Ausgabe 11 / 2008 - BankPraktiker

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500 Beitrag » Die Beachtung der Grundsätze ordnungsgemäßer Sanierungskonzepte (GoS) sorgt dafür, dass eine Sanierung umfassend und auf hohem Niveau sichergestellt wird. « 11 / 2008 BankPraktiker des Beraters durch die Empfehlungen sanierungserfahrener Partner unterstützt werden sollte. Der Grundsatz der Dokumentation beschreibt die strukturierte Erfassung des Arbeitsergebnisses in Form eines schriftlichen Gutachtens und wurde im Wesentlichen eingehalten. V. Zusammenfassung Grundhypothese dieser Analyse war, dass die Einhaltung der GoS den Sanierungserfolg positiv beeinflusst. Sanierungskonzepte dienen aus agency-theoretischer Sicht zur Aufhellung der Datenlage in einer verstärkt durch Informationsasymmetrien geprägten Situation der Krise. Diese Gutachten versuchen auf objektiver Basis die Sanierungsfähigkeit und eines Unternehmens einzuschätzen. Bei dieser Beurteilung ist eine hohe Qualität der Prüfung unter Einhaltung bestimmter Grundsätze sicherzustellen. Auch wenn damit noch keine grundsätzliche Tendenz abgeleitet werden kann, so lässt sich jedoch aus der Deskription der untersuchten Fälle eine Abhängigkeit zwischen der Einhaltung der GoS insgesamt und dem Sanierungserfolg bzw. der guten Einhaltung der GoS durch spezialisierte Sanierungsberater erkennen, wie Abb. 2 zeigt. Diese Strukturen würden sich bei größeren Fallzahlen vermutlich noch intensiver herausbilden. Im Ergebnis wurden die GoS insgesamt bei sieben Beratungen durchgängig eingehalten. In sechs Fällen konnte damit ein nachhaltiger wirtschaftlicher Erfolg erzielt werden. Weiter zeigte sich aus der Deskription, dass sich die Einhaltung des GoS 2 „Grundsatz der Vollständigkeit Abbildung 2: Sanierungserfolg/ -misserfolg und GoS-Einhaltung insgesamt Anzahl 8 7 6 5 4 3 2 1 0 1 6 GoS Einhaltung trifft gut zu ja nein Eingehalten durch Sanierungsberater 1 GoS Einhaltung trifft mittelmäßig zu 5 2 GoS Einhaltung trifft schlecht zu und Aktualität“ und des GoS 8 „Grundsatz der Sicherstellung des Sanierungsmanagements“ als erfolgskritisch für den Turnaround erwiesen. Es lassen sich damit drei wesentliche Faktoren für die positive Einflussnahme auf den Erfolg einer Sanierung aus der empirischen Analyse erkennen: ß ß ß Die Qualität des eingesetzten Sanierers weist eine hohe Korrelation zum Erreichen des wirtschaftlichen Turnaround eines Unternehmens auf. Bei der Auswahl sollten Krisenunternehmen die Erfahrungen von spezialisierten Beratungen nutzen. Damit kann i. d. R. ein späterer Beraterwechsel vermieden werden. Es sollten nur auf Sanierungen spezialisierte Coaches beauftragt werden. Eine durchgeführte hierarchische Clusteranalyse aufgrund ähnlicher Variablenausprägungen bestätigte, dass zwei Gruppen im Sample existieren, die sich voneinander im Hinblick auf die Spezialisierung auf Sanierungen deutlich unterschieden. Die spezialisierten Berater konnten im Ergebnis höhere Erfolge erzielen als die nicht primär auf Sanierungsfälle eingestellten Akteure. Im Rahmen der Beurteilung von Sanierungsgutachten ist aus Bankensicht insbesondere auf eine detaillierte Analyse der leistungswirtschaftlichen Unternehmenslage und der abgeleiteten empfohlenen Maßnahmen zu achten, denn diese bestimmen den Sanierungserfolg erheblich (GoS 2). Dabei kann das Branchenwissen der Berater helfen, um das Geschäftsmodell schnell und detailliert zu erfassen. Die finanzwirtschaftliche Seite und das künftige Reporting sind weitere wesentliche Rahmenbedingungen, die begleitend zu erfüllen sind. Insbesondere die Umsetzung der Maßnahmen aus dem Konzept ist erfolgsbestimmend. Aus diesem Grund sollte schon bei der Beauftragung eines Beraters auf die Umsetzungseignung geachtet werden und der Sanierungsauftrag die personelle Besetzung der Realisierung mit umfassen. Selbst wenn das Management krisenfest erscheint, so ist das operative Geschäft weiterzuführen und darf durch die vielen neuen Sanierungsaufgaben nicht belastet werden. Um eine hohe Turnaround-Chance zu wahren, sollte im Unternehmen eine (zeitlich begrenzte) Sanierungsorganisation installiert werden (GoS 8).
Die Beachtung der Grundsätze ordnungsgemäßer Sanierungskonzepte (GoS) sorgt dafür, dass eine Sanierung umfassend und auf hohem Niveau sichergestellt wird. Auf diese Weise kann letztendlich ein optimales Sanierungsergebnis erreicht werden. Das Sanierungsgutachten ist ein insgesamt PRAXISTIPPS • • • ein wichtiger Baustein im Sanierungsprozess. Von Bedeutung für den Turnaround ist besonders, dass die Analysen im Sanierungskonzept vollständig erfolgen und die empfohlenen leistungswirtschaftlichen Maßnahmen auch durch ein Sanierungsteam in die Praxis umgesetzt werden. £ The Value Company Kai Pfersich www.TheValueCompany.de 11 / 2008 BankPraktiker Beitrag Auswahl einer qualifizierten Sanierungsberatung durch die Krisenfirma. Ein späterer Beraterwechsel erschwert die Sanierung eminent. Wichtig ist die leistungswirtschaftliche Analyse, die neben der finanzwirtschaftlichen Gestaltung einen großen Stellenwert im Sanierungskonzept einnehmen sollte. Die Umsetzbarkeit von Sanierungsmaßnahmen durch die involvierten Personen sollte bereits im Vorfeld eruiert und die personelle Besetzung des Sanierungsteams frühzeitig festgelegt werden. Die Zeit ist reif. Reif für ein Buch über die Zukunft ... Kunden sind oft unzufrieden, Bankmitarbeiter häufig frustriert und in den Medien wird die Arbeit der Banken pauschal und negativ beurteilt. Die traditionelle Kunde- Bank-Beziehung ist dabei, sich aufzulösen; jeden Tag ein wenig mehr. Aus allen Perspektiven ist zu erkennen: Banken und Kunden können nur dann zu einer Partnerschaft finden, wenn Banken radikal umdenken – ihre Kunden auch. Schritt für Schritt entwickelt der Autor das Modell . Er erläutert Voraussetzungen und Erfolgsfaktoren für dessen Umsetzung in der Bank. Dieses Buch ist eine Provokation, eine Aufforderung zur Diskussion, es ist ein Anfang. In der Perspektive entsteht eine gewinnbringende Beziehung für alle Beteiligten: die Zukunft der Banken. ISBN 978-3-86556-182-4 220 Seiten € 44,00 Erhältlich im Buchhandel Kapitel 3.1 zum kostenlosen Download: www.TheValue Company.de 501
Seite 1 und 2: HerauSgeber Werner Böhnke, Vorstan
Seite 3 und 4: 494-529 520 Finanzindustrie im Wand
Seite 5 und 6: Funktionen: Als Standortanalyse lie
Seite 7 und 8: Aufgaben. Wie die Studie zeigt, hab
Seite 9 und 10: 1. 2. Am Beginn des Prozesses steht
Seite 11 und 12: Die entscheidenden Hintergründe je
Seite 13 und 14: Deutsche Bank aufführen, die es ih
Seite 15 und 16: Finanz Colloquium Heidelberg ��
Seite 17 und 18: Unternehmen befinden sich teilweise
Seite 19: Die Folgerung der Sanierungsmaßnah
Seite 23 und 24: AT 4.4 Rdn. 3, der BaFin hat die In
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