Covenants im Firmenkundenkreditgeschäft der Volks - DHBW ...

Ergebnisse der Befragung 67
in Abhängigkeit von der Kreditlaufzeit. 86 % der Volks- und Raiffeisenbanken verwen-
den Covenants bei Kreditlaufzeiten von mehr als fünf Jahren. Bei einer Laufzeit von
weniger als einem Jahr sind es hingegen nur halb so viele.
Eine klare Aussage ergibt sich auch bezüglich des Vereinbarungszeitpunkts von Cove-
100%
nants. Alle Volks- und
Raiffeisenbanken, die
Covenants vereinbaren,
machen dies grundsätzlich
bei Abschluss des
Kreditvertrags. Diese
Tatsache bewahrt die
Banken vor den möglichen
Schwierigkeiten der Durchsetzung von Covenants in einer kritischen Situation des Un-
ternehmens und ermöglicht den Financial Covenants die Entfaltung ihrer Wirkung im
Zuge der Risikofrüherkennung. 17 % der Institute geben an, auch bei einer Bonitätsver-
schlechterung der Kunden nachträglich Covenants in ihre Kreditverträge aufzunehmen.
Alle Teilnehmer der Umfrage können ihre Covenants bei den Kreditnehmern durchset-
zen. Die Akzeptanz der
Kunden für die zusätzlichen
Verpflichtungen und damit
Einschränkungen durch den
Kreditgeber ist überwiegend
gering (71 %). 29 % der
Banken nehmen jedoch
wahr, dass die Akzeptanz
ihrer Kunden für Covenants hoch ist. Dies ist vermutlich auf den gezielten und engage-
mentbezogenen Einsatz der vertraglichen Regelungen durch die Institute zurückzufüh-
ren.
80%
60%
40%
20%
0%
Frage 4.7: Wie beurteilen Sie insgesamt die Resonanz
der Firmenkunden auf die Verwendung von Covenants?
71%
Frage 4.6: Zu welchem Zeitpunkt vereinbaren Sie
Covenants?
100%
0%
17%
0%
29%
Abschluss des
Kreditvertrages
Bonitätsverschlechterung
des Kreditnehmers
sonstiger Zeitpunkt
hohe Akzeptanz
geringe Akzeptanz,
aber durchsetzbar
nicht durchsetzbar
Frage 4.8: Führt die Bereitschaft zur Einbeziehung von
Covenants zu einer Verbesserung der Kreditkonditionen
für die Kunden?
0% 0%
40%
7%
53%
immer
oft
gelegentlich
selten
nie
Ein Anreiz für die Vereinba-
rung von Covenants durch
günstigere Kreditkonditionen
wird für den Kunden nur
selten geschaffen. Dies er-
scheint auch nicht zwingend