Covenants im Firmenkundenkreditgeschäft der Volks - DHBW ...

14 Positive Covenants
� Einnahmen-Überschuss-Rechnung gem. § 4 Abs. 3 EStG (wenn keine Bilanz
erstellt wird)
� Debitoren- und Kreditorenlisten
� Auftragsbestände 79
Insbesondere die Einreichung der Business-Pläne und der Planrechnungen haben eine
große Bedeutung bei der Beurteilung des Kreditnehmers. Sie haben nicht nur eine
wichtige Aussagekraft über die wirtschaftliche Situation des Kreditnehmers, sondern
geben bei einem späteren Soll-Ist-Vergleich auch Aufschluss über die Qualität des Ma-
nagements 80 und des Controllings des Unternehmens. Gerade dies sind bedeutende
Faktoren, da Managementfehler und insbesondere ein fehlendes Controlling die Haupt-
gründe für Unternehmensinsolvenzen sind (siehe Anhang 2). 81
Die Einbindung von Informationspflichten 82 in die Kreditverträge durch Volks- und Raif-
feisenbanken ist sinnvoll und erfolgt in der Praxis häufig. Frage 2.4 der Umfrage in Ka-
pitel 7 zeigt, dass 95 % der Volks- und Raiffeisenbanken, die allgemeine Covenants 83
verwenden, gezielt Informationspflichten nutzen. Das entspricht etwa 70 % aller an der
Umfrage teilnehmenden Banken. Die Durchsetzung beim Kreditnehmer ist aufgrund der
geringen Eingriffsintensität eher unproblematisch. Verstöße gegen das AGB-Recht oder
ein sittenwidriges Rechtsgeschäft gem. § 138 BGB sind aufgrund des besonderen In-
formationsinteresses, nicht zuletzt durch § 18 KWG, kaum zu befürchten. 84 Tillmann
weist daraufhin, dass zusätzliche Informationsrechte den Verdacht einer gesellschafter-
ähnlichen Person und somit Risiken durch das Eigenkapitalersatzrecht nahe legen. 85
Bei einem Einsatz von Information Covenants ist einzelfallbezogen abzuwägen, welche
Unterlagen eingereicht werden müssen, um die Relation zwischen dem Nutzen des
Kreditgebers und dem Aufwand für den Kreditnehmer in ein vernünftiges Verhältnis zu
stellen. Es empfiehlt sich daher bei einem geringen Kreditrisiko nur die Unterlagen ein-
zufordern, die das Unternehmen ohnehin schon erstellt. Auf diese Art und Weise wird
eine höhere Akzeptanz der Informationspflichten beim Kreditnehmer gewährleistet. Eine
Verweigerung oder verzögerte Einreichung der Unterlagen ohne ersichtlichen Grund ist
ein erstes Indiz für eine wirtschaftliche Problematik und sollte ein Anlass für eine ge-
79
Vgl. Bantleon/Schorr, Kapitaldienstfähigkeit, S. 40.
80
Vgl. Achtert, Dynamische Darlehenskonditionen, S. 67.
81
Vgl. Euler Hermes Kreditversicherungs-AG, Studie zu Ursachen von Insolvenzen, S. 20.
82
Werden auch als Information Covenants bezeichnet.
83
Unter allgemeinen Covenants werden in dieser Arbeit Positive und Negative Covenants subsummiert.
84
Vgl. Gladenbeck/Rohleder, Mezzanine, S. 372.
85
Vgl. Tillmann, Gesellschafterähnliche Darlehensgeber, S. 200.