Lloyd Fonds Holland I - Raiffeisen

Die Steuersituation
u Holland-Fonds –
Attraktive Nach-Steuer-Ergebnisse
Das Besteuerungsrecht für die Vermietungserträge aus
den Fondsimmobilien liegt gemäß aktuellem Doppelbesteuerungsabkommen
zwischen Österreich und den
Niederlanden in den Niederlanden. Österreichische Anleger
können insofern von den günstigen niederländischen
Steuervorschriften profi tieren. In Österreich sind die Vermietungserträge
aus der Beteiligung bis auf den Progressionsvorbehalt
gänzlich steuerfrei zu vereinnahmen.
u Besteuerung in den Niederlanden
Ausgangspunkt der Besteuerung in den Niederlanden ist
das durchschnittlich gebundene Vermögen der Gesellschafter,
das sich aus dem anteiligen Verkehrswert der
Aktiva abzüglich der anteiligen Verbindlichkeiten ergibt.
Für die Ermittlung der steuerlichen Bemessungsgrundlage
Lloyd Fonds . Intelligenter anlegen.
wird dann eine fi ktive Rendite von 4 % auf das durchschnittlich
gebundene Vermögen unterstellt und der so
ermittelte Wert mit einem Steuersatz von 30 % belegt.
Gemäß einer aktuellen Vereinbarung mit den niederländischen
Finanzbehörden wird der Verkehrswert der Immobilien
in der Regel in Anlehnung an den so genannten
WOZ-Wert (Wet waardering onroerende zaken) bestimmt,
den die Gemeinden gemäß niederländischem Immobilienbewertungsgesetz
regelmäßig feststellen. Dieser
WOZ-Wert lag in der Vergangenheit circa 10-15 % unter
dem Wirtschaftsverkehrswert, der mit dem Kaufpreis der
Immobilien gleichzusetzen ist, so dass sich im Ergebnis
der mit der Fondsbeteiligung zu realisierende Ertrag
durch die Besteuerung in den Niederlanden prognosegemäß
lediglich um durchschnittlich rund 0,7 Prozentpunkte
reduziert.
| Berechnungsbeispiel zur Ermittlung des durchschnittlichen Netto-Ertrages 2007-2016 3) |
WOZ-Wert 90 % 85 %
a) Beteiligungssumme 50.000 50.000
b) Kaufpreis/Verkehrswert (anteilig im Ø 2007-2016) 115.940 115.940
c) WOZ-Wert (circa 90 % bzw. 85 % des Kaufpreises) 104.346 98.549
d) ./. Fremdkapital (anteilig) 71.695 71.695
e) Durchschnittlich gebundenes Vermögen (c-d) 32.652 26.855
f) Fiktive Rendite von 4 % (bezogen auf e) 1.306 1.074
g) Jahresertrag vor Steuern von 8,22 % (bez. auf a) 1) 4.108 4.108
h) ./. Niederländische Einkommensteuer (30 % v. f) 392 322
i) Netto-Ertrag 2) 3.716 3.785
j) Netto-Ertrag in % 2) 7,43 % 7,57 %
1) Der hier angenommene durchschnittliche Jahresertrag vor Steuern von 8,22 % entspricht dem im Szenario B der Beispielrechnung (vgl. S. 32) ermittelten
Ergebnis. Bei Zugrundelegung der im Szenario A bzw. B ermittelten durchschnittlichen Jahreserträge von 7,39 % bzw. 8,93 % ergeben sich folgende Netto-
Ertragswerte: Szenario A: 6,60 % - 6,74 %, Szenario C: 8,14 % - 8,28 %.
2) Ohne Berücksichtigung der Auswirkungen aus dem Progressionsvorbehalt und der in Österreich zu zahlenden Steuern auf die Zinseinkünfte des Fonds
infolge der verzinslichen Anlage der Fonds-Liquiditätsreserve.
3) Alle Beträge in Euro.
33