GESCHÄFTSBERICHT 2011/12 - EquityStory AG

Liegt kein aktiver Markt für einen zur Veräußerung verfügbaren finanziellen Vermögenswert
vor, insbesondere bei Beteiligungen an Objektgesellschaften, erfolgt die Bewertung zu
Anschaffungskosten und im Falle einer Wertminderung zum niedrigeren beizulegenden
Zeitwert. Wertminderungen werden erfolgswirksam erfasst. Werterholungen werden nicht
erfasst.
2.11 Vorräte
Die Vorräte des ESTAVIS-Konzerns bestehen aus den zum Verkauf erworbenen Immobilien.
Sie sind mit dem niedrigeren Wert aus Anschaffungs- oder Herstellungskosten und Nettoveräußerungswert
angesetzt. Die Anschaffungskosten umfassen den Kaufpreis der Immobilien
zuzüglich direkt zurechenbarer Nebenkosten, wie Maklerkosten, Grunderwerbsteuer, Notarkosten
und Kosten der Grundbucheintragungen. Herstellungskosten entstehen, wenn und
soweit an den Immobilien vor Abgang noch Sanierungen vorgenommen werden. Die Herstellungskosten
umfassen die direkt zurechenbaren Materialkosten und Löhne sowie die Kosten
der zurechenbaren Fremdleistungen. Des Weiteren werden Gemeinkosten des Baubereichs
in die Herstellungskosten einbezogen. Für Bauvorhaben mit Projektbeginn nach dem 30. Juni
2009 werden Fremdkapitalzinsen, die durch auflaufende Herstellungskosten verursacht sind,
als Herstellungskosten aktiviert. Für Bauvorhaben mit einem Projektbeginn vor dem 1. Juli
2009 werden die Fremdkapitalzinsen weiterhin nicht in die Herstellungskosten einbezogen.
Der Nettoveräußerungswert ist der geschätzte, im normalen Geschäftsgang erzielbare Verkaufserlös
abzüglich der geschätzten Kosten bis zur Fertigstellung und der noch anfallenden
Vertriebskosten.
2.12 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen
Forderungen aus Lieferung und Leistungen werden anfänglich zum beizulegenden Zeitwert
angesetzt und in der Folge zu fortgeführten Anschaffungskosten unter Verwendung der Effektivzinsmethode
sowie unter Abzug von Wertminderungen bewertet. Eine Wertminderung bei
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen ist dann zu erfassen, wenn objektive Anzeichen
dafür vorliegen, dass die fälligen Forderungsbeträge nicht vollständig einbringlich sind. Die
Höhe der Wertminderung ermittelt sich als Differenz zwischen dem Buchwert der Forderung
und dem Barwert der geschätzten zukünftigen Cashflows aus dieser Forderung, diskontiert
mit dem Effektivzinssatz. Die Wertminderung wird erfolgswirksam erfasst. Bei vollständigem
oder teilweisem Wegfall der Gründe für eine Wertminderung werden die Forderungen bis
höchstens auf die fortgeführten Anschaffungskosten erfolgswirksam zugeschrieben.
2.13 Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente sind in der Bilanz mit ihren Anschaffungskosten
angesetzt. Für Zwecke der Kapitalflussrechnung umfassen Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente
Barmittel, Sichteinlagen bei Banken und sonstige kurzfristige, äußerst
liquide Finanzinvestitionen mit einer ursprünglichen Laufzeit von nicht mehr als drei Monaten.
2.14 Rückstellungen
Rückstellungen werden angesetzt, wenn der Gesellschaft aus Ereignissen der Vergangenheit
eine gegenwärtige rechtliche oder faktische Verpflichtung entstanden ist, es wahrscheinlich
ist, dass die Erfüllung der Verpflichtung einen Abfluss von Ressourcen erfordert und eine verlässliche
Schätzung der Höhe möglich ist. Wenn die Gesellschaft die Erstattung eines zurück-
66 Geschäftsbericht 2011/12 · ESTAVIS AG