Covenants im Firmenkundenkreditgeschäft der Volks - DHBW ...
Covenants im Firmenkundenkreditgeschäft der Volks - DHBW ...
Covenants im Firmenkundenkreditgeschäft der Volks - DHBW ...
Erfolgreiche ePaper selbst erstellen
Machen Sie aus Ihren PDF Publikationen ein blätterbares Flipbook mit unserer einzigartigen Google optimierten e-Paper Software.
Ergebnisse <strong>der</strong> Befragung 67<br />
in Abhängigkeit von <strong>der</strong> Kreditlaufzeit. 86 % <strong>der</strong> <strong>Volks</strong>- und Raiffeisenbanken verwen-<br />
den <strong>Covenants</strong> bei Kreditlaufzeiten von mehr als fünf Jahren. Bei einer Laufzeit von<br />
weniger als einem Jahr sind es hingegen nur halb so viele.<br />
Eine klare Aussage ergibt sich auch bezüglich des Vereinbarungszeitpunkts von Cove-<br />
100%<br />
nants. Alle <strong>Volks</strong>- und<br />
Raiffeisenbanken, die<br />
<strong>Covenants</strong> vereinbaren,<br />
machen dies grundsätzlich<br />
bei Abschluss des<br />
Kreditvertrags. Diese<br />
Tatsache bewahrt die<br />
Banken vor den möglichen<br />
Schwierigkeiten <strong>der</strong> Durchsetzung von <strong>Covenants</strong> in einer kritischen Situation des Un-<br />
ternehmens und ermöglicht den Financial <strong>Covenants</strong> die Entfaltung ihrer Wirkung <strong>im</strong><br />
Zuge <strong>der</strong> Risikofrüherkennung. 17 % <strong>der</strong> Institute geben an, auch bei einer Bonitätsver-<br />
schlechterung <strong>der</strong> Kunden nachträglich <strong>Covenants</strong> in ihre Kreditverträge aufzunehmen.<br />
Alle Teilnehmer <strong>der</strong> Umfrage können ihre <strong>Covenants</strong> bei den Kreditnehmern durchset-<br />
zen. Die Akzeptanz <strong>der</strong><br />
Kunden für die zusätzlichen<br />
Verpflichtungen und damit<br />
Einschränkungen durch den<br />
Kreditgeber ist überwiegend<br />
gering (71 %). 29 % <strong>der</strong><br />
Banken nehmen jedoch<br />
wahr, dass die Akzeptanz<br />
ihrer Kunden für <strong>Covenants</strong> hoch ist. Dies ist vermutlich auf den gezielten und engage-<br />
mentbezogenen Einsatz <strong>der</strong> vertraglichen Regelungen durch die Institute zurückzufüh-<br />
ren.<br />
80%<br />
60%<br />
40%<br />
20%<br />
0%<br />
Frage 4.7: Wie beurteilen Sie insgesamt die Resonanz<br />
<strong>der</strong> Firmenkunden auf die Verwendung von <strong>Covenants</strong>?<br />
71%<br />
Frage 4.6: Zu welchem Zeitpunkt vereinbaren Sie<br />
<strong>Covenants</strong>?<br />
100%<br />
0%<br />
17%<br />
0%<br />
29%<br />
Abschluss des<br />
Kreditvertrages<br />
Bonitätsverschlechterung<br />
des Kreditnehmers<br />
sonstiger Zeitpunkt<br />
hohe Akzeptanz<br />
geringe Akzeptanz,<br />
aber durchsetzbar<br />
nicht durchsetzbar<br />
Frage 4.8: Führt die Bereitschaft zur Einbeziehung von<br />
<strong>Covenants</strong> zu einer Verbesserung <strong>der</strong> Kreditkonditionen<br />
für die Kunden?<br />
0% 0%<br />
40%<br />
7%<br />
53%<br />
<strong>im</strong>mer<br />
oft<br />
gelegentlich<br />
selten<br />
nie<br />
Ein Anreiz für die Vereinba-<br />
rung von <strong>Covenants</strong> durch<br />
günstigere Kreditkonditionen<br />
wird für den Kunden nur<br />
selten geschaffen. Dies er-<br />
scheint auch nicht zwingend