GESCHÄFTSBERICHT 2011/12 - EquityStory AG
GESCHÄFTSBERICHT 2011/12 - EquityStory AG
GESCHÄFTSBERICHT 2011/12 - EquityStory AG
Erfolgreiche ePaper selbst erstellen
Machen Sie aus Ihren PDF Publikationen ein blätterbares Flipbook mit unserer einzigartigen Google optimierten e-Paper Software.
Ausfallrisiko<br />
Das maximale Ausfallrisiko des ESTAVIS-Konzerns wird durch die Buchwerte seiner finanziellen<br />
Vermögenswerte bestimmt. Es erhöht sich, da der Konzern über eine Tochtergesellschaft vollhaftender<br />
Gesellschafter mehrerer Beteiligungsgesellschaften ist. Hieraus ergibt sich eine Haftung<br />
für deren Schulden am Bilanzstichtag in Höhe von 59.831 TEUR (Vorjahr: 66.589 TEUR).<br />
Es sind folgende Risikokonzentrationen festzustellen: Am Bilanzstichtag bestehen 18,3 % der<br />
Sonstigen Forderungen gegenüber einem Beteiligungsunternehmen (Vorperiode: 20,1 %). Im<br />
Vorjahr entfielen 2.009 TEUR (32 %) der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen auf<br />
einen Großkunden.<br />
Zinsänderungsrisiko<br />
Das Zinsänderungsrisiko entsteht durch den Abschluss von variabel verzinslichen Kreditfazilitäten.<br />
Diese sind überwiegend kurzfristig. Zinsänderungen können damit in begrenztem<br />
Umfang zu höheren Zinszahlungen für die eingegangenen Finanzschulden führen. Durch eine<br />
Sensitivitätsanalyse ist für das Zinsänderungsrisiko zu ermitteln, welche Auswirkungen eine<br />
Änderung des Zinsniveaus auf den Erfolg zum Bilanzstichtag hat. Dabei wird unterstellt, dass<br />
der jeweilige Bestand der einem Zinsänderungsrisiko unterliegenden Finanzinstrumente am<br />
Bilanzstichtag repräsentativ für die Berichts- beziehungsweise Vergleichsperiode ist. Wenn<br />
das Marktzinsniveau zum Bilanzstichtag (Stichtag der Vergleichsperiode) um 100 Basispunkte<br />
höher (niedriger) gewesen wäre, hätte sich zum Bilanzstichtag der Zinssaldo um 323 TEUR<br />
(Vorjahr: 416 TEUR) verschlechtert (verbessert).<br />
6.27 Geschäftsvorfälle mit nahestehenden Unternehmen und Personen<br />
Herr Florian Lanz, Vorstandsvorsitzender der ESTAVIS <strong>AG</strong> (bis 17. April 20<strong>12</strong>), und Herr Eric<br />
Mozanowski, Mitglied des Vorstands der ESTAVIS <strong>AG</strong> (bis 31. Dezember <strong>2011</strong>), haben im Geschäftsjahr<br />
2010/11 für verschiedene Kredite des ESTAVIS-Konzerns Bürgschaften in Höhe<br />
von jeweils 3.500 TEUR übernommen. Hierfür wurde eine Vergütung von jeweils 5 % p. a. vereinbart.<br />
Durch Rückführung der verbürgten Kredite ist diese Bürgschaft bis zum Bilanzstichtag<br />
auf jeweils 1.000 TEUR zurückgegangen. Im 3. Quartal des Geschäftsjahrs <strong>2011</strong>/<strong>12</strong> wurde<br />
für einen neuen Kredit des ESTAVIS-Konzerns eine weitere Bürgschaft mit einem Betrag von<br />
1.000 TEUR zu den gleichen Bedingungen übernommen.<br />
Herr Mozanowski hat von verschiedenen Konzerngesellschaften vier Wohnungen zum Preis<br />
von 388 TEUR erworben.<br />
Der ESTAVIS-Konzern hat gegenüber der assoziierten Beteiligung an der SI<strong>AG</strong> Sechzehnte<br />
Wohnen GmbH & Co. KG zum Stichtag eine kurzfristige Verbindlichkeit von 272 TEUR. Dieser<br />
Betrag resultiert aus dem Abrechnungsverkehr zwischen den Gesellschaften.<br />
92 Geschäftsbericht <strong>2011</strong>/<strong>12</strong> · ESTAVIS <strong>AG</strong>