Aktiengesetz<br />
das Amt der bisherigen Aufsichtsratsmitglieder mit der Beendi gung der ersten Hauptversammlung, die innerhalb<br />
von sechs Monaten nach Eintritt der Rechtskraft der gerichtlichen Entscheidung stattfi ndet. Für die <strong>Herlitz</strong><br />
Aktiengesellschaft handelt es sich dabei um die im Juni 2007 stattfi ndende ordentliche Hauptversammlung.<br />
Nach §§ 1 Abs. 1 Nr. 1 und 4 Abs. 1 des Drittelbeteiligungsgesetzes ist der Aufsichtsrat der <strong>Herlitz</strong> Aktiengesellschaft<br />
hiernach zu einem Drittel aus Arbeitnehmervertretern und zu zwei Dritteln aus Anteilseignervertretern<br />
zusammen zusetzen.<br />
Die Aufsichtsratsmitglieder werden auch in Zukunft entsprechend den Be stimmun gen von Gesetz und Satzung<br />
grundsätzlich für fünf Jahre gewählt. Eine Altersgrenze für Aufsichtsratsmitglieder wurde bisher nicht festgelegt.<br />
Die Personen werden vielmehr nach ihren Kenntnissen, Fähigkeiten und fachlichen Erfahrungen, die für die<br />
Wahrnehmung ihrer Aufgaben erforderlich sind, ausgewählt.<br />
Der Aufsichtsrat berät den Vorstand bei der Leitung des Unternehmens und überwacht dessen Geschäftsführung<br />
in dem von Gesetz, Satzung und Geschäftsordnung vorge sehenen Rahmen. Er arbeitet mit dem Vorstand<br />
zum Wohle der Gesellschaft eng zusammen und ist in Entscheidungen von grundsätzlicher Bedeutung eingebunden.<br />
Die Arbeit des Aufsichtsrats fi ndet sowohl im Plenum als auch in Ausschüssen statt. Die Ausschussvorsitzenden<br />
berichten dem Aufsichtsrat regelmäßig über die Arbeit ihres Ausschusses. Zur Steigerung seiner Effi zienz hat der<br />
Aufsichtsrat folgende Ausschüsse gebildet:<br />
Den Personalausschuss: Er bereitet die Personalentscheidungen des Aufsichtsrats vor, beschließt an Stelle des<br />
Aufsichtsrats über Vorstandsverträge und regelt und überprüft die Vergütung des Vorstands.<br />
Den Risikoausschuss: Dieser beschäftigt sich mit Fragen der Rechnungslegung und des Risikomanagements,<br />
der Unabhängigkeit des Abschlussprüfers und der Erteilung von Prüfungsaufträgen an den Abschlussprüfer.<br />
Den Bilanzausschuss: Zu den Schwerpunkten dieses Ausschusses gehören Investitionen und Finanzierungen<br />
sowie die Strategie des Unternehmens.<br />
Nach dem Abschluss des aktienrechtlichen Statusverfahrens, in dem das Landgericht die Bestimmungen des<br />
Mitbestimmungsgesetzes für nicht mehr maßgeblich erklärte, ist der sogenannte Vermittlungsausschuss nicht<br />
mehr zu bilden.<br />
20 Geschäftsbericht der <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong> <strong>2006</strong>
3. Die Hauptversammlung<br />
Die Aktionäre nehmen ihre Rechte in der Hauptversammlung wahr und üben dort ihr Stimmrecht aus. Jede<br />
Aktie gewährt eine Stimme.<br />
Die ordentliche Hauptversammlung fi ndet jährlich innerhalb der ersten sechs Monate des Geschäftsjahres statt.<br />
Die Tagesordnung der Hauptversammlung einschließlich der für die Hauptversammlung verlangten Berichte<br />
und Unterlagen wird auf der Internetseite der Gesellschaft veröff entlicht. Sie kann auf Wunsch versandt werden.<br />
Die <strong>Herlitz</strong> Aktiengesellschaft stellt den Aktionären zur Erleichterung der persönlichen Wahrnehmung ihrer<br />
Rechte einen weisungsgebundenen Stimmrechtsvertreter zur Verfügung, der auch während der Hauptversammlung<br />
erreichbar ist. In der Einladung zur Hauptversammlung wird erklärt, wie die Weisungen im Vorfeld<br />
der Hauptversammlung erteilt werden können. Daneben bleibt es den Aktionären unbenommen, sich durch<br />
einen Bevollmächtigten ihrer Wahl in der Hauptversammlung vertreten zu lassen.<br />
III. VERGÜTUNGSBERICHT<br />
1. Vergütung des Vorstands<br />
Der Personalausschuss des Aufsichtsrats berät, überprüft und gestaltet das Vergütungssystem des Vorstands in<br />
regelmäßigen Abständen kraft ihm übertragener eigener Verantwortung. Die Übertragung dieser Kompetenz<br />
dient der Steigerung der Effi zienz der Aufsichtsratstätigkeit. Die Grundzüge des Vergütungssystems stellt der<br />
Personalausschuss dem Aufsichtsrat in regelmäßigen Abständen vor.<br />
Die Vorstandsverträge der <strong>Herlitz</strong> Aktiengesellschaft enthalten fi xe und variable Bestandteile. Vergütungskomponenten<br />
mit langfristiger Anreizwirkung wie Gesellschaftsaktien mit mehrjähriger Veräußerungssperre, Aktienoptionen<br />
oder ähnliche Gestaltungen bestehen derzeit nicht. Die variable Vergütung wird für die einzelnen Vorstandsmitglieder<br />
durch den Personalausschuss jährlich neu festgelegt. Sie ist an die Erreichung wirtschaftlicher<br />
Zielstellungen des Unternehmens gebunden und wird nur bei einem entsprechend positiven Geschäftsverlauf<br />
ausgezahlt. Auf diese Weise werden eine enge Verbindung zu den aktuellen Geschäftsentwicklungen und eine<br />
Optimierung von Anreiz- und Risikowirkung der variablen Vergütung angestrebt.<br />
Über die Grundzüge des Vergütungssystems des Vorstands wurden die Aktionäre während der ordentlichen<br />
Hauptversammlung am 21. Juni <strong>2006</strong> näher informiert. Die Aktionäre haben in derselben Hauptversammlung<br />
beschlossen, auf die individuelle Off enlegung der Vorstandsvergütungen für den Zeitraum bis zum 31. Dezember<br />
2010 zu verzichten. Der Vorstand hat gleichwohl beschlossen, die individuellen Vergütungen off enzulegen.<br />
2. Vergütung des Aufsichtsrats<br />
Fixe Grund- Variable Geldwerte Abfi ndung Gesamt<br />
vergütung Vergütung Vorteile<br />
Dietrich Groth 216.000 80.000 7.000 365.000 668.000<br />
Johan Van Riet 276.000 170.000 9.000 0 455.000<br />
Jan von Schuckmann 216.000 78.000 9.000 0 303.000<br />
Gesamtvergütung für die Tätigkeit im Geschäftsjahr <strong>2006</strong> (in EUR)<br />
708.000 328.000 25.000 365.000 1.426.000<br />
Die Vergütung des Aufsichtsrats wurde durch die Hauptversammlung in § 16 der Satzung festgelegt. Neben<br />
der Erstattung ihrer Barauslagen erhalten die Aufsichtsratsmitglieder eine fi xe Jahresvergütung in Höhe von<br />
9.203,25 EUR. Der Aufsichtsratsvorsitzende erhält die doppelte Vergütung in Höhe von insgesamt 18.406,50 EUR;<br />
der stellvertretende Vorsitzende die anderthalbfache Vergütung in Höhe von insgesamt 13.804, 87 EUR. Zusätz-<br />
Geschäftsbericht der <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong> <strong>2006</strong> 21
lich hierzu kann die Gesellschaft auf ihre Kosten die Mitglieder des Aufsichtsrats in eine D&O-Versicherung für<br />
Organe und Führungskräfte einbeziehen und hat dies auch getan.<br />
Eine erfolgsorientierte Vergütung der Aufsichtsratsmitglieder besteht bisher ebenso wenig wie eine separate<br />
Vergütung der Tätigkeit von Aufsichtsratsmitgliedern in Ausschüssen. Eine über die vorstehenden Aussagen<br />
hinausgehende individualisierte Darstellung der Aufsichtsratsvergütung ist wegen der Einfachheit des Vergütungssystems<br />
derzeit nicht vorgesehen.<br />
IV. MELDEPFLICHTIGE WERTPAPIERGESCHÄFTE UND AKTIENBESITZ<br />
VON VORSTAND UND AUFSICHTSRAT<br />
Die Mitglieder des Vorstands und des Aufsichtsrats der Gesellschaft sind nach § 15a WpHG gesetzlich verpfl ichtet,<br />
den Erwerb bzw. die Veräußerung von Aktien der <strong>Herlitz</strong> Aktiengesellschaft unverzüglich der Gesellschaft<br />
mitzuteilen. Der <strong>Herlitz</strong> Aktiengesellschaft sind im abgelaufenen Geschäftsjahr keine solchen Transaktionen<br />
gemeldet worden.<br />
Die Mitglieder des Vorstands der <strong>Herlitz</strong> Aktiengesellschaft halten keine Aktien der Gesellschaft. Der Gesamtbesitz<br />
der Mitglieder des Aufsichtsrats beläuft sich auf weniger als 1 % der von der Gesellschaft ausgegebenen<br />
Aktien.<br />
V. TRANSPARENZ UND RECHNUNGSLEGUNG<br />
Zur zeitnahen und gleichmäßigen Information der Aktionäre und Anleger ist die Gesellschaft bemüht, neue Tatsachen,<br />
die Finanzanalysten oder vergleichbaren Adressaten mitgeteilt worden sind, sowie von der Gesellschaft<br />
veröff entlichte Informationen unverzüglich auf der Internetseite der Gesellschaft zur Verfügung zu stellen. Die<br />
Gesellschaft veröff entlicht seit diesem Jahr wieder einen Finanzkalender.<br />
Die durch den Corporate Governance Kodex vorgegebenen Veröff entlichungsfristen von 90 Tagen nach Geschäftsjahresabschluss<br />
für den Konzernabschluss und 45 Tagen nach Ende des Berichtszeitraums für Zwischenberichte<br />
werden derzeit noch nicht eingehalten.<br />
VI. WEITERE INFORMATIONEN ZUR CORPORATE GOVERNANCE BEI HERLITZ<br />
Ausführlichere Informationen zur Tätigkeit des Aufsichtsrats und seiner Ausschüsse und zur Zusammenarbeit<br />
von Aufsichtsrat und Vorstand befi nden sich im Bericht des Aufsichtsrats.<br />
Berlin, 17. April 2007<br />
DER AUFSICHTSRAT DER VORSTAND<br />
22 Geschäftsbericht der <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong> <strong>2006</strong>
Termin Ereignis<br />
17. April 2007 Veröff entlichung des Jahresabschlusses der <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong><br />
und des Konzernjahresabschlusses für das Geschäftsjahr <strong>2006</strong><br />
17. 17. April 2007, 10 Uhr Bilanzpressekonferenz<br />
Anfang Mai 2007 Veröff entlichung des Geschäftsberichts im Internet<br />
15. Mai 2007 Veröff entlichung der Zwischenmitteilung der Geschäftsleitung (1. Quartal)<br />
13. Juni 2007, 10 Uhr Ordentliche Hauptversammlung<br />
30. August 2007 Veröff entlichung des Konzern-Halbjahresfi nanzberichts<br />
15. November 2007 Veröff entlichung der Zwischenmitteilung der Geschäftsleitung (3. Quartal)<br />
April 2008 Veröff entlichung des Jahresabschlusses der <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong><br />
und des Konzernjahresabschlusses für das Geschäftsjahr 2007<br />
April 2008 Bilanzpressekonferenz<br />
Mai 2008 Veröff entlichung des Geschäftsberichts<br />
Mai 2008 Veröff entlichung der Zwischenmitteilung der Geschäftsleitung (1. Quartal)<br />
Juni Juni 2008 Ordentliche Hauptversammlung<br />
August 2008 Veröff entlichung des Konzern-Halbjahresfi nanzberichts<br />
November 2008 Veröff entlichung der Zwischenmitteilung der Geschäftsleitung (3. Quartal)<br />
Geschäftsbericht der <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong> <strong>2006</strong> 23<br />
Finanzkalender
24 Geschäftsbericht der <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong> <strong>2006</strong>
A. Rahmenbedingungen<br />
B. Geschäftsentwicklung<br />
C. Vermögens-, Finanz- und Ertragslage<br />
D. Berichterstattung nach § 315 Abs. 4 H<strong>GB</strong><br />
E. Vergütungsbericht nach § 315 Abs. 2 Nr. 4 H<strong>GB</strong><br />
F. Nachtragsbericht<br />
G. Schlusserklärung zum Abhängigkeitsbericht<br />
H. Risikobericht<br />
I. Prognosebericht<br />
Konzernlagebericht der <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong><br />
für das Geschäftsjahr <strong>2006</strong><br />
Geschäftsbericht der <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong> <strong>2006</strong> www.susy-card.de<br />
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Konzernlagebericht der <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong><br />
für das Geschäftsjahr <strong>2006</strong><br />
A. RAHMENBEDINGUNGEN<br />
I. <strong>Herlitz</strong> weiterhin einer der führenden <strong>PBS</strong>- und Papeterie-Anbieter in Europa.<br />
Die <strong>Herlitz</strong>-Gruppe gehört zu den führenden Herstellern von Produkten im Bereich Papier-, Büro- und Schreibwaren<br />
(<strong>PBS</strong>) sowie Papeterie in Europa. Das Sortiment von <strong>Herlitz</strong> besteht aus etwa 10.000 Artikeln in unterschiedlichen<br />
Ver si onen. Die selbst gefertigten Produkte haben rund 60 % Anteil am Umsatz und decken dabei<br />
alle wesentlichen Eckartikel der Papier-, Büro- und Schreib waren sowie Papeterie ab und werden durch Handelswaren<br />
arron diert. Sowohl für den Lebensmittel- als auch den privaten und gewerblichen Facheinzel handel<br />
bietet <strong>Herlitz</strong> mit seinen Marken ein verkaufsfl ä chenoptimier tes <strong>PBS</strong>- und Papeteriesortiment an.<br />
Die Produktions schwerpunkte liegen in Berlin und im Land Brandenburg. Insgesamt produziert die <strong>Herlitz</strong>-Gruppe<br />
derzeit an 7 Standorten folgende Artikelgruppen:<br />
- Berlin: Blöcke, Briefumschläge, Hefte<br />
- Falkensee (Brandenburg): Geschenkpapier, Glückwunschkarten, Servietten<br />
- Peitz (Brandenburg): Ordner, Registraturmittel aus Pappe und Karton<br />
- Most (Tschechien): Akten-/Prospekthüllen, Schnellhefter aus Kunst stoff folie<br />
- Poznań (Polen): Blöcke, Hefte, Zierbänder<br />
- Corbeanca (Rumänien): Ordner<br />
- Manchester (England): Ordner<br />
Darüber hinaus gehören zur <strong>Herlitz</strong>-Gruppe europäische Vertriebsgesellschaf ten in den Niederlanden, Großbritannien,<br />
Finnland, Polen, Ungarn, Tschechien, der Slowakei, Bulga rien, Griechenland und Rumänien. In Frankreich,<br />
Dänemark, Russland und der Schweiz wird mit nationa len Vertriebspartnern zusammengearbeitet. Die<br />
Kunden in den übrigen europäischen und außereuropäischen Ländern werden durch die <strong>Herlitz</strong>-Exportabteilung<br />
direkt von Berlin aus betreut.<br />
Für die Erbringung logistischer Dienst leistungen von der Lager- über die Distribu tionslogistik bis zum Merchandising<br />
ist im <strong>Herlitz</strong>-Konzern die eCom Logistik GmbH & Co. KG (eCom Logistik) zuständig. Dort beauftragen<br />
die Handels kunden individuelle Dienst leistungsmodule im Bereich Distri buti onslogistik und Merchandising.<br />
Darüber hinaus erbringt die eCom Logistik auch Services für andere Produzenten und Handelshäuser. Diese umfassen<br />
die gesamte Lagerlogistik einschließ lich Warenannahme, die Distribu tionslogistik sowie gegebenenfalls<br />
Son derleis tungen wie beispielsweise das Konfek tionieren von Verkaufsdisplays oder das Forderungsinkasso.<br />
Für die Bereitstellung von IT-Dienst leistungen in den verschiedenen Operati ons-Bereichen im <strong>Herlitz</strong>-Konzern ist<br />
die Mercoline GmbH (Mercoline) zustän dig. Darüber hinaus erbringt Mercoline vor allen im Kompetenzbereich<br />
Effi cient Consumer Response (ECR) auch Services für externe Kunden.<br />
II. Das Factoring verringert die Verschuldung erheblich.<br />
Ende des Jahres <strong>2006</strong> wurde mit der CommerzFactoring GmbH ein Vertrag über ein stilles Factoring mit verbesserten<br />
Konditionen gegenüber der bestehenden Betriebsmittelfi nanzierung über eine Laufzeit von 3 Jahren<br />
abgeschlossen. In diesem Vertrag ist geregelt, dass wesentliche Teile der Forderungen aus Lieferung und Leistung<br />
gegen Dritte an die Factoringgesellschaft verkauft werden. Das Finanzinstrument steuert effi zienter den<br />
Finanzbedarf der saisonalen working capital-Schwankungen. Die Erlöse aus dem Verkauf wurden hauptsächlich<br />
zur Rückführung der Bank darlehen verwendet, wodurch sich die Verschuldung des Konzerns verringert und<br />
damit die Eigenkapitalquote erheblich gegenüber dem Vorjahr verbessert hat.<br />
III. Personelle Veränderungen im Vorstand.<br />
Im Jahr <strong>2006</strong> haben sich personelle Veränderungen im Vorstand ergeben. Herr Dietrich Groth gehört seit dem<br />
31.12.<strong>2006</strong> nicht mehr dem Vor stand an. Seine Aufgabenbereiche Marketing und Vertrieb hat Herr Johan Van<br />
26 Geschäftsbericht der <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong> <strong>2006</strong>
Riet übernommen. Herr Jan von Schuckmann hat im Gegenzug die Verantwortung für den Bereich Logistik und<br />
Merchandising von Herrn Van Riet übernommen.<br />
IV. Die Steuerungsinstrumente werden für die Erfolgskontrolle<br />
der neuen Unternehmensstrategie angepasst.<br />
Die Rohertragsquote ist die wesentliche Kenngröße für die operative Steue rung des Erfolgs im <strong>Herlitz</strong>-Konzern.<br />
Das Verhältnis von Gesamtleistung zu den eingesetzten Materialauf wendungen wird regelmäßig in<br />
Standardrepor tings konzerneinheitlich gesteuert und maß nahmenbasiert unterjährig optimiert. Die wesentlichen<br />
Einfl ussfaktoren auf die Roher tragsquote sind der Sortimentsmix pro Vertriebslinie, die Preise für Roh-,<br />
Hilfs- und Betriebsstoff e sowie die Anteile der Wertschöpfung der erbrachten Dienstleistung zur Verbrin gung<br />
der Güter an den Point of Sale. Die Rohertragsquote betrug <strong>2006</strong> 46,1 % gegenüber 47,8 % im Vorjahr.<br />
Darüber hinaus erfolgt zurzeit die Steuerung der inländischen Gesellschaften durch eine monatlich erstellte<br />
Deckungs beitragsrech nung, die anhand eines Plan-Ist-Vergleichs per Kunden und Artikel den Erfolg unterperiodisch<br />
messbar macht. Die Deckungsbeiträge lassen sich auf unterschiedlichen Aggregati onsstufen analysieren<br />
und bieten die Möglichkeit, auf den einzelnen Ebenen gezielte Maßnahmen zur Ergebnis steigerung zu vereinbaren<br />
und nach zu ver folgen.<br />
Die erfolgreiche Umsetzung der zukünftigen Unternehmensstrategie vom Systemdienstleister hin zum Markenartikler<br />
wird von einer verbesserten Erfolgskontrolle innerhalb des Konzerns begleitet. Im abgelaufenen<br />
Geschäftsjahr <strong>2006</strong> konnte der geplante SAP-Releasewechsel auf ECC 5.0-Standard erfolgreich abgeschlossen<br />
werden. Die aus ländi schen Landesgesell schaften proOFFICE s.r.o. in Tschechien und <strong>Herlitz</strong> Spolka z o.o. in Polen<br />
wurden ebenfalls in das SAP-System integriert. Außerdem ist im Zuge der Strategieimplementierung der<br />
Aufbau eines internationalen Business Ware houses geplant, in dem zukünftig für alle Wertschöpfungsberei che<br />
die Erfolgs kontrolle auf einer konsolidierten Basis einheitlich erfolgen kann. Das beste hende monatliche Abschlussreporting<br />
im Rahmen des Konzernbe richts wesens wird in der bewährten Form fort geführt.<br />
Die vom Controlling monatlich erstellte Deckungsbeitragsrech nung, die ein wesentliches Analyseinstrument<br />
für die regelmäßig stattfi ndenden Vertriebs controlling gespräche ist, unterstützt den Vorstand, die angestrebten<br />
übergeordneten Kon zernergebnisziele zu operationalisie ren und deren Erreichungsgrad unterjährig zu überwachen.<br />
Der Erfolg des Konzerns ist im Wesentlichen davon abhängig, dass die entscheidenden Trends in der<br />
Leistungsentwicklung frühzeitig antizipiert werden, um zu einem frühen Zeit punkt geeignete Maßnahmen zur<br />
Ertragsoptimierung ergreifen zu können. Im Zuge der neu defi nierten Markenstrategie soll die Erfolgs steuerung<br />
zukünftig noch stärker standardisiert erfolgen, um die Vertriebsleistung inner halb des Konzerns nach einheitlichen<br />
Renditegesichtspunkten optimieren zu kön nen.<br />
B. GESCHÄFTSENTWICKLUNG<br />
I. Der fortgesetzte Preiswettbewerb, eine Orientierung zurück zur Markenqualität<br />
und die konjunkturelle Erholung bestimmten den Geschäftsverlauf in <strong>2006</strong>.<br />
Der intensive Preiswettbewerb zwischen den verschiedenen Vertriebslinien in Deutschland und der daraus<br />
resultierende Preisdruck auf die Angebote der Hersteller haben sich auch im Jahr <strong>2006</strong> fortgesetzt. Das Ergebnis<br />
dieser Entwicklung ist die Zunahme vornehmlich preisorientierter Listungsausschrei bungen mit zeitlich<br />
begrenzter Vertragsdauer. Dies betriff t sowohl die Marken sortimente als auch die Händler-Eigenmarken. Erst<br />
vereinzelt beginnt sich die Erkenntnis durchzusetzen, sich von diesem Preiswettbewerb mit Discountern im<br />
SB-Warenhausbereich oder mit gewerblichen Versendern in den Cash & Carry-Vertriebsformen durch mehr Marken-<br />
und Erlebnisqualität bei der Gestaltung der Angebote und Verkaufsfl ächen abzusetzen. Der Trend zu einer<br />
stärkeren Fokussierung im Supermarktbereich auf Lebensmittel führt zu einer Reduzierung der Nonfood- und<br />
damit auch der <strong>PBS</strong>-/Papeterie-Verkaufsfl ächen, bei teilweise gleichzeitig erhöhtem Einsatz von Händler-Eigenmarken.<br />
Der Wunsch des Verbrauchers nach mehr Einkaufserlebnisqualität hat im Kaufhaus- und Facheinzelhan-<br />
Geschäftsbericht der <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong> <strong>2006</strong> 27
delsbereich zu einer deutlichen Aufwertung der Ladengestaltung und -angebote geführt. Damit steht auch das<br />
Markenangebot wieder verstärkt im Fokus. Diese quali tative Bereicherung des Angebotes und die konjunkturelle<br />
Erholung im Verlaufe des Jahres <strong>2006</strong> zeigen trotz der bisher stärkeren Wirkung bei höherwertigen Gütern<br />
auch im <strong>PBS</strong>- und Papeteriemarkt erste Anzeichen einer Belebung der bisher rückläufi gen Marktentwicklung.<br />
In diesem insgesamt in Deutschland weiterhin schwierigem Marktumfeld konnte <strong>Herlitz</strong> seine Position weitestgehend<br />
behaupten. Der teilweise bewusste Ausstieg im Listungs- oder Aktionsgeschäft bei Ausschreibungen<br />
von Kunden des Lebensmittel einzelhandels führte zu Umsatzverlusten, ohne gleichzeitig entsprechende Deckungsbeitragsrückgänge<br />
nach sich zu ziehen. Im Bereich Papeterie konnte durch eine solche ertragsorientierte<br />
Steuerung des Sortiments- und Kundenportfolios sogar eine Steigerung des relativen Deckungsbeitrages<br />
erreicht werden. Durch den verstärkten Einsatz attraktiver <strong>PBS</strong>-Produktneuheiten wie z. B. der Motivordnerserien,<br />
neuer Boutique bücher sortimente, der Lizenz „Tokio Hotel“ und zahlreicher Design-Angebote im Papeteriebereich<br />
gelang es auch im Lebensmitteleinzelhandel, neue Kunden zu gewinnen bzw. die Umsätze im Vergleich<br />
zum Vorjahr – trotz schon bestehender hoher Marktanteile – bei ausgewählten Kunden deutlich zu steigern.<br />
Im discountierenden Vertriebsbereich konnte <strong>Herlitz</strong> nicht nur seine führende Position in der Belieferung der<br />
Händler-Eigenmarken behaupten, sondern auch die Deckungsbeiträge steigern. Dies gelang sowohl durch eine<br />
verbesserte Sortimentsauswahl als auch durch die Durchsetzung notwendiger Preiserhöhungen.<br />
Im Kaufhaus- und Fachhandelsbereich zeigten sich durch die Gewinnung neuer Kunden und Listung erweiterter<br />
Sortimente erste erfreuliche Ergebnisse der strategischen Neuorientierung auf diese Vertriebskanäle, bei<br />
allerdings gleich zeitig eintretenden Umsatzverlusten durch die zunehmende Schließung von Filialen der Deutsche<br />
Post <strong>AG</strong>, einem der historisch starken Kunden von <strong>Herlitz</strong>.<br />
Im gewerblichen Bürobedarfshandel verlief die Geschäftsentwicklung für <strong>Herlitz</strong> erfreulich. Trotz zunehmenden<br />
Preisdrucks konnte die Deckungsbeitragsquote leicht gesteigert werden. Der Anteil des <strong>Herlitz</strong> <strong>PBS</strong>-Geschäftes<br />
mit dem gewerblichen Bürobedarfshandel beträgt inzwischen schon über ein Drittel des gesamten <strong>PBS</strong>-Umsatzes<br />
in Deutschland. Noch wird es allerdings zu gut 80 % von der Belieferung mit Händler-Eigenmarken oder<br />
No Name-Produkten bestimmt und nur zu 20 % mit Sortimenten der Marke Falken. Eine Verbesserung der Profi -<br />
tabilität dieses Vertriebs bereiches benötigt vor allem eine deutliche Steigerung des Markenanteils. Die führende<br />
Position bei der Belieferung der internationalen Bürobedarfshändler mit Ordnerprodukten konnte aufgrund der<br />
leistungsfähigen Produktionsstätten der <strong>Herlitz</strong> Tochtergesellschaften in Peitz, Brandenburg, und in England und<br />
Rumänien weiter gefestigt werden.<br />
Die insgesamt zurückgegangene Rohertragsquote ist auf den am Gesamtumsatz gestiegenen Anteil des gewerblichen<br />
Bedarfs und der Discounter zurückzuführen. Aktuell gehen wir davon aus, dass die Umsatzsteuererhöhung<br />
keinen wesentlichen Einfl uss auf die Preis- und Margenentwicklung hat.<br />
Die Entwicklung der internationalen Vertriebsgesellschaften des <strong>Herlitz</strong>-Konzerns und insbesondere des Exportgeschäftes<br />
verlief in <strong>2006</strong> außerordent lich positiv. Mit einem Umsatzzuwachs von insgesamt 9 % zum Vorjahr<br />
konnte der Anteil des internationalen Umsatzes am <strong>Herlitz</strong>-Konzernumsatz auf 37 % gesteigert werden. Während<br />
in den westeuropäischen Vertriebs gesellschaften die Marktposition in etwa behauptet werden konnte, hat<br />
<strong>Herlitz</strong> seine Position in Osteuropa weiter deutlich ausgebaut. So wurde in den belieferten Märkten Osteuropas<br />
insgesamt eine Umsatzsteigerung von 16 % zum Vorjahr erzielt. Das umfassende <strong>Herlitz</strong>-Markensortiment sowohl<br />
von <strong>PBS</strong>- als auch Papeteriesortimenten und die Fähigkeit, in den belieferten Geschäften mittels entsprechender<br />
Serviceleistungen ausgezeichnete Warenplatzierungen sicherzustellen, sind wesentliche Voraussetzungen<br />
für diesen Erfolg.<br />
II. Dienstleistungsgeschäft steigert Umsatz und Ertrag.<br />
Im Segment Dienstleistung Logistik und Merchandising konnte in <strong>2006</strong> sowohl der kombinierte Umsatz mit<br />
<strong>Herlitz</strong> und Drittkunden als auch der Ertrag im Vergleich zum Vorjahr gesteigert werden. Die Bereitstellung zusätzlicher<br />
externer Lager- und Distributionskapazitäten für das Geschäft der Falken Offi ce Products GmbH in<br />
Cottbus verstärkte Distributionsaktivitäten im Mengengeschäft, und die Erweiterung der Aktivitäten mit Drittkunden<br />
ermöglichten es der eCom Logistik, ihre Umsätze weiter auszubauen. Die teilweise Kundenumstellung<br />
28 Geschäftsbericht der <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong> <strong>2006</strong>
auf eine Abrechnung von Streckenpreisen durch das <strong>Herlitz</strong>-Produktgeschäft führte bei der eCom Logistik zu<br />
einer Verschiebung von Außen- zu Innenumsätzen. Der zunehmende Druck der Handelsunternehmen auf eine<br />
Senkung der gesamten Supply Chain Kosten führt auch im Bereich der Logistik- und der Merchandising-Dienstleistung<br />
zu einem zunehmenden Kosten- und Preisdruck. Darüber hinaus verlangt die Saisonalität und Kurzfristigkeit<br />
der geforderten Dienstleistungen eine stärkere Variabilisierung der Kostenstrukturen. Die im Jahre<br />
<strong>2006</strong> bei der eCom Logistik erfolgten Personal reduzierungs- und Prozessoptimierungsmaßnahmen haben zu<br />
einer deutlich verbesserten Kostensituation geführt, die es ermöglichte, trotz der Preis senkungsforderungen des<br />
Handels die Ertragssituation nachhaltig zu verbes sern.<br />
Zum Ende des Jahres konnten sowohl für den Lebensmitteleinzelhandel als auch im Baumarktbereich neue<br />
Industriepartner als Drittkunden zur Sicher stellung des zukünftigen Wachstums gewonnen werden.<br />
III. Die zukünftige Unternehmensstrategie vollzieht den Abschluss des Konzernumbaus<br />
vom Systemdienstleister zum Markenartikler.<br />
Die Ende 2005 begonnene stärkere Forcierung der <strong>Herlitz</strong>-, Falken- und Susy Card-Markenaktivitäten zur Belebung<br />
des Produktgeschäftes mündete Ende <strong>2006</strong> in der Verabschiedung einer ganzheitlich neu formulierten<br />
Unter nehmensstrategie. Der <strong>Herlitz</strong>-Konzern wird sich in den nächsten Jahren vom Systemdienstleister zur Bewirtschaftung<br />
kompletter <strong>PBS</strong>- und Papeterie sortimente im Lebensmitteleinzelhandel über die zwischenzeitlich<br />
durch geführte Trennung des Produkt- und Dienstleistungsgeschäftes im Rahmen der 2-Säulen-Strategie<br />
zum internationalen Markenartikelunternehmen verändern. <strong>Herlitz</strong> bietet durch die Entwicklung, Beschaff ung,<br />
Herstel lung und Vermarktung von Produkten und Lösungen für Büro, Bildung, Freizeit und Zuhause im <strong>PBS</strong>-<br />
und Papeteriemarkt in einzigartiger Weise ein umfassendes Markensortiment mit den Leadmarken <strong>Herlitz</strong> und<br />
Susy Card, mit starken Einzelprodukten und einem überzeugenden Preis-/Leistungsverhältnis für alle relevanten<br />
Absatzkanäle des privaten und gewerblichen Bedarfs an. Darüber hinaus stellen die zusätzlich angebotenen<br />
Dienstleistungen eine zielgruppen- und absatzkanalgerechte Sortimentsaus wahl und Warenpräsentation sowie<br />
einen auf die Kundenanforderungen abge stimmten Liefer- und Merchandising-Service sicher.<br />
Diese zukünftige Konzentration auf das Markengeschäft baut auf den bereits bestehenden Stärken des gemeinsamen<br />
Angebotes von <strong>PBS</strong>- und Papeterie produkten, der Sortimentsqualität in Breite und Tiefe sowie des<br />
kunden gerechten Dienstleistungsangebotes auf. Die bestehen den Chancen der hohen Bekanntheit der Marken<br />
<strong>Herlitz</strong> und Susy Card werden bei Endverbrauchern in Verbindung mit einer deutlich verbesserten Innovationsfähigkeit<br />
und der Umsetzung der Allkanal-Belieferung konsequent genutzt. Gestützt durch die bereits<br />
bestehende internationale Fertigungs kompetenz in fünf Ländern Europas wird gleichfalls die beschleunigte<br />
Interna tionalisierung des Markengeschäftes angestrebt.<br />
Die Marke als diff erenzierende Stärke bei Handel und Endverbrauchern zu etablieren und die damit verbundene<br />
höhere Ertragskraft zu nutzen, ist das strategische Ziel der Zukunft. Diese strategische Neuausrichtung löst<br />
damit die in den vergangenen Jahren bestehende Fokus sierung auf die Händler-Eigen markenbelieferung mit<br />
den damit verbundenen geringeren Deckungsbeiträgen ab. Für die Zukunft ist das erklärte Ziel, entsprechend<br />
der Marktgegebenheiten mindestens zwei Drittel des Konzern umsatzes im Markengeschäft zu erwirt schaften.<br />
Die Belieferung der Kunden mit Eigenmarkenangeboten dient als Ergänzung im Sinne der Stärkung der Lieferantenposition<br />
bei den Handels kunden.<br />
a) Die Entwicklung innovativer Markenstärke treibt das Produktgeschäft.<br />
Im <strong>PBS</strong>-Segment des Produktgeschäftes ist das Kernziel der entwickelten Strategie, die Marke <strong>Herlitz</strong> mit seinem<br />
über Deutschland hinaus hohen Bekanntheitsgrad in Zukunft bei Handel und Endverbraucher deutlich<br />
zu profi lieren und positiv aufzuladen. Die Marke <strong>Herlitz</strong> mit ihrem Komplettsortiment für den privaten und gewerblichen<br />
Verwender muss sich wieder als begeh renswerte Alternative zum Wettbewerb und damit zum wesentlichen<br />
Treiber des zukünftigen profi tablen Wachstums etablieren. Zur Umsetzung dieser Strategie dient vor<br />
allen Dingen eine deutliche Steigerung der Produkt neuheitenquote unter der Marke <strong>Herlitz</strong>. Mit einem neuen<br />
Schulranzenmodell „Masters SL “ und einem neuen Jugendschreibgerät „sky.pen“ wurden in <strong>2006</strong> zwei wesent-<br />
Geschäftsbericht der <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong> <strong>2006</strong> 29
liche Innovationen entwickelt und bereits mit sehr positiver Resonanz den Handelskunden vorgestellt. Ein wesentlicher<br />
Faktor zur Ent wicklung entsprechender Markenstärke ist der Einsatz aufmerksamkeitsstarker Markenkommunikation,<br />
die in <strong>2006</strong> konzentriert nach Zielgruppen und in Ver bindung mit speziellen Produktangeboten<br />
– wie das Schulranzensortiment, die Lizenzserien „Tokio Hotel“ und „New Yorker / Fishbone“ – in zahlreichen<br />
Werbe medien erstmals wieder aufgenommen wurde. Darüber hinaus dient auch der Einsatz von attraktiven Warenpräsentationen<br />
und Sortimentsthemen am Point of Sale der Verbesserung der <strong>Herlitz</strong>-Markenpräferenz. Die<br />
Entscheidung, auch im gewerblichen Bürobedarfsbereich zukünftig auf die Marke <strong>Herlitz</strong> zu setzen und die hohe<br />
<strong>Herlitz</strong>-Bekanntheit zur Einführung höherwertiger Produkte in Ergänzung zu den Angeboten der Marke Falken im<br />
Preiseinstiegsbereich zu nutzen, ist ein weiterer wichtiger Schritt in der Umsetzung der neu gewählten Strategie.<br />
Inzwischen erzielt <strong>Herlitz</strong> in Deutschland einen hohen Anteil seiner Umsätze im Kaufhausbereich und im privaten<br />
und gewerblich orientierten Fachhandel. Der Abschluss eines Lieferantenvertrages mit der Genossenschaft<br />
„Büroring“ ist ein deutliches Zeichen, dass <strong>Herlitz</strong> sich als Fachhandelslieferant etabliert hat. Mit attraktiven<br />
Produktangeboten, intensiver Vermarktung und kundengerechter Dienstleistung bietet <strong>Herlitz</strong> dem Fachhandel<br />
gewinnbringende Angebote. Immer mehr neue Kunden haben sich inzwischen vom Nutzen der <strong>Herlitz</strong>-Aktivitäten<br />
überzeugt und tragen zum zukünftigen profi tablen Wachstum des <strong>Herlitz</strong> <strong>PBS</strong>-Geschäftes bei.<br />
Der Produktbereich Papeterie mit seiner Marke Susy Card hat sich im Jahre <strong>2006</strong> vornehmlich auf die Stärkung<br />
der designorientierten Innovationskraft konzentriert. Damit sollen durch verbrauchergerechte und im Wettbewerb<br />
attrakti vere Sortimentsangebote das Geschäft sowohl bei Bestandskunden im Lebensmitteleinzelhandel<br />
abgesichert als auch bei Kunden des Fach-, Buch- und Lifestylehandels neue Umsatzmöglichkeiten erschlossen<br />
werden. Durch die Entwicklung umfassender neuer Themenwelten für die Bereiche Glück wunsch karten,<br />
Geschenkpapier und Servietten für die Marke Susy Card konnte schon im Laufe des Jahres die Akzeptanz der<br />
Handelskunden für die angebo tenen Sortimente deutlich verbessert werden. Um auch Neukunden im Bereich<br />
des Buch- und Lifestylehandels für die Papeteriesortimente zu gewinnen, wurde in <strong>2006</strong> eine neue Designmarke<br />
unter dem Namen „Boon and Bane“ ins Leben gerufen. Durch diese Diff erenzierung in Design und Absender<br />
durch die neue Marke „Boon and Bane“ wird eine Kernforderung dieser neuen Absatz kanäle nach Abgrenzung<br />
zur Marke Susy Card im Lebensmitteleinzelhandel erfüllt. Gleichzeitig richtet sich diese neue Marke an die wachsende<br />
Zielgruppe derje nigen, die sich selbst als trendy verstehen und immer auf der Suche nach dem Besonderen,<br />
nach dem etwas Anderen sind.<br />
Die Umsetzung innovativer Markenstärke wird unterstützt durch die Erhöhung der Flexibilität der <strong>Herlitz</strong> Eigenfertigung<br />
zur Produktion eines vielfältigen, diff erenzierten Markenproduktangebots bei gleichzeitigem Erhalt<br />
der Fähigkeit zur kostengünstigen Großserienproduktion. Darüber hinaus wird die Nutzung der internationalen<br />
Beschaff ungsmärkte intensiviert und es werden verstärkt Möglichkeiten der Entwicklungskooperation und<br />
Lieferexklusivität für Innovati onen mit Drittlieferanten international genutzt.<br />
b) Die marktnahe Internationalisierung konzentriert sich auf den<br />
Wachstumsschwerpunkt Osteuropa.<br />
Eine wesentliche Voraussetzung für das zukünftige profi table Wachstum des <strong>Herlitz</strong>-Konzerns ist die beschleunigte<br />
Steigerung des Anteils des internatio nalen Geschäftes. Die größten Entwicklungschancen liegen in Osteuropa.<br />
Schon heute bestehen in den neuen EU-Ländern Polen, Tschechien, Slowakei und Ungarn, vor allem im<br />
<strong>PBS</strong>-Markt, führende Positionen. Auch in den seit Anfang 2007 neu hinzugekommenen EU-Mitgliedern Rumänien<br />
und Bulgarien existiert durch eigene Vertriebsgesellschaften oder Produktionsstätten eine starke, bereits<br />
etablierte Marktposition, auf deren Basis sowohl durch das bestehende Marktwachstum als auch durch weitere<br />
Marktanteilsgewinne der Umsatz deutlich gesteigert werden kann. Darüber hinaus werden weitere Län der im<br />
Rahmen der <strong>Herlitz</strong>-Exportaktivitäten in Zusammenarbeit mit lokalen Partnern erschlossen. So hat sich <strong>Herlitz</strong><br />
z. B. auch in Russland eine führende Marktposition erobert und wächst dort deutlich über den bereits zweistelligen<br />
Marktwachstumsraten. Strategisch erfolgt der weitere Ausbau des internatio nalen Geschäftes primär<br />
durch die Konzentration auf den Lebensmittel einzelhandelsabsatzkanal und durch die Nutzung der bereits zu<br />
den internati onal expandierenden Handelsunternehmen bestehenden Kundenbeziehungen. Darüber hinaus<br />
wird auch der Facheinzelhandel mit dem umfassenden Marken-Kompetenzsortiment für die Bereiche Schule<br />
und Büro und mit ausge wählten Papeteriesortimenten bedient und in einem zweiten Schritt der gewerbliche<br />
30 Geschäftsbericht der <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong> <strong>2006</strong>
Bürobedarfshandel als Absatzkanal erschlossen. Auch im interna tionalen Geschäft dient das den Kundenanforderungen<br />
entsprechend aufge stellte Servicekonzept mit Logistik- und Merchandising-Dienstleistungen als<br />
wichtiger Erfolgsfaktor. <strong>Herlitz</strong> und Susy Card sind auch international die Lead-Sortimentsmarken und werden<br />
auf Basis der innovativen Markenstärke den nationalen Kundenbedürfnissen entsprechend behandelt und beim<br />
End verbraucher verankert. Zur Stärkung der Lieferantenposition und zur Absicherung im Preiswettbewerb dienen<br />
Falken als taktische Zweitmarke und ein kundenindividuelles Eigenmarkenangebot.<br />
c) Integrative und kundengerechte Dienstleistungen aus den Bereichen Logistik, IT und<br />
Merchandising dienen der Stärkung des Markengeschäftes.<br />
Die heute schon eigenständig und als rechtlich selbstständige Gesellschaften operierenden Geschäftseinheiten<br />
eCom Logistik GmbH & Co. KG (Logistik und Merchandising) und Mercoline GmbH (IT und ECR) konzentrieren<br />
sich auf die Entwicklung wettbewerbsfähiger Angebote für die leistungsfähige und kosten günstige Abwicklung<br />
der Supply Chain Wertschöpfungskette zwischen Indust rie und Handel. Die Zusammenarbeit mit dem Hauptkunden<br />
<strong>Herlitz</strong> <strong>PBS</strong> <strong>AG</strong> verschaff t beiden Unternehmen eine starke operative Basis und gleichzeitig Zugang zu<br />
allen wesentlichen Handelskunden. Die fortwährende Optimierung der Leistungs- und Preiswürdigkeit des angebotenen<br />
diff erenzierten Dienst leistungsangebotes sichert gleichzeitig die Wettbewerbsfähigkeit des <strong>Herlitz</strong>-<br />
Markengeschäftes ab und verbessert die Wettbewerbsfähigkeit bei der Akquisition von zukünftigen Industrie-<br />
und Handelskunden außerhalb des <strong>Herlitz</strong>-Konzerns. Wesentliche Voraussetzung für den Erfolg ist hierbei eine<br />
intensivierte, prozessorientierte Zusammenarbeit zwischen Industriepartner, Dienstleister und Handelspartner,<br />
um die kundenindividuellen Anforderungen in der Logistik und im Flächenservice in Verbindung mit intelligenten<br />
IT Lösungen zu realisieren. Daher ist die kontinuierliche Verbesserung der Prozesssteuerung und individuellen<br />
Kundenberatung eine entscheidende Aufgabe zur Realisierung profi tablen Wachstums in der Zukunft.<br />
IV. Das Restrukturierungsprogramm <strong>Herlitz</strong> 2010 hat die ertragsorientierte Wettbewerbsfähigkeit<br />
nachhaltig verbessert.<br />
Das Ende 2005 beschlossene Restrukturierungs- und Standortoptimierungs programm <strong>Herlitz</strong> 2010 wurde im<br />
Laufe des Jahres <strong>2006</strong> zu überwiegenden Teilen umgesetzt. Insbesondere in den Bereichen der Logistik am Standort<br />
Falkensee wurde durch die Schließung und Verdichtung einzelner Kommissio nierbereiche und durch eine Flexibilisierung<br />
des Einsatzes von Kommissionier mitarbeitern eine deutliche Kostensenkung erreicht. Mit der Gewerkschaft<br />
ver.di wurde für die <strong>Herlitz</strong> <strong>PBS</strong> <strong>AG</strong> ein Haustarifvertrag bis zum Jahre 2010 abgeschlossen. Auf der Grundlage<br />
dieses Abschlusses wurde die Konzentration der Produktion im Großraum Berlin am bestehenden Standort<br />
in Falkensee beschlossen, die bis Mitte 2007 abgeschlossen sein wird. Weitere Rationali sierungsinvestitionen an<br />
den Produktionsstandorten Peitz, Most und Poznań führten zu zusätzlichen Kostensenkungen. Ebenso wurden<br />
im Verwal tungs bereich eine Vielzahl von Prozess- und Strukturoptimierungsmöglich keiten zur nachhaltigen<br />
Kostensenkung genutzt.<br />
V. Sehr gute Produktionsleistungen parallel zu Restrukturierungsmaßnahmen.<br />
Investitionen sichern langfristige Wettbewerbsfähigkeit.<br />
Das Geschäftsjahr <strong>2006</strong> war aus Sicht der Produktionsbereiche des <strong>Herlitz</strong>-Konzerns durch die Umsetzung der<br />
erforderlichen Restrukturierungsmaß nahmen gekenn zeichnet. In deren Mittelpunkt standen zwei wesent liche<br />
standortbezogene Projekte: ei nerseits die Fortsetzung des Projektes „Fit in <strong>2006</strong>“, mit dessen Hilfe im Wesentlichen<br />
am Standort Peitz durch höhere Automatisierung das manuelle Befüllen und Abnehmen an den Ordnermontagemaschinen<br />
deutlich vereinfacht wurde, andererseits das Projekt zur Kon zentration der Berliner Fertigungsbereiche<br />
am Stand ort Falkensee. Während das Projekt bei der Falken Offi ce Products GmbH in Peitz mit<br />
der Inbetriebnahme der ersten Bestü ckungs- und Entnahmeautomaten in die Produktivphase eintrat, waren<br />
im Jahr <strong>2006</strong> für das Projekt des Fertigungs umzugs wesentliche Vorarbeiten zu leisten. So mussten neben einer<br />
detail lierten Zeitplanung, deren Ziel möglichst geringe Produktionsausfälle waren, vor allem umfangreiche<br />
Installationsarbeiten im Gebäude in Falkensee durch geführt wer den. Es war beispielsweise notwendig, in kürzester<br />
Zeit eine auto matische Absaugung für alle Papierabfälle an den Maschinen zu projektieren, zu beauftra-<br />
Geschäftsbericht der <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong> <strong>2006</strong> 31
gen und zu installieren. Diese konnte bereits im Herbst <strong>2006</strong> in Betrieb genommen werden und ermöglicht eine<br />
sortenreine Sammlung aller im Gebäude anfallen der Papier abfälle, die einem vollständigen Recycling zugeführt<br />
werden. Durch die Zusam menführung der Fertigungsbereiche aus Berlin und Falkensee an einem Standort<br />
können der stark saisonabhängige Mitarbeitereinsatz optimiert, Synergien z. B. bei Instandhal tungsmaßnahmen<br />
und im Ersatzteilmanagement gehoben und vor allem umweltbelastende LKW-Transporte zwischen Berlin und<br />
Falkensee (Shuttleverkehr) vermieden werden.<br />
Auch der auf die Herstellung von Weichplastikartikeln (Hüllen, Hefter und Register) spezialisierte Standort im<br />
tschechischen Most profi tierte von den Investitionsmaßnahmen des <strong>Herlitz</strong>-Konzerns. So wurde mit der kompletten<br />
Modernisierung älterer Hüllenautomaten begonnen. Im Ergebnis wird dieses Projekt die Verarbeitungsfl<br />
exibilität bei verschiedenen Folienstärken erhöhen und zusätzliche Kapazitäten an diesem ganzjährig bereits<br />
sehr stark aus gelasteten Standort schaff en.<br />
Auch im abgelaufenen Geschäftsjahr haben sich die Auslastung und die Produktionsleistung in den meisten<br />
Bereichen abermals positiv entwickelt.<br />
Im Berliner Bereich „Papierverarbeitung“ (Hefte und Blöcke) wurden 12 % mehr Papier ver arbeitet als im Jahr<br />
2005. Mit einer Ausbringungsmenge von 15,1 Mio. Stück erzielte die Spi ralblockfertigung den höchsten Ausstoß<br />
seit Jahren. Auch in der Fertigung von Schulheften konnte trotz der bereits hohen Produktionsmenge im Jahr<br />
2005 der Output nochmals um 7 % gesteigert werden. Hierin enthalten ist ein Großauftrag des Kinderhilfswerkes<br />
der Ver einten Nationen (UNICEF): <strong>Herlitz</strong> produzierte innerhalb nur eines Monats 25 Mio. Stück Schulhefte für<br />
den Sudan.<br />
Die durchgeführten Restrukturierungsmaßnahmen in den Fertigungsbereichen in Berlin und Falkensee führten<br />
zu einer Kostensenkung gegenüber dem Vor jahr. Diese war angesichts des hohen Wettbewerbsdrucks in Verbindung<br />
mit der starken Verhandlungsposition des eu ropäischen Einzelhandels unverzicht bar. In der Hüllenproduktion<br />
am Standort Most konnten im Jahr <strong>2006</strong> 1,4 Mrd. Einheiten gefertigt werden und dies trotz der<br />
laufenden Verände rungen an diesem Standort, welche u. a. mit einem Personalabbau von durchschnittlich<br />
50 Mitarbeitern verbunden waren.<br />
Sehr erfreulich haben sich auch die beiden neuen Montagestandorte für Brief ordner in Großbritannien und<br />
Rumänien entwickelt. Die stark gestiegene Nachfrage an beiden Stand orten wird im Jahr 2007 gezielte Kapazitätserweiterungen<br />
erforderlich machen.<br />
VI. Starke Preisbewegungen auf den Beschaff ungsmärkten.<br />
Aufgrund der hohen Abhängigkeit der Herstellkosten vieler <strong>Herlitz</strong>-Produkte von den einge setzten Rohstoff en<br />
haben im vergangenen Geschäftsjahr steigende Einstandspreise die Produktionsbereiche erheblich getroffen.<br />
Bei einzelnen Produktgruppen haben die spürba ren Preiserhöhungen trotz der erfolgreich umgesetzten<br />
Restrukturierungsmaßnahmen zu höheren Herstell kosten als im Vorjahr geführt. So sind – je nach Sorte und<br />
Flächengewicht – die Papierpreise im zweistelligen Prozentbereich gegenüber 2005 angestiegen.<br />
Durch das weitere Anziehen der Rohölpreise mussten auch hier bei allen Kunststoff en, d. h. sowohl bei Folien als<br />
auch bei Granulaten, von denen <strong>Herlitz</strong> insgesamt rund 11.000 t jährlich verarbeitet, Preissteigerungen um bis<br />
zu 15 % hingenommen werden.<br />
Wie bereits im Konzern-Lagebericht 2005 ausgeführt, haben die wesentlichen europäischen Anbieter von<br />
Ordnermechaniken ein Anti-Dumping-Verfahren gegen ihre Wettbewerber in China bei der EU-Kommission<br />
veranlasst. Dieses führte bereits Anfang <strong>2006</strong> zur Verhängung eines beträchtlichen Strafzolls auf alle Importe aus<br />
China, sodass in der Folge dieser Be zugskanal stark zurück ging und in Europa eine spürbare Verknappung von<br />
Ordnermechani ken ein setzte. Die europäischen Anbieter konnten in dieser Situation Preiserhöhungen durchsetzen,<br />
die zu einer Verteuerung der Herstellung eines Briefordners führ ten.<br />
32 Geschäftsbericht der <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong> <strong>2006</strong>
Die ersten Anzeichen für das Jahr 2007 deuten zumindest bei Kunststoff en, Papier und Me chaniken auf weitere<br />
Preiserhöhungen bzw. zumindest ein Verbleiben der Einstandspreise auf einem hohen Niveau hin.<br />
VII. Der <strong>Herlitz</strong>-Konzern beschäftigt im Jahresdurchschnitt 2.439 Mitarbeiter.<br />
Die durchschnittliche Anzahl der Mitarbeiter im <strong>Herlitz</strong>-Konzern im Jahr <strong>2006</strong> belief sich auf 2.439. Außerdem<br />
wurden durchschnittlich 66 Auszubildende beschäftigt. Die Reduzierung gegen über dem Vorjahr um 247 Mitarbeiter<br />
ist das Ergebnis der notwendigen Restrukturierungs maßnahmen, bedingt durch die rückläufi ge Umsatz-<br />
und Ergebnisentwicklung. Im Inland waren 1.636 und bei ausländi schen Produktions- und Vertriebsgesellschaften<br />
803 Beschäftigte tätig.<br />
Der <strong>Herlitz</strong>-Konzern bildete auch in <strong>2006</strong> in vielen Bereichen aus. So begannen im Berichtsjahr 16 neue Auszubildende<br />
ihre Ausbildung (10 <strong>Herlitz</strong> <strong>PBS</strong> <strong>AG</strong>, 4 eCom Logistik und 2 Falken Offi ce Products GmbH). Darunter sind<br />
2 Studenten, die an der Fachhochschule für Wirtschaft in Berlin, Fachbereich Berufsakademie, den dualen Studiengang<br />
“Bachelor of Arts”, Fachrichtung Industrie belegen. Des Weiteren wurden angehende Industrie kaufl eute,<br />
Verpackungsmit tel mechaniker, Industrieme chaniker, Fachkräfte für Lager logistik, Kaufl eute für Speditions- und<br />
Logistikdienstleistungen sowie Drucker eingestellt. 18 Auszu bildende konnten nach erfolgreichem Abschluss<br />
übernommen werden.<br />
Im Jahr <strong>2006</strong> lag der Schwerpunkt bei der Personalentwicklung in der zielgerichteten Vermittlung von Fremdsprachen-<br />
und EDV-Kenntnissen.<br />
Der Vorstand dankt an dieser Stelle dem Betriebsrat für die vertrauensvolle und gute Zusammenarbeit im Interesse<br />
des Unternehmens. Die im abgelaufenen Ge schäftjahr erforderliche Reduzierung der Mitarbeiteranzahl<br />
hat er stets kritisch, aber auch konstruktiv begleitet.<br />
C. VERMÖGENS-, FINANZ- UND ERTR<strong>AG</strong>SL<strong>AG</strong>E<br />
I. Vermögenslage<br />
Das Sachanlagevermögen in Höhe von EUR 27,5 Mio. ist durch das Eigenkapi tal des Kon zerns von EUR 44,9 Mio.<br />
fi nanziert.<br />
Im Geschäftsjahr <strong>2006</strong> wurden im <strong>Herlitz</strong>-Konzern Investitionen von insgesamt EUR 8,2 Mio. vorgenommen, die<br />
im Wesentlichen auf Projekte in der Produk tion entfi elen.<br />
Als wichtigste außerbilanzielle Finanzierungsinstrumente sind am Bilanzstich tag im <strong>Herlitz</strong>-Konzern die bestehenden<br />
Mietverpfl ichtungen von insge samt EUR 5,1 Mio. für die Produkti ons- und Verwaltungsgebäude in Berlin<br />
Tegel und Falkensee über die Restlauf zeit zu nennen.<br />
Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen betragen am Bilanzstichtag EUR 18,5 Mio. Sie haben sich trotz<br />
des geringeren Umsatz volumens aber hauptsächlich aufgrund des Factorings gegenüber dem Vorjahr um EUR<br />
37,4 Mio. reduziert.<br />
Der Vorratsbestand hat sich gegenüber dem Vorjahr um EUR 0,8 Mio. auf EUR 35,9 Mio. erhöht. Ursache dafür<br />
sind im Wesentlichen Bestände, die für große Einzellieferungen an Kunden zu Beginn des Jahres 2007 vorgesehen<br />
waren.<br />
Das Konzerneigenkapital beträgt am 31. Dezember <strong>2006</strong> EUR 44,9 Mio. (Vorjahr: EUR 43,8 Mio.).<br />
Geschäftsbericht der <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong> <strong>2006</strong> 33
II. Finanzlage<br />
Der mit der CommerzFactoring GmbH abgeschlossene Vertrag über ein stilles Factoring hatte zur Folge, dass<br />
wesentliche Teile der Forderungen aus Liefe rung und Leistung gegen Dritte verkauft wurden. Die Erlöse aus dem<br />
Verkauf wurden im Wesentlichen zur Rückführung der Bankdarlehen verwendet. Die Netto bankverbindlichkeiten<br />
(Bankverbindlichkeiten abzüglich Zahlungs mittel) des Konzerns belaufen sich am Bilanzstichtag auf EUR 13,2<br />
Mio. und haben sich damit gegenüber dem Vor jahresstichtag um EUR 10 Mio. verringert. Die liquiden Mittel<br />
betragen EUR 4,7 Mio. (Vorjahr EUR 11,3 Mio.). Dadurch konnte im abgelaufenen Geschäftsjahr die Eigenkapitalquote<br />
auf 35 % (Vorjahr: 29 %) verbessert werden.<br />
Für den <strong>Herlitz</strong>-Konzern ergibt sich für das Jahr <strong>2006</strong> ein Cashfl ow aus der laufenden Geschäftstätigkeit von EUR<br />
13,9 Mio., ein Cashfl ow aus Investitions tätigkeit von EUR -7,3 Mio. und ein Cashfl ow aus Finanzie rungstätigkeit<br />
von EUR -13,5 Mio. Insgesamt beläuft sich der Zahlungsmittelabfl uss im <strong>Herlitz</strong>-Konzern auf EUR 6,9 Mio.<br />
Die aktuelle Finanzierungsvereinbarung mit der Commerzbank <strong>AG</strong> hat eine Laufzeit bis 30. Juni 2010 und sichert<br />
mittelfristig den Liquiditätsbedarf des <strong>Herlitz</strong>-Konzerns ab. Sie stellt ein Kreditvolumen aufgeteilt in 3 Tranchen<br />
(A bis C) zur Verfügung. Im Zuge des Abschlusses der Factoringverträge wurde die Kreditlinie um EUR 25 Mio.<br />
auf EUR 55 Mio. reduziert. Die Höhe des Zinssatzes für die Inanspruchnahme der jeweiligen Tranche basiert auf<br />
dem EURIBOR zuzüg lich einer bestimmten Zins marge. Die eff ektive Höhe der Zinsmarge ist abhän gig von der<br />
Zielerreichung fi nanzwirt schaftlicher Kennziff ern (Covenants), die in der Finanzierungsvereinba rung defi niert<br />
sind. Für jede Tranche besteht eine maximale Zinsmarge.<br />
Das Finanzmanagement des <strong>Herlitz</strong>-Konzerns hat das Ziel, einen ausreichen den Finanzierungsrahmen für die<br />
Durchführung der operativen Geschäftstätig keit bereitzustellen. Dies wird im Wesentlichen dadurch gewährleistet,<br />
dass die E<strong>inhalt</strong>ung der vertraglichen Rahmenbedingungen insbesondere der vereinbarten Covenants<br />
für das Fortbestehen der Finanzierungsvereinbarung mit der Commerzbank <strong>AG</strong> zeit nah und systematisch überwacht<br />
wird. Eine der Hauptaufgaben dabei betriff t die Absicherung der Risiken aus den vorhande nen Finanzinstrumenten<br />
(Forderungen und Verbindlichkeiten). Durch das Factoring hat sich die Risikoposition der Gesellschaft<br />
hinsichtlich der Forderungen wesentlich verbessert. Weiterhin erfolgen u. a. Zinssicherungsge schäfte,<br />
Warenkreditversicherungen und Bonitätsprüfungen für nicht verkaufte Kundenforderungen sowie die Vereinbarung<br />
länger fristiger Lieferantenverträge mit Preisfest schreibung. Hinzu kommt die Erhaltung des Gleichgewichts<br />
zwischen der direkten Verfügbarkeit von Finanzmitteln und der fl exiblen Nutzung anderer Finanzierungsformen<br />
(z. B. Leasing).<br />
III. Ertragslage<br />
Die Umsatzerlöse des <strong>Herlitz</strong>-Konzerns belaufen sich im Geschäftsjahr <strong>2006</strong> auf EUR 308,5 Mio. und lagen damit<br />
um EUR 9,1 Mio. oder 3 % niedriger als im Vorjahr.<br />
Der Umsatzrückgang war die Hauptursache für die Verringerung des Rohertra ges um EUR 8,0 Mio. gegenüber<br />
dem Vorjahr auf EUR 142,5 Mio. Sondereff ekte aus den Maßnahmen für Refi nanzierung und Restrukturierung<br />
wie im Jahr 2005 traten im Geschäftsjahr nicht in der Größenordung auf. Allerdings mussten für das Restrukturierungsprogramm<br />
zusätzlich EUR 0,8 Mio. rückgestellt werden. Erhebliche Einsparungen bei den Personal aufwendungen<br />
konnten durch die Umsetzung der Restrukturierungsmaß nahmen erreicht werden. Hinzu kommen<br />
geringere EDV-Kosten durch den Wechsel des externen IT-Dienstleisters für das Rechenzentrum. Gegenläufi g<br />
waren erhöhte Marketing aufwendun gen für die Umsetzung der neuen Unternehmensstrategie. Die Gesamtkosten<br />
in <strong>2006</strong> fallen mit insgesamt EUR 151,9 Mio. um EUR 13,1 Mio. niedriger aus als im Vorjahr.<br />
Das Finanzergebnis hat sich durch die geringere Verschuldung und aufgrund günstigerer Finanzierungskonditionen<br />
verbessert. Eine Sonderbelastung ist aus der zeitanteiligen Berücksichtigung von Kreditfi nanzierungskosten<br />
in Höhe von EUR 0,5 Mio. entstanden. Die erfolgswirksame Berücksichtigung des Zinssicherungsgeschäftes<br />
führt zusammen mit den genannten Punkten zu einer Einsparung gegenüber dem Vorjahr von EUR 0,5 Mio.<br />
34 Geschäftsbericht der <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong> <strong>2006</strong>
Der Konzern weist in <strong>2006</strong> wieder ein positives Jahresergebnis von EUR 0,6 Mio. aus, nachdem die Sonderbelastungen<br />
im Vorjahr zu einem Jahresfehlbe trag von EUR -4,6 Mio. geführt hatten.<br />
IV. Gesamtaussage zur Vermögens-, Finanz- und Ertragslage<br />
Durch die Finanzierungsvereinbarung mit der Commerzbank <strong>AG</strong> und den Verkauf der wesentlichen Forderungen<br />
aus Lieferung und Leistung im Rahmen des Factoringvertrages an die CommerzFactoring GmbH verfügt<br />
der <strong>Herlitz</strong>-Konzern über einen stabilen und langfristigen fi nanziellen Rahmen für das operative Geschäft und<br />
die Umsetzung der neuen Unternehmensstrategie. Diese Neuausrichtung sowie der Abschluss der Restrukturierungsmaßnahmen<br />
werden maßgeblich zur notwendigen Verbesserung der Umsatz- und Ertrags lage beitragen.<br />
D. BERICHTERSTATTUNG NACH § 315 ABS. 4 H<strong>GB</strong><br />
Durch das Gesetz zur Umsetzung der Richtlinie 2004/25/EG des Europäischen Parlaments und des Rates vom<br />
21. April 2004 betreff end Übernahmeangebote (Übernahmerichtlinie-Umsetzungsgesetz) wurden die Angabepfl<br />
ichten im Lagebericht für Gesellschaften, deren Wertpapiere zum Handel auf einem geregelten Markt<br />
in einem Mitgliedsstaat der EU zugelassen sind, erweitert. Die <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong>, als Mutterunternehmen des <strong>Herlitz</strong>-<br />
Konzerns, nimmt einen organisierten Markt im Sinne des § 2 Abs. 7 des Wertpapiererwerbs- und Übernahmegesetzes<br />
(WpÜG) durch die von ihr ausgegebenen stimmberechtigten Aktien in Anspruch und berichtet daher<br />
gemäß § 289 Abs. 4 H<strong>GB</strong> bzw. § 315 Abs. 4 H<strong>GB</strong>.<br />
1. Das gezeichnete Kapital der Gesellschaft beträgt EUR 46.466.951,10. Es ist eingeteilt in 10.907.735 nennwertlose<br />
Stückaktien. Bei den Aktien handelt es sich ausnahmslos um Stammaktien, verschiedene Aktiengattungen<br />
sind nicht vorgesehen. Jede der Aktien ist ab dem Zeitpunkt der Entstehung stimmberechtigt und<br />
erstmals für das Jahr, in dem sie entsteht, dividendenberechtigt. Grundsätzlich gewährt jede Stückaktie in<br />
der Hauptversammlung eine Stimme. Das gilt nach § 71b AktG nicht für die durch die Gesellschaft gehaltenen<br />
eigenen Aktien.<br />
2. Beschränkungen, die Stimmrechte oder die Übertragung von Aktien betreff en, auch solche aus Vereinbarungen<br />
zwischen Gesellschaftern, bestehen nach Kenntnis des Vorstands nicht.<br />
3. Ausweislich der Mitteilung der Stationery Products S.a.r.l. vom 17. November 2005 summiert sich die Anzahl<br />
ihrer erworbenen Aktien an der <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong> auf insgesamt 7.198.498 Stück. Das entspricht 65,99 % des im<br />
Handelsregister eingetragenen Grundkapitals und der Stimmrechte der <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong>.<br />
4. Aktien mit Sonderrechten, die Kontrollbefugnisse verleihen, bestehen nicht.<br />
5. Eine Stimmrechtskontrolle am Kapital beteiligter Arbeitnehmer besteht nicht.<br />
6. Der Vorstand der <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong> besteht derzeit aus zwei Mitgliedern (bis zum 31. Dezember <strong>2006</strong> aus drei<br />
Mitgliedern). Die Ernennung und die Abberufung der Mitglieder des Vorstands richten sich nach §§ 84 f. AktG.<br />
Der Aufsichtsrat kann gemäß § 7 der Satzung auch stellvertretende Vorstandsmitglieder bestellen. Die<br />
Beschlüsse des Aufsichtsrats werden mit einfacher Mehrheit der abgegebenen Stimmen gefasst, soweit nicht<br />
gesetzlich etwas anderes zwingend vorgeschrieben ist. Die <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong> hat derzeit einen Vorsitzenden des<br />
Vorstands, jedoch keinen stellvertretenden Vorsitzenden des Vorstands.<br />
Satzungsänderungen werden grundsätzlich durch die Hauptversammlung vorgenommen (§ 179 Abs. 1 Satz<br />
1 AktG). Die Hauptversammlung hat in § 15 der Satzung von der in § 179 Abs. 1 Satz 2 AktG eingeräumten<br />
Möglichkeit Gebrauch gemacht, dem Aufsichtsrat die Befugnis zu Änderungen, die nur die Fassung der Satzung<br />
betreff en, zu übertragen.<br />
Geschäftsbericht der <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong> <strong>2006</strong> 35
Beschlüsse der Hauptversammlung zu einer Satzungsänderung werden gemäß § 21 Abs. 1 der Satzung in<br />
der Regel mit einfacher Stimmenmehrheit und, soweit eine Kapitalmehrheit erforderlich ist, mit einfacher<br />
Kapitalmehrheit gefasst, sofern nicht zwingende Vorschriften des Gesetzes oder die Satzung etwas anderes<br />
vorschreiben. Das Gesetz schreibt zwingende Kapitalmehrheiten von drei Vierteln des bei der Beschlussfassung<br />
vertretenen Grundkapitals zum Beispiel für Satzungsänderungen vor, die mit wesentlichen Kapitalmaßnahmen<br />
einhergehen, wie etwa Beschlüsse über die Schaff ung von genehmigtem oder bedingtem Kapital.<br />
7. Nach § 5 Abs. 2 der Satzung ist das Grundkapital der Gesellschaft um bis zu EUR 22.950.613,68 durch die<br />
Ausgabe von bis zu 5.387.468 Stück neuen, auf den Inhaber lautenden Stamm-Stückaktien bedingt erhöht<br />
(bedingtes Kapital). Die bedingte Kapitalerhöhung ist nur so weit durchzuführen, wie die Inhaber von<br />
Optionsrechten, die aufgrund des Ermächtigungsbeschlusses der Hauptversammlung am 19. Juni 2001<br />
ausgegeben werden, von ihrem Recht auf Bezug von Aktien der Gesellschaft Gebrauch machen. Die Stamm-<br />
Stückaktien nehmen vom Beginn des Geschäftsjahres an, in dem sie durch die Ausübung der Optionsrechte<br />
entstehen, am Gewinn teil. Der Vorstand ist ermächtigt, mit der Zustimmung des Aufsichtsrats die weiteren<br />
Einzelheiten der Durchführung der bedingten Kapitalerhöhung festzulegen.<br />
Der Konzern verfügt zum Stichtag über insgesamt 8.096 eigene Stammaktien der <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong> (im Einzelabschluss<br />
der <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong> 6.793 Stammaktien). Der auf den Bestand entfallende Betrag des Grundkapitals<br />
beträgt EUR 26.716,90 (rund 0,06 % des Grundkapitals). Der Vorstand hat beschlossen, die Aktien an Mitarbeiter<br />
auszugeben.<br />
8. Die <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong> hat Vereinbarungen getroff en, die unter der Bedingung eines Kontrollwechsels infolge eines<br />
Übernahmeangebots stehen. Diese Vereinbarungen betreff en Sondertilgungsrechte im Rahmen der Finanzierung<br />
und außerordentliche Kündigungsrechte seitens wesentlicher Kunden.<br />
9. Entschädigungsvereinbarungen der Gesellschaft, die für den Fall eines Übernahmeangebots mit den Mitgliedern<br />
des Vorstands oder Arbeitnehmern getroff en sind, bestehen nicht.<br />
E. VERGÜTUNGSBERICHT NACH § 315 ABS. 2 NR. 4 H<strong>GB</strong><br />
Die Gesamtvergütung der Vorstandsmitglieder besteht aus mehreren Vergütungsbestandteilen, dem Fixum<br />
zuzüglich Nebenleistungen und der Tantieme. Die Tantieme ist an die Erreichung von wirtschaftlichen Zielstellungen<br />
des <strong>Herlitz</strong>-Konzerns gebunden und wird nur bei einem positiven Geschäftsverlauf ausbezahlt, wobei<br />
für jedes Vorstandsmitglied der maximal erreichbare Betrag individuell vereinbart ist. Die entsprechenden Zielvereinbarungen<br />
werden vom Aufsichtsrat mit dem Vorstand geschlossen. Die Einschätzung der Zielerreichung<br />
erfolgt ebenfalls durch den Aufsichtsrat. Pensionszusagen und Komponenten mit langfristiger Anreizwirkung<br />
bestehen derzeit nicht.<br />
F. NACHTR<strong>AG</strong>SBERICHT<br />
Vorgänge von besonderer Bedeutung, die nach dem Schluss des Konzerngeschäftsjahres eingetreten sind, lagen<br />
nicht vor.<br />
G. SCHLUSSERKLÄRUNG ZUM ABHÄNGIGKEITSBERICHT<br />
Wir erklären, dass die <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong> bei jedem Rechtsgeschäft mit herrschenden und verbundenen Unternehmen<br />
nach den Umständen, die uns im Zeitpunkt der Vor nahme der Rechtsgeschäfte bekannt waren, angemessene<br />
Gegenleis tungen erhalten hat und dass die <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong> durch entsprechende getroff ene oder unterlas sene Maßnahmen<br />
nicht benachteiligt wurde.<br />
Im Berichtszeitraum wurden Rechtsgeschäfte oder Maßnahmen auf Veranlas sung oder im Interesse des herr-<br />
36 Geschäftsbericht der <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong> <strong>2006</strong>
schenden Unternehmens sowie der mit diesem verbun dene Unternehmen weder vorgenommen bzw. getroffen<br />
noch unterlas sen.<br />
H. RISIKOBERICHT<br />
Der <strong>Herlitz</strong>-Konzern verfügt über ein auf die Erfordernisse des Konzerns aus gerichtetes Risikomanagementsystem.<br />
Unter der Leitung des Risiko koordinators werden mehrmals im Jahr alle relevanten Risiken durch defi<br />
nierte Risikobeauftragte erfasst und bewertet. Der daraus resultierende Risikobericht wird dem Vorstand und<br />
dem Risikoausschuss des Auf sichtsrats in einem kontinuierlichen Prozess vorgelegt. Anhand der bewerteten<br />
Risikofelder werden dann in Abstimmung mit den jeweils betroff enen Fachabteilungen geeignete Maß nahmen<br />
defi niert, um das Risikopotenzial entsprechend zu reduzieren.<br />
Die Finanzierung des <strong>Herlitz</strong>-Konzerns ist durch einen syndizierten Kredit der Commerz bank <strong>AG</strong> bis in das Jahr<br />
2010 sichergestellt. Der Finanzierungs rahmen gewährleistet, dass die notwendigen Investitionen in Modernisierungs-<br />
und Rationalisierungsmaßnahmen und die erforderlichen Aktivitäten im Bereich der Produktneuentwicklung<br />
und deren Vermark tung für die Umsetzung der Strategie durchgeführt werden können. Die<br />
Finanzierungsver einbarung setzt die E<strong>inhalt</strong>ung der vertraglich vereinbarten Rahmenbedingungen durch<br />
so genannte Covenants voraus. Bei Nichte<strong>inhalt</strong>ung hat die fi nanzierende Bank das Recht, den Kreditvertrag<br />
außerordentlich zu kündigen. Für die Überwa chung der Covenants wur den deshalb geeignete Überwachungsinstrumente<br />
und -prozesse etabliert, um die Einhal tung der vereinbarten Rahmen bedingungen gewährleisten<br />
zu können.<br />
Der weiterhin anhaltende starke Preiswettbewerb im <strong>PBS</strong>-Markt bei gleichzeitig steigenden Rohstoff preisen im<br />
Rahmen der Beschaff ung führt im Konzern zu einem ständigen Rationa lisierungsdruck, um die Wettbewerbsfähigkeit<br />
international sicherstellen zu können. Die zunehmende Konzentration des Handels und der weiterhin<br />
sich verschärfende Trend zu Ausschreibungs geschäften erhöhen den Margendruck insbesondere bei den gängigen<br />
Volumenartikeln. Die zeitnahe und abgesicherte Kalkulation von Ausschrei bungsgeschäften ist dabei<br />
unter Risikoaspekten ein wesentlicher kritischer Erfolgsfaktor.<br />
Der bestehenden Konzentration großer Umsatzanteile auf die führenden Unternehmen des Lebensmitteleinzelhandels<br />
will der Konzern verstärkt durch den Ausbau der Geschäfte im Fachhandel und gewerblichen<br />
Bürobedarf begegnen. Die steigende Nachfrage des inter nationalen Lebensmitteleinzel handels und des gewerblichen<br />
Bürobedarfshandels nach Han delsmarken führt zu Margenverlusten und soll zukünftig durch<br />
attraktive Produktangebote unter der Marke <strong>Herlitz</strong> aufgefangen werden. Die abgeschlossenen Verträge mit<br />
führenden internationalen Bürobedarfshändlern sichern dem Konzern einer seits eine kontinuierliche Auslastung<br />
der bestehenden Produktionskapazitäten, bergen jedoch anderer seits das Risiko, dass bei Wegfall von<br />
Großkunden die frei werdenden Kapazitäten schnellstmöglich angepasst werden müssen. Durch die eingeleiteten<br />
Restrukturierungs maßnahmen im Jahr <strong>2006</strong> konnte durch einen höheren Automatisierungsgrad der<br />
wesentli chen Fertigungsstätten schrittweise eine höhere Flexibilisierung der Kostenstrukturen er reicht werden.<br />
In einem umfassenden Restrukturierungsprogramm der Dienstleistungsgesell schaft eCom Logistik GmbH & Co.<br />
KG konnten die Kostenstrukturen deutlich fl exibilisiert werden. Somit gelingt es, den sich ständig wandelnden<br />
Kunden anforderungen wettbewerbsfähig zu be gegnen. Die erfolgte Restrukturierung war ein wesentlicher notwendiger<br />
Schritt, um den Ausbau des Dienstleistungs geschäftes in den nächsten Jahren forcieren zu können.<br />
Die Rohstoff preissteigerungen im Jahre <strong>2006</strong> – vor allem bei Papier, Kunststoff und Stahl – werden sich im<br />
Jahr 2007 fortsetzen. Darüber hinaus wurde das von der EU-Kommis sion verhängte Antidumpingverfahren für<br />
Hebel mechaniken bei der Ordnerproduktion ver längert. Durch die unzureichenden Kapazitäten der Ordnermechanikhersteller<br />
in Europa ist auch hier in den nächsten Jahren mit steigenden Preisen zu rechnen. Aufgrund der<br />
beste hen den Überkapazitäten produzierender Unternehmen im <strong>PBS</strong>-Markt ist damit zu rechnen, dass nicht alle<br />
Rohstoff preissteigerungen in den nächsten Jahren an die Kunden weiterge geben werden können.<br />
Geschäftsbericht der <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong> <strong>2006</strong> 37
Soweit bekannt sind alle Risiken aus den aktuellen Rohstoff preisentwicklun gen in den be stehenden Planungen<br />
antizipiert und mit entsprechenden Maß nahmen hinterlegt.<br />
I. PROGNOSEBERICHT<br />
Hinsichtlich der zukünftigen wirtschaftlichen Rahmenbedingungen in den für <strong>Herlitz</strong> relevanten Märkten wird<br />
zum einen von einer fortgesetzten konjunktu rellen Erholung im Inland und weiterem Marktwachstum im Rahmen<br />
der Kauf kraftentwicklung in den Ländern Osteuropas ausgegangen. Die jeweilige nationale Entwicklung<br />
der Märkte wird darüber hinaus weiterhin von der vor allem in Westeuropa größtenteils sinkenden Anzahl von<br />
Büroarbeitsplätzen und Schülerzahlen und gleichfalls durch das sich verändernde Verbraucherverhalten zu verstärkter<br />
Nutzung elektronischer Medien beeinfl usst. Daher bedarf es zur Schaff ung von Wachstumsperspektiven<br />
einer über die Versorgung des Grundbedarfs hinausgehenden Anregung der Nachfrage mittels Innovationen<br />
und sogenannter „Wunschprodukte“ in den Trendbereichen Design und Lifestyle.<br />
Die Nachfrage nach Logistik-, Merchandising- und IT-Dienstleistungen sollte gleichfalls von der konjunkturellen<br />
Belebung profi tieren, sieht sich aber eines verstärkten Leistungs- und Preisdrucks ausgesetzt. Hier kommt es<br />
verstärkt darauf an, noch besser auf individuelle Kundenanforderungen einzugehen, um so die Wettbewerbsfähigkeit<br />
zu erhalten und auszubauen.<br />
Bei <strong>Herlitz</strong> wird im Markengeschäft (<strong>PBS</strong> und Papeterie) im Inland der Fokus einerseits auf der Absicherung<br />
bestehender und der Rückgewinnung ehemaliger Kundenbeziehungen im Lebensmitteleinzelhandel liegen<br />
und andererseits bei der konsequenten vertrieblichen Erschließung der privaten und gewerblich orientierten<br />
Kaufhaus- und Fachhandelskanäle und entsprechender – sich für diese Produktbereiche <strong>PBS</strong> und Papeterie neu<br />
entwickelnder – Vertriebsfor men. Zahlreiche Produktneuheiten werden nach der Präsentation im Rahmen der<br />
Paperworld-Messe Ende Januar 2007 in Frankfurt am Main das Geschäft sowohl im Inland als auch international<br />
nachhaltig beleben. Die Entwicklung weiterer Innovationen wird ein Schwerpunkt der Marketing- und Produktbereitstellungsbereiche<br />
sein. Durch eine Erhöhung des Markenanteils in den Vertriebswegen und eine stärker<br />
ertragsorientierte Sortimentspolitik, insbe sondere im Discountbereich, werden die Deckungsbeiträge überproportional<br />
zum Umsatz verbessert. Gezielte Investitionen in Produktionsanlagen zur Herstellung höherwertiger<br />
und in größerer Vielfalt herzustellender Marken produktangebote werden den Ausbau der Markenanteile zusätzlich<br />
unterstützen.<br />
Das internationale Geschäft konzentriert sich zum einen auf die Verbesserung der Position in den westeuropäischen<br />
Vertriebsgesellschaften und zum anderen auf den Wachstumsschwerpunkt Osteuropa. Neben dem<br />
forcierten Eintritt in die bürobedarfsorientierten Absatzkanäle sind auch hier Produktneuheiten und Sortimentserweiterungen<br />
wesentliche Treiber des profi tablen Wachstums. Geografi sch ist der Ausbau der <strong>Herlitz</strong>-Position<br />
in Russland eine der Haupt prioritäten des Exportgeschäftes.<br />
Das Dienstleistungsgeschäft der eCom Logistik wird durch eine Fortsetzung der Prozess- und Kostenoptimierung<br />
in seiner Leistungs- und Ertragskraft weiter gestärkt und für den externen Wettbewerb aktiv aufgestellt.<br />
Der Ausbau des Drittkundengeschäftes ist durch den erfolgreichen Abschluss neuer Kunden verträge schon<br />
im Jahre <strong>2006</strong> weitestgehend abgesichert. Die Nutzung des im <strong>PBS</strong>- und Lebensmitteleinzelhandelmarktes<br />
entwickelten Know-hows zur Erschließung neuer Kundenkreise im Haushalts- und Do-it-yourself-Bereich sowie<br />
im Baumarktabsatzkanal wird einen wesentlichen Schwerpunkt der Akqui sitionsaktivitäten in 2007 darstellen.<br />
Die Geschäftsaktivitäten der Mercoline GmbH konzentrieren sich in Zukunft auf den Bereich Effi cient Consumer<br />
Response mit dem Ziel entsprechender Spezialisierung und Kunden fokussie rung.<br />
Die Investitionsplanung für das Jahr 2007 stellt eine Fortsetzung der gestei gerten Aktivitäten des abgelaufenen<br />
Geschäftsjahres dar und konzentriert sich somit auf die Schwerpunktbereiche Produktentwicklung und Produktionsopti<br />
mierung.<br />
Bei der zukünftigen Geschäftsentwicklung zu beachten sind die unter Punkt H genannten Risiken bei der Rohstoff<br />
preisentwicklung und der Konzentration auf Seite der Handelskunden.<br />
38 Geschäftsbericht der <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong> <strong>2006</strong>
Nachdem im Geschäftsjahr 2005 Sondereinfl üsse zu einem negativen Jahres ergebnis geführt hatten, ist es in<br />
<strong>2006</strong> gelungen, wieder einen Jahres über schuss zu erzielen. Die Konzentration auf das Markengeschäft und der<br />
Abschluss der Restrukturierungsmaßnahmen dienen dazu, sowohl die Umsatzentwicklungs- als auch die Ertragssituation<br />
des Konzerns in den kommenden Jahren nachhal tig positiv zu entwickeln. Für die nächsten Jahre<br />
rechnen wir damit, dass der Umsatzrückgang der vergangenen Jahre gestoppt werden und sich die Kosten- und<br />
Ertragssituation nachhaltig verbessern kann.<br />
Berlin, den 22. Februar 2007<br />
DER VORSTAND<br />
<strong>Herlitz</strong> Aktiengesellschaft<br />
Geschäftsbericht der <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong> <strong>2006</strong> 39
CHRISTMAS MADE BY<br />
40 Geschäftsbericht der <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong> <strong>2006</strong><br />
www.boonandbane.com
Konzernbilanz zum 31. Dezember <strong>2006</strong><br />
Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung<br />
für das Geschäftsjahr <strong>2006</strong><br />
Konzernanhang für das Geschäftsjahr <strong>2006</strong><br />
inkl. Kapitalfl ussrechnung und Eigenkapitalspiegel<br />
A. Grundlegende Informationen<br />
B. Wesentliche Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden<br />
C. Erläuterungen zur Bilanz<br />
D. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung<br />
E. Erläuterungen zur Kapitalfl ussrechnung<br />
F. Erläuterungen zur Segmentberichterstattung<br />
G. Sonstige Erläuterungen<br />
Bestätigungsvermerk<br />
Konzernabschluss der <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong> nach §315a H<strong>GB</strong><br />
nach IFRS zum 31.12.<strong>2006</strong><br />
www.boonandbane.com<br />
Geschäftsbericht der <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong> <strong>2006</strong> 41
Konzernbilanz zum 31. Dezember <strong>2006</strong><br />
AK TIVA 31.12.<strong>2006</strong> 31.12.2005<br />
EUR EUR<br />
A. LANGFRISTIGE VERMÖGENSWERTE<br />
1. Immaterielle Vermögenswerte 861.245,31 713.174,70<br />
2. Sachanlagen 27.519.274,05 25.095.315,84<br />
3. Übrige Finanzanlagen 3.337,25 3.338,25<br />
4. Darlehen an nahestehende Unternehmen 13.078.416,67 15.220.000,00<br />
5. Derivative Finanzinstrumente 245.904,00 0,00<br />
6. Latente Steuern 3.858.535,47 3.908.264,50<br />
45.566.712,75 44.940.093,29<br />
B. KURZFRISTIGE VERMÖGENSWERTE<br />
1. Vorräte 35.898.241,42 35.105.108,15<br />
2. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 18.507.832,51 55.906.971,18<br />
3. Übrige kurzfristige Vermögenswerte 24.788.735,67 3.028.472,75<br />
4. Zahlungsmittel 4.672.299,08 11.266.185,25<br />
83.867.108,68 105.306.737,33<br />
129.433.821,43 150.246.830,62<br />
42 Geschäftsbericht der <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong> <strong>2006</strong>
PASSIVA 31.12.<strong>2006</strong> 31.12.2005<br />
EUR EUR<br />
A. EIGENKAPITAL<br />
1. Gezeichnetes Kapital 46.466.951,10 46.466.951,10<br />
2. Kapitalrücklage 27.493.597,46 27.493.597,46<br />
3. Umrechnungsrücklage 3.160.765,03 2.588.163,22<br />
4. Bilanzverlust -33.374.595,88 -33.769.897,15<br />
Den Anteilseignern des Mutterunternehmens zustehendes Eigenkapital 43.746.717,71 42.778.814,63<br />
5. Minderheitenanteile 1.165.831,82 974.381,75<br />
B. LANGFRISTIGE SCHULDEN<br />
44.912.549,53 43.753.196,38<br />
1. Bankdarlehen 11.707.928,82 31.500.824,90<br />
2. Langfristige Gesellschafterdarlehen 16.132.500,00 15.220.000,00<br />
3. Langfristige Verpfl ichtungen aus Finanzierungsleasing 165.792,79 212.442,48<br />
4. Latente Steuerschulden 280.934,59 419.042,83<br />
5. Langfristige Rückstellungen 87.091,84 4.278.685,53<br />
C. KURZFRISTIGE SCHULDEN<br />
28.374.248,04 51.630.995,74<br />
1. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 21.372.310,22 18.367.960,20<br />
2. Sonstige Verbindlichkeiten 19.649.812,84 22.686.129,96<br />
3. Steuerverbindlichkeiten 1.875.897,39 2.892.538,59<br />
4. Kurzfristige Verpfl ichtungen aus Finanzierungsleasing 112.154,52 192.704,39<br />
5. Kontokorrentkredite, Bankdarlehen 6.181.148,89 2.933.415,18<br />
6. Kurzfristige Rückstellungen 6.955.700,00 7.789.890,18<br />
56.147.023,86 56.147.023,86 54.862.638,50<br />
Summe Schulden 84.521.271,90 106.493.634,24<br />
129.433.821,43 150.246.830,62<br />
Geschäftsbericht der <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong> <strong>2006</strong> 43
Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung für das Kalenderjahr <strong>2006</strong><br />
<strong>2006</strong> 2005<br />
EUR EUR<br />
1. Umsatzerlöse 308.534.075,76 317.615.876,77<br />
2. Bestandsveränderung 824.058,60 -3.004.831,89<br />
3. Sonstige betriebliche Erträge 13.313.041,92 13.150.119,57<br />
4. Materialaufwand -166.850.895,04 -164.087.843,58<br />
5. Personalaufwand -76.252.035,94 -86.005.301,87<br />
6. Abschreibungen -5.136.570,94 -5.692.848,36<br />
7. Sonstige betriebliche Aufwendungen -70.521.080,78 -73.285.953,18<br />
Ergebnis vor Zinsen und Ertragsteuern 3.910.593,58 -1.310.782,54<br />
8. Zinserträge 1.894.436,27 390.381,54<br />
9. Zinsaufwendungen -4.411.584,14 -3.420.748,33<br />
Ergebnis vor Ertragsteuern 1.393.445,71 -4.341.149,33<br />
10. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag -783.774,00 -292.158,78<br />
Konzernjahresüberschuss (Vj. -fehlbetrag) 609.671,71 -4.633.308,11<br />
davon den Anteilseignern des Mutterunternehmens zuzurechnen 395.301,27 -4.884.732,24<br />
davon den Minderheitengesellschaftern zuzurechnen 214.370,44 251.424,13<br />
Anzahl der gewichteten Stammaktien [Tausend Stück] 10.900 10.900<br />
Potenziell verwässernde Anzahl Stammaktien [Tausend Stück] 396 0<br />
Gewichteter Durchschnitt aller Stammaktien [Tausend Stück] 11.296 10.900<br />
Unverwässertes Ergebnis je Stammaktie [EUR pro Aktie] 0,04 -0,45<br />
Verwässertes Ergebnis je Stammaktie [Euro pro Aktie] 0,03 -0,45<br />
44 Geschäftsbericht der <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong> <strong>2006</strong>
A. GRUNDLEGENDE INFORMATIONEN<br />
Die <strong>Herlitz</strong> Aktiengesellschaft („<strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong>“) ist Konzernmuttergesellschaft<br />
und hat ihren Sitz in Berlin.<br />
Die Konzernzentrale befindet sich Am Borsigturm<br />
100 in 13507 Berlin. Die <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong> wurde 1972 im<br />
Amtsgericht Charlottenburg (Berlin, Deutschland)<br />
nach dem Aktiengesetz in das Handelsregister, Abteilung<br />
B, unter Nr. 7129 eingetragen. Der <strong>Herlitz</strong>-<br />
Konzern gehört zu den führenden Produzenten und<br />
Händlern von Papier-, Büro- und Schreibwaren (<strong>PBS</strong>)<br />
sowie Papeterieartikeln in Europa. Die <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong> ist<br />
eine in der Bundesrepublik Deutschland gegründete,<br />
in ihrer Haftung beschränkte Gesellschaft mit Sitz in<br />
Berlin, deren Aktien öff entlich gehandelt werden.<br />
Der Konzernabschluss der <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong> für das Geschäftsjahr<br />
zum 31. Dezember <strong>2006</strong> wurde am 22.<br />
Februar 2007 durch Beschluss der Geschäftsleitung<br />
zur Veröff entlichung freigegeben.<br />
Von dem im Handelsregister eingetragenen Grundkapital<br />
und den Stimmrechten der <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong> entfallen<br />
65,99 % auf die Stationery Products. Die Stationery<br />
Products gehört mittelbar zur Advent International<br />
Corp. mit Sitz in Boston, USA, einer international tätigen<br />
Private Equity Gesellschaft.<br />
B. WESENTLICHE BILANZIERUNGS-<br />
UND BEWERTUNGSMETHODEN<br />
1. Grundlagen der Erstellung des Abschlusses<br />
Die Erstellung des Konzernabschlusses erfolgt grundsätzlich<br />
unter Anwendung des Anschaff ungskostenprinzips.<br />
Der Konzernabschluss wird in Euro aufgestellt.<br />
Die Gewinn- und Verlustrechnung ist nach dem Gesamtkostenverfahren<br />
aufgestellt.<br />
Die Angaben im Anhang werden in TEUR vorgenommen.<br />
Erklärung zur Übereinstimmung mit IFRS<br />
Ergänzung zum angewandten Stand der IFRS:<br />
Der Konzernabschluss wird in Übereinstimmung<br />
mit den International Financial Reporting Standards<br />
(IFRS), wie sie in der EU zum 31. Dezember <strong>2006</strong> anzuwenden<br />
sind, aufgestellt.<br />
Konzernanhang für das Geschäftsjahr <strong>2006</strong><br />
inkl. Kapitalfl ussrechnung und Eigenkapitalspiegel<br />
Die angewandten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden<br />
entsprechen grundsätzlich den im Vorjahr<br />
angewandten Methoden.<br />
Der Konzern hat im Geschäftsjahr die nachfolgend<br />
aufgelisteten neuen und überarbeiteten IFRS Standards<br />
und Interpretationen angewandt. Aus der<br />
Anwendung dieser neuen oder überarbeiteten IFRS<br />
Standards und Interpretationen ergaben sich keine<br />
wesentlichen Auswirkungen auf den Konzernabschluss.<br />
• IAS 19 Änderung – Leistungen an Arbeitnehmer<br />
• IAS 21 Änderung – Auswirkungen von Änderungen<br />
der Wechselkurse<br />
• IAS 39 Änderung – Finanzinstrumente: Ansatz und<br />
Bewertung<br />
• IFRIC 4 Feststellung, ob eine Vereinbarung ein<br />
Leasingverhältnis enthält<br />
• IFRIC 5 Rechte auf Anteile an Fonds für Entsorgung,<br />
Wiederherstellung und Umweltsanierung<br />
• IFRIC 6 Verbindlichkeiten, die sich aus einer<br />
Teilnahme an einem spezifi schen Markt ergeben<br />
– Elektro- und Elektronik-Altgeräte<br />
Die <strong>Herlitz</strong>-Gruppe hat die folgenden IFRS und<br />
IFRIC Interpretationen, die veröff entlicht wurden, aber<br />
noch nicht verpfl ichtend anzuwenden sind, nicht angewandt,<br />
weil erwartet wird, dass diese Standards<br />
und Interpretationen für die Geschäftsaktivitäten der<br />
<strong>Herlitz</strong>-Gruppe keine wesentlichen Auswirkungen<br />
haben werden:<br />
• IFRS 7 Finanzinstrumente: Angaben<br />
• IAS 1 Änderung – Darstellung des Abschlusses<br />
• IFRIC 8 Anwendungsbereich von IFRS 2<br />
Die wesentlichen Auswirkungen der anzuwendenden<br />
Änderungen stellen sich grundsätzlich wie folgt dar:<br />
IAS 19 Leistungen an Arbeitnehmer<br />
Der Konzern hat die Änderungen von IAS 19 erstmals<br />
zum 1. Januar <strong>2006</strong> berücksichtigt. Infolgedessen<br />
sind zusätzliche Angaben zu machen, die Informationen<br />
enthalten zu den Trends im Zusammenhang<br />
mit den Vermögenswerten und Verpfl ichtungen aus<br />
leistungsorientierten Plänen und zu den Annahmen,<br />
die den Bestandteilen der Aufwendungen für leistungsorientierte<br />
Pläne zugrunde liegen. Die Anwendung<br />
des IAS 19 führte nicht zu einer Änderung der<br />
angewandten Bilanzierungs- oder Bewertungsmethoden,<br />
da der <strong>Herlitz</strong>-Konzern derartige leistungsorientierte<br />
Pläne nicht führt.<br />
Geschäftsbericht der <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong> <strong>2006</strong> 45
IAS 21 Auswirkungen von Änderungen der<br />
Wechselkurse<br />
Der Konzern hat die Änderungen von IAS 21 erstmals<br />
zum 1. Januar <strong>2006</strong> berücksichtigt. Infolgedessen<br />
werden alle Umrechnungsdifferenzen aus einem<br />
monetären Posten, der Teil einer Nettoinvestition des<br />
Konzerns in einen ausländischen Geschäftsbetrieb<br />
ist, als separater Bestandteil des Eigenkapitals im<br />
Konzernabschluss erfasst. Dies gilt unabhängig davon,<br />
auf welche Währung der monetäre Posten lautet.<br />
Die Anwendung des neuen IAS 21 führte nicht<br />
zu einer Änderung von angewandten Bilanzierungs-<br />
und Bewertungsmethoden, da im Konzern keine<br />
wesentlichen Nettoinvestitionen in ausländische Geschäftsbetriebe<br />
vorliegen.<br />
IAS 39 Finanzinstrumente: Ansatz und<br />
Bewertung<br />
Bilanzierung von Finanzgarantien (veröff entlicht im<br />
August 2005) – Änderung des Anwendungsbereichs<br />
von IAS 39. Finanzgarantien, die keine Versicherungsverträge<br />
sind, sind bei der erstmaligen Erfassung<br />
mit dem beizulegenden Zeitwert anzusetzen und in<br />
den Folgejahren mit dem höheren Betrag aus dem<br />
nach IAS 37 „Rückstellungen, Eventualschulden und<br />
Eventualforderungen“ anzusetzenden Wert und dem<br />
Zugangswert abzüglich der kumulierten, in Übereinstimmung<br />
mit IAS 18 „Erträge“ bereits erfolgswirksam<br />
erfassten Amortisation (fortgeführte Anschaffungskosten)<br />
zu bewerten. Die Anwendung dieser<br />
Änderung hatte keine Auswirkungen auf den Konzernabschluss.<br />
Bilanzierung der Absicherung erwarteter konzerninterner<br />
Transaktionen (veröff entlicht im April 2005)<br />
– Diese Neuregelung des IAS 39 gestattet es, das<br />
Währungsrisiko einer mit hoher Wahrscheinlichkeit<br />
eintretenden künftigen konzerninternen Transaktion<br />
als Grundgeschäft eines Cashflow Hedge im Konzernabschluss<br />
zu designieren, sofern die Transaktion<br />
auf eine andere Währung lautet als die funktionale<br />
Währung des Unternehmens, das diese Transaktion<br />
abwickelt, und das Währungsrisiko sich auf die konsolidierte<br />
Gewinn- und Verlustrechnung auswirkt.<br />
Da im Konzern derartige Transaktionen nicht abgewickelt<br />
werden, ergaben sich aus dieser Änderung<br />
des IAS 39 keine Auswirkungen auf den Konzernabschluss.<br />
Fair Value Option (veröff entlicht im Juni 2005) – Mit<br />
dieser Neuregelung des IAS 39 wird die Möglichkeit,<br />
jeden fi nanziellen Vermögenswert oder jede fi nanzielle<br />
Verbindlichkeit erfolgswirksam zum beizulegenden<br />
Zeitwert zu bewerten, eingeschränkt. Da<br />
der Konzern die Fair Value Option nicht anwendet,<br />
ergaben sich aus dieser Änderung des IAS 39 keine<br />
Auswirkungen auf den Konzernabschluss.<br />
IFRIC 4 Feststellung, ob eine Vereinbarung<br />
ein Leasingverhältnis enthält<br />
Der Konzern hat IFRIC 4 erstmals zum 1. Januar <strong>2006</strong><br />
angewandt. Diese Interpretation enthält Leitlinien<br />
zur Ermittlung, ob eine Vereinbarung ein Leasingverhältnis<br />
enthält, auf das die Bilanzierungsvorschriften<br />
für Leasingverhältnisse anzuwenden sind. Diese Änderung<br />
der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden<br />
hatte keinen wesentlichen Einfl uss auf die Vermögens-,<br />
Finanz- und Ertragslage des Konzerns zum<br />
31. Dezember <strong>2006</strong> und zum 31. Dezember 2005.<br />
IFRIC 5 Rechte auf Anteile an Fonds für Entsorgung,<br />
Wiederherstellung und Umweltsanierung<br />
Der Konzern hat IFRIC 5 erstmals zum 1. Januar <strong>2006</strong><br />
angewandt. Diese Interpretation regelt die Bilanzierung<br />
von Anteilen an Fonds, die zur Finanzierung<br />
der Entsorgung von Vermögenswerten des Unternehmens<br />
aufgelegt wurden. Da solche Fonds im<br />
<strong>Herlitz</strong>-Konzern nicht bestehen, ergaben sich aus<br />
der Anwendung dieser Interpretation keine Auswirkungen<br />
auf den Konzernabschluss.<br />
IFRIC 6 Verbindlichkeiten, die sich aus einer Teilnahme<br />
an einem spezifischen Markt ergeben<br />
– Elektro- und Elektronik-Altgeräte.<br />
Der Konzern hat IFRIC 6 erstmals zum 1. Januar <strong>2006</strong><br />
angewandt. Diese Interpretation regelt die Erfassung<br />
einer Schuld für die Entsorgung von Elektro- und<br />
Elektronik-Altgeräten. Diese Interpretation triff t nicht<br />
auf den <strong>Herlitz</strong>-Konzern zu.<br />
2. Konsolidierungsgrundsätze<br />
a) Konsolidierungskreis<br />
Der Konzernabschluss umfasst den Abschluss der<br />
<strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong> und ihrer Tochterunternehmen zum 31. Dezember<br />
eines jeden Geschäftsjahres. Die Abschlüsse<br />
der Tochterunternehmen werden unter Anwendung<br />
einheitlicher Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden<br />
zum gleichen Bilanzstichtag aufgestellt wie der<br />
Abschluss des Mutterunternehmens.<br />
Tochtergesellschaften werden ab dem Erwerbszeitpunkt,<br />
d. h. ab dem Zeitpunkt, an dem der Konzern<br />
die Beherrschung erlangt, voll konsolidiert. Die Einbeziehung<br />
in den Konzernabschluss endet, sobald<br />
die Beherrschung durch das Mutterunternehmen<br />
nicht mehr besteht.<br />
46 Geschäftsbericht der <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong> <strong>2006</strong>
Neben der <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong> (Mutterunternehmen) sind in<br />
den Konzernabschluss 13 inländische und 12 ausländische<br />
Gesellschaften einbezogen. Die Abschlüsse<br />
der Konzerngesellschaften wurden nach einheitlichen<br />
Rechnungslegungsgrundsätzen (IFRS) aufgestellt<br />
oder – sofern erforderlich – an diese angepasst.<br />
In den Konzernabschluss werden die Abschlüsse des<br />
Mutterunternehmens und der von ihm beherrschten<br />
Unternehmen (Tochterunternehmen) zum 31. Dezember<br />
eines jeden Jahres einbezogen. Eine Beherrschung<br />
liegt vor, wenn das Mutterunternehmen die<br />
Möglichkeit hat, die Finanz- und Geschäftspolitik<br />
eines Unternehmens zu bestimmen und daraus wirtschaftlichen<br />
Nutzen ziehen kann.<br />
Folgende Tochterunternehmen sind in den Konzernabschluss<br />
der <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong> einbezogen:<br />
Inland<br />
ANCO Boutique GmbH, Berlin<br />
Concav GmbH, Eningen u. A. („Concav”)<br />
Convex Schreibwaren-Handels GmbH, Berlin<br />
(„Convex“)<br />
eCom Logistik GmbH & Co. KG, Falkensee<br />
(„eCom Logistik”)<br />
eCom Logistik Verwaltungs GmbH, Falkensee<br />
Falken Offi ce Products GmbH, Peitz („Falken Offi ce”)<br />
<strong>Herlitz</strong> Aktiengesellschaft, Berlin („<strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong>“)<br />
<strong>Herlitz</strong> Papierverarbeitungs GmbH, Falkensee<br />
<strong>Herlitz</strong> <strong>PBS</strong> Aktiengesellschaft Papier-, Büro- und<br />
Schreibwaren, Berlin („<strong>Herlitz</strong> <strong>PBS</strong> <strong>AG</strong>“)<br />
HGG Verwaltungsgesellschaft mbH, Berlin<br />
Mercoline GmbH, Berlin („Mercoline“)<br />
<strong>PBS</strong> Papeterie Service GmbH, Berlin<br />
Probüro Gesellschaft für Papier & Bürobedarf mbH,<br />
Peitz<br />
Ausland<br />
DELMET PROD srl, Corbeanca, Rumänien<br />
<strong>Herlitz</strong> Benelux B. V., Roosendaal, Niederlande<br />
(„<strong>Herlitz</strong> Niederlande“)<br />
<strong>Herlitz</strong> Bulgaria EooD, Sofi a, Bulgarien<br />
(„<strong>Herlitz</strong> Bulgarien“)<br />
<strong>Herlitz</strong> Hellas S. A., Pallini, Griechenland<br />
(„<strong>Herlitz</strong> Griechenland“)<br />
<strong>Herlitz</strong> Hungária Kft., Budapest, Ungarn<br />
(„<strong>Herlitz</strong> Ungarn“)<br />
<strong>Herlitz</strong> OY, Hämeenlinna, Finnland<br />
(„<strong>Herlitz</strong> Finnland“)<br />
<strong>Herlitz</strong> România srl, Târgu Mureş, Rumänien<br />
(„<strong>Herlitz</strong> Rumänien“)<br />
<strong>Herlitz</strong> Slovakia Spol s. r. o., Bratislava, Slowakei<br />
(„<strong>Herlitz</strong> Slowakei”)<br />
<strong>Herlitz</strong> Spol. s. r. o., Prag, Tschechien<br />
(„<strong>Herlitz</strong> Tschechien”)<br />
<strong>Herlitz</strong> Spolka z o. o., Przeźmierowo, Polen<br />
(„<strong>Herlitz</strong> Polen”)<br />
<strong>Herlitz</strong> UK Ltd., Manchester, Großbritannien<br />
(„<strong>Herlitz</strong> UK“)<br />
proOFFICE Spol. s. r. o., Most-Capirohy, Tschechien<br />
(„proOFFICE”)<br />
Detaillierte Angaben zu den Tochterunternehmen<br />
sind in der Aufstellung des Anteilsbesitzes auf<br />
den Seiten 62/63 zu entnehmen.<br />
Tochterunternehmen, die sich in Liquidation oder<br />
Insolvenz befi nden, werden nicht in den Konzernabschluss<br />
einbezogen, da zu diesen Gesellschaften<br />
keinerlei Geschäftsbeziehungen mehr zum <strong>Herlitz</strong>-<br />
Konzern bestehen. Der <strong>Herlitz</strong>-Konzern hat keinerlei<br />
Einfluss auf diese Gesellschaften. Außerbilanzielle<br />
Verpfl ichtungen oder Risiken aus der Liquidation dieser<br />
Gesellschaften bestehen nicht. Zukünftige Liquidationserlöse<br />
sind nicht zu erwarten.<br />
b) Konsolidierungsmethoden<br />
Entsprechend der IFRS wurden die Abschlüsse der<br />
einzelnen Unternehmen zur Einbeziehung in den<br />
Konzernabschluss einheitlich nach den für die <strong>Herlitz</strong><br />
<strong>AG</strong> geltenden Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden<br />
aufgestellt bzw. für die Konsolidierung an<br />
diese Grundsätze angepasst. Diese sind gegenüber<br />
dem Vorjahr unverändert.<br />
Kapitalkonsolidierung<br />
Bei Unternehmenserwerben/-zusammenschlüssen<br />
wird die Kapitalkonsolidierung unter Anwendung<br />
der „Erwerbsmethode“ bilanziert. Danach werden<br />
die Anschaff ungskosten des Unternehmenszusammenschlusses<br />
auf die erworbenen identifi zierbaren<br />
Vermögenswerte und die übernommenen identifi -<br />
zierbaren Schulden und Eventualschulden entsprechend<br />
ihren beizulegenden Zeitwerten zum Erwerbszeitpunkt<br />
verteilt.<br />
Die Anteile von Minderheitsgesellschaftern werden<br />
zu dem, ihrem Anteil entsprechenden Teil der beizulegenden<br />
Zeitwerte der erfassten Vermögenswerte<br />
und Schulden ausgewiesen. Jeder auf den Minderheitsanteil<br />
entfallende Verlust, der den Minderheitsanteil<br />
überschreitet, wird dem Anteil des Mutterunternehmens<br />
zugewiesen.<br />
Sonstige Konsolidierungsmethoden<br />
Alle konzerninternen Salden, Transaktionen, Erträge,<br />
Aufwendungen, Gewinne und Verluste aus konzerninternen<br />
Transaktionen, die im Buchwert von Vermö-<br />
Geschäftsbericht der <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong> <strong>2006</strong> 47
genswerten enthalten sind, werden in voller Höhe<br />
eliminiert.<br />
3. Wesentliche Ermessensentscheidungen<br />
und Schätzungen<br />
Bei der Anwendung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden<br />
hat das Management folgende<br />
Ermessensentscheidungen, die die Beträge im Abschluss<br />
am wesentlichsten beeinfl ussen, getroff en:<br />
Rückstellungen für Retouren<br />
Der <strong>Herlitz</strong>-Konzern bildet Rückstellungen für Retouren<br />
aus Rücknahmevereinbarungen mit Kunden bezüglich<br />
des Weihnachtsgeschäftes. Die Berechnung<br />
der Verpflichtungen aus Retouren an Dritte wird<br />
regelmäßig vorgenommen. Die Rückstellungen für<br />
Retouren an Dritte werden auf Basis der Weihnachtsumsätze<br />
und Erfahrungswerten aus Retourequoten<br />
berechnet.<br />
Die wichtigsten zukunftsbezogenen Annahmen sowie<br />
sonstige am Stichtag bestehende wesentliche<br />
Ursachen von Schätzungsunsicherheiten, aufgrund<br />
derer ein beträchtliches Risiko besteht, dass innerhalb<br />
des nächsten Geschäftsjahres eine wesentliche<br />
Anpassung der Buchwerte von Vermögenswerten<br />
oder Schulden erforderlich sein wird, werden nachstehend<br />
erläutert:<br />
Latente Steuern<br />
Aktive latente Steuern werden für alle nicht genutzten<br />
steuerlichen Verlustvorträge in dem Maße<br />
erfasst, in dem es wahrscheinlich ist, dass hierfür zu<br />
versteuerndes Einkommen verfügbar sein wird, sodass<br />
die Verlustvorträge tatsächlich genutzt werden<br />
können. Für die Ermittlung der Höhe der aktiven latenten<br />
Steuern ist eine wesentliche Ermessensausübung<br />
der Unternehmensleitung auf der Grundlage<br />
des erwarteten Eintrittszeitpunkts und der Höhe des<br />
künftig zu versteuernden Einkommens sowie der<br />
zukünftigen Steuerplanungsstrategien erforderlich.<br />
Zum 31. Dezember <strong>2006</strong> belief sich der Wert der berücksichtigten<br />
steuerlichen Verluste auf TEUR -241<br />
(2005: TEUR 98) und der nicht berücksichtigten steuerlichen<br />
Verluste nach vorläufigen Berechnungen<br />
bei der Körperschaftsteuer auf TEUR 494.792 (2005:<br />
TEUR 492.045) und bei der Gewerbesteuer auf TEUR<br />
311.372 (2005: TEUR 309.986).<br />
Rückstellung für Zubehörhaftung<br />
Die <strong>Herlitz</strong> <strong>PBS</strong> <strong>AG</strong> hat Ende 2001 das Erbbaurecht<br />
über das Grundstück in Berlin Tegel an die MOLKARI<br />
Vermietungsgesellschaft mbH Objekt Tegel KG, Berlin<br />
(MOLKARI Tegel), verkauft. Mit dem Kauf des Erbbaurechtes<br />
übernahm die MOLKARI Tegel zugleich die<br />
Grundschulden, die die Bank zur Absicherung der<br />
Darlehensforderungen bestellt hatte. Die Bank hat<br />
darauf aufmerksam gemacht, dass die im Eigentum<br />
der <strong>PBS</strong> verbliebenen Maschinen in den Haftungsverbund<br />
der Grundschuld fi elen und im Rahmen der<br />
Standortoptimierung nicht ohne weiteres entfernt<br />
werden könnten.<br />
Die <strong>Herlitz</strong> <strong>PBS</strong> <strong>AG</strong> hat für das Risiko, dass die am<br />
Standort Tegel befi ndlichen Maschinen in den Haftungsverbund<br />
der Grundschuld fi elen, eine Rückstellung<br />
in Höhe von TEUR 525 gebildet. Die Höhe der<br />
Rückstellung basiert auf den Buchwerten der entsprechenden<br />
Maschinen zum 31. Dezember <strong>2006</strong>.<br />
Die Bank hat bereits angekündigt, dass sie bereit<br />
sei, auf die Zubehörhaftung zu verzichten, sollte ein<br />
adäquater Anschlussmietvertrag vereinbart werden<br />
können.<br />
4. Zusammenfassung wesentlicher<br />
Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden<br />
a) Fremdwährungsumrechnung<br />
Der Konzernabschluss wird in Euro, der funktionalen<br />
Währung und der Darstellungswährung des Konzerns,<br />
aufgestellt. Jedes Unternehmen innerhalb des<br />
Konzerns legt seine eigene funktionale Währung fest.<br />
Die im Abschluss des jeweiligen Unternehmens enthaltenen<br />
Posten werden unter Verwendung dieser<br />
funktionalen Währung bewertet. Fremdwährungstransaktionen<br />
werden zunächst zum am Tag des<br />
Geschäftsvorfalls gültigen Kassakurs zwischen der<br />
funktionalen Währung und der Fremdwährung umgerechnet.<br />
Monetäre Vermögenswerte und Schulden<br />
in einer Fremdwährung werden zum Stichtagskurs<br />
in die funktionale Währung umgerechnet. Alle<br />
Währungsdiff erenzen werden im Periodenergebnis<br />
erfasst. Nicht monetäre Posten, die zu historischen<br />
Anschaffungs- oder Herstellungskosten in einer<br />
Fremdwährung bewertet wurden, werden mit dem<br />
Kurs am Tag des Geschäftsvorfalles umgerechnet.<br />
Nicht monetäre Posten, die mit ihrem beizulegenden<br />
Zeitwert in einer Fremdwährung bewertet werden,<br />
werden mit dem Kurs umgerechnet, der zum Zeitpunkt<br />
der Ermittlung des beizulegenden Zeitwerts<br />
gültig war.<br />
Sofern die funktionale Währung der ausländischen<br />
Tochtergesellschaften nicht Euro ist, werden die<br />
Vermögenswerte und Schulden dieser Tochterunternehmen<br />
in die Darstellungswährung der <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong><br />
48 Geschäftsbericht der <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong> <strong>2006</strong>
(Euro) zum Bilanzstichtag zum Stichtagskurs umgerechnet.<br />
Erträge und Aufwendungen werden zum<br />
gewichteten Durchschnittskurs des Geschäftsjahres<br />
umgerechnet. Die bei der Umrechnung entstehenden<br />
Umrechnungsdiff erenzen werden als separater<br />
Bestandteil des Eigenkapitals erfasst. Bei Veräußerung<br />
eines ausländischen Geschäftsbetriebs wird der<br />
im Eigenkapital für diesen ausländischen Geschäftsbetrieb<br />
erfasste kumulative Betrag erfolgswirksam<br />
aufgelöst.<br />
b) Sachanlagen<br />
Sachanlagen werden zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten<br />
– mit Ausnahme der Kosten der<br />
laufenden Instandhaltung – abzüglich kumulierter<br />
planmäßiger Abschreibungen und kumulierter Wertminderungsaufwendungen<br />
angesetzt. Diese Kosten<br />
umfassen die Kosten für den Ersatz eines Teils eines<br />
solchen Gegenstandes zum Zeitpunkt des Anfalls<br />
der Kosten, wenn die Ansatzkriterien erfüllt sind. Den<br />
planmäßigen linearen Abschreibungen liegen die<br />
geschätzten Nutzungsdauern der Vermögenswerte<br />
zugrunde.<br />
Die Buchwerte der Sachanlagen werden auf Wertminderung<br />
überprüft, sobald Indikatoren dafür vorliegen,<br />
dass der Buchwert eines Vermögenswerts<br />
seinen erzielbaren Betrag übersteigt.<br />
Mietereinbauten werden über die entsprechende<br />
Vertragslaufzeit oder geringere tatsächliche Nutzungsdauer<br />
abgeschrieben.<br />
Eine Sachanlage wird entweder bei Abgang ausgebucht<br />
oder dann, wenn aus der weiteren Nutzung<br />
oder Veräußerung kein wirtschaftlicher Nutzen mehr<br />
erwartet wird. Die aus der Ausbuchung des Vermögenswertes<br />
resultierenden Gewinne oder Verluste<br />
werden als Differenz zwischen den Nettoveräußerungserlösen<br />
und dem Buchwert ermittelt und in der<br />
Periode, in der der Posten ausgebucht wird, erfolgswirksam<br />
in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst.<br />
Die Abschreibung der Sachanlagen erfolgt ausschließlich<br />
nach der linearen Methode. Den planmäßigen<br />
Abschreibungen liegen konzerneinheitlich<br />
folgende wirtschaftliche Nutzungsdauern (in Jahren)<br />
zugrunde (siehe Tabelle oben).<br />
Die Restwerte der Vermögenswerte, Nutzungsdauern<br />
und Abschreibungsmethoden werden am Ende<br />
eines jeden Geschäftsjahres überprüft und gegebenenfalls<br />
angepasst.<br />
Immaterielle Vermögensgegenstände bis 5<br />
Gebäude und Hallen 14 bis 50<br />
Außenanlagen 15 bis 20<br />
Maschinen 3 bis 15<br />
Betriebsvorrichtungen 12 bis 20<br />
Betriebsausstattungen 7 bis 14<br />
Geschäftsausstattung 3 bis 14<br />
Fahrzeuge (vor allem LKW) 6 bis 9<br />
c) Fremdkapitalkosten<br />
Fremdkapitalkosten werden in der Periode als Aufwand<br />
erfasst, in der sie angefallen sind.<br />
d) Immaterielle Vermögenswerte<br />
Einzeln erworbene immaterielle Vermögenswerte<br />
werden beim erstmaligen Ansatz zu Anschaff ungs-<br />
oder Herstellungskosten bewertet. Die Anschaff ungskosten<br />
eines immateriellen Vermögenswerts, der bei<br />
einem Unternehmenszusammenschluss erworben<br />
wurde, entsprechen seinem beizulegenden Zeitwert<br />
zum Erwerbszeitpunkt. Nach erstmaligem Ansatz<br />
werden immaterielle Vermögenswerte mit ihren<br />
Anschaff ungs- oder Herstellungskosten angesetzt,<br />
abzüglich jeder kumulierten Abschreibung und aller<br />
kumulierten Wertminderungsaufwendungen. Da die<br />
Ansatzkriterien nicht erfüllt sind, werden keine selbst<br />
erstellten immateriellen Vermögenswerte aktiviert.<br />
Damit verbundene Kosten werden erfolgswirksam in<br />
der Periode erfasst, in der sie anfallen.<br />
Die auf die immateriellen Vermögenswerte des Konzerns<br />
angewendeten Bilanzierungsgrundsätze stellen<br />
sich zusammengefasst wie folgt dar:<br />
Gewerbliche Schutzrechte<br />
Nutzungsdauer Begrenzt (2– 4 Jahre)<br />
Angewendete Lineare Abschreibung über den<br />
Bewertungsmethode Zeitraum, über den Umsätze aus dem<br />
jeweiligen Projekt erwartet werden<br />
Intern Intern erstellt erstellt Erworben<br />
oder erworben<br />
Werthaltigkeitstest/ Einmal jährlich, wenn der Vermögens-<br />
Überprüfung des wert noch nicht genutzt wird, oder<br />
erzielbaren Betrages unterjährig bei Vorliegen von Indikatoren<br />
für eine Wertminderung; jährliche Überprüfung<br />
der Abschreibungsmethode am<br />
Ende eines jeden Geschäftsjahres<br />
Die Abschreibung auf immaterielle Vermögenswerte<br />
ist in der Position 6 (Abschreibungen) in der Gewinn-<br />
und Verlustrechnung enthalten.<br />
Geschäftsbericht der <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong> <strong>2006</strong> 49
Gewinne oder Verluste aus der Ausbuchung immaterieller<br />
Vermögenswerte werden als Differenz<br />
zwischen den Nettoveräußerungserlösen und dem<br />
Buchwert des Vermögenswerts ermittelt und in der<br />
Periode, in der der Posten ausgebucht wird, erfolgswirksam<br />
erfasst.<br />
e) Wertminderung von Vermögenswerten<br />
Der Konzern beurteilt an jedem Bilanzstichtag, ob<br />
Anhaltspunkte dafür vorliegen, dass ein Vermögenswert<br />
wertgemindert sein könnte, d. h. dass der<br />
Buchwert eines Vermögenswerts seinen erzielbaren<br />
Betrag übersteigt. Liegen solche Anhaltspunkte vor<br />
oder ist eine jährliche Überprüfung eines Vermögenswerts<br />
auf Wertminderung erforderlich, nimmt<br />
der Konzern eine Schätzung des erzielbaren Betrags<br />
vor. Der erzielbare Betrag eines Vermögenswerts ist<br />
der höhere der beiden Beträge aus beizulegendem<br />
Zeitwert eines Vermögenswerts oder einer zahlungsmittelgenerierenden<br />
Einheit abzüglich Veräußerungskosten<br />
und dem Nutzungswert. Der erzielbare<br />
Betrag ist für jeden einzelnen Vermögenswert zu<br />
bestimmen, es sei denn, ein Vermögenswert erzeugt<br />
keine Mittelzufl üsse, die weitestgehend unabhängig<br />
von denen anderer Vermögenswerte oder anderer<br />
Gruppen von Vermögenswerten sind. Übersteigt der<br />
Buchwert eines Vermögenswerts seinen erzielbaren<br />
Betrag, wird der Vermögenswert als wertgemindert<br />
betrachtet und auf seinen erzielbaren Betrag<br />
abgeschrieben. Zur Ermittlung des Nutzungswerts<br />
werden die geschätzten künftigen Cashfl ows unter<br />
Zugrundelegung eines Abzinsungssatzes vor Steuern,<br />
der die aktuellen Markterwartungen hinsichtlich<br />
des Zinseffektes und der spezifischen Risiken des<br />
Vermögenswerts widerspiegelt, auf ihren Barwert<br />
abgezinst. Wertminderungsaufwendungen der fortzuführenden<br />
Geschäftsbereiche werden in den Aufwandskategorien<br />
erfasst, die der Funktion des wertgeminderten<br />
Vermögenswerts entsprechen.<br />
Ausschließlich auf steuerlichen Regelungen beruhende<br />
Abschreibungen werden nicht angesetzt.<br />
f) Finanzinstrumente und fi nanzielle<br />
Vermögenswerte<br />
Finanzielle Vermögenswerte werden grundsätzlich in<br />
die folgenden Kategorien eingeteilt:<br />
• vom Unternehmen ausgereichte Kredite<br />
und Forderungen,<br />
• bis zur Endfälligkeit zu haltende Finanzinvestitionen,<br />
• zu Handelszwecken gehaltene fi nanzielle<br />
Vermögenswerte und<br />
• zur Veräußerung verfügbare fi nanzielle<br />
Vermögenswerte.<br />
Finanzielle Vermögenswerte mit festgelegten oder<br />
bestimmbaren Zahlungen und festen Laufzeiten, die<br />
die Gesellschaft bis zur Endfälligkeit zu halten beabsichtigt<br />
und halten kann, ausgenommen von der<br />
Gesellschaft ausgereichte Kredite und Forderungen,<br />
werden als bis zur Endfälligkeit zu haltende Finanzinvestitionen<br />
klassifi ziert. Finanzielle Vermögenswerte,<br />
die hauptsächlich erworben wurden, um einen<br />
Gewinn aus kurzfristigen Preis- bzw. Kursschwankungen<br />
zu erzielen, werden als zu Handelszwecken<br />
gehaltene fi nanzielle Vermögenswerte klassifi ziert.<br />
Alle sonstigen fi nanziellen Vermögenswerte, ausgenommen<br />
vom Unternehmen ausgereichte Kredite<br />
und Forderungen, werden als zur Veräußerung verfügbare<br />
fi nanzielle Vermögenswerte eingestuft. Die<br />
<strong>Herlitz</strong>-Gruppe klassifiziert die von ihr gehaltenen<br />
fi nanziellen Vermögenswerte als vom Unternehmen<br />
ausgereichte Kredite und Forderungen („Kredite und<br />
Forderungen“) oder als zur Veräußerung verfügbare<br />
fi nanzielle Vermögenswerte.<br />
Bei der erstmaligen Erfassung eines fi nanziellen Vermögenswertes<br />
werden diese mit den Anschaff ungskosten<br />
angesetzt, die dem Zeitwert der gegebenen<br />
Gegenleistung entsprechen; Transaktionskosten<br />
werden einbezogen. Die Bilanzierung der finanziellen<br />
Vermögenswerte aus dem üblichen Kauf und<br />
Verkauf erfolgt zum Handelstag.<br />
Kredite und Forderungen sind nicht derivative fi nanzielle<br />
Vermögenswerte mit festen oder bestimmbaren<br />
Zahlungen, die nicht in einem aktiven Markt<br />
notiert sind. Diese Vermögenswerte werden zu fortgeführten<br />
Anschaffungskosten unter Anwendung<br />
der Eff ektivzinsmethode bewertet. Gewinne und Verluste<br />
werden im Periodenergebnis erfasst, wenn die<br />
Kredite und Forderungen ausgebucht oder wertgemindert<br />
sind sowie im Rahmen von Amortisationen.<br />
Finanzielle Vermögenswerte werden zu jedem Bilanzstichtag<br />
auf Wertminderung überprüft. Ist es wahrscheinlich,<br />
dass bei zu fortgeführten Anschaff ungskosten<br />
bilanzierten fi nanziellen Vermögenswerten<br />
die Gesellschaft nicht alle laut Vertragsbedingungen<br />
fälligen Beträge von Darlehen, Forderungen oder von<br />
bis zur Endfälligkeit zu haltenden Finanzinvestitionen<br />
eintreiben kann, so wird eine Wertminderung oder<br />
Wertberichtigung auf Forderungen ergebniswirksam<br />
erfasst. Eine zuvor aufwandswirksam erfasste Wertminderung<br />
wird ertragswirksam korrigiert, wenn die<br />
50 Geschäftsbericht der <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong> <strong>2006</strong>
nachfolgende teilweise Werterholung (bzw. Verringerung<br />
der Wertminderung) objektiv auf einen nach<br />
der ursprünglichen Wertminderung aufgetretenen<br />
Sachverhalt zurückgeführt werden kann. Eine Werterhöhung<br />
wird jedoch nur insoweit erfasst, als sie<br />
den Betrag der fortgeführten Anschaff ungskosten<br />
nicht übersteigt, der sich ergeben hätte, wenn die<br />
Wertminderung nicht erfolgt wäre.<br />
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie<br />
sonstige kurzfristige Vermögenswerte werden<br />
zum Zeitwert der hingegebenen Gegenleistung<br />
ausgewiesen und mit ihren fortgeführten Anschaffungskosten<br />
nach Bildung entsprechender Wertberichtigungen<br />
bewertet. Wertberichtigungen werden<br />
gebildet, wenn Indikationen vorliegen, die einen<br />
Ausfall einer individuellen Forderung wahrscheinlich<br />
erscheinen lassen.<br />
Finanzielle Vermögenswerte oder ein Teil eines fi nanziellen<br />
Vermögenswertes werden dann ausgebucht,<br />
wenn die <strong>Herlitz</strong>-Gruppe die Verfügungsmacht über<br />
die vertraglichen Rechte, aus denen der Vermögenswert<br />
besteht, verliert. Am 30. November <strong>2006</strong> wurde<br />
mit der CommerzFactoring GmbH ein Vertrag über<br />
ein stilles Factoring mit einer Laufzeit von zunächst 3<br />
Jahren abgeschlossen. In diesem Vertrag ist geregelt,<br />
dass wesentliche Teile der Forderungen aus Lieferung<br />
und Leistung gegen Dritte verkauft werden. Dies<br />
führt zu einem veränderten Bilanzausweis gegenüber<br />
dem Vorjahr. Die Erlöse aus dem Verkauf wurden<br />
im Wesentlichen zur Rückführung der Bankdarlehen<br />
verwendet. Ein bestimmter Teil der verkauften Forderungen<br />
wird von der CommerzFactoring GmbH zur<br />
Finanzierung der Erlösschmälerungen einbehalten<br />
und somit nicht refinanziert. Dieser Betrag wurde<br />
als sonstiger Vermögenswert bilanziert. Durch den<br />
Verkauf geht außerdem das Delkredererisiko auf die<br />
Factoringgesellschaft über.<br />
Der Konzern verwendet derivative Finanzinstrumente<br />
in Form von Zinsswaps, um sich gegen Zinsrisiken<br />
abzusichern. Diese derivativen Finanzinstrumente<br />
werden zum Zeitpunkt des Vertragsabschlusses<br />
zum beizulegenden Zeitwert angesetzt und in den<br />
Folgeperioden mit dem beizulegenden Zeitwert<br />
bewertet. Derivative Finanzinstrumente werden als<br />
Vermögenswerte angesetzt, wenn ihr beizulegender<br />
Zeitwert positiv ist, und als Schulden, wenn ihr beizulegender<br />
Zeitwert negativ ist. Gewinne oder Verluste<br />
aus Änderungen des beizulegenden Zeitwerts von<br />
derivativen Finanzinstrumenten, die nicht die Kriterien<br />
für die Bilanzierung als Sicherungsbeziehungen<br />
erfüllen, werden sofort erfolgswirksam erfasst. Der<br />
beizulegende Zeitwert von Zinsswapkontrakten wird<br />
unter Bezugnahme auf die Marktwerte ähnlicher Instrumente<br />
ermittelt (market to market Methode).<br />
g) Vorräte<br />
Vorräte werden mit dem niedrigeren Wert aus Anschaff<br />
ungs- und Herstellungskosten und Nettoveräußerungswert<br />
angesetzt. Die Herstellungskosten<br />
umfassen alle direkt zurechenbaren Material- und<br />
Fertigungskosten sowie Gemeinkosten, basierend<br />
auf der normalen Kapazität der Produktionsanlagen,<br />
die angefallen sind, um die Vorräte an ihren derzeitigen<br />
Standort zu bringen und in ihren derzeitigen<br />
Zustand zu versetzen. Kosten der Verwaltung und<br />
des sozialen Bereiches werden berücksichtigt, soweit<br />
sie der Produktion zuzuordnen sind. Die Anschaffungskosten<br />
werden nach der Methode des gleitenden<br />
Durchschnitts ermittelt.<br />
Der Nettoveräußerungswert ist der geschätzte im<br />
normalen Geschäftsgang erzielbare Verkaufserlös<br />
abzüglich der geschätzten Kosten für die Fertigstellung<br />
und der bis zum Verkauf anfallenden Kosten<br />
(Vertriebskosten). Die Bestandsrisiken, die sich aus<br />
der Lagerdauer, geminderter Verwertbarkeit usw. ergeben,<br />
werden durch Abwertungen berücksichtigt.<br />
Wenn die Gründe, die zu einer Abwertung der Vorräte<br />
geführt haben, nicht länger bestehen, wird eine<br />
Wertaufholung vorgenommen.<br />
h) Forderungen aus Lieferungen und<br />
Leistungen und sonstige Forderungen<br />
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, die<br />
in der Regel eine Laufzeit von 30 – 90 Tagen haben,<br />
werden mit dem ursprünglichen Rechnungsbetrag<br />
abzüglich einer Wertberichtigung für uneinbringliche<br />
Forderungen angesetzt. Eine Wertberichtigung<br />
wird vorgenommen, wenn ein objektiver substantieller<br />
Hinweis vorliegt, dass der Konzern nicht in der<br />
Lage sein wird, die Forderungen einzuziehen. Forderungen<br />
werden ausgebucht, sobald sie uneinbringlich<br />
sind.<br />
i) Eigene Anteile<br />
Eigene Anteile werden vom Eigenkapital abgezogen.<br />
Der Kauf, Verkauf, die Ausgabe oder Einziehung von<br />
eigenen Anteilen wird nicht erfolgswirksam erfasst.<br />
Geschäftsbericht der <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong> <strong>2006</strong> 51
j) Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente<br />
Zahlungsmittel und kurzfristige Einlagen in der Bilanz<br />
umfassen den Kassenbestand, Bankguthaben und<br />
kurzfristige Einlagen mit ursprünglichen Fälligkeiten<br />
von weniger als drei Monaten.<br />
Für Zwecke der Konzernkapitalfl ussrechnung umfassen<br />
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente<br />
die oben definierten Zahlungsmittel und kurzfristigen<br />
Einlagen.<br />
k) Finanzielle Verbindlichkeiten<br />
Finanzielle Verbindlichkeiten werden in die folgenden<br />
Kategorien eingeteilt:<br />
• zu Handelszwecken gehaltene fi nanzielle<br />
Verbindlichkeiten und<br />
• sonstige fi nanzielle Verbindlichkeiten.<br />
Die im Konzernabschluss der <strong>Herlitz</strong>-Gruppe ausgewiesenen<br />
fi nanziellen Verbindlichkeiten wurden als<br />
sonstige fi nanzielle Verbindlichkeiten klassifi ziert.<br />
Bei der erstmaligen Erfassung einer fi nanziellen Verbindlichkeit<br />
werden diese mit den Anschaffungskosten<br />
angesetzt, die dem Zeitwert der gegebenen<br />
Gegenleistung entsprechen; Transaktionskosten werden<br />
mit einbezogen. Die Bilanzierung der finanziellen<br />
Verbindlichkeiten aus dem üblichen Kauf und<br />
Verkauf erfolgt zum Handelstag.<br />
Finanzielle Verbindlichkeiten werden nicht mehr ausgewiesen,<br />
wenn diese getilgt sind, das heißt, wenn<br />
die im Vertrag genannten Verpfl ichtungen beglichen,<br />
aufgehoben oder ausgelaufen sind.<br />
Die <strong>Herlitz</strong>-Gruppe nutzt Finanzderivate lediglich zur<br />
Absicherung des Zinsrisikos (vgl. C.4). Sie hält oder<br />
emittiert keine Finanzderivate für Handelszwecke.<br />
l) Rückstellungen<br />
Eine Rückstellung wird dann angesetzt, wenn der<br />
Konzern eine gegenwärtige (gesetzliche oder faktische)<br />
Verpfl ichtung aufgrund eines vergangenen<br />
Ereignisses besitzt, der Abfl uss von Ressourcen mit<br />
wirtschaftlichem Nutzen zur Erfüllung der Verpfl ichtung<br />
wahrscheinlich und eine verlässliche Schätzung<br />
der Höhe der Verpfl ichtung möglich ist. Sofern der<br />
Konzern für eine passivierte Rückstellung zumindest<br />
teilweise eine Rückerstattung erwartet (wie z. B. bei<br />
einem Versicherungsvertrag), wird die Erstattung als<br />
gesonderter Vermögenswert nur dann erfasst, wenn<br />
die Erstattung so gut wie sicher ist. Der Aufwand zur<br />
Bildung der Rückstellung wird in der Gewinn- und<br />
Verlustrechnung nach Abzug der Erstattung ausgewiesen.<br />
Ist die Wirkung des Zinseff ekts wesentlich,<br />
werden Rückstellungen zu einem Zinssatz vor Steuern<br />
abgezinst, der gegebenenfalls die für die Schuld<br />
spezifischen Risiken widerspiegelt. Im Falle einer<br />
Abzinsung wird die durch Zeitablauf bedingte Erhöhung<br />
der Rückstellungen als Zinsaufwand erfasst.<br />
m) Leasingverhältnisse<br />
Die Feststellung, ob eine Vereinbarung ein Leasingverhältnis<br />
ist oder enthält, wird auf Basis des wirtschaftlichen<br />
Gehalts der Vereinbarung getroff en und<br />
erfordert eine Einschätzung, ob die Erfüllung der<br />
vertraglichen Vereinbarung von der Nutzung eines<br />
bestimmten Vermögenswerts oder bestimmter Vermögenswerte<br />
abhängig ist und ob die Vereinbarung<br />
ein Recht auf die Nutzung des Vermögenswerts einräumt.<br />
Finanzierungs-Leasingverhältnisse, bei denen im<br />
Wesentlichen alle mit dem Eigentum verbundenen<br />
Risiken und Chancen an dem übertragenen Vermögenswert<br />
auf den Konzern übertragen werden, werden<br />
zu Beginn des Leasingverhältnisses zum beizulegenden<br />
Zeitwert des Leasinggegenstandes oder mit<br />
dem Barwert der Mindestleasingzahlungen, sofern<br />
dieser Wert niedriger ist, aktiviert. Leasingzahlungen<br />
werden so in ihre Bestandteile Finanzierungsaufwendungen<br />
und Tilgung der Leasingschuld aufgeteilt,<br />
dass der verbleibende Restbuchwert der Leasingschuld<br />
mit einem konstanten Zinssatz verzinst wird.<br />
Finanzierungsaufwendungen werden sofort aufwandswirksam<br />
erfasst.<br />
Ist der Eigentumsübergang auf den Konzern am<br />
Ende der Laufzeit des Leasingverhältnisses nicht hinreichend<br />
sicher, so werden aktivierte Leasingobjekte<br />
über den kürzeren der beiden Zeiträume aus Laufzeit<br />
des Leasingverhältnisses oder Nutzungsdauer vollständig<br />
abgeschrieben.<br />
Leasingzahlungen für Operating-Leasingverhältnisse<br />
werden linear über die Laufzeit des Leasingverhältnisses<br />
als Aufwand in der Gewinn- und Verlustrechnung<br />
erfasst.<br />
Der Konzern hat IFRIC 4 erstmals zum 1. Januar <strong>2006</strong><br />
angewandt. Diese Interpretation enthält Leitlinien<br />
52 Geschäftsbericht der <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong> <strong>2006</strong>
zur Ermittlung, ob eine Vereinbarung ein Leasingverhältnis<br />
enthält, auf das die Bilanzierungsvorschriften<br />
für Leasingverhältnisse anzuwenden sind. Diese Änderung<br />
der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden<br />
hatte keinen wesentlichen Einfl uss auf die Vermögens-,<br />
Finanz- und Ertragslage des Konzerns zum<br />
31. Dezember <strong>2006</strong> und zum 31. Dezember 2005.<br />
n) Zuwendungen der öff entlichen Hand<br />
Zuwendungen der öff entlichen Hand werden erfasst,<br />
wenn eine hinreichende Sicherheit dafür besteht,<br />
dass die Zuwendungen gewährt werden und das<br />
Unternehmen die damit verbundenen Bedingungen<br />
erfüllt.<br />
Im Falle von aufwandsbezogenen Zuwendungen<br />
werden diese planmäßig als Ertrag über den Zeitraum<br />
erfasst, der erforderlich ist, um sie mit den entsprechenden<br />
Aufwendungen, die sie kompensieren sollen,<br />
zu verrechnen. Zuwendungen der öff entlichen<br />
Hand für Vermögenswerte werden von den Anschaffungs-<br />
und Herstellungskosten des entsprechenden<br />
Vermögenswertes abgesetzt. Gemäß § 1 Investitionszulagengesetz<br />
besteht für Gesellschaften, die im Fördergebiet<br />
begünstigte Investitionen im Sinne des § 2<br />
vornehmen, ein Anspruch auf eine Investitionszulage<br />
in Abhängigkeit der Anschaff ungskosten und der Art<br />
des angeschaff ten Vermögenswertes. Diese Zuwendungen<br />
werden deshalb bereits mit dem Abschluss<br />
der begünstigten Investition erfasst.<br />
o) Ertragserfassung<br />
Erträge werden erfasst, wenn es wahrscheinlich ist,<br />
dass der wirtschaftliche Nutzen an den Konzern<br />
fließen wird und die Höhe der Erträge verlässlich<br />
bestimmt werden kann. Darüber hinaus müssen zur<br />
Realisation der Erträge die folgenden Ansatzkriterien<br />
erfüllt sein:<br />
Verkauf von Waren und Erzeugnissen<br />
Erträge werden erfasst, wenn die mit dem Eigentum<br />
an den verkauften Waren und Erzeugnisse verbundenen<br />
maßgeblichen Risiken und Chancen auf den<br />
Käufer übergegangen sind.<br />
Erbringung von Dienstleistungen<br />
Erträge aus Logistikdienstleistungen und Lagerung<br />
(eCom Logistik) sowie aus IT-Dienstleistungen (Mercoline)<br />
werden nach Maßgabe der Leistungserbringung<br />
erfasst.<br />
Zinserträge<br />
Erträge werden erfasst, wenn die Zinsen entstanden<br />
sind (unter Verwendung der Effektivzinsmethode,<br />
d. h. des Kalkulationszinssatzes, mit dem geschätzte<br />
künftige Zahlungsmittelzufl üsse über die erwartete<br />
Laufzeit des Finanzinstruments auf den Nettobuchwert<br />
des finanziellen Vermögenswerts abgezinst<br />
werden).<br />
p) Steuern<br />
Der Ertragsteueraufwand stellt die Summe aus tatsächlichen<br />
und latenten Ertragsteuern dar.<br />
Tatsächliche Steuererstattungsansprüche und<br />
Steuerschulden<br />
Die tatsächlichen Steuererstattungsansprüche und<br />
Steuerschulden für die laufende Periode und für<br />
frühere Perioden sind mit dem Betrag zu bewerten,<br />
in dessen Höhe eine Erstattung von den Steuerbehörden<br />
bzw. eine Zahlung an die Steuerbehörden<br />
erwartet wird. Der Berechnung des Betrags werden<br />
die Steuersätze und Steuergesetze zugrunde gelegt,<br />
die am Bilanzstichtag gelten oder in Kürze gelten<br />
werden.<br />
Latente Steuern<br />
Die Bildung latenter Steuern erfolgt unter Anwendung<br />
der bilanzorientierten Verbindlichkeitsmethode<br />
auf alle zum Bilanzstichtag bestehenden temporären<br />
Diff erenzen zwischen dem Wertansatz eines<br />
Vermögenswerts bzw. einer Schuld in der Bilanz und<br />
dem steuerlichen Wertansatz.<br />
Latente Steueransprüche aufgrund von ungenutzten<br />
steuerlichen Verlustvorträgen werden angesetzt, soweit<br />
IAS 12 dies zulässt.<br />
Grundsätzlich werden latente Steuerschulden für alle<br />
zu versteuernden temporären Differenzen erfasst.<br />
Latente Steueransprüche werden in dem Umfang<br />
erfasst, in dem es wahrscheinlich ist, dass ein zu<br />
versteuerndes Ergebnis zur Verfügung stehen wird,<br />
gegen das die abzugsfähige temporäre Diff erenz verwendet<br />
werden kann. Latente Steuern werden nicht<br />
gebildet, wenn die temporäre Diff erenz aus einem<br />
Geschäfts- oder Firmenwert oder aus dem erstmaligen<br />
Ansatz anderer Vermögenswerte und Schulden<br />
in einer Transaktion, die kein Unternehmenszusammenschluss<br />
ist, entsteht, die sich weder auf das steuerliche<br />
noch auf das Ergebnis nach IFRS auswirkt.<br />
Latente Steuerschulden werden für zu versteuernde<br />
temporäre Diff erenzen gebildet, es sei denn, dass das<br />
Geschäftsbericht der <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong> <strong>2006</strong> 53
Mutterunternehmen die Umkehrung der temporären<br />
Diff erenz steuern kann und sich die temporäre<br />
Differenz in absehbarer Zeit wahrscheinlich nicht<br />
umkehren wird.<br />
Der Buchwert latenter Steueransprüche wird an jedem<br />
Bilanzstichtag überprüft und in dem Maße verringert,<br />
in dem es nicht mehr wahrscheinlich ist, dass<br />
ein ausreichendes zu versteuerndes Jahresergebnis<br />
zur Verfügung steht, gegen das der Vermögenswert<br />
verwendet werden kann.<br />
Latente Steuern werden zu den Steuersätzen bemessen,<br />
deren Gültigkeit für die Periode, in der ein Vermögenswert<br />
realisiert oder eine Schuld erfüllt wird,<br />
zu erwarten ist. Latente Steuern werden als Steuerertrag<br />
oder -aufwand in der Gewinn- und Verlustrechnung<br />
erfasst, es sei denn, sie betreff en erfolgsneutral<br />
unmittelbar im Eigenkapital erfasste Posten;<br />
in diesem Fall werden die latenten Steuern ebenfalls<br />
erfolgsneutral im Eigenkapital erfasst.<br />
Latente Steueransprüche und latente Steuerschulden<br />
werden miteinander verrechnet, wenn der<br />
Konzern einen einklagbaren Anspruch auf Aufrechnung<br />
der tatsächlichen Steuererstattungsansprüche<br />
gegen tatsächliche Steuerschulden hat und diese<br />
sich auf Ertragsteuern des gleichen Steuersubjektes<br />
beziehen, die von derselben Steuerbehörde erhoben<br />
werden.<br />
Umsatzsteuer<br />
Umsatzerlöse, Aufwendungen und Vermögenswerte<br />
werden nach Abzug der Umsatzsteuer erfasst, mit<br />
Ausnahme folgender Fälle:<br />
• Wenn die beim Kauf von Vermögenswerten oder<br />
Dienstleistungen angefallene Umsatzsteuer nicht<br />
von der Steuerbehörde eingefordert werden<br />
kann, wird die Umsatzsteuer als Teil der Herstellungskosten<br />
des Vermögenswerts bzw. als Teil<br />
der Aufwendungen erfasst.<br />
• Forderungen und Schulden werden mitsamt<br />
dem darin enthaltenen Umsatzsteuerbetrag angesetzt.<br />
Der Umsatzsteuerbetrag, der von der Steuerbehörde<br />
erstattet oder an diese abgeführt wird, wird in der<br />
Konzernbilanz unter Forderungen bzw. Schulden erfasst.<br />
C. ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ<br />
1. Immaterielle Vermögenswerte<br />
Die Entwicklung der immateriellen Vermögenswerte<br />
ist auf den Seiten 64/65 dargestellt.<br />
2. Sachanlagen<br />
Die Entwicklung des Sachanlagevermögens ist auf<br />
den Seiten 64/65 dargestellt.<br />
Der Konzern hat ihm gewährte Kreditlinien grundpfandrechtlich<br />
besichert. Der Buchwert des besicherten<br />
Grundvermögens beträgt etwa TEUR 11.939<br />
(2005: TEUR 12.170) und setzt sich wie folgt zusammen:<br />
<strong>2006</strong> 2005<br />
TEUR TEUR<br />
Falken Offi ce 4.658 4.814<br />
<strong>Herlitz</strong> Polen 3.011 3.160<br />
proOFFICE 2.706 2.649<br />
<strong>Herlitz</strong> Tschechien 1.564 1.547<br />
11.939 12.170<br />
Zum 31.12.<strong>2006</strong> bestanden im Konzern vertragliche<br />
Verpfl ichtungen zum Kauf von Sachanlagen in Höhe<br />
von TEUR 1.602 (2005: TEUR 534).<br />
Der Konzern hat im Berichtsjahr Zuwendungen der<br />
öff entlichen Hand in Höhe von TEUR 630 erfasst, die<br />
von den Anschaff ungskosten abgesetzt wurden. Die<br />
Zuwendungen wurden für den Erwerb bestimmter<br />
Sachanlagen gewährt. Im Zusammenhang mit diesen<br />
Zuwendungen bestehen keine unerfüllten Bedingungen<br />
oder sonstige Unsicherheiten.<br />
Anhaltspunkte für Wertminderungen von Vermögenswerten<br />
des Sachanlagevermögens lagen zum<br />
Bilanzstichtag nicht vor.<br />
3. Darlehen an nahestehende Unternehmen<br />
Die <strong>Herlitz</strong> <strong>PBS</strong> <strong>AG</strong> hat gegen das nahestehende Unternehmen<br />
MOLKARI Vermietungsgesellschaft mbH<br />
& Co. Objekt Falkensee KG ein Darlehen in Höhe von<br />
EUR 12,0 Mio. (Vj. EUR 15,0 Mio.) ausgereicht. Der<br />
Zinssatz beträgt 6 %. Die darauf entfallenden kumulierten<br />
Zinsen der Geschäftsjahre 2005 und <strong>2006</strong> betragen<br />
TEUR 1.078. Die Laufzeit ist auf fünf Jahre bis<br />
zum 30. Juni 2010 festgeschrieben.<br />
54 Geschäftsbericht der <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong> <strong>2006</strong>
Konzern-Gewinn- und<br />
Konzernbilanz Verlustrechnung<br />
<strong>2006</strong> 2005 <strong>2006</strong> 2005<br />
TEUR TEUR TEUR TEUR<br />
Aktive latente Steuern<br />
Steuerliche Verlustvorträge 2.400 2.058 342 444<br />
Immaterielle Vermögenswerte 163 170 -7 -34<br />
Sachanlagen 631 690 -59 -61<br />
Beteiligungen 36 43 -7 11<br />
Forderungen -420 -542 122 -100<br />
Währungsdiff erenzen 0 3 -3 -119<br />
Rückstellungen 1.139 1.503 -364 150<br />
Sonstige Aktiva und Passiva -90 -17 -73 -74<br />
3.859 3.908 -49 217<br />
Passive latente Steuern<br />
Sachanlagen -205 -189 -16 88<br />
Währungsdiff erenzen 0 -167 18 135<br />
Sonstige Aktiva und Passiva -76 -63 -13 -53<br />
-281 -419 -11 170<br />
Latenter Steueraufwand/-ertrag -60 387<br />
Aktive latente Steuern in der Bilanz (saldiert)* 3.578 3.489<br />
Bilanzausweis<br />
Aktive latente Steuern 3.859 3.908<br />
Passive latente Steuern -281 -419<br />
Aktive latente Steuern in der Bilanz (saldiert) 3.578 3.489<br />
* passive Steuerlatenzen wurden mit aktiven Steuerlatenzen saldiert, soweit die Voraussetzungen für eine Saldierung nach IAS 12.71 vorlagen<br />
4. Derivative Finanzinstrumente<br />
Der Konzern benutzt Zinsswaps zur Absicherung<br />
allgemeiner Zinsänderungsrisiken. Für einen Nennwert<br />
von EUR 10 Mio. sind bis zum 30. Juni 2010<br />
Zinsaufwendungen zu einem festen Zinssatz von<br />
durchschnittlich 3,675 % und Zinserträge zum jeweiligen<br />
6-Monats-EURIBOR festgeschrieben. Für einen<br />
Nennwert von EUR 7 Mio. sind bis zum 30. Juni 2008<br />
Zinsaufwendungen zu einem festen Zinssatz von<br />
durchschnittlich 3,105 % und Zinserträge zum jeweiligen<br />
6-Monats-EURIBOR festgeschrieben. Die Zinsen<br />
sind zu jedem Halbjahr fällig.<br />
Der beizulegende Zeitwert dieser Sicherungsinstrumente<br />
beläuft sich zum Bilanzstichtag auf TEUR 246.<br />
Die Ermittlung des beizulegenden Zeitwertes basiert<br />
auf dem Marktwert ähnlicher Instrumente der aufl egenden<br />
Bank.<br />
5. Latente Steuern<br />
Die wesentlichen vom Konzern erfassten latenten<br />
Steuerschulden und -ansprüche sowie deren Entwicklung<br />
im Berichtszeitraum sind in der Tabelle<br />
oben dargestellt.<br />
Die Ergebnisneutralen Veränderungen der latenten<br />
Steuern belaufen sich auf TEUR 149 (2005: TEUR -289)<br />
und resultieren aus der Verrechnung von latenten<br />
Steuern auf Währungsdiff erenzen am Kapital (TEUR<br />
163; 2005: TEUR -285) sowie aus Währungsdiff erenzen<br />
in den latenten Steuern (TEUR -14; 2005: TEUR -4).<br />
Die wesentlichen nicht genutzten steuerlichen Verlustvorträge<br />
des Konzerns bestehen zum Bilanzstichtag<br />
direkt bei der <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong>. Sie können mit zukünftigen<br />
Gewinnen verrechnet werden und belaufen<br />
sich nach vorläufi gen Berechnungen bei der Körperschaftsteuer<br />
auf TEUR 494.792 (2005: TEUR 492.045)<br />
und bei der Gewerbesteuer auf TEUR 311.372 (2005:<br />
TEUR 309.986). Ein latenter Steueranspruch wurde in<br />
Höhe von TEUR 2.400 (2005: TEUR 2.058) bezüglich<br />
dieser Verlustvorträge erfasst. Die Ermittlung dieser<br />
Steuerlatenz basiert auf der mittelfristigen Steuerpla-<br />
Geschäftsbericht der <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong> <strong>2006</strong> 55
nung des Konzerns, die einen Zeitraum von 5 Jahren<br />
umfasst. Hinsichtlich der verbleibenden steuerlichen<br />
Verlustvorträge wurde aufgrund der mangelnden<br />
Vorhersehbarkeit zukünftiger Gewinne kein latenter<br />
Steueranspruch angesetzt. Die übrigen Verluste können<br />
nach heutiger Gesetzeslage für unbestimmte<br />
Zeit vorgetragen werden.<br />
6. Vorräte<br />
Nach Materialarten setzen sich die Vorräte wie folgt<br />
zusammen:<br />
31.12.<strong>2006</strong> 31.12.2005<br />
TEUR TEUR<br />
Roh-, Hilfs- und Betriebsstoff e 7.734 7.186<br />
Unfertige Erzeugnisse 1.500 1.279<br />
Fertige Erzeugnisse und<br />
Handelswaren<br />
26.664 26.640<br />
35.898 35.105<br />
Die Vorräte teilen sich wie folgt auf die Tochterunternehmen<br />
auf:<br />
31.12.<strong>2006</strong> 31.12.2005<br />
TEUR TEUR<br />
<strong>Herlitz</strong> <strong>PBS</strong> <strong>AG</strong> 17.977 17.531<br />
Falken Offi ce 9.714 10.195<br />
eCom Logistik 150 117<br />
Convex 88 118<br />
Mercoline 30 0<br />
Ausland 7.939 7.144<br />
35.898 35.105<br />
Der Stand der Wertberichtigungen auf Vorräte beträgt<br />
am Bilanzstichtag TEUR 2.846 (2005: TEUR<br />
3.610).<br />
Entsprechend der unter „15. Kontokorrentkredite,<br />
Bankdarlehen“ dargestellten Finanzierungsvereinbarung<br />
dienen Vorräte (inkl. geleisteter Anzahlungen)<br />
mit einem Buchwert in Höhe von TEUR 32.663 (2005:<br />
TEUR 28.024) als Sicherheit für Kontokorrentkredite<br />
und setzen sich wie oben dargestellt zusammen.<br />
Die geleisteten Anzahlungen für Vorräte in Höhe von<br />
TEUR 312 (2005: TEUR 233) sind unter den Forderungen<br />
ausgewiesen, werden aber im Rahmen der<br />
Besicherung mit berücksichtigt.<br />
31.12.<strong>2006</strong> 31.12.2005<br />
TEUR TEUR<br />
<strong>Herlitz</strong> <strong>PBS</strong> <strong>AG</strong> 18.265 17.712<br />
Falken Offi ce 9.715 10.195<br />
<strong>Herlitz</strong> Polen 2.406 -<br />
proOFFICE 1.067 -<br />
<strong>Herlitz</strong> Tschechien 942 -<br />
eCom Logistik 150 117<br />
Convex 88 -<br />
Mercoline 30 -<br />
32.663 28.024<br />
7. Forderungen aus Lieferungen und<br />
Leistungen<br />
31.12.<strong>2006</strong> 31.12.2005<br />
TEUR TEUR<br />
Forderungen aus Lieferungen<br />
und Leistungen<br />
21.283 60.295<br />
Einzelwertberichtigungen -2.775 -4.388<br />
18.508 55.907<br />
Der Verkauf wesentlicher Teile der Forderungen aus<br />
Lieferung und Leistung gegenüber Dritten führt zur<br />
Verringerung dieser Bilanzposition in <strong>2006</strong>. Der an die<br />
CommerzFactoring GmbH verkaufte Betrag beläuft<br />
sich am Bilanzstichtag auf insgesamt TEUR 36.753.<br />
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sind<br />
nicht verzinslich und haben im Allgemeinen eine Fälligkeit<br />
von 30 – 90 Tagen.<br />
Die Einzelwertberichtigungen betreff en im Wesentlichen<br />
alte Forderungen gegen osteuropäische Kunden<br />
aus Direktexporten. Der Hauptteil dieser Wertberichtigungen<br />
wurde im Jahr 2001 gebildet.<br />
Entsprechend der unter „15. Kontokorrentkredite,<br />
Bankdarlehen“ dargestellten Finanzierungsvereinbarung<br />
dienen Forderungen mit einem Buchwert<br />
in Höhe von TEUR 11.434 (2005: TEUR 61.135) durch<br />
Sicherungsübereignung oder Globalabtretung als<br />
Sicherheit für Kontokorrentkredite. Dies betriff t folgende<br />
Forderungen:<br />
56 Geschäftsbericht der <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong> <strong>2006</strong>
8. Sonstige Vermögenswerte<br />
Der Anstieg der Sonstigen Vermögensgegenstände<br />
von TEUR 3.029 vom 31. Dezember 2005 auf TEUR<br />
24.789 zum 31. Dezember <strong>2006</strong> resultiert in erster<br />
Linie aus dem Verkauf wesentlicher Teile der Forderungen<br />
aus Lieferung und Leistung gegenüber<br />
Dritten an die CommerzFactoring GmbH. Zum 31.<br />
Dezember <strong>2006</strong> werden noch nicht abgeforderte<br />
Beträge sowie der vereinbarte Kaufpreiseinbehalt<br />
innerhalb der sonstigen Vermögensgegenstände<br />
ausgewiesen.<br />
9. Zahlungsmittel<br />
Guthaben bei Kreditinstituten werden mit variablen<br />
Zinssätzen für täglich kündbare Guthaben verzinst.<br />
Kurzfristige Einlagen erfolgen für unterschiedliche<br />
Zeiträume, die in Abhängigkeit vom jeweiligen Zahlungsmittelbedarf<br />
des Konzerns zwischen einem Tag<br />
und drei Monaten betragen. Diese werden mit den<br />
jeweils gültigen Zinssätzen für kurzfristige Einlagen<br />
verzinst. Der beizulegende Zeitwert der Zahlungsmittel<br />
und Zahlungsmitteläquivalente beträgt TEUR<br />
4.672 (2005: TEUR 11.266). Zum 31. Dezember <strong>2006</strong><br />
verfügte der Konzern über nicht in Anspruch genommene<br />
Kreditlinien in Höhe von TEUR 33.138 (2005:<br />
TEUR 42.467).<br />
Entsprechend der unter „15. Kontokorrentkredite,<br />
Bankdarlehen“ dargestellten Finanzierungsvereinbarung<br />
sind Bankkonten mit einem Buchwert von insgesamt<br />
TEUR 2.068 (2005: TEUR 8.717) als Sicherheit<br />
für Kontokorrentkredite verpfändet.<br />
10. Gezeichnetes Kapital<br />
31.12.<strong>2006</strong> 31.12.2005<br />
TEUR TEUR<br />
<strong>Herlitz</strong> <strong>PBS</strong> <strong>AG</strong> 2.926 34.182<br />
<strong>Herlitz</strong> Polen 3.012 2.938<br />
<strong>Herlitz</strong> Tschechien 2.364 1.570<br />
Falken Offi ce 2.020 8.681<br />
eCom Logistik 406 5.897<br />
Mercoline 345 248<br />
Convex 222 7.513<br />
proOFFICE 139 94<br />
<strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong> 0 12<br />
11.434 61.135<br />
Das Grundkapital der <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong> beträgt EUR<br />
46.466.951,10, eingeteilt in 10.907.735 nennwert-<br />
lose Stückaktien (2005: 10.907.735) mit einem rechnerischen<br />
Nennwert von 4,26 EUR/Aktie (2005: 4,26<br />
EUR/Aktie).<br />
Meldepfl ichtige Änderungen von Beteiligungen an<br />
der Gesellschaft im Sinne von § 20 Abs. 1 oder Abs.<br />
4 AktG oder nach § 21 Abs. 1 oder Abs. 1a des Wertpapierhandelsgesetzes<br />
wurden der <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong> im<br />
Berichtszeitraum nicht mitgeteilt. Die letzte noch aktuelle<br />
Meldung betriff t die Stationery Products S.a.r.l.:<br />
Die unmittelbar oder mittelbar gehaltenen Stimmrechtsanteile<br />
der Stationery Products S.a.r.l., der Advent<br />
Stationery (Cayman) Limited und der Advent<br />
International Corporation an der <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong> haben<br />
die Schwelle von 5 % überschritten und betrugen am<br />
17. November 2005 jeweils 65,99 %.<br />
Bedingtes Kapital<br />
Auf der Hauptversammlung der <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong> am 21.<br />
Juni <strong>2006</strong> wurde beschlossen, das am 8. Juni 2000<br />
gebildete bedingte Kapital I aufzuheben und das bedingte<br />
Kapital II in das bedingte Kapital umzubenennen.<br />
Die <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong> hat am Bilanzstichtag ein bedingtes<br />
Kapital, dass der satzungsmäßigen Absicherung der<br />
den Genussrechten beigefügten Optionsrechten<br />
dient:<br />
Das Grundkapital der Gesellschaft ist somit um bis<br />
zu EUR 22.950.613,68 durch die Ausgabe von bis zu<br />
5.387.468 Stück neuen, auf den Inhaber lautenden<br />
Stamm-Stückaktien bedingt erhöht. Die bedingte<br />
Kapitalerhöhung ist nur insoweit durchzuführen,<br />
wie die Inhaber von Optionsrechten, die aufgrund<br />
des Ermächtigungsbeschlusses der Hauptversammlung<br />
am 19. Juni 2001 ausgegeben werden, von<br />
ihrem Recht auf Bezug von Aktien der Gesellschaft<br />
Gebrauch machen. Die Stamm-Stückaktien nehmen<br />
vom Beginn des Geschäftsjahres an, in dem sie durch<br />
die Ausübung der Optionsrechte entstehen, am Gewinn<br />
teil. Der Vorstand ist ermächtigt, mit der Zustimmung<br />
des Aufsichtsrates die weiteren Einzelheiten<br />
der Durchführung der bedingten Kapitalerhöhung<br />
festzulegen.<br />
Durch die Annahme des Insolvenzplans auf der Gläubigerversammlung<br />
am 15. Juli 2002 verzichten die<br />
Genussrechtsinhaber auf ihre Forderungen aus dem<br />
Genussrecht. Das Optionsrecht erlischt dadurch aber<br />
nicht, da beide Rechte jeweils als selbständig angesehen<br />
werden. Das bedingte Kapital bleibt daher<br />
weiter bestehen.<br />
Jedem Genussrecht im Nennbetrag von je EUR 4,26<br />
Geschäftsbericht der <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong> <strong>2006</strong> 57
ist ein Optionsrecht über je eine Inhaberstückaktie<br />
mit einem rechnerischen Anteil von EUR 4,26 am<br />
Grundkapital beigefügt. Der Optionspreis beträgt<br />
EUR 4,26. Die Optionsfrist endet am 30. November<br />
2010. Es können künftig aufgrund eines Hauptversammlungsbeschlusses<br />
weitere Genussrechte<br />
geschaff en werden, die den vorliegenden Genussrechten<br />
gleichstehen. Der Vorstand wurde mit Zustimmung<br />
des Aufsichtsrats ermächtigt, die weiteren<br />
Einzelheiten der Ausgabe und Ausstattung<br />
der Genussrechte mit beigefügten Optionsrechten<br />
festzulegen. Die Genussrechtsinhaber haben durch<br />
die Annahme des Insolvenzplans auf der Gläubigerversammlung<br />
am 15. Juli 2002 auf ihre Forderungen<br />
aus dem Genussrecht verzichtet. Das Optionsrecht<br />
erlischt dadurch aber nicht, da beide Rechte jeweils<br />
als selbständig anzusehen sind. Das bedingte Kapital<br />
bleibt daher weiterhin bestehen.<br />
Eigene Aktien<br />
Der Bestand an eigenen Aktien entfällt auf insgesamt<br />
8.096 Stammaktien der <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong>. Der auf den Bestand<br />
entfallende Betrag des Grundkapitals beträgt<br />
EUR 26.716,90 (rund 0,06 % des Grundkapitals). Die<br />
eigenen Aktien werden vom Eigenkapital abgesetzt.<br />
11. Kapitalrücklage<br />
Die Kapitalrücklage wird bei der <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong> geführt.<br />
Sie enthält das Aufgeld aus Kapitalerhöhungen und<br />
eingestellte Beträge im Rahmen der im Geschäftsjahr<br />
2001 erfolgten vereinfachten Kapitalherabsetzung.<br />
Zu dem enthält sie das in 2001 mit der Begebung des<br />
Genussrechtskapitals verbundene Aufgeld in Höhe<br />
von TEUR 25.914.<br />
Im Geschäftsjahr wurden keine Beträge in die Kapitalrücklage<br />
eingestellt oder aus der Kapitalrücklage<br />
entnommen.<br />
12. Umrechnungsrücklage<br />
Die Umrechnungsrücklage hat sich wie unten dargestellt<br />
entwickelt.<br />
Die Umrechnungsrücklage setzt sich im Wesentlichen<br />
aus Währungsdifferenzen zusammen, die bei der<br />
Umrechnung des Kapitals von ausländischen Tochtergesellschaften<br />
zu historischen Kursen anfallen.<br />
Die Differenzen aus der Währungsumrechnung<br />
der Abschlüsse ausländischer Tochterunternehmen<br />
resultieren im Wesentlichen aus der <strong>Herlitz</strong> Spolka<br />
z o. o., Przeźmierowo, Polen.<br />
13. Minderheitenanteile<br />
Die Minderheitenanteile am Eigenkapital einbezogener<br />
Tochterunternehmen in Höhe von TEUR 1.166<br />
(2005: TEUR 974) resultieren aus den Tochterunternehmen<br />
<strong>Herlitz</strong> Rumänien, <strong>Herlitz</strong> Finnland, <strong>Herlitz</strong><br />
Slowakei und <strong>Herlitz</strong> Griechenland.<br />
14. Schulden<br />
Die Schulden haben die in der Tabelle auf Seite 59<br />
dargestellten Restlaufzeiten.<br />
15. Kontokorrentkredite, Bankdarlehen<br />
Die durchschnittlichen Zinssätze beliefen sich auf:<br />
<strong>2006</strong> 2005<br />
Kontokorrentkredite 5,22 % 7,63 %<br />
Bankdarlehen 5,12 % 4,92 %<br />
Die Kreditlinien gegenüber der Commerzbank <strong>AG</strong><br />
sind durch sämtliche Vermögensgegenstände der<br />
<strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong>, <strong>Herlitz</strong> <strong>PBS</strong> <strong>AG</strong>, Falken Offi ce, eCom Logi-<br />
Entwickung Umrechnungsrücklage Gesamt<br />
Stand zum 1.1.2005 2.046<br />
Diff erenzen aus der Währungsumrechnung der Abschlüsse ausländischer Tochterunternehmen 827<br />
Latente Steuern aus der Währungsumrechnung -285<br />
Stand zum 31.12.2005 2.588<br />
Stand zum 1.1.<strong>2006</strong> 2.588<br />
Diff erenzen aus der Währungsumrechnung der Abschlüsse ausländischer Tochterunternehmen 410<br />
Latente Steuern aus der Währungsumrechnung 163<br />
Stand zum 31.12.<strong>2006</strong> 3.161<br />
58 Geschäftsbericht der <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong> <strong>2006</strong><br />
TEUR
Schulden Restlaufzeit<br />
< 1 Jahr 1 bis 5 Jahre > 5 Jahre Gesamt<br />
TEUR TEUR TEUR TEUR<br />
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 6.181 11.708 0 17.889<br />
Gesellschafterdarlehen<br />
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und<br />
0 16.132 0 16.132<br />
Leistungen 21.372 0 0 21.372<br />
Rückstellungen 6.956 0 87 7.043<br />
Sonstige Verbindlichkeiten 19.650 0 0 19.650<br />
Steuerverbindlichkeiten 1.876 0 0 1.876<br />
Verbindlichkeiten aus Finanzierungsleasing 112 166 0 278<br />
Latente Steuerschulden 0 281 0 281<br />
56.147 28.287 87 84.521<br />
Inanspruchnahme Zinssatz:<br />
<strong>2006</strong> Kreditlinie Euribor zzgl.<br />
TEUR TEUR Zinsmarge<br />
Tranche A 12.500 12.500 2,25 %<br />
Tranche B (Investitionskredit) 2.385 12.500 2,50 %<br />
Tranche C (revolvierender Kredit) 0 30.000 2,25 %<br />
stik, Mercoline, Convex und <strong>Herlitz</strong> Polen besichert.<br />
Daneben haben die <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong> sowie die <strong>Herlitz</strong> <strong>PBS</strong><br />
<strong>AG</strong> wesentliche Beteiligungen an die Bank verpfändet.<br />
proOFFICE und <strong>Herlitz</strong> Tschechien sind Anfang<br />
<strong>2006</strong> dem Kreditvertrag der Commerzbank <strong>AG</strong> beigetreten.<br />
Die Finanzierungsvereinbarung gewährt der <strong>Herlitz</strong><br />
<strong>PBS</strong> <strong>AG</strong> als Kreditnehmerin zum Bilanzstichtag eine<br />
Gesamtkreditlinie in Höhe von EUR 55 Mio. befristet<br />
bis maximal zum 30. Juni 2010. Die Kreditlinie belief<br />
sich ursprünglich auf EUR 80 Mio. Sie wurde im Geschäftsjahr<br />
im Zuge des Factoring um EUR 25 Mio.<br />
gekürzt. Entsprechend wurde die Tranche A um EUR<br />
20 Mio. getilgt. Zusätzlich erfolgte eine Kürzung der<br />
Tranche C um EUR 5 Mio. Außerdem wurde im Geschäftsjahr<br />
erstmalig die Tranche B in Höhe von TEUR<br />
2.385 in Anspruch genommen.<br />
Die wesentlichen Merkmale der Kreditlinien sind<br />
oben dargestellt.<br />
Die Zinsaufschläge sind Obergrenzen und abhängig<br />
vom Verschuldungsgrad des Konzerns. Die Rückführung<br />
der Kreditlinien der Tranchen A und B sind wie<br />
folgt vereinbart:<br />
14.885 55.000<br />
Tranche A Rückführung<br />
31.12.2007 18 %<br />
30.06.2008 27 %<br />
31.12.2008 27 %<br />
30.06.2009 27 %<br />
31.12.2009 1 %<br />
30.06.2010 0 %<br />
100 %<br />
Tranche B Rückführung<br />
31.12.2007 10 %<br />
30.06.2008 15 %<br />
31.12.2008 15 %<br />
30.06.2009 15 %<br />
31.12.2009 15 %<br />
30.06.2010 30 %<br />
100 %<br />
Sondertilgungen werden im obigen Tilgungsplan<br />
wie folgt berücksichtigt:<br />
• 50 % einer Sondertilgung wird beginnend mit<br />
der letzten Rate rückwärts verrechnet.<br />
• 50 % einer Sondertilgung wird beginnend mit<br />
der nächsten Rate linear auf die folgenden Raten<br />
angerechnet.<br />
Unter Berücksichtigung der in Folge des Factoring<br />
vorgenommenen Sondertilgung der Tranche A in<br />
Höhe von EUR 20 Mio. ergibt sich für das kommende<br />
Geschäftsbericht der <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong> <strong>2006</strong> 59
Geschäftsjahr eine entsprechende Tilgung in Höhe<br />
von TEUR 2.489.<br />
Die zukünftigen Tilgungen erfolgen wie vereinbart.<br />
Aufgrund der zeitnahen und systematischen Überwachung<br />
der E<strong>inhalt</strong>ung der vertraglichen Rahmenbedingungen<br />
insbesondere der vereinbarten „Covenants“<br />
ergeben sich keine Anhaltspunkte für einen<br />
niedrigeren Marktwert der Darlehen.<br />
16. Langfristige Gesellschafterdarlehen<br />
Die <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong> hat von der Stationery Products ein<br />
Darlehen in Höhe von TEUR 15.000 erhalten. Der<br />
Zinssatz beträgt 6 % und die aufgelaufenen Zinsen<br />
TEUR 1.132. Der beizulegende Zeitwert der Verbindlichkeit<br />
beläuft sich auf TEUR 16.133.<br />
17. Rückstellungen<br />
Bei den Rückstellungen handelt es sich um Verpfl ichtungen,<br />
die hinsichtlich der Inanspruchnahme und/<br />
oder der Höhe unsicher sind.<br />
Sichere Verpflichtungen sind als Verbindlichkeiten<br />
ausgewiesen. Sofern eine im Vorjahr als Rückstellung<br />
ausgewiesene Verpfl ichtung im Berichtsjahr sicher<br />
geworden ist, wurde sie in die Verbindlichkeiten umgebucht.<br />
Die kurz- und langfristigen Rückstellungen haben<br />
sich wie folgt entwickelt:<br />
Die Restrukturierungsrückstellung in Höhe von<br />
TEUR 4.060 (2005: TEUR 6.640) betriff t die Kosten für<br />
Personalfreisetzung, die im Wesentlichen im Zusammenhang<br />
mit nachfolgenden Maßnahmen stehen:<br />
• Neuausrichtung der Marken- und<br />
Vertriebsstrategie,<br />
• Reorganisation der Produktion und Logistik,<br />
• Zentralisierung von Funktionsbereichen,<br />
• Änderungen in den Managementstrukturen.<br />
Die Rückstellung besteht noch in folgenden Gesellschaften:<br />
31.12.<strong>2006</strong> 31.12.2005<br />
TEUR TEUR<br />
<strong>Herlitz</strong> <strong>PBS</strong> 2.600 3.450<br />
eCom Logistik 1.360 2.100<br />
Falken Offi ce 50 840<br />
Mercoline 50 250<br />
4.060 6.640<br />
Die Kosten für die Personalfreisetzung basieren auf<br />
einem detaillierten Plan, dem jedoch auch Schätzungen<br />
aufgrund von Erfahrungswerten zugrunde<br />
liegen. Der Restrukturierungsplan wurde im Geschäftsjahr<br />
2005 von Vorstand und Aufsichtsrat beschlossen<br />
und wird voraussichtlich in 2007 abgeschlossen.<br />
Die in der <strong>Herlitz</strong> <strong>PBS</strong> <strong>AG</strong> gebildete Rückstellung für<br />
drohende Verluste resultiert im Wesentlichen aus bestehenden<br />
Mietverträgen (Laufzeit bis 30. Juni 2007)<br />
für die Immobilie Berlin-Tegel in Höhe von TEUR 1.840<br />
(2005: TEUR 2.940). Die Höhe der Rückstellung basiert<br />
auf Annahmen zur Auslastung der Flächen der Immobilien<br />
bis zum Auslaufen des Mietvertrages.<br />
Von den oben aufgeführten Rückstellungen in Höhe<br />
von TEUR 7.043 haben insgesamt TEUR 87 (2005: TEUR<br />
4.279) eine Restlaufzeit von mehr als 12 Monaten und<br />
Inan-<br />
Stand spruch- Um- Auf- Zu- Stand<br />
1.1.<strong>2006</strong> nahme buchung lösung führung 31.12.<strong>2006</strong><br />
TEUR TEUR TEUR TEUR TEUR TEUR<br />
Restrukturierung 6.640 -3.324 190 -276 830 4.060<br />
Drohverluste 3.310 -1.674 0 -36 340 1.940<br />
Prozesse 668 -125 0 -518 49 74<br />
Garantien, Gewährleistungen 38 0 0 -33 0 5<br />
Übrige 1.413 0 0 -449 0 964<br />
12.069 -5.123 190 -1.312 1.219 7.043<br />
werden in der Bilanz separat unter den langfristigen<br />
Rückstellungen ausgewiesen.<br />
Diese setzen sich wie folgt zusammen:<br />
60 Geschäftsbericht der <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong> <strong>2006</strong>
31.12.<strong>2006</strong> 31.12.2005<br />
TEUR TEUR<br />
Drohverluste aus Mietverträgen 0 1.666<br />
Restrukturierung 0 1.723<br />
Übrige 87 890<br />
87 4.279<br />
Die übrigen Rückstellungen des Vorjahres enthalten<br />
ungewisse Verpfl ichtungen im Zusammenhang mit<br />
der beabsichtigten Neuordnung der Produktionsstandorte.<br />
18. Verpfl ichtungen aus Finanzierungsleasing<br />
31.12.<strong>2006</strong> 31.12.2005<br />
TEUR TEUR<br />
Barwert von Finanzierungsleasingverbindlichkeiten<br />
Leasingzahlungen 134 242<br />
Abzinsungsbeträge -22 -49<br />
Barwerte (bis 1 Jahr) 112 193<br />
Leasingzahlungen 190 248<br />
Abzinsungsbeträge -25 -36<br />
Barwerte (1 bis 5 Jahre) 166 212<br />
278 405<br />
Sämtliche im <strong>Herlitz</strong>-Konzern ausgewiesenen Finanzierungsleasingvereinbarungen<br />
bestehen bei den<br />
ausländischen Tochtergesellschaften proOFFICE, <strong>Herlitz</strong><br />
Rumänien, <strong>Herlitz</strong> Tschechien, <strong>Herlitz</strong> Großbritannien,<br />
<strong>Herlitz</strong> Slowakei und Delmet PROD. Der Ausweis<br />
erfolgt entsprechend des jeweiligen Vertragspartners<br />
unter den Bankverbindlichkeiten oder den sonstigen<br />
Verbindlichkeiten. Bei den entsprechenden Vermögenswerten<br />
des Anlagevermögens handelt es sich<br />
im Wesentlichen um Maschinen und Kraftfahrzeuge.<br />
Alle Leasingverhältnisse basieren auf fest vereinbarten<br />
Raten. Es wurden keine Vereinbarungen über<br />
Eventualmietzahlungen getroff en.<br />
Die Restlaufzeiten der Finanzierungsleasing-Verbindlichkeiten<br />
entsprechen annähernd den Restnutzungsdauern<br />
der korrespondierenden aktivierten<br />
Vermögenswerte, sodass die ausgewiesenen Barwerte<br />
den Nettobuchwerten zum Bilanzstichtag entsprechen.<br />
Die Verpfl ichtungen des Konzerns aus Finanzierungsleasingverhältnissen<br />
sind durch einen Eigentumsvorbehalt<br />
des Leasinggebers auf die geleasten Vermögenswerte<br />
besichert.<br />
Geschäftsbericht der <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong> <strong>2006</strong> 61
Anteilsbesitz<br />
Beteiligung Beteiligungsansatz<br />
31.12.06 31.12.05 31.12.06 31.12.05<br />
in % in % TEUR TEUR<br />
Verbundene Unternehmen der <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong><br />
Convex Schreibwaren-Handels GmbH, Berlin (1) 100 100 26 26<br />
<strong>PBS</strong> Papeterie Service GmbH, Berlin (1)<br />
<strong>Herlitz</strong> <strong>PBS</strong> Aktiengesellschaft<br />
100 100 51 51<br />
Papier-, Büro und Schreibwaren, Berlin (1)<br />
Inland<br />
100 100 50.000 50.000<br />
ANCO Boutique GmbH, Berlin (1) 100 100 0 0<br />
Concav GmbH, Eningen u. A. (1) 100 100 0 0<br />
eCom Logistik GmbH & Co. KG, Falkensee (1) 100 100 1.133 1.133<br />
eCom Logistik Verwaltungs GmbH, Falkensee (1) 100 100 113 113<br />
Falken Offi ce Products GmbH, Peitz (1) 100 100 11.500 11.500<br />
Falken Document Technologies GmbH, Peitz** 100 100 26 26<br />
Probüro Gesellschaft für Papier & Bürobedarf mbH, Peitz (1) 100 100 25 25<br />
HGG Verwaltungsgesellschaft mbH, Berlin (1) 100 100 28 28<br />
<strong>Herlitz</strong> Papierverarbeitungs GmbH, Falkensee (1) 100 100 1.067 824<br />
Mercoline GmbH, Berlin (1) 100 100 1.000 1.000<br />
(1) vollkonsolidiert<br />
* vor Ergebnisübernahme aufgrund eines Ergebnisabführungsvertrages<br />
** Abschluss zum 31. Dezember <strong>2006</strong> noch nicht aufgestellt (die Gesellschaft befi ndet sich in Aufl ösung;<br />
aus Wesentlichkeitsgründen erfolgt keine Vollkonsolidierung)<br />
Beteiligung Beteiligungsansatz<br />
31.12.06 31.12.05 31.12.06 31.12.05<br />
in % in % TEUR TEUR<br />
Verbundene Unternehmen der <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong><br />
Ausland<br />
DELMET PROD SRL, Corbeanca / Rumänien (1) 100 100 10 10<br />
<strong>Herlitz</strong> Benelux B. V., Roosendaal / Niederlande (1) 100 100 500 500<br />
<strong>Herlitz</strong> Bulgaria EooD, Sofi a / Bulgarien (1) 100 100 14 14<br />
<strong>Herlitz</strong> Hellas S. A., Pallini / Griechenland (1) 76 76 0 0<br />
<strong>Herlitz</strong> Hungária Kft, Budapest / Ungarn (1) 100 100 100 100<br />
<strong>Herlitz</strong> OY, Hämeenlinna / Finnland (1) 51 51 0 0<br />
<strong>Herlitz</strong> România S. A., Târgu Mureş / Rumänien (1) 51 51 589 100<br />
<strong>Herlitz</strong> Spol s. r. o., Prag / Tschechien (1) 100 100 400 100<br />
<strong>Herlitz</strong> Slovakia s. r. o., Bratislava / Slowakei (1) 60 60 103 103<br />
<strong>Herlitz</strong> Spolka z o. o., Przeźmierowo / Polen (1) 100 100 3.000 3.000<br />
<strong>Herlitz</strong> UK Ltd., Manchester / Großbritanien (1) 100 100 0 0<br />
proOFFICE spol s. r. o., Most-Capirohy / Tschechien (1)<br />
Beteiligungen der <strong>Herlitz</strong> <strong>PBS</strong> <strong>AG</strong><br />
100 100 100 100<br />
MOLKARI Vermietungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Tegel KG,<br />
Achern (3)<br />
Nahestehende Unternehmen der <strong>Herlitz</strong> <strong>PBS</strong> <strong>AG</strong><br />
100 100 0 0<br />
MOLKARI Vermietungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Falkensee KG,<br />
Berlin (3)<br />
100 100 0 0<br />
* In der vorstehenden Aufstellung des Anteilsbesitzes sind folgende Gesellschaften wegen Unwesentlichkeit bzw. Nichtverfügbarkeit<br />
der Angaben nicht enthalten:<br />
<strong>Herlitz</strong> <strong>PBS</strong> <strong>AG</strong>: Euko Unternehmensverwaltung GmbH (Köln), Fanworld Merchandising GmbH (Drensteinfurt), Alba InfraServe GmbH i. I. (Berlin),<br />
TOP Carterie Holding S. A. i. I. / Frankreich; <strong>Herlitz</strong> S. A. i. I., Saint-Aubin-les-Elbeuf / Frankreich (2)<br />
<strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong>: ESMT European School of Management and Technology GmbH, Berlin, Aon Jauch & Hübener KGaA, Berlin,<br />
Partner für Berlin Gesellschaft für Hauptstadt-Marketing mbH (Berlin)<br />
(1) vollkonsolidiert<br />
(2) laufendes Insolvenzverfahren<br />
(3) Kapitalanteil 100 %; Stimmanteil 15 %<br />
** geprüfte Jahresabschlüsse liegen noch nicht vor<br />
62 Geschäftsbericht der <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong> <strong>2006</strong>
Eigenkapital Ergebnis n. St. Umsatz<br />
31.12.06 31.12.05 31.12.06 31.12.05 31.12.06 31.12.05<br />
TEUR TEUR TEUR TEUR TEUR TEUR<br />
108 108 283 * -1.097 * 22.979<br />
21.882<br />
208 208 403 * -194 * 2.188<br />
1.919<br />
29.762 29.762 -445 * -5.483 * 170.151<br />
181.014<br />
-21 -31 10 -44 186<br />
275<br />
0 -722 -490 * -1.260 * 13.357 9.196<br />
1.186 538 649 -1.948 * 57.989<br />
58.772<br />
38 37 1 2 0<br />
0<br />
16.892 16.892 534 * -151 * 100.899<br />
98.818<br />
– ** -475 – ** -1 ** –<br />
** 0<br />
8 21 -13 -2 303 339<br />
2 4 -1 0 0<br />
0<br />
1.067 1.038 29 59 0<br />
0<br />
1.000 1.000 1.462 * 1.189 * 7.363<br />
7.538<br />
Eigenkapital Ergebnis n. St. Umsatz<br />
31.12.06 31.12.05 31.12.06 31.12.05 31.12.06 31.12.05<br />
TEUR TEUR TEUR TEUR TEUR TEUR<br />
-10 -13 -24 -19 835<br />
51<br />
2.064 1.810 254 375 4.138<br />
4.599<br />
291 276 15 24 475<br />
450<br />
261 256 4 5 456<br />
515<br />
1.227 1.284 -58 52 8.151<br />
9.772<br />
443 690 -188 141 4.817 5.099<br />
1.382 816 474 304 7.004<br />
4.986<br />
3.101 2.584 365 214 9.943<br />
8.547<br />
556 485 134 106 3.349 3.141<br />
10.024 10.032 1.231 1.315 18.234<br />
17.833<br />
-830 -740 -73 -186 5.178<br />
4.269<br />
2.626 2.561 -72 -333 23.213<br />
24.615<br />
– ** – ** – ** – ** – ** – **<br />
– **<br />
-41.685 – ** -1.208 –<br />
** 6.110<br />
Geschäftsbericht der <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong> <strong>2006</strong> 63
Entwicklung des Anlagevermögens des Konzerns<br />
HISTORISCHE ANSCHAFFUNGSKOSTEN A<br />
1.1.2005 Währ.Diff Zugänge Abgänge Umgliederungen 31.12.2005 1.1.2005 Währ.Diff<br />
EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR<br />
IMMATERIELLE VERMÖGENSWERTE<br />
Gewerbliche Schutzrechte 14.918.633,33 34.879,49 313.443,19 -1.417.616,24 0,00 13.849.339,77 -14.111.632,20 -29.725<br />
14.918.633,33 34.879,49 313.443,19 -1.417.616,24 0,00 13.849.339,77 -14.111.632,20 -29.725<br />
SACHANL<strong>AG</strong>EN<br />
Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte<br />
und Bauten einschließlich der Bauten<br />
21.599.550,80 501.037,06 19.181,56 -38.447,91 0,00 22.081.321,51<br />
auf fremden Grundstücken -9.070.137,64 -116.054<br />
Technische Anlagen und Maschinen 42.206.997,57 364.553,88 989.139,62 -1.971.779,60 179.622,21 41.768.533,68 -32.235.282,96 -261.976<br />
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäfts- 43.383.350,29 101.394,85 2.324.642,18 -7.544.726,60 128.053,37 38.392.714,09<br />
ausstattung -40.014.314,26 -82.943<br />
Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau 199.675,53 50,62 643.554,97 -34.472,41 -204.112,53 604.696,18 0,00 0<br />
107.389.574,19 967.036,41 3.976.518,33 -9.589.426,52 103.563,05 102.847.265,46 -81.319.734,86 -460.974<br />
Der Zugang zum Anlagevermögen aus Währungsdiff erenzen bezogen auf die Anfangsbestände der Anschaff ungs- und Herstellungskosten<br />
und aufgelaufenen Abschreibungen in Höhe von TEUR 511 (netto) wird in der Cashfl ow-Rechnung unter „Wechselkurs-, konzernkreis- und<br />
bewertungsbedingte Änderungen“ ausgewiesen.<br />
HISTORISCHE ANSCHAFFUNGSKOSTEN A<br />
1.1.<strong>2006</strong> Währ.Diff Zugänge Abgänge Umgliederungen 31.12.<strong>2006</strong> 1.1.<strong>2006</strong> Währ.Diff<br />
EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR<br />
IMMATERIELLE VERMÖGENSWERTE<br />
Gewerbliche Schutzrechte 13.849.339,77 23.998,34 451.823,49 -190.757,30 0,00 14.134.404,30 -13.136.165,07 -21.785<br />
Geleistete Anzahlungen 0,00 0,00 34.991,78 0,00 0,00 34.991,78 0,00 0<br />
13.849.339,77 23.998,34 486.815,27 -190.757,30 0,00 14.169.396,08 -13.136.165,07 -21.785<br />
SACHANL<strong>AG</strong>EN<br />
Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte<br />
und Bauten einschließlich der Bauten<br />
22.081.321,51 315.848,85 376.430,35 -265.722,38 549,18 22.508.427,51<br />
auf fremden Grundstücken -9.780.725,37 -72.695<br />
Technische Anlagen und Maschinen 41.768.533,68 312.925,29 3.300.057,83 -445.460,62 215.429,19 45.151.485,37 -33.328.260,93 -245.278<br />
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäfts- 38.392.714,09 94.116,60 1.719.439,56 -6.593.943,60 56.508,86 33.668.835,51<br />
ausstattung -34.642.963,32 -86.666<br />
Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau 604.696,18 2.706,78 2.334.577,45 -432.314,57 -272.487,23 2.237.178,61 0,00 0<br />
102.847.265,46 725.597,52 7.730.505,19 -7.737.441,17 0,00 103.565.927,00 -77.751.949,62 -404.639<br />
Der Zugang zum Anlagevermögen aus Währungsdiff erenzen bezogen auf die Anfangsbestände der Anschaff ungs- und Herstellungskosten<br />
und aufgelaufenen Abschreibungen in Höhe von TEUR 321 (netto) wird in der Cashfl ow-Rechnung unter „Wechselkurs-, konzernkreis- und<br />
bewertungsbedingte Änderungen“ ausgewiesen.<br />
64 Geschäftsbericht der <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong> <strong>2006</strong>
OSTEN AUFGELAUFENE ABSCHREIBUNGEN NETTOBUCHWERTE<br />
Umgliederungen 31.12.<strong>2006</strong> 1.1.<strong>2006</strong> Währ.Diff Zugänge Aufl ösungen Umgliederungen 31.12.<strong>2006</strong> 31.12.<strong>2006</strong> 31.12.2005<br />
EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR<br />
ngskosten<br />
ernkreis-<br />
OSTEN AUFGELAUFENE ABSCHREIBUNGEN NETTOBUCHWERTE<br />
Umgliederungen 31.12.2005 1.1.2005 Währ.Diff Zugänge Aufl ösungen Umgliederungen 31.12.2005 31.12.2005 31.12.2004<br />
EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR<br />
0,00 13.849.339,77 -14.111.632,20 -29.725,43 -412.423,68 1.417.616,24 0,00 -13.136.165,07 713.174,70 807.001,13<br />
0,00 13.849.339,77 -14.111.632,20 -29.725,43 -412.423,68 1.417.616,24 0,00 -13.136.165,07 713.174,70 807.001,13<br />
0,00 22.081.321,51 -9.070.137,64 -116.054,56 -633.112,49 38.579,32 0,00 -9.780.725,37 12.300.596,14 12.529.413,16<br />
179.622,21 41.768.533,68 -32.235.282,96 -261.976,84 -2.761.810,90 1.930.809,77 0,00 -33.328.260,93 8.440.272,75 9.971.714,61<br />
128.053,37 38.392.714,09 -40.014.314,26 -82.943,57 -1.885.501,29 7.383.893,95 -44.098,15 -34.642.963,32 3.749.750,77 3.369.036,03<br />
-204.112,53 604.696,18 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 604.696,18 199.675,53<br />
103.563,05 102.847.265,46 -81.319.734,86 -460.974,97 -5.280.424,68 9.353.283,04 -44.098,15 -77.751.949,62 25.095.315,84 26.069.839,33<br />
ngskosten<br />
ernkreis- und<br />
0,00 14.134.404,30 -13.136.165,07 -21.785,97 -340.941,53 190.741,80 0,00 -13.308.150,77 826.253,53 713.174,70<br />
0,00 34.991,78 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 34.991,78 0,00<br />
0,00 14.169.396,08 -13.136.165,07 -21.785,97 -340.941,53 190.741,80 0,00 -13.308.150,77 861.245,31 713.174,70<br />
549,18 22.508.427,51 -9.780.725,37 -72.695,03 -645.975,65 64.525,39 0,00 -10.434.870,66 12.073.556,85 12.300.596,14<br />
215.429,19 45.151.485,37 -33.328.260,93 -245.278,61 -2.407.908,20 313.149,23 0,00 -35.668.298,51 9.483.186,86 8.440.272,75<br />
56.508,86 33.668.835,51 -34.642.963,32 -86.666,09 -1.728.471,87 6.527.891,19 0,00 -29.930.210,09 3.738.625,42 3.749.750,77<br />
-272.487,23 2.237.178,61 0,00 0,00 -13.273,69 0,00 0,00 -13.273,69 2.223.904,92 604.696,18<br />
0,00 103.565.927,00 -77.751.949,62 -404.639,73 -4.795.629,41 6.905.565,81 0,00 -76.046.652,95 27.519.274,05 25.095.315,84<br />
Geschäftsbericht der <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong> <strong>2006</strong> 65
Entwicklung des Finanzanlagevermögens des Konzerns (Anteile und Beteiligungen)<br />
ANSCHAFFUNGS- UND HERSTELLUNGSKOSTEN AUFGELAUFENE AB<br />
1.1.<strong>2006</strong> Zugänge Abgänge 31.12.<strong>2006</strong> 1.1.<strong>2006</strong> Zuführungen A<br />
EUR EUR EUR EUR EUR EUR<br />
ANTEILE AN VERBUNDENEN UNTERNEHMEN<br />
Diplomat Schreibgeräte GmbH i. I.,Berlin 5.112.918,81 0,00 0,00 5.112.918,81 5.112.917,81 0,00<br />
Falken Documents Technologies GmbH i. L., Peitz 100.000,00 0,00 0,00 100.000,00 99.999,00 0,00<br />
<strong>Herlitz</strong> Management GmbH i. L., Berlin 27.865,41 0,00 0,00 27.865,41 27.864,41 0,00<br />
HKV GmbH i. I., Berlin 51.129,19 0,00 0,00 51.129,19 51.128,19 0,00<br />
<strong>PBS</strong> System Vertriebs GmbH i. L., Berlin 25.564,59 0,00 0,00 25.564,59 25.563,59 0,00<br />
Susy Card GmbH i. I., Berlin 7.694.942,81 0,00 7.694.942,81 0,00 7.694.941,81 0,00<br />
TOP Carterie Holding S.A. i. L. / Frankreich 707.968,39 0,00 0,00 707.968,39 707.967,88 0,00<br />
13.720.389,20 0,00 7.694.942,81 6.025.446,39 13.720.382,69 0,00<br />
BETEILIGUNGEN<br />
Alba InfraServ GmbH, Berlin 226.101,51 0,00 0,00 226.101,51 226.100,51 0,00<br />
Euko Unternehmensverwaltung GmbH, Köln 15.338,76 0,00 0,00 15.338,76 15.337,76 0,00<br />
Fanworld Merchandising GmbH, Drensteinfurt 0,51 0,00 0,00 0,51 0,00 0,00<br />
<strong>Herlitz</strong> S. A., Saint-Aubin-les Elbeuf / Frankreich<br />
ESMT European School of Management and<br />
2.768.160,81 0,00 0,00 2.768.160,81 2.768.160,64 0,00<br />
Technology GmbH, Berlin 51.129,19 0,00 0,00 51.129,19 51.128,19 0,00<br />
Aon Jauch & Hübener KGaA, Berlin<br />
MOLKARI Vermietungsgesellschaft mbH & Co.<br />
511,29 0,00 0,00 511,29 510,29 0,00<br />
Objekt Falkensee KG, Berlin<br />
MOLKARI Vermietungsgesellschaft mbH & Co.<br />
100.000,00 0,00 0,00 100.000,00 99.999,00 0,00<br />
Objekt Tegel KG, Achern<br />
Partner für Berlin Gesellschaft für Hauptstadt-<br />
100.000,00 0,00 0,00 100.000,00 99.999,00 0,00<br />
Marketing mbH (Berlin) 51.129,19 0,00 0,00 51.129,19 51.128,19 0,00<br />
3.312.371,26 0,00 0,00 3.312.371,26 3.312.363,58 0,00<br />
17.032.760,46 0,00 7.694.942,81 9.337.817,65 17.032.746,27 0,00<br />
66 Geschäftsbericht der <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong> <strong>2006</strong>
HERSTELLUNGSKOSTEN AUFGELAUFENE ABSCHREIBUNGEN NETTOBUCHWERTE<br />
Abgänge 31.12.<strong>2006</strong> 1.1.<strong>2006</strong> Zuführungen Aufl ösungen 31.12.<strong>2006</strong> 31.12.<strong>2006</strong> 31.12.2005<br />
EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR<br />
0,00 5.112.918,81 5.112.917,81 0,00 0,00 5.112.917,81 1,00 1,00<br />
0,00 100.000,00 99.999,00 0,00 0,00 99.999,00 1,00 1,00<br />
0,00 27.865,41 27.864,41 0,00 0,00 27.864,41 1,00 1,00<br />
0,00 51.129,19 51.128,19 0,00 0,00 51.128,19 1,00 1,00<br />
0,00 25.564,59 25.563,59 0,00 0,00 25.563,59 1,00 1,00<br />
7.694.942,81 0,00 7.694.941,81 0,00 7.694.941,81 0,00 0,00 1,00<br />
0,00 707.968,39 707.967,88 0,00 0,00 707.967,88 0,51 0,51<br />
7.694.942,81 6.025.446,39 13.720.382,69 0,00 7.694.941,81 6.025.440,88 5,51 6,51<br />
0,00 226.101,51 226.100,51 0,00 0,00 226.100,51 1,00 1,00<br />
0,00 15.338,76 15.337,76 0,00 0,00 15.337,76 1,00 1,00<br />
0,00 0,51 0,00 0,00 0,00 0,00 0,51 0,51<br />
0,00 2.768.160,81 2.768.160,64 0,00 0,00 2.768.160,64 0,17 0,17<br />
0,00 51.129,19 51.128,19 0,00 0,00 51.128,19 1,00 1,00<br />
0,00 511,29 510,29 0,00 0,00 510,29 1,00 1,00<br />
0,00 100.000,00 99.999,00 0,00 0,00 99.999,00 1,00 1,00<br />
0,00 100.000,00 99.999,00 0,00 0,00 99.999,00 1,00 1,00<br />
0,00 51.129,19 51.128,19 0,00 0,00 51.128,19 1,00 1,00<br />
0,00 3.312.371,26 3.312.363,58 0,00 0,00 3.312.363,58 7,68 7,68<br />
7.694.942,81 9.337.817,65 17.032.746,27 0,00 7.694.941,81 9.337.804,46 13,19 14,19<br />
Geschäftsbericht der <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong> <strong>2006</strong> 67
Entwicklung des Konzerneigenkapitals zum 31. Dezember <strong>2006</strong><br />
MUTTERUNTERNEHMEN MINDERHEITENGES<br />
Gezeichnetes Kapital- Erwirtschaftetes Kumuliertes übriges Eigenkapital Minderheiten- Kumuliertes üb<br />
Kapital Rücklage Konzern- Konzernergebnis anteile Konzernerge<br />
Stammaktien eigenkapital Währungs- Währungs<br />
10.907.735 diff erenzen diff erenze<br />
Stand am 31. Dezember 2004 46.466.951,10 27.493.597,46 -28.885.164,91 2.045.787,87 47.121.171,52 745.076,03 22.508<br />
Gezahlte Dividenden 0,00 -67.759,43<br />
Übrige Veränderungen 542.375,35 542.375,35 23.13<br />
Konzern-Jahresüberschuss/-fehlbetrag -4.633.308,11 -4.633.308,11<br />
Übriges Konzernergebnis -251.424,13 -251.424,13 251.42<br />
Konzerngesamtergebnis -4.884.732,24 -4.884.732,24 251.424,13 0<br />
Stand am 31. Dezember 2005 46.466.951,10 27.493.597,46 -33.769.897,15 2.588.163,22 42.778.814,63 928.740,73 45.641<br />
Gezahlte Dividenden 0,00 -74.796,77<br />
Übrige Veränderungen 572.601,81 572.601,81 51.87<br />
Konzern-Jahresüberschuss/-fehlbetrag 609.671,71 609.671,71<br />
Ergebnisanteile Minderheitengesellschaften -214.370,44 -214.370,44 214.37<br />
Konzerngesamtergebnis 395.301,27 395.301,27 214.370,44 0<br />
Stand am 31. Dezember <strong>2006</strong> 46.466.951,10 27.493.597,46 -33.374.595,88 3.160.765,03 43.746.717,71 1.068.314,40 97.517<br />
68 Geschäftsbericht der <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong> <strong>2006</strong>
HMEN MINDERHEITENGESELLSCHAFTER<br />
Kumuliertes übriges Eigenkapital Minderheiten- Kumuliertes übriges Eigenkapital Konzern-<br />
Konzernergebnis anteile Konzernergebnis eigenkapital<br />
Währungs- Währungsdiff<br />
erenzen diff erenzen<br />
2.045.787,87 47.121.171,52 745.076,03 22.508,95 767.584,98 47.888.756,50<br />
0,00 -67.759,43 -67.759,43 -67.759,43<br />
542.375,35 542.375,35 23.132,07 23.132,07 565.507,42<br />
-4.633.308,11 0,00 -4.633.308,11<br />
-251.424,13 251.424,13 251.424,13 251.424,13 0,00<br />
-4.884.732,24 251.424,13 0,00 251.424,13 -4.633.308,11<br />
2.588.163,22 42.778.814,63 928.740,73 45.641,02 974.381,75 43.753.196,38<br />
0,00 -74.796,77 -74.796,77 -74.796,77<br />
572.601,81 572.601,81 51.876,40 51.876,40 624.478,21<br />
609.671,71 0,00 609.671,71<br />
-214.370,44 214.370,44 214.370,44 214.370,44 0,00<br />
395.301,27 214.370,44 0,00 214.370,44 609.671,71<br />
3.160.765,03 43.746.717,71 1.068.314,40 97.517,42 1.165.831,82 44.912.549,53<br />
Geschäftsbericht der <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong> <strong>2006</strong> 69
D. ERLÄUTERUNGEN ZUR GEWINN-<br />
UND VERLUSTRECHNUNG<br />
1. Umsatzerlöse<br />
Bezüglich der Aufteilung der Umsatzerlöse nach<br />
Geschäftsbereichen und Regionen wird auf die Segmentberichterstattung<br />
auf Seite 74 verwiesen.<br />
Die Erlöse des Konzerns stellen sich wie folgt dar:<br />
2. Personalaufwand<br />
Der Personalaufwand setzt sich wie folgt zusammen:<br />
Der Rückgang des Personalaufwandes gegenüber<br />
dem Vorjahr resultiert im Wesentlichen aus den erheblich<br />
geringeren Sonderbelastungen aus der Bildung<br />
der Restrukturierungsrückstellung und dem<br />
Personalabbau im Zuge der Umsetzung dieser Maßnahmen.<br />
3. Sonstige betriebliche Aufwendungen<br />
Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen teilen<br />
sich wie folgt auf:<br />
<strong>2006</strong> 2005<br />
TEUR TEUR<br />
Betriebskosten 34.036 34.567<br />
Vertriebskosten 26.753 26.904<br />
Verwaltungskosten 8.040 9.342<br />
Sonstige Steuern 179 159<br />
Übrige 1.513 2.314<br />
70.521 73.286<br />
4. Zinsen und ähnliche Erträge und<br />
Aufwendungen<br />
Im Finanzergebnis des <strong>Herlitz</strong>-Konzerns sind Erträge<br />
aus der Bewertung von derivativen Finanzinstrumenten<br />
in Höhe von TEUR 246 enthalten.<br />
Außerdem sind im Finanzergebnis Zinsaufwendungen<br />
in Höhe von TEUR 546 aus der Amortisation<br />
bilanzierter Bezugsnebenkosten der Finanzierungsvereinbarung<br />
enthalten.<br />
<strong>2006</strong> 2005<br />
TEUR % TEUR %<br />
Brutto-Umsatzerlöse 339.343 100,0 351.597 100,0<br />
Boni -21.475 -6,3 -23.534 -6,7<br />
Skonti -5.423 -1,6 -5.574 -1,6<br />
Werbekostenzuschüsse -4.238 -1,2 -3.984 -1,1<br />
Sonstige Erlösschmälerungen 328 0,1 -889 -0,3<br />
<strong>2006</strong> 2005<br />
TEUR TEUR<br />
Löhne und Gehälter 63.625 72.401<br />
Sozialabgaben 12.627 13.604<br />
76.252 86.005<br />
308.534 90,9 317.616 90,3<br />
Weitere nicht zahlungswirksame Bestandteile sind<br />
Zinserträge aus dem Darlehen an nahestehende Unternehmen<br />
TEUR 858 sowie Zinsaufwendungen aus<br />
dem Gesellschafterdarlehen TEUR 913.<br />
Auf das verbleibende Finanzergebnis in Höhe von<br />
TEUR 2.162 entfallen Netto-Cashfl ows (Abfl uss) aus<br />
den derivativen Finanzinstrumenten in Höhe von<br />
TEUR 55.<br />
5. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag<br />
Die wesentlichen Bestandteile des Ertragsteueraufwands<br />
für die Geschäftsjahre <strong>2006</strong> und 2005 setzen<br />
sich wie folgt zusammen:<br />
<strong>2006</strong> 2005<br />
TEUR TEUR<br />
Tatsächlicher Steueraufwand<br />
laufendes Jahr<br />
Inland 19 -29<br />
Ausland 705 708<br />
724 679<br />
Latente Steuern 60 -387<br />
784 292<br />
70 Geschäftsbericht der <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong> <strong>2006</strong>
Überleitungsrechnung <strong>2006</strong> 2005<br />
In Deutschland beträgt der durchschnittliche Gewerbesteuersatz<br />
17 % des ermittelten Gewerbeertrags.<br />
Inländische Körperschaftsteuer wird mit 25 % (zuzüglich<br />
5,5 % Solidaritätszuschlages auf die festgesetzte<br />
Körperschaftsteuer) auf das ermittelte Einkommen<br />
des Geschäftsjahres erhoben.<br />
Die Besteuerung im Ausland wird zu den jeweils dort<br />
geltenden Steuersätzen berechnet.<br />
Die Überleitungsrechnung zwischen dem Ertragsteueraufwand<br />
und dem Produkt aus bilanziellem Periodenergebnis<br />
und dem anzuwendenden Steuersatz<br />
des Konzerns für die Geschäftsjahre <strong>2006</strong> und 2005<br />
setzt sich wie oben dargestellt zusammen.<br />
Bei den nicht steuerbaren Aufwendungen / Erträgen<br />
handelt es sich im Wesentlichen um die nicht abzugsfähigen<br />
Zinsaufwendungen aus Dauerschuldverhältnissen<br />
innerhalb des steuerlichen Organkreises der<br />
<strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong>.<br />
TEUR TEUR<br />
Konzernergebnis vor Steuern 1.393 -4.341<br />
Steuern zum inländischen Durchschnittssteuersatz von 38,9 % -542 1.689<br />
Steuerfreie Investitionszulagen 291 0<br />
Nicht steuerbare Aufwendungen/Erträge 19 -191<br />
Diff erenz zu ausländischen Steuersätzen 412 457<br />
Nicht-Aktivierung der steuerlichen Verluste des Geschäftsjahres -1.306 -2.691<br />
Aufl ösung und Neubewertung aktivierter Verlustvorträge 342 444<br />
Ertragsteuern gemäß Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung -784 -292<br />
6. Ergebnis je Aktie<br />
Bei der Berechnung des unverwässerten Ergebnisses<br />
je Aktie wird das den Inhabern von Stammaktien<br />
des Mutterunternehmens zuzurechnende Ergebnis<br />
durch die gewichtete durchschnittliche Anzahl an<br />
während des Jahres sich im Umlauf befindlichen<br />
Stammaktien geteilt.<br />
Zur Berechnung des verwässerten Ergebnisses je<br />
Aktie werden der den Stammaktionären zurechenbare<br />
Jahresüberschuss sowie der gewichtete Durchschnitt<br />
der sich im Umlauf befi ndlichen Aktien um<br />
die Auswirkungen aller verwässernden potenziellen<br />
Stammaktien, die durch die Ausübung der Bezugrechte<br />
entstehen, bereinigt. Die Anzahl der zu berücksichtigenden<br />
Stammaktien errechnet sich aus<br />
der jeweiligen gewichteten durchschnittlichen Anzahl<br />
der Stammaktien zuzüglich der aufgrund der<br />
Umwandlung aller potenziell verwässernden Stammaktien<br />
ausgegebenen Stammaktien. Da in 2005 eine<br />
Umwandlung potenzieller Stammaktien den Verlust<br />
je Aktie reduzieren würde, liegt ein Verwässerungsschutz<br />
vor, sodass die Berechnung des verwässerten<br />
Ergebnisses je Aktie nicht unter der Annahme der<br />
<strong>2006</strong> 2005<br />
TEUR TEUR<br />
Jahresüberschuss / -fehlbetrag Konzern [TEUR] 610 -4.633<br />
davon den Anteilseignern des Mutterunternehmens zuzurechnen 395 -4.885<br />
Anzahl der gewichteten Stammaktien (ohne eigene Aktien) [Tausend Stück] 10.900 10.900<br />
Unverwässertes Ergebnis je Stammaktie [Euro pro Aktie] 0,04 -0,45<br />
<strong>2006</strong> 2005<br />
TEUR TEUR<br />
Jahresüberschuss / -fehlbetrag Konzern [TEUR] 610 -4.633<br />
davon den Anteilseignern des Mutterunternehmens zuzurechnen 395 -4.885<br />
Anzahl der gewichteten Stammaktien (ohne eigene Aktien) [Tausend Stück] 10.900 10.900<br />
Verwässerungseff ekt: Aktienotionen [Tausend Stück] 396 –<br />
Gewichteter Durchschnitt aller Stammaktien [Tausend Stück] 11.296 10.900<br />
Verwässertes Ergebnis je Stammaktie [Euro pro Aktie] 0,03 -0,45<br />
Geschäftsbericht der <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong> <strong>2006</strong> 71
Umwandlung dieser potenziellen Stammaktien erfolgt.<br />
Für die Bestimmung des Verwässerungseff ekts der<br />
bestehenden Aktienoptionen (Tausend Stück 5.387)<br />
wurde eine Berechnung vorgenommen, um die<br />
Anzahl der potenziellen Stammaktien zu ermitteln,<br />
die zum Marktwert (bestimmt als durchschnittlicher<br />
Börsenkurs der Stammaktie während des Geschäftsjahres)<br />
basierend auf dem Optionspreis hätten ausgegeben<br />
werden können. Aus dieser Berechnung<br />
ergibt sich der verbleibende Teil der potenziellen<br />
Stammaktien, der als unentgeltlich ausgegeben<br />
behandelt und damit den Stammaktien zur Ermittlung<br />
des verwässerten Ergebnisses je Stammaktie<br />
hinzuzurechnen ist. Eine Anpassung des den Anteilseignern<br />
des Mutterunternehmens zuzurechnenden<br />
Ergebnisses erfolgt für die Aktienoptionen nicht. In<br />
<strong>2006</strong> ergibt sich ein Verwässerungseffekt in Höhe<br />
von EUR -0,01 pro Aktie. Das verwässerte Ergebnis je<br />
Aktie beträgt demnach EUR 0,03 pro Aktie.<br />
In der Zeit zwischen dem Bilanzstichtag und der<br />
Aufstellung des Konzernabschlusses haben keine<br />
Transaktionen mit Stammaktien oder potenziellen<br />
Stammaktien stattgefunden.<br />
E. ERLÄUTERUNGEN ZUR<br />
KAPITALFLUSSRECHNUNG<br />
Die Kapitalfl ussrechnung wurde nach der indirekten<br />
Methode ermittelt.<br />
Der Cashfl ow aus der laufenden Geschäftstätigkeit<br />
beträgt TEUR 13.872 (2005: TEUR 12.017). Dieser<br />
setzt sich hauptsächlich aus dem um zahlungsunwirksame<br />
Vorgänge bereinigten Konzernergebnis in<br />
Höhe von TEUR 8.780 (2005: TEUR 4.048) sowie dem<br />
Abbau des Working Capital in Höhe von TEUR 8.772<br />
(2005: TEUR 12.069) zusammen. Die Veränderung des<br />
Working Capital ist im Wesentlichen durch das Factoring<br />
bedingt. Der Liquiditätseff ekt betrug zum Stichtag<br />
TEUR 16.215. In diesem Zusammenhang wurden<br />
Bankverbindlichkeiten in Höhe von EUR 20 Mio. getilgt<br />
(siehe Cashfl ow aus der Finanzierungstätigkeit).<br />
Bei der Ermittlung des Cashflows aus der laufenden<br />
Geschäftstätigkeit wurden zahlungsunwirksame<br />
Zinsaufwendungen (TEUR 1.459) nicht berücksichtigt.<br />
Dabei handelt es sich im Wesentlichen um die<br />
Zinsaufwendungen aus dem Gesellschafterdarlehen<br />
(TEUR 913) sowie der Amortisation bilanzierter Be-<br />
zugsnebenkosten im Rahmen der Finanzierungsvereinbarung<br />
(TEUR 546).<br />
Der Cashfl ow aus der Investitionstätigkeit in Höhe<br />
von TEUR -7.296 (2005: TEUR -3.350) resultiert im<br />
Wesentlichen aus Investitionen in das Sachanlagevermögen<br />
(TEUR 7.731).<br />
Der Cashfl ow aus der Finanzierungstätigkeit in<br />
Höhe von TEUR -13.500 (2005: TEUR -6.328) resultiert<br />
aus der Tilgung von Bankdarlehen in Folge des Factoring<br />
(EUR 20 Mio.). Dem stehen Einzahlungen aus der<br />
Tilgung von Ausleihungen (TEUR 3.000) sowie die<br />
Inanspruchnahme eines Investitionskredites (TEUR<br />
2.385) gegenüber.<br />
Bei der Ermittlung des Cashfl ows aus der Finanzierungstätigkeit<br />
wurden zahlungsunwirksame Zinserträge<br />
(TEUR 1.104) nicht berücksichtigt. Diese resultieren<br />
aus dem Darlehen an die MOLKARI Falkensee<br />
KG (TEUR 858) sowie der Veränderung des beizulegenden<br />
Wertes bilanzierter Finanzinstrumente<br />
(TEUR 246).<br />
Die sich ergebende Verminderung an Zahlungsmitteln<br />
beläuft sich auf TEUR 6.924 und hat sich somit<br />
um TEUR 9.264 gegenüber dem Vorjahr verändert.<br />
Der Finanzmittelfonds besteht aus Schecks, Kassen-<br />
und Bankguthaben.<br />
F. ERLÄUTERUNGEN ZUR<br />
SEGMENTBERICHTERSTATTUNG<br />
Die Segmentberichterstattung ist auf Seite 74 abgebildet.<br />
Die Einteilung der Segmente ist an die interne Organisations-<br />
und Berichtsstruktur angelehnt.<br />
Primäre Segmentberichterstattung<br />
Die Segmente in der primären Berichterstattung<br />
bilden die Trennung des operativen Geschäftes in<br />
die Bereiche „Produktgeschäft“ und „Dienstleistung“<br />
(Logistikdienstleistungen / Merchandising) ab. Der<br />
Produktbereich deckt hierbei die reinen Produktions-,<br />
Marketing- und Vertriebstätigkeiten ab, während<br />
das Segment Logistik die Lieferungen und<br />
Logistik-Dienstleistungen sowie das Merchandising<br />
be<strong>inhalt</strong>et. Außenumsatz, Segmentergebnisse und<br />
Abschreibungen sowie betriebliches Vermögen und<br />
72 Geschäftsbericht der <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong> <strong>2006</strong>
Kapitalfl ussrechnung <strong>Herlitz</strong>-Konzern <strong>2006</strong><br />
1.1.–31.12.<strong>2006</strong> 1.1.–31.12.2005<br />
TEUR TEUR<br />
Cashfl ow aus der laufenden Geschäftstätigkeit<br />
Konzernergebnis vor Steuern<br />
Berichtigung des Konzernjahresergebnisses um<br />
zahlungsunwirksame und nicht operative Vorgänge<br />
1.393 -4.341<br />
Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Firmenwerte 341 412<br />
Abschreibungen auf Sachanlagen 4.796 5.280<br />
Erträge aus Anlageabgängen -91 -656<br />
Zinsaufwendungen 4.412 3.421<br />
Übriges Finanzergebnis -1.648 -170<br />
Fremdwährungsgewinne / -verluste -192 -3<br />
Sonstige zahlungsunwirksame Erträge / Aufwendungen -231 105<br />
8.780 4.048<br />
Veränderung des Working Capitals<br />
Veränderung der Vorräte -793 9.371<br />
Veränderung der Forderungen und übrigen Vermögenswerte 15.639 1.539<br />
Veränderung der Rückstellungen -5.026 4.905<br />
Veränderung der übrigen Passiva -1.048 -3.746<br />
8.772 12.069<br />
Gezahlte Zinsen -2.956 -3.421<br />
Ertragsteuern -724 -679<br />
13.872 12.017<br />
Cashfl ow aus der Investitionstätigkeit<br />
Auszahlungen für Investitionen in immaterielle Vermögenswerte -487 -313<br />
Auszahlungen für Investitionen in Sachanlagen -7.731 -3.977<br />
Einzahlungen aus Abgängen von Sachanlagen 922 472<br />
Einzahlungen aus dem Verkauf von konsolidierten<br />
Gesellschaften und Beteiligungen<br />
0 468<br />
-7.296 -3.350<br />
Cashfl ow aus der Finanzierungstätigkeit<br />
Auszahlungen aus der Tilgung Tranche A -20.000 0<br />
Einzahlung aus der Ziehung von Tranche B 2.385 0<br />
Einzahlungen aus der Aufnahme von Bankverbindlichkeiten 671 0<br />
Auszahlungen aus der Tilgung von Bankverbindlichkeiten -144 -6.348<br />
Auszahlungen aus der Tilgung von Finance Lease Verbindlichkeiten -127 -82<br />
Einzahlung / Auszahlung aus der Tilgung / Ausreichung<br />
von Darlehen an nahestehende Unternehmen<br />
3.000 -15.220<br />
Einzahlung aus der Aufnahme von Gesellschafterdarlehen 0 15.220<br />
Erhaltene Zinsen 790 170<br />
Auszahlungen an Minderheitengesellschafter -75 -68<br />
-13.500 -6.328<br />
Finanzmittelfond am Ende der Periode<br />
Liquiditätsveränderung -6.924 2.340<br />
Wechselkurs-, konzernkreis- und bewertungsbedingte Änderungen 330 134<br />
Finanzmittelfond am Anfang der Periode 11.266 8.792<br />
4.672 11.266<br />
Geschäftsbericht der <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong> <strong>2006</strong> 73
Segmentberichterstattung des <strong>Herlitz</strong>-Konzerns <strong>2006</strong><br />
PRIMÄRE SEGMENTE GuV Bilanz Sonstige<br />
Dienstleistung 58.139 43.565 649 (1) 464 7.919 -9.336 830 370<br />
(1) davon für Restrukturierungsaufwendungen TEUR 830<br />
(2) davon für Restrukturierungsaufwendungen TEUR 4.540<br />
(3) davon für Restrukturierungsaufwendungen TEUR 2.100<br />
SEKUNDÄRE SEGMENTE GuV Bilanz Sonstige<br />
<strong>2006</strong>/12<br />
Sonstige Investitionen<br />
wesentliche Immaterielle<br />
nicht zahlungs- Vermögens-<br />
Innen- Segment- Betriebliches Betriebliche wirksame werte und<br />
Außenumsätze umsätze ergebnisse Abschreibungen Vermögen Schulden Aufwendungen Sachanlagen<br />
TEUR TEUR TEUR TEUR TEUR TEUR TEUR TEUR<br />
<strong>2006</strong>/12<br />
Produktgeschäft 250.395 101 3.262 -5.601 108.437 -39.010 340 7.847<br />
Segmente Gesamt 308.534 43.666 3.911 -5.137 116.356 -48.346 1.170 8.217<br />
Sonstige – – 0 13.078 -36.175 – –<br />
Finanzergebnis -2.517<br />
Steuern -784<br />
<strong>Herlitz</strong>-Konzern 308.534 43.666 610 -5.137 129.434 -84.521 1.170 8.217<br />
2005/12<br />
Produktgeschäft 258.844 176 (2) 1.879 -5.246 121.841 -45.301 6.910 3.877<br />
Dienstleistung 58.772 35.938 (3) -1.990 -447 13.186 -11.037 2.100 413<br />
Segmente Gesamt 317.616 36.114 -111 -5.693 135.027 -56.338 9.010 4.290<br />
Sonstige – – -1.200 15.220 -50.156 – –<br />
Finanzergebnis -3.030<br />
Steuern -292<br />
<strong>Herlitz</strong>-Konzern 317.616 36.114 -4.633 -5.693 150.247 -106.494 9.010 4.290<br />
Investitionen in<br />
Immaterielle<br />
Vermögens-<br />
Betriebliches werte und<br />
Außenumsätze Vermögen Sachanlagen<br />
TEUR TEUR TEUR<br />
Region Deutschland 193.826 90.109 5.944<br />
Region Westeuropa (ohne Deutschland) 54.093 6.673 90<br />
Region Westeuropa 247.919 96.782 6.034<br />
Region Osteuropa 56.733 32.652 2.183<br />
Übrige Regionen 3.882 0 0<br />
Segmente Gesamt 308.534 129.434 8.217<br />
<strong>Herlitz</strong>-Konzern 308.534 129.434 8.217<br />
2005/12<br />
Region Deutschland 212.561 116.319 3.040<br />
Region Westeuropa (ohne Deutschland) 53.123 5.166 202<br />
Region Westeuropa 265.684 121.485 3.242<br />
Region Osteuropa 49.078 28.762 1.048<br />
Übrige Regionen 2.854 0<br />
Segmente Gesamt 317.616 150.247 4.290<br />
<strong>Herlitz</strong>-Konzern 317.616 150.247 4.290<br />
74 Geschäftsbericht der <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong> <strong>2006</strong>
Schulden sind in der Segmentberichterstattung nach<br />
der Konsolidierung dargestellt.<br />
Von den Außenumsätzen des Segments „Dienstleistungen“<br />
wurden TEUR 14.574 (2005: TEUR 22.834)<br />
direkt an Drittkunden und TEUR 43.565 (2005: TEUR<br />
35.938) indirekt über das Produktgeschäft an Drittkunden<br />
fakturiert.<br />
Die Innenumsätze zeigen die Umsätze zwischen beiden<br />
Segmenten und wurden im Rahmen der Konsolidierung<br />
eliminiert.<br />
Die den Segmenten zugeordneten Abschreibungen<br />
be<strong>inhalt</strong>en Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte<br />
und Sachanlagen.<br />
Zur Darstellung des betrieblichen Vermögens der<br />
Segmente wurde das Darlehen an die MOLKARI Vermietungsgesellschaft<br />
mbH & Co. Objekt Falkensee<br />
KG (TEUR 13.078; 2005: TEUR 15.220) inklusive der<br />
Zinsforderung als wesentlicher sonstiger Vermögensgegenstand<br />
ausgewiesen.<br />
Nicht den Segmenten zuzuordnende betriebliche<br />
Schulden be<strong>inhalt</strong>en Steuerrückstellungen, Verbindlichkeiten<br />
gegenüber Kreditinstituten sowie das Gesellschafterdarlehen<br />
der Stationery Products. Der<br />
Rückgang der sonstigen betrieblichen Schulden resultiert<br />
im Wesentlichen aus der Sondertilgung von<br />
Bankverbindlichkeiten in Höhe von EUR 20 Mio.<br />
Unter „Sonstige wesentliche nicht zahlungswirksame<br />
Aufwendungen“ sind die Zuführungen zu den Restrukturierungs-<br />
und Drohverlustrückstellungen ausgewiesen<br />
(TEUR 830 bzw. TEUR 340).<br />
Sekundäre Segmentberichterstattung<br />
Das sekundäre Berichtsformat der Segmentberichterstattung<br />
ist geographisch gegliedert. Die Zuordnung<br />
der Außenumsätze zu den Segmenten erfolgt nach<br />
Sitz des Kunden. Die Zuordnung des betrieblichen<br />
Vermögens zu den Segmenten erfolgt nach dem Ort<br />
der Vermögenswerte.<br />
Transfers zwischen den Segmenten<br />
Geschäftstätigkeiten zwischen den Segmenten sowohl<br />
in der primären als auch in der sekundären Segmenteinteilung<br />
werden zu Marktpreisen abgerechnet.<br />
Bei der Konsolidierung werden diese Transfers<br />
eliminiert.<br />
G. SONSTIGE ERLÄUTERUNGEN<br />
1. Eventualverbindlichkeiten/ -forderungen<br />
Die bei der <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong> und der <strong>Herlitz</strong> <strong>PBS</strong> <strong>AG</strong> bestehenden<br />
Eventualverbindlichkeiten aus Bürgschaften,<br />
Patronats- und Garantieerklärungen zugunsten<br />
Dritter aus der Insolvenz sind als Insolvenzforderungen<br />
anzusehen, sodass die Inanspruchnahme<br />
maximal in Höhe der jeweiligen Insolvenzquote<br />
besteht, d. h. einem Betrag von insgesamt TEUR 108<br />
(Vorjahr: TEUR 108).<br />
Betreffend dem MOLKARI Falkensee Shareholder<br />
Loan Agreement vom 28. September 2005 haftet<br />
die <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong> gegenüber der Stationery Products<br />
gesamtschuldnerisch für Verbindlichkeiten der MOL-<br />
KARI Vermietungsgesellschaft mbH & Co. Objekt<br />
Falkensee KG in einer Höhe von EUR 5 Mio. Hinzu<br />
kommt, dass die <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong> – bei Erreichen eines<br />
Bilanzgewinns (zum Bilanzstichtag bestehen Bilanzverluste<br />
in der <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong> von TEUR 34.133 und in der<br />
<strong>Herlitz</strong> <strong>PBS</strong> <strong>AG</strong> von TEUR 54.606) aus künftigen Jahresüberschüssen<br />
bzw. aus einer künftigen Eigenkapitalzuführung<br />
oder bei einem Liquidationsüberschuss<br />
– für weitere Verbindlichkeiten in Höhe von EUR 82,6<br />
Mio. zuzüglich Zinsen der MOLKARI Vermietungsgesellschaft<br />
mbH & Co. Objekt Falkensee KG gegenüber<br />
der Stationery Products nachrangig haftet. Von einer<br />
Inanspruchnahme ist nicht auszugehen.<br />
Eventualforderungen liegen im <strong>Herlitz</strong>-Konzern nicht<br />
vor.<br />
2. Sonstige fi nanzielle Verpfl ichtungen<br />
Zum 31. Dezember <strong>2006</strong> (31. Dezember 2005) bestehen<br />
die auf Seite 76 genannten Verpfl ichtungen.<br />
Die <strong>Herlitz</strong> <strong>PBS</strong> <strong>AG</strong> hat von der MOLKARI Vermietungsgesellschaft<br />
mbH & Co. Objekt Falkensee KG<br />
Gebäudefl ächen in der Immobilie „Logistikzentrum<br />
Falkensee“ sowie von der MOLKARI Vermietungsgesellschaft<br />
mbH & Co. Objekt Tegel KG Flächen im Produktions-<br />
und Verwaltungsgebäude in Berlin-Tegel<br />
angemietet. Aus den bis 30. Juni 2007 befristeten Verträgen<br />
bestehen Mietverpfl ichtungen für die Standorte<br />
Falkensee und Berlin-Tegel von TEUR 5.102.<br />
Die sonstigen fi nanziellen Verpfl ichtungen enthalten<br />
die im nachfolgenden Punkt 3 dargestellten Verpfl<br />
ichtungen aus Operating-Leasing.<br />
Geschäftsbericht der <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong> <strong>2006</strong> 75
is zu 1-2 2-3 3-4 ab 4<br />
Sonstige fi nanzielle 1 Jahr Jahre Jahre Jahre Jahre Gesamt<br />
Verpfl ichtungen TEUR TEUR TEUR TEUR TEUR TEUR<br />
<strong>2006</strong><br />
Sonstige fi nanzielle Verpfl ichtungen aus<br />
Gebäudemieten 5.830 571 147 99 174 6.821<br />
KfZ 1.718 1.036 376 109 10 3.249<br />
Betriebsvorrichtungen 96 76 67 5 0 244<br />
EDV-Miete 98 92 5 0 0 195<br />
Sonstige 1.868 1.074 87 24 0 3.053<br />
9.610 2.849 682 237 184 13.562<br />
2005<br />
Sonstige fi nanzielle Verpfl ichtungen aus<br />
Gebäudemieten 11.085 5.673 165 146 1 17.070<br />
KfZ 1.977 1.335 487 93 3 3.895<br />
Betriebsvorrichtungen 317 232 156 62 59 826<br />
EDV-Miete 17 7 1 0 0 25<br />
Sonstige 2.089 1.225 942 48 15 4.319<br />
3. Operating-Leasing<br />
Zum Bilanzstichtag hatte der Konzern offene Verpfl<br />
ichtungen aus unkündbaren Operating-Leasingverhältnissen,<br />
die wie folgt fällig sind:<br />
31.12.<strong>2006</strong> 31.12.2005<br />
TEUR TEUR<br />
bis 1 Jahr<br />
Gebäude 5.563 11.085<br />
Kraftfahrzeuge 1.478 1.977<br />
Technische Anlagen<br />
und Maschinen<br />
439 653<br />
Übrige 0 148<br />
1 bis 5 Jahre<br />
7.480 13.863<br />
Gebäude 181 5.285<br />
Kraftfahrzeuge 1.312 1.893<br />
Technische Anlagen<br />
und Maschinen<br />
291 465<br />
Übrige 0 225<br />
mehr als 5 Jahre<br />
1.784 7.868<br />
Gebäude 76 0<br />
76 0<br />
9.340 21.731<br />
Einzahlungen aus Sub-Leasing-Verträgen bestehen<br />
nicht. Der <strong>Herlitz</strong>-Konzern tritt nicht als Leasinggeber<br />
auf.<br />
Verpflichtungen aus unkündbaren Operating-Lea-<br />
15.485 8.472 1.751 349 78 26.135<br />
singverträgen mit einer Laufzeit von mehr als 5 Jahren<br />
bestehen für Gebäudemieten in <strong>Herlitz</strong> UK.<br />
Bezüglich der Erläuterungen zu den Gebäuden verweisen<br />
wir auf den Gliederungspunkt G.2.<br />
Aufwendungen für Operating-Leasing sind nachfolgend<br />
dargestellt:<br />
<strong>2006</strong> 2005<br />
TEUR TEUR<br />
Miete Immobilien 11.085 11.096<br />
Kraftfahrzeugleasing 2.094 2.656<br />
sonstige Aufwendungen 1.518 969<br />
14.697 14.721<br />
Wesentliche Operating-Leasing-Vereinbarungen bestehen<br />
für Miete von Immobilien und Kraftfahrzeug-<br />
Leasing:<br />
Unter den Immobilien-Mietverpfl ichtungen sind insbesondere<br />
die Mietverträge der <strong>Herlitz</strong> <strong>PBS</strong> <strong>AG</strong> mit<br />
der MOLKARI Vermietungsgesellschaft mbH & Co.<br />
Objekt Falkensee KG für Logistikfl ächen und mit der<br />
MOLKARI Vermietungsgesellschaft mbH & Co. Objekt<br />
Tegel KG für Produktions- und Verwaltungsfl ächen<br />
zu nennen. Die Mietverträge haben eine Laufzeit bis<br />
zum 30. Juni 2007.<br />
Verträge über Kraftfahrzeug-Leasing haben in der<br />
Regel eine Laufzeit von 36 Monaten. Der Leasinggegenstand<br />
wird nach Vertragsende wieder an den<br />
76 Geschäftsbericht der <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong> <strong>2006</strong>
Leasinggeber zurückgegeben. Änderungen in der<br />
Höhe der monatlichen Leasingraten sind während<br />
der Vertragslaufzeit nicht vorgesehen.<br />
4. Zielsetzung und Methoden des<br />
Finanzrisikomanagement<br />
Die wesentlichen durch den Konzern verwendeten<br />
Finanzinstrumente umfassen Bankdarlehen und<br />
Kontokorrentkredite, Finanzierungs-Leasingverhältnisse<br />
und Mietkaufverträge sowie Zahlungsmittel.<br />
Der Hauptzweck dieser Finanzinstrumente ist die<br />
Finanzierung der Geschäftstätigkeit des Konzerns.<br />
Der Konzern verfügt über verschiedene weitere fi -<br />
nanzielle Vermögenswerte und Schulden wie zum<br />
Beispiel Forderungen und Schulden aus Lieferungen<br />
und Leistungen, die unmittelbar im Rahmen seiner<br />
Geschäftstätigkeit entstehen.<br />
Die sich aus den Finanzinstrumenten ergebenden<br />
wesentlichen Risiken des Konzerns bestehen aus<br />
zinsbedingten Cashflowrisiken, Liquiditätsrisiken,<br />
Fremdwährungsrisiken, Ausfallrisiken und Zeitwertrisiken.<br />
Als eines der wichtigsten Instrumente zur frühzeitigen<br />
Identifi zierung bestandsgefährdender Entwicklungen<br />
wurde ein Risikomanagementsystem implementiert.<br />
In diesem System werden die Risiken nach<br />
einem einheitlichen Standard konzernweit erhoben.<br />
Die Bewertung der Tochtergesellschaften erfolgt<br />
zentral aus der Konzernzentrale heraus. Periodisch<br />
findet eine Erfassung und Bewertung der aktuell<br />
identifi zierten Risiken hinsichtlich ihrer fi nanziellen<br />
Auswirkungen und damit ihrer Ergebniswirksamkeit<br />
statt. Sie werden in Form eines Risikoberichtes zusammengefasst<br />
dargestellt und kommentiert. Die<br />
Koordination und Überwachung des Risikomanagementsystems<br />
erfolgt durch den vom Vorstand eingesetzten<br />
Risikokoordinator, den Vorstand selbst und<br />
den Risikoausschuss des Aufsichtsrats der <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong>.<br />
Daneben gibt es zahlreiche regelmäßige Reportings<br />
der Fachabteilungen, wie z. B. Überfälligkeitslisten<br />
von Kundenforderungen, rollierende Liquiditätsplanungen,<br />
Rohstoff preisanalysen des Einkaufs u. a., die<br />
die oben beschriebenen Risiken permanent an dezentraler<br />
Stelle überwachen.<br />
Die Unternehmensleitung erstellt und überprüft die<br />
Richtlinien zum Risikomanagement für jedes dieser<br />
Risiken, die im Folgenden dargestellt werden.<br />
Zinsbedingte Cashfl owrisiken<br />
Durch die vertraglich vorgesehene variable Verzinsung<br />
der Finanzierungsvereinbarung mit der<br />
Commerzbank <strong>AG</strong> ist der Konzern einem Zinsänderungsrisiko<br />
ausgesetzt. Um sich gegen allgemeine<br />
Zinssteigerungen am Geldmarkt abzusichern, wurde<br />
zum Anfang des Geschäftsjahres <strong>2006</strong> ein Zinssicherungsgeschäft<br />
(Swap) abgeschlossen.<br />
Fremdwährungsrisiko<br />
Der Konzern unterliegt Fremdwährungsrisiken aus<br />
Einkäufen und Verkäufen in anderen Währungen als<br />
der Hauptwährung des Geschäftsbetriebs. Der überwiegende<br />
Teil der Geschäfte wird in Euro abgewickelt.<br />
Das Volumen von Währungssicherungsgeschäften ist<br />
von untergeordneter Bedeutung. Ein nennenswertes<br />
Wechselkursrisiko im Konzern besteht nicht.<br />
Zum 31. Dezember <strong>2006</strong> hatte der Konzern keine offenen<br />
Devisensicherungsgeschäfte. Der Einsatz von<br />
Derivatgeschäften zur Absicherung von Fremdwährungsrisiken<br />
wird derzeit für Einzelfälle geprüft.<br />
Rohstoff preisrisiko<br />
Wesentliche Preisrisiken des Konzerns bestehen hinsichtlich<br />
der Rohstoff e Papier, Folien (Erdöl) und Stahl.<br />
Um diese Risiken zu verringern, werden, wenn möglich,<br />
Lieferverträge mit einer Gültigkeit von 12 Monaten<br />
und festgeschriebenen Preisen abgeschlossen,<br />
oder, wenn wirtschaftlich sinnvoll, Vorkäufe getätigt.<br />
Durch Wertanalysen erzielte Einsparungen im Materialeinsatz<br />
wirken dabei fl ankierend. Derivative Finanzinstrumente<br />
werden diesbezüglich nicht eingesetzt.<br />
Ausfallrisiko<br />
Durch das Factoring hat sich die Risikoposition der<br />
Gesellschaft hinsichtlich Forderungsausfälle verbessert.<br />
Das Delkredererisiko für die verkauften Forderungen<br />
aus Lieferungen und Leistungen trägt<br />
die Factoringgesellschaft. Außerdem schließt der<br />
Konzern Geschäfte ausschließlich mit anerkannten,<br />
kreditwürdigen Dritten ab. Alle Kunden, die mit<br />
dem Konzern Geschäfte auf Kreditbasis abschließen<br />
möchten, werden einer Bonitätsprüfung unterzogen.<br />
Zusätzlich hat der Konzern einen Warenkreditversicherungsvertrag<br />
abgeschlossen, der es ermöglicht,<br />
Drittforderungen aus Waren- und Dienstleistungen<br />
in vereinbarter Höhe und Fristigkeit<br />
konzernweit gegen einen Forderungsausfall zu versichern.<br />
Die Versicherung ist dabei an viele vertragliche<br />
Voraussetzungen gebunden und der Versicherungseinschluss<br />
ist von der Einzelfallentscheidung<br />
der Versicherung abhängig. Die Regelungen der vertraglichen<br />
Forderungsabsicherung sind mit dem Vorstand<br />
abgestimmt. Zudem werden die Forderungs-<br />
Geschäftsbericht der <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong> <strong>2006</strong> 77
estände laufend überwacht (Limitüberwachung)<br />
mit der Folge, dass der Konzern keinem wesentlichen<br />
Ausfallrisiko ausgesetzt ist. Ein Liquiditätsrisiko besteht<br />
in Höhe der bilanzierten Forderungen abzüglich<br />
der versicherten Anteile.<br />
Aus den sonstigen finanziellen Vermögenswerten<br />
des Konzerns, die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente<br />
und zur Veräußerung verfügbare<br />
fi nanzielle Vermögenswerte umfassen, besteht bei<br />
Ausfall des Kontrahenten ein maximales Ausfallrisiko<br />
in Höhe des Buchwerts der entsprechenden Instrumente.<br />
Da der Konzern nur mit anerkannten, kreditwürdigen<br />
Dritten Geschäfte abschließt, sind Sicherungsleistungen<br />
nicht erforderlich.<br />
Liquiditätsrisiko<br />
Ziel des Konzerns ist es, ein Gleichgewicht zwischen<br />
der kontinuierlichen Deckung des Finanzmittelbedarfs<br />
und der Sicherstellung der Flexibilität durch die<br />
Nutzung von Kontokorrentkrediten, Darlehen, Finanzierungs-Leasingverhältnissen<br />
und Mietkaufverträgen<br />
zu bewahren.<br />
Im Geschäftsjahr 2005 wurde mit der Commerzbank<br />
<strong>AG</strong> eine Finanzierungsvereinbarung bis zum Jahr<br />
2010 abgeschlossen, die den mittelfristigen Finanzbedarf<br />
des Konzerns absichert. Die Verwendung der<br />
Mittel ist vertraglich festgelegt. Ab Ende 2007 beginnt<br />
der Tilgungszeitraum.<br />
Zeitwertrisiko<br />
Forderungen und Verbindlichkeiten aus Lieferungen<br />
und Leistungen sowie sonstige Forderungen und<br />
Verbindlichkeiten sind nicht zum Zeitwert bilanziert,<br />
da aufgrund der handelsüblichen Zahlungsbedingungen<br />
die auf Anschaffungskosten basierenden<br />
Buchwerte den Zeitwerten sehr nahe kommen.<br />
5. Mitarbeiter<br />
Es ergeben sich folgende durchschnittliche Mitarbeiterzahlen<br />
(ohne Auszubildende) in den einzelnen<br />
Unternehmensbereichen bzw. nach Mitarbeitergruppen.<br />
Der Rückgang der Mitarbeiter erfolgte im Zuge des<br />
Restrukturierungsprogramms und ist eine notwendige<br />
Anpassung an die Umsatz- und Ergebnisentwicklung.<br />
<strong>2006</strong> 2005<br />
<strong>Herlitz</strong> <strong>PBS</strong> <strong>AG</strong> 599 629<br />
eCom Logistik 647 747<br />
Übrige Inland 390 445<br />
Inland Gesamt 1.636 1.821<br />
Ausland Gesamt 803 865<br />
2.439 2.686<br />
Gewerbliche 1.030 1.171<br />
Angestellte 1.409 1.515<br />
6. Vorstand<br />
Johan Van Riet (Vorstandsvorsitzender)<br />
Jan von Schuckmann<br />
Dietrich Groth (bis 31.12.<strong>2006</strong>)<br />
2.439 2.686<br />
Die Bezüge der Vorstände betragen im Geschäftsjahr<br />
An ehemalige Mitglieder des Vorstands wurden keine<br />
Zahlungen vorgenommen. Laufende Pensionszahlungen<br />
sind ebenfalls nicht angefallen.<br />
7. Aufsichtsrat<br />
Gesamt<br />
TEUR<br />
<strong>2006</strong> 1.426<br />
2005 1.270<br />
Der Aufsichtsrat der <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong> setzt sich wie folgt<br />
zusammen:<br />
Domizlaff , Georg C., Hamburg, Kaufmann,<br />
Vorsitzender (seit 21.06.<strong>2006</strong>)<br />
• Vorsitzender des Aufsichtsrats der <strong>Herlitz</strong> <strong>PBS</strong> <strong>AG</strong><br />
Berlin (seit 20.06.<strong>2006</strong>),<br />
• Mitglied des Aufsichtsrats der BATIG GmbH,<br />
Hamburg, der British American Tobacco GmbH,<br />
Hamburg,<br />
• Mitglied des Beirats der Gebr. Heinemann GmbH<br />
& Co. KG, Hamburg, der Gesellschaft The King’s<br />
Consort plc., London<br />
• Mitglied des Verwaltungsrats der ECE Projektmanagement<br />
GmbH, Hamburg.<br />
78 Geschäftsbericht der <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong> <strong>2006</strong>
Alwardt, Uwe, Oberursel, Unternehmensberater<br />
(seit 21.06.<strong>2006</strong>)<br />
• Vorsitzender des Aufsichtsrats der S<strong>AG</strong> GmbH,<br />
Langen (seit 03.11.<strong>2006</strong>),<br />
• Mitglied des Aufsichtsrats der HT Troplast GmbH,<br />
Troisdorf, der Moeller GmbH, Bonn (bis 31.01.2007),<br />
der <strong>Herlitz</strong> <strong>PBS</strong> <strong>AG</strong>, Berlin (seit 20.06.<strong>2006</strong>),<br />
• Mitglied des Beirats der Moeller Holding GmbH,<br />
Bonn.<br />
Klinz, Dr. Wolf, Königstein / Ts., Mitglied des<br />
Europäischen Parlaments (MdEP) (seit 21.06.<strong>2006</strong>),<br />
• Mitglied des Aufsichtsrats der AVECO <strong>AG</strong>,<br />
Frankfurt / Main, der Zumtobel <strong>AG</strong>, Dornbirn<br />
(Österreich), der <strong>Herlitz</strong> <strong>PBS</strong> <strong>AG</strong>, Berlin<br />
(seit 20.06.<strong>2006</strong>).<br />
Plumpe, Wilhelm, Bad Homburg, Berater<br />
(seit 21.06.<strong>2006</strong>)<br />
• Mitglied des Aufsichtsrats der S<strong>AG</strong> GmbH,<br />
Langen, der Vinnolit GmbH & Co. KG, Ismaning,<br />
der <strong>Herlitz</strong> <strong>PBS</strong> <strong>AG</strong>, Berlin (seit 20.06.<strong>2006</strong>).<br />
Schauerhammer, Jörg, Berlin, Mitglied der<br />
Geschäftsleitung der Commerzbank <strong>AG</strong>, Berlin<br />
(seit 21.06.<strong>2006</strong>),<br />
• Mitglied des Aufsichtsrats <strong>Herlitz</strong> <strong>PBS</strong> <strong>AG</strong>, Berlin<br />
(seit 20.06.<strong>2006</strong>).<br />
Supthut, Dr. Christian R., Berlin, Kaufmann<br />
(seit 04.01.<strong>2006</strong>)<br />
• Mitglied des Aufsichtsrats der Curtis 1000 <strong>AG</strong>,<br />
Neuwied (seit 04.12.<strong>2006</strong>), der <strong>Herlitz</strong> <strong>PBS</strong> <strong>AG</strong>,<br />
Berlin (seit 04.01.<strong>2006</strong>),<br />
• Mitglied des Beirats der Gratenauer & Hesselbacher<br />
GmbH & Co. KG, Hamburg.<br />
Schröder, Dr. Harald J., Dreieich, Vorsitzender<br />
(bis 21.06.<strong>2006</strong>)<br />
• Vorstandsmitglied i. R., ehemaliger persönlich<br />
haftender Gesellschafter und stellvertretender<br />
Vorsitzender der Geschäftsleitung der Merck KGaA,<br />
• Vorsitzender des Aufsichtsrats der JVC <strong>AG</strong>, Eltville,<br />
der CMG GmbH, Heilbronn, der <strong>Herlitz</strong> <strong>PBS</strong> <strong>AG</strong>,<br />
Berlin (bis 20.06.<strong>2006</strong>),<br />
• Stellvertretender Vorsitzender des Aufsichtsrats<br />
der biolitec <strong>AG</strong>, Jena,<br />
• Mitglied des Aufsichtsrats der Deutscher Ring<br />
Lebensversicherungs-<strong>AG</strong>, Hamburg<br />
(bis 03.03.<strong>2006</strong>),<br />
• Mitglied des Beirats der Management Engineers<br />
GmbH & Co. KG, Düsseldorf (bis 31.03.<strong>2006</strong>).<br />
Krämer, Hartmut M., Düsseldorf, Kaufmann<br />
(bis 21.06.<strong>2006</strong>)<br />
• Vorsitzender des Aufsichtsrats der Castorama CDI,<br />
Templemar,<br />
• Mitglied des Aufsichtsrats der <strong>Herlitz</strong> <strong>PBS</strong> <strong>AG</strong>,<br />
Berlin (bis 20.06.<strong>2006</strong>),<br />
• Mitglied des Board of Directors der Kingfi sher plc,<br />
London,<br />
• Mitglied des Verwaltungsrats der Toupargel S. A.,<br />
Lyon.<br />
Neumann, Dr. Jürgen C., Düsseldorf, Unternehmer,<br />
(bis 21.06.<strong>2006</strong>),<br />
• Mitglied des Aufsichtsrats der KERO Holding<br />
<strong>AG</strong>, Darmstadt, der <strong>Herlitz</strong> <strong>PBS</strong> <strong>AG</strong>, Berlin<br />
(bis 20.06.<strong>2006</strong>),<br />
• Mitglied des Verwaltungsrats der TEC artec valves<br />
GmbH, Oranienburg (seit 01.06.<strong>2006</strong>),<br />
• Mitglied des Beirats der Kero Private Equity GmbH<br />
& Co. KG, Darmstadt, und der ENRO Geothermie<br />
<strong>AG</strong> Essen (seit 01.12.<strong>2006</strong>).<br />
Winje, Prof. Dr. Dietmar, Berlin,<br />
Universitätsprofessor (bis 21.06.<strong>2006</strong>)<br />
• Vorsitzender des Aufsichtsrats der Berliner<br />
Volksbank eG,<br />
• Mitglied des Aufsichtsrats <strong>Herlitz</strong> <strong>PBS</strong> <strong>AG</strong>, Berlin<br />
(bis 20.06.<strong>2006</strong>).<br />
Zimmermann, Hans Jakob, Essen, Kaufmann<br />
(bis 21.06.<strong>2006</strong>)<br />
• Vorsitzender des Aufsichtsrats der Schaltbau <strong>AG</strong>,<br />
München,<br />
• Mitglied des Aufsichtsrats der JECO Holding,<br />
Grevelsberg, der <strong>Herlitz</strong> <strong>PBS</strong> <strong>AG</strong>, Berlin<br />
(bis 20.06.<strong>2006</strong>),<br />
• Mitglied des Verwaltungsrats der Rheinzink GmbH<br />
& Co. KG, Datteln,<br />
• Vorsitzender des Beirats der ante-holz GmbH,<br />
Bromskirchen-Somplar,<br />
• Mitglied des Beirats der Dresdner Bank <strong>AG</strong>,<br />
Frankfurt / Main.<br />
Die Aufsichtsratsmitglieder der Arbeitnehmer setzen<br />
sich wie folgt zusammen:<br />
Petsch, Christian, Berlin, stellvertretender Vorsitzender,<br />
Arbeitnehmervertreter<br />
• Vorsitzender des Betriebsrats der <strong>Herlitz</strong> <strong>PBS</strong> <strong>AG</strong>,<br />
Berlin / eCom Logistik GmbH & Co. KG, Falkensee<br />
und des Konzernbetriebsrats der <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong>, Berlin,<br />
• Stellvertretender Vorsitzender des Aufsichtsrats<br />
der <strong>Herlitz</strong> <strong>PBS</strong> <strong>AG</strong>, Berlin.<br />
Geschäftsbericht der <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong> <strong>2006</strong> 79
Gundhart, Helmut, Schönwalde,<br />
Arbeitnehmervertreter<br />
• Stellvertretender Vorsitzender des Betriebsrats der<br />
<strong>Herlitz</strong> <strong>PBS</strong> <strong>AG</strong>, Berlin / eCom Logistik GmbH &<br />
Co. KG, Falkensee,<br />
• Mitglied des Aufsichtsrats der <strong>Herlitz</strong> <strong>PBS</strong> <strong>AG</strong>,<br />
Berlin.<br />
Haumesser, Beate, Berlin, Vertreterin der leitenden<br />
Angestellten<br />
• Leiterin Finanzen der <strong>Herlitz</strong> <strong>PBS</strong> <strong>AG</strong>, Berlin.<br />
Köhn, Andreas, Berlin, Arbeitnehmervertreter,<br />
• Stellvertretender ver.di-Landesbezirksleiter Berlin-<br />
Brandenburg,<br />
• Mitglied im Aufsichtsrat der <strong>Herlitz</strong> <strong>PBS</strong> <strong>AG</strong>, Berlin,<br />
der BVG Media Holdinggesellschaft mbH & Co. KG,<br />
Berlin.<br />
Schupp, Nonka, Guben, Arbeitnehmervertreterin<br />
• Vorsitzende des Betriebsrats der Falken Offi ce<br />
Products GmbH, Peitz,<br />
• Mitglied des Aufsichtsrats der <strong>Herlitz</strong> <strong>PBS</strong> <strong>AG</strong>,<br />
Berlin.<br />
Teuscher, Stephan, Berlin, Arbeitnehmervertreter<br />
• Bereichsleiter für Tarif-, Beamten- und Sozialpolitik<br />
beim Bundesvorstand ver.di,<br />
• Mitglied im Aufsichtsrat der Danzas Deutschland<br />
Holding GmbH, Frankfurt (seit 16.05.<strong>2006</strong>),<br />
der <strong>Herlitz</strong> <strong>PBS</strong> <strong>AG</strong>, Berlin.<br />
Die Aufwendungen für den Aufsichtsrat der <strong>Herlitz</strong><br />
<strong>AG</strong> stellen sich wie folgt dar:<br />
Gesamt<br />
TEUR<br />
<strong>2006</strong> 125<br />
2005 139<br />
8. Angaben zu Beziehungen mit nahestehenden<br />
Unternehmen und Personen<br />
Geschäftsvorfälle zwischen der Gesellschaft und<br />
ihren Tochterunternehmen sind durch die Konsolidierung<br />
eliminiert worden und werden in diesem<br />
Anhang nicht erläutert. Zwischen dem Konzern und<br />
nahestehenden Unternehmen stattgefundene wesentliche<br />
Transaktionen werden nachstehend aufgeführt.<br />
Geschäftsvorfälle zwischen der Gesellschaft<br />
und ihren Tochtergesellschaften sowie assoziierten<br />
Unternehmen werden im Einzelabschluss der Gesellschaft<br />
angegeben.<br />
Transaktionen mit nahestehenden<br />
Unternehmen<br />
Die MOLKARI Vermietungsgesellschaft mbH & Co.<br />
Objekt Falkensee KG ist ein nahestehendes Unternehmen<br />
zur <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong>, da die Komplementärin dieser<br />
Gesellschaft ein verbundenes Unternehmen der<br />
Mehrheitsaktionärin Stationery Products der <strong>Herlitz</strong><br />
<strong>AG</strong> ist. Die <strong>Herlitz</strong> <strong>PBS</strong> <strong>AG</strong> ist alleinige Kommanditistin<br />
der MOLKARI Vermietungsgesellschaft mbH<br />
& Co. Objekt Falkensee KG. Der Anteil der Stimmrechte<br />
der <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong> an dieser Gesellschaft beträgt 15 %.<br />
Der Stimmrechtsanteil der Komplementärin beträgt<br />
85 %.<br />
Transaktionen aus Lieferungen und Leistungen<br />
Im Laufe des Geschäftsjahres führten Konzerngesellschaften<br />
mit MOLKARI Vermietungsgesellschaft mbH<br />
& Co. Objekt Falkensee KG folgende Transaktionen<br />
durch:<br />
<strong>2006</strong> 2005<br />
TEUR TEUR<br />
Mieterträge der<br />
Molkari Falkensee von der<br />
<strong>Herlitz</strong> <strong>PBS</strong> <strong>AG</strong> 5.421 5.523<br />
eCom Logistik 702 854<br />
Aufwendungen<br />
der Molkari Falkensee<br />
gegenüber der<br />
6.123 6.377<br />
<strong>Herlitz</strong> <strong>PBS</strong> <strong>AG</strong> -1.275 -1.222<br />
4.848 5.155<br />
Die Transaktionen mit dieser Gesellschaft umfassen<br />
im Wesentlichen die Anmietung des Logistikgebäudes<br />
in Falkensee durch die <strong>Herlitz</strong> <strong>PBS</strong> <strong>AG</strong> und<br />
die eCom Logistik sowie mit den Mietverhältnissen<br />
in Zusammenhang stehende Geschäftsvorfälle. Die<br />
Verträge sind zu marktüblichen Konditionen abgeschlossen.<br />
Am Bilanzstichtag bestehen seitens Konzernunternehmen<br />
gegenüber der MOLKARI Vermietungsgesellschaft<br />
mbH & Co. Objekt Falkensee KG nachfolgende<br />
Verbindlichkeiten:<br />
31.12.<strong>2006</strong> 31.12.2005<br />
TEUR TEUR<br />
Verbindlichkeiten aus<br />
Betriebskosten<br />
576 660<br />
80 Geschäftsbericht der <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong> <strong>2006</strong>
Transaktionen aus der Darlehensgewährung<br />
Im Geschäftsjahr hat die MOLKARI Vermietungsgesellschaft<br />
mbH & Co. Objekt Falkensee KG das in 2005<br />
ausgereichte Darlehen (TEUR 15.000) in Höhe von<br />
TEUR 3.000 getilgt. Der aus der Darlehengewährung<br />
resultierende Zinsertrag beträgt TEUR 858.<br />
Transaktionen mit anderen nahestehenden<br />
Unternehmen und Personen<br />
Geschäftsvorfälle mit Mitgliedern des Vorstands und<br />
anderen leitenden Angestellten in Schlüsselpositionen<br />
liegen im Geschäftsjahr (und im Vorjahr) nicht<br />
vor.<br />
Vergütung der Personen in Schlüsselpositionen<br />
des Managements<br />
In den folgenden Angaben der Bezüge der Personen<br />
in Schlüsselpositionen des Managements sind die<br />
unter Gliederungspunkt G.6. genannten Bezüge des<br />
Vorstands enthalten. Die Gesamtbezüge teilen sich<br />
wie folgt auf:<br />
<strong>2006</strong> 2005<br />
TEUR TEUR<br />
Kurzfristig fällige Leistungen 1.690 1.965<br />
Leistungen aus Anlass der<br />
Beendigung des Arbeitsverhältnisses<br />
551 13<br />
2.241 1.978<br />
9. Honorare des Abschlussprüfers des Konzerns<br />
<strong>2006</strong> 2005<br />
TEUR TEUR<br />
Abschlussprüfung 232 234<br />
Steuerberatungsleistungen 0 0<br />
Sonstige Leistungen für<br />
die <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong> oder Töchter<br />
459 427<br />
10. Dividenden<br />
691 661<br />
Wegen des Bilanzverlustes der <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong> ist in Geschäftsjahren<br />
2005 und <strong>2006</strong> weder eine Dividende<br />
ausgeschüttet, noch geplant oder beschlossen worden.<br />
Auszahlungen an Minderheitengesellschafter<br />
wurden unter den Entnahmen aus den Minderheitenanteilen<br />
ausgewiesen.<br />
11. Ereignisse nach dem Bilanzstichtag<br />
Wesentliche Ereignisse nach dem Bilanzstichtag liegen<br />
nicht vor.<br />
12. Erklärung zum Corporate Governance Kodex<br />
Die nach § 161 AktG vorgeschriebene Erklärung zum<br />
Corporate Governance Kodex wurde abgegeben<br />
und den Aktionären durch Veröff entlichung auf der<br />
Internetseite der Gesellschaft und im elektronischen<br />
Bundesanzeiger dauerhaft zugänglich gemacht.<br />
Berlin, den 22. Februar 2007<br />
Johan Van Riet Jan von Schuckmann<br />
HERLITZ AKTIENGESELLSCHAFT<br />
Geschäftsbericht der <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong> <strong>2006</strong> 81
farbige Register<br />
farbige Lineatur<br />
Trennblätter<br />
Leseband<br />
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SIGNUM – das exklusive Papiersortiment von <strong>Herlitz</strong>.<br />
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ACADEMY – das kompetente Schulsortiment in hochwertiger<br />
Ausführung und SIGNUM PROFESSIONAL – das besondere<br />
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hochwertigem 80 g/m 2 Papier und extra starken Umschlägen,<br />
Deckblättern oder Pappen gefertigt.<br />
SIGNUM ACADEMY– Das Sortiment besteht aus Heften A4<br />
und A5 mit 16 und 32 Blatt, Heften A6, Sonderheften sowie<br />
Schul-, Arbeits- und Spiralblöcken. Die ACADEMY Produkte<br />
sind in frischen und trendigen Farben erhältlich.<br />
SIGNUM PROFESSIONAL – Das Sortiment besteht aus<br />
Brief- und Spiralblöcken, Spiralbüchern und Notizbüchern<br />
und bietet viele Zusatznutzen. So zeichnet sich das<br />
PROFESSIONAL Sortiment durch farbige Register oder<br />
farbige Lineaturen, Trennblätter, integrierte Dokumententaschen,<br />
Lesebänder, Lesezeichenlineale oder perforierte<br />
Ecken aus. Die PROFESSIONAL Produkte sind in klassischen<br />
und edlen Farben erhältlich.<br />
82 Geschäftsbericht der <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong> <strong>2006</strong><br />
www.herlitz.de
Zu dem Konzernabschluss und dem Konzernlagebericht haben wir folgenden Bestätigungsvermerk erteilt:<br />
„Wir haben den von der <strong>Herlitz</strong> Aktiengesellschaft, Berlin, aufgestellten Konzernabschluss – bestehend aus Bilanz,<br />
Gewinn- und Verlustrechnung, Kapitalfl ussrechnung, Eigenkapitalspiegel und Anhang – sowie den Konzernlagebericht<br />
für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember <strong>2006</strong> geprüft. Die Aufstellung von Konzernabschluss<br />
und Konzernlagebericht nach den IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind, und den ergänzend nach<br />
§ 315a Abs. 1 H<strong>GB</strong> anzuwendenden handelsrechtlichen Vorschriften liegt in der Verantwortung der gesetzlichen<br />
Vertreter der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine<br />
Beurteilung über den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht abzugeben.<br />
Wir haben unsere Konzernabschlussprüfung nach § 317 H<strong>GB</strong> unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer<br />
(IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach<br />
ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung<br />
des durch den Konzernabschluss unter Beachtung der anzuwendenden Rechnungslegungsvorschriften<br />
und durch den Konzernlagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich<br />
auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden<br />
die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld des Konzerns<br />
sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit<br />
des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben im Konzernabschluss<br />
und Konzernlagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die<br />
Beurteilung der Jahresabschlüsse der in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen, der Abgrenzung<br />
des Konsolidierungskreises, der angewandten Bilanzierungs- und Konsolidierungsgrundsätze und der wesentlichen<br />
Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Konzernabschlusses<br />
und des Konzernlageberichts. Wir sind der Auff assung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere<br />
Grundlage für unsere Beurteilung bildet.<br />
Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.<br />
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Konzernabschluss<br />
den IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind, und den ergänzend nach § 315a Abs. 1 H<strong>GB</strong> anzuwendenden<br />
handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung dieser Vorschriften ein den tatsächlichen Verhältnissen<br />
entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns. Der Konzernlagebericht<br />
steht in Einklang mit dem Konzernabschluss, vermittelt insgesamt ein zutreff endes Bild von der Lage des Konzerns<br />
und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreff end dar.“<br />
Berlin, 22. Februar 2007<br />
Ernst & Young <strong>AG</strong><br />
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft<br />
Steuerberatungsgesellschaft<br />
Seidel Schmidt<br />
Wirtschaftsprüfer Wirtschaftsprüfer<br />
Bestätigungsvermerk<br />
Geschäftsbericht der <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong> <strong>2006</strong> 83
84 Geschäftsbericht der <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong> <strong>2006</strong>
Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung der <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong><br />
Bilanz der <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong> zum 31. Dezember <strong>2006</strong><br />
Gewinn- und Verlustrechnung der <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong><br />
für das Geschäftsjahr <strong>2006</strong><br />
www.ecomlogistik.de • www.mercoline.de<br />
Geschäftsbericht der <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong> <strong>2006</strong> 85
Bilanz der <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong> zum 31. Dezember <strong>2006</strong><br />
AK TIVA 31.12.<strong>2006</strong> 31.12.2005<br />
EUR TEUR<br />
A. ANL<strong>AG</strong>EVERMÖGEN<br />
Finanzanlagen<br />
1. Anteile an verbundenen Unternehmen 50.076.694,78 50.077<br />
2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen 10.570.000,00 10.570<br />
3. Beteiligungen 3,00 0<br />
B. UMLAUFVERMÖGEN<br />
PASSIVA 31.12.<strong>2006</strong> 31.12.2005<br />
EUR TEUR<br />
A. EIGENKAPITAL<br />
I. Gezeichnetes Kapital<br />
bedingtes Kapital EUR 22.950.613,68 (Vj. TEUR 23.236)<br />
46.466.951,10 46.467<br />
II. Kapitalrücklage 27.493.597,46 27.494<br />
III. Gewinnrücklagen<br />
Rücklage für eigene Anteile 22.416,90 34<br />
IV. Bilanzverlust -34.133.469,88 -34.618<br />
B. RÜCKSTELLUNGEN<br />
39.849.495,58 39.377<br />
Sonstige Rückstellungen 196.000,00 371<br />
C. VERBINDLICHKEITEN<br />
60.646.697,78 60.647<br />
I. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände<br />
1. Forderungen gegen verbundene Unternehmen 807.618,78 190<br />
2. Forderungen gegen Unternehmen,<br />
mit denen Beteiligungsverhältnis besteht<br />
0,00 6<br />
3. Sonstige Vermögensgegenstände 287.068,99 0<br />
II. Wertpapiere<br />
1.094.687,77 196<br />
Eigene Anteile 22.416,90 34<br />
III. Kassenbestand, Guthaben<br />
bei Kreditinstituten, Schecks<br />
0,00 0<br />
C. RECHNUNGSABGRENZUNGSPOSTEN<br />
1.117.104,67 230<br />
Rechnungsabgrenzungsposten 22.216,89 22<br />
61.786.019,34 60.899<br />
1. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 128.044,01 135<br />
2. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen 21.608.717,91 20.216<br />
3. Sonstige Verbindlichkeiten<br />
davon aus Steuern EUR 3.761,84 (Vj. TEUR 800)<br />
3.761,84 800<br />
21.740.523,76 21.151<br />
61.786.019,34 60.899<br />
86 Geschäftsbericht der <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong> <strong>2006</strong>
Gewinn- und Verlustrechnung der <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong> für das Geschäftsjahr <strong>2006</strong><br />
<strong>2006</strong> 2005<br />
EUR TEUR<br />
1. Sonstige betriebliche Erträge 1.700.674,19 2.607<br />
2. Sonstige betriebliche Aufwendungen -901.203,71 -1.647<br />
3. Erträge aus Gewinnabführungsverträgen 685.978,64 0<br />
4. Erträge aus Ausleihungen des Finanzanlagevermögens<br />
davon aus verbundenen Unternehmen EUR 643.008,36 (Vj. TEUR 155)<br />
643.008,36 155<br />
5. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge<br />
davon aus verbundenen Unternehmen EUR 3.759,43 (Vj. TEUR 23)<br />
3.796,90 23<br />
6. Erträge aus Zuschreibungen auf Wertpapiere des Umlaufvermögens 0,00 19<br />
7. Aufwendungen aus Abschreibungen auf Wertpapiere des Umlaufvermögens -11.548,10 0<br />
8. Aufwendungen aus Verlustübernahme -444.978,74 -6.774<br />
9. Zinsen und ähnliche Aufwendungen<br />
davon an verbundene Unternehmen EUR 1.203.452,91 (Vj. TEUR 237)<br />
-1.203.469,87 -503<br />
10. Jahresüberschuss (Vj. -fehlbetrag) 472.257,67 -6.120<br />
11. Verlustvortrag -34.617.275,65 -28.479<br />
12. Entnahme aus der Rücklage für eigene Anteile 11.548,10 0<br />
13. Einstellung in die Rücklage für eigene Anteile 0,00 -19<br />
14. Bilanzverlust -34.133.469,88 -34.618<br />
Geschäftsbericht der <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong> <strong>2006</strong> 87
Notizen<br />
88 Geschäftsbericht der <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong> <strong>2006</strong>
Geschäftsbericht der <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong> <strong>2006</strong> 89<br />
Notizen
Impressum<br />
<strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong><br />
Am Borsigturm 100 | D-13507 Berlin<br />
Telefon +49(0)30 4393 0<br />
www.herlitz.de<br />
Vorstand:<br />
Johan (Jan) Van Riet (Vorsitzender)<br />
Jan von Schuckmann<br />
Vorsitzender des Aufsichtsrats:<br />
Georg C. Domizlaff<br />
Commerzbank <strong>AG</strong><br />
BLZ 100 400 00<br />
Konto 208 01 90<br />
SWIFT COBADEFF<br />
IBAN DE88 1004 0000 0208 0190 00<br />
Sitz der Gesellschaft: Berlin<br />
Amtsgericht Charlottenburg<br />
HRB 7129<br />
USt-ID-Nr.: DE 136713270<br />
90 Geschäftsbericht der <strong>Herlitz</strong> <strong>AG</strong> <strong>2006</strong>