Dezember 2008 - Gemeinde Ferndorf

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WIRTSCHAFT AKTUELL
Ein Beitrag der Raiffeisenbank Drautal
Finanzkrise – Ende in Sicht?
Die Finanz- und Wirtschaftskrise, die
die Welt derzeit in Atem hält, war das
beherrschende Thema der letzten Wochen
und Monate und wird es auch für
einige Zeit bleiben. Ein Ende, wie im
Titel gefragt, ist nicht in Sicht. Das
Unangenehme an der Krise ist, dass sie
sich allmählich der Realwirtschaft
bemächtigt. Die Horrorszenarien
schwappen von der Finanzwirtschaft
auf die gesamten Wirtschaftsnetzwerke
über.
Die Situation bei den Investmentbanken
ist nicht von einem Tag auf den anderen
entstanden. Die als modern gepriesenen
Finanzsysteme haben sich
zu einem Moloch entwickelt, der sich
in der Endphase als zerstörerisches
Monster entpuppt hat.
Die Krux hat damit begonnen, dass
allmählich ungefähr 80 Prozent der
Kredite weltweit Finanzkredite waren
und auch noch sind. Finanzkredite
sind Kredite, die der Spekulation dienen.
Man glaubte, eine Möglichkeit gefunden
zu haben, die Geldmenge
durch Kreditschöpfung unendlich zu
vermehren. Wenn jedoch nur mehr
Geld Geld verdient, kann man mit Sicherheit
annehmen, dass die Blase
platzen wird.
Nun ist dieser Supergau eingetreten
und alle Beteiligten geben sich sehr
überrascht. Dies verwundert, da allen
Börsianern, Bankern, Spekulanten,
Politikern und Wirtschaftsexperten
klar war, dass das System einmal gegen
die Wand fährt. Man ist mit dem
Strom mitgeschwommen und hat immer
größere Erfolge (Gewinne) erzielt.
Mit außerbilanziellen Konstruktionen
hat man die Kontrollmechanismen
überlistet, in der Meinung, dass es
ewig so weitergehen wird.
Oft wird die Frage gestellt,
wo denn das Geld
hinverschwunden sei?
Virtuell erzeugtes Geld kann sich
leicht verflüchtigen. Dazu ein Beispiel:
In den USA hat man mit Krediten Immobilien
erworben. Wenn der Kredit
nicht bedient werden konnte, wurde
die Immobilie versteigert. Der Besitzer
musste ausziehen. In weiterer Folge
sind die Immobilien leer gestanden.
Obdachlose haben sich darin niedergelassen
und die Immobilien verwüstet.
Dies hat den Wert stark vermindert.
Im Rahmen der Versteigerung
wird dadurch ein wesentlich geringe-
rer Verkaufswert erzielt. Das Geld hat
sich verflüchtigt.
Wie kommt es zu
Geldknappheit?
Das große Misstrauen der Banken untereinander
führt dazu, dass der Liquiditätsausgleich
nicht gegeben ist.
Die Zentralbanken müssen mit Liquidität
einspringen, um dieser Situation
zu begegnen.
Wie kann man der Krise
begegnen?
Die Hoffnung liegt auf konzertierten
Maßnahmen der großen Wirtschaftsmächte.
Der Weltwirtschaftsgipfel in
Washington am 15. November 2008
war der erste Schritt in die richtige
Richtung. Die Finanzregelwerke müssen
neu aufgestellt werden. Das klingt
leicht, wird aber ein äußerst schwieriges
Unterfangen. Vom Erfolg wird die
weitere wirtschaftliche Zukunft und
somit der Wohlstand aller Länder abhängen.
Der Einzelne steht der Situation im
ersten Moment paralysiert gegenüber.
Man verspürt die Knappheit an Geld
und in weiterer Folge an Gütern nicht
sofort. Sie schleicht sich allmählich
ein. Gleichzeitig erhöhen sich die
Preise. Kommt es dann zum Konsumverzicht,
dann sinken die Preise wieder.
Konsumenthaltung bedeutet aber
auch sinkende wirtschaftliche Kennzahlen.
In weiterer Folge sinken Gewinne
und Einkommen, man konsumiert
noch weniger. Die Sparquote erhöht
sich. Man legt mehr auf die Seite
zur Vorsorge. Dies fehlt wiederum der
Wirtschaft und sie schrumpft noch
einmal. Ein Teufelskreis beginnt sich
zu entwickeln.
Konsum wäre der richtige Weg, ist
aber psychologisch schwer zu argumentieren.
Die Krise ist nicht hausgemacht,
sie kommt von außen. Wichtig
ist, dass man seine Finanzierungen ordentlich
bedient, wenn möglich sogar
schneller rückführt. Wenn nämlich,
wie im Absatz oben beschrieben, Gewinne
und Einkommen sinken, wird
die Rückzahlung schwieriger. Die Illusion,
dass sich in einer Währungskrise
die Kredite in Wohlgefallen auflösen,
bleibt eben eine Illusion.
Auf einen einfachen Nenner gebracht,
wäre aus finanztechnischer Sicht folgende
Situation von Vorteil: keine Verbindlichkeiten,
etwas Bargeld, den
Rest des Geldes auf dem Sparbuch, ein
wenig Gold, Immobilienbesitz in persönlicher
Verwendung, Anlageimmobilien
in erstklassiger Lage.
Wie geht es in der Krise
mit Aktien, Fonds,
Versicherungen und
Sparbüchern weiter?
Vorweggenommen sei, dass das Sparbuch
eine sichere Form der Geldanlage
darstellt. Auch klassische Lebensversicherungen
sind sicher. Bei Aktien
und Fonds gilt es, Vorsicht walten zu
lassen. Die Annahme, dass Werte, die
sich um mehr als 50 Prozent, zum Teil
mehr als 90 Prozent im Kurswert verringert
haben, wieder auf die alten
Höchststände zurückklettern, wird
sich nicht erfüllen. Beabsichtigte
Käufe sollte man sich genau überlegen.
Erst wenn das oben zitierte neue
Regelwerk feststeht, kann man sich
wieder vorsichtig an Aktien und Fonds
heranwagen.
Zusammengefasst sei gesagt, dass das
Boot derzeit erst schlingert und noch
unter Kontrolle gebracht werden
kann. Bei Anlageentscheidungen
sollte man zweimal darüber schlafen
und dreimal nachrechnen, bevor man
den Schritt setzt. Die Kreditvergabe
bei den Banken wird nicht mehr so
leicht erfolgen. Spekulationen mit
Fremdwährungen und Tilgungsträgern
wird von gesetzlicher Seite ein
Riegel vorgeschoben.
Abschließend kommt wie immer der
Hinweis, sich vor einer Entscheidung
zu informieren, denn, ist das Geld einmal
investiert, gibt es kein Zurück
mehr. Sprechen Sie immer mit Ihrer
Hausbank über Ihre Vorhaben, die
Hausbank wird bemüht sein, Ihnen die
bestmögliche Variante darzustellen.
Wie Haustürberatungen enden können,
zeigen die Berichte in den Medien.
Wer hohe Renditen bzw. niedrige Kreditraten
verspricht, sollte diese auch
garantieren können. Die Faustregel,
„Hohe Renditen, hohes Risiko“, gilt
immer noch. Darüber darf man sich
von keinem Hochglanzprospekt hinwegtäuschen
lassen.
Es ist nicht immer das Viertel, um das
woanders die Rechnung vermeintlich
zu meinen Gunsten besser aussieht,
ausschlaggebend. Wichtig ist, auch in
schlechten Zeiten einen Ansprechpartner
zu haben, dem man vertraut
und auf den man sich verlassen kann.
(Stand 20. November 2008)
Für den Inhalt verantwortlich
Rudolf Buchacher
Geschäftsleiter der Raiffeisen Drautal
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