Innovation - Altana AG
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ALTANA Pressereise<br />
ECKART Effect Pigments<br />
Güntersthal, 23. Oktober 2008
ALTANA Pressereise<br />
Begrüßung<br />
Achim Struchholz<br />
Leiter Unternehmenskommunikation
ALTANA Pressereise<br />
ECKART Effect Pigments<br />
23. Oktober 2008<br />
Seite 3<br />
Begrüßung<br />
Übersicht<br />
Teil 1: Präsentationen Teil 2: Besichtigung<br />
1. Dr. Matthias L. Wolfgruber:<br />
ECKART als Beispiel einer<br />
erfolgreichen Akquisition und<br />
Integration<br />
2. Dr. Georg Wießmeier, CTO,<br />
ALTANA: Profitables Wachstum<br />
durch <strong>Innovation</strong><br />
3. Dr. Christoph Schlünken,<br />
Geschäftsbereichsleiter ECKART<br />
Effect Pigments: Geschäft, Strategie<br />
und Perspektiven von ECKART<br />
4. Dr. Stefan Trummer, CTO,<br />
ECKART: <strong>Innovation</strong>sstrategie und<br />
Portfolio bei ECKART<br />
5. Fragerunde und Diskussion<br />
1. Walter Ziegler, Leiter Global<br />
Operations Metal Pigments:<br />
Die Produktion von Effektpigmenten<br />
2. Sicherheitseinweisung<br />
3. Besichtigung von Produktion und<br />
Labors<br />
4. Mittagessen<br />
5. Bustransfer nach Nürnberg
ALTANA Pressereise<br />
ECKART Effect Pigments<br />
23. Oktober 2008<br />
Seite 4<br />
Begrüßung<br />
Rechtlicher Hinweis<br />
Diese Präsentation enthält in die Zukunft gerichtete Aussagen. Zu diesen Aussagen zählen Prognosen über die künftige<br />
Entwicklung relevanter Märkte und Strategien sowie Pläne von ALTANA/ECKART, organisch sowie durch Akquisitionen zu<br />
wachsen. Diese Aussagen basieren auf Einschätzungen des Managements von ALTANA/ECKART sowie Annahmen, die<br />
von ALTANA/ECKART getroffen wurden, und Informationen, die ALTANA/ECKART gegenwärtig zur Verfügung stehen.<br />
Eine Reihe von Faktoren, die ALTANA/ECKART nicht mit Sicherheit vorhersehen kann, könnten dazu führen, dass die<br />
tatsächlichen Ergebnisse, einschließlich der Vermögenslage, Finanzlage, Umsätze und Erträge von ALTANA/ECKART,<br />
wesentlich von denjenigen abweichen, die in diesen Aussagen ausdrücklich oder implizit angenommen werden. Zu diesen<br />
Faktoren gehören unter anderem die Entwicklung der für ALTANA/ECKART relevanten Märkte, die Preise der Rohstoffe,<br />
die ALTANA/ECKART verwendet, die Fähigkeit, attraktive Akquisitionsobjekte zu identifizieren, die Marketing- und<br />
Vertriebsmethoden, die ALTANA/ECKART anwendet, sowie die Fähigkeit von ALTANA/ECKART, enge Beziehungen zu<br />
den Kunden aufrechtzuerhalten.<br />
In die Zukunft gerichtete Aussagen sind nur zu dem Datum gültig, an dem sie gemacht werden. ALTANA/ECKART<br />
beabsichtigt nicht und übernimmt keine Verpflichtung, zukunftsgerichtete Aussagen fortzuschreiben oder an zukünftige<br />
Ereignisse oder Entwicklungen anzupassen. Die in dieser Präsentation gegebenen Informationen dienen nicht der<br />
Produktwerbung. Dies gilt insbesondere, soweit die Produkte in einem jeweiligen Land nicht zugelassen sind.<br />
Diese Präsentation enthält darüber hinaus Informationen über Märkte, Marktsegmente oder Teilmärkte, die für<br />
ALTANA/ECKART relevant sind, einschließlich von Informationen über die Größe dieser Märkte, Marktsegmente und<br />
Teilmärkte sowie über die darin gehaltenen Marktanteile von ALTANA/ECKART bzw. die der Wettbewerber und Kunden.<br />
Diese Informationen basieren auf bestmöglichen Schätzwerten aufgrund der ALTANA/ECKART vorliegenden Daten und<br />
Informationen und sind nicht als endgültig oder umfassend zu betrachten. Die in dieser Präsentation verwendeten<br />
Definitionen der relevanten Märkte, Marktsegmente oder Teilmärkte basieren auf Überlegungen, die von ALTANA/ECKART<br />
als für diese Präsentation angemessen erachtet werden; dies gilt auch für, und ist nicht begrenzt auf, angewandte<br />
Technologien, Qualitätsstandards und Preissegmente; sie beinhalten möglicherweise nicht alle Technologien oder<br />
Produkte, die mit den Produkten von ALTANA/ECKART im Wettbewerb stehen oder diese ersetzen könnten. Andere<br />
Definitionen der relevanten Märkte, Marktsegmente oder Teilmärkte können ebenfalls angemessen und korrekt sein.
ALTANA Pressereise<br />
September 5 th , 2008<br />
Page 5<br />
1. The ECKART Acquisition<br />
ECKART als Beispiel einer<br />
erfolgreichen Akquisition<br />
und Integration<br />
Dr. Matthias L. Wolfgruber, Vorsitzender des Vorstands der ALTANA <strong>AG</strong><br />
23. Oktober 2008
ALTANA Pressereise<br />
ECKART Effect Pigments<br />
23. Oktober 2008<br />
Seite 6<br />
1. ECKART als Beispiel einer<br />
erfolgreichen Akquisition<br />
und Integration<br />
ALTANA Erfolgsbilanz<br />
Umsatz in Mio. € EBITDA-Marge (%)<br />
1.600<br />
1.200<br />
800<br />
400<br />
0<br />
1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007<br />
Attraktives Wachstum<br />
• durchschn. Umsatzwachstum 12% p.a.<br />
(davon 6% organisch)<br />
• Hohe Dynamik in Verbindung mit<br />
Robustheit<br />
• Wachstum auch in schwierigem<br />
Umfeld<br />
Umsatz in Mio. € EBITDA-Marge (%)<br />
Hohe Ertragskraft<br />
robuste Margen<br />
• ausschl. Fokus auf Spezialitäten<br />
• führende Position und globale Präsenz<br />
• Kunden- und Branchenstruktur<br />
• Fokus auf <strong>Innovation</strong> und Service<br />
• breites Produktportfolio<br />
• breite Rohstoffbasis<br />
30<br />
25<br />
20<br />
15<br />
10<br />
5<br />
0
ALTANA Pressereise<br />
ECKART Effect Pigments<br />
23. Oktober 2008<br />
Seite 7<br />
1. ECKART als Beispiel einer<br />
erfolgreichen Akquisition<br />
und Integration<br />
Wachstumsfaktoren<br />
Einfluss auf das Wachstum<br />
Marktwachstum<br />
Regionale<br />
Expansion<br />
Preis- /<br />
Key Account-<br />
Management<br />
<strong>Innovation</strong>,<br />
Technologien,<br />
Service<br />
Das Wachstum von ALTANA basiert auf vielen Faktoren und ist<br />
somit weniger anfällig.<br />
Akquisitionen,<br />
aktives Portfolio-<br />
Management
ALTANA Pressereise<br />
ECKART Effect Pigments<br />
23. Oktober 2008<br />
Seite 8<br />
1. ECKART als Beispiel einer<br />
erfolgreichen Akquisition<br />
und Integration<br />
Die Akquisitionstrategie von ALTANA<br />
Überzeugende Wertschaffungsbilanz<br />
Schlüsselkriterien:<br />
MARKT<br />
• Marktgröße von<br />
200 – 2.000 Mio. €<br />
• Führende Marktposition<br />
erreichbar<br />
• Marktwachstum > BIP<br />
BUSINESS FIT<br />
• Verbesserung der<br />
strategischen Position<br />
• Übereinstimmung mit<br />
Geschäftsmodell<br />
FINANZKRITERIEN<br />
• Keine Margenverwässerung<br />
• Konsequente Erfüllung von<br />
Rendite- und<br />
Amortisationskriterien<br />
• Kurzfristiger Ergebniszuwachs<br />
(innerhalb von 2<br />
Jahren nach allen Kosten)<br />
FINANZIERUNG<br />
• Fremdfinanzierung (oder<br />
Cash-Flow-Finanzierung für<br />
kleinere Akquisitionen)<br />
bevorzugt<br />
Guardian (EI)<br />
ANI Can (CS)<br />
Erfolgreiche Akquisitionsbilanz:<br />
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008<br />
Viking (EI)<br />
Schenectady (EI)<br />
Ranbar (EI)<br />
ECKART (EP)<br />
Kelstar (CS)<br />
Invex (EI)<br />
Rad Cure (CS)<br />
Bergen Materials (AI)<br />
Wolstenhome (EP)<br />
Erfolgreiche Integration eines neuen<br />
Geschäftsbereichs und<br />
Wertschaffung ab dem ersten Tag.<br />
USBP (EP)
ALTANA Pressereise<br />
ECKART Effect Pigments<br />
23. Oktober 2008<br />
Seite 9<br />
1. ECKART als Beispiel einer<br />
erfolgreichen Akquisition<br />
und Integration<br />
Die Akquisition von ECKART<br />
Wertschaffung durch den Eintritt in neue Märkte<br />
• Akquisition eines hochwertigen Spezialitätengeschäfts mit:<br />
- hohen Margen<br />
- führender Marktposition<br />
- nachhaltigem Wachstumspotenzial<br />
• Überzeugender strategischer Fit<br />
• Vergleichbare Kultur und kompatibles Geschäftsmodell<br />
• Deutlicher, kurzfristiger Ergebnisbeitrag<br />
• Reibungslose Integration als vierter Geschäftsbereich<br />
• Starker neuer Eckpfeiler für das ALTANA Portfolio reduziert die<br />
Abhängigkeit vom Additivgeschäft<br />
Die Transaktion entspricht zu 100% den Akquisitionskriterien von<br />
ALTANA.
ALTANA Pressereise<br />
ECKART Effect Pigments<br />
23. Oktober 2008<br />
Seite 10<br />
1. ECKART als Beispiel einer<br />
erfolgreichen Akquisition<br />
und Integration<br />
Strategischer Fit als Grundvoraussetzung<br />
Marktfokus<br />
Position in<br />
Führende Position<br />
�<br />
in anspruchsvollen Nischenmärkten<br />
Downstream, möglichst nah am<br />
�<br />
der Wertkette industriellen Kunden<br />
Spezialitätengeschäft<br />
Serviceintensität<br />
<strong>Innovation</strong>sintensität<br />
ALTANA<br />
Business Model<br />
Preis ist nicht allein ausschlaggebend<br />
�<br />
für die Kaufentscheidung<br />
-"Funktionale Produkte"<br />
- Problemlösungen<br />
- Gewichtung v. Qualität UND Funktion<br />
ECKART<br />
Produkt-<br />
�<br />
charakteristika<br />
Produktverkauf mit intensivem<br />
�<br />
technischem Service<br />
F&E-intensives Geschäft<br />
�<br />
(Aufwand ca. 5% vom Umsatz)
ALTANA Pressereise<br />
ECKART Effect Pigments<br />
23. Oktober 2008<br />
Seite 11<br />
✓<br />
✓<br />
✓<br />
✓<br />
✓<br />
✓ ✓<br />
✓<br />
✓<br />
1. ECKART als Beispiel einer<br />
erfolgreichen Akquisition<br />
und Integration<br />
Akquisitionskriterien zu 100% erfüllt<br />
Markt- / Business-Fit<br />
• 200 – 2.000 Mio. € Marktgröße<br />
• Führende Marktposition<br />
• Marktwachstum > BIP<br />
• Geschäftsmodell passt hundertprozentig<br />
Finanzkriterien<br />
• Keine Margenverwässerung<br />
• Konsequente Erfüllung von Rendite- und Amortisationskriterien<br />
• Kurzfristiger Ergebnisbeitrag<br />
Integration<br />
• Reibungslose Integration als vierter Geschäftsbereich<br />
• Synergien über ursprüngliche Zielsetzungen<br />
Konsequente Anwendung strikter Akquisitionskriterien als Basis für Wertschaffung
ALTANA Pressereise<br />
ECKART Effect Pigments<br />
23. Oktober 2008<br />
Seite 12<br />
1. ECKART als Beispiel einer<br />
erfolgreichen Akquisition<br />
und Integration<br />
Bewertung und Geschäftsentwicklung<br />
ECKART 2005 2007 Δ +/- % C<strong>AG</strong>R H1 2008<br />
Umsatz 301 Mio.€ 363 Mio. € +21% +10% 190 Mio. €<br />
EBITDA-Marge 17,3% 22,0% +4,7% Pkte 13% 23,3%<br />
Kaufpreis: 630 Mio. € Unternehmenswert, gesamt<br />
- 70 Mio. € Wert des Steuerschilds<br />
560 Mio. € Enterprise Value des Geschäfts<br />
Transaktionsmultiplikatoren<br />
2005 2007<br />
Umsatz 1,9 x 1,5 x<br />
EBITDA 8,8 x 7,0 x
ALTANA Pressereise<br />
ECKART Effect Pigments<br />
23. Oktober 2008<br />
Seite 13<br />
1. ECKART als Beispiel einer<br />
erfolgreichen Akquisition<br />
und Integration<br />
Der Integrationsprozess von ECKART<br />
• Sofortiges Aufsetzen der Projektorganisation nach Vertragsunterzeichnung<br />
• Einrichtung geschäftsbereichsübergreifender Netzwerke in acht definierten<br />
Unterprojekten mit klar definierten Verantwortungsbereichen, Kompetenzen<br />
und Aufgaben:<br />
- Finanzen, Rechnungswesen<br />
- IT<br />
- Environment, Health & Safety (EH&S)<br />
- Personal<br />
- Forschung & Entwicklung<br />
- Einkauf<br />
- Produktion<br />
- Marketing & Vertrieb<br />
• Im Fokus jedes Unterprojekts: Governance- und Best-Practice-Ansätze sowie<br />
die Quantifizierung von Synergien<br />
• Unterstützung und Kontrolle der Fortschritte in jedem Unterprojekt durch das<br />
“Integrationsbüro” sowie einen Lenkungsausschuss<br />
• Gesamte Projektabwicklung über eigene Ressourcen; begrenztes<br />
Zurückgreifen auf externe Beratung (eine Person für drei Monate)<br />
Schnelle, reibungslose und erfolgreiche Integration auf Augenhöhe
ALTANA Pressereise<br />
ECKART Effect Pigments<br />
23. Oktober 2008<br />
Seite 14<br />
1. ECKART als Beispiel einer<br />
erfolgreichen Akquisition<br />
und Integration<br />
Synergien mit dem ALTANA Konzern<br />
• Verbesserte sowie neue Technologien und Produkte aufgrund gemeinsamer<br />
F&E-Projekte zwischen BYK und ECKART führen zu stärkerer <strong>Innovation</strong>skraft<br />
• Gemeinsame Ausrichtung der Marketing & Vertriebs-Strategien von BYK und<br />
ECKART in den Geschäftsfeldern Lack- und Kunststoffanwendungen sowie nach<br />
Regionen<br />
• Gemeinsame Infrastruktur bei Vertrieb und technischem Service beschleunigen<br />
das internationale Wachstum (bes. in Asien)<br />
• Einführung eines gemeinsamen Key Account Managements<br />
• Vernetzung der neuen Märkte mit den bestehenden Kompetenzen innerhalb der<br />
ALTANA, z.B. in der Kosmetikindustrie<br />
• Einkauf: Material- und Lieferantenbündelung,<br />
Bündlung des Transportvolumens, gemeinsamer<br />
Stromeinkauf<br />
• Finanzbereich: Zusammenlegung von Versicherern,<br />
Refinanzierung von ECKART über ALTANA<br />
• Austausch von Know-how und Best-Practice-Ansätzen:<br />
<strong>Innovation</strong>sprozess, Preisgestaltung, Wertpreiskalkulation<br />
Synergien im Finanzbereich, Einkauf, Marketing & Vertrieb sowie<br />
Forschung & Entwicklung in Höhe von ca. 15 Mio. € p.a. realisiert
GMM 2008<br />
October 6, 2008<br />
Page 15<br />
Georg F. L. Wießmeier<br />
<strong>Altana</strong> <strong>AG</strong><br />
Profitables Wachstum<br />
durch <strong>Innovation</strong><br />
Dr. Georg F. L. Wießmeier<br />
Chief Technology Officer, ALTANA <strong>AG</strong>, 23. Oktober 2008
ALTANA Pressereise<br />
ECKART Effect Pigments<br />
23. Oktober 2008<br />
Seite 16<br />
2. Profitables Wachstum<br />
durch <strong>Innovation</strong><br />
<strong>Innovation</strong>: Ein Schlüsselfaktor für profitables<br />
Wachstum<br />
Einfluss auf das Wachstum<br />
Marktwachstum<br />
Regionale<br />
Expansion<br />
Preis- /<br />
Key-Account-<br />
Management<br />
<strong>Innovation</strong>,<br />
Technologien,<br />
Service<br />
Akquisitionen,<br />
aktives Portfoliomanagement
ALTANA Pressereise<br />
ECKART Effect Pigments<br />
23. Oktober 2008<br />
Seite 17<br />
2. Profitables Wachstum<br />
durch <strong>Innovation</strong><br />
<strong>Innovation</strong>?<br />
Ein “großes” Wort –<br />
eine einfache Bedeutung!
ALTANA Pressereise<br />
ECKART Effect Pigments<br />
23. Oktober 2008<br />
Seite 18<br />
2. Profitables Wachstum<br />
durch <strong>Innovation</strong><br />
F&E: “Geld zu Wissen”<br />
Idee<br />
Geld<br />
F&E<br />
Wissen<br />
Geistiges<br />
Eigentum<br />
F&E generiert Wissen
ALTANA Pressereise<br />
ECKART Effect Pigments<br />
23. Oktober 2008<br />
Seite 19<br />
2. Profitables Wachstum<br />
durch <strong>Innovation</strong><br />
<strong>Innovation</strong>: “Wissen zu Wertschöpfung”<br />
Idee<br />
Geld<br />
INVENTION<br />
F&E<br />
Wissen<br />
Geistiges<br />
Eigentum<br />
<strong>Innovation</strong> generiert Wert<br />
INNOVATION<br />
Wertschöpfung<br />
Neue<br />
Produkte<br />
Prozesse<br />
Rohstoffe<br />
…
ALTANA Pressereise<br />
ECKART Effect Pigments<br />
23. Oktober 2008<br />
Seite 20<br />
2. Profitables Wachstum<br />
durch <strong>Innovation</strong><br />
<strong>Innovation</strong>en<br />
setzten drei Dinge voraus ...
ALTANA Pressereise<br />
ECKART Effect Pigments<br />
23. Oktober 2008<br />
Seite 21<br />
2. Profitables Wachstum<br />
durch <strong>Innovation</strong><br />
1. Strategie 2. Prozess<br />
<strong>Innovation</strong><br />
3. Kultur
ALTANA Pressereise<br />
ECKART Effect Pigments<br />
23. Oktober 2008<br />
Seite 22<br />
2. Profitables Wachstum<br />
durch <strong>Innovation</strong><br />
Steigende Investitionen in F&E als Motor des<br />
organischen Wachstums …<br />
Investitionen in F&E<br />
Mio. € % vom Umsatz<br />
80<br />
8%<br />
70<br />
60<br />
50<br />
40<br />
30<br />
20<br />
10<br />
0<br />
1995 2007<br />
7%<br />
6%<br />
5%<br />
4%<br />
3%<br />
2%<br />
1%<br />
0%<br />
• Erfolgreiche Entwicklung marktfähiger Produkte<br />
• Beste Prävention im Hinblick auf Commoditisierung<br />
4,9%<br />
• Derzeitiger<br />
Forschungsaufwand:<br />
~ 5% des Umsatzes<br />
• 16% der Mitarbeiter weltweit<br />
arbeiten im Bereich F&E<br />
• Klarer Schwerpunkt auf<br />
marktnahen Entwicklungen<br />
• Ziel: ~ 6% des Umsatzes
ALTANA Pressereise<br />
ECKART Effect Pigments<br />
23. Oktober 2008<br />
Seite 23<br />
2. Profitables Wachstum<br />
durch <strong>Innovation</strong><br />
ALTANA F&E weltweit in Zahlen (2007)<br />
Forschungs- und Entwicklungsaufwand:<br />
• Durchschnitt der Chemiebranche: 2-3%<br />
• 67,4 Mio. € (4.9%)<br />
Zahl der Mitarbeiter im Bereich F&E:<br />
• 723 (16%)<br />
• (Marketing & Vertrieb: 738)<br />
F&E- sowie Servicestandorte:<br />
• 46
ALTANA Pressereise<br />
ECKART Effect Pigments<br />
23. Oktober 2008<br />
Seite 24<br />
2. Profitables Wachstum<br />
durch <strong>Innovation</strong><br />
Markt und Kompetenz<br />
Marktattraktivität<br />
Hoch<br />
Niedrig<br />
ANGEHEN SICHERN<br />
Mittleres Risiko<br />
Hoher Ertrag<br />
Höchstes Risiko<br />
Niedriger Ertrag<br />
Kompetenz<br />
Niedriges Risiko<br />
Hoher Ertrag<br />
MITNEHMEN<br />
Niedriges Risiko<br />
Niedriger Ertrag<br />
Niedrig Hoch
ALTANA Pressereise<br />
ECKART Effect Pigments<br />
23. Oktober 2008<br />
Seite 25<br />
2. Profitables Wachstum<br />
durch <strong>Innovation</strong><br />
Neue Märkte – Neue Kompetenzen<br />
Wachstumswege durch <strong>Innovation</strong><br />
Neue / aufkommende<br />
Märkte<br />
Bestehende Märkte<br />
Neue Geschäftsentwicklung<br />
1<br />
Kerngeschäft/<br />
Kernkompetenzen<br />
Bestehende Produkte<br />
2<br />
Neue / aufkommende<br />
Märkte<br />
Neue Produkte<br />
Diversifikation<br />
Neue Produktentwicklung<br />
Neue Produkte<br />
Neue Märkte: Neu für uns<br />
Aufkommende Märkte: Neu für alle<br />
3<br />
1<br />
2<br />
3<br />
Hineinwachsen in<br />
neue Märkte auf<br />
Basis der Kernkompetenzen<br />
Wachstum mit<br />
neuen Produkten<br />
basierend auf neuen<br />
Kompetenzen<br />
Abkürzung ist<br />
möglich – allerdings<br />
bei höherem Risiko<br />
oder auf Basis neu<br />
erworbener<br />
Kompetenzen
ALTANA Pressereise<br />
ECKART Effect Pigments<br />
23. Oktober 2008<br />
Seite 26<br />
2. Profitables Wachstum<br />
durch <strong>Innovation</strong><br />
Nachhaltigkeitsanspruch<br />
<strong>Innovation</strong> gewährleistet, dass die<br />
kontinuierliche Steigerung der Lebensqualität (1)<br />
im Einklang mit dem<br />
Schutz unserer Umwelt (2) steht.<br />
Durch diese beiden Faktoren entsteht nachhaltiges und<br />
profitables Wachstum.
ALTANA Pressereise<br />
ECKART Effect Pigments<br />
23. Oktober 2008<br />
Seite 27<br />
2. Profitables Wachstum<br />
durch <strong>Innovation</strong><br />
Strategische Wachstumsgebiete<br />
Steigerung der Lebensqualität (1)<br />
• Gesundheit und Ernährung<br />
• Informations- und Kommunikationstechnologien<br />
• Konsumgüter für eine verbesserte<br />
Lebensqualität<br />
• Sicherheitstechnologien<br />
• Mobilität / Transport
ALTANA Pressereise<br />
ECKART Effect Pigments<br />
23. Oktober 2008<br />
Seite 28<br />
2. Profitables Wachstum<br />
durch <strong>Innovation</strong><br />
Strategische Wachstumsgebiete<br />
Schutz unserer Umwelt (2)<br />
• Energie<br />
• Beeinflussung des Klimas<br />
• Alternative Rohstoffquellen<br />
• Umweltschutz<br />
• Ressourcenerhaltung
ALTANA Pressereise<br />
ECKART Effect Pigments<br />
23. Oktober 2008<br />
Seite 29<br />
2. Profitables Wachstum<br />
durch <strong>Innovation</strong><br />
1 Zukunftsbilder 2 Marktbilder<br />
Zusammenfassung<br />
von Wissen und<br />
Erfahrung in<br />
Szenarien,<br />
Trendreports und<br />
mehr<br />
Offene <strong>Innovation</strong> (Open <strong>Innovation</strong>)<br />
Vom Zukunftsbild zur Sicherung der Wertschöpfung<br />
Beschreibung der<br />
zukünftigen<br />
Zielgruppen<br />
einschließlich der<br />
Bedürfnisse und<br />
Bedingungen für<br />
zukünftiges Leben,<br />
Wohnen und Arbeiten<br />
3<br />
Möglichk. der<br />
Wertschöpfung<br />
Entwurf von<br />
visionären Wohn-,<br />
Lebens- und<br />
Arbeitswelten als<br />
Grundlage für die<br />
Entwicklung von<br />
konkreten Produktbzw.<br />
Geschäftsideen<br />
4<br />
Sicherung der<br />
Wertschöpfung<br />
Ausarbeitung der<br />
zugehörigen<br />
Geschäftsmodelle,<br />
Roadmaps und<br />
Maßnahmen zur<br />
Umsetzung<br />
„offen“ „geschlossen“<br />
Quelle: nach einer Darstellung von future_bizz, www.futurebizz.de
Verbundprojekt:<br />
� ALTANA<br />
(ELANTAS Beck)<br />
� BASF<br />
� POLY IC<br />
� EVONIK INDUSTRIES<br />
� SIEMENS<br />
<strong>Innovation</strong>sallianz<br />
“CNT erobern Märkte”<br />
Teilprojekt CarboDis
ALTANA Pressereise<br />
ECKART Effect Pigments<br />
23. Oktober 2008<br />
Seite 31<br />
2. Profitables Wachstum<br />
durch <strong>Innovation</strong><br />
ALTANA <strong>Innovation</strong> Council<br />
Schlüsselelemente / Zielsetzung<br />
Unser Ziel: Nachhaltiges und profitables Wachstum durch <strong>Innovation</strong><br />
ALTANA <strong>Innovation</strong> Council<br />
Sicherstellung der Effizienz des gesamten <strong>Innovation</strong>ssystems<br />
ALTANA<br />
F&E-<br />
Mittel<br />
ALTANA<br />
<strong>Innovation</strong>ssupport-<br />
Plattform<br />
Vorantreiben<br />
neuer Ideen<br />
ALTANA<br />
<strong>Innovation</strong>skonferenz<br />
ALTANA<br />
<strong>Innovation</strong>spreis<br />
Einrichten von Netzwerken,<br />
Mitarbeitermotivation<br />
ALTANA<br />
Kernkompetenz-<br />
Plattform<br />
ALTANA<br />
Neue-Technologien-<br />
Plattform<br />
Verknüpfen der<br />
Kernkompetenzen,<br />
Schaffen neuer Kompetenzen
ALTANA Pressereise<br />
ECKART Effect Pigments<br />
23. Oktober 2008<br />
Seite 32<br />
2. Profitables Wachstum<br />
durch <strong>Innovation</strong><br />
ALTANA <strong>Innovation</strong> Council<br />
Mitglieder<br />
Dr. Wießmeier ALTANA <strong>AG</strong><br />
Dr. Trummer ECKART EP<br />
Dr. Jenkner ACTEGA CS<br />
Dr. Omeis BYK AI<br />
Dr. Sulzbach ELANTAS EI
ALTANA Pressereise<br />
September 5 th , 2008<br />
Page 33<br />
2. Overview of Division<br />
Effect Pigments<br />
Geschäft, Strategie und<br />
Perspektiven von ECKART<br />
Dr. Christoph Schlünken<br />
Geschäftsbereichsleiter, ECKART GmbH, 23. Oktober 2008
ALTANA Pressereise<br />
ECKART Effect Pigments<br />
23. Oktober 2008<br />
Seite 34<br />
3. Geschäft, Strategie und<br />
Perspektiven von ECKART<br />
Der ECKART Effekt:<br />
Immer glänzend<br />
� ECKART ist eine führende Marke in der Chemieindustrie<br />
� Marktführer in einem hochattraktiven Markt<br />
� Attraktives Wachstumspotenzial<br />
� Führende Technologieposition<br />
� Global aufgestelltes Produktions- und Vertriebsnetz<br />
� Neue Synergiepotenziale innerhalb der ALTANA Gruppe<br />
� ECKART – ein starkes Unternehmen, noch stärker als Teil der ALTANA
ALTANA Pressereise<br />
ECKART Effect Pigments<br />
23. Oktober 2008<br />
Seite 35<br />
3. Geschäft, Strategie und<br />
Perspektiven von ECKART<br />
Umsatzentwicklung<br />
1997-2007<br />
Umsatz<br />
(in Mio. €)<br />
400<br />
300<br />
200<br />
100<br />
0<br />
161<br />
198<br />
208<br />
C<strong>AG</strong>R: 8%<br />
266 267 271 269<br />
302 301<br />
1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008<br />
H1<br />
� Attraktives Umsatzwachstum von 20% seit der Übernahme durch ALTANA<br />
im Oktober 2005<br />
� Wachstumsrate von ca. 8% (C<strong>AG</strong>R: 1997-2007) unterstreicht die<br />
Wachstumsstärke<br />
339<br />
363<br />
190
ALTANA Pressereise<br />
ECKART Effect Pigments<br />
23. Oktober 2008<br />
Seite 36<br />
3. Geschäft, Strategie und<br />
Perspektiven von ECKART<br />
Übersicht<br />
Produkte und Dienstleistungen<br />
Aluminiumpigmente<br />
PVD-<br />
Aluminiumpigmente<br />
Goldbronzepigmente<br />
Pigmente Mehrwertprodukte & Services<br />
Zink -<br />
pigmente<br />
Perlglanzpigmente<br />
Metallgrieß<br />
Metallic-<br />
Druckfarben<br />
Bonding<br />
Metallpigmentlacke
ALTANA Pressereise<br />
ECKART Effect Pigments<br />
23. Oktober 2008<br />
Seite 37<br />
3. Geschäft, Strategie und<br />
Perspektiven von ECKART<br />
Übersicht<br />
Anwendungen und Märkte<br />
Lackanwendungen<br />
Automotive<br />
Industrielack<br />
Pulverlack<br />
Druckfarben und<br />
Grafische Industrie<br />
(Pigmente, Farbe)<br />
Funktionale Anwendung.<br />
Technische<br />
Anwendungen<br />
Korrosionsschutz<br />
Kunststoffanwendungen<br />
Kosmetik
ALTANA Pressereise<br />
ECKART Effect Pigments<br />
23. Oktober 2008<br />
Seite 38<br />
3. Geschäft, Strategie und<br />
Perspektiven von ECKART<br />
Globale Präsenz<br />
ECKART<br />
Painesville<br />
ECKART<br />
Louisville<br />
ECKART<br />
Mexico<br />
Produktion, Vertrieb<br />
Vertriebsbüro<br />
ECKART Benelux<br />
ECKART UK<br />
ECKART France<br />
ECKART<br />
Switzerland<br />
ECKART<br />
Italia<br />
Aldoro, Brasilien<br />
(39%-Beteiligung)<br />
ECKART Finland<br />
ECKART Deutschland<br />
ECKART Zhuhai<br />
(Eröffnung in Q4<br />
2008)<br />
BYK-Chemie,<br />
Südkorea<br />
BYK-Chemie,<br />
Japan<br />
ECKART Shanghai<br />
ECKART Hongkong<br />
� ECKART bedient die Märkte mit regionalen Produktions- & Vertriebsbüros<br />
� Kürzlich erfolgte Produktionsausweitung nach China sowie Stärkung<br />
der Vertriebsorganisation in Asien
ALTANA Pressereise<br />
ECKART Effect Pigments<br />
23. Oktober 2008<br />
Seite 39<br />
3. Geschäft, Strategie und<br />
Perspektiven von ECKART<br />
Umsatzsplit 2007<br />
Asien<br />
22%<br />
Nord-/<br />
Südamerika<br />
20%<br />
nach Regionen<br />
Übrige Regionen<br />
1%<br />
China<br />
10%<br />
USA<br />
15%<br />
Deutschland<br />
28%<br />
Europa<br />
57%<br />
Druckfarben und<br />
Grafische Industrie<br />
28%<br />
nach Geschäftsfeldern<br />
Funktionale<br />
Anwendungen<br />
Kunststoff-<br />
16%<br />
anwendungen<br />
6%<br />
Kosmetik<br />
2%<br />
Lackanwendungen<br />
48%
ALTANA Pressereise<br />
ECKART Effect Pigments<br />
23. Oktober 2008<br />
Seite 40<br />
3. Geschäft, Strategie und<br />
Perspektiven von ECKART<br />
Neue Produktionsstätte<br />
Zhuhai
ALTANA Pressereise<br />
ECKART Effect Pigments<br />
23. Oktober 2008<br />
Seite 41<br />
3. Geschäft, Strategie und<br />
Perspektiven von ECKART<br />
Größte Kunden<br />
� Auf die Top-10-Kunden entfallen weniger als 40%<br />
des Gesamtumsatzes.
ALTANA Pressereise<br />
ECKART Effect Pigments<br />
23. Oktober 2008<br />
Seite 42<br />
3. Geschäft, Strategie und<br />
Perspektiven von ECKART<br />
Rohstoffe und Lieferanten<br />
� Der wichtigste Rohstoff für die Produktion von Effektpigmenten ist<br />
Aluminium, gefolgt von anderen Metallen<br />
� Die Mehrzahl der Top-10-Rohstoffe sind Commodities, die auf den<br />
Rohstoffmärkten gehandelt werden (z.B. an der Londoner Metallbörse)<br />
� Terminkauf für die wichtigsten Metalle<br />
� Top-10-Rohstoffe machen ca. 85% des Gesamteinkaufsvolumens aus<br />
� Zu den Lieferanten zählen Firmen wie Avery Dennison, Alcoa, BHP<br />
Billiton<br />
� Auf die Top-10-Lieferanten entfallen ca. 70% des<br />
Gesamteinkaufsvolumens
ALTANA Pressereise<br />
ECKART Effect Pigments<br />
23. Oktober 2008<br />
Seite 43<br />
3. Geschäft, Strategie und<br />
Perspektiven von ECKART<br />
Materialeinsatz und Preismanagement<br />
� Anstieg der Rohstoffpreise um ca. 25% zwischen 2005 und 2007<br />
� Höhere Kosten konnten durch Preiserhöhungen und Aufschläge<br />
erfolgreich weitergegeben werden<br />
� Stabile Entwicklung des Deckungsbeitrags<br />
Materialeinsatz (% vom Umsatz)<br />
40<br />
30<br />
20<br />
10<br />
0<br />
31.7<br />
32.8<br />
32.8<br />
30.4<br />
2005 2006 2007 H1 2008
ALTANA Pressereise<br />
ECKART Effect Pigments<br />
23. Oktober 2008<br />
Seite 44<br />
3. Geschäft, Strategie und<br />
Perspektiven von ECKART<br />
Profil des Effektpigment-Geschäfts<br />
Effektpigmente vs. Farbpigmente<br />
Effektpigmente Farbpigmente<br />
Haupteinsatzbereiche<br />
Lacke, Druckfarben, Kunststoffe Lacke, Druckfarben, Kunststoffe<br />
Qualität Hohe Reinheit und konstant hohe<br />
Qualität als Schlüsselfaktoren<br />
Definierte Standardqualität<br />
Produktions-<br />
Know-How<br />
Individuelle<br />
Produktionstechnologien<br />
Standardisierte<br />
Produktionstechnologien<br />
Preistreiber Qualität, Mehrwert für Kunden Rohstoffpreise<br />
Wettbewerb Basiert auf Differenzierung Basiert auf Preis und<br />
Kapazitätsauslastung<br />
<strong>Innovation</strong> Wichtiger Motor für Differenzierung<br />
und künftiges Wachstum<br />
Markteintrittsschranken<br />
Hoch<br />
(insbes. Know-how, geistiges<br />
Eigentum, Technologie)<br />
Begrenztes <strong>Innovation</strong>spotenzial<br />
Niedrig
Führende Position in attraktiven Märkten<br />
Geschäftsfeld Markt- Markt- Markt- Hauptvolumen<br />
wachstum position wettbewerber<br />
2007 2007-12<br />
(in Mio. €) (C<strong>AG</strong>R %)<br />
Lackanwendungen<br />
Druckfarben und<br />
Grafische Industrie (a)<br />
Kosmetik<br />
Kunststoffanwendg.<br />
Funktionale<br />
Anwendungen (b)<br />
ALTANA Pressereise<br />
ECKART Effect Pigments<br />
23. Oktober 2008<br />
Seite 45<br />
3. Geschäft, Strategie und<br />
Perspektiven von ECKART<br />
750 3 1<br />
610 (a) 3 1<br />
130 8 3<br />
130 4 3<br />
140 8 1<br />
(a) Inkl. Druckfarben, die von Effektpigmentherstellern und Farbenherstellern produziert werden sowie indirekten Wettbewerb<br />
(non-in-kind competition: metallisierte Bedruckstoffe und Folienprägung)<br />
(b) Ohne Granulate, Aerosolsprays und Metallpigmentlacke<br />
Hinweis: Markt ist das für ECKART relevante Marktsegment
ALTANA Pressereise<br />
ECKART Effect Pigments<br />
23. Oktober 2008<br />
Seite 46<br />
3. Geschäft, Strategie und<br />
Perspektiven von ECKART<br />
Wettbewerber<br />
Übersicht<br />
Captive Ink & NIK (a)<br />
Sonstige<br />
Hauptwettbewerber (Umsatz 2007)<br />
� Wettbewerber sind entweder auf Metallic- oder Perlglanzpigmente spezialisiert<br />
(a) Eigenfertigung (captive ink) & indirekter Wettbewerb (NIK: metallisierte Bedruckstoffe und Folienprägung)
ALTANA Pressereise<br />
ECKART Effect Pigments<br />
23. Oktober 2008<br />
Seite 47<br />
3. Geschäft, Strategie und<br />
Perspektiven von ECKART<br />
Geschäftsentwicklung im Jahr 2008<br />
Starke Entwicklung trotz schwierigen Umfelds<br />
Märkte / Umsatzwachstum<br />
� Adäquate Preisanhebungen durchgeführt<br />
� Fallende Zinkpreise beeinträchtigen Umsatz<br />
aufgrund von Metallzuschlägen<br />
� Verhaltene Konjunkturentwicklung,<br />
besonders in den USA<br />
Integration / Interne Effizienzprogramme<br />
� Die Integration von Wolstenholme schreitet gut voran und schafft Wert<br />
� Effizienzsteigerungen im Bereich der Aluminiumpigmentproduktion in den USA<br />
� Optimierung der Perlglanzproduktion in Finnland<br />
Kosten / Währung<br />
� Schwacher US-Dollar beeinträchtigt<br />
Wachstum und Ergebnisumrechnung aus<br />
Nord- und Südamerika sowie Asien<br />
� Steigende Energiekosten<br />
� Steigende Personalkosten aufgrund des<br />
neuen Tarifabschlusses und wachsender<br />
Mitarbeiterzahl<br />
� Akquisition des Pigmentgeschäfts von USBP eröffnet zusätzliche Wachstumschancen und bietet<br />
Synergiepotenzial
ALTANA Pressereise<br />
ECKART Effect Pigments<br />
23. Oktober 2008<br />
Seite 48<br />
3. Geschäft, Strategie und<br />
Perspektiven von ECKART<br />
Wesentliche Kennzahlen: 2006-2008<br />
(in Mio. €) Gj. 2007 Gj. 2006 Δ % H1 2008 H1 2007 Δ %<br />
Umsatz<br />
Δ % operativ (a)<br />
EBITDA<br />
Δ % operativ (a)<br />
363 339 7<br />
8<br />
79,7 67,2 19<br />
20<br />
190 179 6<br />
5<br />
44,3 43,9 1<br />
2<br />
EBITDA-Marge 22,0% 19,8% 23,3% 24,6%<br />
EBIT 46,5 32,9 41 28,1 27,7 1<br />
EBIT-Marge 12,8% 9,7% 14,8% 15,5%<br />
Investitionen 33,0 26,8 23 12,4 6,7 85<br />
% vom Umsatz 9,1% 7,9% 6,5% 3,7%<br />
Anzahl Mitarbeiter 1.893 1.802 5 1.905 1.823 4<br />
(a) Bereinigt um Akquisitions-/Desinvestitions- und Währungseffekte<br />
� Attraktives Wachstum und nachhaltig hohe EBITDA-Marge
ALTANA Pressereise<br />
ECKART Effect Pigments<br />
23. Oktober 2008<br />
Seite 49<br />
3. Geschäft, Strategie und<br />
Perspektiven von ECKART<br />
Umsatzentwicklung im Detail: H1 2008<br />
Einfluss Wolstenholme und Währungsentwicklung<br />
in Mio. €<br />
200<br />
195<br />
190<br />
185<br />
180<br />
175<br />
170<br />
165<br />
178,9<br />
H1<br />
2007<br />
5%<br />
Operatives<br />
Wachstum<br />
3%<br />
+6%<br />
6%<br />
Akquisitionen/<br />
Desinvestitionen<br />
-5%<br />
Wechselkurseffekte<br />
189,9<br />
H1<br />
2008
Lackanwendungen<br />
Druckfarben<br />
und Grafische Industrie<br />
Kosmetik<br />
Kunststoffanwendungen<br />
Funktionale Anwendungen<br />
ALTANA Pressereise<br />
ECKART Effect Pigments<br />
23. Oktober 2008<br />
Seite 50<br />
3. Geschäft, Strategie und<br />
Perspektiven von ECKART<br />
Hauptwachstumstreiber<br />
� Wachsender Trend in Richtung wertschaffende Pigmente für umweltfreundliche<br />
Lacksysteme (wasserbasierte Systeme, Pulverlacke)<br />
� Verbesserung der Marktposition in China durch neue lokale Produktion,<br />
Optimierung der Vertriebskanäle sowie Verstärkung des technischen Services<br />
� Überdurchschnittliches Wachstum mit Perlglanzpigmenten<br />
� Wachsende Nachfrage nach Effektpigmenten in der Etikettier- und<br />
Verpackungsindustrie durch das Bedürfnis von Markeninhabern nach<br />
Differenzierung und höherer Produktattraktivität<br />
� Ersetzen von Folienprägung und metallisierten Substraten<br />
� Lokale Druckfarbenherstellung in China und den USA<br />
� Kontinuierliche <strong>Innovation</strong> und wechselnde Modetrends<br />
� Vergrößerung des Weltmarktanteils<br />
� Regionale Expansion in Asien und den USA<br />
� Marktchancen für Porenbeton in Osteuropa und im Mittleren Osten<br />
� Wachstum im Bereich Korrosionsschutz und regionale Expansion in Russland
ALTANA Pressereise<br />
ECKART Effect Pigments<br />
23. Oktober 2008<br />
Seite 51<br />
3. Geschäft, Strategie und<br />
Perspektiven von ECKART<br />
Wesentliche Markteintrittsbarrieren<br />
Produktportfolio<br />
Globale Präsenz<br />
Technologie<br />
Kundenbeziehung<br />
F&E<br />
Kapazität<br />
� Optimal auf individuelle Kundenbedürfnisse hin zugeschnittene Pigmente<br />
� Formulierer wünschen breites Spektrum an Effektpigmenten und bevorzugen<br />
One-Stop-Shopping zur Gewährleistung von kontinuierlich gleicher Qualität<br />
und Zuverlässigkeit<br />
� OEMs in sämtlichen Branchen produzieren inzwischen weltweit, zählen daher<br />
auf Lieferanten, die ihrerseits weltweite Lieferung garantieren<br />
� ECKART ist durchweg als führender Technologielieferant bekannt<br />
� Entwicklung firmeneigener Produktionstechnologien<br />
� Kunden erwarten technischen Rat vom Lösungsanbieter<br />
� Das Ändern von Formulierungen und damit der Wechsel von Lieferanten ist für<br />
den Kunden unattraktiv<br />
� Markt ist stark innovationsgetrieben<br />
� Lange Produktlebenszyklen und lange Zeit bis zur Produkteinführung<br />
� Identische Pigmente können in verschiedenen Lacksystemen vollkommen<br />
unterschiedlich reagieren<br />
� Wichtigste Kunden sind große OEMs und Lack-Formulierer, die ausreichende<br />
Kapazität und flexible Produktionssysteme voraussetzen
ALTANA Pressereise<br />
ECKART Effect Pigments<br />
23. Oktober 2008<br />
Seite 52<br />
3. Geschäft, Strategie und<br />
Perspektiven von ECKART<br />
Langfristige Ziele<br />
� Verbesserung der Weltmarktposition<br />
� Ausbau der Marktführerschaft in Bezug auf Qualität, Service, <strong>Innovation</strong><br />
und Kostenstruktur<br />
� Lokale Produktionsstätten in allen Regionen: Europa, Asien, NAFTA-<br />
Länder und Südamerika<br />
� Deutliche Verbesserung der Position mit Perlglanzpigmenten<br />
� Erste Wahl beim Kunden, sobald es um erstklassige Produkte in jeder<br />
Quantität und um technischen Service weltweit geht<br />
� Einnehmen der Marktführerschaft in Sachen Sicherheit & Umwelttechnik<br />
� Langfristiges, nachhaltiges Wachstum bei hoher Profitabilität mit<br />
einer EBITDA-Marge von ca. 20-25%
ALTANA Pressereise<br />
ECKART Effect Pigments<br />
23. Oktober 2008<br />
Seite 53<br />
3. Geschäft, Strategie und<br />
Perspektiven von ECKART<br />
Die Strategie von ECKART<br />
<strong>Innovation</strong><br />
Ausgeprägter <strong>Innovation</strong>sfokus bei jährlichem<br />
F&E-Aufwand von 6% des Umsatzes<br />
� Erhalten und Weiterentwicklung der Führungsposition mit<br />
umweltfreundlichen Anwendungen (wasserbasierte Systeme,<br />
lösemittelfreie Lacke & Druckfarben)<br />
� Vorantreiben der Trends in Richtung Differenzierung und luxuriöse<br />
Effekte durch modernes Styling und aufwändige Farbgebung in<br />
sämtlichen Industriebereichen<br />
� Realisierung von Synergiepotenzialen durch Know-how-Transfer<br />
zwischen BYK und ECKART bezüglich Produktion und Formulierung<br />
neuer Produkte<br />
� Erweiterung des Produktportfolios für neue Effekte (natürlicher Look,<br />
chemische Stabilität, Dreidimensionalität) und Farben<br />
� Know-how-Schutz durch neue Patente<br />
� Eintritt in neue Marktsegmente (Dekor, Leder, neue funktionale<br />
Anwendungen)
ALTANA Pressereise<br />
ECKART Effect Pigments<br />
23. Oktober 2008<br />
Seite 54<br />
3. Geschäft, Strategie und<br />
Perspektiven von ECKART<br />
Die Strategie von ECKART<br />
Regionale Expansion<br />
Regionale Expansion im Bereich der High-End-Anwendungen,<br />
besonders in Asien und der NAFTA-Region<br />
� Wahrung der Führungsposition in Europa und Ausbau der starken<br />
Position im Bereich umweltfreundlicher Systeme (wasserbasiert,<br />
Pulver, UV)<br />
� Aufbau lokaler Produktion von Aluminiumpigmenten und Metallic-<br />
Druckfarben in China sowie Metallic-Druckfarben in Indien<br />
� Einnehmen einer bedeutenden Lieferantenposition in den NAFTA-<br />
Ländern und Ausbalancieren des Produktportfolios zwischen<br />
Weiterverkauf und lokaler Produktion<br />
� Starker Fokus auf definierten Key Accounts mit aktivem Key Account<br />
Management<br />
� Vorantreiben des Wachstums mit Perlglanzpigmenten in allen<br />
Regionen<br />
� Umsatzausweitung in Lateinamerika, bes. in Brasilien
ALTANA Pressereise<br />
ECKART Effect Pigments<br />
23. Oktober 2008<br />
Seite 55<br />
3. Geschäft, Strategie und<br />
Perspektiven von ECKART<br />
Die Strategie von ECKART<br />
Operative Exzellenz<br />
Kontinuierlicher Fokus auf operativer Exzellenz<br />
� Aufrechterhaltung der weltweiten Preisführerschaft und kontinuierliche<br />
Verbesserung des Preismanagements<br />
� Ausbau der Marktführerschaft in Bezug auf Qualität, Service, <strong>Innovation</strong>,<br />
Kostenstruktur, Sicherheit, Umweltschutz und Technologie mit Hilfe<br />
sorgfältiger Investmentstrategie (ca. 8% des Umsatzes)<br />
� Optimierung des weltweiten Produktionsnetzwerks und der Produktionskapazitäten,<br />
z.B. zum Ausgleich von Wechselkursabhängigkeiten<br />
� Organisationsoptimierung<br />
� Regelmäßige Projekte zur Effizienzsteigerung an allen Standorten<br />
� Regelmäßiges Überwachen von Preisanpassungen und aktive Preissteuerung<br />
� Weltweite Einführung, Visualisierung und Handhabung von Key<br />
Performance Indicators (KPIs)<br />
� Optimierung des Energieverbrauchs
ALTANA Pressereise<br />
ECKART Effect Pigments<br />
23. Oktober 2008<br />
Seite 56<br />
3. Geschäft, Strategie und<br />
Perspektiven von ECKART<br />
Die Strategie von ECKART<br />
Arrondierende Akquisitionen<br />
Kontinuierliches Screening bzgl. arrondierender Akquisitionen<br />
� Regionale Expansion<br />
� Konsolidierung<br />
� Ausweitung des Produktportfolios<br />
� Integration neuer Technologien<br />
� Realisierung von Synergien
Das akquirierte Geschäft<br />
umfasst die Produktion von<br />
Kupfer-. Bronze- und<br />
Edelstahlpigmenten sowie<br />
von Metalldruckfarben.<br />
Umsatz nach Produktgruppen<br />
(Gj. 2006, 8 Mio.USD)<br />
Edelstahl<br />
24%<br />
Kupfer<br />
31%<br />
ALTANA Pressereise<br />
ECKART Effect Pigments<br />
23. Oktober 2008<br />
Seite 57<br />
Druckfarben<br />
4%<br />
3. Geschäft, Strategie und<br />
Perspektiven von ECKART<br />
Bronze<br />
41%<br />
Die Akquisition des Pigmentgeschäfts der<br />
United States Bronze Powders<br />
Kurzbeschreibung US Bronze Powders<br />
� United States Bronze Powders Inc. (USBP)<br />
produziert und vermarktet Pulver, Flakes<br />
und Pasten aus Kupfer und Kupferlegierungen<br />
� USBP (eine “Private Company”) hat ihren<br />
Sitz in Flemington, New Jersey/USA<br />
Gründe für die Transaktion<br />
� Erweiterung des Produktportfolios durch den<br />
Erwerb einer neuen Technologie im Bereich<br />
Edelstahlpigmente<br />
� Verbesserung der Marktposition<br />
� Ausweitung der Nutzung der bestehenden<br />
Kapazitäten im US-amerikanischen Werk<br />
(Margenverbesserung)<br />
� Realisierung von Synergien<br />
Transaktionsstruktur<br />
� Erwerb von Kundenliste, Technologie, Knowhow,<br />
geistigem Eigentum, Ausstattung und<br />
Markennamen; nicht übernommen wurden<br />
Mitarbeiter, Produktionsstätten und<br />
Forderungen<br />
� Volle Integration von Produktion und Vertrieb<br />
in die bestehende Organisationsstruktur von<br />
ECKART (verbunden mit einem<br />
Lohnfertigungsabkommen)<br />
� ECKART investiert ca. 0,5 Mio. € in die<br />
Werke in Painesville (USA) und Güntersthal<br />
zur Übernahme der Produktion<br />
Finanzdaten<br />
� Der akquirierte Geschäftsbereich erzielte<br />
2007 einen Umsatz von 8 Mio. USD<br />
� Der Kaufpreis liegt im mittleren einstelligen<br />
Millionenbereich (plus Bestände)
Die Plattform<br />
Wachstumschancen<br />
Das Ergebnis<br />
ALTANA Pressereise<br />
ECKART Effect Pigments<br />
23. Oktober 2008<br />
Seite 58<br />
3. Geschäft, Strategie und<br />
Perspektiven von ECKART<br />
ECKART:<br />
Ein Wachtumsmotor in der ALTANA-Gruppe<br />
� ECKART ist weltweit führender Lieferant von Effektpigmenten (in<br />
Bezug auf Marktanteil, Know-how und Service)<br />
� ECKART unterhält eine weltweite Produktions- und Servicestruktur<br />
� ECKART ist in Märkten mit hohen Eintrittsbarrieren tätig<br />
� ECKART ist alleiniger Anbieter von unterschiedlichen<br />
Pigmenttechnologien<br />
� Attraktive Marktaussichten treiben organisches Wachstum voran<br />
� Kontinuierliche Expansion der relevanten Märkte durch <strong>Innovation</strong><br />
� Fragmentierter Markt ermöglicht arrondierende Akquisitionen<br />
ECKART strebt attraktive Wachstumsraten bei nachhaltig hoher<br />
Ertragskraft an
ALTANA Pressereise<br />
September 5 th , 2008<br />
Page 59<br />
5. <strong>Innovation</strong> Strategy<br />
and Portfolio<br />
<strong>Innovation</strong>sstrategie<br />
und Portfolio bei ECKART<br />
Dr. Stefan Trummer<br />
Chief Technology Officer, ECKART GmbH, 23. Oktober 2008
ALTANA Pressereise<br />
ECKART Effect Pigments<br />
23. Oktober 2008<br />
Seite 60<br />
4. <strong>Innovation</strong>sstrategie und<br />
Portfolio bei ECKART<br />
Wachstum durch <strong>Innovation</strong><br />
Verschiedene <strong>Innovation</strong>sansätze<br />
NeueMärkte<br />
Bekannte Märkte<br />
Neue Geschäftsentwicklung<br />
1<br />
Kerngeschäft /<br />
Kernkompetenzen<br />
Bekannte Produkte<br />
2<br />
3<br />
Diversifikation<br />
Neue Produktentwicklung<br />
Neue Produkte<br />
1<br />
2<br />
3<br />
Hineinwachsen in<br />
neue Märkte auf<br />
Basis der Kernkompetenzen<br />
Wachstum mit neuen<br />
Produkten<br />
basierend auf neuen<br />
Kompetenzen<br />
Abkürzung ist möglich<br />
– allerdings bei<br />
höherem Risiko oder<br />
auf Basis erworbener<br />
Kompetenzen
ALTANA Pressereise<br />
ECKART Effect Pigments<br />
23. Oktober 2008<br />
Seite 61<br />
4. <strong>Innovation</strong>sstrategie und<br />
Portfolio bei ECKART<br />
F&E-getriebene Wachstumschancen<br />
Entwicklung neuer Produkte<br />
Stärken Chancen<br />
• Hochqualifizierte Mitarbeiter<br />
• Prozesstransparenz durch IDEA<br />
• Ausrüstungsvarianz: vom Labormaßstab<br />
bis hin zur Produktion<br />
• Entwicklung und Produktion neuer Typen<br />
bis zur Umsatzbeschleunigung<br />
• Hohe Flexibilität<br />
• Enge Verbindungen zu technischem Service<br />
und Produktion<br />
Umsatz mit neuen Produkten<br />
• Kooperation mit BYK bzgl. Additiv-Themen<br />
• Erhöhen des F&E-Aufwands<br />
• Direkte Verbindung zwischen Strategie und<br />
F&E (StEP-Projekt)<br />
• Weitere Verbesserung des Managements<br />
von geistigem Eigentum<br />
• Neue Anwendungsbereiche<br />
• Neue Technologien<br />
Jahr < 5 Jahre < 10 Jahre<br />
2007 22% 47%
ALTANA Pressereise<br />
ECKART Effect Pigments<br />
23. Oktober 2008<br />
Seite 62<br />
4. <strong>Innovation</strong>sstrategie und<br />
Portfolio bei ECKART<br />
F&E-Standorte<br />
18 Gebäude (Laboreinrichtungen und Werke) in Güntersthal; weitere Labors in<br />
den USA und China
ALTANA Pressereise<br />
ECKART Effect Pigments<br />
23. Oktober 2008<br />
Seite 63<br />
4. <strong>Innovation</strong>sstrategie und<br />
Portfolio bei ECKART<br />
F&E-Ausstattung<br />
Fast jede der ECKART Technologien ist in den Pilotanlagen vertreten<br />
Mühlen<br />
Reaktoren<br />
Lösungsmittelaustauscher<br />
Pelletierer<br />
Sichter<br />
Laboreinrichtungen<br />
1.500 qm
1<br />
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ECKART Effect Pigments<br />
23. Oktober 2008<br />
Seite 64<br />
4. <strong>Innovation</strong>sstrategie und<br />
Portfolio bei ECKART<br />
Ideenphase<br />
Entwicklungsprozess – Projektphasen<br />
2<br />
Vorprojektphase<br />
3<br />
Entwicklungsphase<br />
CTO als <strong>Innovation</strong>smanager<br />
Projektmanager (2)<br />
datenbankgestützter Prozess<br />
Scale-Up-<br />
Phase<br />
(1) Lenkungsausschuss, (2) Projektmanager zählt zum Marketing (Budgetverantwortung), Ausnahme: Pozessengineering<br />
4<br />
5<br />
Markteinführung<br />
LA (1)<br />
LA<br />
• Klare Definition der Verantwortlichkeiten<br />
• Benennung eines verantwortlichen Managers für jede Phase des Projekts<br />
• Projektmanager ist verantwortlich für die<br />
• Ziele des Projekts (Zeitrahmen/Inhalte/Wirtschaftlichkeit)<br />
• Begleitung des gesamten Projekts vom Anfang (Projektanfrage) bis<br />
hin zur Markteinführung (Marktfreigabe)<br />
• Chief Technology Officer<br />
• überwacht die Einhaltung von Prozessstandards/ -richtlinien<br />
• ist verantwortlich für den <strong>Innovation</strong>sprozess (Updates)<br />
• überwacht Projektportfolio und identifiziert Bedürfnisse<br />
• bereitet Lenkungsausschüsse (LA) vor<br />
Produktionsverantwortung
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23. Oktober 2008<br />
Seite 65<br />
4. <strong>Innovation</strong>sstrategie und<br />
Portfolio bei ECKART<br />
Projekt-Controlling<br />
Management von Ideen und Projekten<br />
• Zahl der eingereichten Ideen<br />
• Zahl aktiver Projekte und Projekte für Key Accounts<br />
• Dauer der Projekte<br />
• Geschätzte Umsatzerlöse,<br />
geschätzter zusätzl. Umsatz<br />
•<br />
•<br />
Technologie- und Marktrisiko<br />
Technologie- und Marktkompetenz<br />
Projektportfolio<br />
• Marktattraktivität<br />
Key Performance Indicators (KPIs)<br />
• Geplanter Produktumsatz vs. Projektkosten<br />
• Zahl der Patente von neuen, eingeführten Produkten<br />
• Geplante vs. tatsächl. Kosten und Entwicklungsdauer<br />
• Produktumsatz < 5 (10) Jahre vs. Gesamtumsatz
Ideen in der<br />
Datenbank: 124<br />
davon<br />
• 96 genehmigt<br />
(13 beendet)<br />
• 9 verschoben<br />
• 11 abgelehnt<br />
• 8 in Überprüfung<br />
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23. Oktober 2008<br />
Seite 66<br />
4. <strong>Innovation</strong>sstrategie und<br />
Portfolio bei ECKART<br />
<strong>Innovation</strong>s-Pipeline 2008<br />
Stand: 31. August 2008<br />
Idee<br />
8<br />
Vorprojekt<br />
Entwicklung Scale-Up<br />
Zahl aktiver F&E-Projekte: 83<br />
36 30 10 7<br />
Markteinführung
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23. Oktober 2008<br />
Seite 67<br />
4. <strong>Innovation</strong>sstrategie und<br />
Portfolio bei ECKART<br />
Struktur des Projektportfolios<br />
Marktattraktivität<br />
Hoch<br />
Niedrig<br />
Signifikante<br />
Entwicklung<br />
Mittleres Risiko<br />
Hoher Output<br />
NO GO!<br />
Höchstes Risiko<br />
Geringer Output<br />
Kompetenz<br />
Explorative<br />
Entwicklung<br />
Niedriges Risiko<br />
Hoher Output<br />
Inkrementelle<br />
Entwicklung<br />
Niedriges Risiko<br />
Geringer Output<br />
Niedrig Hoch
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ECKART Effect Pigments<br />
23. Oktober 2008<br />
Seite 68<br />
4. <strong>Innovation</strong>sstrategie und<br />
Portfolio bei ECKART<br />
Projektportfolio<br />
Marktattraktivität<br />
10<br />
5<br />
0<br />
Top-10-Projekte<br />
0 5 10<br />
Kompetenz<br />
Lackanwendungen<br />
Druckfarben<br />
und<br />
Grafische<br />
Industrie<br />
Kosmetik
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23. Oktober 2008<br />
Seite 69<br />
4. <strong>Innovation</strong>sstrategie und<br />
Portfolio bei ECKART<br />
Wichtigste F&E beeinflussende Markttrends<br />
Umweltfreundlichkeit<br />
wasserbasierte Lacke<br />
lösemittelfreie Lacke & Druckfarben<br />
Energieeinsparung<br />
Neue Effekte<br />
natürlicher Look<br />
chemische Stabilität<br />
Dreidimensionalität<br />
Kostenreduktion<br />
Einführung von Technologien<br />
für High-End-Anwendungen
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Seite 70<br />
4. <strong>Innovation</strong>sstrategie und<br />
Portfolio bei ECKART<br />
F&E-getriebene Wachstumschancen<br />
Treiber/Bereiche für neue<br />
Produktentwicklungen<br />
Trend in Richtung<br />
umweltfreundlicher Lacksysteme<br />
Maler- und Bautenlacke<br />
Designer/Kunden wünschen<br />
Metallic-Effekte für Ink-Jet-<br />
Anwendungen<br />
Neue Effekte und höhere Brillanz<br />
für Perlglanzpigmente<br />
Nachfrage nach funktionalen Anwendungen<br />
(z.B. Sicherheitsdruck, RFID-Etiketten, etc.)<br />
Produktspezifizierer und Druckereien<br />
suchen nach günstigeren Alternativen für<br />
metallisierten Folien, Folienheißprägung<br />
Projekte, die auf neue Produkte, Technologien,<br />
Prozesse und Dienstleistungen hin ausgerichtet sind<br />
� Laufende Verbesserung von beschichteten Pigmenten für<br />
wasserbasierte Anwendungen; hochwertigste Hydro-<br />
Pigmente<br />
� Entwicklung von Spezialpigmenten für Wandfarben in<br />
Zusammenarbeit mit BYK<br />
� Effektpigmente für den Digitaldruckmarkt<br />
� Entwicklung einer neuen Generation von Effektpigmenten<br />
auf der Basis von künstlichen Substraten<br />
� Unternehmensweite Evaluierung geeigneter Pigmente<br />
� PVD-Pigmente mit neuen Effekten
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ECKART Effect Pigments<br />
23. Oktober 2008<br />
Seite 71<br />
4. <strong>Innovation</strong>sstrategie und<br />
Portfolio bei ECKART<br />
Produktbeispiel: Maler- und Bautenlacke<br />
Wände in Hotels,<br />
Diskotheken oder<br />
Möbelausstellungen<br />
Küchen- und<br />
Wohnzimmerwände<br />
Flurwände
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23. Oktober 2008<br />
Seite 72<br />
4. <strong>Innovation</strong>sstrategie und<br />
Portfolio bei ECKART<br />
Verbesserte chemische Resistenz<br />
Standard Stapa NCP Stapa HCP<br />
NaOH 1 mol/l HCl 10% NaOH 1 mol/l HCl 10% NaOH 1 mol/l HCl 10%<br />
0,5 h<br />
1,0 h<br />
1,5 h<br />
2,0 h<br />
2,5 h<br />
0,5 h<br />
1,0 h<br />
1,5 h<br />
2,0 h<br />
2,5 h<br />
0,5 h<br />
1,0 h<br />
1,5 h<br />
2,0 h<br />
2,5 h<br />
0,5 h<br />
1,0 h<br />
1,5 h<br />
2,0 h<br />
2,5 h
ALTANA Pressereise<br />
ECKART Effect Pigments<br />
23. Oktober 2008<br />
Seite 73<br />
4. <strong>Innovation</strong>sstrategie und<br />
Portfolio bei ECKART<br />
Produktbeispiel: Ferricon
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23. Oktober 2008<br />
Seite 74<br />
4. <strong>Innovation</strong>sstrategie und<br />
Portfolio bei ECKART<br />
Metallic-Pigmente und Druckfarben für Digitaldruck<br />
• Auf der drupa 2008 präsentierte ECKART JetFluid ®<br />
, die weltweit erste Metallic-<br />
Druckfarbe für Inkjet-Druckverfahren<br />
• Digitaldruck wird verstärkt Marktanteile von konventionellen Drucktechniken<br />
übernehmen (z.B. Sieb-, Offset-, Flexodruck)<br />
• In Zusammenarbeit mit Branchenführern wird ECKART eine Reihe von Inkjet-<br />
Druckfarben entwickeln, um den Marktanforderungen im Ettikettenbereich und im<br />
kommerziellen Druck nachzukommen
ALTANA Pressereise<br />
ECKART Effect Pigments<br />
23. Oktober 2008<br />
Seite 75<br />
4. <strong>Innovation</strong>sstrategie und<br />
Portfolio bei ECKART<br />
Metallic-Farben als Alternative zu bestehenden<br />
Technologien<br />
ECKART bietet verschiedene Lösungen mit deutlichem Kosteneinsparpotenzial für<br />
Markeninhaber: Durch die gezielte Anwendung von Hochleistungs-Metallic-Farben<br />
können alternative Dekortechnologien, wie z.B. Folienprägung oder metallisierte<br />
Substrate, ersetzt werden.<br />
UltraStar ®<br />
Spiegelähnliche<br />
Silbereffekte<br />
PlatinStar ®<br />
Kostengünstige,<br />
hochbrillante<br />
Silbereffekte<br />
MirrorGold ®<br />
Einzigartige,<br />
spiegelähnliche<br />
Goldeffekte
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ECKART Effect Pigments<br />
23. Oktober 2008<br />
Seite 76<br />
4. <strong>Innovation</strong>sstrategie und<br />
Portfolio bei ECKART<br />
Das SuperEco ® Konzept<br />
• ECKART hat sich der Entwicklung modernster, innovativer Produkte verpflichtet,<br />
die maximale Leistung bei minimalen Auswirkungen für Umwelt und Gesundheit<br />
bieten<br />
• Unter der Kennzeichnung SuperEco ® liefert ECKART eine Serie an Produkten, die<br />
hinsichtlich des Umweltschutzes optimiert wurden (mineralöl-reduzierte und<br />
migrationsoptimierte Produkte zum Schutz der Gesundheit und für erhöhte<br />
Sicherheit)<br />
• SuperEco ® erfüllt die wachsenden Anforderungen der Industrie
ALTANA Pressereise<br />
ECKART Effect Pigments<br />
23. Oktober 2008<br />
Seite 77<br />
4. <strong>Innovation</strong>sstrategie und<br />
Portfolio bei ECKART<br />
Produktbeispiel: Markierte Kronkorkenverschlüsse<br />
LASERSAFE ®<br />
Anwendungsbeispiele: Flaschenverschlüsse, PET-Flaschen, Ohrmarkierungsmarken für Zuchtvieh, Spezifikationen auf Schutzschaltern, etc.
ALTANA Pressereise<br />
September 5 th , 2008<br />
Page 78<br />
The Production<br />
of Effect Pigments<br />
Die Produktion von<br />
Effektpigmenten<br />
Walter Ziegler<br />
Leiter Global Operations Metal Pigments, ECKART GmbH, 23. Oktober 2008
Standort<br />
ALTANA Pressereise<br />
ECKART Effect Pigments<br />
23. Oktober 2008<br />
Seite 79<br />
5. Die Produktion von<br />
Effektpigmenten<br />
Produktionsstandorte<br />
Anlage<br />
Eigenbesitz/<br />
Leasing<br />
Aluminiumgrieß<br />
Aluminium<br />
Güntersthal Eigenb. (1)<br />
Wackersdorf Eigenb.<br />
Painesville<br />
(USA)<br />
Louisville<br />
(USA)<br />
Vétroz<br />
(CH)<br />
Rivanazzano<br />
(Italien)<br />
Pori<br />
(Finnland)<br />
Zhuhai<br />
(China)<br />
Eigenb.<br />
Eigenb.<br />
Eigenb.<br />
Eigenb.<br />
Leasing<br />
Eigenb.<br />
(1) Einschließlich spezialbeschichteter Aluminiumpigmente<br />
Produkt<br />
Goldbronze<br />
Zink<br />
Metallic-<br />
Druckfarben<br />
Perlglanz
ALTANA Pressereise<br />
ECKART Effect Pigments<br />
23. Oktober 2008<br />
Seite 80<br />
5. Die Produktion von<br />
Effektpigmenten<br />
Stammsitz und Werk in Güntersthal
ALTANA Pressereise<br />
ECKART Effect Pigments<br />
23. Oktober 2008<br />
Seite 81<br />
5. Die Produktion von<br />
Effektpigmenten<br />
Wertschöpfungskette<br />
Ausgangsmetall<br />
Vormaterialproduktion<br />
Verdüsung/<br />
Sichten<br />
Sicherung der<br />
Rohstoffqualität<br />
Grieß<br />
Pigmentherstellung Chemiefabrik Farbenfabrik<br />
Vermahlung/<br />
Sichten<br />
Basisgeschäft und<br />
Ausgang für den<br />
nächsten Schritt<br />
Pigment Beschichtung<br />
Hohe Performance<br />
= hoher Wert<br />
High-<br />
Tech<br />
Pigment<br />
� ECKART beherrscht die gesamte Wertschöpfungskette<br />
Mischen/<br />
Formulierung<br />
Wertschöpfung<br />
Abdecken der<br />
Metallic-<br />
Druckfarbennische<br />
fertige<br />
Druckfarbe
ALTANA Pressereise<br />
ECKART Effect Pigments<br />
23. Oktober 2008<br />
Seite 82<br />
5. Die Produktion von<br />
Effektpigmenten<br />
Rohstoffe
ALTANA Pressereise<br />
ECKART Effect Pigments<br />
23. Oktober 2008<br />
Seite 83<br />
5. Die Produktion von<br />
Effektpigmenten<br />
Vermahlung
ALTANA Pressereise<br />
ECKART Effect Pigments<br />
23. Oktober 2008<br />
Seite 84<br />
5. Die Produktion von<br />
Effektpigmenten<br />
Siebung
ALTANA Pressereise<br />
ECKART Effect Pigments<br />
23. Oktober 2008<br />
Seite 85<br />
5. Die Produktion von<br />
Effektpigmenten<br />
Filtration
ALTANA Pressereise<br />
ECKART Effect Pigments<br />
23. Oktober 2008<br />
Seite 86<br />
5. Die Produktion von<br />
Effektpigmenten<br />
Beschichtung (Reaktor)
ALTANA Pressereise<br />
ECKART Effect Pigments<br />
23. Oktober 2008<br />
Seite 87<br />
5. Die Produktion von<br />
Effektpigmenten<br />
Mischen
ALTANA Pressereise<br />
September 5 th , 2008<br />
Page 88<br />
Welcome Address<br />
Vielen Dank für Ihre<br />
Aufmerksamkeit und eine<br />
angenehme Besichtigung!
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