GESCHÄFTSBERICHT 2011/12 - EquityStory AG

Ausfallrisiko
Das maximale Ausfallrisiko des ESTAVIS-Konzerns wird durch die Buchwerte seiner finanziellen
Vermögenswerte bestimmt. Es erhöht sich, da der Konzern über eine Tochtergesellschaft vollhaftender
Gesellschafter mehrerer Beteiligungsgesellschaften ist. Hieraus ergibt sich eine Haftung
für deren Schulden am Bilanzstichtag in Höhe von 59.831 TEUR (Vorjahr: 66.589 TEUR).
Es sind folgende Risikokonzentrationen festzustellen: Am Bilanzstichtag bestehen 18,3 % der
Sonstigen Forderungen gegenüber einem Beteiligungsunternehmen (Vorperiode: 20,1 %). Im
Vorjahr entfielen 2.009 TEUR (32 %) der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen auf
einen Großkunden.
Zinsänderungsrisiko
Das Zinsänderungsrisiko entsteht durch den Abschluss von variabel verzinslichen Kreditfazilitäten.
Diese sind überwiegend kurzfristig. Zinsänderungen können damit in begrenztem
Umfang zu höheren Zinszahlungen für die eingegangenen Finanzschulden führen. Durch eine
Sensitivitätsanalyse ist für das Zinsänderungsrisiko zu ermitteln, welche Auswirkungen eine
Änderung des Zinsniveaus auf den Erfolg zum Bilanzstichtag hat. Dabei wird unterstellt, dass
der jeweilige Bestand der einem Zinsänderungsrisiko unterliegenden Finanzinstrumente am
Bilanzstichtag repräsentativ für die Berichts- beziehungsweise Vergleichsperiode ist. Wenn
das Marktzinsniveau zum Bilanzstichtag (Stichtag der Vergleichsperiode) um 100 Basispunkte
höher (niedriger) gewesen wäre, hätte sich zum Bilanzstichtag der Zinssaldo um 323 TEUR
(Vorjahr: 416 TEUR) verschlechtert (verbessert).
6.27 Geschäftsvorfälle mit nahestehenden Unternehmen und Personen
Herr Florian Lanz, Vorstandsvorsitzender der ESTAVIS AG (bis 17. April 2012), und Herr Eric
Mozanowski, Mitglied des Vorstands der ESTAVIS AG (bis 31. Dezember 2011), haben im Geschäftsjahr
2010/11 für verschiedene Kredite des ESTAVIS-Konzerns Bürgschaften in Höhe
von jeweils 3.500 TEUR übernommen. Hierfür wurde eine Vergütung von jeweils 5 % p. a. vereinbart.
Durch Rückführung der verbürgten Kredite ist diese Bürgschaft bis zum Bilanzstichtag
auf jeweils 1.000 TEUR zurückgegangen. Im 3. Quartal des Geschäftsjahrs 2011/12 wurde
für einen neuen Kredit des ESTAVIS-Konzerns eine weitere Bürgschaft mit einem Betrag von
1.000 TEUR zu den gleichen Bedingungen übernommen.
Herr Mozanowski hat von verschiedenen Konzerngesellschaften vier Wohnungen zum Preis
von 388 TEUR erworben.
Der ESTAVIS-Konzern hat gegenüber der assoziierten Beteiligung an der SIAG Sechzehnte
Wohnen GmbH & Co. KG zum Stichtag eine kurzfristige Verbindlichkeit von 272 TEUR. Dieser
Betrag resultiert aus dem Abrechnungsverkehr zwischen den Gesellschaften.
92 Geschäftsbericht 2011/12 · ESTAVIS AG