Geschäftsbericht 2002 - Kardex
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GESCHÄFTSBERICHT<strong>2002</strong>
INHALT<br />
Key Figures auf einen Blick Umschlag<br />
5-Jahres-Übersicht 1<br />
Bericht des Verwaltungsrates 2<br />
Geschäftsbereich «Dynamische Lager- und Bereitstellungssysteme» 4<br />
Geschäftsbereich «Industrielle Automatisierungs- und Fördertechnik» 8<br />
Geschäftsbereich «Statische Regallagersysteme» 12<br />
Geschäftsbereich «Speziallager-Technik» 16<br />
Abschluss der <strong>Kardex</strong> Remstar-Gruppe 20<br />
• Konsolidierte Erfolgsrechnung 21<br />
• Konsolidierte Bilanz 22<br />
• Konsolidierte Mittelflussrechnung 23<br />
• Anmerkungen zur konsolidierten Jahresrechnung 24<br />
• Bericht des Konzernprüfers 33<br />
Abschluss der <strong>Kardex</strong> AG, Zürich 34<br />
• Erfolgsrechnung 34<br />
• Bilanz 35<br />
• Anhang zur Jahresrechnung 36<br />
• Antrag des Verwaltungsrates zur Verwendung des Bilanzgewinnes 38<br />
• Bericht der Revisionsstelle 39<br />
Corporate Governance 40<br />
<strong>Kardex</strong> Remstar Unternehmen und -Distributoren 45
KEY FIGURES<br />
KARDEX REMSTAR GRUPPE<br />
<strong>2002</strong> 2001 +/– %<br />
Mio. CHF Mio. CHF<br />
Umsatz 549.9 560.5 (1.9)<br />
Betriebsgewinn 18.4 17.1 7.6<br />
Betriebsergebnis vor Abschreibungen und Amortisationen 36.8 32.3 13.9<br />
Reingewinn vor Minderheitsanteilen 4.1 6.1 (32.8)<br />
Reingewinn nach Minderheitsanteilen 3.0 4.1 (26.8)<br />
Investitionen in Sachanlagen 15.5 25.3 (38.7)<br />
Total Aktiven 435.5 454.5 (4.2)<br />
Eigenkapital 150.8 154.6 (2.5)<br />
Eigenkapital in % der Aktiven 34.6 34.0 1.8<br />
CHF CHF +/– %<br />
Gewinn pro Aktie/PS 3.76 5.07 (25.8)<br />
Eigenkapital pro Aktie/PS 188.65 193.37 (2.4)<br />
Betriebsergebnis vor Abschreibung und Amortisation pro Aktie/PS 46.03 40.40 13.9<br />
Dividende pro Aktie/PS (<strong>2002</strong> gemäss Antrag VR) –.– –.– –.–<br />
KARDEX AG (HOLDING)<br />
<strong>2002</strong> 2001 +/– %<br />
Mio. CHF Mio. CHF<br />
Finanzertrag 15.9 25.9 (38.6)<br />
Reingewinn 2.9 3.9 (25.6)<br />
Eigenkapital 196.6 193.7 1.5<br />
Bruttodividende –.– –.– 0.0<br />
Börsenkapitalisierung per 31.12. 69.7 220.6 (68.4)<br />
Börsenkurse (Höchst/Tiefst) CHF CHF<br />
Inhaberaktie 294.–/83.– 690.–/245.–<br />
Partizipationsschein 285.–/73.– 690.–/220.–<br />
Anzahl Inhaberaktien 375 000 375 000<br />
Anzahl Partizipationsscheine 424 500 424 500
ENTWICKLUNG DER KURSE<br />
AN DER BÖRSE ZÜRICH <strong>2002</strong><br />
<strong>2002</strong> 2001 2000<br />
(restated)<br />
1999 1998<br />
Inhaberaktie (Valoren-Nr. 195 748)<br />
Nominalwert (in CHF) 100 100 100 100 100<br />
Anzahl ausgegebene Aktien 375 000 375 000 375 000 250 000 250 000<br />
Börsenkurse (in CHF)<br />
Höchst 294 690 748 500 543<br />
Tiefst 83 245 395 360 300<br />
Partizipationsschein (Valoren-Nr. 195 751)<br />
Nominalwert (in CHF) 100 100 100 100 100<br />
Anzahl ausgegebene Scheine 424 500 424 500 424 500 283 000 283 000<br />
Börsenkurse (in CHF)<br />
Höchst 285 690 735 460 490<br />
Tiefst 73 220 359 350 295<br />
Angaben pro Titel (in CHF)<br />
Konsolidierter Reingewinn pro Aktie/PS 3.76 5.07 24.39 38.65 35.60<br />
Konsolidiertes Eigenkapital pro Aktie/PS 188.65 193.37 206.00 106.07 96.94<br />
Bruttodividende pro Aktie/PS<br />
* auf erhöhtem Aktien-/PS-Kapital<br />
0.00 0.00 14.00* 19.00 18.00
5-JAHRES-ÜBERSICHT<br />
Gruppe konsolidiert<br />
<strong>2002</strong> 2001 2000<br />
(restated*)<br />
1999 1998<br />
Mio. CHF Mio. CHF Mio. CHF Mio. CHF Mio. CHF<br />
Umsatz 549.9 560.5 441.1 290.6 261.2<br />
Bruttogewinn 135.9 149.0 132.6 181.3 97.0<br />
Betriebsgewinn 18.4 17.1 28.9 29.3 26.1<br />
Abschreibungen und Amortisationen 18.4 15.1 10.6 4.9 4.1<br />
Betriebsergebnis vor Abschreibung und Amortisation 36.8 32.3 39.5 33.3 30.3<br />
Steuern 3.8 2.8 4.6 8.0 6.6<br />
Gewinn nach Steuern vor Minderheitsanteilen 4.1 6.1 19.5 20.6 19.0<br />
Gewinn nach Steuern nach Minderheitsanteilen 3.0 4.1 19.5 20.6 19.0<br />
Investitionen in Sachanlagen 15.5 25.3 13.5 14.2 5.1<br />
Mittelfluss für Erwerb von Beteiligungen, netto – 33.8 36.9 6.2 5.0<br />
Umlaufvermögen 240.5 257.2 211.5 152.8 142.4<br />
Anlagevermögen 195.0 197.4 115.9 37.9 25.9<br />
Kurzfristige Verbindlichkeiten 182.9 192.0 133.0 91.3 78.6<br />
Langfristige Verbindlichkeiten 97.2 104.3 29.7 14.6 12.1<br />
Eigenkapital 150.8 154.6 164.7 84.8 77.5<br />
Bilanzsumme 435.5 454.5 327.4 190.7 168.2<br />
Eigenkapitalquote 34.6% 34.0% 50.3% 44.5% 46.1%<br />
Umsatzrendite<br />
* restated infolge geänderter Rechnungslegungsrichtlinien<br />
0.5% 0.7% 4.4% 7.1% 7.3%<br />
<strong>Kardex</strong> AG (Holding)<br />
<strong>2002</strong> 2001 2000 1999 1998<br />
Mio. CHF Mio. CHF Mio. CHF Mio. CHF Mio. CHF<br />
Ertrag 15.9 25.9 20.7 18.4 16.5<br />
Bilanzsumme 281.3 307.4 239.7 158.3 147.3<br />
Aktien- und PS-Kapital 79.950 79.9 79.9 53.3 53.3<br />
Eigenkapital 196.6 193.7 201.0 134.2 128.6<br />
Bruttodividende – – 11.2 10.1 9.6<br />
Entwicklung des Mitarbeiterbestandes<br />
<strong>2002</strong> 2001 2000 1999 1998<br />
Fabrikation 942 985 843 564 530<br />
Verwaltung und Vertrieb 1 092 1 147 871 695 630<br />
Total 2 034 2 132 1 714 1 259 1 160<br />
1
2<br />
AN DIE AKTIONÄRE UND PARTIZIPANTEN<br />
Sehr geehrte Damen und Herren<br />
Die weltweit schwache Nachfrage nach<br />
Investitionsgütern beeinflusste das Geschäft<br />
der <strong>Kardex</strong> Remstar Gruppe<br />
im vergangenen Jahr negativ. Darum<br />
reduzierte sie bereits im Bericht über das<br />
erste Semester <strong>2002</strong> ihre Ziele und<br />
senkte die Gewinnerwartungen für das<br />
ganze Jahr auf Vorjahreshöhe. Zu Recht:<br />
Die Wirtschaftslage entspannte sich<br />
nicht. Viele (potenzielle) Kunden investierten<br />
nur sehr zurückhaltend oder<br />
zögerten ihre Investitionsentscheidungen<br />
hinaus. Ausserdem drückte der immer<br />
unerbittlicher geführte Konkurrenzkampf<br />
auf die Preise.<br />
Im Geschäftsjahr <strong>2002</strong> erwirtschaftete<br />
<strong>Kardex</strong> Remstar einen Gewinn von<br />
CHF 3,0 Mio. (Vorjahr: CHF 4,1 Mio.).<br />
Die Geschäftsbereiche «Dynamische<br />
Lager- und Bereitstellungssysteme»<br />
(KRM), «Industrielle Automatisierungsund<br />
Fördertechnik» (AFT) und «Statische<br />
Regallagersysteme» (Stow) schrieben<br />
schwarze Zahlen. Nur der am Umsatz<br />
gemessen kleinste Geschäftsbereich, die<br />
«Speziallager-Technik» (STE), erlitt einen<br />
Verlust. Die Gruppe verbesserte das<br />
Betriebsergebnis (EBIT) um 7,6% auf<br />
CHF 18,4 Mio., der Gewinn nach Steuern<br />
und vor Minderheitsanteilen reduzierte<br />
sich um einen Drittel auf CHF 4,1 Mio.<br />
(Vorjahr: CHF 6,1 Mio.).<br />
Wegen der schwachen Nachfrage sank<br />
der konsolidierte Nettoumsatz um 2%<br />
von CHF 560,5 Mio. auf CHF 549,9 Mio.<br />
In Lokalwährung wäre der Umsatz<br />
um 1% gestiegen. Der Geschäftsbereich<br />
«Statische Regallagersysteme» wurde<br />
zum ersten Mal für zwölf Monate (Vorjahr:<br />
neun Monate) konsolidiert.<br />
Wichtigste Absatzregion der <strong>Kardex</strong> Remstar<br />
Gruppe bleibt weiterhin Europa, wo<br />
rund 81% der Erlöse erzielt wurden. Es<br />
folgen Asien/Ozeanien und Nord-/Mittel-/<br />
Südamerika mit je 9%.<br />
Um die Folgen der andauernd schlechten<br />
Wirtschaftslage besser abfedern zu<br />
können, wurden viele Restrukturierungsmassnahmen<br />
schneller als ursprünglich<br />
geplant umgesetzt. Mit Erfolg: <strong>Kardex</strong><br />
Remstar ist es in einem aussergewöhnlich<br />
schwierigen Jahr gelungen, schwarze<br />
Zahlen zu schreiben, einen Free Cashflow<br />
zu erarbeiten, die Schulden abzubauen<br />
und die Bilanz zu verbessern.
Dank den im Vorjahr eingeleiteten<br />
Restrukturierungsmassnahmen konnte<br />
der Geschäftsbereich «Dynamische Lager-<br />
und Bereitstellungssysteme» die<br />
Betriebskosten um rund 18% senken<br />
und die Bruttogewinnmarge halten, obwohl<br />
der Umsatz um 12% (in Lokalwährung<br />
9%) zurückging. Der Geschäftsbereich<br />
«Industrielle Automatisierungsund<br />
Fördertechnik» setzte ungefähr gleich<br />
viel um wie im Vorjahr, während der Geschäftsbereich<br />
«Statische Regallagersysteme»<br />
den Umsatz auf Jahresbasis um<br />
3% (in Lokalwährung 7%) steigerte. Dies<br />
ist das Ergebnis des konsequenten Ausbaus<br />
der Vertriebsorganisationen in<br />
Deutschland und Ostmitteleuropa.<br />
Alle Geschäftsbereiche konnten ihre<br />
Marktanteile ausbauen. Dabei stützten<br />
sie sich auf viele erfolgreich realisierte Projekte,<br />
beste Referenzen und auf hohen<br />
Kundennutzen ausgerichtete Neuentwicklungen<br />
von Hard- und Software.<br />
Ausserhalb der europäischen Hauptmärkte<br />
unternimmt <strong>Kardex</strong> Remstar<br />
alles, um ihre Position in den USA und in<br />
Ostasien zu stärken. So ist die Gruppe<br />
beispielsweise mit eigenen Produktionsstätten<br />
in Südkorea und China vertreten,<br />
die über eigene Verkaufsorganisationen<br />
verfügen.<br />
Alle Geschäftsbereiche investierten gezielt.<br />
Der Geschäftsbereich «Dynamische<br />
Lager- und Bereitstellungssysteme»<br />
setzte seine Mittel ein, um die Maschinen<br />
und Anlagen in den Werken Bellheim und<br />
Neuburg zu erneuern, aber auch, um Anlagen<br />
für die Produktion der neuen<br />
«Shuttle»-Generation bereitzustellen. Der<br />
Geschäftsbereich «Industrielle Automatisierungs-<br />
und Fördertechnik» investierte<br />
vor allem in den Bau beziehungsweise<br />
Ausbau von Testanlagen in Schopfheim<br />
(DE) und Südkorea. Beim Geschäftsbereich<br />
«Statische Regallagersysteme»<br />
standen die Automatisierung des Versands<br />
im Werk Dottenijs (BE) und der<br />
Ausbau der Informatik und der Verkaufsorganisation<br />
im Vordergrund. Ausserdem<br />
baute die Gruppe so weit wie möglich<br />
Bankschulden, Forderungsbestände sowie<br />
Warenvorräte ab und verbesserte die<br />
Liquidität und den operativen Cashflow.<br />
Der Verwaltungsrat dankt an dieser<br />
Stelle allen Mitarbeitenden der <strong>Kardex</strong><br />
Remstar Gruppe. Sie haben auch dieses<br />
Jahr das Beste aus einem erneut<br />
schwierigen Jahr gemacht, und ihre<br />
Leistung verdient grosse Anerkennung.<br />
Gewinnverwendungsvorschlag<br />
Für das Geschäftsjahr <strong>2002</strong> wird der Verwaltungsrat<br />
der Generalversammlung<br />
vorschlagen, auf die Ausschüttung einer<br />
Dividende zu verzichten. Der niedrige<br />
Nettogewinn und der für <strong>Kardex</strong> Remstar<br />
wichtige Schuldenabbau sind die<br />
Gründe für diesen Schritt. Nach wie vor<br />
ist es die erklärte Absicht des Verwaltungsrates,<br />
künftig wieder eine angemessene<br />
Dividende auszuschütten.<br />
Ausblick<br />
Michael Funk,<br />
Präsident<br />
des Verwaltungsrates (r)<br />
Richard Flury,<br />
Delegierter<br />
des Verwaltungsrates (l)<br />
<strong>Kardex</strong> Remstar rechnet auch für das<br />
Geschäftsjahr 2003 mit einem schwierigen<br />
konjunkturellen Umfeld und einer erneut<br />
schwachen Nachfrage nach Investitionsgütern.<br />
Darum liegt der Fokus auf<br />
einem straffen Kostenmanagement und<br />
der Steigerung des Free Cashflows.<br />
Ausserdem werden die Innovationsprozesse<br />
beschleunigt und die Qualität auf<br />
allen Stufen für alle Produkte und Dienstleistungen<br />
weiter verbessert. Mit ihren<br />
innovativen Produkten und Dienstleistungen<br />
ist die <strong>Kardex</strong> Remstar Gruppe optimal<br />
gerüstet und gut positioniert.<br />
Michael Funk<br />
Präsident des Verwaltungsrates<br />
Richard Flury<br />
Delegierter des Verwaltungsrates 3
4<br />
MATERIALS HANDLING<br />
DYNAMISCHE LAGER-<br />
UND BEREITSTELLUNGSSYSTEME<br />
www.krm-division.com<br />
Dr. Silvio Anesini, CEO<br />
BERATUNG UND ZUSATZ-<br />
DIENSTLEISTUNGEN ALS CHANCE.<br />
Der Geschäftsbereich «Dynamische Lager- und Bereitstellungssysteme»<br />
(KRM) umfasst im Wesentlichen Herstellung,<br />
weltweiten Vertrieb sowie Montage und Wartung von dynamischen<br />
Lager-, Bereitstellungs- und Distributionslösungen.<br />
Diese Lösungen sind unter den Marken «<strong>Kardex</strong>», «Remstar»<br />
und «Megamat» im Markt etabliert und werden in der industriellen<br />
Fertigung, im Handel und in der Verwaltung eingesetzt.<br />
Die Systeme werden von Bellheimer Metallwerk<br />
GmbH in Bellheim (Pfalz, Deutschland), Megamat GmbH in<br />
Neuburg (Bayern, Deutschland) und Remstar International in<br />
Portland (ME, USA) produziert. Der Geschäftsbereich wird<br />
von Dr. Silvio Anesini geleitet.
Der Umsatz ging im Geschäftsjahr <strong>2002</strong><br />
um 11,9% auf CHF 263,8 Mio. zurück. In<br />
Lokalwährung beträgt das Minus 8,7%.<br />
Deutschland und Grossbritannien, zwei<br />
der wichtigsten Absatzmärkte, waren<br />
von der rückläufigen Nachfrage nach Investitionsgütern<br />
am meisten betroffen.<br />
Im dritten grossen Einzelmarkt, den<br />
USA, konnte in Lokalwährung das Vorjahresniveau<br />
gehalten werden, während<br />
der Umsatz in Schweizer Franken wegen<br />
der Dollarschwäche um 9,4% sank. Die<br />
Einführung neuer Produkte in der zweiten<br />
Jahreshälfte kompensierte die reduzierte<br />
Nachfrage nur teilweise.<br />
Umsatz <strong>2002</strong><br />
nach Marktregionen<br />
Euro-Länder<br />
Übriges Europa<br />
Nord-, Mittel-, Südamerika<br />
Mittlerer und Ferner Osten, Ozeanien<br />
Mehr Lagerfläche und höhere<br />
Kommissionierleistung<br />
bietet das neue Megaload<br />
Lagersystem (3-Achs-Lift)<br />
von Megamat.<br />
Anzahl Mitarbeitende<br />
per 31.12.<strong>2002</strong><br />
Entwicklung und Produktion<br />
Engineering und Vertrieb<br />
Montage und Wartung<br />
Verwaltung<br />
5
6<br />
Der Markt ist mehr oder weniger stabil.<br />
Einige Länder wie China, Japan, Amerika<br />
und die lateinischen Länder Europas<br />
haben sich im vergangenen Jahr positiv<br />
entwickelt. Dieser Trend wird sich aller<br />
Voraussicht nach auch im Geschäftsjahr<br />
2003 fortsetzen. Weiterhin zurückhaltend<br />
sind die Prognosen für Deutschland<br />
und Grossbritannien, wobei in<br />
Grossbritannien eine gewisse Belebung<br />
spürbar ist. Der Markt ist ein Käufermarkt.<br />
Weil sich die KRM-Geräte dem<br />
Trend zur Commodity nicht immer entziehen<br />
können, werden den Kunden<br />
innovative Lösungen und Beratung angeboten,<br />
um noch besser positioniert<br />
zu sein.<br />
Durch die abnehmenden Volumen verschärfte<br />
sich der Wettbewerb, was neue<br />
Mitbewerber teilweise daran hinderte,<br />
sich zu etablieren. Besonders intensiv ist<br />
die Konkurrenz im Massengeschäft,<br />
weniger im High-Tech-Bereich und bei<br />
den Speziallösungen. Die Bedeutung<br />
der Beratung und der begleitenden<br />
Dienstleistungen hat zugenommen.<br />
Die Preise sind tendenziell stabil, die<br />
Margen ebenfalls, bei Grossprojekten<br />
stehen die Preise unter Druck. Zusatzdienstleistungen<br />
rund um das Produkt<br />
und die Beratung eröffnen neue Chancen,<br />
sich zu differenzieren und Margen<br />
zu verbessern.<br />
Aus diesem Marktumfeld wird die Strategie<br />
abgeleitet. Der Profit steht dabei<br />
im Vordergrund. Der Umsatz soll die<br />
Auslastung der Werke sichern. Es gilt,<br />
bestehende Nischen zu nutzen und<br />
neue zu schaffen.<br />
Weiter sollen interessante Anwendungen<br />
multipliziert und vermehrt Branchenlösungen<br />
vermarktet werden. Ausserdem<br />
Die neue <strong>Kardex</strong> Vertikal-<br />
Lift-Generation Shuttle XP.<br />
wird die Kostenführerschaft angestrebt,<br />
nicht nur in Produktion und Verkauf,<br />
sondern in der gesamten Wertschöpfungskette.<br />
Die neu entwickelte dritte Generation<br />
der Liftsysteme wurde erfolgreich auf<br />
dem Markt eingeführt. Neu gebaut werden<br />
zudem Dreiachslifte (Shuttle XPlus<br />
und Megaload), mit denen sich Räume<br />
noch besser ausnützen lassen und somit<br />
der Kundennutzen erhöht werden<br />
kann. Bei Projekten, bei denen die<br />
neuen Systeme zum Einsatz gelangen,<br />
akzentuiert sich der Beratungsaufwand.<br />
Das ist zum einen eine Chance für<br />
Zusatzgeschäfte und gibt zum anderen<br />
die Möglichkeit, noch genauer die Wünsche<br />
der Kunden zu erfüllen und ihre<br />
Zufriedenheit zu erhöhen.
KRM entwickelt nicht nur neue Systeme,<br />
sondern verbessert – in Zusammenarbeit<br />
mit den Kunden – laufend die bestehenden<br />
Produkte. So zeichnen sich<br />
die optimierten Anlagen unter anderem<br />
durch ihre erhöhte Laufruhe, ihre höhere<br />
Geschwindigkeit, ihre gesteigerte Flexibilität,<br />
ihre konsequent modulare Bauweise<br />
und die höher verdichtete Lagerung<br />
aus. Zufriedene Kunden und höherer<br />
Return on Investment sind die Folge.<br />
Im Geschäftsjahr <strong>2002</strong> hat KRM unter<br />
anderem in ein neues Werk in Neuburg,<br />
in die Fertigung für den neuen Shuttle<br />
XP und in die Verbesserung der internen<br />
Abläufe investiert. Die Erneuerung der<br />
Dächer in Bellheim dient der besseren<br />
Sicherheit und der Verbesserung des<br />
Arbeitsumfelds.<br />
Dem steigenden Margendruck wird begegnet,<br />
indem die Marktleistung und<br />
deren Erbringung hinterfragt wird. Das<br />
heisst, die Prozesse werden laufend<br />
analysiert und optimiert, damit Reibungsverluste<br />
im Organisationsablauf<br />
vermieden werden können. Eine wesentliche<br />
Effizienzsteigerung verspricht<br />
der Einsatz eines divisionsweit angewendeten<br />
Softwaretools, das insbesondere<br />
die Prozesse Auftragsbearbeitung,<br />
Technischer Dienst und Vertrieb beschleunigt.<br />
Im Geschäftsjahr 2003 werden die<br />
Strukturen und Prozesse in der Organisation<br />
überarbeitet. Dadurch sollen<br />
mögliche Synergien genutzt, Strukturen<br />
und Abläufe vereinfacht und schliesslich<br />
das Benchmarking zwischen den einzelnen<br />
Geschäftseinheiten möglich gemacht<br />
werden.<br />
Der Investitionsplan der nächsten beiden<br />
Jahre umfasst: Eine neue IT-Lö-<br />
20 <strong>Kardex</strong> Shuttle NT und 5<br />
<strong>Kardex</strong> Umlaufregale im Einsatz.<br />
sung, um die internen Abläufe zu verbessern,<br />
die einzelnen Organisationen<br />
zu optimieren und die bestehenden Prozesse<br />
zu vereinheitlichen. Zudem sind<br />
weitere Investitionen geplant, um die<br />
Fertigungsabläufe weiter zu rationalisieren.<br />
Die Mitarbeitenden sind das wichtigste<br />
Kapital, deshalb werden sie konsequent<br />
und systematisch geschult und ausgebildet.<br />
Damit dies nicht ein Lippenbekenntnis<br />
bleibt, muss jeder Manager<br />
Ausbildungspläne erstellen. Ausserdem<br />
soll die Zusammenarbeit mit Hochschulen<br />
gesucht und gefördert werden. Dies<br />
gilt nicht nur für die Werke in Deutschland,<br />
sondern auch für die Vertriebsgesellschaften<br />
in aller Welt. Einerseits<br />
fördert dies den Gedankenaustausch,<br />
anderseits kann sich KRM als innovativer<br />
Arbeitgeber profilieren.<br />
7
8<br />
MATERIALS HANDLING<br />
INDUSTRIELLE<br />
AUTOMATISIERUNGS- UND FÖRDERTECHNIK<br />
www.aft.de<br />
Klaus Matthias Günther,<br />
General Manager (l)<br />
Gerhard Brutschin, CEO (r)<br />
ERFOLGREICH IN EINEM SCHWACHEN MARKT.<br />
TROTZ ALLEM.<br />
Zum Geschäftsbereich «Industrielle Automatisierungs- und<br />
Fördertechnik» (AFT) gehören hauptsächlich Engineering,<br />
Produktion, weltweiter Vertrieb, Montage und Wartung von<br />
Decken- und Bodentransportsystemen sowie Hebe- und<br />
Logistikvorrichtungen, die vorwiegend in der Automobilindustrie<br />
eingesetzt werden. Entwickelt und produziert werden<br />
diese Anlagen in Schopfheim (Baden-Württemberg, Deutschland),<br />
Bautzen (Sachsen, Deutschland) und Seoul (Südkorea).
Der Geschäftsbereich «Industrielle Automatisierungs-<br />
und Fördertechnik» setzte<br />
im Geschäftsjahr <strong>2002</strong> CHF 143,7 Mio.<br />
um, was einem Minus von 2,3% entspricht.<br />
Trotz des tendenziell rückläufigen<br />
Markts verbesserte AFT den Umsatz in<br />
Lokalwährung um 0,6% und steigerte<br />
den Marktanteil.<br />
Umsatz <strong>2002</strong><br />
nach Marktregionen<br />
Euro-Länder<br />
Übriges Europa<br />
Nord-, Mittel-, Südamerika<br />
Mittlerer und Ferner Osten, Ozeanien<br />
Die induktive Elektrohängebahn<br />
(EHBi) als bedeutendste<br />
Innovation des Jahres <strong>2002</strong>.<br />
Anzahl Mitarbeitende<br />
per 31.12.<strong>2002</strong><br />
Entwicklung und Produktion<br />
Engineering und Vertrieb<br />
Verwaltung<br />
9
10<br />
Der Markt für Fördertechnik stagnierte<br />
im vergangenen Jahr in Europa. In den<br />
USA war das Investitionsverhalten stark<br />
rückläufig. Im Fernen Osten zeichnen<br />
sich dafür mit China und Korea zwei<br />
Wachstumsmärkte ab.<br />
Einige grössere Kunden investierten in<br />
ihre Werke, darum konnte AFT die<br />
(bisher) grössten Aufträge ihrer Geschichte<br />
an Land ziehen. Andere Kunden<br />
investierten kaum in bestehende<br />
oder neue Werke. Aufträge entstanden<br />
beispielsweise bei Volkswagen durch<br />
den Modellwechsel bei Golf und Polo<br />
und durch das neue Modell Touareg<br />
sowie bei Porsche durch den neuen<br />
Cayenne.<br />
Auch in Frankreich stösst AFT bei den<br />
grossen Automobilkonzernen auf reges<br />
Interesse und profilierte sich auf diesem<br />
wichtigen Markt als kompetenter Partner<br />
der Automobilindustrie. Die realisierten<br />
Projekte beweisen, dass AFT auch in<br />
diesem Markt in der Lage ist, Chancen<br />
zu nutzen.<br />
Dank gezielter Kooperationen gelang<br />
AFT der Einstieg bei Neukunden wie<br />
Saab und Volvo in Schweden oder<br />
NedCar in den Niederlanden. Diese<br />
Erfolge sind vor allem der Hochleistungs-<br />
Elektrohängebahn zu verdanken, die<br />
Füge- und Schweissanlagen fördertechnisch<br />
vernetzt.<br />
Weltweit erfolgreich: Elektrohängebahnanlagen<br />
von AFT.<br />
Im Fernen Osten gelang AFT der Einstieg<br />
bei einem rein chinesischen Automobilkonzern<br />
– und dies gleich mit mehreren<br />
Projekten. Entgegen den Erfahrungen,<br />
die unsere Wettbewerber in diesem<br />
Markt machen mussten, etablierte sich<br />
AFT innert kürzester Zeit als Marktführer<br />
für fördertechnische High-Tech-Anlagen.<br />
Das führte auch zur Gründung des<br />
Systemhauses AFT, Shanghai. Weil der<br />
Auftragsbestand in China deutlich<br />
wächst, unterstützt AFT den Aufbau<br />
von technischem Know-how im Fernen<br />
Osten nicht nur personell, sondern<br />
auch mit gruppeninternem Technologietransfer.<br />
Der chinesische und der koreanische<br />
Markt sind auch für die Beschaffung<br />
interessant.
Der europäische Markt für Neuanlagen<br />
ist hart umkämpft. Dadurch sind die<br />
erzielbaren Preise so tief wie noch nie.<br />
Der Markt ist klar ein Käufermarkt.<br />
Weil die Marktlage in den USA sehr angespannt<br />
ist, streben immer mehr amerikanische<br />
Wettbewerber auf den europäischen<br />
Markt. Umgekehrt versucht<br />
AFT, ihre Position auf dem amerikanischen<br />
Markt zu stärken, indem sie ihre<br />
guten Beziehungen, die sie im Fernen<br />
Osten hat, einbringt. Verschiedene Joint<br />
Ventures zwischen deutschen, chinesischen<br />
und koreanischen Automobilherstellern<br />
planen in den USA grössere<br />
Investitionen.<br />
Auf den härter werdenden Konkurrenzkampf<br />
in Europa antwortet AFT mit professioneller<br />
Prozessqualität und einer<br />
offensiven Preisgestaltung, für die AFT<br />
ihre Marktposition in der Beschaffungspolitik<br />
einsetzt. AFT arbeitet beispielsweise<br />
– trotz restriktiver europäischer<br />
Gesetzgebung – bereits erfolgreich mit<br />
ausgewählten osteuropäischen Fertigungsunternehmen<br />
zusammen, bei denen<br />
Qualität und Leistung stimmen.<br />
Mit der Eröffnung eines Dienstleistungsbüros<br />
für Planung und Projektmanagement<br />
in Dingolfing und mit der<br />
Besetzung eines Planungsbüros bei einem<br />
Automobilunternehmen in Baden-<br />
Württemberg erweiterte AFT die Dienstleistungspalette<br />
auch im vergangenen<br />
Jahr. AFT setzte dabei den Fokus auf<br />
Kundennähe und After-Sales-Service.<br />
Mitte <strong>2002</strong> nahm AFT ausserdem das<br />
ERP-System NAVISION (Enterprise<br />
Resource Planning) erfolgreich in Betrieb.<br />
Komplette Fördertechnik für<br />
den Rohbau der neuen BMW<br />
5er-Serie im Werk Dingolfing.<br />
Für die Entwicklung eines Flurfördersystems<br />
mit induktiver Energieübertragung<br />
und induktiver Lenkung erhielt<br />
AFT den Innovationspreis <strong>2002</strong> der IHK<br />
Südlicher Oberrhein, Hochrhein-Bodensee,<br />
Handelskammer beider Basel,<br />
CRCI d’Alsace, CCI Sud Alsace, CCI<br />
Mulhouse, CCI Colmar und CCI de<br />
Strasbourg et du Bas-Rhin.<br />
11
12<br />
MATERIALS HANDLING<br />
STATISCHE REGALLAGERSYSTEME<br />
www.stow.be<br />
Philippe N.L. D’heygere, CEO (r)<br />
Jos De Vuyst,<br />
General Manager (l)<br />
Mehr Marktanteile. Mehr Umsatz.<br />
Der Geschäftsbereich «Statische Regallagersysteme» (Stow)<br />
stellt hauptsächlich Lagerregale her, wie sie beispielsweise für<br />
den Ausbau von Hochregallagern eingesetzt werden, und<br />
vertreibt sie auch. Die Werke in Wevelgem und Dottenijs<br />
(Belgien) sowie Shanghai (China) gelten als weltweit führend<br />
in der automatischen Serienfertigung. Engineering, Vertrieb<br />
und Montage übernehmen eigene Vertriebsgesellschaften in<br />
den wichtigsten Absatzmärkten Europas. Der Geschäftsbereich<br />
wird von Philippe N. L. D’heygere und Jos De Vuyst geleitet.
Der Geschäftsbereich «Statische Regallagersysteme»<br />
steigerte den konsolidierten<br />
Umsatz im Geschäftsjahr <strong>2002</strong> um<br />
38% gegenüber dem Vorjahr (nur neun<br />
Monate konsolidiert) auf CHF 120,1 Mio.<br />
Auf vergleichbarer Basis nahm der Umsatz<br />
um 3% zu, in Lokalwährung 7%.<br />
Am stärksten legten die Vertriebsgesellschaften<br />
in Polen (+53%), Deutschland<br />
(+35%) und Grossbritannien (+31%) sowie<br />
in der Tschechischen Republik<br />
(+23%) zu. Trotz des sehr schwierigen<br />
Marktumfelds erwirtschaftete Stow im<br />
Geschäftsjahr <strong>2002</strong> einen zufrieden<br />
stellenden Gewinn. Dies ist den ständigen<br />
Anstrengungen der Mitarbeitenden<br />
in Vertrieb, Technik und Produktion zu<br />
verdanken.<br />
Umsatz <strong>2002</strong><br />
nach Marktregionen<br />
Euro-Länder<br />
Übriges Europa<br />
Mittlerer und Ferner Osten, Ozeanien<br />
Kommissionier- und Lagerungssystem,<br />
bestehend aus 35 Einheiten,<br />
jede mit 152 Kommissionier-<br />
und 380 Lagerpositionen.<br />
Anzahl Mitarbeitende<br />
per 31.12.<strong>2002</strong><br />
Entwicklung und Produktion<br />
Engineering und Vertrieb<br />
Verwaltung<br />
13
14<br />
Das Geschäftsjahr <strong>2002</strong> war für den<br />
Geschäftsbereich «Statische Regallagersysteme»<br />
ein Jahr starken Wachstums.<br />
Stow International baute die<br />
Position im europäischen Markt für<br />
Lagersysteme aus. Im Lauf des Jahres<br />
stellte Stow verschiedene grosse Projekte<br />
in Grossbritannien, Deutschland,<br />
Polen und Frankreich fertig, für Kunden<br />
wie Iron Mountain, Trost, LKV, Ahold,<br />
Ikea und Columbia Sportswear.<br />
Die Investition, in sieben europäischen<br />
Ländern, die Zweigstellen auszubauen,<br />
war für diesen Erfolg ausschlaggebend.<br />
Mit diesen Vertriebsgesellschaften ist<br />
Stow International nahe bei den Kunden.<br />
Durch den Aufbau eines bedeutenden<br />
Netzwerks von Verteilern in ganz<br />
Europa ergaben sich auch zahlreiche interessante<br />
und vielversprechende Part-<br />
nerschaften in Skandinavien sowie in<br />
den baltischen und zentraleuropäischen<br />
Staaten.<br />
Eine weitere Zweigstelle eröffnete Stow<br />
International in Dubai (Vereinigte Arabische<br />
Emirate) mit dem Ziel, ein<br />
Vertriebsnetzwerk im Mittleren Osten<br />
aufzubauen. Dieses Netzwerk ist jetzt<br />
voll einsatzfähig und Stow ist überzeugt,<br />
in dieser Region bedeutende Umsätze<br />
generieren zu können.<br />
Die hohe Qualifikation und Kompetenz<br />
der technischen Teams von Stow International<br />
hat in ganz Europa zu neuen<br />
Partnerschaften mit wichtigen Generalunternehmern<br />
geführt. Stow International<br />
bewegt sich dank diesen Kontakten<br />
und Partnerschaften mehr und mehr im<br />
High-End-Bereich des Marktes. Da-<br />
Das Regallagersystem mit drei<br />
Ebenen ist bis zu 18 m hoch<br />
und fasst bis zu 23 Tonnen<br />
pro Lagerplatz.<br />
durch gelang es Stow International<br />
seinen Marktanteil trotz schwieriger<br />
Wettbewerbssituation und trotz sich<br />
verschlechternden Marktbedingungen<br />
weiter auszubauen.<br />
Stow International hat in den beiden<br />
belgischen Werken Dottenijs und Wevelgem<br />
die Effizienz durch Investitionen in<br />
Automatisierung, IT und Logistik optimiert.<br />
Die Einführung eines Warehouse-<br />
Management-Systems und der Bau eines<br />
8000 Quadratmeter grossen Versandzentrums<br />
mit neuester Technologie<br />
verbesserten die Logistikkette massgeblich.<br />
Das führte auch zu einer höheren<br />
Produktivität und einem verbesserten<br />
Service der Versandabteilung. Ausserdem<br />
wurde in beiden Werken eine SAP-<br />
Softwarelösung erfolgreich eingeführt.
Einer der Schwerpunkte im Engineering,<br />
in der Produktion und im Vertrieb war<br />
die Verbesserung des Produktportfolios.<br />
Die Shanghai Stow Storage Equipment<br />
Co. Ltd. hat ihre Position im rasch<br />
wachsenden chinesischen Logistikmarkt<br />
verbessert und die Anzahl und Grösse<br />
der Projekte erheblich gesteigert.<br />
Shanghai Stow weist im Jahresvergleich<br />
ein Umsatzwachstum von 15% aus.<br />
Das neue lokale Management hat die<br />
operative Effizienz in jeder Hinsicht verbessert.<br />
Dank den hohen ausländischen<br />
Investitionen in Industrie- und Versandunternehmen<br />
ist Stow von einem kontinuierlichen<br />
Wachstum des Logistikmarktes<br />
in China überzeugt.<br />
Stow International wird auch im Geschäftsjahr<br />
2003 in angemessenem Rahmen<br />
investieren. Diese Investitionen dienen<br />
der Optimierung der IT-Umgebung<br />
und der Erhöhung der Produktivität in<br />
den drei Werken und in den Vertriebsgesellschaften.<br />
Lagersystem, Regaleinrichtungen<br />
und Zwischenebenen-<br />
System in einem grossen<br />
Versandzentrum für Sportbekleidung.<br />
15
16<br />
MATERIALS HANDLING<br />
SPEZIALLAGER-TECHNIK<br />
www.storage-engineering.com<br />
Thomas Membrez, CEO<br />
GESAMTLÖSUNGEN SIND DIE ZUKUNFT.<br />
ALLES AUS EINER HAND.<br />
Zum Geschäftsbereich «Speziallager-Technik» gehören die<br />
Firmen System Schultheis AG in Rapperswil (Schweiz), ET<br />
Systems S.L. in Barcelona (Spanien), fam Fördertechnik<br />
GmbH in Memmingen (Deutschland), Retis Software AG in<br />
Jona (Schweiz) und <strong>Kardex</strong> VCA Pty Ltd. (Australien). Dieser<br />
Geschäftsbereich entwickelt Spezialsysteme für Schwerlasten<br />
und Langgüter, Förderanlagen nach Mass sowie individuelle<br />
Spezialapplikationen. Die notwendigen Engineeringund<br />
Softwaredienstleistungen, einschliesslich Montage und<br />
Wartung, ergänzen das Angebot des Geschäftsbereiches,<br />
den Thomas Membrez leitet.
Im Geschäftsjahr <strong>2002</strong> setzte der Geschäftsbereich<br />
«Speziallager-Technik»<br />
konsolidiert CHF 22,3 Mio. um, was einem<br />
Umsatzrückgang gegenüber dem<br />
Vorjahr von 17% entspricht. Währungsbereinigt<br />
beträgt der Rückgang 16%.<br />
Die schwache Nachfrage hat alle Gesellschaften<br />
betroffen, allerdings unterschiedlich<br />
stark.<br />
Umsatz <strong>2002</strong><br />
nach Marktregionen<br />
Euro-Länder<br />
Übriges Europa<br />
Nord-, Mittel-, Südamerika<br />
Mittlerer und Ferner Osten, Ozeanien<br />
Zwei Paternoster als rotierende<br />
Ausstellungsvitrinen und gleichzeitig<br />
Ausstellungsobjekte<br />
in der Pinakothek München.<br />
Anzahl Mitarbeitende<br />
per 31.12.<strong>2002</strong><br />
Entwicklung und Produktion<br />
Engineering und Vertrieb<br />
Montage und Wartung<br />
Verwaltung<br />
17
18<br />
Der Logistikmarkt hat sich in den beiden<br />
vergangenen Jahren stark verändert. Die<br />
Kunden verlangen vermehrt komplexe,<br />
ganzheitliche Lösungen. Die Anbieter<br />
sind gefordert, solche Konzepte zu entwickeln.<br />
Der Geschäftsbereich «Speziallager-Technik»<br />
ist ein Firmenverbund, der<br />
diese Gesamtlösungen aus einer Hand<br />
anbietet. Dabei werden die Kompetenzen<br />
der verschiedenen Unternehmen projektübergreifend<br />
genutzt. Die ausgereiften<br />
Produkt- und Anwendungskompetenzen<br />
in der dynamischen Lagerung, in der<br />
Förder- und Kommissioniertechnik und in<br />
der modernen Lagerverwaltung des Bereiches<br />
«Speziallager-Technik» erlauben<br />
der <strong>Kardex</strong> Remstar Gruppe, ihre Position<br />
im umkämpften Markt für Systemgeschäfte<br />
zu stärken. Dieser Geschäftsbereich<br />
liefert einen wichtigen Beitrag<br />
zum Gesamtangebot der Gruppe.<br />
Im Geschäftsjahr <strong>2002</strong> hat dieser Geschäftsbereich<br />
seine Anstrengungen<br />
verstärkt, die Produktion auszulagern.<br />
Damit sind Freiräume geschaffen worden,<br />
die eine Konzentration auf das eigentliche<br />
Kerngeschäft erlauben: beraten,<br />
konzipieren, konstruieren, installieren<br />
und warten.<br />
Die Anforderungen der Kunden an die<br />
Kommissioniertechniken steigen. In den<br />
vergangenen Jahren stand vor allem<br />
die computergestützte Bedienung im<br />
Vordergrund. Heute verlangen die Kunden<br />
massgeschneiderte Anwendungen.<br />
Der Bereich «Speziallager-Technik» hat<br />
nach dem Prinzip «Alles aus einer Hand»<br />
die Vorteile von horizontalen Karussellen<br />
mit der Fördertechnik und der hauseigenen<br />
Lagerverwaltung kombiniert und<br />
so die Marktposition auf dem Gebiet der<br />
Karussell-Anlage: 7 Horizontal-<br />
Karusselle mit Hebebühne und<br />
Lagerverwaltungs-Software<br />
Lakos.<br />
Lagerung und Kommissionierung von<br />
Kleinteilen weiter ausgebaut.<br />
System Schultheis hat ein Kassettengerät<br />
(MTL) für Langgut-Schwerlast<br />
entwickelt. Das System zeichnet sich<br />
durch eine hohe Lagerdichte aus. Hohe<br />
Verfügbarkeit und tiefe Investitionskosten<br />
machen dieses System auch für kleine<br />
und mittlere Unternehmen interessant.<br />
Anlagen wurden in der Schweiz, in<br />
Deutschland, Österreich und Finnland in<br />
Betrieb genommen. Ausserdem erhielt<br />
System Schultheis von einem Elektrokonzern<br />
den Auftrag, eine Horizontal-<br />
Umlaufanlage für die Lagerung und Kommissionierung<br />
von elektronischen Bauteilen<br />
und Bauteilgruppen zu liefern. Der<br />
Auftragswert betrug rund CHF 1 Mio.
ET Systems erhielt im vergangenen Jahr<br />
den bisher grössten Einzelauftrag in<br />
seiner Unternehmensgeschichte von<br />
einem französischen Elektrokonzern. Die<br />
Horizontal-Umlaufanlage mit Fördertechnik,<br />
PC-Installation und Lagerverwaltung<br />
(Auftragswert über CHF 1,5<br />
Mio.) ist inzwischen installiert und übergeben<br />
worden. ET Systems hat für seine<br />
horizontalen Karusselle eine neue<br />
Steuerung entwickelt, die den neuesten<br />
technologischen Erkenntnissen und Anforderungen<br />
entspricht.<br />
Einem Unternehmen im süddeutschen<br />
Raum lieferte fam Fördertechnik eine<br />
komplette Förderanlage für die Montage<br />
von Flugzeugsitzen. Für einen deutschen<br />
Automobilkonzern baute fam<br />
eine zweisträngige Kettenförderanlage,<br />
die in den Produktionsprozess von Getriebewellen<br />
integriert ist. Ausserdem<br />
wurde der Rollenförderer RFZ komplett<br />
überarbeitet, was ihn noch leistungsfähiger<br />
macht.<br />
Retis Software hat mehrere neue Hochregallager,<br />
Kleinteilelager und horizontale<br />
Karusselle mit der auf Lakos basierenden<br />
Lagerverwaltungs-Software (LVS)<br />
ausgerüstet und die Systeme in der<br />
Schweiz, in Kroatien, Mexiko und Brasilien<br />
installiert. Für das Projekt in Kroatien<br />
wurde eine Funkterminal-Lösung für die<br />
Kommissionierung in manuellen Kommissionierzonen<br />
entwickelt und eingeführt.<br />
Mit der Dreier Systemtechnik AG<br />
(ein Unternehmen der AFT Gruppe) hat<br />
Retis Software in Peking das erste automatische<br />
Parkhaus realisiert und für<br />
fam-Förderanlage für den<br />
Transport von Kartons und<br />
Behältern zur Unterstützung<br />
der Kommissionier-, Packund<br />
Versandprozesse.<br />
dieses Projekt die gesamte Softwareanbindung<br />
geliefert.<br />
<strong>Kardex</strong> VCA Pty Ltd., Australien, baute<br />
ihre Softwareaktivitäten und das Servicegeschäft<br />
weiter aus und tätigte erfolgreiche<br />
Installationen von Industrie-Umlaufregalen<br />
und Lagerliften in diversen<br />
Branchen.<br />
Die Zukunft liegt im Projektgeschäft.<br />
Das scheint auch die Zahl der Anfragen<br />
nach Gesamtlösungen zu bestätigen,<br />
die seit dem letzten Quartal <strong>2002</strong> stetig<br />
steigt. Die <strong>Kardex</strong> Remstar Gruppe ist<br />
mit dem Geschäftsbereich «Speziallager-<br />
Technik» gut gerüstet, um komplexe,<br />
ganzheitliche Projekte zu realisieren.<br />
19
20<br />
Finanzielle Berichterstattung über die <strong>Kardex</strong> Remstar Gruppe<br />
Kommentar zur konsolidierten Jahresrechnung<br />
Erfolgsrechnung<br />
Die Erfolgsrechnung <strong>2002</strong> umfasst erstmalig auch die Ergebnisse<br />
der Stow Gruppe für ein ganzes Geschäftsjahr (im Vorjahr nur<br />
neun Monate). Der Nettoverkaufserlös der gesamten <strong>Kardex</strong>-<br />
Gruppe betrug CHF 549,9 Mio. oder 1,9% weniger als im Jahr<br />
2001. In lokaler Währung nahmen die Umsätze um 1,3% zu.<br />
Ohne Stow wären die Nettoerlöse um 9,2% (in Landeswährung<br />
6,8%) gesunken. Der Anteil des Geschäftsbereiches «Dynamische<br />
Lager- und Bereitstellungssysteme» am Gesamtumsatz<br />
beträgt 48,0% (Vorjahr: 53,4%), jener des Bereiches «Industrielle<br />
Automatisierungs- und Fördertechnik» 26,1% (Vorjahr:<br />
26,2%) und der des Geschäftsbereiches «Statische Regallagersysteme»<br />
(Stow) 21,8% (Vorjahr: 15,6%); auf die «Speziallager-<br />
Technik» entfallen 4,1% (Vorjahr: 4,8%).<br />
Geografisch dominiert wie in den Vorjahren weiterhin Europa mit<br />
einem Anteil von über 80%. Auf Nordamerika entfallen 9%<br />
(Vorjahr 10%) und auf den Mittleren und Fernen Osten sowie<br />
Ozeanien 9% (Vorjahr: 11%). Der in der Schweiz erzielte Umsatz<br />
beläuft sich auf 7%.<br />
Die Abnahme der Bruttogewinnmarge von 26,6% auf 24,7% ist<br />
auf den ganzjährigen Einbezug der Stow Gruppe sowie die<br />
erschwerten Marktbedingungen und den grossen Preisdruck in<br />
allen vier Geschäftsbereichen zurückzuführen.<br />
Die Betriebskosten vor Amortisation Goodwill konnten dank der<br />
erfolgreich durchgeführten Restrukturierung in den Bereichen<br />
«Dynamische Lager- und Bereitstellungssysteme» sowie «Speziallager-Technik»<br />
um CHF 14,5 Mio. bzw. fast 11,4% gesenkt<br />
werden. Diese Kostenentwicklung führte dazu, dass sich das<br />
operative Ergebnis bzw. der EBITDA von CHF 32,3 Mio. um<br />
13,9% auf CHF 36,8 Mio. verbessert hat. Die EBITDA-Marge<br />
stieg von 5,8% im Jahr 2001 auf 6,7% im laufenden Geschäftsjahr.<br />
Der Betriebsgewinn EBIT <strong>2002</strong> beträgt CHF 18,4 Mio. und<br />
liegt um 7,6% über jenem des Vorjahres von CHF 17,1 Mio.<br />
Dr. Georges Pasche, CFO<br />
Der deutlich gestiegene Finanzaufwand von insgesamt CHF<br />
10,5 Mio. (Vorjahr CHF 8,2 Mio.) ist überwiegend die Folge der<br />
höheren Verschuldung nach der Akquisition der Stow Gruppe<br />
und der Kursverluste auf dem US-Dollar, dem GBP und dem<br />
EUR. Profitieren konnte die <strong>Kardex</strong> Remstar Gruppe von den<br />
tieferen Zinsen auf kurzfristigem Fremdkapital.<br />
Der Steueraufwand von CHF 3,8 Mio. liegt um rund<br />
CHF 1,0 Mio. über dem Vorjahr, wozu vor allem die Geschäftsbereiche<br />
«Dynamische Lager- und Bereitstellungssysteme»<br />
sowie «Statische Regallagersysteme» beigetragen haben. Die<br />
Steuerquote stieg als Folge der ungleichmässig anfallenden<br />
Gewinne und Verluste allerdings von 31,7% auf 48,2%.<br />
Die <strong>Kardex</strong> Remstar Gruppe verzeichnete deshalb im Berichtsjahr<br />
einen Rückgang des Gewinns nach Steuern und nach<br />
Minderheitsanteilen von CHF 4,1 Mio. (2001) um rund 27% auf<br />
CHF 3,0 Mio.<br />
Bilanz<br />
Die verstärkte Bewirtschaftung des Nettoumlaufvermögens, die<br />
Zurückhaltung bei den Investitionen und der forcierte Abbau<br />
der Bankschulden haben sich positiv auf das Bilanzbild per<br />
31.12.<strong>2002</strong> ausgewirkt.<br />
Der Anteil des Umlaufvermögens beträgt 55% (Vorjahr 57%),<br />
jener des Anlagevermögens 45% (Vorjahr 43%). Die Forderungen<br />
aus Lieferungen und Leistungen konnten um 9% abgebaut werden.<br />
Die Position Warenvorräte umfasst neben den Waren<br />
in Arbeit auch die Anzahlungen an Lieferanten (Zunahme um<br />
CHF 4,1Mio.) sowie Anzahlungen von Kunden (Abnahme um<br />
CHF 7,8 Mio.). Ohne diese beiden Werte haben die Warenvorräte<br />
um CHF 12,4 Mio. oder rund 20% von CHF 62,2 Mio.<br />
auf CHF 49,8 Mio. abgenommen.<br />
Im Anlagevermögen verringerte sich die Position Goodwill um<br />
CHF 2,4 Mio. und jene der übrigen immateriellen Anlagen um<br />
CHF 1,0 Mio.
Finanzielle Berichterstattung über die <strong>Kardex</strong> Remstar Gruppe<br />
Konsolidierte Erfolgsrechnung<br />
<strong>2002</strong> 2001<br />
Anmerkung TCHF TCHF<br />
Nettoverkaufserlös 2, 3, 4 549 935 560 468<br />
Herstellkosten der verkauften Waren und Dienstleistungen (414 001) (411 497)<br />
Bruttogewinn 135 934 148 971<br />
Verwaltungsaufwand (42 097) (50 187)<br />
Vertriebsaufwand (63 254) (63 208)<br />
Entwicklungskosten 5 (9 089) (9 557)<br />
Restrukturierung – (4 562)<br />
Übriges betriebliches Ergebnis netto 6 1 854 446<br />
Betriebsgewinn vor Amortisation Goodwill 23 348 21 903<br />
Amortisation Goodwill (4 909) (4 759)<br />
Betriebsgewinn 18 439 17 144<br />
Finanzergebnis 7 (10 525) (8 174)<br />
Gewinn vor Steuern und Minderheitsanteilen 7 914 8 970<br />
Steuern 8 (3 816) (2 844)<br />
Gewinn vor Minderheitsanteilen 4 098 6 126<br />
Minderheitsanteile (1 091) (2 075)<br />
Gewinn nach Minderheitsanteilen 3 007 4 051<br />
Der Anteil des Fremdkapitals an der Bilanzsumme sank von<br />
65,2% auf 64,3%. Die kurzfristigen Finanzverbindlichkeiten<br />
konnten um CHF 18,3 Mio. oder 26% reduziert werden, und die<br />
langfristigen Finanzverbindlichkeiten sind um CHF 7,7 Mio. oder<br />
mehr als 10% zurückgegangen.<br />
Das Eigenkapital sank trotz des Gewinnes im Jahr <strong>2002</strong> infolge<br />
der Paritätsveränderungen auf CHF 150,8 Mio. (Vorjahr<br />
CHF 154,6 Mio.). Trotzdem stieg der Eigenfinanzierungsgrad<br />
leicht auf 34,6% (Vorjahr 34,0%). Die Bilanzsumme nahm um<br />
CHF 19,0 Mio. auf CHF 435,5 Mio. ab.<br />
Mittelflussrechnung<br />
Die Abschreibungen und die Amortisation des Goodwills sind<br />
von CHF 15,1 Mio. im Vorjahr um 21,8% auf CHF 18,4 Mio.<br />
angestiegen. Zusammen mit einer positiven Entwicklung des<br />
Nettoumlaufvermögens führte dies zu einem Mittelzufluss<br />
aus Betriebstätigkeit in Höhe von CHF 39,5 Mio. Dies sind<br />
CHF 10,9 Mio. oder 38% mehr als im Vorjahr.<br />
Die zurückhaltende Investitionspolitik findet ihren Niederschlag<br />
in einem Rückgang der Position Kauf von Sachanlagen um CHF<br />
8,8 von CHF 22,6 Mio. (2001) auf CHF 13,8 Mio. (<strong>2002</strong>). Die<br />
Schulden konnten um CHF 22,6 Mio. abgebaut werden.<br />
Die liquiden Mittel samt Wertschriften nahmen leicht ab; sie<br />
betrugen zum 31.12.<strong>2002</strong> CHF 35,0 Mio., im Vorjahr CHF<br />
36,6 Mio.<br />
21
22<br />
Konsolidierte Bilanz<br />
Aktiven<br />
31.12.<strong>2002</strong> 31.12.2001<br />
Anmerkung TCHF TCHF<br />
Liquide Mittel und Wertschriften 10 35 035 36 594<br />
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 11 136 663 150 101<br />
Sonstige Forderungen 7 873 9 530<br />
Warenvorräte 12 53 581 54 054<br />
Aktive Abgrenzung 7 395 6 883<br />
Total Umlaufvermögen 240 547 257 162<br />
Sachanlagen 13 99 293 98 913<br />
Finanzanlagen 14, 14a 6 355 5 729<br />
Goodwill und immaterielle Anlagen 15 89 300 92 709<br />
Total Anlagevermögen 194 948 197 351<br />
Total Aktiven 435 495 454 513<br />
Passiven<br />
Kurzfristige Finanzverbindlichkeiten 50 484 68 805<br />
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 66 726 60 676<br />
Sonstige Verbindlichkeiten 42 020 31 452<br />
Passive Abgrenzung 16 23 686 31 092<br />
Total kurzfristiges Fremdkapital 182 916 192 025<br />
Langfristige Finanzverbindlichkeiten 17 64 577 72 281<br />
Andere langfristige Verbindlichkeiten 17 16 453 16 072<br />
Rückstellungen 18 16 172 15 910<br />
Total langfristiges Fremdkapital 97 202 104 263<br />
Total Fremdkapital 280 118 296 288<br />
Minderheitsanteile 4 550 3 623<br />
Gesamtkapital 79 950 79 950<br />
Konzernreserven 86 394 86 394<br />
Gewinnreserven (15 517) (11 742)<br />
Total Eigenkapital 19 150 827 154 602<br />
Total Passiven 435 495 454 513
Konsolidierte Mittelflussrechnung<br />
<strong>2002</strong> 2001<br />
TCHF TCHF<br />
Gewinn nach Minderheitsanteilen 3 007 4 051<br />
Minderheitsanteile 1 091 2 075<br />
Abschreibungen und Amortisationen 18 362 15 126<br />
Veränderung nicht fondswirksame Positionen 823 5 198<br />
Veränderung Nettoumlaufvermögen 16 242 2 172<br />
Mittelfluss aus Betriebstätigkeit 39 525 28 622<br />
Kauf von Sachanlagen (13 786) (22 617)<br />
Verkauf von Sachanlagen 916 653<br />
Kauf und Verkauf von immateriellen Anlagen, netto (4 164) (5 633)<br />
Kauf von Tochtergesellschaften, netto 0 (33 806)<br />
Sonstiges, netto (263) 566<br />
Mittelfluss aus Investitionstätigkeit (17 297) (60 837)<br />
Veränderung kurzfristige Schulden (16 145) 10 389<br />
Veränderung langfristige Schulden (6 427) 41 068<br />
Dividendenausschüttung 0 (11 193)<br />
Mittelfluss aus Finanzierungstätigkeit (22 572) 40 264<br />
Umrechnungsdifferenzen (1 215) (243)<br />
Veränderung liquide Mittel und Wertschriften (1 559) 7 806<br />
Anfangsbestand liquide Mittel und Wertschriften 36 594 28 788<br />
Schlussbestand liquide Mittel und Wertschriften 35 035 36 594<br />
23
24<br />
Finanzielle Berichterstattung über die <strong>Kardex</strong> Remstar Gruppe<br />
Anmerkungen zur konsolidierten Jahresrechnung<br />
1: Grundsätze der Rechnungslegung<br />
Allgemeines<br />
Die <strong>Kardex</strong> Remstar Gruppe besteht aus den direkten und indirekten<br />
Beteiligungen der <strong>Kardex</strong> AG, Zürich (im Allgemeinen mit<br />
einem Stimmrecht von über 50%). Zweck der Gesellschaften ist<br />
die Herstellung und/oder der Vertrieb von <strong>Kardex</strong>, Remstar und<br />
anderen Produkten gemäss Vertriebsverträgen sowie die<br />
Erbringung von damit zusammenhängenden Dienstleistungen.<br />
Ferner hat sich die Gruppe im Bereich der Automatisierungsund<br />
Fördertechnik sowie durch die Übernahme der Stow Group<br />
im Bereich der statischen Regallagersysteme etabliert.<br />
Die Konzernrechnung wird in Übereinstimmung mit den Richtlinien<br />
Swiss GAAP FER (Fachempfehlungen zur Rechnungslegung)<br />
erstellt. Alle in der konsolidierten Jahresrechnung enthaltenen<br />
Gesellschaften schliessen ihr Geschäftsjahr per 31. Dezember<br />
ab. Die Jahresabschlüsse der einzelnen Gesellschaften<br />
werden nach einheitlichen Grundsätzen auf der Basis der<br />
Anschaffungswerte erstellt. Alle relevanten Transaktionen und<br />
Zwischengewinne innerhalb der <strong>Kardex</strong> Remstar Gruppe sind in<br />
der konsolidierten Jahresrechnung eliminiert worden. Während<br />
die Konzernrechnung über die wirtschaftliche Situation der<br />
Gruppe als Ganzes orientiert, beziehen sich die Informationen zur<br />
<strong>Kardex</strong> AG auf die Konzernmuttergesellschaft allein.<br />
Konsolidierungskreis<br />
Die Kapitalkonsolidierung erfolgt nach der angelsächsischen<br />
Purchase-Methode. Sämtliche Gesellschaften sind mit Aktiven<br />
und Passiven sowie Aufwand und Ertrag zu 100% voll konsolidiert.<br />
Minderheitsanteile der Stow International N.V. (40%) und<br />
der Dreier Systemtechnik AG (20%) am konsolidierten Eigenkapital<br />
und am Ergebnis werden separat ausgewiesen. Alle anderen<br />
Gesellschaften des Konsolidierungskreises sind direkt oder<br />
indirekt zu 100% im Besitz der <strong>Kardex</strong> AG. Während des Geschäftsjahres<br />
erworbene Gesellschaften werden grundsätzlich<br />
ab Übernahmedatum konsolidiert. Der Konsolidierungskreis und<br />
dessen Veränderung sind in Anmerkung 26 wiedergegeben.<br />
Fremdwährungsumrechnung<br />
Die konsolidierte Jahresrechnung wird in Schweizer Franken erstellt.<br />
Als funktionale Währung verwenden die Gesellschaften<br />
der Gruppe die jeweilige Landeswährung. Aktiven und Passiven<br />
der nicht in Schweizer Franken erstellten Jahresrechnungen<br />
werden zu den am Bilanzstichtag geltenden Wechselkursen<br />
umgerechnet. Aufwände und Erträge werden zum Jahresdurchschnittskurs<br />
umgerechnet. Umrechnungsdifferenzen werden als<br />
separater Bestandteil des Eigenkapitals ausgewiesen. Kursgewinne<br />
und -verluste aus in Fremdwährung abgewickelten<br />
Transaktionen werden in der Erfolgsrechnung der entsprechenden<br />
Berichtsperiode erfasst.<br />
Wertschriften<br />
Wertschriften werden als Liquiditätsreserven gehalten und sind<br />
zu Kurswerten bilanziert.<br />
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen<br />
Kundenguthaben werden zum Nominalwert abzüglich der<br />
betriebsnotwendigen Wertberichtigungen für Bonitätsrisiken<br />
bilanziert. Die direkte Wertberichtigung deckt erkennbare Einzelsowie<br />
auf Erfahrungswerten basierende Pauschalrisiken ab.<br />
Enthalten sind ebenfalls Forderungen aus der «Percentage of<br />
Completion»-Methode, die für langfristige Fertigungsaufträge<br />
zur Anwendung kommt.<br />
Warenvorräte und Aufträge in Arbeit<br />
Warenvorräte werden zu Einstandspreisen oder aufgelaufenen<br />
Herstellkosten bzw. zum tieferen Marktwert bewertet. Im Allgemeinen<br />
basieren die Kostenwerte auf der First-in-, First-out-<br />
(FIFO) oder Durchschnittskosten-Methode. Zwischengewinne<br />
aus konzerninternen Lieferungen werden ergebniswirksam eliminiert.<br />
Unter dieser Position werden auch angefangene Arbeiten<br />
aus länger dauernden Projekten nach der «Percentage of<br />
Completion»-Methode erfasst. Vorauszahlungen von Kunden<br />
sowie Anzahlungen an Lieferanten sind, soweit verrechenbar,<br />
direkt dem Vorratsvermögen zugewiesen.<br />
Langfristige Aufträge<br />
Sofern die Voraussetzungen der Swiss GAAP FER 22 erfüllt<br />
sind, werden langfristige Aufträge in der Konzernrechnung nach<br />
der «Percentage of Completion»-Methode erfasst. Dabei werden<br />
Erlöse und Herstellkosten der Aufträge entsprechend dem<br />
Projektfortschritt ermittelt. Auftragsgewinne werden anteilsmässig<br />
berücksichtigt, wogegen sich abzeichnende Auftragsverluste<br />
bei Auftreten in vollem Umfang zurückgestellt werden. Zur<br />
Ermittlung eines zuverlässigen Fertigungsgrades kommen<br />
grundsätzlich die «Cost to cost»-Methode sowie die «Efforts<br />
expended»- Methode zur Anwendung. Es werden keine Fremdkapitalkosten<br />
auf langfristigen Aufträgen aktiviert.<br />
Materielles Anlagevermögen<br />
Das materielle Anlagevermögen wird zu Anschaffungskosten<br />
bilanziert. Abschreibungen erfolgen linear aufgrund der erwarteten<br />
Nutzungsdauer wie folgt:<br />
Gebäude 20–40 Jahre<br />
Einbauten in gemietete Räumlichkeiten Vertragsdauer<br />
Maschinen und Anlagen 5–15 Jahre<br />
Büro- und Geschäftseinrichtungen, Fahrzeuge 3–20 Jahre
Die im Rahmen eines «Finance Lease» genutzten Anlagen<br />
werden wie eigene Sachanlagen behandelt und figurieren unter<br />
den entsprechenden Anlagepositionen. Die Aktivierung erfolgt<br />
zum Barwert der Leasingraten und wird über die geschätzte<br />
Nutzungsdauer linear abgeschrieben. Die Verbindlichkeiten sind<br />
in den Passiven enthalten. Unterhalt und Reparaturen werden<br />
der Erfolgsrechnung belastet. Bei Anlageverkäufen werden die<br />
Anschaffungskosten und die dazugehörigen Abschreibungen<br />
ausgebucht; der Buchgewinn oder -verlust wird in der Erfolgsrechnung<br />
berücksichtigt.<br />
Goodwill und sonstige immaterielle Anlagen<br />
Goodwill aus Akquisitionen von Tochtergesellschaften wird zum<br />
Zeitpunkt der Erstkonsolidierung aktiviert. Diese erfolgt<br />
grundsätzlich für Firmenwerte mit strategischer Bedeutung, die<br />
der Erschliessung neuer Geschäftsfelder oder der Expansion<br />
der Gruppe dienen und finanziell von grosser Tragweite sind.<br />
Unter Berücksichtigung des vorhandenen Marktanteils, des<br />
potentiellen Umsatzwachstums und anderer Faktoren hat das<br />
Management die Abschreibungsdauer dieser Goodwillpositionen<br />
auf 20 Jahre geschätzt. Der noch nicht abgeschriebene<br />
Nettowert wird jährlich geprüft, und falls er höher ist als der Wert<br />
des zukünftig zu erwartenden wirtschaftlichen Nutzens, wird die<br />
Differenz erfolgswirksam abgeschrieben. Goodwill für alle übrigen<br />
Akquisitionen wird im Erwerbsjahr direkt der Erfolgsrechnung<br />
belastet.<br />
Sonstige immaterielle Werte wie Patente, Markenrechte, Software<br />
und Entwicklungskosten werden zu Anschaffungskosten<br />
aktiviert. Die Abschreibungen auf sonstigen immateriellen Anlagen<br />
erfolgen linear auf Basis der erwarteten Nutzungsdauer und<br />
betragen maximal:<br />
Patente, Markenrechte und Know-how 10 Jahre<br />
Software 5 Jahre<br />
Entwicklungskosten 5 Jahre<br />
Übrige Finanzanlagen<br />
Die Bewertung der übrigen Finanzanlagen erfolgt zu Anschaffungspreisen<br />
oder zum tieferen Marktwert.<br />
Erlöse<br />
Warenverkaufs- und Lizenzerlöse werden im Zeitpunkt der Lieferung<br />
realisiert. Einkünfte aus Serviceverträgen werden auf die<br />
Laufzeit verteilt und linear der Erfolgsrechnung gutgeschrieben.<br />
Der sich aus der Anwendung der «Percentage-of-Completion»-<br />
Methode ergebende anteilige Gewinn wird in der Erfolgsrechnung<br />
brutto, d.h. als Erlös und Kosten, erfasst.<br />
Steuern<br />
Die auf den steuerbaren Gewinnen der einzelnen Gesellschaften<br />
anfallenden Ertragssteuern werden zurückgestellt. Ebenfalls<br />
erfasst werden die latenten Steuern. Die Rückstellungen für<br />
latente Steuern berücksichtigen die ertragssteuerlichen Auswirkungen,<br />
welche aus den Abweichungen der steuerlich massgebenden<br />
zu den nach konzerninternen Grundsätzen ermittelten<br />
Werten resultieren. Die latenten Steuern werden nach den lokal<br />
geltenden Steuersätzen zurückgestellt. Abgegrenzt werden<br />
ferner die nicht rückforderbaren Quellensteuern auf den ausschüttbaren<br />
Gewinnvorträgen der Tochtergesellschaften. Steuerlich<br />
anrechenbare Verlustvorträge werden, sofern deren Realisation<br />
wahrscheinlich ist, aktiviert.<br />
Garantien<br />
Erkennbare Risiken aus dem Verkauf von Waren und Dienstleistungen<br />
werden zurückgestellt. Die Gewährleistungsfrist beträgt<br />
im Allgemeinen sechs bis zwölf Monate.<br />
Personalvorsorge<br />
Die Mehrzahl der Mitarbeitenden der Gruppe ist staatlichen und<br />
autonomen betrieblichen Personalvorsorgeeinrichtungen angeschlossen.<br />
Die Richtlinie der Swiss GAAP FER 16 findet innerhalb<br />
der gesamten <strong>Kardex</strong> Remstar Gruppe Anwendung.<br />
Wertbeeinträchtigung von Aktiven<br />
Sofern Anzeichen dafür vorliegen, dass der Wert eines Aktivums<br />
signifikant gesunken ist, wird ein so genannter «Impairment-<br />
Test» vorgenommen. Sollte sich dabei herausstellen, dass der<br />
Buchwert den erzielbaren Wert übersteigt, wird der Buchwert<br />
erfolgswirksam angepasst.<br />
25
26<br />
Finanzielle Berichterstattung über die <strong>Kardex</strong> Remstar Gruppe<br />
2: Nettoverkaufserlös<br />
<strong>2002</strong> 2001<br />
TCHF TCHF<br />
Nettoerlös aus Warenverkäufen<br />
und Serviceleistungen 549 863 560 373<br />
Lizenzgebühren 72 95<br />
Total 549 935 560 468<br />
Im Berichtsjahr wurden netto TCHF 6,246 (Vorjahr: 9,240) als<br />
Erlöse aus der Anwendung der «Percentage of Completion»-<br />
Methode verbucht.<br />
3: Umsatz nach strategischen Regionen<br />
<strong>2002</strong> 2001<br />
TCHF % TCHF %<br />
Euro-Länder 317 536 57.8 310 459 55.4<br />
Übriges Europa 130 024 23.6 133 698 23.9<br />
Nord-, Mittel- und Südamerika 51 121 9.3 55 702 9.9<br />
Asien und Ozeanien 51 204 9.3 60 189 10.8<br />
Andere Länder 50 0.0 420 0.0<br />
Total 549 935 100.0 560 468 100.0<br />
4: Umsatz nach Geschäftsbereichen<br />
<strong>2002</strong> 2001<br />
TCHF % TCHF %<br />
Dynamische Lager- und<br />
Bereitstellungssysteme<br />
Industrielle Automatisierungs-<br />
263 826 48.0 299 327 53.4<br />
und Fördertechnik<br />
Statische Regallager-<br />
143 664 26.1 147 049 26.2<br />
systeme (2001: Neun Monate) 120 100 21.8 87 181 15.6<br />
Speziallager-Technik 22 345 4.1 26 911 4.8<br />
Total 549 935 100.0 560 468 100.0<br />
5: Aufwendungen für Entwicklung<br />
<strong>2002</strong> 2001<br />
TCHF TCHF<br />
Entwicklungskosten brutto<br />
abzüglich aktivierte<br />
10 820 10 546<br />
Entwicklungskosten (1 731) (989)<br />
Nettoaufwand 9 089 9 557<br />
6: Übriges betriebliches Ergebnis<br />
<strong>2002</strong> 2001<br />
TCHF TCHF<br />
Übriger betrieblicher Ertrag 4 340 2 253<br />
Übriger betrieblicher Aufwand (2 486) (1 807)<br />
Total 1 854 446<br />
7: Finanzergebnis<br />
<strong>2002</strong> 2001<br />
TCHF TCHF<br />
Finanzaufwand (10 076) (11 828)<br />
Finanzertrag 1 562 2 431<br />
Kursdifferenzen, netto (2 011) 1 223<br />
Total (10 525) (8 174)<br />
Die Positionen Finanzaufwand und Finanzertrag setzen sich aus<br />
dem Zinsergebnis und dem Wertschriftenergebnis zusammen.<br />
8: Steuern<br />
<strong>2002</strong> 2001<br />
TCHF TCHF<br />
Laufende Ertragssteuern 6 430 4 131<br />
Aktive latente Steuern (1 577) (862)<br />
Latente Steuern (1 119) (627)<br />
Übrige Steuern 82 202<br />
Total 3 816 2 844<br />
Der in der konsolidierten Erfolgsrechnung ausgewiesene Steueraufwand<br />
umfasst neben Ertrags- auch Kapital- und nicht rückforderbare<br />
Quellensteuern auf Dividenden.<br />
Die aufgeschobenen Ertragssteuern resultieren im Wesentlichen<br />
aus zeitlich begrenzten Abweichungen zwischen den steuerlichen<br />
und den auf Basis der Swiss GAAP FER ermittelten<br />
Werten der Anlagen, Abgrenzungen und Rückstellungen.<br />
Die durchschnittliche Steuerbelastung auf dem Gewinn vor<br />
Steuern beträgt 48,2% gegenüber 31,7% im Vorjahr. Der<br />
theoretische Wert der aus Vorsichtsgründen nicht bilanzierten<br />
steuerlichen Verlustvorträge von CHF 13,9 Mio. (Vorjahr:<br />
CHF 15,4 Mio.) beläuft sich auf CHF 4,4 Mio. (Vorjahr: CHF 5,4 Mio.)
9: Sonstige Angaben<br />
<strong>2002</strong> 2001<br />
TCHF TCHF<br />
Materialaufwand<br />
Abschreibungen auf<br />
262 528 286 591<br />
Sachanlagen<br />
Amortisation immaterielle<br />
10 049 8 922<br />
Anlagen und Goodwill 8 313 6 204<br />
9a: Personalaufwand<br />
<strong>2002</strong> 2001<br />
TCHF TCHF<br />
Löhne, Gehälter 112 599 113 722<br />
Sozialleistungen 26 938 25 741<br />
Übriger Personalaufwand 3 424 3 151<br />
Total 142 961 142 614<br />
9b: Personalvorsorge<br />
<strong>2002</strong> 2001<br />
TCHF TCHF<br />
Geleistete Beiträge an<br />
Beitragsprimatpläne<br />
Geleistete Beiträge an<br />
1 437 1 935<br />
Leistungsprimatpläne 1 447 1 731<br />
Total Vorsorgeaufwand 2 884 3 666<br />
Als Berechnungsgrundlage diente Swiss GAAP FER 16.<br />
10: Liquide Mittel und Wertschriften<br />
31.12.<strong>2002</strong> 31.12.2001<br />
TCHF TCHF<br />
Geldbestände 33 419 27 056<br />
Festgeldanlagen 857 8 392<br />
Wertschriften 759 1 146<br />
Total 35 035 36 594<br />
Die Wertschriften bestehen aus Aktienfonds in CHF, EURO und<br />
USD.<br />
11: Forderungen aus Lieferungen<br />
und Leistungen<br />
31.12.<strong>2002</strong> 31.12.2001<br />
TCHF TCHF<br />
Kundenforderungen 126 055 147 076<br />
Wertberichtigungen (2 541) (3 697)<br />
123 514 143 379<br />
Nicht fakturierte Forderungen<br />
aus langfristigen Aufträgen<br />
Eingegangene Vorauszahlungen<br />
aus langfristigen<br />
19 389 22 666<br />
Aufträgen (6 240) (15 944)<br />
13 149 6 722<br />
Total 136 663 150 101<br />
12: Warenvorräte<br />
31.12.<strong>2002</strong> 31.12.2001<br />
TCHF TCHF<br />
Roh-, Hilfs-, Betriebsstoffe<br />
und sonstige Vorräte 15 667 15 538<br />
Halbfabrikate, Ware in Arbeit 18 730 23 759<br />
Fertigfabrikate 8 782 15 038<br />
Ersatzteile 6 593 7 820<br />
Anzahlungen an Lieferanten 16 218 12 057<br />
Anzahlungen von Kunden (12 409) (20 158)<br />
Total 53 581 54 054<br />
Die Vorräte sind um Wertberichtigungen für Artikel mit geringem<br />
Lagerumschlag von TCHF 3 234 (Vorjahr: TCHF 3 697 ) vermindert.<br />
27
28<br />
Finanzielle Berichterstattung über die <strong>Kardex</strong> Remstar Gruppe<br />
13: Sachanlagen<br />
Total Betriebliche Maschinen Einrichtungen übriges Anlage- Total<br />
<strong>2002</strong> Immobilien Anlagen Fahrzeuge vermögen 2001<br />
TCHF TCHF TCHF TCHF TCHF TCHF<br />
Bruttowerte 1.1. (Anschaffungswerte) 171 557 56 540 66 276 31 611 17 130 94 961<br />
Zugänge aus Erstkonsolidierung – – – – – 49 858<br />
Zugänge 15 529 4 257 6 584 4 644 44 25 303<br />
Abgänge (8 494) (40) (1 011) (5 627) (1 816) (1 993)<br />
Umgruppierung Anlagen im Bau – 9 784 2 770 631 (13 185) –<br />
Reklassierung 568 (650) 911 1 552 (1 245) 6 464<br />
Währungsdifferenzen (6 166) (1 982) (2 726) (1 254) (204) (3 036)<br />
Bruttowerte 31.12. 172 994 67 909 72 804 31 557 724 171 557<br />
Kumulierte Abschreibungen 1.1. 72 644 10 361 38 691 20 714 2 878 37 637<br />
Zugänge aus Erstkonsolidierungen – – – – – 22 295<br />
Zugänge 10 049 2 152 4 334 3 563 – 8 922<br />
Abgänge (6 857) (505) (150) (4 569) (1 633) (1 420)<br />
Reklassierung 568 695 341 777 (1 245) 6 464<br />
Währungsdifferenzen (2 703) (395) (1 512) (796) – (1 254)<br />
Kumulierte Abschreibungen 31.12. 73 701 12 308 41 704 19 689 – 72 644<br />
Sachanlagen netto per 1.1. 98 913 46 179 27 585 10 897 14 252 57 324<br />
Sachanlagen netto per 31.12. 99 293 55 601 31 100 11 868 724 98 913<br />
Sachanlagen unter Leasing (netto) 6 718 6 555<br />
Versicherungswerte 31.12. 201 636 200 630<br />
14: Finanzanlagen<br />
14a: Übersicht<br />
31.12.<strong>2002</strong> 31.12.2001<br />
TCHF TCHF<br />
Pensionsguthaben<br />
(vgl. Anmerkung 14b) 612 1 093<br />
Latente Steuerguthaben 4 559 3 692<br />
Übrige Finanzanlagen 1 184 944<br />
Total 6 355 5 729<br />
14b: Pensionsguthaben<br />
Den Berechnungen wurden folgende Annahmen zugrunde gelegt<br />
(die Schwankungsbreiten ergeben sich aufgrund unterschiedlicher<br />
Parameter in den verschiedenen Geschäftsbereichen<br />
und Ländern der Gruppe):<br />
D UK<br />
% %<br />
Diskontierungssatz 5.8 5.4<br />
Erwartete Rendite auf Vorsorgekapital 5.3 7.8<br />
Salärsteigerungen 2.3 4.5<br />
Indexierung der Renten 2.0 2.3<br />
Überdeckung Unterdeckung<br />
TCHF TCHF<br />
Vermögen zu Marktwerten 28 562 9 071<br />
Vorsorgeverpflichtungen (27 348) (9 673)<br />
Aktiver/passiver Unterschiedsbetrag 1 214 (602)<br />
Vorjahr<br />
Aktivierte Pensionskassen-<br />
1 636 (543)<br />
guthaben netto 612<br />
Vorjahr 1 093
15: Goodwill und sonstige immaterielle<br />
Anlagen<br />
Buchwert 31.12.<strong>2002</strong> 31.12.2001<br />
TCHF TCHF<br />
Goodwill 79 478 81 855<br />
Entwicklung 6 110 6 264<br />
Lizenzen, Patente, Rechte 1 167 1 580<br />
Software 2 472 2 699<br />
Übrige immaterielle Anlagen 73 311<br />
Total 89 300 92 709<br />
Die kumulierten Abschreibungen auf Goodwill und immateriellen<br />
Anlagen betragen TCHF 23 397 (Vorjahr: 15 298).<br />
16: Passive Abgrenzungen<br />
31.12.<strong>2002</strong> 31.12.2001<br />
TCHF TCHF<br />
Aufgeschobene Erträge 6 369 5 711<br />
Rückstellung für Ertragssteuern 3 571 1 532<br />
Abgrenzung Personalaufwand<br />
Abgrenzungen<br />
3 680 3 357<br />
Restrukturierungskosten – 4 508<br />
Übrige passive Abgrenzungen 10 066 15 984<br />
Total 23 686 31 092<br />
17: Langfristige Verbindlichkeiten<br />
31.12.<strong>2002</strong> 31.12.2001<br />
TCHF TCHF<br />
Langfristige<br />
Finanzverbindlichkeiten<br />
Langfristige<br />
64 577 72 281<br />
Leasingverbindlichkeiten<br />
Andere langfristige<br />
5 711 5 342<br />
Verbindlichkeiten 10 742 10 730<br />
Total 81 030 88 353<br />
Die Fälligkeit von Teilen der langfristigen Finanzverbindlichkeiten ist<br />
abhängig von den mit den Kreditgebern vereinbarten Covenants.<br />
Zusätzlich zu den langfristigen Leasingverbindlichkeiten sind<br />
TCHF 1 245 (Vorjahr: TCHF 1 130) kurzfristige Leasingverbindlichkeiten<br />
in den sonstigen Verbindlichkeiten enthalten.<br />
Fälligkeit der langfristigen Verbindlichkeiten:<br />
31.12.<strong>2002</strong> 31.12.2001<br />
TCHF TCHF<br />
Zwischen 1 und 2 Jahren 19 541 12 478<br />
Zwischen 2 und 3 Jahren 8 332 19 095<br />
Zwischen 3 und 4 Jahren 7 846 6 757<br />
Zwischen 4 und 5 Jahren 4 936 28 087<br />
Später 40 375 21 936<br />
Total 81 030 88 353<br />
Die langfristigen Verbindlichkeiten lassen sich wie folgt nach<br />
Währungen gliedern:<br />
31.12.<strong>2002</strong> 31.12.2001<br />
TCHF TCHF<br />
Australische Dollar 81 147<br />
Chinesische Yen 1 821 –<br />
Euro 73 925 41 197<br />
Schweizer Franken 4 794 44 110<br />
US-Dollar 409 2 899<br />
Total 81 030 88 353<br />
18: Rückstellungen<br />
31.12.<strong>2002</strong> 31.12.2001<br />
TCHF TCHF<br />
Latente Steuern 7 346 8 686<br />
Gewährleistungen, Garantien 1 142 1 009<br />
Personalvorsorge 3 757 3 316<br />
Verschiedene 3 927 2 899<br />
Total 16 172 15 910<br />
Der Posten Verschiedene setzt sich aus Rückstellungen für<br />
schwebende Geschäfte, Prozessrisiken und sonstigen in der<br />
Zukunft absehbaren Verpflichtungen zusammen.<br />
29
30<br />
Finanzielle Berichterstattung über die <strong>Kardex</strong> Remstar Gruppe<br />
19: Veränderung des Eigenkapitals<br />
Aktien- Partizipations- Kapital- Gewinn- Total<br />
kapital kapital reserven reserven Eigenkapital<br />
TCHF TCHF TCHF TCHF TCHF<br />
Stand per 1.1.2001 37 500 42 450 86 394 (1 663) 164 681<br />
Dividendenzahlung (11 193) (11 193)<br />
Währungsumrechnungsdifferenzen (2 937) (2 937)<br />
Jahresgewinn 4 051 4 051<br />
Stand per 31.12.2001 37 500 42 450 86 394 (11 742) 154 602<br />
Währungsumrechnungsdifferenzen (6 782) (6 782)<br />
Gewinn nach Minderheitsanteilen 3 007 3 007<br />
Stand per 31.12.<strong>2002</strong> 37 500 42 450 86 394 (15 517) 150 827<br />
20: Leasing/Mietverträge<br />
Die Verpflichtungen aus langfristigen Mietverträgen und aus<br />
Operating Leasing der Gesellschaften der Gruppe belaufen sich per<br />
31. Dezember <strong>2002</strong> auf CHF 23,0 Mio. (Vorjahr: CHF 25,8 Mio.).<br />
Die zukünftigen Mindestverpflichtungen per 31. Dezember <strong>2002</strong><br />
fallen wie folgt an:<br />
TCHF Mieten Leasing Total<br />
2003 2 692 5 319 8 011<br />
2004 2 293 2 976 5 269<br />
2005 1 941 1 506 3 447<br />
2006 1 768 745 2 513<br />
2007 1 697 387 2 084<br />
Später 700 950 1 650<br />
Total 11 091 11 883 22 974<br />
21: Eventualverbindlichkeiten<br />
21a: Garantien und Bürgschaften<br />
Die Eventualverbindlichkeiten beinhalten den Gesamtbetrag der<br />
Bürgschaften und Garantieverpflichtungen zu Gunsten Dritter.<br />
31.12.<strong>2002</strong> 31.12.2001<br />
TCHF TCHF<br />
Total 330 1 737<br />
Für die im Geschäftsjahr 2001 zu 60% erworbene Stow Group<br />
besteht eine ergebnisabhängige Restkaufverpflichtung für die<br />
verbleibenden 40%. Der Mindestrestkaufpreis wurde passiviert.<br />
21b: Derivative Finanzinstrumente<br />
31.12.<strong>2002</strong> 31.12.2001<br />
TCHF TCHF<br />
Zinsen<br />
Nominalbetrag/Kontraktwert 29 296 12 513<br />
Marktwert (1 795) 514<br />
Währungen<br />
Nominalbetrag/Kontraktwert – 22 479<br />
Marktwert – (743)<br />
Die eingesetzten Finanzinstrumente wurden zu Marktwerten<br />
oder zusammen mit den abgesicherten Grundgeschäften bewertet.<br />
Negative Wiederbeschaffungswerte im Umfang von<br />
TCHF 668 wurden passiviert.
22: Sicherstellung von Verbindlichkeiten<br />
Die Verbindlichkeiten sind durch Grundstücke, Gebäude und<br />
Betriebseinrichtungen sowie verschiedene Aktiven des Umlaufvermögens<br />
gesichert.<br />
31.12.<strong>2002</strong> 31.12.2001<br />
TCHF TCHF<br />
Für kurzfristige Verbindlichkeiten 4 192 3 178<br />
Für langfristige Verbindlichkeiten 42 329 29 853<br />
Total 46 521 33 031<br />
23: Transaktionen mit nahe stehenden<br />
Personen<br />
Im Geschäftsjahr <strong>2002</strong> wurden keine wesentlichen Transaktionen<br />
mit nahe stehenden Personen getätigt.<br />
26: Konsolidierungskreis per 31. Dezember <strong>2002</strong><br />
24: Ereignisse nach dem Bilanzstichtag<br />
Es sind keine Ereignisse nach dem Bilanzstichtag eingetreten,<br />
die einen materiellen Einfluss auf die Konzernrechnung haben.<br />
25: Wechselkurse<br />
Durchschnittskurs Stichtagskurs<br />
per 31.12.<br />
<strong>2002</strong> 2001 <strong>2002</strong> 2001<br />
1 AUD 0.846 0.874 0.783 0.859<br />
1 CNY 0.188 0.204 0.168 0.203<br />
1 EUR 1.467 1.511 1.453 1.488<br />
1 GBP 2.336 2.430 2.234 2.458<br />
1 USD 1.558 1.687 1.394 1.691<br />
100 NOK 19.537 18.779 19.960 18.620<br />
100 KRW 0.124 0.130 0.116 0.126<br />
Australien <strong>Kardex</strong> VCA Pty Ltd., Wodonga ■ ●<br />
Belgien AFT Benelux NV, Zandhoven ●<br />
S.A. <strong>Kardex</strong> N.V., Brüssel ●<br />
Stow International nv, Wevelgem ◆ ■ ●<br />
China AFT Automation and Conveying Systems (Shanghai) Co. Ltd., Shanghai (ab 01.07.02) ●<br />
Shanghai Stow Storage Equipment Co. Ltd., Shanghai ■ ●<br />
Deutschland AFT Automatisierungs- und Fördertechnik GmbH & Co. KG, Schopfheim ◆ ■ ●<br />
AFT Verwaltungs GmbH, Schopfheim ◆<br />
AFT Immobilien GmbH, Schopfheim ◆<br />
AFT Förderanlagen Bautzen GmbH & Co. KG, Bautzen ■ ●<br />
Bellheimer Metallwerk GmbH, Bellheim ■ ●<br />
fam Fördertechnik GmbH, Memmingen ■ ●<br />
GSS Global Software Solutions GmbH, Filderstadt ■ ●<br />
<strong>Kardex</strong> Deutschland GmbH, Bellheim ◆<br />
<strong>Kardex</strong> Megamat Beteiligungs GmbH, Neuburg ◆<br />
<strong>Kardex</strong> Organisationssysteme GmbH, Kronberg ●<br />
Megamat GmbH, Neuburg ■ ●<br />
Stow Deutschland GmbH, Wiesbaden ●<br />
Finnland JKL-Logistics OY, Muurame ■ ●<br />
Frankreich <strong>Kardex</strong> SA, Neuilly-Plaisance Cedex ●<br />
Stow France S.A., Saint Pierre du Perray ●<br />
Grossbritannien AFT Automation and Conveying Systems UK, Ltd., Telford Shropshire ●<br />
<strong>Kardex</strong> Holdings Ltd., London ◆<br />
<strong>Kardex</strong> Systems (UK) Ltd., London ●<br />
Megamat (UK) Ltd., Milton Keynes ●<br />
Stow U.K. Co. Ltd., Middlesex ●<br />
◆ Finanzierung, Immobilien, Dienstleistung<br />
■ Entwicklung, Produktion<br />
● Vertrieb, Service<br />
31
32<br />
Finanzielle Berichterstattung über die <strong>Kardex</strong> Remstar Gruppe<br />
26: Konsolidierungskreis per 31. Dezember <strong>2002</strong> (Fortsetzung)<br />
Irland <strong>Kardex</strong> Systems Ireland Ltd., Dublin ●<br />
Italien <strong>Kardex</strong> Te-Co S.p.A., Opera (Mi) ●<br />
Mexiko AFT Automatización y Sistemas de Transportación de México S.A. de C.V., Mexiko ●<br />
Niederlande <strong>Kardex</strong> Europe B.V., Amsterdam ◆<br />
<strong>Kardex</strong> Nederland B.V., Woerden ◆<br />
<strong>Kardex</strong> Systemen B.V., Woerden ●<br />
Trisco Systemen B.V., Amsterdam (Liquidation <strong>2002</strong>) ◆<br />
Stow Nederland bv, TZ Hoeven ●<br />
Norwegen <strong>Kardex</strong> System AS, Oslo ●<br />
Österreich <strong>Kardex</strong> Organisationssysteme GmbH, Wien ●<br />
Stow GmbH Austria, Wien ●<br />
Polen Stow Polska Sp.z.o.o., Warschau ●<br />
Schweiz Dreier Systemtechnik AG, Reinach ■ ●<br />
<strong>Kardex</strong> AG, Zürich ◆<br />
<strong>Kardex</strong> Systems AG, Volketswil ●<br />
Kardimo AG, Zürich ◆<br />
Remstar AG, Cham (Fusion mit Sistemco AG, Cham <strong>2002</strong>) ◆<br />
RETIS Software AG, Jona ■ ●<br />
Sistemco AG, Cham ◆<br />
System Schultheis AG, Rapperswil ■ ●<br />
Slowakei AFT Slovakia s.r.o., Bratislava (ab 01.01.02) ●<br />
Spanien ET Systems S.L., Sant Just Desvern ●<br />
<strong>Kardex</strong> Sistemas S.A., Madrid ●<br />
Südkorea Seo Kwang AFT Co. Ltd., Kyeonggi-Do ■ ●<br />
Tschechische Republik <strong>Kardex</strong> s.r.o., Prag ●<br />
Stow Ceska Republika s.r.o., Prag ●<br />
USA AFT Automation and Conveying Systems Ltd., Auburn Hills ●<br />
MHAT Inc., Auburn Hills (ab 01.01.02) ◆<br />
Remstar International Inc., Westbrook ■ ●<br />
RMC International Inc., Portland (Fusion mit Remstar International Inc. <strong>2002</strong>) ■<br />
Zypern <strong>Kardex</strong> Systems Ltd., Limassol ●<br />
Megamat Overseas Ltd., Limassol ●<br />
KRI Logistics Ltd., Limassol (Namensänderung von Remstar Overseas Ltd.) ●<br />
◆ Finanzierung, Immobilien, Dienstleistung<br />
■ Entwicklung, Produktion<br />
● Vertrieb, Service
Bericht des Konzernprüfers<br />
33
34<br />
Finanzielle Berichterstattung über die <strong>Kardex</strong> AG, Zürich<br />
Erfolgsrechnung<br />
Ertrag<br />
<strong>2002</strong> 2001<br />
CHF CHF<br />
Ertrag aus Beteiligungen 8 081 829 17 243 868<br />
Finanzertrag 6 265 643 7 547 072<br />
Sonstiger Ertrag 1 556 914 1 065 600<br />
Total Ertrag 15 904 386 25 856 540<br />
Aufwand<br />
Verwaltungskosten (6 097 455) (7 664 014)<br />
Finanzaufwand (6 944 398) (4 963 655)<br />
Sonstiger Aufwand (115 758) (1 143 968)<br />
Erhöhung Rückstellungen – (8 000 000)<br />
Steuern 198 227 (190 728)<br />
Total Aufwand (12 959 384) (21 962 365)<br />
Jahresgewinn 2 945 002 3 894 175
Bilanz<br />
Aktiven<br />
31.12.<strong>2002</strong> 31.12.2001<br />
CHF CHF<br />
Flüssige Mittel 6 096 972 475 895<br />
Finanzanlagen 758 028 18 848 780<br />
Forderungen an Gruppengesellschaften 18 908 092 30 359 663<br />
Sonstige Forderungen 285 889 344 947<br />
Aktive Abgrenzung 121 129 614 430<br />
Total Umlaufvermögen 26 170 110 50 643 715<br />
Darlehen an Gruppengesellschaften 89 946 345 97 789 321<br />
Beteiligungen 165 176 497 158 999 256<br />
Total Anlagevermögen 255 122 842 256 788 577<br />
Total Aktiven 281 292 952 307 432 292<br />
Passiven<br />
Finanzverbindlichkeiten 10 656 200 21 866 732<br />
Verbindlichkeiten gegenüber Gruppengesellschaften 10 562 421 26 590 127<br />
Sonstige Verbindlichkeiten 4 451 917 1 014 792<br />
Passive Abgrenzungen 1 170 375 3 042 224<br />
Total kurzfristige Verbindlichkeiten 26 840 913 52 513 875<br />
Langfristige Finanzverbindlichkeiten 30 805 720 34 217 100<br />
Sonstige langfristige Verbindlichkeiten 7 006 108 7 006 108<br />
Rückstellungen auf Beteiligungen 20 000 000 20 000 000<br />
Total langfristige Verbindlichkeiten 57 811 828 61 223 208<br />
Total Fremdkapital 84 652 741 113 737 083<br />
Aktienkapital 37 500 000 37 500 000<br />
Partizipationskapital 42 450 000 42 450 000<br />
Allgemeine gesetzliche Reserve 87 396 000 87 396 000<br />
Freie Reserve 18 000 000 18 000 000<br />
– Vortrag vom Vorjahr 8 349 209 4 455 034<br />
– Jahresgewinn 2 945 002 3 894 175<br />
Total Eigenkapital 196 640 211 193 695 209<br />
Total Passiven 281 292 952 307 432 292<br />
35
36<br />
Finanzielle Berichterstattung über die <strong>Kardex</strong> AG, Zürich<br />
Anhang zur Jahresrechnung<br />
Grundsätze der Rechnungslegung<br />
Die Jahresrechnung der <strong>Kardex</strong> AG ist nach den Vorschriften des schweizerischen Aktienrechtes erstellt. Der in dieser Jahresrechnung<br />
ausgewiesene Bilanzgewinn ist für die von der Generalversammlung zu beschliessende Gewinnverwendung massgebend.<br />
Personalaufwand<br />
<strong>2002</strong> 2001<br />
TCHF TCHF<br />
Personalaufwand 3 218 2 277<br />
Eventualverbindlichkeiten<br />
31.12.<strong>2002</strong> 31.12.2001<br />
TCHF TCHF<br />
Eventualverbindlichkeiten zu Gunsten von Tochtergesellschaften und Dritten 35 389 50 202<br />
Tochtergesellschaften mit ungenügender Eigenkapitalbasis werden finanziell so ausgestattet, dass deren Weiterführung für mindestens<br />
ein Jahr gewährleistet ist.<br />
Belastung von Aktiven zur Sicherstellung<br />
eigener Verpflichtungen 31.12.<strong>2002</strong> 31.12.2001<br />
TCHF TCHF<br />
Belastung von Aktiven zur Sicherstellung eigener Verpflichtungen – 6 843
Beteiligungen<br />
Land Gesellschafts- Beteiligungsquote in % Beteiligungsquote in %<br />
kapital 31.12.<strong>2002</strong> 31.12.2001<br />
<strong>Kardex</strong> Organisationssysteme GmbH, Wien AT EUR 300 000 100 100<br />
<strong>Kardex</strong> VCA Pty Ltd., Wodonga AU AUD 200 000 100 100<br />
S.A. <strong>Kardex</strong> N.V., Brüssel BE EUR 348 736 100 100<br />
Stow International nv, Wevelgem BE EUR 4 338 137 60 60<br />
<strong>Kardex</strong> Systems AG, Volketswil CH CHF 1 000 000 100 100<br />
Kardimo AG, Cham CH CHF 500 000 100 100<br />
Remstar AG, Cham CH CHF – 1) – 100<br />
RETIS Software AG, Jona CH CHF 330 000 100 100<br />
Sistemco AG, Cham CH CHF 1 000 000 100 100<br />
System Schultheis AG, Rapperswil CH CHF 500 000 100 100<br />
<strong>Kardex</strong> Systems Ltd., Limassol CY CYP 245 000 100 100<br />
Megamat Overseas Ltd., Limassol CY CYP 10 000 100 100<br />
Remstar Overseas Ltd., Limassol CY CYP 1 500 100 100<br />
<strong>Kardex</strong> s.r.o., Prag CZ CSK 500 000 100 100<br />
<strong>Kardex</strong> Deutschland GmbH, Bellheim DE EUR 511 292 100 100<br />
ET Systems S.L., Sant Just Desvern ES EUR 150 000 100 100<br />
<strong>Kardex</strong> Sistemas S.A., Madrid ES EUR 300 506 100 100<br />
JKL-Logistics OY, Muurame FI EUR 134 550 100 100<br />
<strong>Kardex</strong> SA, Neuilly-Plaisance Cedex FR EUR 762 245 100 100<br />
<strong>Kardex</strong> Holdings Ltd., London GB GBP 1 828 000 100 100<br />
Megamat (UK) Ltd., Milton Keynes GB GBP 1 000 100 100<br />
<strong>Kardex</strong> Systems Ireland Ltd., Dublin IE EUR 1 270 100 100<br />
<strong>Kardex</strong> Te-Co S.p.A., Opera (Mi) IT EUR 309 874 100 100<br />
<strong>Kardex</strong> Nederland B.V., Woerden NL EUR 90 756 100 100<br />
<strong>Kardex</strong> System AS, Oslo NO NOK 900 000 100 100<br />
Remstar International Inc., Westbrook US USD 2 050 000 100 100<br />
RMC International Inc., Portland US USD – 2) – 100<br />
1) Fusion mit Sistemco AG, Cham<br />
2) Fusion mit Remstar International Inc., Westbrook<br />
37
38<br />
Finanzielle Berichterstattung über die <strong>Kardex</strong> AG, Zürich<br />
Anhang zur Jahresrechnung<br />
Verzeichnis der Aktionäre im Sinne von Art. 663c OR per 31. Dezember <strong>2002</strong><br />
(Beteiligungsquote grösser als 5%)<br />
Vom Aktienkapital von CHF 37,5 Mio. sind CHF 20,5 Mio. (54,8%) im Besitz der Ibemo AG, Cham, einer Tochtergesellschaft der<br />
Industrieholding Cham AG, Cham.<br />
Verwendung des Bilanzgewinnes<br />
Antrag des Verwaltungsrates<br />
31.12.<strong>2002</strong> 31.12.2001<br />
CHF CHF<br />
Vortrag vom Vorjahr 8 349 209 4 455 034<br />
Jahresgewinn 2 945 002 3 894 175<br />
Bilanzgewinn 11 294 211 8 349 209<br />
Dividende – –<br />
Zuweisung an die freie Reserve – –<br />
Vortrag auf neue Rechnung 1) 11 294 211 8 349 209<br />
1) Vorbehältlich der Genehmigung durch die Generalversammlung
Bericht der Revisionsstelle<br />
39
40<br />
Corporate Governance<br />
Die <strong>Kardex</strong> Remstar Gruppe verfolgt<br />
gegenüber der Öffentlichkeit und den<br />
Finanzmärkten eine verantwortungsbewusste<br />
und im Interesse der Aktionäre<br />
transparente Unternehmenspolitik. Wir<br />
informieren regelmässig über unseren<br />
Geschäftsgang und aktuelle Ereignisse.<br />
Neben dem jährlichen <strong>Geschäftsbericht</strong><br />
finden sich weitere Details über das<br />
Unternehmen auf unserer Website<br />
www.kri-group.com. Wichtige Informationsquellen<br />
im Kontakt mit unseren<br />
Aktionären sind zudem die Generalversammlung,<br />
die Bilanzpressekonferenz<br />
sowie Medieninformationen.<br />
Konzernstruktur und Aktionariat<br />
Konzernstruktur<br />
Die Konzernstruktur besteht aus den vier<br />
operativen Geschäftsbereichen: Dynamische<br />
Lager- und Bereitstellungssysteme,<br />
Industrielle Automatisierungs- und Fördertechnik,<br />
Statische Regallagersysteme<br />
und Speziallager-Technik.<br />
Bedeutende Aktionäre<br />
Folgender Aktionär besitzt per 31. Dezember<br />
<strong>2002</strong> mehr als 5% der Inhaberaktien:<br />
Industrieholding Cham AG, 54,8%<br />
Soweit der <strong>Kardex</strong> AG bekannt ist, bestehen<br />
zwischen den bedeutenden Aktionären<br />
der Gesellschaft weder Aktionärbindungsverträge<br />
noch sonstige<br />
Absprachen mit Bezug auf die von ihnen<br />
gehaltenen Inhaberaktien der <strong>Kardex</strong> AG<br />
oder die Ausübung der Aktionärsrechte.<br />
Kreuzbeteiligungen<br />
Die <strong>Kardex</strong> AG ist keine kapital- oder<br />
stimmenmässige Kreuzbeteiligung mit<br />
anderen Gesellschaften eingegangen,<br />
die den Grenzwert von 5% überschreitet.<br />
Kapitalstruktur<br />
Das ordentliche Aktienkapital beträgt<br />
CHF 37'500'000, das Partizipationsscheinkapital<br />
CHF 42'450'000. Per<br />
31. Dezember <strong>2002</strong> besteht weder zusätzliches<br />
genehmigtes noch bedingtes<br />
Kapital.<br />
Aktien<br />
Das Aktienkapital ist in 375'000 voll<br />
liberierte Inhaberaktien von je CHF 100<br />
Nennwert eingeteilt, das Partizipationsscheinkapital<br />
in 424'500 voll liberierte<br />
Partizipationsscheine von je CHF 100.<br />
Die <strong>Kardex</strong> AG hat keine Genussscheine<br />
ausstehend. Alle Inhaberaktien und Partizipationsscheine<br />
sind dividendenberechtigt.<br />
Jede Aktie berechtigt zu einer<br />
Stimme. Der Aktienbesitz ausländischer<br />
Investoren ist nicht limitiert.<br />
Wandelanleihen und Optionen<br />
Die <strong>Kardex</strong> AG hat keine Wandelanleihen<br />
oder Optionen ausstehend.<br />
Verwaltungsrat<br />
Der Verwaltungsrat der <strong>Kardex</strong> AG besteht<br />
gemäss Statuten aus mindestens<br />
drei und höchstens sieben Mitgliedern.<br />
Diese werden von der Generalversammlung<br />
für eine Amtszeit von jeweils drei<br />
Jahren gewählt und können nach Ablauf<br />
der Mandatsperiode wieder gewählt<br />
werden. Der Vizepräsident und Delegierte<br />
des Verwaltungsrates, Richard<br />
Flury, ist zurzeit das einzige exekutive<br />
Mitglied des Verwaltungsrates. Er verfügt<br />
über langjährige Branchenerfahrung,<br />
welche sowohl dem Verwaltungsrat für<br />
seine strategischen Entscheide als<br />
auch der operativen Unternehmensführung<br />
uneingeschränkt zur Verfügung<br />
stehen.<br />
Die nicht exekutiven Mitglieder des Verwaltungsrates<br />
gewährleisten durch ihre<br />
Unabhängigkeit eine wirkungsvolle Corporate<br />
Governance. Keines der nicht<br />
exekutiven Mitglieder des Verwaltungsrates<br />
gehörte in den letzten fünf Jahren<br />
der Geschäftsleitung der <strong>Kardex</strong> AG an.<br />
Ebenso haben alle nicht exekutiven Mitglieder<br />
des Verwaltungsrates keine wesentlichen<br />
geschäftlichen Beziehungen<br />
zur <strong>Kardex</strong> Remstar Gruppe.
Aufgaben des Verwaltungsrates<br />
Der Verwaltungsrat trägt die oberste Verantwortung<br />
für die Unternehmenspolitik<br />
und -leitung. Er bestimmt die Ausrichtung<br />
des Unternehmens in Bezug auf<br />
Strategie, Organisation und Finanzen.<br />
Der Verwaltungsrat erhält auf monatlicher<br />
Basis diverse Informationen über<br />
den Geschäftsgang des Unternehmens<br />
und trifft sich mehrmals pro Jahr, um aktiv<br />
die Strategie der <strong>Kardex</strong> AG und deren<br />
Umsetzung durch die Geschäftsleitung<br />
zu überprüfen und, falls notwendig,<br />
neu zu definieren.<br />
Die Hauptaufgaben des Verwaltungsrates<br />
sind:<br />
– strategische Ausrichtung und Führung<br />
des Unternehmens<br />
– finanzielle Planung und Kontrolle<br />
– Ernennung der Geschäftsleitung und<br />
der Zeichnungsberechtigten<br />
– regelmässige Prüfung der Geschäftstätigkeit<br />
– Vorlage der Anträge an die Generalversammlung<br />
inkl. Jahresrechnung<br />
Mitglieder des Verwaltungsrates<br />
Michael Funk, 1941, Schweizer, Dipl. El.-Ing. ETH Zürich;<br />
Präsident seit GV 2001, nicht exekutives Mitglied<br />
1969–1990 Oerlikon-Bührle Konzern Zürich; 1988–1990 COO,<br />
seit 1991 selbständiger Unternehmer und Verwaltungsrat u.a.<br />
der Industrieholding Cham AG, Hammer Retex AG, Feintool<br />
International Holding.<br />
Richard Flury, 1942, Schweizer, Kaufmann, Vizepräsident und<br />
Delegierter des Verwaltungsrates<br />
1979–1987 Geschäftsführer <strong>Kardex</strong> Schweiz, 1987 Initiator<br />
Management-Buy-out und IPO <strong>Kardex</strong> Remstar Gruppe, seit<br />
1987 CEO der <strong>Kardex</strong> Remstar Gruppe; zusätzliche Verwaltungsratsmandate<br />
bei Saia-Burgess Electronics Holding AG, Cementia<br />
Holding AG.<br />
Dr. Peter R. Isler, 1946, Schweizer, Dr. iur. Rechtsanwalt,<br />
Universität Zürich, nicht exekutives Mitglied<br />
Harvard Law School (Master of Laws), 1974–1977 Advokaturbüro<br />
Homburger Zürich, 1977 Niederer Kraft & Frey Zürich; seit<br />
1981 Partner der Kanzlei; Mitglied der Anwaltsprüfungskommission<br />
des Kantons Zürich, Lehrbeauftragter an der Universität<br />
Zürich für Handels- und Wirtschaftsrecht; zusätzliche Verwaltungsratsmandate<br />
bei Bank Leu AG, Industrieholding Cham AG,<br />
Schulthess Group AG, Zellweger Luwa AG.<br />
Ernst Meiss, 1937, Deutscher, Dipl. Kaufmann, Universität<br />
Frankfurt, nicht exekutives Mitglied<br />
Seit 1966 bei <strong>Kardex</strong> (ehemals Sperry-Rand, Remington), 1987<br />
Partner Management-Buy-out und IPO <strong>Kardex</strong> Remstar Gruppe,<br />
1982–1996 Geschäftsführer <strong>Kardex</strong> Deutschland, 1984–1995<br />
Geschäftsführer Bellheimer Metallwerk GmbH, 1987–1996 CFO<br />
<strong>Kardex</strong> Remstar Gruppe.<br />
1979–1981 Boston Cons. Gruppe München, 1981–1986 SFS<br />
Gruppe Heerbrugg, 1986–1998 Elektrowatt/Siemens Building<br />
Technologies Zürich, seit 1999 CEO SFS Gruppe Heerbrugg;<br />
zusätzliche Verwaltungsratsmandate bei Industrieholding Cham AG,<br />
SFS Holding AG, Mikron Holding AG.<br />
seit gewählt<br />
bis<br />
1992 2004<br />
1987 2004<br />
1987 2005<br />
1987 2005<br />
Heinrich C. Spoerry, 1951, Schweizer, Lic. oec. HSG, S.M. MIT,<br />
nicht exekutives Mitglied<br />
1998 2004<br />
41
42<br />
Interne Organisation<br />
Der Verwaltungsrat hat die oberste Verantwortung<br />
für die Geschäftsstrategie<br />
und die Oberleitung der <strong>Kardex</strong> AG. Er<br />
hat die höchste Entscheidungskompetenz<br />
und legt Richtlinien fest zur Strategie,<br />
Organisation, Finanzplanung und zur<br />
Buchhaltung, die von der <strong>Kardex</strong> AG zu<br />
befolgen sind. Die Führung der laufenden<br />
Geschäfte hat der Verwaltungsrat an<br />
die Konzernleitung und die Geschäftsleitung<br />
übertragen.<br />
Für die Entscheidungen in sämtlichen<br />
Belangen des Unternehmens ist die Anwesenheit<br />
der Mehrheit der Mitglieder<br />
erforderlich.<br />
Die Aufgaben des Audit Committees<br />
werden vom Gesamtverwaltungsrat wahrgenommen.<br />
Dem Compensation Committee gehören<br />
die Verwaltungsräte Michael Funk<br />
und Dr. Peter R. Isler an.<br />
Der Verwaltungsrat der <strong>Kardex</strong> AG hat<br />
sich im Berichtsjahr <strong>2002</strong> sechsmal zu<br />
regulär angesetzten Sitzungen sowie zu<br />
einer zweitägigen Klausurtagung getroffen.<br />
Die Traktanden wurden durch den Präsidenten<br />
des Verwaltungsrates festgelegt.<br />
Kompetenzregelung<br />
Der Verwaltungsrat hat ein Organisationsreglement<br />
erarbeitet, in welchem die<br />
Kompetenzen der Konzernleitung und<br />
der Geschäftsleitung festgehalten sind.<br />
Informations- und<br />
Kontrollinstrumente<br />
Die <strong>Kardex</strong> AG orientiert die Aktionäre<br />
mit dem <strong>Geschäftsbericht</strong>, dem Halbjahresbericht<br />
sowie quartalsweise bzw.<br />
nach Bedarf mit Medienmitteilungen<br />
über den aktuellen Geschäftsgang.<br />
Konzernleitung und Geschäftsleitung<br />
Mitglieder der Konzernleitung und<br />
der Geschäftsleitung<br />
Der Verwaltungsrat der <strong>Kardex</strong> AG hat<br />
für jeden Geschäftsbereich einen Geschäftsleiter<br />
bzw. einen Chief Executive<br />
Officer (CEO) ernannt. Die Aufgaben und<br />
Kompetenzen für den Verwaltungsrat<br />
sowie für die Geschäftsbereichsleiter<br />
sind im Organisationsreglement festgelegt.<br />
Aufgaben der<br />
Geschäftsleitung<br />
Der Verwaltungsrat hat die Führung der<br />
<strong>Kardex</strong> Remstar Gruppe an vier Geschäftsleitungen<br />
delegiert. Die Hauptaufgaben<br />
der Geschäftsleitungen sind:<br />
– operative Führung der einzelnen<br />
Geschäftsbereiche<br />
– laufende Umsetzung der durch den<br />
Verwaltungsrat beschlossenen<br />
Unternehmensstrategie<br />
– Vertretung der <strong>Kardex</strong> Remstar<br />
Gruppe bzw. von deren<br />
Unternehmensteilen gegen aussen<br />
– Umsetzung von Änderungen bezüglich<br />
der Organisation der Gesellschaften<br />
im Hinblick auf optimale<br />
konsolidierte Ergebnisse<br />
– Förderung einer internen und externen<br />
Kommunikationspolitik<br />
Richard Flury<br />
1942, Schweizer, Kaufmann, CEO der<br />
<strong>Kardex</strong> Remstar Gruppe (Details siehe<br />
Seite 41).<br />
Dr. Georges Pasche<br />
1940, Schweizer, Dr. oec. HSG; CFO<br />
der <strong>Kardex</strong> AG und deren Tochtergesellschaften<br />
seit 2001; langjährige Tätigkeit<br />
im Bereich Finanzen, Controlling, IT als<br />
Mitglied der Geschäftsleitung in internationalen<br />
Unternehmen.<br />
1976–1982/1989–1991 Holderbank AG<br />
(heute Holcim), 1982–1989 Kaltenbach<br />
& Voigt GmbH, 1992–1994 DEC Digital<br />
Corp., 1995–2001 selbständiger Unternehmensberater<br />
mit Schwergewicht Finanzen<br />
und IT.<br />
Dr. Silvio Anesini<br />
1960, Schweizer, Dr. oec. HSG; CEO<br />
Geschäftsbereich Dynamische Lagerund<br />
Bereitstellungssysteme seit 2001;<br />
1992–1995 Generalsekretär, Sekretär<br />
des Verwaltungsrates und Controller Industrieholding<br />
Cham AG, 1994–1995<br />
Verkaufsleiter Graphische Papiere Cham<br />
Tenero AG, 1996–2000 CFO <strong>Kardex</strong><br />
Remstar Gruppe.<br />
Gerhard Brutschin<br />
1943, Deutscher, Ing. grad. Maschinenbau;<br />
CEO Geschäftsbereich Industrielle<br />
Automatisierungs- und Fördertechnik;<br />
1965–1985 Geschäftsführer Translift<br />
GmbH, 1986–2000 Gesellschaftergeschäftsführer<br />
AFT GmbH, seit 2000<br />
Geschäftsführer AFT GmbH & Co. KG.<br />
Dr. Karl-Günther Ullrich<br />
1959, Deutscher, Dr. Ing. TH Duisburg;<br />
von Januar 2000 bis Ende Juni <strong>2002</strong> Geschäftsführer<br />
Geschäftsbereich Industrielle<br />
Automatisierungs- und Fördertechnik.<br />
1987–1995 Wissenschaftlicher Angestellter<br />
Universität Duisburg, 1995–1999 Geschäftsführer<br />
Frog Navigation Systems<br />
GmbH Duisburg.
Klaus Matthias Günther<br />
1959, Deutscher, Dipl. Ing. Maschinenbau<br />
TU Karlsruhe; seit Juli <strong>2002</strong> Mitglied<br />
der Geschäftsleitung Industrielle Automatisierungs-<br />
und Fördertechnik; Eintritt<br />
1986 und bis Juni <strong>2002</strong> Leiter Projektmanagement<br />
AFT GmbH & Co. KG.<br />
Philippe N. L. D’heygere<br />
1954, Belgier, Engineer Civil Construction<br />
Gent, MBA Vlerick Management School,<br />
MIT; CEO Geschäftsbereich Statische<br />
Regallagersysteme seit 1987.<br />
1979–1987 Geschäftsführer bvba D’heygere<br />
Tabak, 1987 bis heute Verwaltungsratspräsident<br />
und CEO Stow<br />
International nv; President Committee of<br />
International Relation of FEB (Federation<br />
of Enterprises in Belgium), President of<br />
Kortrijk Xpo cv – International Exhibition<br />
Center.<br />
Jos De Vuyst<br />
1963, Belgier, Dipl. Ing. Elektrotechnik<br />
RU Gent, MBA Vlerick Management<br />
School; General Manager Geschäftsbereich<br />
Statische Regallagersysteme seit<br />
1996; Eintritt 1989 und bis1995 Financial<br />
Manager Stow International nv.<br />
Thomas Membrez<br />
1951, Schweizer, Dipl. Masch.-Ing. ETH<br />
Zürich; CEO Geschäftsbereich Speziallager-Technik<br />
und Geschäftsführer System<br />
Schultheis AG seit 2001.<br />
1978–1980 Sulzer AG, Entwicklungsingenieur<br />
und Projektleiter Dieselmotorenanlagen,<br />
1981–2000 General Manager<br />
Sulzer International Taiwan mit Länderverantwortung<br />
Taiwan, Südkorea und<br />
Philippinen, 1996–2000 General Manager<br />
Sulzer Medica Taiwan Branch,<br />
2000–2001 Maschinenfabrik Sulzer-<br />
Burckhardt AG, Leiter Kundendienst.<br />
Entschädigungen, Beteiligungen und Darlehen<br />
Die Mitglieder des Verwaltungsrates der<br />
<strong>Kardex</strong> AG beziehen für ihre Tätigkeit<br />
eine Entschädigung, die der Verwaltungsrat<br />
festlegt. Alle Mitglieder der<br />
Konzernleitung und der Geschäftsleitung<br />
werden erfolgsabhängig entschädigt.<br />
Von den Gesamtbezügen werden ca.<br />
20% variabel ausgerichtet.<br />
Entschädigungen an<br />
amtierende Organmitglieder<br />
Die Entschädigungen für <strong>2002</strong> wurden<br />
durch das Compensation Committee<br />
festgelegt und durch den Gesamtverwaltungsrat<br />
genehmigt.<br />
Die Honorare für die vier nicht exekutiven<br />
Verwaltungsratsmitglieder betrugen netto<br />
CHF 195 000.<br />
Die Gesamtentschädigung für das exekutive<br />
Verwaltungsratsmitglied und die<br />
Mitglieder der Konzern- und Geschäftsleitung<br />
machten <strong>2002</strong> brutto CHF 3'135'509<br />
aus. Darin nicht enthalten sind die Vergütungen<br />
für Geschäftswagen.<br />
Die höchste Gesamtentschädigung betrug<br />
brutto CHF 580 343.<br />
Abgangsentschädigungen wurden keine<br />
bezahlt.<br />
Entschädigungen an<br />
ehemalige Organmitglieder<br />
An die in der Vorperiode oder früher ausgeschiedenen<br />
Organmitglieder wurden<br />
während des Geschäftsjahres <strong>2002</strong><br />
keine Entschädigungen bezahlt.<br />
Aktienzuteilungen<br />
Es wurden weder dem exekutiven Mitglied<br />
des Verwaltungsrates noch den<br />
nicht exekutiven Mitgliedern, noch den<br />
Mitgliedern der Geschäftsleitung Aktien<br />
zugeteilt.<br />
Aktienbesitz<br />
Per 31. Dezember <strong>2002</strong> halten das exekutive<br />
Mitglied des Verwaltungsrates und<br />
die Mitglieder der Geschäftsleitung zusammen<br />
430 Inhaberaktien und 520<br />
Partizipationsscheine der <strong>Kardex</strong> AG.<br />
Die nicht exekutiven Mitglieder des Verwaltungsrates<br />
(inkl. ihnen nahe stehende<br />
Personen) halten 250 Inhaberaktien der<br />
<strong>Kardex</strong> AG und 450 Partizipationsscheine.<br />
Zusätzliche Honorare<br />
und Vergütungen<br />
Die Mitglieder des Verwaltungsrates sowie<br />
die Mitglieder der Geschäftsbereichsleitung<br />
haben im Geschäftsjahr <strong>2002</strong> keine<br />
Honorare oder anderen Vergütungen für<br />
zusätzliche Dienstleistungen zu Gunsten<br />
der <strong>Kardex</strong> Remstar Gruppe erhalten,<br />
welche die Hälfte der ordentlichen Entschädigungssumme<br />
erreicht oder überschreitet.<br />
Niederer Kraft & Frey, Zürich,<br />
welcher Dr. Peter R. Isler angehört,<br />
fakturierte der <strong>Kardex</strong> AG im Jahr <strong>2002</strong><br />
CHF 92’000.<br />
Organdarlehen<br />
Die <strong>Kardex</strong> AG und ihre Konzerngesellschaften<br />
haben keine Organdarlehen an<br />
die Mitglieder des Verwaltungsrates oder<br />
der Geschäftsleitung gewährt.<br />
43
44<br />
Mitwirkungsrecht der<br />
Aktionäre<br />
Stimmrechte und Stimmrechtsvertretung<br />
Jede Inhaberaktie berechtigt an der<br />
Generalversammlung der <strong>Kardex</strong> AG zu<br />
einer Stimme. Juristische Personen und<br />
Rechtsgemeinschaften, die durch Kapital,<br />
Stimmkraft, Leitung oder auf andere<br />
Weise miteinander verbunden sind, gelten<br />
als ein Aktionär. Jeder Aktionär kann seine<br />
Aktien durch einen anderen bevollmächtigten<br />
Aktionär oder Dritten vertreten<br />
lassen. Depotvertreter im Sinne von Art.<br />
689d OR sowie Organvertreter und der<br />
unabhängige Stimmrechtsvertreter müssen<br />
nicht Aktionäre sein.<br />
Statutarische Quoren<br />
Nebst den zwingenden Vorschriften des<br />
Gesetzes bestehen keine statutarischen<br />
Quoren für bestimmte Beschlüsse. Im<br />
Übrigen fasst die Generalversammlung<br />
der <strong>Kardex</strong> AG ihre Beschlüsse und<br />
vollzieht ihre Wahlen mit dem absoluten<br />
Mehr der vertretenen Aktienstimmen. Bei<br />
Stimmengleichheit entscheidet der Vorsitzende.<br />
Einberufung/Traktandierung<br />
der Generalversammlung<br />
Die Generalversammlung wird durch den<br />
Verwaltungsrat einberufen. Die Einladung<br />
erfolgt mindestens 20 Tage vor dem Versammlungstermin<br />
durch Publikation im<br />
Schweizerischen Handelsamtsblatt. Der<br />
Verwaltungsrat nimmt die Traktandierung<br />
der Verhandlungsgegenstände vor. Aktionäre,<br />
die zusammen Aktien im Nennwert<br />
von mindestens 10% des Aktienkapitals<br />
bzw. CHF 1 Mio. vertreten, können unter<br />
Angabe der Anträge die Traktandierung<br />
eines Verhandlungsgegenstandes verlangen.<br />
Aktionäre, die ihre Aktien vor der<br />
Generalversammlung veräussern, sind<br />
nicht mehr stimmberechtigt. Im Falle eines<br />
teilweisen Verkaufs oder Zukaufs ist<br />
die zugestellte Zutrittskarte am Tag der<br />
Generalversammlung am Informationsschalter<br />
umzutauschen.<br />
Kontrollwechsel und<br />
Abwehrmassnahmen<br />
Ein Erwerber von Aktien der Gesellschaft<br />
ist nicht zu einem öffentlichen Kaufangebot<br />
nach Art. 32 und 52 des Bundesgesetzes<br />
über die Börsen und den Effektenhandel<br />
verpflichtet.<br />
Die Mitglieder des Verwaltungsrates oder<br />
der Geschäftsleitung haben sich mit<br />
keinen besonderen vertraglichen Vereinbarungen<br />
gegen eine unerwünschte<br />
Übernahme geschützt.<br />
Revisionsstelle<br />
Die Ernst & Young AG in Zürich ist<br />
seit 1987 Revisionsstelle der <strong>Kardex</strong> AG.<br />
Der leitende Revisor ist seit <strong>2002</strong> für das<br />
Revisionsmandat verantwortlich.<br />
Revisionshonorar<br />
Die Honorare für die Buchprüfung des<br />
Konzerns betrugen im Jahr <strong>2002</strong><br />
CHF 973'000, wovon CHF 553'000 auf<br />
die Ernst & Young AG entfielen. Die<br />
ebenfalls an die Ernst & Young AG bezahlten<br />
Beratungshonorare betrugen zusätzlich<br />
noch CHF 192'000.<br />
Aufsichts- und Kontrollinstrumente<br />
gegenüber der Revision<br />
Der Verwaltungsrat beurteilt jährlich die<br />
Leistung, die Honorierung und die Unabhängigkeit<br />
der Revisionsstelle. Der<br />
Verwaltungsrat beantragt der Generalversammlung<br />
den externen Prüfer. Der<br />
Verwaltungsrat erhält von der Revisionsstelle<br />
jährlich einen Management Letter,<br />
der die Revisionsergebnisse erläutert.
Land Adresse Geschäftsleitung<br />
Australien <strong>Kardex</strong> VCA Pty Ltd. Julie Sage<br />
A5 Kendall Industrial Park, Kendall Street, AU-Wodonga, VIC 3690<br />
Tel. +61 2 6056 1202, Fax +61 2 6056 2422, E-Mail: manager@kvca.com.au<br />
Belgien AFT Benelux NV Philippe Thuysbaert<br />
Pulsebaan 48/2, BE-2242 Zandhoven<br />
Tel. +32 34 66 05 57, Fax +32 34 66 05 59, E-Mail: aft.benelux@skynet.be<br />
S.A. <strong>Kardex</strong> N.V. Ben Van Nuffel<br />
155, rue Saint-Denis, BE-1190 Brüssel<br />
Tel. +32 2 340 10 80, Fax +32 2 340 10 86, E-Mail: bvannuffel@kardex.be<br />
Stow International nv Philippe N.L. D’heygere<br />
Menenstraat 506, BE-8560 Wevelgem/Boulevard des Canadiens 120, BE-7711 Dottenijs Jos De Vuyst<br />
Tel. +32 56 48 11 11, Fax +32 56 48 63 70, E-Mail: mail@stowint.be<br />
China AFT Automation and Conveying Systems (Shanghai) Co. Ltd. Uwe Pietsch<br />
No. 1000 Sheng Xing Road, Jia Ding Industry Zone, CN-201821 Shanghai<br />
Tel. +86 21 6916 9068, Fax +86 21 6916 9050, E-Mail: aftshanghai@web.de<br />
Shanghai Stow Storage Equipment Co. Ltd. Jennifer Lu<br />
Room C1-D1, 9 Floor, No. 528, East Laoshan Road, CN-200122 Shanghai<br />
Tel. +86 21 6434 1812, Fax +86 21 6434 1269, E-Mail: shastow@public.sta.net.cn<br />
Dänemark Dansk Kontorteknik Distributor<br />
Langmosevej 1, DK-9632 Moeldrup<br />
Tel. +45 86 69 19 78, Fax +45 86 69 20 49, E-Mail: jan@danskkontorteknik.dk<br />
Kjeld Johansen Distributor<br />
<strong>Kardex</strong>-Handelsvertretung, Söbredden 21, DK-4000 Roskilde<br />
Tel. +45 46 38 34 00, Fax +45 46 38 34 78, E-Mail: johansendk@get2net.dk<br />
Deutschland AFT Automatisierungs- und Fördertechnik GmbH & Co. KG Gerhard Brutschin<br />
An der Wiese 14, DE-79650 Schopfheim Klaus Matthias Günther<br />
Tel. +49 7622 39 98 0, Fax +49 7622 39 98 999, E-Mail: info@aft-group.de Ulrich Meloh<br />
Horst-Jürgen Raupp<br />
AFT Förderanlagen Bautzen GmbH & Co. KG Gerhard Brutschin<br />
Edisonstrasse 1, DE-02625 Bautzen Klaus Matthias Günther<br />
Tel. +49 3591 37 88 0, Fax +49 3591 37 88 999, E-Mail: info@aftbz.de Ulrich Meloh<br />
Horst-Jürgen Raupp<br />
Bellheimer Metallwerk GmbH Bernhard K. Früh<br />
<strong>Kardex</strong>-Platz, DE-76756 Bellheim/Pfalz Adrian Siegler<br />
Tel. +49 7272 70 90, Fax +49 7272 70 92 49, E-Mail: info@bellheim-kx.de<br />
fam Fördertechnik GmbH Peter Hanka<br />
Alpenstrasse 79, DE-87700 Memmingen<br />
Tel. +49 8331 95 63 0, Fax +49 8331 95 63 99, E-Mail: info@fam-ft.de<br />
GSS Global Software Solutions GmbH Wolfgang Schall<br />
Rainäckerstrasse 58, DE-70794 Filderstadt/Stuttgart Michael Wagner<br />
Tel. +49 7117 79 00 10, Fax +49 7117 79 00 50, E-Mail: wschall@gss-online.de<br />
GSS Global Software Solutions GmbH Wolfgang Schall<br />
Im Bruch 2, DE-76744 Wörth/Rhein Michael Wagner<br />
Tel. +49 7271 76 07 70, Fax +49 7271 76 07 99, E-Mail: mwagner@gss-online.de<br />
<strong>Kardex</strong> Organisationssysteme GmbH Udo Neumann<br />
Dieselstrasse 5, DE-61476 Kronberg/Taunus Diethelm Förster<br />
Tel. +49 6173 60 09 0, Fax +49 6173 60 09 70, E-Mail: info@kardex.de<br />
Megamat GmbH Klauspeter Bader<br />
Megamat-Platz 1, DE-86476 Neuburg/Kammel Alexander Peukert<br />
Tel. +49 8283 999 0, Fax +49 8283 999 154, E-Mail: info@megamat.com<br />
Stow Deutschland GmbH Michael Tessun<br />
Karl-Bosch-Strasse 2, DE-65203 Wiesbaden<br />
Tel. +49 611 26 76 90, Fax +49 611 26 76 979, E-Mail: info@stow.de<br />
Finnland <strong>Kardex</strong> Finland OY (bis 30.03.03 JKL-Logistics OY) Jari Kaiho<br />
Kankaanperäntie 2, FI-40950 Muurame<br />
Tel. +358 14 443 34 42, Fax +358 14 443 34 30, E-Mail: info@kardex.fi<br />
45
46<br />
Land Adresse Geschäftsleitung<br />
Frankreich <strong>Kardex</strong> SA Claude Arzeno<br />
ZA La Fontaine du Vaisseau, 12 Rue Edmond Michelet, FR-93364 Neuilly-Plaisance Cedex<br />
Tel. +33 1 49 44 26 26, Fax +33 1 49 44 26 29, E-Mail: kardex@kardex.fr<br />
Stow France S.A. Michel Dekkers<br />
Avenue de la Tour Maury, BP 46, ZAC du Fresne, FR-91280 Saint Pierre du Perray<br />
Tel. +33 169 89 50 50, Fax +33 169 89 04 06, E-Mail: stow.france@stow.fr<br />
Griechenland KRI Logistics Ltd. Chris Koufaris<br />
23 Alexandroupoleos, GR-11527 Athen Demetris Kouloundis<br />
Tel. +302 10 748 73 56, Fax +302 10 770 90 04, E-Mail: npalas@kardex.gr Nicos Palas<br />
Grossbritannien AFT Automation and Conveying Systems UK, Ltd. Peter Glanz<br />
Grosvenor House, Central Park, GB-Telford Shropshire, TF2 9TW<br />
Tel. +44 1952 210 150, Fax +44 1952 210 160, E-Mail: peterglanz@aftuk.co.uk<br />
<strong>Kardex</strong> Systems (UK) Ltd. David J. Newman<br />
The High Cross Centre, Fountayne Road, Tottenham, GB-London N15 4TX<br />
Tel. +44 208 885 55 88, Fax +44 208 801 98 58, E-Mail: newman@kardex.co.uk<br />
Megamat (UK) Ltd. David J. Newman<br />
29 Shenley Pavilions, Chalkdell Drive, Shenley Wood, GB-Milton Keynes, MK5 6LB Tony Busby<br />
Tel. +44 190 852 23 22, Fax +44 190 852 23 00, E-Mail: information@megamat.co.uk<br />
Stow U.K. Co. Ltd. John Azzopardi<br />
Sunbury International Business Centre, Brooklands Close, Sunbury on Thames,<br />
GB-Middlesex TW16 7DX<br />
Tel. +44 1932 724 016, Fax +44 1932 724 116, E-Mail: office@stowuk.com<br />
Indien <strong>Kardex</strong> Systems Ltd. Chris Koufaris<br />
Indian Liaison Office, Flat No. G1, No. 1052, «Srinidhi», 18th «A» Main Road, Matthew Shammas<br />
5th Block, Rajajinagar, IN-Bangalore 560 010 Balaji Srinivasan<br />
Tel. +91 80 335 75 88, Fax +91 80 335 75 88, E-Mail: kardex@mantraonline.com<br />
Irland <strong>Kardex</strong> Systems Ireland Ltd. David J. Newman<br />
The Enterprise Centre, Clondalkin Industrial Estate, IE-Dublin 22 David Coffey<br />
Tel. +353 1 457 22 55, Fax +353 1 457 15 22, E-Mail: kardex@iol.ie<br />
Italien <strong>Kardex</strong> Te-Co S.p.A. Ermanno Acerbi<br />
Via Staffora n. 6, IT-20090 Opera (Mi) Maurizio Evangelista<br />
Tel. +39 02 57 60 33 41, Fax +39 02 57 60 55 92, E-Mail: info@kardex.it<br />
Japan Makishinko Co. Ltd. Distributor<br />
3-4-206, Tanimachi, 7-Chome, Chuo-ku, JP-Osaka 542-0012<br />
Tel. +81 667 632 101, Fax +81 667 632 100, E-Mail: hsoumu@makishinko.co.jp<br />
Mexiko AFT Automatización y Sistemas de Transportación de México S.A. de C.V. Benito Juarez<br />
Av. Patriotismo 889-6° Piso B, Col. Mixcoac, MX-03910 Mexiko D.F.<br />
Niederlande <strong>Kardex</strong> Systemen B.V. Bert IJff<br />
Barwoutswaarder 13 A, NL-3449 HE Woerden Ad C. Veldhuizen<br />
Tel. +31 348 49 40 40, Fax +31 348 49 40 60, E-Mail: info@kardex.nl<br />
Stow Nederland bv Hans van Dijk<br />
De Lange Meeten 6A, NL-4741 TZ Hoeven<br />
Tel. +31 165 50 60 18, Fax +31 165 50 43 89, E-Mail: info@stow.nl<br />
Norwegen <strong>Kardex</strong> System AS Erik Mastad<br />
Prinsensgate 6, Postboks 507 Sentrum, NO-0105 Oslo<br />
Tel. +47 23 31 46 70, Fax +47 22 33 30 45, E-Mail: kardex@kardex.no<br />
Österreich <strong>Kardex</strong> Organisationssysteme GmbH Jürg Müller<br />
Diefenbachgasse 35/1/4, AT-1150 Wien Thomas Hiebaum<br />
Tel. +43 1 895 87 48, Fax +43 1 895 87 48 20, E-Mail: hiebaum@kardex.at<br />
Stow GmbH Austria Philippe N.L. D’heygere<br />
Diefenbachgasse 35/1/4, AT-1150 Wien<br />
Tel. +43 1 897 53 80 12, Fax +43 1 897 53 80 11, E-Mail: stow.aus@stow.at<br />
Polen Stow Polska Sp.z.o.o. Hans De Staercke<br />
Ul. Rzymowskiego 30, PL-02 697 Warschau<br />
Tel. +48 22 647 06 51, Fax +48 22 647 00 67, E-Mail: mail@stowpolska.com
Land Adresse Geschäftsleitung<br />
Portugal <strong>Kardex</strong> Sistemas S.A. (Sucursal em Portugal) Laureano Morán<br />
Tel. +351 214 240 082, Fax +351 214 240 084, E-Mail: info@kardex.pt<br />
Schweden Skandex AB Distributor<br />
Johannesfredsvägen 11a, SE-168 69 Bromma<br />
Tel. +46 8 25 25 35, Fax +46 8 25 34 90, E-Mail: kardex@skandex.se<br />
Schweiz Dreier Systemtechnik AG Erich Dreier<br />
Christoph Merian-Ring 25, Postfach 1055, CH-4153 Reinach BL 1<br />
Tel. +41 (0)61 712 08 77, Fax +41 (0)61 712 08 78, E-Mail: aft@dreiersystems.ch<br />
<strong>Kardex</strong> Systems AG Jürg Müller<br />
Chriesbaumstrasse 2, CH-8604 Volketswil<br />
Tel. +41 (0)1 947 61 11, Fax +41 (0)1 947 61 61, E-Mail: kardex@kardex-systems.ch<br />
<strong>Kardex</strong> AG Richard Flury<br />
Bellerivestrasse 3, CH-8008 Zürich<br />
Tel. +41 (0)1 386 44 10, Fax +41 (0)1 386 44 18, E-Mail: info@kri-group.com<br />
RETIS Software AG Daniel Werner<br />
Neuhofstrasse 5, CH-8645 Jona<br />
Tel. +41 (0)55 225 44 44, Fax +41 (0)55 225 44 25, E-Mail: mail@retis.ch<br />
System Schultheis AG Thomas Membrez<br />
Brauereiweg 23, CH-8640 Rapperswil<br />
Tel. +41 (0)55 220 64 64, Fax +41 (0)55 220 64 50, E-Mail: info@schultheis.ch<br />
Singapur <strong>Kardex</strong> Systems Ltd. Chris Koufaris<br />
Far East Representative Office, 6, Little Road, Singapur 536984 Matthew Shammas<br />
Tel. +65 62 889 042, Fax +65 62 881 1253, E-Mail: kardexfe@mbox3.singnet.com.sg David Lee<br />
Spanien ET Systems S.L. Ronny Holmgren<br />
C/Constitución, 3, ES-08960 Sant Just Desvern<br />
Tel. +34 93 473 67 94, Fax +34 93 473 56 37, E-Mail: etsystems@sarenet.es<br />
<strong>Kardex</strong> Sistemas S.A. Laureano Morán<br />
Sierra de Albarracin N° 1-Nave 1, ES-28830 San Fernando de Henares Madrid<br />
Tel. +34 91 655 71 35, Fax +34 91 677 92 98, E-Mail: info@kardex-sistemas.es<br />
Südkorea Seo Kwang AFT Co. Ltd. Dr. Georg S. Popet<br />
(429-450) #404 3 Da, Shihwa Ind. Complex, KR-Shihung-Shi Kyeonggi-Do, Republik Korea<br />
Tel. +82 (0)31 498 5505, Fax +82 (0)31 498 5506, E-Mail: SEO777GP@chollian.net<br />
Taiwan <strong>Kardex</strong> Systems Ltd. Chris Koufaris<br />
Representative Office, 3F No. 651-2, Chung Cheng Road, Shin Chuang, TW-Taipei Hsien Matthew Shammas<br />
Tel. +886 2 2906 9899, Fax +886 2 2906 3369, E-Mail: ytlin@hewtech.com.tw Yung Tien Lin<br />
Tschechische <strong>Kardex</strong> s.r.o. Jürg Müller<br />
Republik Zlatnicka 7, CZ-11000 Prag<br />
Tel. +420 2 2481 4420, Fax +420 2 2481 4420, E-Mail: kardex@kardex.cz<br />
Stow Ceska Republika s.r.o. Petr Jirutka<br />
Pocernicka 96, CZ-108 03 Prag 10<br />
Tel. +420 2 9641 1300, Fax +420 2 9641 1310, E-Mail: mail@stow.cz<br />
USA AFT Automation and Conveying Systems, Ltd. Hans Geppert<br />
2285 N. Opdyke Road, Suite A, US-Auburn Hills MI 48326-2468<br />
Tel. +1 248 370 9868, Fax +1 248 370 9878, E-Mail: hans.geppert@aft-usa.com<br />
Remstar International Inc. Gary Gould<br />
41 Eisenhower Drive, US-Westbrook ME 04092-2032<br />
Tel. +1 207 854 1861, Fax +1 207 854 1610, E-Mail: info@remstar.com<br />
Vereinigte Stow Middle East Michael Harper<br />
Arabische P.O. Box 17195 LOB 14, Office 131, Jebel Ali Free Zone, AE-Dubai<br />
Emirate Tel. +97 14 88 11 408, Fax +97 14 88 12 489, E-Mail: stowme@stowme.co.ae<br />
Zypern <strong>Kardex</strong> Systems Ltd. Chris Koufaris<br />
Iris House – 8th Floor, John Kennedy St., PO Box 53133, CY-3300 Limassol<br />
Tel. +357 25 588 881, Fax +357 25 590 091, E-Mail: kardexcy@spidernet.com.cy<br />
Megamat Overseas Ltd. Chris Koufaris<br />
Iris House – 8th Floor, John Kennedy St., PO Box 53510, CY-3300 Limassol<br />
Tel. +357 25 590 110, Fax +357 25 590 115, E-Mail: kardexcy@spidernet.com.cy<br />
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Der <strong>Geschäftsbericht</strong> erscheint in englischer und deutscher Sprache.<br />
Verbindlich ist die deutsche Originalfassung.<br />
Herausgeber<br />
<strong>Kardex</strong> AG, Zürich<br />
Konzept & Gestaltung<br />
DDB Corporate, Zollikerberg-Zürich<br />
Druck<br />
printlink AG, Wetzikon
<strong>Kardex</strong> AG Bellerivestrasse 3 CH-8008 Zürich Telefon +41 1 386 44 10 Telefax +41 1 386 44 18<br />
www.kri-group.com info@kri-group.com