Investmentfonds und Steuern

Investmentfonds und Steuern
Informationen für den privaten Anleger
2008

Inhalt
Eine Art Gebrauchsanweisung . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3
Grundprinzipien des Steuerrechts
auf Fondserträge angewandt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4
Welche Steuern für welche Fondserträge? . . . . . . . . . 6
Die Berechnung des Zinsabschlags . . . . . . . . . . . . . . . 7
Die Versteuerung von Dividendenerträgen
bei Investmentfonds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12
Befreiung von Abschlagsteuern . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15
Ausländische Quellensteuern . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17
Übersicht Abschlagsteuern bei Investmentfonds . . . 18
Private Veräußerungsgewinne
(„Spekulationsgewinne“) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20
Fondserträge in der
Einkommensteuererklärung 2007 . . . . . . . . . . . . . . . . 22
So füllen Sie die Anlage KAP aus . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26
So füllen Sie die Anlage AUS aus . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32
Beantragen der Arbeitnehmer-Sparzulage . . . . . . . . . 34
Beantragen der staatlichen
„Riester“-Förderung . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34
Häufig gestellte Fragen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36
Steuer-ABC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38
Was ändert sich durch die
Abgeltungssteuer ab 2009? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42
2

Eine Art Gebrauchsanweisung
Gleichgültig, wie hoch Ihr angelegtes
Ver mögen ist und wie erfahren Sie im Umgang
mit Fonds bereits sind: Die steuerliche
Seite seiner Geldanlage sollte jeder Anleger
kennen und verstehen. Das möchte Ihnen
die vorliegende Broschüre erleichtern.
Eines unserer wichtigsten Anliegen ist es,
Ihnen das zweifelsohne nicht immer ganz
einfache Steuerrecht in einer verständlichen
Form nahezubringen.
Die Erträge Ihrer Investmentfonds unterliegen
als „Einkünfte aus Kapitalvermögen“
der Einkommensteuer, sofern Sie im Inland
unbeschränkt steuerpflichtig sind. Wie das
in der Praxis für den privaten Fondsanleger
umzusetzen ist, zeigt Ihnen diese Broschüre.
Sie informiert über
die Grundmechanismen der Besteuerung
von Erträgen Ihrer Investmentfonds,
steuerliche Aspekte bei Auswahl und
Gestaltung Ihrer Fondsanlage,
das richtige Ausfüllen der Formulare für
die Einkommensteuererklärung.
Daneben erläutert sie wichtige Veränderungen,
die das ab 2009 geltende neue Recht
der Abgeltungssteuer mit sich bringt.
Die steuerliche Behandlung von Kapitalerträgen
hängt von den persönlichen Verhältnissen
des jeweiligen Anlegers ab und
kann künftig Änderungen unterworfen sein.
Für Einzelfragen, insbesondere unter Berücksichtigung
seiner individuellen steuerlichen
Situation, sollte sich der Anleger an
seinen persönlichen Steuerberater wenden.
Bei einer Anlageentscheidung ist auch die
persönliche außersteuerliche Situation des
Anlegers zu berücksichtigen.
Steuern in Theorie und Praxis
Die Broschüre gliedert sich in einen theoretischen
und einen praktischen Teil. Der
theoretische Teil macht Sie fit für die Regeln,
nach denen Fondserträge besteuert werden,
während Ihnen im zweiten Teil die konkrete
Anwendung vorgestellt wird. Dort bekommen
Sie eine detaillierte Anleitung für den
fondsbezogenen Teil Ihrer persönlichen
Einkommensteuererklärung.
Das brauchen Sie für Ihre
Steuererklärung
1. Steuerbescheinigung
Ihr depotführendes Kreditinstitut schickt
Ihnen eine oder mehrere Steuerbescheinigungen
bzw. Jahresbescheinigungen (nach
§ 24c EStG) zu. Sie sollten sie sorgfältig aufbewahren,
weil sie relevante Angaben zu den
Erträgen Ihrer Fonds enthalten, die Sie für
die Einkommensteuererklärung benötigen.
Für nach dem 31. 12. 2008 erzielte Kapitaleinkünfte
werden nur noch Steuerbescheinigungen
ausgestellt, während die Jahresbescheinigung
entfallen wird.
2. Jahresbericht
Ergänzend bieten die Jahresberichte zu den
einzelnen Fonds im Rahmen der Steuererklärung
eine Zusammenstellung steuerlich
wichtiger Angaben. Jahresberichte erscheinen
in der Regel bis spätestens drei Monate
nach Geschäftsjahresende des betreffenden
Fonds und sind direkt bei der Kapitalanlagegesellschaft,
bei Ihrem Berater oder dem depotführenden
Kreditinstitut kostenlos erhältlich.
Vor allem, wenn es darum geht, steuerliche
Gestaltungsmöglichkeiten zu prüfen, ist
das fachkundige Gespräch mit dem Steuer-
oder Anlageberater unentbehrlich. Denn
Ihre individuelle Situation kann diese Broschüre
nicht in allen Einzelheiten widerspiegeln
und insoweit kompetente Beratung
nicht ersetzen.
Personen mit Wohnsitz
oder gewöhnlichem Aufenthalt
in Deutschland
sind bis Ende 2008 mit
ihrem in- und ausländischen
Einkommen
unbeschränkt steuerpflichtig.
Bis Ende 2008
werden Kapitalerträge
materiell im Wege der
Veranlagung zusammen
mit anderen Einkünften
besteuert. Danach, ab
2009, gilt für Kapitaleinkünfte
im Regelfall eine
spezielle Abgeltungssteuer
außerhalb des
Veranlagungsverfahrens.
3

Grundprinzipien des Steuerrechts
auf Fondserträge angewandt
Das Prinzip der zweistufigen
Besteuerung
Erste Stufe: Automatische Abschlagszahlung
In Deutschland kann der Vorgang der
Steuerzahlung durch ein zweistufiges Verfahren
erfolgen. Zunächst lösen bestimmte
Einkünfte einen vorläufigen Steuerabzug aus.
So wird zum Beispiel bei Lohn- und Gehaltszahlungen
grundsätzlich die Lohnsteuer mit
dem Solidaritätszuschlag (SolZ) und ggf.
der Kirchensteuer einbehalten. In gleicher
Weise geht der Fiskus prinzipiell bei Kapitaleinkünften
vor. Bei der Investmentfondsanlage
ist das depotführende Kreditinstitut
oder die Fondsgesellschaft gesetzlich dazu
verpflichtet, auf bestimmte Einkünfte einen
Abschlag einzubehalten und an das Finanzamt
abzuführen. Diese Abschlagszahlung
erfolgt für den Steuerpflichtigen „automatisch“,
d. h., ohne dass der Steuerpflichtige
sich selbst darum kümmern muss.
Auf Zinserträge muss in der Regel für den
Anleger ein Zinsabschlag einbehalten und
abgeführt werden, auf inländische Dividendenerträge
wird Kapitalertragsteuer (KESt)
einbehalten und abgeführt. Hinzu tritt jeweils
4
Grundprinzipien unseres Steuerrechts gelten auch bei
der Besteuerung von Wertpapiererträgen und damit auch
für Investmentfonds. Sie betreffen das Verfahren der Steuererhebung
– wie, wann und welche Steuern anfallen.
der Solidaritätszuschlag. Diese Einbehalte
stellen keine definitiven Steuern dar, sondern
lediglich Abschlagsteuern zur Einkommensteuer
und somit Vorauszahlungen auf die
endgültige Steuerschuld.
Zweite Stufe: Individuelle Steuererklärung
Die zweite Stufe der Besteuerung findet über
eine individuelle Einkommensteuererklärung
statt. Wer nach dem Einkommensteuergesetz
dazu verpflichtet ist, hat grundsätzlich alle
bezogenen Einkünfte aufzuführen, auch wenn
sie schon einem Steuerabzug – zum Beispiel
der Lohnsteuer oder dem Zinsabschlag einschließlich
Solidaritätszuschlag – unterle gen
haben. Nach Maßgabe des persönlichen
Steuersatzes wird nun die endgültige Steuerschuld
ermittelt. Dabei werden die Abschlagsteuern
der ersten Stufe angerechnet. Je nach
Höhe der gesamten Steuerschuld kann sich
eine Rückerstattung durch das Finanzamt
oder eine Nachzahlung ergeben.
Besteht hingegen keine gesetzliche Verpflichtung,
eine Einkommensteuererklärung abzugeben,
ist die Steuerschuld schon durch den
Steuerabzug der ersten Stufe abgegolten.

Das ab 2009 geltende neue Recht schafft für
Kapitaleinkünfte die zweite Stufe der Steuererklärung
grundsätzlich ab. Vielmehr wird
die Steuerpflicht ( Steuerpflicht, unbeschränkte)
schon auf der ersten Stufe mit
der 25 %igen Abgeltungssteuer erfüllt; eine
Angabe in der späteren Einkommensteuererklärung
entfällt insoweit (Quellensteuerverfahren).
Bestimmte – meist im Ausland anfallende
– Erträge werden jedoch auf der ersten
Stufe von der Abgeltungssteuer nicht erfasst.
Nur sie werden in der Einkommensteuererklärung
des betreffenden Kalenderjahres
noch angegeben (Veranlagungsverfahren).
Ein zweistufiges Verfahren wird für Steuerpflichtige
mit einem individuellen Einkommensteuersatz
von weniger als 25 % beibehalten.
Soweit auf ihre Kapitaleinkünfte die
25 %ige Abgeltungssteuer als Quellensteuer
erhoben wurde, können sie eine endgültige
Besteuerung zu ihrem niedrigeren individuellen
Steuersatz beanspruchen und im Wege
des Einkommensteuerverfahrens auf der
zweiten Stufe die Vergütung überzahlter Beträge
erreichen. Soweit die Kapitaleinkünfte
auf der ersten Stufe von der Abgeltungssteuer
nicht erfasst wurden, führt das Veranlagungsverfahren
bei solchen Steuerpflichtigen vom
Amts wegen zu der Besteuerung mit dem
niedrigeren individuellen Steuersatz.
Das Transparenzprinzip
Ziel des Transparenzprinzips ist es, den privaten
Inhaber von Investmentanteilen steuerlich
so zu stellen, als hätte er die in einem
Investmentfonds enthaltenen Wertpapiere
(z. B. Aktien und Anleihen) oder Festgelder
anteilig direkt erworben.
Wie bei der Direktanlage in Aktien und Anleihen
lassen sich bei einem Fondsinvestment
die einbehaltenen Steuern wie der Zinsab-
schlag und die Kapitalertragsteuer auf inländische
Dividenden, jeweils zuzüglich des
Solidaritätszuschlages, mit der endgültigen
Steuerschuld verrechnen. Ebenso können
Quellensteuern nach der Zinsinformationsverordnung
(ZIV) und andere anrechenbare
ausländische Quellensteuern geltend gemacht
werden.
Ausnahme: Das Transparenzprinzip gilt hingegen
praktisch nicht bei offenen Immobilienfonds.
Da diese in gewerbliche Immobilien
und andere Mietobjekte investieren, erzielt
der Fonds Einkünfte aus Vermietung und
Verpachtung. Beim privaten Fondsanleger
werden die Erträge offener Immobilienfonds
jedoch – genau wie Erträge aus anderen
Fonds- bzw. Wertpapierarten – als Einkünfte
aus Kapitalvermögen versteuert.
Das Zuflussprinzip
Das Zuflussprinzip besagt, dass Einkünfte
bzw. Erträge in dem Kalenderjahr versteuert
werden müssen, in welchem sie dem Anleger
zugeflossen sind. Zufluss bedeutet, dass der
Anleger über den ausgeschütteten Betrag
verfügen kann. Bei effektiver Zahlung oder
bei Gutschrift durch das depotführende Kreditinstitut
des Anlegers im Fall ausschüttender
Fonds ist demzufolge das Jahr maßgebend,
in dem die Ausschüttung stattgefunden
hat. Für thesaurierende Fonds gilt das
Jahr der Thesaurierung der Erträge. Erträge
werden üblicherweise acht bis zwölf Wochen
nach Geschäftsjahresende ausgeschüttet,
während Thesaurierungen am Geschäftsjahresende
des Investmentfonds erfolgen.
Den Abzug deutscher
Abschlagsteuern können
Sie durch einen Freistellungsauftrag,
bezahlte
Zwischengewinne und
Stückzinsen oder eine
NV-Bescheinigung
vermeiden, den der
Quellensteuern nach
der ZIV durch Offen legung
gegenüber der deutschen
Finanzbehörde.
Damit Ihnen gezahlte Abschlagsteuern angerechnet werden, müssen Sie die von Ihrem
depotführenden Kreditinstitut ausgestellten Steuerbescheinigungen zusammen mit der
Einkommensteuererklärung einreichen.
5

Welche Steuern für welche
Fondserträge?
Die Erträge eines Investmentfonds – Zinsen,
Dividenden, Gewinne aus Termingeschäften,
Veräußerungsgewinne, Mieteinnahmen und
weitere Erträge – fließen dem Anleger entweder
durch Ausschüttung oder durch Thesaurisierung
zu. Doch nicht die gesamten Erträge,
die ein Fonds erwirtschaftet, müssen
vom Anleger auch versteuert werden. Steuerfrei
bleiben insbesondere Veräußerungsgewinne
aus Wertpapiergeschäften, Gewinne
aus Termingeschäften sowie Gewinne aus
Immobilienverkäufen nach mindestens
zehn Jahren Haltedauer.
6
Renten- und Geldmarktfonds: Die steuerpflichtigen
Zinserträge der Renten- und
Geldmarktfonds unterliegen dem
Zinsabschlag. In der zweiten Stufe, dem
Einkommensteuerverfahren, wird die
endgültige Steuerschuld ermittelt und
mit den Abschlägen verrechnet.
Aktienfonds: Die inländischen Dividendenerträge
inländischer Aktienfonds werden
auf der ersten Stufe der Besteuerung
mit der 20 %igen Kapitalertragsteuer
(KESt) belegt. In der zweiten Stufe ist im
Einkommensteuerverfahren nur die Hälfte
der gesamten Dividendeneinnahmen zu
versteuern ( Halbeinkünfteverfahren).
Zinseinnahmen des Aktienfonds (etwa
aus der Barreserve) können daneben einen
Zinsabschlag auslösen. Zu der leicht abweichenden
Behandlung inländischer
Dividendenerträge in ausländischen
Fonds siehe Abschnitt „Die Versteuerung
von Dividendenerträgen bei Investmentfonds“
auf Seite 12 ff.
Offene Immobilienfonds: Der Teil der Ausschüttung,
der aus Zinsen und Mieterträgen
besteht, unterliegt dem Zinsabschlag.
Bei der Einkommensteuererklärung gibt
es zwei Besonderheiten: (1) Die Erträge
gelten als Einkünfte aus Kapitalvermögen
und nicht als Einkünfte aus Vermietung
und Verpachtung. (2) Steuerfreie Erträge
aus Objekten im Ausland unterliegen
dem Progressionsvorbehalt.
Mischfonds: Mischfonds können sich aus
Aktien, verzinslichen Wertpapieren, Anteilen
an anderen Investmentfonds und
ähnlichen Vermögenswerten zusammensetzen.
Die Erträge werden ebenfalls
entsprechend ihrem Anteil dem Zinsabschlag,
der Kapitalertragsteuer und dem
Halbeinkünfteverfahren unterworfen.
Abgeltungssteuer ab 2009
Die ab 2009 vorgesehene Abgeltungssteuer
ersetzt sowohl den Zinsabschlag als auch die
20 %ige Kapitalertragsteuer (KESt) auf inländische
Dividenden. Sie führt einen einheitlichen
Satz von 25 % auf die meisten Kapitaleinkünfte
ein, darunter auch solche, die nach
dem alten Recht nicht belastet werden.
Nicht alle erwirtschafteten
Erträge müssen auch versteuert
werden. Steuerfrei
bleiben insbesondere Gewinne
des Fonds aus Wertpapier-
und Termingeschäften
(bis Ende 2008,
danach bei Ausschüttung
abgeltungssteuerpflichtig)
und – nach mindestens
zehn Jahren Haltedauer –
aus Immobiliengeschäften.
Ab 2009 tritt die 25 %ige
Abgeltungssteuer an die
Stelle von Zinsabschlag
und 20 %iger Kapitalertragsteuer
(KESt).
Immer zuzüglich Solidaritätszuschlag:
Auf den Zinsabschlag (ZASt) und die 20 %ige Kapitalertragsteuer (KESt) fällt darüber
hinaus jeweils der Solidaritätszuschlag (SolZ) von derzeit 5,5 % auf den Steuerbetrag
an. Er wird ab 2009 auch auf die vorgesehene 25 %ige Abgeltungssteuer erhoben.

Die Berechnung des Zinsabschlags
Wann wird der Zinsabschlag mit dem
Solidaritätszuschlag erhoben?
Jährliche Fondserträge: Zu unterscheiden
ist, ob es sich um einen Fonds mit jährlicher
Erträgnisausschüttung ( Ausschüttung)
oder um einen thesaurierenden Fonds
( Thesaurierung) handelt. Unter den Letzteren
werden in- und ausländische Fonds
unterschiedlich behandelt.
Bei in- und ausländischen ausschüttenden
Fonds behält das inländische depotführende
Kreditinstitut den Zinsabschlag mit
dem Solidaritätszuschlag (SolZ) von den
Erträgnisausschüttungen ein, soweit der
Kunde nicht vom Steuerabzug befreit ist
(im Einzelnen siehe dazu Abschnitt „Befreiung
von Abschlagsteuern“ auf den
Seiten 15 und 16).
Inländische thesaurierende Fonds führen
den Zinsabschlag am Ende ihres Geschäftsjahres
an die Finanzbehörde ab. Soweit der
Kunde vom Steuerabzug befreit ist, erhält
er von seinem depotführenden Kreditinstitut
eine Vergütung oder – bei einer entsprechenden
Vereinbarung – zusätzliche
Fondsanteile im Wege der automatischen
Wiederanlage.
In ausländischen thesaurierenden Fonds
fällt auf die jährlichen Erträge kein Zins -
ab schlag mit dem Solidaritätszuschlag an.
Dieser wird erst bei Rückgabe / Veräußerung
erhoben.
Verkauf von Fondsanteilen: Bei der Rückgabe
von Fondsanteilen fällt der Zinsabschlag mit
dem Solidaritätszuschlag auf den im Rücknahmepreis
enthaltenen Zwischengewinn
an. Darunter versteht man die im Fonds
aufgelaufenen, aber dem Anleger noch nicht
durch Ausschüttung oder Thesaurierung
zugeflossenen abschlagpflichtigen Zinsen
Der Zinsabschlag, technisch eine Variante der Kapitalertragsteuer,
fällt auf der ersten Stufe der Besteuerung an. Er ist somit
eine Vorauszahlung auf die endgültige Steuerschuld des Steuerpflichtigen.
1
und Zinsansprüche. Für thesaurierende ausländische
Fonds, deren jährlich anfallende Erträge
von Abschlagsteuern frei gewesen sind,
gilt bei der Anteilrückgabe eine erweiterte Berechnungsbasis.
Neben dem Zwischen gewinn
unterliegen alle während der Besitzzeit thesaurierten
Erträge dem Zins ab schlag mit dem
Solidaritätszuschlag. Ein bezogen werden jedoch
nur Thesaurierungen, die nach dem
31. 12. 1993 vorgenommen wurden.
Bei Fondsanteilen, die der Anleger im Depot
verwahrt ( Depotverwahrung), stellt das
depotführende Kreditinstitut den Erwerbszeitpunkt,
die Dauer des Fondsbesitzes und
die aufgelaufenen Erträge anhand der Kontounterlagen
fest. Da dies in den Fällen
– eigenverwahrter Anteile
( Tafelgeschäft) und
– depotverwahrter, aber durch Übertragung
(z. B. im Wege der Schenkung, Erbschaft
oder anderweitiger Einlieferung) in das
Depot des Anlegers gelangter Anteile
nicht erfolgt, werden hier neben dem
Zwischengewinn alle nach dem 31. 12. 1993
thesaurierten Erträge herangezogen. Die
tatsächliche Besitzzeit wird hier nicht berücksichtigt.
Beispiel 1:
Ausgeschütteter Ertrag ist nicht gleich
steuerpflichtiger Ertrag
Der in Deutschland aufgelegte Allianz-dit
Euro Rentenfonds schüttete am 5. 3. 2007
pro Anteil € 1,60 aus. Darin waren steuerfreie
Veräußerungsgewinne in Höhe von € 0,01375
enthalten. Für steuerliche Zwecke hinzuzurechnen
waren jedoch 10 % der Fondsaufwendungen
(€ 0,03322 pro Anteil), die steuerlich
auf der Ebene der Investmentfonds nicht
abzugsfähig sind.
In- und ausländische
Fonds unterscheiden sich
durch das Land, in dem sie
aufgelegt worden sind.
Hingegen kommt es nicht
darauf an, wo sie ihr Vermögen
angelegt haben
oder ihre Erträge erzielen.
7

Exkurs: Offene Immobilienfonds
Der Progressionsvorbehalt bei der Einkommensteuer:
Inländische Erträge aus offenen
Immobilienfonds werden grundsätzlich mit
dem Zinsabschlag (ab 2009: 25 %ige Abgeltungssteuer)
belegt. Mieterträge aus dem
Ausland fließen dem Anleger in Deutschland
zum Teil aufgrund von Doppelbesteuerungsabkommen
steuerfrei zu. Solche Erträge unterliegen
jedoch dem Progressionsvorbehalt.
Dadurch werden sie bei der Ermittlung des
individuellen Einkommensteuersatzes berücksichtigt.
Quellensteuer nach der
Zinsinformationsverordnung (ZIV)
Seit dem 1. Juli 2005 erheben mehrere Länder
eine dem deutschen Zinsabschlag ähnliche
Quellensteuer nach der Zinsinformationsverordnung
(ZIV). Im Fall von Investmentfonds
gilt sie für dort verwahrte Anteile
bei der Ausschüttung und dem Verkauf,
nicht jedoch bei der Thesaurierung. Ähnlich
dem deutschen Zinsabschlag besteuert sie
die Zinserträge. Es handelt sich um die
Staaten
8
Belgien, Luxemburg, Österreich,
Schweiz, Liechtenstein, San Marino,
Monaco, Andorra,
Guernsey, Jersey, Isle of Man, Britische
Jungferninseln, Turks- und Caicosinseln,
Niederländische Antillen, Aruba.
Einbehalte auf Zinserträge von Fonds
Von dem Abzug der Quellensteuer wird
nur abgesehen, wenn der Kontoinhaber das
betreffende Kreditinstitut zu Kontrollmitteilungen
an die deutsche Finanzbehörde
ermächtigt. Alternativ kann er dem ausländischen
Kreditinstitut eine Erklärung bzw.
Bescheinigung des deutschen Wohnsitzfinanzamts
vorlegen, derzufolge er seine
deutschen steuerlichen Pflichten erfüllt.
Soweit in den genannten Ländern eine
Quellensteuer auf Zinseinkünfte erhoben
wird, beträgt der Satz derzeit 15 % der Zinseinkünfte.
Er soll in zwei Stufen angehoben
werden: Ab dem 1. 7. 2008 gilt ein Satz von
20 % und ab dem 1. 7. 2011 von 35 %.
Über Zinseinnahmen, die Deutsche in den
übrigen EU-Ländern sowie in einer Reihe
weiterer Staaten beziehen, werden die deutschen
Finanzbehörden informiert.
Abgeltungssteuer ab 2009
Für steuerpflichtige Zinserträge, die der
Fonds nach dem 31. 12. 2008 ausschüttet,
ersetzt die 25 %ige Abgeltungssteuer den
Zinsabschlag. Dabei gilt:
Neues Recht ab 1. 1. 2009 Altes Recht bis 31. 12. 2008
Fondsausschüttungen Ausschüttung nach dem 31. 12. 2008 Ausschüttung vor dem 1. 1. 2009
Ausgeschüttete Zinsen
a) Depotfall 25 % Abgeltungssteuer. 1) 30 % Zinsabschlag. 2)
b) Tafelgeschäft 25 % Abgeltungssteuer. 1) 35 % Zinsabschlag. 2)
Fondsthesaurierungen
(Depotfall und Tafelgeschäft)
Thesaurierte Zinsen
Thesaurierung nach dem 31. 12. 2008 Thesaurierung vor dem 1. 1. 2009
a) Inländische Fonds 25 % Abgeltungssteuer. 1) 30 % Zinsabschlag. 2)
b) Ausländische Fonds – –
Anteilrückgabe Verkauf nach dem 31. 12. 2008 Verkauf vor dem 1. 1. 2009
Behandlung des realisierten
Zwischengewinns
25 % Abgeltungssteuer. 1) 30 % Zinsabschlag (Tafelgeschäft: 35 %). 2)
Nur bei ausländischen thesaurierenden
Fonds: Behandlung der
akkumulierten thesaurierten Erträge
1) Jeweils zzgl. Solidaritätszuschlag und ggf. Kirchensteuer.
2) Jeweils zzgl. Solidaritätszuschlag.
Zusätzlich 25 % Abgeltungssteuer 1) auf die während der Besitzzeit
thesaurierten Erträge (bei vorherigem Depotübertrag: auf
die nach dem 31. 12. 1993 thesaurierten Erträge).
Während die Fondserträge
ausschüttender Fonds
den Anteilinhabern in
regelmäßigen Zeitabständen
ausgezahlt werden,
verbleiben sie bei thesaurierenden
Fonds im Vermögen
und kommen den
Anlegern durch Anteilwertsteigerungen
zugute.
Der Anleger kann sie durch
entsprechende Anteilverkäufe
realisieren. Die Wahl
zwischen ausschüttenden
und thesaurierenden
Fonds hängt von den individuellen
Präferenzen
des Anlegers ab.
Zusätzlich 30 % Zinsabschlag 2) auf die während der Besitzzeit
thesaurierten Erträge (bei vorherigem Depotübertrag: auf die
nach dem 31. 12. 1993 thesaurierten Erträge; bei Tafelgeschäften:
35 % auf die nach dem 31. 12. 1993 thesaurierten Erträge), Anrechnung
der Einbehalte auf die Steuerschuld.

Steuersätze bei Depotverwahrung
und im Tafelgeschäft
Depotverwahrung: Sofern Sie Ihre Anteile in
einem inländischen Depot verwahren lassen,
beträgt der Satz für den Zinsabschlag 30 %
zuzüglich 5,5 % Solidaritätszuschlag. Die
auf jeden Fondsanteil entfallenden abschlagpflichtigen
Erträge werden im Jahresbericht
veröffentlicht und außerdem in Ihrer persönlichen
Steuerbescheinigung aufgelistet.
Tafelgeschäft: Verwahrt der Anleger seine
Fondsanteile selbst (sogenannter Nicht-
Depotfall), beträgt der Steuersatz für den
Zinsabschlag 35 % zuzüglich Solidaritäts zuschlag.
Die Steuer wird einbehalten, wenn
der Anleger die Erträgnisscheine bei einem
inländischen Kreditinstitut einlöst. Eine Ausnahme
gilt für die jährlichen Fondserträge
thesaurierender deutscher Fonds. Für sie gilt
stets, ohne Rücksicht auf die Verwahrungsart,
ein 30 %iger Zinsabschlag mit dem Solidaritätszuschlag.
Hingegen fällt ein 35 %iger
2Beispiel 2:
Fondsdepot im EU-Ausland
Frau Müller unterhielt bei einem Kreditinstitut
in Luxemburg einen Bestand von
Allianz-dit Global Bond High Grade
Zinsabschlag auf den Zwischengewinn an,
wenn eigenverwahrte Anteile an deutschen
thesaurierenden Fonds eingelöst werden.
Verwahrung im Ausland: Kein Zinsabschlag
wird einbehalten, wenn der Anleger seine
Wertpapiere im Ausland verwahren lässt
oder dort einlöst. Dennoch müssen im Inland
unbeschränkt Steuerpflichtige diese
Erträge vollständig in ihrer Einkommensteuererklärung
angeben. Dies gilt auch
nach neuem Recht ab 2009. Kapitaleinkünfte,
auf die keine 25 %ige Abgeltungssteuer einbehalten
wurde, müssen weiterhin in der
Einkommensteuerklärung angegeben werden.
Abweichend von den übrigen Einkommensarten
werden sie jedoch höchstens mit
25 %, dem Satz der Abgeltungssteuer, belastet,
wenn der individuelle Steuersatz höher liegt.
Anstelle des Zinsabschlags fällt jedoch in bestimmten
Ländern Quellensteuer nach der
Zinsinformationsverordnung auch über 2008
hinaus an (siehe Seite 8).
1.000 Anteilen an dem Fonds Allianz-dit
Global Bond High Grade, der seine Erträge
am 15. 11. 2007 ausschüttete. Von dem steuerpflichtigen
Ertrag wurde die luxemburgische
15 %ige Quellensteuer einbehalten.
Auf steuerpflichtige
Erträge, die der Fonds
nach dem 31. 12. 2008
erzielt, wird anstelle des
Zinsabschlags die 25 %ige
Abgeltungssteuer erhoben.
Angaben in Euro Pro Anteil Für 1.000 St.
Ausschüttung am 15. 11. 2007
Zinsanteil nach der EU-Zinsrichtlinie
Abzüglich: 15 % Quellensteuer
Gutschrift 15. 11. 2007
Nachrichtlich für die Einkommensteuererklärung 2007, Anlage KAP
Zinsen und andere Erträge (ohne Dividenden) aus (…) ausländischen Investmentanteilen (Investmentsteuergesetz) 1)
Nach der Zinsinformationsverordnung (ZIV) anzurechnende ausländische Quellensteuern
1) Nach Maßgabe des Einkommensteuerformulars zugunsten des Steuerpflichtigen auf volle Euro ab- bzw. aufgerundet.
1,20000
0,89260
1.200,00
892,60
– 133,89
1.066,11
1,25406 1.254
133,89
9

3Beispiel 3:
Besonderes Verfahren bei ausländischen
thesaurierenden Fonds
Frau Müller verkaufte am 26. 11. 2007 aus ihrem
inländischen Bankdepot je 500 ausschüttende
(Tranche A) und thesaurierende (Tranche AT)
Anteile an dem luxemburgischen Fonds
Allianz-dit Bondspezial, die sie im Januar 2004
Allianz-dit Bondspezial
10
erworben hatte. Zuvor, am 15. 11. 2007 und am
30. 9. 2007, hatte der Fonds die Erträge seines
Geschäftsjahres 2006/2007 ausgeschüttet bzw.
thesauriert. Ein Vergleich zwischen der ausschüttenden
und der thesaurierenden Tranche
zeigt die unterschiedliche Behandlung beim
Zinsabschlag; Beispiel 9 auf den Seiten 24 und
25 illustriert den Ausgleich im Einkommensteuerverfahren.
Angaben in Euro Pro Anteil Ausschüttende
Tranche A
500 St.
A. Verkauf am 26. 11. 2007
Rücknahmepreis Tranche A
Rücknahmepreis Tranche AT
davon: ZASt-pflichtig
– Tranche A: Zwischengewinn 26. 11. 2007
– Tranche AT: Zwischengewinn 26. 11. 2007
– Tranche AT: Thesaurierung 30. 09. 2007
– Tranche AT: Thesaurierung 30. 09. 2006
– Tranche AT: Thesaurierung 30. 09. 2005
– Tranche AT: Thesaurierung 30. 09. 2004
Zusammen
Einbehaltener Zinsabschlag (30 %)
Einbehaltener SolZ
Nettoerlös
B. Nachrichtlich für die Einkommensteuererklärung 2007, Anlage KAP
Zinsen und andere Erträge (ohne Dividenden) aus (…) ausländischen
Investmentanteilen (Investmentsteuergesetz)
Tranche A:
– Zinsen und andere Erträge i. S. d. Anlage KAP
zur Einkommensteuererklärung
– Realisierter Zwischengewinn
Tranche AT:
– Zinsen und andere Erträge i. S. d. Anlage KAP
zur Einkommensteuererklärung
– Realisierter Zwischengewinn
Zusammen 1
Anzurechnender inländischer Zinsabschlag
Anzurechnender Solidaritätszuschlag
C. Nachrichtlich für die Einkommensteuererklärung 2007, Anlage AUS
Einnahmen, die in den Zeilen 31, 32 und 41 der Anlage KAP enthalten sind
Anrechenbare ausländische Quellensteuern
– Tranche A:
– Tranche AT:
Fiktive ausländische Steuern nach DBA
– Tranche A:
– Tranche AT:
34,84
86,95
0,01
0,03
2,20620
2,18676
2,76866
2,27040
0,90439
0,01
2,20620
0,03
–
–
0,04588
0,11174
0,00762
0,01855
17.420,00
5,00
5,00
– 1,50
– 0,08
17.418,42
452,20
5,00
457,20
1,50
0,08
–
–
22,94
1) Nach Maßgabe des Einkommensteuerformulars zugunsten des Steuerpflichtigen auf volle Euro ab- bzw. aufgerundet.
3,81
Thesaurierende
Tranche AT
500 St.
43.475,00
15,00
1.103,10
1.093,38
1.384,33
1.135,20
4.731,01
– 1.419,30
– 78,06
41.977,64
1.103,10
15,00
1.118,10
1.419,30
78,06
–
–
55,87
9,28
Summe
60.895,00
– 1.420,80
– 78,14
59.396,06
1.575
1.420,80
78,14
–
–
77 1)
14 1)

4Beispiel 4:
Unterschiedlicher Zinsabschlag bei
Depot- und Tafelgeschäft
Frau Müller besitzt außerdem 4.000 Anteile
am Allianz-dit Euro Rentenfonds, der in
Deutschland aufgelegt wurde. Davon liegen
2.000 Anteile in ihrem inländischen Bankdepot,
die übrigen 2.000 verwahrt sie selbst.
Die Übersicht zeigt: Je nach Verwahrungsart
fällt ein unterschiedlich hoher Zinsabschlag
an. Für die Anteile im Bankdepot beträgt
er 30 %. Den Betrag von € 971,68 zuzüglich
Allianz-dit Euro Rentenfonds
Angaben in Euro Pro Anteil Depotverwahrt
2.000 St.
Ausschüttung
davon: ZASt-pflichtig
– 30 % ZASt, depotverwahrte Anteile
– 35 % ZASt, eigenverwahrte Anteile
– zzgl. Solidaritätszuschlag (SolZ)
€ 53,44 SolZ führte das Kreditinstitut direkt
an das Finanzamt ab. Für die eigenverwahrten
Anteile wird hingegen ein Zinsabschlag
von 35 % berechnet. Der Betrag von
€ 1.133,63 zuzüglich € 62,35 SolZ wird am
Bankschalter einbehalten, wenn Frau Müller
ihre Erträgnisscheine einlöst.
Dieser Unterschied wird später im Einkommensteuerverfahren
2007 ausgeglichen,
sodass Frau Müller im Ergebnis alle Anteile
mit dem gleichen, nämlich ihrem persönlichen,
Steuersatz versteuert (siehe Beispiel
9 auf den Seiten 24 und 25).
1,60000
1,61947
0,48584
0,56682
3.200,00
3.238,94
– 971,68
– 53,44
Eigenverwahrt
2.000 St.
3.200,00
3.238,94
– 1.133,63
– 62,35
Summe
6.400,00
– 2.105,31
– 115,79
Nettoausschüttung 5. 3. 2007
Nachrichtlich für die Einkommensteuererklärung 2007, Anlage KAP
2.174,88 2.004,02 4.178,90
Zinsen und andere Erträge (ohne Dividenden) aus Investmentanteilen
1,61947 3.238,94
3.238,94
6.477
Anzurechnender inländischer Zinsabschlag
971,68
1.133,63
Anzurechnender Solidaritätszuschlag
53,44
62,35
1)
2.105,31
Nachrichtlich für die Einkommensteuererklärung 2007, Anlage AUS
Zinsen und andere Erträge (ohne Dividenden) aus einem inländischen
115,79
Sondervermögen, die aus ausländischen Quellen stammen
0,02595
51,90
51,90
103
Fiktive ausländische Steuern nach DBA
0,00385
7,70
7,70
1)
16 1)
1) Nach Maßgabe des Einkommensteuerformulars zugunsten des Steuerpflichtigen auf volle Euro ab- bzw. aufgerundet.
11

Die Versteuerung von Dividendenerträgen
bei Investmentfonds
Erste Stufe: Kapitalertragsteuer auf
inländische Dividenden
Auf die Dividenden deutscher Aktiengesellschaften,
die die Fonds beziehen und durch
Ausschüttung oder Thesaurierung an die
Anleger weiterleiten, fällt die 20 %ige Kapitalertragsteuer
(KESt) zuzüglich Solidaritätszuschlag
(SolZ) hierauf an. Dabei unterscheiden
sich in- und ausländische Fonds
hinsichtlich der Abwicklung und Vergütungsmöglichkeit.
Inländische Fonds führen diese Einbehalte an
das Finanzamt ab, sobald sie die zugrunde
liegenden deutschen Dividenden ihren Anlegern
durch Ausschüttung oder Thesaurierung
zufließen lassen. Entsprechend
mindert sich der Anteilwert. Die Anleger erhalten
zum Ausgleich einen entsprechenden
Vergütungsanspruch.
12
Vergleichbar den Zinserträgen fällt auf inländische Dividendenerträge
ein steuerlicher Abschlag an. Dieser kann in der Einkommensteuererklärung
geltend gemacht werden. Bei der Einkommensteuer
gilt außerdem das Halbeinkünfteverfahren.
Ausländische Fonds beziehen Dividenden
deutscher Aktiengesellschaften gekürzt um
die 20 %ige Kapitalertragsteuer (KESt) zuzüglich
Solidaritätszuschlag hierauf. Der Anleger
kann sie geltend machen wie ausländische
Quellensteuern (siehe Abschnitt „Ausländische
Quellensteuern“ auf Seite 17).
Dividenden ausländischer Gesellschaften
bleiben in in- und ausländischen Fonds frei
von der Kapitalertragsteuer mit dem Solidaritätszuschlag.
Insoweit kann der Fonds sie
ungekürzt ausschütten oder thesaurieren.
Zweite Stufe:
Das Halbeinkünfteverfahren
Bei der Einkommensteuer müssen Anleger
nur die Hälfte der an sie durch den Fonds
weitergeleiteten in- und ausländischen
Dividendenerträge des Fonds mit ihrem
persönlichen Steuersatz versteuern.
Ausländische Dividendenerträge
nimmt der
Anleger in Deutschland
auf der ersten Stufe der
Besteuerung ohne Abzug
von Kapitalertragsteuer
(KESt) und Solidaritätszuschlag
(SolZ) ein. Beim
späteren Einkommensteuerverfahren
gleicht
sich jedoch die unterschiedliche
Behandlung
zu inländischen Dividenden
wieder aus – beide
Einkünfte werden mit
dem gleichen persönlichen
Steuersatz versteuert.

Kapitalertragsteuer und Halbeinkünfteverfahren
Erträge
ausländischer
Aktien
Dividenden
Aktie X
Dividenden
Aktie Y
Dividenden
Aktie Z
Erträge
inländischer
Aktien
Dividenden
Aktie X
Dividenden
Aktie Y
Dividenden
Aktie Z
Abgeltungssteuer ab 2009
Besteuerung der
Ausschüttung von
Aktien
ggf. ausländischeQuellensteuer
direkt im
Herkunftsland
Für steuerpflichtige Dividendenerträge, die
der Fonds nach dem 31. 12. 2008 ausschüttet,
Einbehalte auf Aktienerträge von Fonds
Erträge eines
inländischen
Fonds
Summe aller
Dividenden aus
ausländischen
Aktien, ggf. vermindert
um
Quellensteuer
Summe aller
Dividenden aus
inländischen
Aktien
Besteuerung der
Ausschüttung der
Fonds
Kein Abzug
– 20 % KESt
– 5,5 % SolZ
Anleger
Summe aller
Dividendeneinkünfte
aus
dem Fonds
(inländische
und
ausländische
Dividendenerträge)
entfällt das Halbeinkünfteverfahren. Außerdem
wird die derzeitige 20 %ige Kapitalertragsteuer
(KESt) durch die 25 %ige Abgeltungssteuer
ersetzt. Dabei gilt:
Besteuerung der
Dividendeneinkünfte
des Anlegers
½ einkommensteuerfrei
½ einkommensteuerpflichtig
mit dem persönlichen
Steuer satz
Anrechnung
von
KESt und SolZ
Neues Recht ab 1. 1. 2009 Altes Recht bis 31. 12. 2008
Fondsausschüttungen und -thesaurierungen Nach dem 31. 12. 2008 Vor dem 1. 1. 2009
Dividenden deutscher Aktien gesellschaften 25 % Abgeltungssteuer. 1) 20 % Kapitalertragsteuer (KESt). 2)
Dividenden ausländischer Gesellschaften 3) 25 % Abgeltungssteuer. 1) –
1) Jeweils zzgl. Solidaritätszuschlag und ggf. Kirchensteuer.
2) Jeweils zzgl. Solidaritätszuschlag.
3) Gegebenenfalls mit ausländischer Quellensteuer belastet.
13

5
Beispiel 5:
KESt, ZASt und ausländische Quellensteuern
im Fonds
Frau Müller bezog schließlich am 5. 3. 2007
eine Erträgnisausschüttung auf 1.000 Industria-Anteile
von € 750,00. Dabei handelt
es sich um einen in Deutschland aufgelegten
Fonds, der Aktien aus europäischen Ländern
erwirbt. Er hatte die 20 %ige Kapitalertragsteuer
mit dem Solidaritätszuschlag auf
seine deutschen Dividendeneinnahmen an
die Finanzbehörde abgeführt. Diese Zahlung
war dem Fondsvermögen entnommen worden
und senkte den Anteilwert entsprechend.
Als Ausgleich erhielt Frau Müller einen Anrechnungsanspruch
auf ihre Einkommensteuerschuld.
Industria
Angaben in Euro Pro Anteil Abrechnung für 1.000 St.
Auszahlung Anrechnungsansprüche
/
Einkommensteuererklärung
A. Ausschüttung am 06. 03. 2007
Ausschüttung
Kapitalertragsteuergutschrift 20 %
0,75000
750,00
– KESt-pflichtige (inländische) Dividenden
0,09504
– KESt-Gutschriftsbetrag
0,01901
19,01
– Solidaritätszuschlag
Zinsabschlag
1,05
– Berechnungsbasis für KapSt (30 %)
0,01877
– Zinsabschlag
0,00563
– 5,63
5,63
– Solidaritätszuschlag
– 0,31
0,31
Anrechenbare ausländische Quellensteuern
50 % von 0,18199
91
Auszahlung / Anrechnungsansprüche
744,06
1)
117,00
B. Nachrichtlich für die Einkommensteuererklärung 2007, Anlage KAP
Zinsen und andere Erträge (ohne Dividenden) aus Investmentanteilen
0,01877
18
Anzurechnender Zinsabschlag
0,00563
Dividenden und ähnliche Erträge – Halbeinkünfteverfahren – aus Investmentanteilen
1,04374
Anzurechnende inländische Kapitalertragsteuer
0,01901
Summe aller anzurechnenden Solidaritätszuschläge
1)
5,63
1.043 1)
19,01
1,36
C. Nachrichtlich für die Einkommensteuererklärung 2007, Anlage AUS
Einnahmen aus allen inländischen Sondervermögen, die aus ausländischen Quellen stammen,
für die das Halbeinkünfteverfahren gilt
0,57131
571
Anrechenbare ausländische Quellensteuern
0,18199
1)
182 1)
1) Nach Maßgabe des Einkommensteuerformulars zugunsten des Steuerpflichtigen auf volle Euro ab- bzw. aufgerundet.
14
Daneben enthielt die Industria-Ausschüttung
zinsabschlagpflichtige Erträge, so aus
der Anlage von Liquidität. Hiervon behielt
das depotführende Kreditinstitut den
30 %igen Zinsabschlag mit dem Solidaritätszuschlag
ein. Als Ausgleich erhielt Frau
Müller einen zusätzlichen Anrechnungsanspruch
auf ihre Einkommensteuerschuld.
Schließlich hatte der Fonds ausländische
Quellensteuern zu tragen. Soweit sie im
Inland anrechenbar sind, können sie von
der Anlegerin geltend gemacht werden
(zu den Einschränkungen hierzu siehe im
Einzelnen den Abschnitt „ausländische
Quellensteuer“ auf Seite 17).

Befreiung von Abschlagsteuern
„Guthaben“ im „Stückzinstopf“
Das depotführende Kreditinstitut vermerkt
etwaige Zwischengewinne und Stückzinsen,
die der Anleger seit Jahresbeginn
bei dem Erwerb von Anteilen an Investmentfonds
oder von verzinslichen Wertpapieren
bezahlt hat, im sogenannten Stückzinstopf.
In dieser Höhe sind später anfallende
abschlagpflichtige Kapitalerträge vom Zinsabschlag
mit dem Solidaritätszuschlag
befreit. Bezahlte und im „Stückzinstopf“
vermerkte Zwischengewinne und Stückzinsen
werden in den Wertpapierkaufabrechnungen
ausgewiesen. Eigenverwahrte
Anteile ( Tafelgeschäft) werden im „Stückzinstopf“
nicht berücksichtigt, sodass keine
derartigen Befreiungen möglich sind.
Die „Guthaben“ im „Stückzinstopf“ gelten
nicht für die 20 %ige Kapitalertragsteuer
(KESt) mit dem Solidaritätszuschlag auf
inländische Dividenden.
Der Freistellungsauftrag
Anleger können Erträge von bis zu jährlich
€ 801 (steuerlich zusammen veranlagte Ehe-
Private inländische Steuerpflichtige können folgende Möglichkeiten
nutzen, um den Zinsabschlag sowie die Kapitalertragsteuer
auf inländische Dividenden zu vermeiden und die Kapitalerträge
ungekürzt zu vereinnahmen. Voraussetzung ist, dass die
Fondsanteile bei einem inländischen Kreditinstitut depotverwahrt
werden.
gatten € 1.602) bei ihrem inländischen depotführenden
Kreditinstitut freistellen lassen
( Freistellungsauftrag). Dadurch können
sie zinsabschlagpflichtige Erträge sowie inländische
Dividenden ohne Abzug von Zinsabschlag
bzw. Kapitalertragsteuer (KESt)
sowie dem jeweiligen Solidaritätszuschlag
vereinnahmen. Bei inländischen thesaurierenden
Fonds, deren Anteilpreis sich durch
diese Einbehalte mindert, erfolgt eine Vergütung
durch das inländische depotführende
Kreditinstitut. Diese kann auch in zusätzlichen
Fondsanteilen wiederangelegt werden.
Der Anleger kann auch mehreren Kreditinstituten
gleichzeitig Freistellungsaufträge
erteilen, darf dabei aber die Gesamtsumme
von jährlich € 801 bzw. € 1.602 nicht überschreiten.
Für eigenverwahrte Anteile (Nicht-
Depotfall, Tafelgeschäft), bei denen kein
inländisches Kreditinstitut zur Depotführung
eingeschaltet ist, können keine Freistellungsaufträge
erteilt werden.
Jährlich lassen sich € 801 bzw. € 1.602 für steuerlich
zusammen veranlagte Ehegatten freistellen.
15

6Beispiel 6:
Wirkung des Freistellungsauftrages
Herr Schulze hat für sich und seine Ehefrau
bei seinem Kreditinstitut einen Freistellungsauftrag
über € 1.602 eingereicht. In
seinem Wertpapierdepot hält er 500 Anteile
am Allianz-dit Europazins. Weitere 500 Anteile
verwahrt er selbst. Pro Anteil schüttete
der Fonds am 5. 3. 2007 € 1,50000 aus, während
€ 1,50723 ZASt-pflichtig waren. Da sich
die Erträge der eigenverwahrten Wertpapiere
nicht freistellen lassen, unterliegen sie dem
Zinsabschlag mit dem Solidaritätszuschlag.
Demgegenüber fließen Herrn Schulze die
Erträge der depotverwahrten Anteile ungekürzt
zu.
Die NV-Bescheinigung (Nichtveranlagungs-Bescheinigung)
Anleger, bei denen eine Veranlagung zur
Einkommensteuer nicht zu erwarten ist,
Allianz-dit Europazins
16
Angaben in Euro Pro Anteil Depotverwahrt
500 St.
Eigenverwahrt
500 St.
Freistellungsauftrag 1.602,00 –
Ausschüttung
Darunter zinsabschlagpflichtig
Vom Freistellungsauftrag nicht abgedeckt
Einbehalten / 35 % ZASt
Anrechnungsanspruch 5,5 % SolZ
Nettoausschüttung 05. 03. 2007
Verbleibender Freistellungsbetrag für 2007
können alternativ durch eine NV-Bescheinigung
den Steuerabzug verhindern.
Diese wird durch das Finanzamt des Wohnsitzes
ausgestellt. Da die Erteilung einer
NV-Bescheinigung an enge Voraussetzungen
geknüpft ist, sollte zuvor fachkundiger Rat
eingeholt werden. Eigenverwahrte Anteile
(Nicht-Depotfall), bei denen kein inländisches
Kreditinstitut zur Depotführung
eingeschaltet ist, können nicht durch NV-
Bescheinigungen von Abschlagsteuern befreit
werden.
Abgeltungssteuer ab 2009
Diese Befreiungsmöglichkeiten bleiben
grundsätzlich erhalten und stellen Kapitaleinkünfte
von der zukünftigen Abgeltungssteuer
frei. Zu den Einzelheiten siehe
Abschnitt „Was ändert sich durch die Abgeltungssteuer
ab 2009?“ auf den Seiten 42
und 43.
1,50000
1,50723
750,00
753,62
–
0,52753 –
–
750,00
848,38
Anleger, die über „Guthaben“
im „Stückzinstopf“
verfügen, ihrer
Bank einen Freistellungsauftrag
erteilt oder
ihr eine NV-Bescheinigung
vorgelegt haben,
können ihre Fondserträge
bis zur entsprechenden
Höhe frei von inländischen
Abschlagsteuern einnehmen.
Die Quellensteuer
nach der ZIV lässt sich
durch Offenlegung gegenüber
der deutschen
Finanzbehörde vermeiden.
Für andere ausländische
Quellensteuern
gelten diese Befreiungen
jedoch nicht.
750,00
753,62
753,62
– 263,77
– 14,51
471,72

Ausländische Quellensteuern
Kapitalerträge ausländischer Wertpapiere
können in ihrem jeweiligen Herkunftsland
„an der Quelle“ steuerpflichtig sein. Dem Investmentfonds
fließen die Erträge in diesem
Fall gemindert um ausländische Quellensteuern
zu.
Soweit ausländische Quellensteuern im
Inland anrechenbar sind, lassen sie sich
im Einkommensteuerverfahren unter bestimmten
Voraussetzungen entweder auf
die Steuerschuld anrechnen oder aber –
anstelle einer Anrechnung – von den steuerpflichtigen
Kapitalerträgen abziehen (§ 34c
Abs. 1 und 2 EStG). Die Vergütung durch ein
Kreditinstitut in Deutschland ist nicht möglich.
Die Wahl zwischen Anrechnung und
Abzug hängt von den individuellen Verhältnissen
des Steuerpflichtigen ab. Gegebenenfalls
sollte fachkundiger Rat in Deutschland
hinzugezogen werden. Bestimmte ausländische
Quellensteuern können ausschließlich
von den steuerpflichtigen Kapitalerträgen
abgezogen werden (§ 34c Abs. 3 EStG).
Ausländische Kapitalerträge, die mit einer
im Inland anrechenbaren ausländischen
Quellensteuer verbunden sind, unterliegen
dem Progressionsvorbehalt. Das bedeutet,
dass sie bei der Ermittlung des individuellen
Einkommensteuersatzes berücksich tigt werden.
Soweit die zugrunde liegenden ausländischen
Erträge in Deutschland vom Halbeinkünfteverfahren
profitieren – im Wesentlichen
also ausländische Dividenden und
andere Aktienerträge – lassen sich die auf sie
entrichteten Quellensteuern nur zur Hälfte
geltend machen.
Ein Sonderfall sind fiktive anrechenbare ausländische
Quellensteuern, die nach einem
Abkommen zur Vermeidung der Doppelbesteuerung
(DBA) als gezahlt gelten (fiktive
ausländische Steuern nach DBA). Obwohl
nicht gezahlt, werden sie vom deutschen
Fiskus anerkannt. Ziel ist es, bestimmte
Wertpapiere aus Entwicklungsländern für
deutsche Anleger steuerlich zu begünstigen.
Fiktive ausländische Steuern nach DBA
lassen sich nur auf die Steuerschuld anrechnen,
nicht aber von den steuerpflichtigen
Kapitalerträgen abziehen.
Ist ein Fonds im Ausland aufgelegt und bezieht
er Dividenden deutscher Aktiengesellschaften,
dann werden die auf diese Dividenden
entfallenden Abzüge (20 %ige Kapitalertragsteuer
[KESt] zzgl. Solidaritätszuschlag
[SolZ]) in der deutschen Einkommensteuererklärung
wie ausländische Quellensteuern
behandelt. Demzufolge ist auch in diesen
Fällen keine Befreiung möglich; etwaige
Freistellungsaufträge oder NV-Bescheinigungen
greifen hier nicht.
Abgeltungssteuer ab 2009
Auch nach dem neuen Recht der Abgeltungssteuer
können ausländische Quellensteuern
auf Fondsebene wie Werbungskosten
abgezogen werden. Falls kein solcher
Werbungskostenabzug erfolgt, kommt eine
unmittelbare Anrechnung auf die Abgeltungssteuerschuld
in Frage. Jedoch kann der
Anleger in diesem Fall wählen, stattdessen
im Einkommensteuerverfahren den Betrag
von der Bemessungsgrundlage abzuziehen.
Weder „Guthaben“ im
„Stückzinstopf“ noch ein
Freistellungsauftrag oder
eine NV-Bescheinigung
befreien von ausländischen
Quellensteuern.
17

Übersicht Abschlagsteuern
bei Investmentfonds
Depotverwahrung bei einem inländischen Kreditinstitut
Jährliche Fondserträge
Zinserträge, Mieterträge
und bestimmte sonstige
Erträge
Inländische Dividendenerträge
Erträge mit ausländischen
Quellensteuern
Kauf von Fondsanteilen
Behandlung des
Zwischengewinns
Verkauf von Fondsanteilen
Behandlung des
Zwischengewinns
18
Inländische Fonds Ausländische Fonds
ausschüttend thesaurierend ausschüttend thesaurierend
Einbehalt von der Ausschüttung:
30 % ZASt zuzüglich
SolZ auf die abschlagpflichtigen
Erträge,
soweit der Anleger nicht
befreit ist; Anrechnungsanspruch.
Einbehalt zulasten des
Fonds: 20 % KESt zuzüglich
SolZ; entsprechend verringerte
Barausschüttung. Soweit
der Anleger befreit ist,
Vergütung durch das depotführende
Kreditinstitut;
sonst Anrechnungsanspruch.
Belastung ausländischer
Erträge mit ausländischen
Quellensteuern, entsprechend
verringerte Barausschüttung.
Soweit die ausländischen
Quellensteuern
im Inland anrechenbar
sind, Geltendmachung in
der Einkommensteuer -
er klärung.
„Gutschrift“ des im Kaufpreis
mitbezahlten Zwischengewinns
im „Stückzinstopf“.
Anspruch auf
Absetzung von den Kapitalerträgen
im Einkommensteuerverfahren.
Einbehalt von 30 % ZASt
zuzüglich SolZ auf den im
Verkaufs erlös realisierten
Zwischengewinn, soweit
der Anleger nicht befreit
ist; Anrechnungsanspruch.
Einbehalt zulasten des
Fonds: 30 % ZASt zuzüglich
SolZ auf die abschlagpflichtigen
Erträge; entsprechend
verringerter Anteilpreis. Soweit
der Anleger befreit ist,
Vergütung durch das depotführende
Kreditinstitut;
sonst Anrechnungsanspruch.
Einbehalt zulasten des
Fonds: 20 % KESt zuzüglich
SolZ; entsprechend verringerter
Anteilpreis. Soweit
der Anleger befreit ist, Vergütung
durch das depotführende
Kreditinstitut;
sonst Anrechnungsanspruch.
Belastung ausländischer
Erträge mit ausländischen
Quellensteuern, entsprechend
verringerte ausschüttungsgleiche
Erträge.
Soweit die ausländischen
Quellensteuern im Inland
anrechenbar sind, Geltendmachung
in der Einkommensteuererklärung.
„Gutschrift“ des im
Kaufpreis mitbezahlten
Zwischengewinns im
„Stückzinstopf“. Anspruch
auf Absetzung von den
Kapitalerträgen im Einkommensteuerverfahren.
Einbehalt von 30 % ZASt
zu züglich SolZ auf den im
Verkaufserlös realisierten
Zwischengewinn, soweit
der An leger nicht befreit
ist; Anrechnungsanspruch.
Einbehalt von der Ausschüttung:
30 % ZASt zuzüglich
SolZ auf die abschlagpflichtigen
Erträge,
soweit der Anleger nicht
befreit ist; Anrechnungsanspruch.
Belastung mit 20 % KESt zu -
züglich SolZ; entsprechend
verminderte Barausschüttung.
Geltendmachung wie
ausländische Quellensteuer.
Belastung ausländischer
Erträge mit ausländischen
Quellensteuern, entsprechend
verringerte Barausschüttung.
Soweit die ausländischen
Quellensteuern
im Inland anrechenbar
sind, Geltend machung in
der Einkommensteuererklärung.
„Gutschrift“ des im
Kaufpreis mitbezahlten
Zwischengewinns im
„Stückzinstopf“. Anspruch
auf Absetzung von den
Kapitalerträgen im Einkommensteuerverfahren.
Einbehalt von 30 % ZASt
zu züglich SolZ auf den im
Verkaufserlös realisierten
Zwischengewinn, soweit
der An leger nicht befreit
ist; Anrechnungsanspruch.
Bei Thesaurierung kein
Ein behalt von Abschlagsteuern.
Entsprechend
keine Minderung des
Anteilpreises.
Belastung mit 20 % KESt
zu züglich SolZ; entsprechend
verminderte ausschüttungsgleiche
Erträge.
Geltendmachung wie ausländische
Quellensteuer.
Belastung ausländischer
Erträge mit ausländischen
Quellensteu ern, entsprechend
verringerte ausschüttungsgleiche
Erträge.
Soweit die ausländischen
Quellensteuern im Inland
anrechenbar sind, Geltendmachung
in der Einkommensteuererklärung.
„Gutschrift“ des im
Kaufpreis mitbezahlten
Zwischengewinns im
„Stückzinstopf“. Anspruch
auf Absetzung von den
Kapitalerträgen im Einkommensteuerverfahren.
Soweit der Anleger nicht
befreit ist, Einbehalt von
30 % ZASt zuzüglich SolZ
auf den Zwischengewinn
sowie alle während der
Besitzzeit, frühestens nach
dem 31. 12. 1993, thesaurierten
Er träge; sonst Anrechnungsanspruch.
1)
1) Bei depotverwahrten, aber anders als durch Kauf (z. B. Schenkung, Erbschaft oder anderweitige Einlieferung) in dieses Depot gelangten, Anteilen kommt es auf die
Besitzzeit nicht an. Vielmehr werden neben dem Zwischengewinn alle nach dem 31. 12. 1993 thesaurierten Erträge zugrunde gelegt. Etwaige Befreiungen durch
Guthaben im „Stückzinstopf“, Freistellungsaufträge und NV-Bescheinigungen werden jedoch berücksichtigt.

Tafelgeschäft und Einlösung bei einem inländischen Kreditinstitut
Jährliche Fondserträge
Zinserträge, Mieterträge
und bestimmte sonstige
Erträge
Inländische Dividendenerträge
Erträge mit ausländischen
Quellensteuern
Kauf von Fondsanteilen
Behandlung des
Zwischengewinns
Verkauf von Fondsanteilen
Behandlung des
Zwischengewinns
Inländische Fonds Ausländische Fonds
ausschüttend thesaurierend ausschüttend thesaurierend
Einbehalt von der
Ausschüttung: 35 % ZASt
zuzüglich SolZ auf die abschlagpflichtigen
Erträge.
Keine Befreiung möglich,
aber Anrechnungsanspruch.
Einbehalt zulasten des
Fonds: 20 % KESt zuzüglich
SolZ; entsprechend verringerte
Barausschüttung.
Keine Vergütung möglich,
aber Anrechnungsanspruch.
Belastung ausländischer
Erträge mit ausländischen
Quellensteuern, entsprechend
verringerte Barausschüttung.
Soweit die ausländischen
Quellensteuern
im Inland anrechenbar
sind, Geltend machung in
der Einkommensteuererklärung.
Anspruch auf Absetzung
von den Kapitalerträgen
im Einkommensteuerverfahren.
Einbehalt von 35 % ZASt
zu züglich SolZ auf den im
Verkaufserlös realisierten
Zwischengewinn; Anrechnungsanspruch.
Einbehalt zulasten des
Fonds: 30 % ZASt zuzüglich
SolZ auf die abschlagpflichtigen
Erträge; entsprechend
verringerter Anteilpreis.
Keine Ver gütung möglich,
aber Anrechnungsanspruch.
Einbehalt zulasten des
Fonds: 20 % KESt zuzüglich
SolZ; entsprechend verringerter
Anteilpreis. Keine
Vergütung möglich, aber
Anrechnungs anspruch.
Belastung ausländischer
Erträge mit ausländischen
Quellensteuern, entsprechend
verringerte ausschüttungsgleiche
Erträge.
Soweit die ausländischen
Quellensteuern im Inland
anrechenbar sind, Geltendmachung
in der Einkommensteuererklärung.
Anspruch auf Absetzung
von den Kapitalerträgen
im Einkommensteuerverfahren.
Einbehalt von 35 % ZASt
zu züglich SolZ auf den im
Verkaufserlös realisierten
Zwischengewinn;
Anrechnungs anspruch.
Einbehalt von der
Ausschüttung: 35 % ZASt
zuzüglich SolZ auf die abschlagpflichtigen
Erträge.
Keine Befreiung möglich,
aber Anrechnungsanspruch.
Belastung mit 20 % KESt
zu züglich SolZ; entsprechend
verminderte Barausschüttung.Geltendmachung
wie ausländische
Quellensteuer.
Belastung ausländischer
Erträge mit ausländischen
Quellensteuern, entsprechend
verringerte Barausschüttung.
Soweit die ausländischen
Quel lensteuern
im Inland anrechenbar
sind, Geltend machung in
der Einkommensteuererklärung.
Anspruch auf Absetzung
von den Kapitalerträgen
im Einkommensteuerverfahren.
Einbehalt von 35 % ZASt
zu züglich SolZ auf den im
Verkaufserlös realisierten
Zwischengewinn;
Anrechnungs anspruch.
Bei Thesaurierung kein
Ein behalt von Abschlagsteuern.
Entsprechend
keine Minderung des
Anteilpreises.
Belastung mit 20 % KESt
zu züglich SolZ; entsprechend
verminderte ausschüttungsgleiche
Erträge.
Geltend machung wie ausländische
Quellensteuer.
Belastung ausländischer
Erträge mit ausländischen
Quellensteuern, entsprechend
verringerte ausschüttungsgleiche
Erträge.
Soweit die ausländischen
Quellensteuern im Inland
anrechenbar sind, Geltendmachung
in der Einkommensteuererklärung.
Anspruch auf Absetzung
von den Kapitalerträgen
im Einkommensteuerverfahren.
Einbehalt von 35 % ZASt
zu züglich SolZ auf den im
Verkaufserlös realisierten
Zwischengewinn sowie
alle nach dem 31. 12. 1993
thesaurierten Erträge;
An rechnungsanspruch.
ZASt = Zinsabschlag (Zinsabschlagsteuer).
KESt = 20 %ige Kapitalertragsteuer auf inländische Dividenden.
SolZ = Solidaritätszuschlag von 5,5 % der ZASt bzw. KESt.
Änderungen durch das neue Recht der Abgeltungssteuer ab 2009 siehe Abschnitt „Was ändert sich für durch die Abgeltungssteuer?“ auf den Seiten 42 und 43.
19

Private Veräußerungsgewinne
(„Spekulationsgewinne“)
Wann sind solche Gewinne
steuerpflichtig?
Wenn der Zeitraum zwischen Kauf und Verkauf
von Fondsanteilen zwölf Monate oder
weniger beträgt, versteuert der Anleger einen
beim Verkauf erzielten Gewinn unter der
Rubrik „Sonstige Einkünfte“. Die Einjahresfrist
beginnt mit dem Tag, der auf den Tag
des Kaufes folgt.
Steuerliche Freigrenze: Private Veräußerungsgewinne
bleiben bis zu einer Höhe von
€ 512 pro Kalenderjahr steuerfrei. Steuerlich
zusammen veranlagte Ehegatten können
von dieser Freigrenze jeweils pro Person
Gebrauch machen, sie ist aber nicht auf den
Ehegatten übertragbar. Mit dem Überschreiten
der Freigrenze wird der gesamte Gewinn
steuerpflichtig, keinesfalls nur der positive
Saldo aus Gewinn minus Freigrenze.
Berechnung des Veräußerungsgewinns
Der Gewinn aus der Rückgabe von Fondsanteilen
wird als positive Differenz von Veräußerungserlös
aus der Rückgabe der Anteile
und dem beim Kauf bezahlten Ausgabepreis
ermittelt. Nicht berücksichtigt wird eine derartige
Differenz, soweit sie auf Zwischengewinne
und thesaurierte steuerpflichtige
Erträge ( Thesaurierung) – einschließlich
des nach dem Halbeinkünfteverfahren
steuerfreien Teils der Aktienerträge – zurückgeht.
20
Verkauft ein Fondsanleger seine Anteile innerhalb eines Jahres
nach dem Kauf, so sind dabei erzielte Veräußerungsgewinne
grundsätzlich einkommensteuerpflichtig.
Handelt es sich um einen Teilverkauf aus
einem Anteilbestand, der schrittweise innerhalb
und außerhalb der zwölfmonatigen
Frist aufgebaut wurde 1) , werden nur solche
Anteile einbezogen, bei denen sich mit
Sicherheit ausschließen lässt, dass sie vor
Beginn der Einjahresfrist erworben wurden.
Hat der Anleger auch innerhalb der Einjahresfrist
zugekauft, ist zu unterstellen, dass
die zuerst angeschafften Wertpapiere zuerst
veräußert wurden (First-in-first-out-Prinzip /
„Fifo“).
Sich ergebende Gesamtverluste aus privaten
Veräußerungsgeschäften dürfen ein Jahr
rückgetragen und zeitlich unbegrenzt vorgetragen
werden. Das bedeutet, dass sie
mit den entsprechenden Gewinnen aus
privaten Veräußerungsgeschäften des unmittelbar
vorhergehenden Jahres oder denen
späterer Jahre verrechnet werden können.
Nicht zulässig ist eine Verrechnung mit
Einkünften anderer Art.
Abgeltungssteuer ab 2009
Die ab 2009 vorgesehene Abgeltungssteuer
betrifft Fondsanteile, die nach dem 31. 12. 2008
erworben werden. Veräußerungsgewinne,
die der Anleger mit ihnen erzielt, werden der
25 %igen Abgeltungssteuer unterliegen. Für
Fondsanteile, die vor den 1. 1. 2009 erworben
wurden, gilt das alte Recht fort 2) .
1) Anteile in Girosammelverwahrung, der üblichen Variante der Depotverwahrung von Wertpapieren.
2) Nach dem Jahressteuergesetz 2008 gilt dies für in- und ausländische Spezialfonds sowie Publikumsfonds, bei denen Anlagevoraussetzung
eine besondere Sachkunde des Anlegers oder eine Mindestanlagesumme von € 100.000 oder mehr ist, nur dann uneingeschränkt,
wenn die Fondsanteile vor dem 10. 11. 2007 erworben wurden.

7Beispiel 7:
Private Veräußerungsgewinne
(Spekulationsgewinne)
Herr Huber verkaufte am 5. 10. 2007, zu einem
Rücknahmepreis abzüglich Zwischengewinn
von € 588,04, aus seinem Depot die Hälfte
seiner in Girosammelverwahrung liegenden
300 Anteile an dem thesaurierenden Fonds
Allianz-dit Thesaurus, die er in drei Schritten
erworben hatte: 140 Stück am 14. 6. 2006,
60 Stück am 5. 10. 2006 und 100 Stück am
16. 7. 2007. Mithin lässt sich für 10 der verkauften
Anteile ausschließen, dass sie
außerhalb der am 6. 10. 2006 beginnenden
Jahresfrist gekauft worden sind.
Da Herr Huber auch innerhalb der Jahresfrist
zugekauft hat, ist die „Fifo“-Methode anzuwenden.
Sie betrachtet die zuerst, also am
5. 10. 2006, erworbenen Anteile als verkauft.
Deren Ausgabepreis, abzüglich Zwischengewinn,
von € 480,51 wird bei der Berechnung
des Veräußerungsgewinns zugrunde gelegt.
Außerdem ist pro Anteil die Thesaurierung
(ausschüttungsgleiche Erträge) vom
31. 12. 2006 zu berücksichtigen, da sie innerhalb
der Frist erfolgt ist. Daher sind pro
Allianz-dit Thesaurus
Verkauf 5. 10. 2007, Rücknahmepreis
davon Zwischengewinn
Ausgabepreis abzüglich Zwischengewinn
Kauf 16. 7. 2007, Ausgabepreis
davon Zwischengewinn
Ausgabepreis abzüglich Zwischengewinn
Kauf 05. 10. 2006, Ausgabepreis
davon Zwischengewinn
Ausgabepreis abzüglich Zwischengewinn
Kauf 14. 6. 2006, Ausgabepreis
davon Zwischengewinn
Ausgabepreis abzüglich Zwischengewinn
Jahresfrist zutreffend
Ausgabepreis abzüglich Zwischengewinn 5. 10. 2006
Betrag der ausschüttungsgleichen Erträge 31. 12. 2006
Anteil weitere € 7,28948 vom Verkaufserlös
abzuziehen. Dadurch errechnet sich ein
Veräußerungsgewinn von € 1.002,41, der
die jährliche Freigrenze von € 512 übersteigt
und daher voll steuerpflichtig ist. Nicht
beachtet wird der Wertrückgang der am
16. 7. 2007 erworbenen Anteile.
Hätte Herr Huber den Verkauf um nur einen
Tag hinausgeschoben, wäre kein steuerpflichtiger
Veräußerungsgewinn angefallen,
da sich in diesem Fall für keinen der verkauften
Anteile hätte ausschließen lassen, dass
er außerhalb der Jahresfrist erworben wurde.
Abgeltungssteuer ab 2009
Unter dem neuen Recht der Abgeltungssteuer
entfallen ab 2009 die einjährige Haltedauer,
nach deren Ablauf realisierte Veräußerungsgewinne
steuerfrei werden, sowie die Freigrenze
in Höhe von € 512 für steuerpflichtige
Veräußerungsgewinne. Dadurch werden
realisierte private Veräußerungsgewinne
steuerpflichtig. Weiterhin können steuerliche
Veräußerungsverluste ein Jahr rück-
und zeitlich unbegrenzt vorgetragen werden.
Jahresfrist
zutreffend
ja
ja
nein
Stück Euro
pro Anteil
150
100
60
140
10
10
10
588,17
0,13
588,04
629,37
0,11
629,26
480,55
0,04
480,51
414,17
0,03
414,14
588,04
480,51
7,28948
Veräußerungsgewinn,
Euro
5.880,40
4.805,10
72,89
Veräußerungsgewinn 1.002,41
21

Fondserträge in der
Einkommensteuererklärung 2007
8
Kapitalerträge innerhalb der Freibeträge
Wenn Ihre Einkünfte aus Kapitalvermögen
im Kalenderjahr 2007 die Höhe von € 801
bzw. € 1.602 für steuerlich zusammen veranlagte
Ehegatten nicht übersteigen, müssen
Sie diese in der Einkommensteuererklärung
nicht angeben. Da sich die gleichen Beträge
vom Zinsabschlag sowie von der 20 %igen
KESt freistellen lassen ( Freistellungsauftrag),
können Sie insoweit Kapitalerträge
ungekürzt vereinnahmen. In diesem Fall
brauchen Sie die Anlagen KAP und ggf. AUS
auch nicht auszufüllen. Zu berücksichtigen
sind jedoch hierfür alle Einkünfte aus Kapitalvermögen,
und nicht nur Ihre Investmentfondserträge.
Dies schließt beispielsweise
Zinseinnahmen aus Festgeldern und Dividendenerträge
aus Aktienbeständen ein. Um
etwaige dennoch einbehaltene Abschlagsteuern
sowie um ausländische Quellensteuern
geltend zu machen, bedarf es einer
Einkommensteuererklärung auch bei jährlichen
Kapitalerträgen von € 801 bzw. € 1.602
für steuerlich zusammen veranlagte Ehegatten
oder weniger.
22
Beispiel 8:
Freibeträge in der
Einkommensteuererklärung
Da Herr Schulze zusammen mit seiner Ehefrau
im Kalenderjahr 2007 Kapitalerträge von
nicht mehr als € 1.602 erzielt hat, kann er die
Angabe seiner Kapitaleinkünfte unterlassen.
Seine insgesamt 1.000 Anteile am Allianz-dit
Euro Rentenfonds hatten bei ihrer Ausschüttung
am 5. 3. 2007 pro Anteil Kapitalerträge –
Zinsen und andere Erträge i. S. d. Anlage
KAP zur Einkommensteuererklärung von
€ 1,50723 erbracht, zusammen also € 1.507,23.
In diesem Fall verzichtet er jedoch auf die
Anrechnung des zu seinen Lasten einbehaltenen
Zinsabschlags mit dem Solidaritätszuschlag,
als er die Erträgnisscheine
seiner eigenverwahrten 500 Anteile einlöste
(siehe Beispiel 6 auf Seite 16).
Seit 2007 gilt ein auf jährlich € 801 bzw. € 1.602 für
steuerlich zusammen veranlagte Ehegatten gesenkter
Freibetrag.

Wann ist die Angabe in der Steuererklärung
dennoch vorteilhaft?
Auch wenn Ihre Einkünfte aus Kapitalvermögen
die Höhe von € 801 bzw. € 1.602 für
steuerlich zusammen veranlagte Ehegatten
nicht erreichen, können Sie sich über die
Einkommensteuer zum Beispiel gezahlte
Abschlagsteuern erstatten oder Steuergutschriften
vergüten lassen. Etwa, wenn Sie
einen Freistellungsauftrag nicht oder
nur in ungenügender Höhe erteilt haben,
Ihre Fondsanteile selbst verwahren und
Ihnen beim Einlösen der Erträgnisscheine
Zinsabschlag oder Kapitalertragsteuer
(KESt), jeweils zuzüglich Solidaritätszuschlag,
einbehalten wurde.
Kapitalerträge, die die Freibeträge
überschreiten
Übersteigen Ihre Kapitalerträge die Höhe von
€ 801 bzw. € 1.602 für steuerlich zusammen
veranlagte Ehegatten, ist die Angabe in der
Einkommensteuererklärung Pflicht. Darunter
fallen dann alle Ihre steuerpflichtigen
Erträge – gleichgültig, ob sie um Abschlagsteuern
gekürzt ausgezahlt wurden oder
nicht. Auch Art und Ort der Verwahrung von
Fondsanteilen berühren die Deklarationspflicht
nicht: Erträge im Ausland oder selbst
verwahrte Fondsanteile werden also gleichermaßen
erfasst. Maßgebend sind die im Jahresbericht
bzw. Ihrer Steuerbescheinigung
angegebenen steuerpflichtigen Erträge, die
Ihnen zufließen, wenn der Fonds ausschüttet
bzw. thesauriert.
23

9Beispiel 9:
Fondserträge in der
Einkommensteuererklärung
Frau Müller errechnet die steuerpflichtigen
Erträge aus ihren Fonds Allianz-dit Global
Bond High Grade, Allianz-dit Bondspezial,
Allianz-dit Euro Rentenfonds und Industria
(vergleiche Beispiele 2 bis 5 auf den Seiten 9,
10, 11 und 14) nach folgendem Schema (die
ausgefüllten Einkommensteuerformulare
KAP und AUS erscheinen auf den Seiten 27,
29 und 33.
24
Welches Formular für
welche Erträge?
Anlage KAP: Hier geben Sie den steuerpflichtigen
Teil Ihrer Investmentfondserträge
an, zusammen mit eventuell
vorhandenen anderen Einkünften aus
Kapitalvermögen.
Anlage AUS: Falls Sie anrechenbare
ausländische Quellensteuern geltend
machen wollen, kommt die „Anlage
AUS“ hinzu.
Anlage SO: Sofern Sie „Spekulationsgewinne“
( Gewinne aus privaten
Veräußerungsgeschäften) versteuern
müssen, füllen Sie die „Anlage SO“ für
Sonstige Einkünfte aus.
Anlage N: Die Arbeitnehmer-Sparzulage
beantragen Sie in der „Anlage N“.
Anlage AV: Die staatlichen Förderungen
für einen Altersvorsorge-Sparvertrag
nach § 10 a EStG („Riester-Rente“)
beantragen Sie mit der „Anlage AV“.
Die steuerpflichtigen
Erträge sind nicht identisch
mit den von Ihnen
bezogenen Ausschüttungen,
die auch steuerfreie
Bestandteile enthalten
können. Eine detaillierte
Auflistung aller
steuerpflichtigen Ertragsarten
finden Sie in Ihrer
Steuerbescheinigung
bzw. in der Jahresbescheinigung.

Einkommensteuererklärung 2007
Angaben in Euro Allianz-dit
Global Bond
High Grade
Allianz-dit
Bondspezial 1
Allianz-dit
Euro
Rentenfonds 2
Aufgelegt in Luxemburg Luxemburg Deutschland Deutschland
Siehe Beispiel 2 3 4 5
Anlage KAP
Industria Einzutragende
Summe
Zeile 8: Zinsen und andere Erträge (ohne Dividenden) aus Investmentanteilen
(einschl. Zwischengewinne)
Einnahmen (Spalten 1 / 2) 3)
–,00
–,00
6.477,00
18,00 6.495,00
Anzurechnender inländischer Zinsabschlag (Spalte 3)
Zeile 19: Dividenden und ähnliche Erträge aus Investmentanteilen
–,00
–,00
2.105,31
5,63 2.110,94
Einnahmen (Spalten 1 / 2) 3
–,00
–,00
–,00 1.043,00 1.043,00
Anzurechnende inländische Kapitalertragsteuer (Spalte 3)
Zeile 32: Zinsen und andere Erträge (ohne Dividenden) aus (…)
ausländischen Investmentanteilen (Investmentsteuergesetz)
–,00
–,00
–,00
19,01
19,01
Einnahmen (Spalten 1 / 2) 3
1.254,00 1.575,00
–,00
–,00 2.829,00
Anzurechnender inländischer Zinsabschlag (Spalte 3)
Zeile 43: Nach der Zinsinformationsverordnung (ZIV) anzurechnende
–,00 1.420,80
–,00
–,00 1.420,80
Quellensteuern
Zeile 44: Summe aller anzurechnenden Solidaritätszuschläge zur
133,89 –,00 –,00 –,00 133,89
Kapitalertragsteuer / zum Zinsabschlag 78,1400 115,7900 1,3600 195,29
Anlage AUS
Zeile 6: Einnahmen, die in den Zeilen 31, 32 u. 40 der Anlage KAP enthalten sind 3)
Zeile 8: Zinsen und andere Erträge (ohne Dividenden) aus einem inländ.
Sondervermögen, die aus ausländischen Quellen stammen 3)
Zeile 9: Dividenden und ähnliche Erträge aus einem inländ. Sondervermögen,
die aus ausländischen Quellen stammen 3)
Zeile 18: Anzurechnende ausländische Steuern – insgesamt für alle Einkunftsarten
einschl. ausl. Steuern bei Einnahmen aus Investmentanteilen lt. den
Zeilen 6 und 8)
Zeile 19: Anzurechnende ausländische Steuern – insgesamt für alle Einkunftsarten
einschl. ausl. Steuern bei Einnahmen aus Investmentanteilen lt. den
Zeilen 7 und 9 (nicht in Zeile 18 enthalten) 3)
Zeile 20: In den Zeilen 18 und 19 enthaltene fiktive ausländische Steuern nach DBA 3)
1 Ausschüttende und thesaurierende Tranche.
2 Depot- und eigenverwahrte Anteile.
3 Nach Maßgabe des Einkommensteuerformulars zugunsten des Steuerpflichtigen auf volle Euro ab- bzw. aufgerundet.
–,00
–,00
–,00
–,00
–,00
–,00
7700
–,00
–,00
14,00
–,00
1400
–,00
10300
–,00
16,00
–,00
1600
–,00
–,00
571,0
–,00
182,0
–,00
25

So füllen Sie die Anlage KAP aus
Erträge aus inländischen Fonds
Auf der Vorderseite der Anlage KAP (Seite 1)
geben Sie die steuerpflichtigen Erträge Ihrer
inländischen Fonds getrennt nach folgenden
Kategorien an:
Zinsen und andere Erträge (ohne Dividenden)
aus inländischen Investmentanteilen tragen
Sie in die Anlage KAP, Zeile 8, Spalten 1 und 2
ein.
26
Q Die Angaben entnehmen Sie den
Steuerbescheinigungen des depotführenden
Kreditinstituts oder dem Jahresbericht
des Fonds. Wenn Sie verschiedene Fonds
halten, tragen Sie die Gesamtsumme ein.
Rechnen Sie eventuelle Zwischengewinne
hinzu, die beim Verkauf inländischer
Fondsanteile realisiert wurden.
Deren Höhe entnehmen Sie den Verkaufsabrechnungen
des ausführenden
Kreditinstituts.
Ziehen Sie Zwischengewinne ab, die
beim Erwerb inländischer Fondsanteile
im selben Kalenderjahr bereits von Ihnen
bezahlt wurden. Deren Höhe entnehmen
Sie den Kaufabrechnungen des ausführenden
Kreditinstituts.
W Bereits einbehaltenen Zinsabschlag
tragen Sie zur Anrechnung in Zeile 8,
Spalte 3 ein.
Dividenden und ähnliche Erträge – Halbeinkünfteverfahren
– aus inländischen Investmentanteilen
tragen Sie in die Anlage KAP, Zeile 19,
Spalten 1 und 2 ein.
E Die Angaben entnehmen Sie den Steuerbescheinigungen
des depotführenden
Kreditinstituts oder dem Jahresbericht des
Fonds. Tragen Sie diese Erträge in voller
Höhe ein, obwohl sie nur zur Hälfte steuerpflichtig
sind. Die rechnerische Halbierung
wird vom Finanzamt vorgenommen.
Wenn Sie verschiedene Fonds halten,
tragen Sie die Gesamtsumme ein.
R Einbehaltene Kapitalertragsteuer
(20 % KESt) auf inländische Dividenden,
die vom Halbeinkünfteverfahren profitieren,
tragen Sie zur Anrechnung in Zeile 19,
Spalte 3 ein.
Erträge aus ausländischen Fonds
Auf der Rückseite der Anlage KAP (Seite 2)
trennen Sie die steuerpflichtigen Erträge
Ihrer ausländischen Fonds nach folgenden
Kategorien:
Zinsen und andere Erträge (ohne Dividenden)
aus ausländischen Investmentanteilen (Investmentsteuergesetz)
tragen Sie in die Anlage
KAP, Zeile 32, Spalten 1 und 2 ein.
T Die Angaben über Zinsen und andere
Erträge (ohne Dividenden) entnehmen Sie
den Steuerbescheinigungen des depotführenden
Kreditinstituts oder dem Jahresbericht
des Fonds. Wenn Sie verschiedene
Fonds halten, tragen Sie die Gesamtsumme
ein.
Rechnen Sie eventuelle Zwischengewinne
hinzu, die beim Verkauf ausländischer
Fondsanteile realisiert wurden. Deren
Höhe entnehmen Sie den Verkaufsabrechnungen
des ausführenden Kreditinstituts.
Auch bei Dividendenerträgen,
die dem Halbeinkünfteverfahrenunterliegen,
ist die volle Summe
der Erträge einzutragen,
nicht nur die steuerpflichtige
Hälfte. Die rechnerische
Halbierung übernimmt
das Finanzamt.

1
2
Name / Gemeinschaft
Vorname
3 Steuernummer
Einkünfte aus Kapitalvermögen, Anrechnung von Steuern
Inländische Kapitalerträge
Anlage KAP
Bitte Steuerbescheinigung(en)
im Original beifügen!
2007
2007AnlKAP051 – Aug. 2007 –
2007AnlKAP051
X
zur Einkommensteuererklärung
X zur
Feststellungserklärung
Zinsen und andere Erträge
(ohne Dividenden)
Einnahmen
(einschließlich freigestellter Einnahmen,
anzurechnender / vergüteter Kapitalertragsteuer /
Zinsabschlag / Solidaritätszuschlag)
Stpfl. / Ehemann /
Ehefrau
Gemeinschaft
1
2
Anzurechnen sind
inländische(r)
Zinsabschlag / Kapitalertragsteuer
lt. beigefügter
Steuerbescheinigungen
3
EUR EUR EUR Ct
4
aus Guthaben und Einlagen
(z. B. Sparguthaben)
,– ,–
,
5 aus Bausparguthaben
,– ,–
,
6
aus verzinslichen Wertpapieren
(einschl. Stückzinsen)
,– ,–
,
7
aus Tafelgeschäften mit festverzinslichen
Wertpapieren
,– ,–
,
8
aus Investmentanteilen
(einschl. Zwischengewinne)
aus sonst. Kapitalforderun-
,– ,–
,
9
gen jeder Art, die dem Zinsabschlag
unterliegen (z. B.
Instandhaltungsrücklagen)
,– ,–
,
Summe der Zeilen 4 bis 9
10 (Zinsabschlag)
40
,
aus Wandelanleihen
11 und Gewinnobligationen
,– ,–
,
12
aus Lebensversicherungen,
soweit einkommensteuerpflichtig
,– ,–
,
13
aus stiller Gesellschaft /
aus partiarischen Darlehen
,– ,–
,
Summe der Zeilen 11 bis 13
14 (Kapitalertragsteuer)
35
,
aus sonst. Kapitalforderungen
jeder Art, die nicht dem Zinsabschlag
unterliegen (z. B.
Darlehen zwischen Privat-
15 personen)
,– ,–
Summe
16 der Zeilen 4 bis 15 30 31 ,– ,–
die vom Finanzamt
für Steuererstattungen
17 gezahlt wurden
56 57 ,– ,–
Q W
Dividenden und ähnliche Erträge
Kapitalertragsteuer
18
aus Aktien und anderen
Anteilen
(auch bei Tafelgeschäften)
,– ,–
,
19 aus Investmentanteilen
aus Leistungen einer nicht
von der Körperschaftsteuer
,– E
,–
,
20
befreiten Körperschaft,
Personenvereinigung oder
Vermögensmasse
,– ,–
,
Summe
21 der Zeilen 18 bis 20 16 17 61
,– ,–
,
54
R
27

28
Ziehen Sie Zwischengewinne ab, die
beim Erwerb ausländischer Fondsanteile
bereits von Ihnen bezahlt wurden.
Deren Höhe entnehmen Sie den Kaufabrechnungen
des ausführenden Kreditinstituts.
Y Bereits einbehaltenen Zinsabschlag
tragen Sie zur Anrechnung in Zeile 32,
Spalte 3 ein.
Dividenden und ähnliche Erträge – Halbeinkünfteverfahren
– aus ausländischen Investmentanteilen
(Investmentsteuergesetz) tragen
Sie in die Anlage KAP, Zeile 34, Spalten
1 und 2 ein.
U Die Angaben über Dividenden und
ähnliche Erträge gehen aus Ihrer Steuer -
bescheinigung sowie dem Jahresbericht
des Fonds hervor. Tragen Sie diese Erträge
in voller Höhe ein, obwohl sie nur zur
Hälfte steuerpflichtig sind. Die rechnerische
Halbierung wird vom Finanzamt
vorgenommen. Wenn Sie verschiedene
Fonds halten, tragen Sie die Gesamtsumme
ein.
Anzurechnende Quellensteuern nach
der Zinsinformationsverordnung (ZIV)
I Sofern Sie Fondsanteile im Ausland
verwahren ließen und dafür Quellensteuern
nach der ZIV angefallen sind, wird
der Betrag in die Anlage KAP, Zeile 43 eingetragen.
Anzurechnende Solidaritätszuschläge
Zusammen mit gezahlten Abschlagsteuern
wird stets auch der Solidaritätszuschlag
(SolZ) erhoben. Auch dessen Einbehalt lässt
sich in Ihrer Einkommensteuer als Vorauszahlung
anrechnen.
Die Summe gezahlter Solidaritätszuschläge auf
die Zinsabschläge (5,5 % von 30 % bzw. 35 %)
und Kapitalertragsteuer (KESt) (5,5 % von 20 %)
tragen Sie in die Anlage KAP, Zeile 44 ein.
O Die Angaben gehen aus den Steuerbescheinigungen
des depotführenden
Kreditinstituts hervor und sind gegebenenfalls
zu summieren.
Die Angabe der steuerpflichtigen
Erträge Ihrer
ausländischen Fonds wird
nochmals in der Anlage
AUS verlangt. Wo und wie
genau, zeigt Ihnen das
nächste Kapitel zum Ausfüllen
der Anlage AUS.

Steuernummer
Ausländische Kapitalerträge Anlage AUS beachten
(Einnahmen einschl. der
anzurechnenden / abzuziehenden
ausländischen Quellensteuern, die in
Zeile 43 oder in den Zeilen 6 bis 24
der Anlage AUS einzutragen sind,
soweit sie nicht aus inländischem
Sondervermögen stammen)
Einnahmen
(einschließlich freigestellter Einnahmen,
anzurechnender / vergüteter Kapitalertragsteuer
Zinsabschlag / Solidaritätszuschlag)
Stpfl. / Ehemann /
Ehefrau
Gemeinschaft
1
2
Anzurechnen ist
inländischer
Zinsabschlag
lt. beigefügter
Steuerbescheinigungen
3
Erträge aus ausländischen
EUR EUR EUR Ct
31
Investmentanteilen (Auslandinvestment-Gesetz)
22 23 ,– 62 ,–
,
Zinsen und andere Erträge
(ohne Dividenden) aus Sparguthaben,
festverzinsl. Wertpapieren,
ausländ. Investmentanteilen(Investmentsteuer-
32
gesetz) und sonstige ausländ.
Kapitalerträge 32
Dividenden u. ähnl. Erträge
33 ,– 63 ,–
,
aus Aktien und
anderen Anteilen 24 25
33
34
aus ausländischen
Investmentanteilen (In-
54
vestmentsteuergesetz)
,–
,– U 55
,–
,–
35
Hinzurechnungsbetrag
nach § 10 AStG 28 29 ,– ,–
Erträge aus Beteiligungen
1. Beteiligung (Gemeinschaft, Finanzamt, Steuernummer)
36 X
2. Beteiligung (Gemeinschaft, Finanzamt, Steuernummer)
37 X
Inländische Zinsen und andere
Erträge einschl. Erträge
aus Sondervermögen
(ohne Dividenden)
Inländische Dividenden
und ähnliche Erträge
(einschl. Erträge aus
Sondervermögen)
Ausländische Zinsen u. andere
Stpfl. / Ehemann /
Gemeinschaft Ehefrau
38 42 43 ,– ,–
39 48 49 ,– ,–
Erträge sowie Erträge aus
40 44 45 ,– ,–
ausländ. Investmentanteilen
(Auslandinvestment-Gesetz)
Ausländische Dividenden
41 und ähnliche Erträge 50 51 ,– ,–
T Y
42
Anzurechnende Steuern
aus Beteiligungen und
anderen Einkunftsarten
64
EUR
,
Ct
65
Nach der Zinsinformationsverordnung (ZIV) anzurechnende Quellensteuern
Stpfl. /
Ehemann X Ehefrau
Stpfl. /
Ehemann X Ehefrau
Kapitalertragsteuer Zinsabschlag
EUR Ct
,
EUR Ct
43 Summe aller anzurechnenden Quellensteuern nach der ZIV (lt. beigefügter Bescheinigung) 67
,
Anzurechnende Solidaritätszuschläge
EUR Ct
44 Summe aller anzurechnenden Solidaritätszuschläge zur Kapitalertragsteuer / zum Zinsabschlag 39
,
Werbungskosten
Stpfl. / Ehemann /
Ehefrau davon gesondert und
Gemeinschaft
einheitlich festgestellt
EUR EUR EUR
45
Werbungskosten zu den inländischen Kapitalerträgen
lt. den Zeilen 4 bis 17 und 38 12 P
13
46
Werbungskosten zu den inländischen Kapitalerträgen
lt. den Zeilen 18 bis 20 und 39 82 {
83
47
Abzuziehende ausländische Steuern
nach § 34 c Abs. 2 und 3 EStG zu Zeile 8 52 }
53
48
Abzuziehende ausländische Steuern
nach § 34 c Abs. 2 und 3 EStG zu Zeile 19 58 q
59
49
Werbungskosten zu den ausländischen
Kapitalerträgen lt. den Zeilen 31, 32 und 40 18 w
19
50
Werbungskosten zu den ausländischen
Kapitalerträgen lt. den Zeilen 33, 34 und 41 86 e
87
51
Abzuziehende ausländische Steuern n. § 34 c
Abs. 2 u. 3 EStG z. d. Zeilen 31, 32 und 40 26 r
27
52
Abzuziehende ausländische Steuern n. § 34 c
Abs. 2 u. 3 EStG z. d. Zeilen 33, 34 und 41 68 t
69
Steuerstundungsmodelle
Einkünfte aus Gesellschaften / Gemeinschaften / ähnl. Modellen
i. S. d. § 15 b EStG (Erläuterungen auf besonderem Blatt)
Stpfl. / Ehemann /
Gemeinschaft
EUR
Ehefrau
EUR
53
,– ,–
2007AnlKAP052 2007AnlKAP052
I
O
29

Abzug von Werbungskosten
Zu den Werbungskosten für Kapitalerträge
gehören insbesondere die Gebühren für die
Depotführung. Weitere mögliche Aufwendungen
stellen etwa Beratungshonorare,
Finanzierungskosten oder Fachliteratur dar.
Nicht abziehbar sind Anschaffungskosten
für Fonds, also zum Beispiel der beim Anteilerwerb
bezahlte Ausgabeaufschlag.
Der Werbungskostenpauschbetrag für
Kapitalerträge beträgt im Kalenderjahr 2007
€ 51 bzw. für steuerlich zusammen veranlagte
Ehegatten € 102. Ihr Finanzamt berücksichtigt
ihn auch ohne einen Eintrag in den entsprechenden
Formularfeldern.
30
Wenn Sie dagegen höhere Aufwendungen
steuerlich geltend machen möchten, benötigen
Sie den Nachweis anhand von Belegen.
In diesem Fall müssen Sie eines oder mehrere
Felder für Werbungskosten in der Anlage
KAP ausfüllen. Soweit die Werbungskosten
die Erträge ausländischer Fonds oder die
von inländischen Fonds im Ausland erzielten
Erträge betreffen, werden sie zusätzlich in
die Anlage AUS aufgenommen (siehe Abschnitt
„So füllen Sie die Anlage AUS aus“
auf den Seiten 32 und 33). Dies gilt auch für
den Fall, dass anrechenbare ausländische
Quellensteuern von den steuerpflich tigen
Kapitalerträgen abgezogen werden sollen.
Werbungskosten für Dividendenerträge,
die dem
Halbeinkünfteverfahren
unterliegen, werden vom
Finanzamt auch nur zur
Hälfte angerechnet. Sie
erscheinen jedoch mit
ihren vollen Beträgen in
der Anlage KAP, Zeilen
46 und 50 sowie in der
Anlage AUS, Zeile 11.

Die Summe der nachgewiesenen Werbungskosten
tragen Sie in die Anlage KAP, Zeilen 45
bis 52 sowie gegebenenfalls in Anlage AUS,
Zeilen 10 bis 13 ein.
Die Werbungskosten und abzuziehenden
ausländischen Quellensteuern werden nach
folgendem Schema in die Anlage KAP und
ggf. Anlage AUS eingetragen:
Werbungskosten und abzuziehende ausländische Quellensteuern
Inländische Fonds
Anlage KAP Korrespondierende Eintragungen in
Anlage AUS 1)
Werbungskosten Abzuziehende
ausländische
Quellensteuer 2)
Werbungskosten Abzuziehende
ausländische
2) 3)
Quellensteuer
– Zinsen und andere Erträge (ohne Dividenden) aus Anlage KAP, Zeile 8 Zeile 45 P Zeile 47 } Zeile 10 p Zeile 12 ]
– Dividenden und ähnliche Erträge aus Anlage KAP, Zeile 19 4) Zeile 46 { Zeile 48 q Zeile 11 [ Zeile 13 A
Ausländische Fonds
– Zinsen und andere Erträge (ohne Dividenden) aus Anlage KAP, Zeile 32 Zeile 49 w Zeile 51 r Zeile 10 p Zeile 12 ]
– Dividenden und ähnliche Erträge aus Anlage KAP, Zeile 34 4) Zeile 50 e Zeile 52 t Zeile 11 [ Zeile 13 A
1) Nur insoweit, als auf die zugrunde liegenden ausländischen Erträge anrechenbare ausländische Quellensteuer angefallen ist.
2) Die Angaben über diese Quellensteuern gehen aus der Jahresbescheinigung (nach § 24c EStG) des depotführenden Kreditinstituts hervor.
3) Nur insoweit, als die ausländische Quellensteuer nicht in Anlage AUS, Zeile 18 oder 19, als anzurechnende ausländische Steuer eingetragen ist.
4) In der Jahresbescheinigung (nach § 24c EStG) des depotführenden Kreditinstituts mit dem vollen Wert ausgewiesen und in dieser Höhe einzutragen; die rechnerische
Halbierung nimmt die Finanzbehörde vor.
31

So füllen Sie die Anlage AUS aus
Anrechenbare ausländische Quellensteuern
und Progressionsvorbehalt
Die Angaben in der Anlage AUS zur Einkommensteuererklärung
machen zum einen anrechenbare
ausländische Quellensteuern
geltend und ermöglichen zum anderen den
Progressionsvorbehalt für die zugrunde
liegenden ausländischen Einkünfte. Alle
Erträge, die auf diese Weise in der Anlage
AUS aufgeführt werden, sind in den umfassenderen
Angaben der Anlage KAP enthalten.
Nutzen Sie in der Anlage AUS pro Fonds eine
Spalte. Abweichend hiervon werden die
ausländischen Mieteinnahmen eines Fonds
nach Ländern aufgegliedert (siehe auch
Tabelle „Werbungskosten und abzuziehende
ausländische Quellensteuern“ auf Seite 31):
Eintragungen in die Anlage AUS
Inländische Fonds
– Zinsen und andere Erträge (ohne Dividenden)
aus Anlage KAP, Zeile 8
32
– Dividenden und ähnliche Erträge aus Anlage
KAP, Zeile 19 4)
Ausländische Fonds
– Zinsen und andere Erträge (ohne Dividenden)
aus Anlage KAP, Zeile 32
– Dividenden und ähnliche Erträge aus Anlage
KAP, Zeile 34 4)
Einzutragen sind die Einnahmen pro Investmentfonds,
soweit sie einer Quellenbesteuerung
im Ausland unterlagen. Analog zur
Systematik der Anlage KAP werden sie nach
vier Kategorien gegliedert:
– Inländische Fonds, Zinsen und andere
Erträge,
– Inländische Fonds, Dividenden und
ähnliche Erträge,
– Ausländische Fonds, Zinsen und andere
Erträge,
– Ausländische Fonds, Dividenden und
ähnliche Erträge.
Diesen Einkünften werden die angefallenen
Werbungskosten, die wie Werbungs kosten
abzuziehenden und die anzurechnenden
ausländischen Quellensteuern zu geordnet.
Dabei gilt das folgende Schema:
Einnahmen 1) Werbungskosten Anrechenbare ausländische Quellensteuern 1)
Wie Werbungskosten
abzuziehen
Auf die Steuerschuld anzurechnen
Gesamt Davon fiktive
ausländische
Quellensteuer
Zeile 8 i Zeile 10 p Zeile 12 ] Zeile 18 S Zeile 20 F
Zeile 9 o Zeile 11 [ Zeile 13 A Zeile 19 D
Zeile 6 y Zeile 10 p Zeile 12 ] Zeile 18 S Zeile 20 F
Zeile 7 u Zeile 11 [ Zeile 13 A Zeile 19 D
Bei ausländischen
Quellensteuern besteht
ein Wahlrecht: Sie lassen
sich auf Ihre Steuerschuld
anrechnen oder auf Antrag
von Ihren Kapitalerträgen
abziehen. Am
besten, Sie entscheiden
gemeinsam mit einem
Steuerberater, was für
Sie günstiger ist.
1) Die einzutragenden Angaben gehen aus der Jahresbescheinigung (nach § 24c EStG) des depotführenden Kreditinstituts hervor. Sie werden getrennt nach Fonds
eingetragen.
2) Die Werte sind in voller Höhe einzutragen, die rechnerische Halbierung nimmt die Finanzbehörde vor.

1
2
Name
Vorname
3 Steuernummer
4
5
Ausländische Einkünfte und Steuern
Lfd. Nr.
der Anlage
Steuerpflichtige ausländische Einkünfte, die in den Anlagen GSE, KAP, L, SO und / oder V
enthalten sind und die im Quellenstaat nach dortigem Recht besteuert werden oder für die fiktive
ausländische Steuern nach DBA anzurechnen sind – Anrechnung und Abzug ausländischer Steuern –
Kapitalvermögen
1. Staat / Fonds
10
2007
Anlage AUS
X zur
Einkommensteuererklärung
2007AnlAUS141 – Aug. 2007 –
2007AnlAUS141
X
zur Erklärung zur
gesonderten Feststellung
Jeder Ehegatte mit ausländischen
Einkünften hat eine
eigene Anlage AUS abzugeben.
X
Stpfl. /
Ehemann X Ehefrau
2. Staat / Fonds 30
3. Staat / Fonds 50
Einkunftsquellen Einkunftsquellen Einkunftsquellen
6
Einnahmen, die in den Zeilen
31, 32 u. 40 der Anlage KAP
enthalten sind
00 y
EUR
,– 20
EUR
,– 40
EUR
,–
7
Einnahmen, die in den Zeilen
33, 34 u. 41 der Anlage KAP 01
enthalten sind
Zinsen und andere Erträge (ohne
u
,– 21 ,– 41 ,–
8
Dividenden) aus einem inländ. Sondervermögen,
die aus ausländischen
Quellen stammen
02 i
,– 22 ,– 42 ,–
9
Dividenden und ähnliche Erträge aus
einem inländ. Sondervermögen, die
aus ausländ. Quellen stammen 03 o
,– 23 ,– 43 ,–
10
Werbungskosten zu den
Zeilen 6 u. 8 (ohne ausländ.
Steuern lt. Zeile 12)
04 p
,– 24 ,– 44 ,–
11
Werbungskosten zu den
Zeilen 7 u. 9 (ohne ausländ.
Steuern lt. Zeile 13)
05 [
,– 25 ,– 45 ,–
12
Abzuziehende ausl. Steuern
nach § 34 c Abs. 2 u. 3 EStG
zu den Zeilen 6 und 8
06 ]
,– 26 ,– 46 ,–
13
Abzuziehende ausl. Steuern
nach § 34 c Abs. 2 u. 3 EStG
zu den Zeilen 7 und 9
Andere Einkunftsarten
11 A
,– 31 ,– 51 ,–
(einschließlich der Einkünfte
nach § 20 Abs. 2 AStG) Einkunftsquellen Einkunftsquellen Einkunftsquellen
14
– bei mehreren Einkunftsarten: Einzelangaben
bitte auf besonderem Blatt –
15
Einkünfte (einschließlich der
gemäß § 3 Nr. 40 und §3c
Abs. 2 EStG steuerfreien Teile) 07
EUR
,– 27
EUR
,– 47
EUR
,–
16
In Zeile 15 enthaltene Einkünfte,
fürdie§3Nr.40und§3c 08
Abs. 2 EStG Anwendung finden
,– 28 ,– 48 ,–
17
Abgezogene ausländ. Steuern
nach § 34 c Abs. 2 und 3 EStG
,– ,– ,–
Anzurechnende ausländische Steuern
insgesamt für alle Einkunfts-
18
arten einschl. ausl. Steuern bei
Einnahmen aus Investment- 09
anteilen lt. den Zeilen 6 und 8
S
,– 29 ,– 49 ,–
19
bei Einnahmen aus Investmentanteilen
lt. den Zeilen 7 und 9
12
(nicht in Zeile 18 enthalten) D
,– 32 ,– 52 ,–
20
In den Zeilen 18 und 19
enthaltene fiktive ausländische
Steuern nach DBA F
,– ,– ,–
Die Eintragungen in den Zeilen 21 bis 24 sind nur in der ersten Anlage AUS erforderlich.
Pauschal zu besteuernde Einkünfte i. S. d. § 34 c Abs. 5 EStG
21 In Zeile 15 nicht enthaltene Einkünfte, für die die Pauschalierung beantragt wird
800 ,–
Hinzurechnungsbesteuerung nach den §§ 7 bis 12, 14 AStG (in den Anlagen GSE, KAP, L enthalten)
Hinzurechnungsbetrag lt. Feststellung des Finanzamts (zuzüglich der anzurechnenden ausländischen Steuern lt. Zeile 23)
Finanzamt, Steuernummer Staat
22 801 ,–
23 Auf Antrag nach § 12 Abs. 1 AStG anzurechnende ausländische Steuern lt. Feststellung
802 ,–
24 Nach § 12 Abs. 3 AStG anzurechnende ausländische Steuern lt. Feststellung
803 ,–
9
33

Beantragen der
Arbeitnehmer-Sparzulage
Arbeitnehmer, die vermögenswirksame
Leistungen (VL) bis zu einer Höhe von € 400
im Jahr beziehen, können eine Sparzulage
vom Staat beantragen. Voraussetzung ist,
dass das jährliche zu versteuernde Einkommen
€ 17.900 bzw. bei steuerlich zusammen
veranlagten Ehegatten € 35.800 nicht übersteigt.
Die Sparzulage beträgt 18 % der VL-
Leistungen des Arbeitgebers.
Fondsanleger mit VL-Verträgen erhalten die
Arbeitnehmer-Sparzulage zum Ende der
Sperrfrist nach sieben Jahren Anlagedauer.
Sie wird im Rahmen der Einkommensteuererklärung
beantragt.
34
Erste Seite des Mantelbogens: Kreuzen Sie
das Kästchen „Antrag auf Festsetzung der
Arbeitnehmer-Sparzulage“ an.
Anlage N: In der Anlage N, Zeile 83 (auf
Seite 3) geben Sie die Anzahl an VL-Bescheinigungen
über den Bezug vermögenswirksamer
Leistungen an.
Fügen Sie dem ausgefüllten Formular die
VL-Bescheinigungen des depotführenden
Kreditinstituts bei. Dies kann auch eine
Investmentgesellschaft sein.
Beantragen der staatlichen
„Riester-Förderung“
Sie haben eine staatlich geförderte private
Altersvorsorge („Riester-Rente“) bei einem
zertifizierten Anbieter abgeschlossen? Dann
sind Ihre Erträge während der gesamten Ansparzeit
steuerfrei – gleichgültig, ob es sich
um einen Fondssparplan handelt oder zum
Beispiel um eine Versicherung. Erst mit der
Auszahlung der Rente sind die angesammelten
Erträge zu versteuern.
Die staatliche Förderung umfasst jährliche
Zulagen und zusätzlich – abhängig von der
Höhe Ihres zu versteuernden Einkommens –
die Möglichkeit der Steuerersparnis.
Die staatliche Zulage
Die Zulage zahlt Ihnen der Staat zusätzlich
zu den von Ihnen in Eigenleistung erbrachten
Beiträgen. Voraussetzung ist, dass Sie einen
entsprechenden Antrag auf dem amtlichen
Formular gestellt haben. Das Antragsformular
versendet das depotführende Kreditinstitut
bzw. Ihr Fondsanbieter zusammen mit
dem Ergänzungsbogen für die Kinderzulage.
Beides schicken Sie ausgefüllt zurück. Die
Auszahlung der Zulage erfolgt direkt auf
Ihr Anlagekonto; der Betrag wird von Ihrer
Fondsgesellschaft für Sie angelegt.
Grundzulage: Für 2007 wie für 2006 beträgt
die Grundzulage pro Jahr € 114. Dieser Betrag
steigt 2008 auf jährlich € 154.
Als VL-Anleger bekommen
Sie in der Regel jährlich
von dem depotführenden
Kreditinstitut eine VL-Bescheinigung
zugeschickt.
Sollten Sie keine Bescheinigung
erhalten haben,
wenden Sie sich an das
Kreditinstitut, das Ihren
VL-Fonds verwaltet.

Kinderzulage: Für 2007 wie für 2006 beträgt
die Kinderzulage für jedes Kind, für das
Kindergeld gezahlt wird, jährlich € 138.
Dieser Betrag steigt 2008 auf jährlich € 185.
Mindesteigenbeiträge für den Erhalt der
Zulage: Um in den Genuss der vollen staatlichen
Zulage zu gelangen, müssen Sie
die geforderten jährlichen Mindesteigenbeiträge
(mind. € 60 p. a.) sparen. Für 2007
wie für 2006 sind das jeweils 3 % Ihres sozialversicherungspflichtigenVorjahreseinkommens
(abzüglich staatlicher Zulagen).
Dieser Satz steigt 2008 auf 4 %.
Der Steuervorteil
Parallel zu Ihrem Antrag auf staatliche Zulage
können Sie Ihre für die „Riester-Rente“
aufgewendeten Sparbeiträge zusätzlich als
Sonderausgabe ansetzen. Diese Förderung
erweitert die bislang geltenden Abzugsmöglichkeiten
für Vorsorgeaufwendungen.
Maximalbetrag: Für 2007 wie für 2006
lassen sich auf diese Weise bis zu € 1.575
von Ihrem zu versteuernden Einkommen
abziehen. Diese Obergrenze steigt 2008
auf jährlich € 2.100.
Steuerersparnis: Das Finanzamt prüft bei
der Einkommensteuererklärung für Sie,
ob Ihre Steuerersparnis durch den Ansatz
als Sonderausgabe höher ausfällt als die
staatliche Zulage. In diesem Fall bekommen
Sie die Zulage und darüber hinaus
den Differenzbetrag als Steuererstattung.
„Riester“ in der
Einkommensteuererklärung
Die Beiträge zur staatlich geförderten
privaten Altersvorsorge müssen Sie bei der
Einkommensteuererklärung in der Anlage
AV deklarieren.
Steuerbescheinigung: Das Kreditinstitut, bei
dem Sie Ihren „Riester-Vertrag“ abgeschlossen
haben, übersendet Ihnen eine Bescheinigung
mit allen wesentlichen Daten. Diese
müssen Sie lediglich in die Anlage AV übertragen.
Handelt es sich um die Einkommensteuererklärung
2007, geben Sie in den Zeilen
5 bis 8 Ihren Verdienst des Jahres 2006 und
in den Zeilen 15 bis 17 die Anzahl Ihrer Kinder
an, für die Sie 2007 Kindergeld erhalten haben.
Fügen Sie der ausgefüllten Anlage AV die
Bescheinigung Ihres Kreditinstituts als Anbieter
des Altersvorsorgevertrages bei.
Aufgrund Ihrer Angaben berechnet dann
das Finanzamt, ob Ihnen ausschließlich die
Zulage ausbezahlt wird oder ob Sie darüber
hinaus eine Steuererstattung erhalten.
Fondserträge, die über
einen staatlich geförderten
Altersvorsorge-
Sparplan erzielt wurden,
bleiben bis zum Beginn
der Rente steuerfrei. In
dieser Zeit fallen weder
der Zinsabschlag noch
die Kapitalertragsteuer
auf inländische Dividenden
an.
Auch bei zusammen
veranlagten Ehepaaren
füllt jeder Ehegatte für
seinen „Riester-Vertrag“
eine eigene Anlage aus.
35

Häufig gestellte Fragen
Wie wird die künftige Abgeltungssteuer
meine Fondserträge betreffen?
Zinsen und andere voll zu versteuernde Erträge
werden nur noch mit maximal 25 % (zzgl. Solidaritätszuschlag
und ggf. Kirchensteuer) besteuert.
Insoweit werden Anleger mit einem höheren
individuellen Steuersatz besser gestellt;
für solche mit einem niedrigen individuellen
Steuersatz gibt es keine Veränderungen. Für
Dividendenerträge entfällt das Halbeinkünfteverfahren
– per saldo eine geringfügige Verschlechterung.
Realisierte Kursgewinne auf
Fondsebene, die bislang steuerfrei ausgeschüttet
wurden, unterliegen nun der 25 %igen
Abgeltungssteuer bzw. dem niedrigeren individuellen
Steuersatz. Die Thesaurierung solcher
Erträge bleibt steuerfrei.
Weshalb muss ich einen höheren Betrag
versteuern als ich per Ausschüttung erhalten
habe?
Ausgeschüttet werden die Erträge abzüglich der
Fondsaufwendungen. Da Letztere für steuerliche
Zwecke nur zu 90 % berücksichtigt werden,
kann im Einzelfall die Steuerpflicht höher ausfallen
als die Ausschüttung. Dieser Kappung
unterliegen solche Werbungskosten, die sich
nicht bestim mten Einnahmen unmittelbar zuordnen
lassen. Die Kürzungsvorschrift findet
sich in § 3 Abs. 3 Satz 2 Nr. 2 InvStG.
Warum muss ich als Folge einer Ausschüttung
oder Thesaurierung einen
Kapitalertrag versteuern, obwohl die
Ausschüttung den Wertverlust meiner
Fondsanlage nicht wettgemacht hat?
Kursgewinne der im Fonds enthaltenen Wertpapiere
und anderer Vermögenswerte werden
im steuerlichen Ergebnis ebensowenig berücksichtigt
wie Kursverluste. Vielmehr kommt es
auf die Zinsen, Dividenden und ähnliche Erträge
36
des Fonds an. Daher kann, ebenso wie bei der
Direktanlage, trotz Wertminderung der Anlage
ein steuerpflichtiger Ertrag anfallen.
Aus welchem Grund muss ich einen
Zwischengewinn versteuern, obwohl
ich beim Verkauf meiner Anteile keinen
Wertanstieg realisiert habe?
Der Zwischengewinn umfasst nur die Zinserträge
des Fonds, während der Anteilwert von den
gesamten Erträgen beeinflusst wird. Dazu zählen
auch solche, die nicht zum Zwischengewinn
gehören.
Wo finde ich in den Steuerbescheinigungen
meiner Bank die Zwischengewinne,
die ich bei Anteilkäufen bezahlt
und bei Verkäufen realisiert habe?
Die Steuerbescheinigungen der Kreditinstitute
betreffen nur einen Teil der Kapitalerträge,
nämlich die jährlichen Fondserträge im steuerlichen
Sinn, die ausgeschüttet oder thesauriert
worden sind. Außerdem weisen sie einbehaltene
Zinsabschläge, 20 % KESt sowie die Solidaritätszuschläge
aus. Die abzuziehenden und
hinzuzurechnenden Zwischengewinne müssen
mit den Kaufabrechnungen nachgewiesen werden.
Sie erscheinen jedoch in den Jahresbescheinigungen
(nach § 24c EStG) der Kreditinstitute.
Wie erfahre ich die Höhe der anrechenbaren
ausländischen Quellensteuern,
die ich in meiner Einkommensteuer geltend
machen will?
Die anrechenbaren ausländischen Quellensteuern
mit den zugehörigen ausländischen Erträgen,
die im Fonds angefallen sind, gehen aus
der Jahresbescheinigung (nach § 24c EStG) des
depotführenden Kreditinstituts hervor.

Nach der Ausschüttung oder Thesaurierung
stelle ich fest, dass ein deutlich anderer
Betrag einkommensteuerpflichtig
ist, als der aufgelaufene Zwischengewinn
erwarten ließ. Worin liegen die
Diskrepanzen?
Der Zwischengewinn ist enger definiert als der
steuerpflichtige Kapitalertrag. Dividenden, Erträge
aus Aktien- und Renten-Genuss-Scheinen
und erstattete ausländische Quellensteuern darauf,
Erträge aus Ersatzleistungen für Wertpapier-Darlehen
sowie teilweise Erträge aus Wertpapier-Darlehen
sind die wichtigsten Posten,
die zwar der Einkommensteuer, nicht jedoch
dem Zinsabschlag unterliegen. Weitere Verzerrungen
ergeben sich aus dem Umstand, dass
die steuerpflichtigen Ergebnisse aus Finanzinnovationen,
bei denen keine Emissionsrendite
ermittelt werden kann, den Zwischengewinn
am Ausschüttungstag nur verlassen, wenn sie
realisiert sind; das entsprechende Wertpapier
also zuvor veräußert worden ist. Diese letztere
Praxis endet unter dem neuen Recht der Abgeltungssteuer
für Finanzinnovationen, die nach
dem 31. 12. 2008 erworben werden.
Kann ich dem Einbehalt von Abschlagsteuern
(Zinsabschlag und 20 %iger
KESt mit dem jeweiligen Solidaritätszuschlag)
dadurch entgehen, dass ich
mein Depot ins Ausland verlege?
Vermieden wird dadurch nur der Zinsabschlag
bei Erträgnisausschüttungen und Anteilverkäufen,
der im Ausland nicht erhoben wird. Nicht
vermieden werden können die 20 %ige KESt sowie
– in inländischen thesaurierenden Fonds –
der 30 %ige Zinsabschlag. Thesaurierende ausländische
Fonds sind erst bei der Anteilrückgabe
betroffen, da ihre jährlichen Thesaurierungen
frei vom Zinsabschlag erfolgen. Allerdings
können bei der Verwahrung von Fondsanteilen
im Ausland dortige Quellensteuern anfallen.
Dazu zählt beispielsweise die Quellensteuer
nach der EU-Zinsinformationsrichtlinie, die
dem deutschen Zinsabschlag ähnelt (siehe Abschnitt
„Quellensteuer nach der Zinsinformationsverordnung
(ZIV)“ auf Seite 8). Ein etwaiger
vermiedener Zinsabschlag ändert nichts an der
Einkommensteuerpflicht in Deutschland. Die
künftige Ab geltungssteuer des neuen Rechts
wird bei im Ausland liegenden Depots zwar von
den dortigen Kreditinstituten nicht einbehalten,
aber der An leger bleibt zur Deklaration in
seiner Einkommensteuererklärung verpflichtet.
Erhoben werden auch hier 25 % oder der niedrigere
individuelle Einkommensteuersatz, zuzüglich
Solidaritäts zuschlag und ggf. Kirchensteuer.
Ich habe eigenverwahrte Anteilzertifikate
und / oder Erträgnisscheine verloren.
Bekomme ich dafür Ersatz?
Die Fondsgesellschaft kann Ersatzurkunden
ausstellen. Allerdings sind dabei umfangreiche
Formvorschriften zu beachten. Je detaillierter
Sie die verlorenen Urkunden beschreiben, etwa
durch Fotokopien der Originale, desto leichter
ist der Ersatz.
Weshalb weist der Jahresbericht des
Fonds eine höhere Performance aus, als
sie sich aus einem Vergleich der Anteilpreise
von Jahres ende und Jahresbeginn
errechnet?
Die Performance setzt sich nicht nur aus der
Anteilwertentwicklung im Zeitablauf zusammen,
sondern berücksichtigt gleichermaßen etwaige
Ausschüttungen. Zugrunde gelegt wird
die Gesamtausschüttung, die auch etwaige Abschlagsteuern
berücksichtigt. Dabei handelt es
sich um die 20 %ige KESt, den Zinsabschlag sowie
die Solidaritätszuschläge darauf. Unterstellt
wird, dass die Gesamtausschüttung in zusätzlichen
Fonds anteilen angelegt wird und dadurch
an der weiteren Wertentwicklung des
Fonds teilnimmt. Anrechenbare ausländische
Quellensteuern werden in die Berechnung
nicht einbezogen. Dieses Berechnungsverfahren
ist branchenüblich und von der Aufsichtsbehörde
akzeptiert.
37

Steuer-ABC
Abgeltungssteuer
Das Unternehmenssteuerreformgesetz 2008
führt unter anderem im Jahr 2009 eine 25 %ige
Abgeltungssteuer auf Kapitaleinkünfte ein.
Sie ersetzt die bisher geltende Kapitalertragsteuer
auf Zinsen ( Zinsabschlag) und auf
inländische Dividenden (KESt). Siehe im Einzelnen
Tabelle „Was ändert sich durch die Abgeltungssteuer
ab 2009?“ auf den Seiten
42 und 43.
Arbeitnehmer-Sparzulage
Die Arbeitnehmer-Sparzulage auf vermögenswirksame
Leistungen ist im Rahmen der Einkommensteuererklärung
zu beantragen. Als
Beleg dient die Bescheinigung des depotführenden
Kreditinstituts über die eingezahlten
Beträge.
Ausgabeaufschlag
Der Ausgabeaufschlag ist eine Gebühr, die
beim Kauf von Fondsanteilen anfällt und
Kosten für Vertrieb, Marketing und Beratung
deckt. Gezahlte Ausgabeaufschläge können
nicht als Werbungskosten geltend gemacht
werden. Sie werden aber als Anschaf fungskosten
berücksichtigt, wenn Gewinne aus
privaten Veräußerungsgeschäften zu ermitteln
sind.
Ausländische Quellensteuer
In einigen Ländern unterliegen die Erträge
aus Wertpapieren einem Steuerabzug. Investmentfonds
fließen diese Erträge dann um
diese ausländische Quellensteuer gekürzt zu.
Anleger können in ihrer Einkommensteuererklärung
meist wählen, ob sie die gezahlte
ausländische Quellensteuer auf ihre Steuerschuld
anrechnen oder aber bei der Ermittlung
ihrer Gesamteinkünfte steuerlich absetzen.
In bestimmten Fällen ist jedoch entweder
nur Anrechnung oder nur Abzug möglich.
Voraussetzung ist, dass die ausländische
Quellensteuer im Inland anrechenbar ist.
Eine unmittelbare Vergütung durch das depotführende
Kreditinstitut, etwa aufgrund
eines Freistellungsauftrages oder einer
NV-Bescheinigung, ist nicht möglich.
38
Ausschüttung
Ausschüttende Investmentfonds, der häufigste
Fondstyp, zahlen grundsätzlich ihre
ordentlichen Erträge (im Wesentlichen Zins-
und Dividendeneinnahmen) und gegebenenfalls
ihr außerordentliches Ergebnis (Kursveränderungen
und die Resultate von Derivatgeschäften)
in regelmäßigen Abständen – meist
jährlich – an ihre Anteilinhaber in Form einer
Ausschüttung aus. Die Ausschüttung der
Erträge kann steuerpflichtige und steuerfreie
Anteile enthalten. Der Gegensatz zur Ausschüttung
ist die Thesaurierung, bei der die
Erträge im Fonds wiederangelegt werden.
Depotverwahrung
Wertpapiere, darunter Investmentanteile,
werden in der Regel in einem Depotkonto
bei einem Kreditinstitut verwahrt. Auch inländische
Investmentgesellschaften können
solche Depotkonten führen. Über das depotführende
Kreditinstitut erhalten Anleger Steuerbescheinigungen
und andere wichtige Informationen
zu ihrer Fondsanlage. Die Befreiung
von Abschlagsteuern wie Zinsabschlag
und Kapitalertragsteuer (KESt) ist nur für
im Inland depotverwahrte Investmentanteile
möglich.
Freibetrag
Ein Freibetrag ist von der Besteuerung
ausgenommen.
Freigrenze
Die Besteuerung eines Betrages setzt erst
oberhalb einer Freigrenze ein, erfasst ihn
dann jedoch voll.
Fondsgesellschaft
Siehe Kapitalanlagegesellschaft.
Freistellungsauftrag
Bankkunden können ab 2007 jährlich Kapitalerträge
von bis zu € 801 pro Anleger bei Einzelveranlagung
und bis zu € 1.602 bei steuerlich
zusammen veranlagten Ehegatten vom
Zinsabschlag und der Kapitalertragsteuer
(KESt), jeweils mit dem Solidaritätszu-

schlag, befreien lassen, indem sie dem depotführenden
Kreditinstitut einen Freistellungsauftrag
erteilen. Insoweit entfällt für sie das
Verfahren, sich Abschlagsteuern erst im späteren
Einkommensteuerverfahren vergüten
zu lassen. Der Freistellungsauftrag kann auch
auf mehrere Geldinstitute verteilt werden,
darf den Höchstbetrag insgesamt jedoch
nicht überschreiten.
Gewinne aus privaten Veräußerungsgeschäften
(„Spekulationsgewinne“)
Ein Gewinn oder Verlust aus privaten Veräußerungsgeschäften
liegt bei Investmentfondsanlagen
vor, wenn Anteile innerhalb von
zwölf Monaten gekauft und wieder verkauft
werden. Derartige Gewinne unterliegen der
Einkommensteuer, sobald sie in einem Kalenderjahr
– abzüglich etwaiger Verluste aus
privaten Veräußerungsgeschäften – die
Freigrenze von € 512 € überschreiten. Sich
ergebende Gesamtverluste aus privaten Veräußerungsgeschäften
dürfen ein Jahr rück-
und zeitlich unbegrenzt vorgetragen werden.
Das bedeutet, dass sie mit den entsprech enden
Gewinnen des unmittelbar vorhergehenden
Jahres oder denen späterer Jahre verrechnet
werden können. Nicht zulässig ist
eine Verrechnung mit Einkünften anderer Art.
Das neue Recht der Abgeltungssteuer unterwirft
private Veräußerungsgewinne, die
mit nach dem 31. 12.2008 erworbenen Fondsanteilen
erzielt werden, der 25 %igen Abgeltungssteuer
oder dem niedrigeren individuellen
Einkommensteuersatz, zuzüglich
Solidaritätszuschlag und ggf. Kirchensteuer.
Für zuvor erworbene Anteile gilt das alte Recht
zeitlich unbegrenzt fort, insbesondere die
Steuerfreiheit nach einjähriger Haltedauer 1) .
Halbeinkünfteverfahren
Dividendenerträge von Fonds sind grundsätzlich
nur zur Hälfte einkommensteuerpflichtig.
Diese Regelung gilt bei ausländischen Fonds
jedoch erst für Geschäftsjahre, die im Kalenderjahr
2004 begonnen haben und die dem neuen
Investmentsteuergesetz unterliegen. Dividenden,
die in ausländischen Fonds in früheren
Geschäftsjahren angefallen sind und dem
alten Auslandinvestment-Gesetz unterlagen,
werden voll versteuert.
Investmentgesellschaft
Siehe Kapitalanlagegesellschaft.
Kapitalanlagegesellschaft
Kapitalanlagegesellschaften nach deutschem
Recht sind Kreditinstitute, die Investmentfonds
verwalten. Dazu investieren sie das
bei ihnen eingelegte Geld in zugelassene Vermögensgegenstände
wie Wertpapiere, Geldmarktinstrumente
oder Immobilien und
stellen ihren Anlegern hierüber Urkunden
(Anteilscheine) aus. In anderen Ländern der
Europäischen Union, beispielsweise Luxemburg,
genießen Anleger im Wesentlichen die
gleichen Rechte, wenngleich die Vorschriften
in Einzelheiten abweichen. In der Einkommensteuererklärung
müssen deutsche Anleger
nach Fonds inländischer und ausländischer
Kapitalanlagegesellschaft unterscheiden.
Kapitalertragsteuer (KESt)
Fonds entrichten auf Dividenden deutscher
Aktiengesellschaften die 20 %ige KESt zuzüglich
Solidaritätszuschlag. Die KESt stellt eine
Steuervorauszahlung auf die individuelle
Steuerschuld dar und lässt sich vom Anleger
im Rahmen des Einkommensteuerverfahrens
geltend machen. Bei ausreichendem Freistellungsauftrag
oder einer NV-Bescheinigung
erfolgt stattdessen eine Vergütung
durch das depotführende Kreditinstitut, sofern
sie in inländischen Fonds angefallen ist.
Ab 2009 wird die KESt durch die 25 %ige Abgeltungssteuer
ersetzt.
NV-Bescheinigung
(Nichtveranlagungs-Bescheinigung)
Anleger, die aufgrund geringer Einkünfte
voraussichtlich nicht zur Einkommensteuer
veranlagt werden, können beim Finanzamt
ihres Wohnsitzes eine NV-Bescheinigung beantragen.
Aufgrund dieser stellt das depotführende
Kreditinstitut den Anleger von
Zinsabschlag, Kapitalertragsteuer (KESt)
auf inländische Dividenden sowie den damit
verbundenen Solidaritätszuschlägen frei.
Die Finanzbehörde stellt NV-Bescheinigungen
üblicherweise für einen Zeitraum von bis zu
drei Jahren aus.
1) Nach dem Jahressteuergesetz 2008 gilt dies für in- und ausländische Spezialfonds sowie Publikumsfonds, bei denen Anlagevoraussetzung eine besondere Sachkunde
des Anlegers oder eine Mindestanlagesumme von € 100.000 oder mehr ist, nur dann uneingeschränkt, wenn die Fondsanteile vor dem 10. 11. 2007 erworben wurden.
39

Progressionsvorbehalt
Ausländische Einkünfte, die von der inländischen
Besteuerung aufgrund eines Doppelbesteuerungsabkommens
freigestellt sind,
unterliegen dem Progressionsvorbehalt. Dazu
zählen ausländische Mieterträge eines offen en
Immobilienfonds. Diese Erträge werden bei der
Berechnung des anzuwendenden Steuersatzes
in die Berechnungsbasis einbezogen. Der
Progressionsvorbehalt erhöht somit den persönlichen
Einkommensteuersatz.
Quellensteuer nach der Zinsinformationsverordnung
Dem deutschen Zinsabschlag ähnliche
Quellensteuer auf Zinseinkünfte, die in Belgien,
Luxemburg, Österreich und der Schweiz, den
Kleinstaaten Liechtenstein, San Marino, Monaco
und Andorra sowie mehreren abhängigen
Gebieten mit Offshore-Bankzentren erhoben
wird. Sie betrifft unter anderem die Zinseinkünfte
aus dort verwahrten Fondsanteilen,
die deutsche Anleger bei Ausschüttung und
Verkauf realisieren. Diese Quellensteuer kann
durch Offenlegung gegenüber den deutschen
Finanzbehörden vermieden werden.
Solidaritätszuschlag (SolZ)
Auf die Einkommensteuer, auch in ihren Erhe -
bungsformen Zinsabschlag und Kapitalertragsteuer
(KESt), wird ein zusätzlicher SolZ
von 5,5 % der entsprechenden Steuer erhoben.
„Spekulationsgewinne“
Siehe Gewinne aus privaten Veräußerungsgeschäften.
Steuerpflicht, unbeschränkte
Personen, die in Deutschland ihren Wohnsitz
oder gewöhnlichen Aufenthalt haben, sind in
Deutschland unbeschränkt steuerpflichtig.
Stückzinsen
Anteilige Zinsansprüche, die beim Kauf oder
Verkauf verzinslicher Wertpapiere seit dem
letzten Zinstermin aufgelaufen und bei der
Abrechnung zu berücksichtigen sind.
„Stückzinstopf“
Der „Stückzinstopf“ sammelt die Zwischengewinne
und Stückzinsen, die der Anleger
seit Beginn des laufenden Kalenderjahres bei
Käufen von Fondsanteilen oder verzinslichen
Wertpapieren im Rahmen der Erwerbspreise
bezahlt hat. In dieser Höhe befreit das depotführende
Kreditinstitut die anfallenden ab-
40
schlagpflichtigen Kapitalerträge vom Zinsabschlag
mit dem Solidaritätszuschlag.
Tafelgeschäft
Erwerb und Rückgabe von Fondsanteilen sowie
Einlösung von Erträgnisscheinen in Form effektiver
Stücke über ein inländisches Kredit insti tut.
Soweit Fonds ihre Anteile als sogenannte effektive
Stücke ausgegeben haben, kann der Anleger
diese in Eigenverwahrung nehmen. Bei der
Einlösung der Erträgnisscheine oder der Rückgabe
von Anteilen über ein inländisches Kreditinstitut
wird nach derzeitigem Recht auf die
abschlagpflichtigen Erträge bzw. den Zwischengewinn
ein auf 35 % erhöhter Zinsabschlag
mit dem Solidaritätszuschlag einbehalten;
nach dem 31. 12. 2008 wird in diesen
Fällen die 25 %ige Abgeltungssteuer zzgl.
Solidaritätszuschlag einbehalten. Bei per
Tafelgeschäft erworbenen und anschließend
eigenverwahrten Fondsanteilen verzichtet der
Anleger auf die Leistungen des depotführenden
Kreditinstituts wie Sicherheit der Verwahrung
und Übermittlung von Anlegerinformationen
( Depotverwahrung). Bei Fonds, die keine
effektiven Stücke ausgegeben haben, sind
Tafelgeschäfte nicht möglich.
Thesaurierung
Buchhalterische Ertragsermittlung in thesaurierenden
Fonds am Ende eines Geschäftsjahres.
Diese Erträge sind dazu bestimmt, dauer
haft im Fondsvermögen zu verbleiben. Die
thesaurierten Erträge gelten dem Anleger steuerlich
als zugeflossen. Der Gegensatz zur Thesaurierung
ist die Ausschüttung, bei der die
Erträge an die Anteilinhaber ausgezahlt werden.
Veräußerungsgewinn
Siehe Gewinne aus privaten Veräußerungsgeschäften.
Werbungskosten
Aufwendungen zum Erwerb, zur Sicherung
und Erhaltung von Einnahmen, die das steuerpflichtige
Einkommen vermindern. Dazu gehören
etwa Depotgebühren, Kosten für Beratung
oder für Fachliteratur. Soweit die Werbungskosten
Dividendenerträge betreffen, für die das
Halbeinkünfteverfahren gilt, können sie nur
zur Hälfte abgesetzt werden.
Werbungskostenpauschbetrag
Wer die Höhe der tatsächlich entstandenen
Werbungskosten nicht belegt, hat Anspruch
darauf, dass das Finanzamt von den Einnah-

men mindestens den Werbungskostenpauschbetrag
abzieht. Das sind im Jahr € 51 bzw. € 102
für steuerlich zusammen veranlagte Ehegatten.
Höhere Werbungskosten können grundsätzlich
nur durch den Nachweis anhand von Belegen
geltend gemacht werden.
Zinsabschlag
Die Kapitalertragsteuer auf Zinsen wird
üblicherweise als Zinsabschlag, häufig auch
als Zinsabschlagsteuer (ZASt), bezeichnet. Der
Zinsabschlag inklusive Solidaritätszuschlag
stellt eine anrechenbare Vorauszahlung auf
die individuelle Steuerschuld dar. Dem Zinsabschlag
unterliegen Zins-, Miet- sowie bestimmte
andere Erträge. Auf den zinsabschlagpflichtigen
Anteil der Ausschüttungen sind in der Regel
30 % Zinsabschlag abzuführen, bei eigenverwahrten
Anteilen 35 %. Im Zuge der Thesaurierung
von Erträgen werden generell 30 % des
zins abschlagpflichtigen Teils einbehalten und
an das Finanzamt abgeführt. Mit einem „Guthaben“
im „Stückzinstopf“, einem Freistellungsauftrag
oder einer NV-Bescheinigung
kann der Anleger den Einbehalt von Zinsabschlag
verhindern. Ab 2009 wird der Zinsabschlag
durch die max. 25 %ige Abgeltungssteuer
ersetzt.
Zinsabschlagsteuer (ZASt)
Siehe Zinsabschlag.
Zwischengewinn
Unter Zwischengewinn versteht man die im
Fonds aufgelaufenen, dem Anleger aber noch
nicht durch Ausschüttung oder Thesaurierung
zugeflossenen abschlagpflichtigen Zinsen
und Zinsansprüche. Der Zwischengewinn
ist im Anteilpreis enthalten. Bei Anteilkäufen
vermerkt das depotführende Kredit institut den
im Rahmen des Erwerbspreises bezahlten Zwischengewinn
im Stückzinstopf des Anlegers
(außer bei Eigenverwahrung, siehe Tafelgeschäft).
Zudem kann der Anleger den bezahlten
Zwischen gewinn in seiner späteren Einkommensteuererklärung
als negativen Kapitalertrag
berücksichtigen (auch bei Eigenverwahrung).
Bei der Rückgabe von Anteilen unterliegt
der im Rahmen des Verkaufserlöses realisierte
Zwischengewinn dem Zinsabschlag mit dem
Solidaritätszuschlag, soweit der Kunde nicht
befreit ist. In der Einkommensteuererklärung
stellt der realisierte Zwischengewinn einen
Kapitalertrag dar.
Anmerkung zum Kreis der behandelten
ausländischen Fondsprodukte
Die Darstellung der steuerlichen Behandlung
ausländischer Fonds bezieht sich ausschließlich
auf sogenannte transparente Investmentfonds,
die die Vorschriften des deutschen Investmentsteuergesetzes
erfüllen.
Haftungsausschluss
Die dargestellten Sachverhalte entsprechen der
Rechtslage vom April 2008, dem Zeitpunkt der Drucklegung.
Sie gelten für private, im Inland unbeschränkt
steuerpflichtige Anleger. Sie gelten für sogenannte
transparente Investmentfonds, die die Vorschriften des
deutschen Investmentsteuergesetzes erfüllen. Es ist
möglich, dass der Gesetzgeber die einschlägigen Vorschriften
des Unternehmenssteuerreformgesetzes
2008 vor Inkrafttreten am 1. 1. 2009 noch ändert.
Die steuerliche Behandlung von Kapitalerträgen hängt
von den persönlichen Verhältnissen des jeweiligen
Anlegers ab und kann künftig Änderungen unterworfen
sein. Für Einzelfragen insbesondere unter Berücksichtigung
seiner individuellen steuerlichen Situation
sollte sich der Anleger an seinen persönlichen Steuerberater
wenden. Bei einer Anlageentscheidung ist
auch die persönliche außersteuerliche Situation des
Anlegers zu berücksichtigen.
Alle Informationen sind sorgfältig recherchiert. Eine
Gewähr für die Richtigkeit kann nicht übernommen
werden. Insbesondere ist durchaus damit zu rechnen,
dass in Zukunft die Finanzbehörden andere als die hier
dargestellten steuerlichen Beurteilungen für zutreffend
halten. Die Komplexität und der ständige Wandel der
behandelten Rechtsmaterie machen es notwendig,
Haftung und Gewähr auszuschließen.
41

Was ändert sich durch die
Abgeltungssteuer ab 2009?
Unternehmenssteuerreformgesetz 2008, in Kraft ab 1. 1. 2009
Neues Recht ab 1. 1. 2009 Altes Recht bis 31. 12. 2008
Anteilerwerb Erwerb nach dem 31. 12. 2008 Erwerb vor dem 1. 1. 2009
Behandlung des bezahlten
Zwi schengewinns
Gutschrift im „Verlustverrechnungstopf“. Gutschrift im „Stückzinstopf“.
Fondsausschüttungen Ausschüttung nach dem 31. 12. 2008 Ausschüttung vor dem 1. 1. 2009
Ausgeschüttete Zinsen 25 % Abgeltungssteuer. 1) Erste Stufe: 30 % Zinsabschlag (bei Tafelgeschäft 35 %). 2)
Zweite Stufe: Individueller Einkommensteuersatz3) Deutsche Dividenden
,
Anrechnung der Einbehalte auf die Steuerschuld.
a) Inländische Fonds 25 % Abgeltungssteuer. 1) Erste Stufe: 20 % Kapitalertragsteuer (KESt). 2)
Zweite Stufe: Individueller Einkommensteuersatz auf die Hälfte
des Dividendenbetrags (Halbeinkünfteverfahren) 3) , Anrechnung
der Einbehalte auf die Steuerschuld.
b) Ausländische Fonds 25 % Abgeltungssteuer1) , ggf. gemindert wegen eines Doppelbesteuerungsabkommens.
Die für die Ausschüttung verfügbaren
Dividenden sind ihrerseits um eine 25 %ige Abgeltungssteuer2) Individueller Einkommensteuersatz auf die Hälfte des Dividendenbetrags
(Halbeinkünfteverfahren).
gekürzt, Geltendmachung wie ausländische Quellensteuer.
3) Die für die Ausschüttung
verfügbaren Dividenden sind ihrerseits um die 20 %ige KESt2) gekürzt, Geltendmachung wie ausländische Quellensteuer.
Ausländische Dividenden 25 % Abgeltungssteuer. 1) Die für die Ausschüttung verfügbaren Individueller Einkommensteuersatz auf die Hälfte des Dividen-
Dividenden können um ausländische Quellensteuern gekürzt denbetrags (Halbeinkünfteverfahren).
sein.
3) Die für die Ausschüttung
verfügbaren Dividenden können um ausländische Quellensteuern
gekürzt sein.
Ausgeschüttete Mieteinnahmen Soweit nicht nach Doppelbesteuerungsabkommen (DBA) befreit,
von Immobilienfonds
25 % Abgeltungssteuer. 1) Soweit nicht nach Doppelbesteuerungsabkommen (DBA) befreit,
Kein Progressionsvorbehalt im Rahmen individueller Einkommensteuersatz.
der Kapitaleinkünfte.
3) Progressionsvorbehalt für
Ausgeschüttete Veräußerungsgewinne
und Stillhalterprämien
a) Wertpapiere oder Derivate
wurden vor dem 1. 1. 2009
erworben bzw. eingegangen
den befreiten Teil der Ausschüttung.
– Erwerb der Fondsanteile vor
dem 1. 1. 2009
Steuerfrei. Steuerfrei.
42
– Erwerb der Fondsanteile nach
dem 31. 12. 2008
b) Wertpapiere oder Derivate
wurden nach dem 31. 12. 2008
erworben bzw. eingegangen
Ausgeschüttete Veräußerungsgewinne
aus Immobiliengeschäften
25 % Abgeltungssteuer 1) auf derartige Kursgewinne bei
Anteil verkauf.
25 % Abgeltungssteuer. 1) –
a) Haltedauer 10 Jahre oder kürzer Soweit nicht nach Doppelbesteuerungsabkommen (DBA) befreit,
25 % Abgeltungssteuer. 1) Kein Progressionsvorbehalt im Rahmen
der Kapitaleinkünfte.
b) Haltedauer länger als 10 Jahre Steuerfrei. Steuerfrei.
Berücksichtigung ausländischer
Quellensteuern
Möglichkeit des Abzugs wie Werbungskosten auf Fondsebene.
Falls kein solcher Werbungskostenabzug erfolgt: unmittelbar Anrechnung
auf die Abgeltungssteuerschuld; ggf. Abzug von der
Bemessungsgrundlage bei Veranlagung nach Wahl des Anlegers.
–
Soweit nicht nach Doppelbesteuerungsabkommen (DBA) befreit,
individueller Einkommensteuersatz. 3) Progressionsvorbehalt für
den befreiten Teil der Ausschüttung.
Möglichkeit des Abzugs wie Werbungskosten auf Fondsebene.
Falls kein solcher Werbungskostenabzug erfolgt: Wahlrecht des
Anlegers bei Veranlagung zwischen Anrechnung auf die Steuerschuld
und Abzug von der Bemessungsgrundlage.
1) Sparerpauschbeträge und andere Befreiungen nicht berücksichtigt. Zum Abgeltungssteuersatz von 25 % treten der Solidaritätszuschlag und gegebenenfalls die Kirchensteuer.
Anleger mit einem Steuersatz von unter 25 % können sich im Rahmen ihrer Steuererklärung die Differenz zwischen ihrem Steuersatz und der gezahlten
Abgeltungssteuer vom Finanzamt erstatten lassen.
2) Jeweils zzgl. Solidaritätszuschlag.
3) Jeweils zzgl. Solidaritätszuschlag und ggf. Kirchensteuer. Sparerfreibeträge, Freistellungsaufträge und andere Befreiungen nicht berücksichtigt.
4) Nach dem Jahressteuergesetz 2008 gilt dies für in- und ausländische Spezialfonds sowie Publikumsfonds, bei denen Anlagevoraussetzung eine besondere Sachkunde
des Anlegers oder eine Mindestanlagesumme von € 100.000 oder mehr ist, nur dann uneingeschränkt, wenn die Fondsanteile vor dem 10. 11. 2007 erworben wurden.

Unternehmenssteuerreformgesetz 2008, in Kraft ab 1. 1. 2009
Neues Recht ab 1. 1. 2009 Altes Recht bis 31. 12. 2008
Fondsthesaurierungen
Zinsen
Thesaurierung nach dem 31. 12. 2008 Thesaurierung vor dem 1. 1. 2009
a) Inländische Fonds 25 % Abgeltungssteuer. 1) Erste Stufe: 30 % Zinsabschlag. 2)
Zweite Stufe: Individueller Einkommensteuersatz 3) ,
Anrechnung der Einbehalte auf die Steuerschuld.
b) Ausländische Fonds 25 % Abgeltungssteuer. 1) Individueller Einkommensteuersatz. 3)
Deutsche Dividenden
a) Inländische Fonds 25 % Abgeltungssteuer. 1) Erste Stufe: 20 % Kapitalertragsteuer (KESt). 2)
b) Ausländische Fonds 25 % Abgeltungssteuer1) , ggf. gemindert wegen eines Doppelbesteuerungsabkommens
(DBA). Die für die Ausschüttung verfügbaren
Dividenden sind ihrerseits um eine 25 %ige Abgeltungssteuer2)
gekürzt, Geltendmachung wie ausländische Quellensteuer.
Ausländische Dividenden 25 % Abgeltungssteuer. 1) Die für die Ausschüttung verfügbaren
Dividenden können um ausländische Quellensteuern gekürzt
sein.
Thesaurierte Mieteinnahmen von
Immobilienfonds
Thesaurierte Veräußerungsgewinne
und Stillhalterprämien
– Erwerb der Fondsanteile vor
dem 1. 1. 2009
– Erwerb der Fondsanteile nach
dem 31. 12. 2008
Thesaurierte Veräußerungsgewinne
aus Immobiliengeschäften
Soweit nicht nach Doppelbesteuerungsabkommen (DBA) befreit,
25 % Abgeltungssteuer. 1) Kein Progressionsvorbehalt im Rahmen
der Kapitaleinkünfte.
Steuerfrei. Steuerfrei.
25 % Abgeltungssteuer 1) auf derartige Kursgewinne bei
Anteilverkauf.
a) Haltedauer 10 Jahre oder kürzer Soweit nicht nach Doppelbesteuerungsabkommen (DBA) befreit,
25 % Abgeltungssteuer. 1) Kein Progressionsvorbehalt im Rahmen
der Kapitaleinkünfte.
b) Haltedauer länger als 10 Jahre Steuerfrei. Steuerfrei.
Berücksichtigung ausländischer
Quellensteuern
Möglichkeit des Abzugs wie Werbungskosten auf Fondsebene.
Falls kein solcher Werbungskostenabzug erfolgt: unmittelbar Anrechnung
auf die Abgeltungssteuerschuld; ggf. Abzug von der
Bemessungsgrundlage bei Veranlagung nach Wahl des Anlegers.
Anteilrückgabe / -veräußerung Verkauf nach dem 31. 12. 2008 Verkauf vor dem 1. 1. 2009
Behandlung des realisierten
Zwischengewinns
Nur bei ausländischen thesaurierenden
Fonds: Behandlung der
akkumulierten thesaurierten Erträge
Zweite Stufe: Individueller Einkommensteuersatz auf die Hälfte
des Dividendenbetrags (Halbeinkünfteverfahren) 3) , Anrechnung
der Einbehalte auf die Steuerschuld.
Individueller Einkommensteuersatz auf die Hälfte des Dividendenbetrags
(Halbeinkünfteverfahren). 3) Die für die Ausschüttung
verfügbaren Dividenden sind ihrerseits um die 20 %ige KESt 2) gekürzt,
Geltendmachung wie ausländische Quellensteuer.
Individueller Einkommensteuersatz auf die Hälfte des Dividendenbetrags
(Halbeinkünfteverfahren). 3) Die für die Ausschüttung
verfügbaren Dividenden können um ausländische Quellensteuern
gekürzt sein.
Soweit nicht nach Doppelbesteuerungsabkommen (DBA) befreit,
individueller Einkommensteuersatz. 3) Progressionsvorbehalt für
den befreiten Teil der Ausschüttung.
–
Soweit nicht nach Doppelbesteuerungsabkommen (DBA) befreit,
individueller Einkommensteuersatz. 3) Progressionsvorbehalt für
den befreiten Teil der Ausschüttung.
Möglichkeit des Abzugs wie Werbungskosten auf Fondsebene.
Falls kein solcher Werbungskostenabzug erfolgt: Wahlrecht des
Anlegers bei Veranlagung zwischen Anrechnung auf die Steuerschuld
und Abzug von der Bemessungsgrundlage.
25 % Abgeltungssteuer. 1) Erste Stufe: 30 % Zinsabschlag (Tafelgeschäfte: 35 %). 2)
Zweite Stufe: Individueller Einkommensteuersatz 3) , Anrechnung
der Einbehalte auf die Steuerschuld.
Zusätzlich 25 % Abgeltungssteuer 1) auf die während der Besitzzeit
thesaurierten Erträge (bei vorherigem Depotübertrag: auf
die nach dem 31. 12. 1993 thesaurierten Erträge).
Zusätzlich 30 % Zinsabschlag auf die während der Besitzzeit thesaurierten
Erträge (bei vorherigem Depotübertrag: auf die nach
dem 31. 12. 1993 thesaurierten Erträge; bei Tafelgeschäften: 35 %
auf die nach dem 31. 12. 1993 thesaurierten Erträge) 2) , Anrechnung
der Einbehalte auf die Steuerschuld.
Private Veräußerungsgewinne
a) Anteilerwerb vor 1. 1. 2009
– Haltedauer ein Jahr oder weniger Individueller Einkommensteuersatz. 3) Individueller Einkommensteuersatz. 3)
– Haltedauer länger als ein Jahr Steuerfrei. 4) Steuerfrei.
b) Anteilerwerb nach 31. 12. 2008 25 % Abgeltungssteuer. 1) –
Sonstiges Kalenderjahre nach dem 31. 12. 2008 Kalenderjahre vor dem 1. 1. 2009
Bezahlte Zwischengewinne und Berücksichtigung durch „Verlustverrechnungstopf“, negative Berücksichtigung ausschließlich für laufendes Kalenderjahr
Stückzinsen
Salden werden auf das neue Jahr vorgetragen.
durch „Stückzinstopf“.
Realisierte Veräußerungsverluste Berücksichtigung durch „Verlustverrechnungstopf“, Saldo wird Keine Berücksichtigung im „Stückzinstopf“
des Anlegers
auf das neue Jahr vorgetragen.
43

2008
März Stand: 15.03.08 (01V)
www.allianzglobalinvestors.de
2954Z0
Allianz Global Investors
–
Kapitalanlagegesellschaft mbH
Mainzer Landstraße 11–13
AZGI
60329 Frankfurt am Main
Bei dieser Broschüre handelt sich um eine
Information gem. § 31 Abs. 2 WpHG. B0084409